Gobarto S.A. — Annual Report (ESEF) 2020

Mar 31, 2021

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY GOBARTO S.A. ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Zatwierdzono dnia 31 marca 2021 roku

WYBRANE DANE FINANSOWE

	Rok zakończony 31 grudnia 2020 (tys. PLN)	Rok zakończony 31 grudnia 2019 (tys. PLN)	Rok zakończony 31 grudnia 2020 (tys. EUR)	Rok zakończony 31 grudnia 2019 (tys. EUR)
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 955 523	1 971 764	433 588	458 358
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-13 202	29 215	-2 927	6 791
Zysk (strata) brutto	-19 605	18 085	-4 347	4 204
Zysk (strata) netto	-31 631	21 848	-7 013	5 079
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	52 501	60 962	11 641	14 171
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	- 53 331	- 44 429	-11 825	-10 328
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	- 25 379	- 12 781	-5 627	-2 971
Przepływy pieniężne netto, razem	- 26 209	3 752	-5 811	872

	31 grudnia 2020 (tys. PLN)	31 grudnia 2019 (tys. PLN)	31 grudnia 2020 (tys. EUR)	31 grudnia 2019 (tys. EUR)
Aktywa, razem	908 318	1 194 057	196 827	280 394
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	475 212	754 196	102 976	177 104
Zobowiązania długoterminowe	153 042	175 335	33 163	41 173
Zobowiązania krótkoterminowe	322 170	578 861	69 812	135 931
Kapitał własny	433 106	439 861	93 852	103 290
Kapitał zakładowy	278 002	278 002	60 241	65 282
Liczba akcji (w szt.)	27 800 229	27 800 229	27 800 229	27 800 229
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w PLN/ EUR)	-1,14	0,79	-0,25	0,18
Wartość księgowa na jedną akcję (w PLN/EUR)	15,58	15,82	3,38	3,72

Do przeliczania pozycji bilansowych w sprawozdaniu finansowym przyjęto średni kurs NBP z ostatniego dnia roboczego w poszczególnych okresach:
* 4,6148 EUR/PLN z dnia 31 grudnia 2020 roku
* 4,2585 EUR/PLN z dnia 31 grudnia 2019 roku

Dla przeliczenia poszczególnych pozycji w rachunku zysków i strat oraz dla przepływów pieniężnych zastosowano średnie roczne kursy:
* 4,5101 EUR/PLN za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
* 4,3018 EUR/PLN za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY GOBARTO S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Zatwierdzono dnia 31 marca 2021 roku

• Spis treści

SKONSOLIDOWANY RAPORT ROCZNY GRUPY GOBARTO S.A. ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Zatwierdzono dnia 31 marca 2021 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY GOBARTO S.A. ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2020 ROKU

Zatwierdzono dnia 31 marca 2021 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019

ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Informacje ogólne

Skład Zarządu jednostki dominującej

Skład Grupy

W skład Grupy GOBARTO S.A. wchodzą następujące spółki zależne:

Zmiany w składzie Grupy

• Połączenie spółek
• Likwidacja spółek Insignia Management Sp. z o.o. i Bio Delta Sp. z o.o.
• Zbycie akcji ZM Silesia S.A.
• Zbycie udziałów Rosan Agro

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

Niepewność szacunków i założeń

• Utrata wartości aktywów trwałych
• Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
• Stawki amortyzacyjne
• Okres ekonomicznej użyteczności aktywów niematerialnych
• Aktywa biologiczne
• Nieruchomości inwestycyjne
• Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
• Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych
• Wartość godziwa instrumentów finansowych
• Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
• Istotny element finansowania
• Wynagrodzenie zmienne

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Oświadczenie o zgodności

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Korekty danych finansowych dotyczące lat poprzednich

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

Istotne zasady rachunkowości

• Zasady konsolidacji
• Wycena do wartości godziwej
• Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej
• Rzeczowe aktywa trwałe
• Aktywa biologiczne
• Nieruchomości inwestycyjne
• Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
• Aktywa niematerialne
• Leasing
• Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych
• Koszty finansowania zewnętrznego
• Kompensowanie aktywów i zobowiązań
• Aktywa finansowe
• Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia
• Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
• Zapasy
• Zobowiązania finansowe
• Pozostałe zobowiązania
• Zobowiązania z tytułu realizacji umowy
• Rezerwy
• Odprawy emerytalne
• Przychody
• Przychody z umów z klientami
• Podatki
• Podatek bieżący
• Podatek odroczony
• Ujęcie przepływów z tytułu umów faktoringu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Segmenty operacyjne

• Segment Mięso i wędliny
• Segment Trzoda chlewna
• Segment Zboża
• Działalność pozostała

okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku

Informacje geograficzne

Przychody i koszty

• Przychody ze sprzedaży
• Koszt własny sprzedaży
• Przychody i koszty w tuczu kontraktowym
• Pozostałe przychody operacyjne
• Pozostałe koszty operacyjne
• Przychody finansowe
• Koszty finansowe

Koszty według rodzajów

• Koszty świadczeń pracowniczych

Składniki innych całkowitych dochodów

Podatek dochodowy

• Obciążenie podatkowe
• Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej
• Odroczony podatek dochodowy
• Uzgodnienia zmiany stanu odroczonego podatku do pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Zysk przypadający na jedną akcję

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

Rzeczowe aktywa trwałe

• Rzeczowe aktywa trwałe
• Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu

Leasing

• Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – Grupa jako leasingobiorca

Nieruchomości inwestycyjne

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa niematerialne

• Wartość firmy i znaki towarowe

Analiza wrażliwości

• Segment Mięso i Wędliny
• Segment Trzoda chlewna
• Segment Zboża
• Segment Pozostałe

Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” Sp. z o.o.# POZOSTAŁE AKTYWA

Pozostałe aktywa finansowe

Świadczenia pracownicze

Świadczenia emerytalne

Zapasy

Aktywa biologiczne

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności

Pozostałe aktywa niefinansowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

KAPITAŁ PODSTAWOWY

Wartość nominalna akcji

Prawa akcjonariuszy

Akcjonariusze o znaczącym udziale

Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Udziały niekontrolujące

OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI

INSTRUMENTY FINANSOWE- POZOSTAŁE UJAWNIENIA SPRAWOZDAŃ

POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

REZERWY

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Rozliczenia międzyokresowe

Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na koniec okresu sprawozdawczego

Pozostałe zobowiązania finansowe

PRZYCZYNY WYSTĘPOWANIA RÓŻNIC POMIĘDZY BILANSOWYMI ZMIANAMI NIEKTÓRYCH POZYCJI ORAZ ZMIANAMI WYNIKAJĄCYMI Z RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe

Sprawy sądowe

Rozliczenia podatkowe

INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Jednostka dominująca wyższego szczebla

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu, członkom Rady Nadzorczej Grupy oraz pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej

DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA – ROZLICZENIE

Sprzedaż udziałów w spółce Rosan Agro

INFORMACJE O WYNAGRODZENIU BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko walutowe

Ryzyko kredytowe

Ryzyko związane z płynnością

RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

STRUKTURA ZATRUDNIENIA

RÓŻNICE KURSOWE Z PRZELICZENIA

ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU SPRAWOZDAWCZYM

Sprzedaż nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Taśmowej

Połączenie Gobarto S.A. ze spółką zależną Meat-Pac

Podpisanie warunkowej umowy sprzedaży nieruchomości położonej w miejscowości Czarnków

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	1 955 523	1 971 764
13.1
13.2	1 777 983	1 777 203
	177 540	194 561
13.4	17 886	22 082
	134 591	119 451
	49 636	48 361
13.5	24 401	19 616
	- 13 202	29 215
13.6	664	970
13.7	11 795	11 617
	280	- 483
	4 448	- 0
	- 19 605	18 085
15	2 609	5 272
	- 22 214	12 813
	43	- 9 417
	9 035
	- 31 631	21 848
	- 31 631	21 848
	- 31 631	21 848
	- 0	- 0
	24 808	62 845

