Guizhou Redstar Developing Co.,Ltd. — Call Transcript 2016

Jun 8, 2016

贵州红星发展股份有限公司

2015 年网上业绩说明会暨投资者集体接待日活动

召开情况纪要

一、公司经营管理

1、投资者问：请问国内能生产电池级高纯硫酸锰的厂家有几家？公司目前 的产能利用率怎样？高纯硫酸锰是否有涨价趋势？

公司回答：您好。国内目前能生产电池级高纯硫酸锰的厂家大小有10 余家， 公司目前高纯硫酸锰产能是1 万吨/年，2016 年一季度生产2353 吨，高纯硫酸 锰价格平稳。

2、投资者问：公司注重企业文化建设吗？公司企业文化的核心是什么？ 公司回答：您好。公司的企业文化是我们的竞争力之一！艰苦奋斗、无私奉 献、开拓创新、争创一流！

3、投资者问：公司主要产品种类和生产能力，在行业中的排名是什么？公 司主要产品的用途是什么？

公司回答：您好。您所述问题已在公司2015 年度报告管理层讨论与分析部 分中进行了充分说明，请您查阅。谢谢。

4、投资者问：公司未来的增长点在哪里？

公司回答：您好。公司未来一段时期仍将坚定做好主业，除现有主要产品外， 主要扩大硫酸钡、高纯硫酸锰等产品的产销规模，以实现合理发展!

5、投资者问：今年的净资产收益率能超过去年吗？

公司回答：您好。若根据公司2016 年度财务预算数据测算，公司2016 年净 资产收益率将好于2015 年。谢谢。

• 6、投资者问：由于公司产品的特点,公司产品有否可能在环境问题上出现麻

烦

公司回答：公司到西部创业之初就树立了“环保是企业的政治生命”的理念， 近年来，公司将安全环保理念升级为“安全是底线，环保是竞争力”，多年来， 公司在环保上累计投入约4 亿元，每年度环保日常运行费用2000 万元左右，随

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着国家环保标准的提高，今后公司也将继续加大环保投入。

7、投资者问：公司钡资源的市场占有率如何？与同行业相比贵公司的优势 有哪一些？

公司回答：公司钡盐产品生产规模为30 多万吨/年，主营产品碳酸钡国内的 市场占有率超过50%。与同行业相比公司的优势有资源优势、规模优势、品种优 势和品牌优势等等。

8、投资者问：预计公司今年营收的增长能超过行业增速吗？

公司回答：您好。公司预计2016 年度的营业总收入为119,778 万元，同比 增长14.88%，公司主营产业包括钡盐、锶盐和锰系产品，分属不同的行业，较 难与细分行业准确对比增速，但公司将努力前行！谢谢您的支持！

9、投资者问：公司在贵州造就了哪些成本优势，具体是多少？

公司回答：公司在贵州深耕主业多年，形成了资源优势、规模优势、品种优

势、人才优势等。

10、问：请问现在公司的合作伙伴中，有哪些较为知名的大客户？

公司回答：您好。公司现有的下游主要合作伙伴包括东磁、南孚、金霸王、 振华新材料、松下、日本蝶理等。谢谢。

11、投资者问：公司行业前景如何？有没有开拓新产品的打算？

公司回答：公司主营产品钡、锶、锰产品仍面临激烈的同质竞争。近年来立 足自主创新，或与部分高校、科研院所进行合作，陆续开发了硫酸钡、高纯碳酸 钡、高纯氯化钡、高纯碳酸锶、高纯硫酸锰等产品，同时公司将综合整合优势资 源，适时调整新产品开发结构。

12、投资者问：公司是否能持续高速发展？

公司回答：您好。公司上下将尽全力推动企业发展，很感谢您的心情和期待。 谢谢。

13、投资者问：公司当下发展的最大困境是什么?

公司回答：您好。公司现在处于结构转型发展期，既要稳定现有碳酸钡等主 要利润源，也要不懈推动结构调整项目，主要面临的困难有经济环境复苏缓慢、 行业价格竞争、下游新增需求不足、人力成本增长等，需要不断提高精细化、标 杆化管理和治理水平，实现健康和长远发展！谢谢。

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14、投资者问：您好，可否详细介绍下出口韩国的订单情况？客户是谁，订 单量多大，是否稳定出货？

公司回答：您好。公司子公司贵州红星发展大龙锰业有限责任公司2014 年 度、2015 年度和2016 年第一季度出口韩国的高纯硫酸锰产品数量分别为40 吨、 200 吨、200 吨，营业收入分别为22 万元、103 万元、101 万元，分别占公司2014 年度、2015 年度和2016 年第一季度合并营业收入的0.02%、0.1%、0.44%，产品 毛利分别约为2.7 万元、6.3 万元、-6.3 万元。谢谢。

