Guizhou Redstar Developing Co.,Ltd. — Annual Report 2018

Mar 7, 2019

公司代码：600367 公司简称：红星发展

贵州红星发展股份有限公司 2018 年年度报告摘要

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一 重要提示

• 1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

• 2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

• 3 公司全体董事出席董事会会议。

• 4 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

• 5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2018 年度母公司实现净利润86,518,970.73 元， 根据《公司章程》规定，按10%计提法定公积金8,651,897.07 元，结转2018 年末未分配利润 324,514,845.91 元，2018 年度可供分配利润为392,772,319.57 元。2018 年度公司合并报表实现 归属于上市公司股东的净利润 115,934,974.46 元，结转后期末可供分配利润479,220,548.51 元。 公司2018 年度利润分配预案为：公司拟以2018 年末总股本29,804.50 万股为基数，向全体股东 每10 股派发现金红利0.40 元（含税），共计派发现金红利1192.18 万元（含税），占2018 年度归 属于公司股东的净利润的10.28%，剩余未分配利润结转下一年度。 公司本次不进行资本公积金转增股本。

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二 公司基本情况

1 公司简介

1 公司简介
股票种类 A股		公司股票简况
	股票上市交易所	股票简称	股票代码	变更前股票简称
	上海证券交易所	红星发展	600367	-

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	万洋	陈国强
办公地址	贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县 丁旗镇	贵州省安顺市镇宁布依族苗 族自治县丁旗镇
电话	0851-36780388	0851-36780066
电子信箱	wanyang@hxfz.com.cn	chenguoqiang@hxfz.com.cn

2 报告期公司主要业务简介

1、公司主要业务

公司主要业务是钡盐、锶盐和锰系产品的研发、生产和销售，钡盐和锶盐属无机化工基础材料， 锰系材料属电子化学品，三家主要公司均为高新技术企业。钡盐产品主要包括各专用型碳酸钡、 多品种硫酸钡、高纯碳酸钡、高纯氯化钡，锶盐产品主要包括碳酸锶、硝酸锶、氯化锶、氢氧化 锶、高纯碳酸锶，锰系产品主要包括一次电池和锂电池用EMD、高纯硫酸锰、四氧化三锰等产品。 同时，公司还涉及副产品硫磺、硫脲、硫化钠、钡渣环保砖的生产、销售，以及液体物流码头和 天然色素产业。

碳酸钡主要用于陶瓷及陶瓷釉料、功能玻璃、磁性材料、电子元器件以及其他钡盐产品的生产； 硫酸钡主要用于油漆、涂料、塑料、蓄电池、冶炼等领域，其中改性硫酸钡主要用于农用地膜、 大棚保护膜、缠绕膜等行业。锶盐产品主要用于磁性材料、液晶玻璃基板、金属冶炼、烟花焰火 以及其它锶盐的深加工，还可应用于甜味剂、蓄能荧光粉、汽车安全气囊、气溶胶消防器材等行 业。电解二氧化锰产品主要用于一次电池和锰酸锂正极材料，高纯硫酸锰主要用于锂离子电池三 元正极（前驱体）材料。

2、公司经营模式

（1）采购模式

母公司主要原料为煤炭和重晶石，子公司大龙锰业主要原材料为锰矿、重晶石和煤炭，大足红蝶 主要原材料为煤炭和天青石。重晶石向公司关联方采购，部分外购，签订年度采购合同，价格公

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允；大龙锰业所需锰矿根据市场价格从子公司及其他国内外非关联方采购；大足红蝶生产所用天 青石从所在地矿山公司和国外采购。公司及子公司生产所需煤炭通过集中、公开招投标采购，重 晶石、天青石、锰矿石根据同类原材料同期市场供需情况、品位、价格变动采取公平协商确定的 方式采购，签订买卖合同。

（2）生产模式

由于公司属无机化工行业，生产过程涉及高温高压并连续性强，公司生产须保持连续稳定且长周 期运行。同时，公司及子公司根据生产计划、生产系统运行状况、安全与环保管理等综合情况对 生产系统实行定期和不定期检维修作业。