*Zysk z działalności operacyjnej plus amortyzacja

ZYSK (STRATA) NA JEDNĄ AKCJĘ za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	- 0,8	0,46
	- 0,34	0,33
	- 1,14	0,79
	- 0,8	0,46
	- 0,34	0,33
	- 1,14	0,79

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	- 31 631	21 848
14	27 549	2 163
14	- 3 605	251
	23 944	2 414
	23 944	2 414
	- 7 687	24 262
	- 7 687	24 262
	- 0	- 0

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2020 roku

Nota	Stan na 31 grudnia 2020	Stan na 31 grudnia 2019
AKTYWA
	639 406	757 929
	19 456	588 527
	28	14 878
	12 639
	21	40 980
	47 284
	24	80 947
	89 701
	23	26 972
	46 192
25.1	7 977	4 544
29	- 0	15 432
15.3	11 064	14 452
	268 912	436 128
	244 494	411 363
27	36 456	90 722
28	33 243	52 128
29	149 298	217 752
25.1	717	335
30	24 780	50 426
22	24 418	24 765
	908 318	1 194 057
PASYWA
	433 106	439 861
31	278 002	278 002
	- 0	- 27 549
	- 4 146	- 541
	159 250	189 949
	- 0	- 0
	433 106	439 861
	153 042	175 335
33	90 437	83 373
35	524	1 763
37	6 317	5 739
37	44 723	54 023
36	7 851	8 353
15.3	3 190	22 084
	322 170	578 861
	322 170	578 861
33	78 606	172 375
35	108	335
36	225 669	376 745
	273	774
37	2 181	5 471
37	11 745	16 979
35	3 588	6 182
	475 212	754 196
	908 318	1 194 057

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

Nota	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	- 19 605	18 085
	73 558	48 149
38	503	51 200
	- 533	2 281
39	- 2 451	- 6 592
	32	493
	- 58 751
	6 463	- 20 025
	- 23 178	- 8 223
	39	- 21 173
	- 73 899
	- 259	- 477
	7 980	9 614
	- 1 812	- 251
	- 9 417	9 035
	586	- 3 561
	53 953	66 234
	- 1 452	- 5 272
	52 501	60 962
	7 656	18 240
39	- 120 230	- 57 088
	- 48 008	- 3 728
	111 166	- 0
	- 4 523	- 2 795
	608	942
	- 53 331	- 44 429
	- 12 700	- 15 793
	141 676	44 928
	- 145 060	- 32 302
	- 9 295	- 9 614
	- 25 379	- 12 781
	- 26 209	3 752
	563	- 0
	- 25 646	3 752
	50 426	46 674
	24 780	50 426

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

Kapitał podstawowy	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	Razem	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny ogółem
Na dzień 1
## ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ORAZ DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

Informacje ogólne

Nazwa Jednostki sprawozdawczej lub inne dane identyfikacyjne: GOBARTO S.A. W badanym okresie nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej. Zmianie uległa siedziba spółki GOBARTO S.A . Siedziba jednostki: Warszawa, ul Wspólna 70 Forma prawna: Spółka Akcyjna Państwo rejestracji: Polska Adres zarejestrowanego biura jednostki: Warszawa, ul. Wspólna 70 Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Grąbkowo 73 Grupa Gobarto S.A. składa się z czterech segmentów: mięso i wędliny, trzoda chlewna, zboża i działalność pozostała. Segment mięso i wędliny zajmuje się głównie produkcją mięsa wieprzowego, konserw, przetworów z mięsa i z podrobów mięsnych oraz sprzedażą hurtowa mięsa i wyrobów mięsnych. Segmenty trzoda chlewna i zboża zajmują się chowem i hodowla świń, produkcja rolną i produkcją roślinną . Nazwa jednostki dominującej: CEDROB S.A. Nazwa jednostki dominującej najwyższego szczebla grupy: CEDROB S.A. Grupa Kapitałowa GOBARTO S.A. („Grupa”) składa się ze spółki GOBARTO S.A. („jednostka dominująca”, „Spółka”) i jej spółek zależnych (patrz Nota 3). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Jednostka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego dla miasta stołecznego Warszawy prowadzonego przez Sąd Rejonowy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000094093. Jednostce dominującej nadano numer statystyczny REGON 411141076. Czas trwania jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony.

Skład Zarządu jednostki dominującej

W skład Zarządu jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2020 roku wchodzili:
* Marcin Śliwiński Prezes Zarządu
* Katarzyna Goździkowska - Gaztelu Wiceprezes Zarządu
* Roman Miler Wiceprezes Zarządu
* Rafał Oleszak Wiceprezes Zarządu
* Karol Ludwiński Wiceprezes Zarządu

Skład Grupy

Jednostką dominującą Grupy jest Gobarto S.A. z siedzibą w Warszawie przy ul. Wspólnej 70. Przedmiotem działalności Spółki jest skup, ubój, rozbiór i przerób mięsa wieprzowego oraz dystrybucja mięsa i wędlin; zamrażanie oraz składowanie produktów spożywczych. W skład Grupy GOBARTO S.A. wchodzą następujące spółki zależne:

Nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	Siedziba	Przedmiot przedsiębiorstwa	Procent posiadanego kapitału zakładowego	Procent posiadanego kapitału zakładowego
Agro Bieganów sp. z o.o.	Bieganów 19; 69-108 Cybinka	produkcja roślinna, chów bydła mięsnego oraz hodowla trzody chlewnej w pełnym cyklu produkcyjnym	100	100
Agro Gobarto sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	hodowla trzody chlewnej	100	100
Agro Net sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	działalność roślinna	100	100
Agroferm sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	hodowla trzody chlewnej, produkcja roślinna	100	100
Bioenergia sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	tucz trzody chlewnej	100	100
Makton Nieruchomości Sp. z o.o.	ul. Wspólna 70; 02-687 Warszawa	sprzedaż nieruchomości	100	100
Netbrokers Polska sp. z o.o.	ul. Cystersów 22; 31-553 Kraków	zarządzanie spółka Netbrokers Polska sp. z o.o. sp. K	100	100
Netbrokers Polska sp. z o.o. sp.K.	ul. Cystersów 22; 31-553 Kraków	działalność handlowa	100	100
Gobarto Dziczyzna sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	skup i przerób zwierzyny łownej	100	100
Meat-Pac sp. z o.o.	ul. Wrocławska 83; 58-300 Wałbrzych	rozbiór mięsa drobiowego	100	100
Bekpol sp. z o.o.	ul. Wrocławska 83; 58-300 Wałbrzych	hurtowa sprzedaż mięsa, wędlin i drobiu	100	100
Gobarto Hodowca sp. z o.o.	ul. Wspólna 70; 02-687 Warszawa	hodowla trzody chlewnej	100	100
Bio Gamma	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	działalność z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii	100	100
Polskie Biogazownie "Energy_Zalesie" Sp. z o.o.	ul. Wspólna 70; 02-687 Warszawa	działalność z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii	100	100
Agroprof Sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	produkcja roślinna zbóż	100	100
Przedsiębiorstwo Produkcyjno - Usługowe Ferma-Pol Sp. z o.o.	Zalesie; 46-146 Domaszowice	produkcja roślinna oraz hodowla trzody chlewnej	100	100
Plon Sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	świadczenie usług rolnych dla spółek z Grupy	100	100
Rolpol Sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	produkcja roślinna zbóż	100	100
HOTEL 22 SP. Z O.O.	UL. Prądnicka 12/503; 30-002 Kraków	działalność w zakresie nieruchomości	50	50
HOTEL 22 SP. Z O.O. S.K.	UL. Prądnicka 12/503; 30-002 Kraków	działalność w zakresie nieruchomości	50	50
Kozielska Development Sp. z o.o.	ul. Nowogrodzka 50/410; 00-695 Warszawa	działalność w zakresie nieruchomości	50	50
Kozielska Development sp. z o.o. sp. K.	ul. Nowogrodzka 50/410; 00-695 Warszawa	działalność w zakresie nieruchomości	50	50
Kozielska Park sp. z o.o.	ul. Nowogrodzka 50/410; 00-695 Warszawa	działalność w zakresie nieruchomości	50	50
Agro Net Holding Sp. z o.o.	Grąbkowo 73; 63-930 Jutrosin	spółka powołana w celu świadczenia usług doradczych dla sektora rolnego spółek z Grupy	100	100

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.