15、投资者问：目前主要产品的生产成本是多少？

公司回答：您好。公司主要产品的生产成本主要包括原材料、人工费、能源、 折旧费、其他等，主营业务无机盐行业、锰盐行业和其他行业的营业收入、营业 成本和毛利率情况请您查阅公司2015 年度报告中的管理层讨论与分析部分。谢 谢。

16、投资者问：请问目前公司业绩受哪方面影响较大？

公司回答：您好。目前，外部宏观经济仍不景气，同行业竞争压力犹存，下 游行业需求总体较为平稳，加之人力成本等因素影响，公司短期内面临着一定的 业绩压力。

17、投资者问：请问公司目前营业外收入主要来自哪里？

公司回答：您好。公司近年的营业外收入主要是政府对企业转型发展的支持

补助，具体请见公司2015 年报中营业外收入明细。谢谢。

18、投资者问：公司的负债比率有多少？

公司回答：截止到2015 年12 月31 日，公司资产负债率是32.30%。

19、投资者问：公司目前有几个子公司？

公司回答：公司合并财务报表范围内共有全资和控股子公司11 家。

20、投资者问：高纯硫酸锰在韩国的客户是一家还是好几家，是否是长单？

公司回答：您好。公司高纯硫酸锰产品在韩国有几家客户，根据不同时期协

商确定不同的订单模式。谢谢。

21、投资者问：今年公司的有关高纯硫酸锰的产量是否会增加?

公司回答：您好。公司预算的2016 年高纯硫酸锰产品产量同比增加。谢谢。 22、投资者问：请问公司钡锶盐类产品在陶瓷、电容和磁性材料方面应用前

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景如何？

公司回答：公司钡锶盐产品在陶瓷、电容和磁性材料领域主要应用于陶瓷釉

料、电容和磁性材料填充料，是一种添加剂，市场需求比较平稳。

23、投资者问：公司有计划发展三元材料吗？

公司回答：您好。公司未开发三元正极材料。谢谢。

24、投资者问：公司有没有深入新能源电池下游，拓展产业链的打算？

公司回答：您好。公司目前高纯硫酸锰产品作为锂电池的基础材料，与下游 客户共同提升发展。谢谢。

25、投资者问：公司氢氧化钡和氯化锶的产线还会开工吗，未来还会开工吗？ 公司回答：公司会根据市场变化随时调整产品品种。

26、投资者问：公司2014 年是不是取得三元正极材料前驱体的制备方法的 发明专利？时间已经过去近2 年，有关此专利有利用吗？未来有什么考虑？

公司回答：您好。公司当时与相关合作伙伴共同申请您所述发明专利，主要 是基于公司高纯硫酸锰产品能够更好的服务于下游三元正极材料前躯体的考虑， 公司没有生产三元正极材料/前躯体。公司将与下游客户合作共赢发展！谢谢。

27、投资者问：公司高性能EMD产品和锂锰专用EMD 产品市场占有率有多少？ 公司对下游锰酸锂正极材料有技术方面的研究吗？

公司回答：您好。公司就您所提问题没有较准确的统计数据。公司没有开发 和生产锰酸锂产品。谢谢。

二、公司治理

1、投资者问：公司有什么措施完善公司治理结构？

公司回答：您好。公司、控股股东和董事、监事、高管人员及各子公司首先 要合法经营，重点通过集体决策、监督落实、目标考核、持续培训等方式提升公 司规范治理水平。谢谢。

2、投资者问：独立董事对公司的内部控制有怎样的意见呢？

公司回答：您好。根据《独立董事2015 年度述职报告》，公司独立董事认为： 公司强化了安全与环保控制、成本与费用控制、技术创新控制、销售管理控制、 集中采购控制、激励机制控制等环节，实施了制度化、流程化、留痕化和监督化 的工作，并结合公司实际修订内部管理制度，健全和完善了各类支撑资料。谢谢。

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3、投资者问：请站在独立董事的角度评价一下这家公司。您的专业态度对 我很重要！

公司回答：您好。公司独立董事的述职和对公司评价请您通过上海证券交易 所网站查阅《独立董事2015 年度述职报告》。谢谢。

三、投资者关系管理

投资者问：作为一家上市公司，为了更有利于与投资者交流，能不能在公司 网站上设置交流互动功能？

公司回答：非常感谢您的提醒！公司已经开始完善网站投资者交流功能。 四、高管持股情况

投资者问：近年来，频频发生高管在解禁期前放出利好消息，如高分红等炒 高股价，解禁期后又出现业绩亏损等其它负面消息，更有甚者，有的公司早在解 禁期前一两年就策划好了这些方案。试问一下，你们公司的高管股解禁期是什么 时候？

公司回答：您好。公司高管目前未持有公司股票。感谢您的提醒！ 五、公司2016 年度经营业绩

1、投资者问：今年公司会有什么比较大的动作?