（3）销售模式

公司及子公司主要产品部分采取面向终端客户的直销模式，同时，根据产品竞争特点、下游客户 特性、客户集中程度和不同的销售策略采取一定比例的中间商销售方式。在产品出口方面，公司 及子公司主要产品通过全资子公司红星进出口统一销售；公司及子公司大龙锰业的碳酸钡产品由 子公司红星进出口集中销售、管理，提升了公司对该产品的价格管理能力、供货保障能力及货款 管理控制力。

（4）运输模式

公司及子公司的运输方式包括公司及子公司负责运输到指定地点及客户自提两种模式。公司及主 要子公司产品采用公路运输、铁路运输和内河运输相结合的方式，对部分主要产品汽车运输进行 招标管理。出口环节主要考虑港口综合费用、海运路线等因素确定出口装船港口和海运路线。

（5）储存模式

公司及子公司主要产品采取不同规格的包装方式，一般采用25kg、50kg、1000kg 包装袋进行包装， 储存在正常温度、湿度和通风的库房内。主要矿产原材料根据矿石属性采取露天或库房堆放的方 式储存。设备、五金备品备件、钢材和其它常规物资分别储存于指定库房和地点，并由专门部门 和人员保管。

3、主要业绩驱动因素

报告期内，公司坚定执行各项重点工作部署，持续强化“安全是底线，环保是竞争力”的发展理 念，稳定生产，进一步提升精细化管理水平，继续提高设备自动化信息化管理水平，强化考核实

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施效果，紧密跟踪主要产品同行业竞争动态和下游需求并及时调整销售策略，经营业绩稳步向好。 公司发挥主营产品产销规模、品种齐全、生产的有效组织和销售整合优势，进一步提高产品竞争 优势，多品种、专用型碳酸钡、多种工艺硫酸钡、碳酸锶、电解二氧化锰和副产品硫脲、硫磺销 售价格同比实现不同程度上涨，碳酸钡、氯化钡、硝酸钡产品、子公司的重晶石、锰矿石销量同 比有所增加，是公司2018 年度业绩增长的主要原因。

报告期内，公司主营业务及影响业绩的主要产品和关键环节未发生重大变化。

4、行业情况说明

本报告期，公司及子公司主要利润来源未发生重大变化，碳酸钡、硫酸钡、锶盐和EMD 产品依然 是公司主要利润贡献点。碳酸钡、硫酸钡、锶盐和锰系产品是公司的现有主导产品，行业发展较 为成熟，透明度较高，存在着行业产能增加和价格竞争的压力；同时，为不断满足下游行业需求 变化和培育细分领域增长点，公司不断开发了专用品种；同行业各企业在成本与费用控制、主要 原材料供应、产品特点、应用领域、销售渠道、设备自动化和管理信息化水平、资金流转、所处 区域等方面有着不同的竞争特点，公司及子公司的各类专用碳酸钡、高纯锶盐、高纯硫酸锰等产 品具有稳定的规模、技术、品质等相对竞争优势，具有一定的成长性。

报告期内，国际政治与经济环境复杂多变，贸易争端压力犹存，供给侧结构性改革和“三去一补 一降”影响依旧且深入，安全和环保监管已经成为行业结构调整的重要因素之一，对行业格局和 上下游供需关系产生了重大影响。同时，公司仍面临着人力成本和物流成本增加，煤炭、锰矿、 天青石矿等大宗原材料价格居高，安全与环保投入不断加大等压力因素。

3 公司主要会计数据和财务指标

3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

	2018年	2017年	本年比上年 增减(%)	2016年
总资产	1,898,224,692.89	1,744,310,601.52	8.82	1,654,503,100.83
营业收入	1,593,039,258.42	1,335,083,506.96	19.32	1,171,961,954.75
归属于上市公 司股东的净利 润	115,934,974.46	95,473,552.42	21.43	45,859,531.94
归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润	116,854,702.10	91,729,509.95	27.39	40,582,649.97
归属于上市公	1,274,646,120.37	1,162,713,922.67	9.63	1,070,716,362.23

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司股东的净资 产
经营活动产生 的现金流量净 额	90,817,302.91	131,119,291.72	-30.74	118,444,083.21
基本每股收益 （元／股）	0.40	0.33	21.21	0.16
稀释每股收益 （元／股）	0.40	0.33	21.21	0.16
加权平均净资 产收益率（%）	9.54	8.55	增加0.99个百分点	4.37