Zmiany w składzie Grupy

Połączenie spółek

Dnia 30 grudnia 2020r. nastąpiło połączenie spółki Gobarto S.A. ze spółkami Tigra Trans Sp. z o.o. i Tigra Trans Sp. z o.o. Sp.k. Połączenia przeprowadzone zostały w trybie art. 492 § 1 pkt 1 oraz art. 515 § 1 w związku z art. 516 § 6 Ksh, tj. przez przeniesienie całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę Przejmującą (łączenie się przez przejęcie), bez podwyższania kapitału zakładowego Spółki Przejmującej (Spółka Przejmująca dysponuje 100% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Przejmowanej) oraz bez wymiany udziałów Spółki Przejmowanej na udziały Spółki Przejmującej (Spółka Przejmująca nie obejmie w związku z połączeniem udziałów własnych). Z uwagi na przejęcie przez Spółkę Przejmującą spółki, w której jest jedynym udziałowcem, połączenia zostały zrealizowane w trybie uproszczonym, w myśl art. 516 § 6 Kodeksu spółek handlowych. Powyżej wymienione połączenia nie miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Likwidacja spółek Insignia Management Sp. z o.o. i Bio Delta Sp. z o.o.

Dnia 20 grudnia 2019r. Zgromadzenie Wspólników spółek Insignia Sp. z o.o. i Bio Delta Sp. z o.o. podjęło decyzję o otwarciu likwidacji z dniem 1 stycznia 2020r. W dniu 8 września 2020r. spółka Insignia Management Sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka Bio Delta Sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Sądowego dnia 5 listopada 2020r.

Zbycie akcji ZM Silesia S.A.

Dnia 29 czerwca 2020 roku jednostka dominująca Gobarto S.A. zbyła akcje Zakładów Mięsnych Silesia S.A. stanowiące 100% kapitału zakładowego tej spółki za cenę 108 300 tys. PLN. Nabywcą przedmiotowych akcji był Cedrob S.A. z siedzibą w Ujazdówku. W związku ze zbyciem akcji, cała sprzedaż ZM Silesia z segmentu przetwórstwo generowana w okresie od 1 stycznia 2020r. do 30 czerwca 2020r. na zewnątrz Grupy została w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowana w działalności zaniechanej. Część sprzedaży realizowanej przez Grupę Gobarto S.A. do ZM Silesia potraktowano jako działalność kontynuowaną

Zbycie udziałów Rosan Agro

Dnia 23 grudnia 2020 roku jednostka dominująca Gobarto S.A. zbyła udziały w spółce Rosan Agro stanowiące 100% kapitału zakładowego tej spółki za cenę 7 015 tys. PLN. Nabywcą przedmiotowych akcji była spółka Bavilo LTD z siedzibą w 10 Patron, Larnaca 6051, Cypr. Sprzedaż udziałów Rosan Agro nie jest traktowana przez Grupę jako działalność zaniechana, a przychody i wyniki generowane przez spółki z Ukrainy w okresie od 1 stycznia 2020r. do dnia zbycia ujęte są w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jako przychody, koszty i wyniki na działalności kontynuowanej.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 31 marca 2021 roku.

Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Profesjonalny osąd

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy wymaga od Zarządu jednostki dominującej osądów, szacunków oraz założeń, które mają wpływ na prezentowane przychody, koszty, aktywa i zobowiązania i powiązane z nimi noty oraz ujawnienia dotyczące zobowiązań warunkowych. Niepewność co do tych założeń i szacunków może spowodować istotne korekty wartości sprawozdawcze aktywów i zobowiązań w przyszłości.

	Na dzień 31 grudnia 2020
Kapitał podstawowy	278 002	-	0	4 146 159	250 433	106
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-	27 549	- 3 605	- 31 631	- 7 687	-
Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	-	- 0	932	932	-
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	-	0	- 0	- 0	- 31 631	- 0
Razem	-	27 549	- 3 605	- 31 631	- 6 755	-
Udziały niekontrolujące	-	0	- 0	- 0	- 0	-
Kapitał własny ogółem	-	27 549	- 3 605	- 31 631	- 7 687	-

	Na dzień 31 grudnia 2019
Kapitał podstawowy	278 002	-	29 712	- 792 168	457 415	955
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-	0	- 0	- 0	21 848	21 848
Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	0	- 2 163	- 251	- 0	2 414
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	-	0	- 0	- 0	- 356	- 356
Razem	-	0	- 2 163	21 848	24 262	-
Udziały niekontrolujące	-	0	- 0	- 0	- 0	-
Kapitał własny ogółem	-	2 163	21 492	23 906	-	23 906

	Na dzień 1 stycznia 2020
Kapitał podstawowy	278 002	-	27 549	- 541 189	949 439	861
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	-	0	- 0	- 0	- 31 631	- 31 631
Rezerwa z tytułu zabezpieczeń przepływów pieniężnych	-	0	- 0	- 0	- 0	-
Zyski zatrzymane/ niepokryte straty	-	0	- 0	- 0	- 31 631	- 31 631
Razem	-	0	- 0	- 31 631	- 31 631	-
Udziały niekontrolujące	-	0	- 0	- 0	- 0	-
Kapitał własny ogółem	-	0	- 0	- 31 631	- 7 687	-

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd jednostki dominującej dokonał następujących osądów, które mają największy wpływ na przedstawiane wartości sprawozdawczych aktywów i zobowiązań.

Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień sprawozdawczy. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

Utrata wartości aktywów trwałych

Na dzień 31 grudnia 2020r. kapitalizacja rynkowa Grupy była niższa od wartości księgowej jej kapitału własnego (o 310 mln. PLN) wskazując tym samym na potencjalną utratę wartości aktywów trwałych Grupy. Grupa przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów trwałych. Wymagało to oszacowania wartości użytkowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do którego należą te aktywa trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 24.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zarząd szacuje, że ujęte składniki aktywów z tytułu podatku odroczonego będą realizowane. Szczegóły dotyczące rozliczenia podatku odroczonego przedstawiono w nocie 15.3.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz aktywów niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W wyniku weryfikacji przeprowadzonej w 2020 roku nie dokonano zmian stawek amortyzacji.

Okres ekonomicznej użyteczności aktywów niematerialnych

Grupa na moment ujęcia składnika aktywów niematerialnych ustala szacowany okres ekonomicznej użyteczności. Grupa posiada zarówno aktywa niematerialne o określonym, jak i nieokreślonym okresie ekonomicznej użyteczności wartość firmy. Przyjęte okresy ekonomicznej użyteczności są weryfikowane corocznie. Dla aktywów niematerialnych, dla których okres użyteczności nie został ustalony Grupa przeprowadza okresowo testy z tytułu utraty wartości.

Aktywa biologiczne

Wartość godziwa aktywów biologicznych została określona na podstawie cen rynkowych obowiązujących na moment wyceny. Założenia przyjęte do wyceny aktywów biologicznych przedstawiono w nocie 28.