公司回答：您好。公司2016 年的工作计划请您查阅公司2015 年年度报告中 的管理层讨论与分析部分。谢谢。

2、投资者问：公司今年的发展重点？

公司回答：您好。公司2016 年仍将围绕经营目标开展工作，重点主要有抓 好安全、环保工作，提升基础管理工作水平，继续降低成本和费用，发挥集中采 购和统一销售优势，具体请您详见公司2015 年度报告管理层讨论与分析部分。 谢谢您的关心！

3、投资者问：请问公司下半年及今后发展重点放在哪里？

公司回答：您好。公司2016 年的工作计划和目标及今后发展重点请您参见 公司2015 年度报告中的管理层讨论与分析部分。谢谢。

4、投资者问：你好，公司今年的盈利能力有所改善了吗？制定了什么目标， 实现概率有多大？

公司回答：您好。根据公司2016 年财务预算，公司2016 年净利润目标为

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5357 万元，公司正全力推动各项经营计划工作！谢谢。

六、公司发展战略

1、投资者问：现在行业间的并购都比较频繁，导致上市公司并购的成本提

• 高，你们今年有没有兼并收购计划？

公司回答：您好。公司2016 年没有同行业并购计划。谢谢。

2、投资者问：请问公司是否有比较长远的发展计划？

公司回答：您好。公司的长期发展战略就是围绕主业钡盐、锶盐和锰系产品， 逐步实现由资源型、规模型向高、精、尖、强方向转型！

七、股权激励

投资者问：如若公司股价在走下坡路的情况下，是否会推出高股价股权激励 计划？

公司回答：您好。公司目前未制订股权激励计划。谢谢。

八、政府补助及政策优惠

1、投资者问：近年来公司是否一直获得政府补助？主要是哪方面的补助？ 获得补助后，这部分资金的主要用途是什么？有人说政府补助对企业发展是把双 刃剑，请问您觉得政府补助对公司发展的影响主要表现在哪些方面？

公司回答：您好。公司近年获得有相关的政府性项目资金补助，主要包括项 目改造、技术创新等，具体请见公司2015 年报营业外收入明细。公司很感谢您 的提醒，政府补助收入是对公司发展和管理的认可及督促，公司对此不会产生依 赖性，公司的长远发展必须依托自身的竞争实力！

2、投资者问：请问2015 年年报里的亏损电费补贴148 万是哪一块业务的， 具体是什么情况？

公司回答：公司2015 年年报中亏损电费补贴148 万元是公司子公司贵州红 星发展大龙锰业有限责任公司所在地政府部门支持企业发展的补助。

3、投资者问：目前公司享有的国家优惠政策有哪些？

公司回答：公司目前享受的国家优惠政策有：

(1)根据相关政策规定，2014 年、2015 年公司销售的硫磺产品实行增值税即 征即退50%的政策；(2)自2011 年1 月1 日至2020 年12 月31 日按15%的税率征 收公司及子公司贵州红星发展大龙锰业有限责任公司企业所得税；(3)同时公司

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每年获得一定其他政府各类津补贴，如新产品补贴、电费补贴、环境保护补助资 金等。

九、公司股票价格

1、投资者问：公司是否具备长期投资的价值？你是怎么看的？ 如果有机会， 你会增持吗？

公司回答：您好。影响公司股价的因素很多，您可以自行判断股票价值。谢 谢。

2、投资者问：请问如何看待公司目前的市净率状况？

公司回答：您好。您若关心的是公司股价表现，对市净率的判断还要尊重您 个人意见。谢谢。

十、政府收购的公司子公司重庆大足红蝶锶业有限公司部分土地使用权及 房屋等资产剩余款项的支付进展。

投资者问：2014 年12 月，重庆市大足区国土资源和房屋管理局收购公司控 股子公司重庆大足红蝶锶业有限公司持有的45258 ㎡的土地使用权及地上房屋 等相关资产，交易价格为人民币9596.88 万元。这笔钱公司为什么现在还没有收 到？已经过去了这么久了，滞纳金应该都不少了。请公司领导回答，谢谢！

公司回答：您好。大足红蝶于2014 年12 月30 日已收到收购补偿金2100 万元，关于剩余款项，大足红蝶与大足国土和房管局一直在积极沟通，寻求多方 方案，目前未收到新的款项。公司及大足红蝶将继续努力，综合考虑，合理解决。 感谢您的关心！

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