3.2 报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

			单位：元	币种：人民币
	第一季度 （1-3 月份）	第二季度 （4-6 月份）	第三季度 （7-9 月份）	第四季度 （10-12 月份）
营业收入	345,501,628.65	380,140,810.82	423,824,374.57	443,572,444.38
归属于上市公司股东 的净利润	21,225,856.88	44,593,658.50	33,934,816.31	16,180,642.77
归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润	20,629,130.40	45,174,827.06	35,703,341.06	15,347,403.58
经营活动产生的现金 流量净额	-50,239,758.82	68,831,093.36	61,339,900.07	10,886,068.30

季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

• 4 股本及股东情况

• 4.1 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

单位: 股

							单位: 股
截止报告期末普通股股东总数（户）							36,522
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数（户）							35,757
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）							0
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数（户）							0
		前10 名股东持股情况
股东名称（全称）	报告期内 增减	期末持股数 量	比例 (%)	持有有 限售条 件的股 份数量	质押或冻结 情况		股东 性质
					股份 状态	数量
青岛红星化工集团有	0	105,067,336	35.25	0	无	0	国有法人

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限责任公司
曹昱	2,888,802	2,888,802	0.97	0	无	0	境内自然人
安顺市国有资产管理 有限公司	0	1,212,640	0.41	0	无	0	国有法人
应路星	50,000	937,676	0.31	0	无	0	境内自然人
王荣华	-132,000	845,700	0.28	0	无	0	境内自然人
应云庭	20,000	837,600	0.28	0	无	0	境内自然人
青岛弘信公司	0	806,800	0.27	0	无	0	国有法人
陈勇	0	774,300	0.26	0	无	0	境内自然人
黄忠全	42,000	750,007	0.25	0	无	0	境内自然人
熊永加	32,000	727,700	0.24	0	无	0	境内自然人
上述股东关联关系或一致行动的说 明		青岛红星化工集团有限责任公司与青岛弘信公司实际控制人均 为青岛市人民政府国有资产监督管理委员会，公司未知其他股 东关联关系或是否属于一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数 量的说明		无。

4.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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• 4.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4 报告期末公司优先股股东总数及前 10 名股东情况 □适用 √不适用 5 公司债券情况 □适用 √不适用

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三 经营情况讨论与分析

1 报告期内主要经营情况

（一）报告期内经营情况及工作情况回顾主要指标同比情况单位：元 币种 : 人民币

科目	2018 年	2017 年	本年比上年增减 （%）
营业收入	1,593,039,258.42	1,335,083,506.96	19.32
利润总额	151,447,871.76	119,083,552.21	27.18
归属于上市公司股东的净利润	115,934,974.46	95,473,552.42	21.43
每股收益	0.40	0.33	21.21
经营活动产生的现金流量净额	90,817,302.91	131,119,291.72	-30.74
总资产	1,898,224,692.89	1,744,310,601.52	8.82
归属于上市公司股东的净资产	1,274,646,120.37	1,162,713,922.67	9.63
每股净资产	4.38	3.99	9.77

• 2、报告期内公司利润总额同比增加额为3,237 万元。

3、本期业绩增加的主要变化原因报告期公司及部分子公司根据市场供需，适时上调了碳酸钡、 硫酸钡、碳酸锶、电解二氧化锰、硫酸锰、硫脲、硫磺等产品的销售价格，导致毛利率增加。公 司发挥销售整合优势，采取有效销售策略，碳酸钡、氯化钡及硝酸钡等产品和子公司的重晶石、 锰矿石销量同比有所增加，实现利润同比增加。受人民币对美元汇率波动影响，公司本期实现汇 兑收益563 万元，上年同期产生汇兑损失711 万元，对公司利润影响1,274 万元。公司报告期内 通过工艺技术开发，加大了对副产品FM 高硫碳酸钡的综合利用力度，资产减值损失计提金额同比 减少。公司及子公司收到的政府补助较上年同期增加，一定程度增加了公司利润。