Nieruchomości inwestycyjne

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych została określona na podstawie operatów szacunkowych rzeczoznawców majątkowych, posiadanych ofert zakupu a w przypadku gruntów rolnych wycena oparta jest na danych GUS publikowanych przez Agencję Rozwoju i Modernizacji Rolnictwa. Grupa dokonuje aktualizacji wartości nieruchomości na każdy dzień sprawozdawczy. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 21.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Wartość godziwa aktywów trwałych do sprzedaży została określona na podstawie operatów szacunkowych rzeczoznawców majątkowych lub posiadanych ofert zakupu – nota 22.

Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane przez Grupę za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 26.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 35.2.

Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu

MSSF 9 wprowadza nowe podejście do szacowania strat z tytułu aktywów finansowych wycenianych wg zamortyzowanego kosztu. Podejście to opiera się na szacowaniu spodziewanych strat (expected loss), w przeciwieństwie do poprzedniego modelu na podstawie MSR 39, który opierał się na koncepcji strat poniesionych (incurred loss). MSSF 9 uzależnia sposób rozpoznania strat oczekiwanych w zależności od zmiany poziomu ryzyka, który nastąpił od momentu rozpoznania ekspozycji.

Istotny element finansowania

Grupa zdecydowała się skorzystać z przewidzianego w MSSF 15 praktycznego uproszczenia i nie dokonuje korekty ceny transakcyjnej o wpływ zmiany wartości pieniądza w czasie w przypadku umów, dla których Grupa oczekuje w momencie zawarcia, że okres pomiędzy momentem, kiedy Grupa przekazuje kontrolę nad dobrem lub usługą a momentem płatności wyniesie nie więcej niż jeden rok.

Wynagrodzenie zmienne

Grupa jest stroną umów, na mocy których klienci uprawnieni są do rabatu wolumenowego w przypadku przekroczenia łącznej sumy zakupów w danym okresie. Wówczas cena zakupu produktów w danym okresie jest pomniejszana. Dla każdego kontrahenta Grupa dokonuje oceny na podstawie danych historycznych oraz planów sprzedażowych na dany okres, jakie jest prawdopodobieństwo osiągnięcia pułapu zakupów uprawniającego do danego rabatu. Cena transakcyjna jest pomniejszana zgodnie z najbardziej prawdopodobną wartością rabatu.

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów pochodnych oraz aktywów biologicznych, które są wyceniane według wartości godziwej. Wartość sprawozdawcza ujętych zabezpieczanych aktywów i zobowiązań jest korygowana o zmiany wartości godziwej, które można przypisać ryzyku, przed którym te aktywa i zobowiązania są zabezpieczane. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w polskich złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień 31.12.2020 występuje nadwyżka zobowiązań krótkoterminowych nad aktywami obrotowymi w kwocie 53 258 tys. PLN. Nadwyżka ta wynika przede wszystkim z rozrachunków z głównym akcjonariuszem co finalnie nie jest realnym zagrożeniem dla Grupy.

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami („polskie standardy rachunkowości”), inne według Ustawy o rachunkowości i sprawozdawczości finansowej na Ukrainie, Krajowymi Standardami Rachunkowości oraz innymi dokumentami normatywnymi w zakresie organizacji ewidencji księgowej („ukraińskie standardy rachunkowości”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF UE.

Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało przedstawione w PLN, które jest również walutą funkcjonalną jednostki dominującej. Dla każdej z jednostek zależnych ustalana jest waluta funkcjonalna i aktywa oraz zobowiązania danej jednostki są mierzone w tej walucie funkcjonalnej. Walutą funkcjonalną jednostek zależnych z siedzibą w Polsce objętych niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jest PLN polski złoty. Walutą funkcjonalną spółek z siedzibą na Ukrainie jest hrywna ukraińska.

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku.

Korekty danych finansowych dotyczące lat poprzednich

Grupa dokonała korekty błędu prezentacji wartości rzeczowego majątku trwałego oraz nieruchomości inwestycyjnych i przekształciła dane porównawcze w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. W pierwotnym sprawozdaniu błędnie zaprezentowano wartość leasingu wynikającego z MSSF 16 dotyczącego nieruchomości inwestycyjnych. Kwota 6 739 tys. PLN winna być zaprezentowana jako zwiększenie wartości nieruchomości inwestycyjnych a nie rzeczowego majątku trwałego (KOREKTA 1), nie wykazano wartości leasingu dotyczącego świadczonych usług w ramach programu Gobarto 500 stanowiącego wartość 6 542 tys. PLN i zmiany w KOWR 77 tys. PLN (KOREKTA 2). W związku ze zmianami prezentacyjnymi skorygowane zostało Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej za 2019r. Korekta nie miała wpływu na sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów ani sprawozdanie z przepływów pieniężnych.# Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

Łączny wpływ powyżej opisanych błędów i zmian prezentacyjnych:

	Stan na 31 grudnia 2019 (zatwierdzone)	KOREKTA 1	KOREKTA 2	Stan na 31 grudnia 2019
AKTYWA
Aktywa trwałe	751 310	- 6 619		757 929
Rzeczowe aktywa trwałe	527 805	-6 739	6 619	527 685
Nieruchomości inwestycyjne	40 545	6 739	-	47 284
Aktywa obrotowe	436 128	-	-	436 128
SUMA AKTYWÓW	1 187 438	- 6 619		1 194 057
PASYWA
Kapitał własny (przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej)	439 861	-	-	439 861
Zobowiązania długoterminowe	169 064	-	6 271	175 335
Zobowiązania finansowe	47 752	-	6 271	54 023
Zobowiązania krótkoterminowe	578 513	-	348	578 861
Zobowiązania finansowe	16 631	-	348	16 979
Zobowiązania razem	747 577	-	6 619	754 196
SUMA PASYWÓW	1 187 438	- 6 619		1 194 057

Spółka, w związku z koniecznością dostosowania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania do wymogów ESEF, dokonała zmiany grupowania aktywów i zobowiązań oraz prezentacji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat. Poniżej zaprezentowano które pozycje bilansowe ujęto jako skumulowane:

	Stan na 31 grudnia 2020	Stan na 31 grudnia 2019
Inne wartości niematerialne	12 123	25 275
Znak towarowy	14 849	20 917
Inne wartości niematerialne	26 972	46 192
Pozostałe aktywa finansowe	7 955	4 312
Należności długoterminowe	22 232
Pozostałe aktywa finansowe (długoterminowe)	7 977	4 544
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	125 665	185 953
Pozostałe aktywa niefinansowe	23 633	31 799
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (krótkoterminowe)	149 298	217 752
Kapitał zapasowy	190 105	186 365
Pozostałe kapitały rezerwowe	1 644	1 484
Zyski zatrzymane	-32 499	2 100
Zyski zatrzymane	159 250	189 949
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	1 918	1 918
Przychody przyszłych okresów	5 933	6 435
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (długoterminowe)	7 851	8 353
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 255	270 432
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	26 141	39 359
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	-	62 000
Rozliczenia międzyokresowe	2 009	1 508
Przychody przyszłych okresów	1 264	3 446
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług (krótkoterminowe)	225 669	376 745

W skonsolidowanym rachunku zysków i strat pozycje skumulowane dotyczyły w szczególności przychodów i kosztów ze sprzedaży. Zmieniła się również prezentacja odpisu MSSF 9, który został odpowiednio wyodrębniony w 2020r. z przychodów operacyjnych (w kwocie 280 tys. PLN) oraz w 2019r. z kosztów operacyjnych (w kwocie 483 tys. PLN) i zaprezentowany w osobnej pozycji. W związku ze sprzedażą akcji ZM Silesia przychody i koszty za okres od 1 stycznia 2020r. do dnia sprzedaży, tj. do 30 czerwca 2020r. zostały zaprezentowane w działalności zaniechanej, a skonsolidowany rachunek zysków i strat za rok 2019 został przekształcony (KOREKTA 3). Dokonano również zmiany prezentacji przychodów i kosztów ze sprzedaży warchlaków i paszy realizowanych w ramach programu Gobarto 500 opisanego w nocie 13.3 (KOREKTA 4).

