Goodtech — M&A Activity 2015

Oct 15, 2015

Oslo, den 15. oktober 2015

Goodtech ASA har inngått avtale om salg av samtlige aksjer i Goodtech Environment AS

Goodtech ASA («Goodtech») har i dag inngått avtale med det kinesiske selskapet Anhui Guozhen Environmental Protection Technology Joint Stock Co. Ltd. («GZEP») om salg av samtlige aksjer i Goodtechs heleide datterselskap Goodtech Environment AS («GEAS»).

GZEP er et storskala miljøteknologiselskap som driver virksomhet innen behandling av avløpsvann og avfallshåndtering i Anhui-provinsen i Kina. GZEP er notert på Shenzhen børsen. Største aksjonær er Anhui Guozhen Group Joint Stock Limited Company som kontrollerer ca. 44 % av aksjene. GZEP hadde i 2014 en omsetning på ca. NOK 1,3 mrd.

1. Kjøpesummen mv.

Kjøpesummen for samtlige aksjer i GEAS er avtalt til NOK 44,4 millioner (egenkapitalverdi). Kjøpesummen skal i sin helhet betales på datoen for overtakelse, som er forventet å finne sted i januar 2016.

I tillegg er Goodtech berettiget til resultat etter skatt i GEAS i perioden fra 1. januar 2015 og frem til overtakelse finner sted. Resultat etter skatt for GEAS utgjorde per 30. juni 2015 NOK 2,5 millioner. GZEPs betaling av slikt tilleggsvederlag er forutsatt å skje ca. 60 dager etter overtakelsen.

Per overtakelsen skal GZEP innfri Goodtechs lån til GEAS på NOK 20,6 millioner. Goodtech har forpliktet seg til, før overtakelsen, å kjøpe samtlige aksjer GEAS eier i det heleide datterselskapet GE Göteborg AB til bokført verdi på ca. NOK 2,7 millioner. GE Göteborg AB har ingen operativ virksomhet.

Kjøpesummen skal finansieres gjennom GZEPs egne midler.

2. Overtakelse og forbehold

Overtakelse skal finne sted så snart som mulig, men på grunn av at GZEP er forpliktet til å innhente ulike godkjennelser for utenlandsinvesteringen fra kinesiske myndigheter, antas overtakelse ikke å finne sted før i januar måned 2016.

Aksjekjøpsavtalen inneholder for øvrig betingelser for overtakelse som er normale for transaksjoner av denne karakter. Transaksjonen er ikke meldepliktig etter de norske konkurransereglene.

Dersom overtakelse ikke har funnet sted innen den 29. februar 2016 har hver av partene rett til å trekke seg fra transaksjonen, likevel slik at en part ikke har rett til å trekke seg dersom årsaken til at overtakelse ikke har funnet sted skyldes forhold som han er ansvarlig for.

3. Virksomheten i GEAS

GEAS utgjør den delen av forretningsområdet Environment som har miljøprodukter primært knyttet til privatkundemarkedet, og et salg vil således ikke ha noen negativ effekt for den øvrige virksomhet i Goodtech. Salget av GEAS vil tydeliggjøre Goodtechs fokus på prosjektvirksomhet og er i samsvar med den strategi som er lagt, og kommunisert til markedet.

GEAS er leverandør av utstyr for rensing av drikkevann og avløpsvann og er markedsleder innen salg av minirenseanlegg under varemerket Biovac. I all hovedsak er virksomheten begrenset til Norge og Sverige.

Styret i GEAS består av:

Rune Hoseth (styrets leder, konserndirektør for forretningsområdet Environment i Goodtech) Arve Teie (fung. konsernsjef i Goodtech) Karl Erik Staubo (styremedlem i Goodtech)

Daglig leder i GEAS er Petter Mellquist.

GEAS har 35 ansatte.

Nøkkeltall fra GEAS´ resultatregnskap og balanse er slik:

				Pr 30.06
MNOK	2012	2013	2014	2015
Driftsinntekter	104 953	98 378	110 084	53 719
EBITDA	9 548	-1 617	6 449	4 096
EBIT	9 219	-2 222	5 617	3 645
Resultat før skatt	9 003	-2 470	4 975	3 478
Resultat etter skatt	6 464	-1 774	3 628	2 539
Omløpsmidler	8 375	9 980	11 625	11 677
Anleggsmidler	36 356	32 967	30 380	36 002
Sum eiendeler	44 731	42 947	42 005	47 679
Egenkapital	7 596	7 346	5 999	9 478
Gjeld	37 135	35 601	36 006	38 202
Sum egenkapital og gjeld	44 731	42 947	42 005	47 679

4. Avtaler til fordel for ledelsen i forbindelse med transaksjonen

Det er ikke inngått, og vil heller ikke bli inngått, avtaler i forbindelse med transaksjonen til fordel for ledende ansatte eller styremedlemmer i Goodtech eller i GEAS.

Denne meldingen er en utvidet melding i henhold til løpende forpliktelser punkt 3.4, jfr. verdipapirhandellovens § 5-2.

For ytterligere informasjon kontakt:

_________________

Arve Teie, fungerende konsernsjef Goodtech ASA, tlf. +47 928 88 713, e-post: arve.teie@goodtech.no

Goodtech er notert på Oslo Børs, omsetter for ca. NOK 2,4 milliarder og har ca. 1500 medarbeidere på et 40-talls steder i Norge, Sverige og Finland. Selskapet leverer prosjekter, tjenester og produkter innen elektro- og prosessteknikk, miljøteknikk og industriteknikk til energi, industri, infrastruktur, bygg og offentlig sektor i Norden.