4、公司2018 年度经营计划的执行情况和重点工作的开展情况

（1）安全方面公司及子公司落实“安全是底线”的理念更加深入具体，开展了诸多行之有效 的工作，整体安全管理状况得到了改善。一是公司、大龙锰业相继开展“双控”体系建设工作， 安全风险管控和应急处置能力得到提高；二是各公司相继开展员工职业健康体检工作，防控职业 病发生风险；三是作业票制度得到较好的执行，安全隐患排查力度得到强化；四是职工安全培训 更具有针对性和可操作性，职工安全意识有所提升。

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（2）环保方面2018 年，公司及各子公司不断通过技术进步和抓好各自企业的侧重点提升环 保治理水平，“环保是竞争力”的管理理念更加细化。公司钡渣无害化治理及综合利用取得新进 展，已批量供给水泥厂制备建筑材料，钡渣无害化处置率100%，综合利用14.4 万吨，到2018 年 第四季度，综合利用率达到100%；大龙锰业无害化处置钡渣12.9 万吨、锰渣11.1 万吨，综合利 用数量增加；大足红蝶锶渣综合利用工作也稳步推进；大龙锰业新渣场二期建设基本完成，公司 新建一般固废渣场稳步推进。公司进一步完善废水治理设施和雨污分流设施，水质进一步改善； 大龙锰业新增自动加酸PH 值调节系统，完善中水回用管网，废水排放量大幅降低；大足红蝶实现 废水零排放，处理后的废水水质提升，环保治理能力达到同行业先进水平，为企业树立了新形象， 赢得了发展新空间；大足红蝶新建克劳斯系统顺利运行，将克劳斯系统操作及H2S 比值仪全部纳 入DCS，增加DCS 报警功能，直观性、安全性有效提升。

（3）设备自动化与技术改造公司碳化塔自动化控制系统实现了数据化智能化操作，碳酸钡板 框压滤机项目投入运行，节约了费用，提高了劳动生产率，自动包装设备已具备生产运转条件。 大龙锰业碳酸钡滤饼装包、自动立式压滤机投入使用。公司对氯化钡生产线进行技改，产能同比 增加2 倍，增加了营业收入；五水合硫化钠实现稳定供货，满足了PPS 工程塑料市场的需求。大 龙锰业进行锰矿湿法球磨技改，产量进一步提升，成本有所降低；大龙锰业对改性硫酸钡生产工 艺进行优化，生产成本得到降低；EMD 电解蒸汽压力自控、石灰窑配比及上料系统技改等，使生 产系统运行更加稳定，产品质量提高。大足红蝶新建的克劳斯系统，因控制更加稳定，全年硫磺 收率得到提升。

（4）市场与销售工作2018 年，公司积极应对政策环境变化和行业竞争压力，紧跟下游行业 需求，通过技术改造、优化管理、抢抓市场等手段，生产经营工作取得新成效。各公司及时收集 分析市场信息，迅速调整销售策略和销售价格，把握市场能力持续提升，主要产品销售量及销售 价格同比实现双增长。贵阳进出口公司销售平台作用持续放大，市场布局不断优化，碳酸钡销售 进一步引领市场，高附加值产品在国内市场的占有率逐步提高，电子级碳酸钡销量实现较大幅度 增长，市场占有率扩大，自产系列产品品牌效应日渐凸显，非自产化工产品的销售打开新局面。

（5）研发创新工作报告期内，公司及子公司加大研发创新投入，激发全员创新活力，一批创 新成果验证后投入应用，转化效果明显。公司完成芒硝法小粒径硫酸钡实验、硫酸钡沉降规律实 验等，开展了其它新产品和新工艺技术研发工作，为产品升级打下基础。大龙锰业高纯硫酸锰生 产工艺继续优化，完善了精细硫酸钡产品工艺，完成客户验证和供货，获得2 项专利专利。大足

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红蝶小粒径碳酸锶、新的液晶锶项目完成并投产。

（6）创新激励机制报告期内，公司实施了首次股权激励计划，共向118 名公司管理、技术人 才授予限制性股票684.5 万股，进一步完善了公司激励约束机制，提升了广大干部职工干事创业 的热情，企业、股东、员工利益实现了有效结合，为企业长远发展奠定了良好基础。