Łączny wpływ powyżej opisanych zmian prezentacyjnych:

	Rok zakończony 31 grudnia 2019	KOREKTA 3	KOREKTA 4	Rok zakończony 31 grudnia 2019 (zatwierdzone)
Przychody ze sprzedaży	2 391 657	- 364 240	- 55 653	1 971 764
Koszt własny sprzedaży	2 128 081	- 295 225	- 55 653	1 777 203
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	263 576	- 69 015		- 194 561
Pozostałe przychody operacyjne	21 878	204	- 22 082
Koszty sprzedaży	161 375	- 41 924	- 119 451
Koszty ogólnego zarządu	59 841	- 11 480	- 48 361
Pozostałe koszty operacyjne	22 205	- 2 589	- 19 616
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	42 033	- 12 818	- 29 215
Przychody finansowe	538		- 970
Koszty finansowe	14 850	- 3 233	- 11 617
Odpis MSSF 9	- 483	-	-	- 483
Zysk/(strata) brutto	27 239	- 9 153	- 18 085
Podatek dochodowy	5 391	- 119	- 5 272
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej	21 848	- 9 035	- 12 813	-
Zysk/(strata) netto z działalności zaniechanej	-	- 9 035		- 9 035
Zysk/(strata) netto za okres przypadający:	21 848	-	-	21 848
akcjonariuszom jednostki dominującej	21 848	-	-	21 848
akcjonariuszom niekontrolującym	-	-	-	-

Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane a nie weszły jeszcze w życie

Wdrożenie pozostałych standardów i interpretacji

Nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2020 r., to jest:

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowane 29 marca 2018 r.) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowane 22 października 2018 r.) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później;
• Zmiany do MSSF 16 „Leasing”- uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19 – zatwierdzone do stosowania po 1 czerwca 2020 r.

Istotne zasady rachunkowości

Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe GOBARTO S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty. Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości. Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe. W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości sprawozdawczej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

Wycena do wartości godziwej

Grupa wycenia instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne oraz aktywa biologiczne w wartości godziwej na każdy dzień sprawozdawczy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania, w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania. Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy. Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów. Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

• Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2 – Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny,
• Poziom 3 - Techniki wyceny dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości jest nieobserwowalny.

Na każdą datę sprawozdawczą, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty sprawozdawcze w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.# Podsumowanie istotnych zasad rachunkowości dotyczących wyceny do wartości godziwej

Niezależni rzeczoznawcy są angażowani do przeprowadzenia wyceny znaczących aktywów takich jak nieruchomości. Grupa analizuje zmiany i główne założenia przyjmowane do wycen do wartości godziwej. Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Grupa ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju, cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej, jak opisano powyżej.

Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, w przypadkach określonych zasadami (polityką) rachunkowości, kapitalizowane w wartości aktywów.

Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające z przeliczenia aktywów i zobowiązań niepieniężnych ujmowanych w wartości godziwej są ujmowane zgodnie z ujęciem zysku lub straty z tytułu zmiany wartości godziwej (czyli odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub w zysku lub stracie w zależności od tego gdzie ujmowana jest zmiana wartości godziwej).

Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny na dzień sprawozdawczy:

Waluta	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
USD	3,7584	3,7977
EUR	4,6184	4,2585
UAH	0,1365*	0,1602

*w związku ze sprzedażą spółek zależnych na potrzeby wyceny przyjęto kurs na 30.09.2020r.

Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych z siedzibą na Ukrainie jest hrywna ukraińska.

Na dzień sprawozdawczy aktywa i zobowiązania jednostek zależnych o innej walucie funkcjonalnej niż PLN są przeliczane na walutę prezentacji Grupy (PLN) po kursie obowiązującym na dzień sprawozdawczy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim kursie wymiany za dany okres obrotowy. Kapitały własne są przeliczone według ich stanu na dzień objęcia kontroli przez jednostkę dominującą według kursu średniego ogłoszonego przez NBP na ten dzień. W przypadku nowej emisji dodatkowych udziałów do ich przeliczenia stosuje się średni kurs ogłoszony dla danej waluty przez NBP na dzień wpisu podwyższenia kapitału do rejestru. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego. W momencie zbycia podmiotu, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu, są ujmowane w wyniku finansowym.

Średnie kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

Waluta	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
UAH	0,1471*	0,1502

*w związku ze sprzedażą spółek zależnych na potrzeby wyceny przyjęto kurs na 30.09.2020r.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Rzeczowe aktywa trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, któremu odpowiadają następujące stawki:

Grupa rodzajowa	Stawki
budynki i budowle	od 2,5% do 10%
maszyny i urządzenia techniczne	od 4,5% do 30%
środki transportu	od 14% do 40 %
pozostałe rzeczowe aktywa trwałe	od 10% do 20 %

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie. Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej (obliczone jako różnica pomiędzy ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością na dzień sprawozdawczy danej pozycji) są ujmowane w zysku lub stracie okresu, w którym dokonano takiego usunięcia.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą rzeczowych aktywów trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania rzeczowego aktywa trwałego do używania.

Aktywa biologiczne

Na aktywa biologiczne składa się inwentarz żywy oraz zboża. Grupa posiada zarówno konsumpcyjne aktywa biologiczne, do których zaliczane są uprawy zboża oraz inwentarz żywy przeznaczony do produkcji mięsa, jak i produkcyjne aktywa biologiczne, które stanowi inwentarz żywy utrzymywany w celach hodowlanych. Składniki aktywów biologicznych wycenia się w momencie początkowego ujęcia oraz na każdy dzień sprawozdawczy w wartości godziwej pomniejszonej o koszt sprzedaży. W sytuacji, gdy niemożliwe jest ustalenie wartości godziwej składniki aktywów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie i zakumulowane odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Działalność rolnicza oznacza zarządzanie przez jednostkę gospodarczą przemianą biologiczną aktywów zmierzającą do uzyskania produktów rolniczych lub innych aktywów biologicznych przeznaczonych na sprzedaż. Zbiór lub pozyskanie oznacza moment, w którym następuje oddzielenie produktu rolniczego (surowca rolniczego) od aktywu biologicznego lub jest to moment zakończenia procesów życiowych aktywów biologicznych.

Nieruchomości inwestycyjne

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji. Wartość sprawozdawcza nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały.

Nieruchomości inwestycyjne są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela - Grupę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Do dnia, w którym nieruchomość zajmowana przez właściciela staje się nieruchomością inwestycyjną wykazywaną w wartości godziwej, jednostka amortyzuje nieruchomość oraz dokonuje ewentualnych odpisów z tytułu utraty wartości.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i ich grupy do sprzedaży uznaje się za przeznaczone do sprzedaży w sytuacji, gdy ich wartość sprawozdawcza zostanie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego użytkowania. Ten warunek może być spełniony tylko, kiedy wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w swoim obecnym stanie. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy do dokonania transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu dokonania klasyfikacji.

Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wycenia się po niższej spośród dwóch wartości: wartości sprawozdawczej lub wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Jeśli spełnione są powyższe warunki i w wyniku transakcji Grupa utraciłaby kontrolę nad swoją jednostką zależną, wszystkie aktywa i zobowiązania tej jednostki zależnej są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży niezależnie od tego, czy Grupa zachowa udziały niedające kontroli po tej transakcji.# Aktywa niematerialne

Aktywa niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Cena nabycia aktywów niematerialnych nabytych w transakcji połączenia jednostek jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia. Po ujęciu początkowym, aktywa niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Grupa ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji, i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych.

Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do wartości niematerialnych Grupy przedstawia się następująco:

	Okresy użytkowania	Wykorzystana metoda amortyzacji	Test na utratę wartości
Patenty i licencje	Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres uwzględniając dodatkowy okres, na który użytkowanie może być przedłużone.	Amortyzowane przez okres umowy - metodą liniową.	Dla aktywów o określonym okresie amortyzacji - bieżąca ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.
Oprogramowanie komputerowe	5 lat	Metoda liniowa	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.
Znaki towarowe	10-20 lat	Metoda liniowa	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.
Relacje z klientami	10 lat	Metoda liniowa	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.
Receptury	5 lat	Metoda liniowa	Coroczna ocena czy wystąpiły przesłanki świadczące o wystąpieniu utraty wartości.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia aktywów niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w kwocie różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto a wartością sprawozdawczą danego składnika aktywów i są ujmowane w zysku lub stracie w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej kwotę nadwyżki: sumy:
- przekazanej zapłaty,
- kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz
- w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.
nad wartością godziwą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy: odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość sprawozdawcza, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości.

W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości sprawozdawczej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Leasing

Grupa jako leasingobiorca

Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej rzeczowego aktywa trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie chyba, że spełniają definicję aktywa. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako koszt w okresie, w którym staja się należne.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwanej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwaną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów.

Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwanej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Grupa szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów.

Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość sprawozdawczą składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości sprawozdawczej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów.

Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości sprawozdawczej pomniejszonej o wartość końcową.

Kluczowym czynnikiem determinującym identyfikację poszczególnych ośrodków generujących przepływy pieniężne w Grupie, było określenie ośrodków generujących niezależne wpływy pieniężne na bazie analizy niezależności przychodów osiąganych przez poszczególne spółki i grupy spółek z Grupy.Poza analizą niezależności wpływów pieniężnych kierownictwo Grupy, przeanalizowało również sposób w jaki monitorowana jest jej działalność (w podziale na branże, produkty i lokalizacje) oraz w jaki sposób podejmowane są decyzje dotyczące zakresu działalności lub zarządzania majątkiem Grupy (analiza obejmowała między innymi zasady ustalania polityki cenowej, funkcjonującą politykę zakupową oraz kanały sprzedaży). Co do zasady zidentyfikowane ośrodki generujące niezależne wpływy pieniężne pokrywają się z segmentami operacyjnymi, za wyjątkiem pojedynczych spółek, które kierownictwo na bazie przeprowadzonej analizy, postanowiło odrębnie testować pod kątem ewentualnej utraty wartości. Na podstawie przeprowadzonej analizy zidentyfikowano następujące ośrodki generujące przepływy pieniężne: Spółki należące do segmentu operacyjnego Mięso i wędliny, z wyłączeniem spółki Gobarto Dziczyzna Sp. z o.o., tj.: Gobarto S.A. Netbrokers Sp. z o.o. Sp.k., Bekpol Sp. z o.o., Meat-Pac Sp. z o.o. Gobarto Dziczyzna Sp. z o.o.; Spółki należące do segmentu operacyjnego Trzoda chlewna, tj. Agro Bieganów Sp. z o.o., Agro Gobarto Sp. z o.o., Bioenergia Sp. z o.o., Agroferm Sp. z o.o., Gobarto Hodowca Sp. z o.o., PPH Ferma-Pol Sp. z o.o.; Spółki należące do segmentu operacyjnego Zboża, tj. Agro Net Sp. z o.o., Agroprof Sp. z o.o., Rolpol Sp. z o.o., Plon Sp. z o.o.; Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” Sp. z o.o..

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe, powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Kompensowanie aktywów i zobowiązań

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie poddane kompensacie aktywa finansowe zrealizować a zobowiązanie finansowe rozliczyć.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja i wycena aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny: wyceniane według zamortyzowanego kosztu, wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa nie posiada aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej, a wszystkie aktywa finansowe wyceniane dotychczas w zamortyzowanym koszcie, dalej pozostaną wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy. Grupa korzysta z praktycznego zwolnienia i dla należności handlowych poniżej 12 miesięcy nie identyfikuje istotnych elementów finansowania.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
1. składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz
2. warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Grupa klasyfikuje: należności handlowe, pożyczki, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane w celu uzyskania przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”.

W sytuacji, gdy Grupa:
* posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
* zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto. Porozumienie ramowe nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

Pochodne instrumenty finansowe i zabezpieczenia

Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym ze zmianami stóp procentowych to przede wszystkim kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe). Tego rodzaju pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna. Zyski i straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają zasad rachunkowości zabezpieczeń są bezpośrednio odnoszone do zysku lub straty netto roku obrotowego.

W rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia klasyfikowane są jako:
* zabezpieczenie wartości godziwej, zabezpieczające przed ryzykiem zmian wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub
* zabezpieczenie przepływów środków pieniężnych, zabezpieczające przed zmianami przepływów środków pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów, zobowiązaniem lub prognozowaną transakcją, lub
* zabezpieczenie udziałów w aktywach netto w podmiocie zagranicznym.

Zabezpieczenie ryzyka walutowego uprawdopodobnionego przyszłego zobowiązania jest rozliczane jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych. W momencie ustanowienia zabezpieczenia, Grupa formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób oceny efektywności instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami wartości godziwej zabezpieczanej pozycji lub przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce skuteczne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Efektywność zabezpieczenia jest oceniania na bieżąco w celu sprawdzenia, czy jest wysoce efektywne we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zostało ustanowione.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych to zabezpieczenie przed zmiennością przepływów pieniężnych, które przypisać można konkretnemu rodzajowi ryzyka związanemu z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją, i które mogłoby wpływać na zysk lub stratę. Część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, która stanowi efektywne zabezpieczenie ujmuje się w innych całkowitych dochodach, a nieefektywną część ujmuje się w zysku lub stracie.

Jeśli zabezpieczana planowana transakcja skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego, związane z nią zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, albo w okresach, w których nabyty składnik aktywów lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę. Jeśli zabezpieczenie planowanej transakcji skutkuje następnie ujęciem składnika aktywów niefinansowych lub zobowiązania niefinansowego, albo planowana transakcja związana ze składnikiem aktywów niefinansowych lub zobowiązaniem niefinansowym staje się uprawdopodobnionym przyszłym zobowiązaniem, do którego będzie się stosować zabezpieczenie wartości godziwej, wtedy zyski lub straty, które były ujęte w innych całkowitych dochodach, przeklasyfikowywane są z kapitału własnego do zysku lub straty w tym samym okresie lub okresach, w których nabyty składnik aktywów niefinansowych lub przyjęte zobowiązanie mają wpływ na zysk lub stratę.

Zyski lub straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych, które nie spełniają warunków umożliwiających stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń, są ujmowane bezpośrednio w wyniku finansowym netto za bieżący okres.

Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy:
* instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany,
* jego wykorzystanie dobiegło końca lub nastąpiła jego realizacja, bądź
* zabezpieczenie przestało spełniać warunki umożliwiające stosowanie wobec niego zasad rachunkowości zabezpieczeń.

W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym, które były ujęte w innych całkowitych dochodach i zakumulowane w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym aż do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli Grupa przestała spodziewać się, że prognozowana transakcja nastąpi, wówczas zakumulowany w kapitale własnym łączny zysk lub strata netto są odnoszone do zysku lub straty netto za bieżący okres.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.# Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu są ujmowane w następujący sposób:
* Materiały w cenie nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średniej ważonej
* Produkty gotowe i produkty w toku koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego
* Towary w cenie nabycia, przy czym rozchód wycenia się metodą średniej ważonej

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Zobowiązania finansowe

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie zobowiązania finansowe (poza zobowiązaniami z tytułu rachunkowości zabezpieczeń) są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe (poza rachunkowością zabezpieczeń) są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem. Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania o sytuacji finansowej, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Grupa wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Grupa ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty. Grupa prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania z tytułu wykupu ziemi w wartości bieżącej zobowiązania.