（7）再融资工作公司2018 年度非公开发行股票再融资工作相继完成了方案论证及设计，募 投项目可研报告的修改及确定，标的资产尽调及审计与评估和出具报告，尽职调查，向监管机构 的汇报和申请，专家评审，投资者路演，信息披露，中介内部质控和内核等程序，并履行了相关 决策程序。本次非公开发行股票数量不超过59,609,000 股，募集资金总额不超过2.8 亿元，募集 资金用途包括公司硫酸钡扩建、大龙锰业高性能EMD、高纯硫酸锰和硫化钠扩建。本次再融资对 于发挥公司钡锰产业优势扩大产能，调整产品结构，提高日常管理精细化水平，增强投资者信心 具有重要意义。

（8）对外投资项目情况

①容光矿业容光矿业自2015 年第四季度停产歇业以来，公司及时跟踪了解国家及贵州省煤炭 行业相关政策，并与当地政府、相关主管部门、金融机构、同行业其他企业保持密切联系，公司 将视后续更确定性政策要求以及与相关方沟通结果妥善处理容光矿业相关工作。

②红星物流2018 年，红星物流实现营业收入2605.20 万元，同比减少40.13%，实现利润 -2767.46 万元，同比增加亏损-1815.69 万元，亏损增加的主要原因是受国家安全、环保、税收等 相关政策变化影响，国内成品油市场进入转型调整期，红星物流成品油仓储服务客户群体有所缩 小，成品油储罐租赁及成品油的码头装卸服务收入有所下降。

2 导致暂停上市的原因 □适用 √不适用

3 面临终止上市的情况和原因 □适用 √不适用

• 4 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用

2018 年6 月15 日，财政部发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财

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会[2018]15 号），对一般企业财务报表格式进行修订。根据《通知》的要求，公司按照《通知》 附件1《一般企业财务报表格式》（适用尚未执行新金融准则和新收入准则的企业）的规定，对会 计政策进行相应变更并编制2018 年度及以后期间的财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整 法，2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：

单位：元 币种：人民币

原列报报表项目金额	原列报报表项目金额	新列报报表项目金额	新列报报表项目金额
应收票据	190,164,207.19	应收票据及应收账款	347,807,997.56
应收账款	157,643,790.37
应收利息	0.00	其他应收款	53,857,014.03
应收股利	0.00
其他应收款	53,857,014.03
固定资产	464,317,047.83	固定资产	464,317,047.83
固定资产清理	0.00
在建工程	78,120,895.96	在建工程	80,019,087.72
工程物资	1,898,191.76
应付票据	0.00	应付票据及应付账款	241,113,169.52
应付账款	241,113,169.52
应付利息	0.00	其他应付款	33,191,592.71
应付股利	11,570,509.39
其他应付款	21,621,083.32
长期应付款	0.00	长期应付款	0.00
专项应付款	0.00		0.00
管理费用	116,264,154.05	管理费用	113,306,133.06
		研发费用	2,958,020.99

本次会计政策变更，仅对公司相关财务报表营业项目列报产生影响，对公司2018 年度及2017 年度的利润总额、净利润、资产总额、负债总额、所有者权益均未产生影响，并已经经过公司第 七届董事会第十二次会议审议通过。

5 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用√不适用

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• 6 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用□不适用

截止2018 年12 月31 日，本公司合并财务报表范围内子公司如下：

序号	子公司全称	子公司简称
1	重庆铜梁红蝶锶业有限公司	铜梁锶业
2	贵州红星发展进出口有限责任公司	红星进出口
3	重庆大足红蝶锶业有限公司	大足红蝶
4	贵州红星发展大龙锰业有限责任公司	大龙锰业
5	贵州红星梵净山冷水渔业有限责任公司	梵净山渔业
6	大庆绿友天然色素有限公司	大庆色素
7	青岛红星化工集团天然色素有限公司	红星色素
8	青岛红星无机新材料技术开发有限公司	无机新材料
9	红星（新晃）精细化学有限责任公司	红星新晃
10	贵州省松桃红星电化矿业有限责任公司	松桃矿业
11	万山鹏程矿业有限责任公司	万山矿业

本期合并财务报表范围及其变化情况详见本附注“八、合并范围的变动” 和 “九、在其他 主体中的权益”。本公司本期合并范围与上期相比未发生变化。

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