Zobowiązania z tytułu realizacji umowy

Grupa ujmuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązanie z tytułu umowy będące obowiązkiem Grupy do przekazania na rzecz klienta dóbr lub usług, w zamian za które Grupa otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Grupa rozpoznaje zobowiązanie z tytułu umowy głównie w związku z umowami, dla których płatność jest zaliczkowa. Ponadto zobowiązanie z tyt. umowy powstaje w przypadku zrealizowanych transakcji z klientami uprawnionymi do rabatów, których rozliczenie łączne nastąpi na koniec ustalonego okresu.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

Odprawy emerytalne

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia.

Wartość bieżąca tych zobowiązań jest obliczana przez Grupę na każdy dzień sprawozdawczy. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia sprawozdawczego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Ponowna wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych dotyczących programów określonych świadczeń obejmująca zyski i straty aktuarialne ujmowana jest w innych całkowitych dochodach i nie podlega późniejszej reklasyfikacji do zysku lub straty. Grupa rozpoznaje następujące zmiany w zobowiązaniach netto z tytułu określonych świadczeń w ramach odpowiednio kosztu własnego sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu oraz kosztów sprzedaży, na które składają się: koszty zatrudnienia (w tym między innymi koszty bieżącego zatrudnienia, kosztów przeszłego zatrudnienia) odsetki netto od zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń.

Przychody

Przychody z umów z klientami

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez Grupę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:
1. zidentyfikowano umowę z klientem,
2. zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,
3. określono cenę transakcji,
4. dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,
5. ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
* strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
* Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
* Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
* umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz
* jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:
* klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz
* zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży).

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Grupa ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Grupa ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.

Grupa w przeważającej części osiąga przychody ze sprzedaży żywności i nie jest zobligowana do przyjmowania zwrotów sprzedanych towarów i produktów żywnościowych.# PRZYCHODY WEDŁUG RODZAJÓW

W momencie przekazania składnika aktywów klientowi (uzyskania przez niego kontroli nad tym składnikiem aktywów) Grupa nie oczekuje zwrotu sprzedanych towarów i produktów w przyszłości. Grupa zawiera umowy z klientami zawierające zmienne wynagrodzenia (przychody) wynikające z udzielonych upustów, rabatów czy premii za osiągnięte wyniki oraz nie udziela klientom opcji uzyskania dodatkowych dóbr lub usług nieodpłatnie lub po obniżonej cenie w formie dodatków czy punktów lojalnościowych. Grupa nie rozlicza przychodów w czasie.

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem). Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Grupa nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Grupa występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. W takiej sytuacji Grupa ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. W takim przypadku Grupa ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z jej oczekiwaniem – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot.

Kategoria przychodów, Charakter, istotne warunki płatności oraz moment spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia

Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów

Przychody ze sprzedaży produktów oraz towarów rozpoznawane są w sprawozdaniu z zysków lub strat, gdy kontrola nad nimi została przekazana do kupującego. Zasadniczo, moment przeniesienia kontroli jest tożsamy z chwilą, w którym zostały przekazane znaczące ryzyko i korzyści wynikające z ich własności. W przypadku braku ustalenia pomiędzy stronami specyficznych warunków (np. w drodze stosowania Incoterms) przychód ze sprzedaży rozpoznaje się w momencie odbioru przez klienta.

Cena transakcyjna jest korygowana o wartość wynagrodzenia zmiennego wynikającego z udzielanych rabatów. Tym samym przychód okresu jest pomniejszany o wartość naliczonego klientom rabatu przypadającego na zrealizowane obroty danego okresu. Dla każdego kontrahenta Grupa dokonuje oceny na podstawie danych historycznych oraz planów sprzedażowych na dany okres, jakie jest prawdopodobieństwo osiągnięcia pułapu zakupów uprawniającego do danego rabatu. Cena transakcyjna jest pomniejszana zgodnie z najbardziej prawdopodobną wartością rabatu.

Transport związany ze sprzedażą produktów oraz towarów stanowi odrębne zobowiązanie do wykonania świadczenia wyłącznie, jeżeli jego realizacja przez Grupę przypada po przekazaniu kontroli nad produktami lub towarami.

Grupa nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Sprzedaż pozostałych usług

Przychody związane ze świadczeniami z tytułu sprzedaży pozostałych usług dostawcom towarów (np. usługi marketingowe), które nie zostały zidentyfikowane jako odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa prezentuje jako pomniejszenie kosztu zakupu towarów od tych dostawców.

Przychody ze sprzedaży pozostałych usług, będące zobowiązaniami do wykonania świadczenia są ujmowane jako przychód wraz z ich realizacją i są prezentowane jako przychody ze sprzedaży produktów.

Grupa nie stosuje terminów płatności, jak również płatności zaliczkowych przekraczających 12 miesięcy, tym samym umowy nie zawierają istotnego elementu finansowania.

PODATKI

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już obowiązywały na dzień sprawozdawczy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień sprawozdawczy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością sprawozdawczą wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych: z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty: z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość sprawozdawcza składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień sprawozdawczy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony ujmowane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień sprawozdawczy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień sprawozdawczy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Grupa kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Ujęcie przepływów z tytułu umów faktoringu w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych.

Przepływy pieniężne wynikające z zawartych przez Grupę umów faktoringu są ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej.

SEGMENTY OPERACYJNE

Grupa Kapitałowa GOBARTO S.A. jest pionowo zintegrowanym holdingiem z branży mięsnej koncentrującym swoją działalność na hodowli trzody chlewnej, skupie, uboju oraz rozbiorze i konfekcji mięsa wieprzowego w wielu asortymentach. Sfera produkcyjno-handlowa stanowi kluczową część prowadzonej działalności Grupy. Równolegle Grupa prowadzi działalność handlową w zakresie dystrybucji mięsa czerwonego, drobiu i wyrobów wędliniarskich. Ponadto spółki z segmentu rolnego zajmują się produkcją roślinną.

W ramach integracji biznesowej Grupy, GOBARTO S.A. dokonuje segmentacji działalności operacyjnej. Podział na segmenty opracowano w oparciu o rodzaje produktów i usług. Wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej GOBARTO S.A. zostały przyporządkowane do czterech segmentów: mięso i wędliny, trzoda chlewna, zboża oraz działalność pozostała.

W dniu 29 czerwca 2020 roku Gobarto S.A. sprzedała 100% akcji Zakładów Mięsnych Silesia stanowiących dotychczas piąty segment działalności – przetwórstwo. Nabywcą akcji został Cedrob S.A.# Szczegółowe informacje dotyczące transakcji

Szczegółowe informacje dotyczące transakcji zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 14/2020.

Segment Mięso i wędliny

GOBARTO S.A. - jest podmiotem dominującym Grupy GOBARTO S.A. Spółka funkcjonuje w sektorze mięsa wieprzowego. Jej główna działalność koncentruje się na skupie, uboju i rozbiorze mięsa, które w wielu asortymentach trafia do odbiorców na terenie całego kraju oraz do kilkunastu odbiorców europejskich i azjatyckich. Sferę produkcyjno-handlową Spółki uzupełnia działalność usługowa w zakresie: zamrażania, składowania i transportu produktów spożywczych, wymagających specjalistycznego sprzętu chłodniczego. Zakład produkcyjny znajduje się w Grąbkowie (woj. wielkopolskie), a jego roczne moce ubojowe wynoszą około 900 tys. sztuk trzody chlewnej. Aktualnie prowadzone są prace mające na celu zwiększenie mocy ubojowych. W ramach segmentu Mięso i Wędliny Spółka konsekwentnie rozwija działalność dystrybucyjną i jest jednym z największych polskich dostawców mięsa i wędlin do detalu tradycyjnego. Spółka posiada Centra Dystrybucyjne zlokalizowane w: Warszawie, Poznaniu, Krakowie, Katowicach, Radomiu, Lublinie, Gdańsku, Nysie i Wałbrzychu.

GOBARTO Dziczyzna Sp. z o.o. - zajmuje się skupem i przerobem zwierzyny łownej oraz sprzedażą mięsa na terenie Polski i rynkach UE. Główny zakład przerobu dziczyzny usytuowany jest w Karolinkach (woj. wielkopolskie). Zakład posiada odpowiednie warunki sanitarno-weterynaryjne zgodne ze standardami rynkowymi, a stosowane procedury zapewniają wysoką i stałą jakość produktu.

NetBrokers Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. - główną działalnością spółki jest działalność handlowa, gdzie NetBrokers, jako importer jest wiodącym dostawcą na rynek polski świeżego mięsa wieprzowego dla zakładów rozbiorowych, przetwórni jak i mięs kulinarnych na potrzeby rynku detalicznego. Dodatkowo jest platformą internetową skierowaną do firm działających na rynku rolno-spożywczym, której misją jest dostarczanie informacji branżowych oraz oferowanie aplikacji umożliwiającej składanie ofert handlowych kupna i sprzedaży towarów.

Bekpol Sp. z o.o. - jest spółką zajmującą się hurtową sprzedażą mięsa, wędlin i drobiu. Funkcjonuje na rynku od 1993 roku.

Meat-Pac Sp. z o.o. - wiodącą działalnością spółki jest rozbiór mięsa drobiowego. W dniu 9 marca 2021 roku Zarząd Gobarto S.A. podjął uchwałę o połączeniu ze spółką zależną Meat-Pac z siedzibą w Wałbrzychu.

Segment Trzoda chlewna

Agro Bieganów Sp. z o.o. - spółka zajmuje się produkcją roślinną, chowem bydła mięsnego i zarodowego oraz hodowlą trzody chlewnej w pełnym cyklu produkcyjnym.

Agro Gobarto Sp. z o.o. - prowadzi hodowlę trzody chlewnej w pełnym cyklu produkcyjnym oraz dostarcza warchlaki na potrzeby innych spółek z Grupy.

Bioenergia Sp. z o.o. - aktualnie spółka prowadzi tucz trzody chlewnej.

Agroferm Sp. z o.o. - przedmiotem działalności spółki jest chów trzody chlewnej oraz produkcja roślinna.

Gobarto Hodowca Sp. z o.o. - spółka zajmuje się organizacją rozwoju i sprzedaży trzody chlewnej; aktualnie odpowiada za program Gobarto 500 wspierający rozwój trzody chlewnej.

PPH Ferma-Pol Sp. z o.o. - przedmiotem działalności spółki jest chów trzody chlewnej oraz produkcja roślinna. W roku 2020 prowadzona była tam modernizacja fermy.

Segment Zboża

Rolpol Sp. z o.o. oraz Agroprof Sp. z o.o. - zajmują się produkcją roślinną zbóż i rzepaku.

Agro Net Sp. z o.o. - spółka prowadzi działalność roślinną oraz posiada elewator zbożowy.

Plon Sp. z o.o. - spółka zajmuje się świadczeniem usług rolnych dla spółek z Grupy.

Działalność pozostała

Bio Gamma Sp. z o.o. - została powołana w celu prowadzenia działalności z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii, nie prowadziła działalności operacyjnej w 2020 roku.

Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” Sp. z o.o. - spółka prowadzi działalność z wykorzystaniem odnawialnych źródeł energii.

Agro Net Holding Sp. z o.o. – spółka powołana w celu świadczenia usług doradczych dla sektora rolnego spółek z Grupy.

Makton Nieruchomości Sp. z o.o. - spółka celowa powołana do sprzedaży nieruchomości niezwiązanych z podstawową działalnością w segmencie dystrybucyjnym.

NetBrokers Polska Sp. z o.o. - spółka powołana w celu zarządzania spółką NetBrokers Polska Sp. z o.o. Sp.k.

Hotel 22 Sp. z o.o. – spółka powołana w celu zarządzania spółką Hotel 22 sp. z o.o. S.K.

Hotel 22 Sp. z o.o. S.K. - przedmiotem działalności spółki jest zarządzanie nieruchomościami oraz działalność deweloperska.

Kozielska Development Sp. z o.o. – spółka powołana w celu zarządzania spółką Kozielska Development Sp. z o.o. Sp. k.

Kozielska Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp.k. – przedmiotem działalności spółki jest zarządzanie nieruchomościami oraz działalność deweloperska.

Kozielska Park Sp. z o.o. – spółka powołana w celu zarządzania spółką celową Kozielska Park Sp. z o.o. Sp. k.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

	Mięso i wędliny	Trzoda chlewna	Zboża	Działalność pozostała	Korekty	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 866 585	41 773	8 483	23 072	15 610	1 955 523
Sprzedaż między segmentami	17 794	243 521	1 350	1 350	-262 726	-
Przychody segmentu	1 884 379	285 294	9 833	23 133	-247 116	1 955 523
Wyniki
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej segmentu	33 573	-49 542	1 486	1 116	165 -13 202	-
Przychody finansowe	-	-	-	-	-	664
w tym odsetki	-	-	-	-	-	238
Koszty finansowe	-	-	-	-	-	11 795
w tym odsetki	-	-	-	-	-	9 407
Odpisy MSSF 9	-	-	-	-	- 280
Zysk ze sprzedaży jednostek zależnych	-	-	-	-	- 4 448
Zysk/(strata) brutto	-	-	-	-	- 19 605
Pozostałe informacje
Amortyzacja	23 437	10 870	1 434	2 268	-	38 009

Stan na 31 grudnia 2020

	Mięso i wędliny	Trzoda chlewna	Zboża	Działalność pozostała	Korekty	Działalność ogółem
Wartość firmy	75 777	1	5 169	-	-	80 947
Znaki towarowe	14 849	-	-	-	- 14 849
Relacje z klientami	5 268	-	-	-	- 5 268
Receptury	-	-	-	-	- -

Okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku

	Mięso i wędliny	Trzoda chlewna	Zboża	Działalność pozostała	Korekty	Działalność ogółem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	1 819 193	72 122	6 331	45 307	28 811	1 971 764
Sprzedaż między segmentami	81 514	151 566	985	19 145	-253 210	-
Przychody segmentu	1 900 707	223 688	7 316	64 452	-224 399	1 971 764
Wyniki
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej segmentu	38 940	20 821	1 235	-12 383	-19 398	29 215
Przychody finansowe	-	-	-	-	- 970
w tym odsetki	-	-	-	-	- 330
Koszty finansowe	-	-	-	-	- 11 617
w tym odsetki	-	-	-	-	- 10 228
Odpisy MSSF 9	-	-	-	-	- -483
Zysk/(strata) brutto	-	-	-	-	- 18 085
Pozostałe informacje
Amortyzacja	15 785	9 003	1 417	7 076	348	33 629

Stan na 31 grudnia 2019

	Mięso i wędliny	Trzoda chlewna	Zboża	Działalność pozostała	Korekty	Działalność ogółem
Wartość firmy	76 096	1	5 169	-	8 435	89 701
Znaki towarowe	16 257	-	-	-	4 660	20 917
Relacje z klientami	6 071	-	-	-	6 072	12 143
Receptury	-	-	-	-	4 296	4 296

Informacje geograficzne

Przychody od kluczowych klientów zewnętrznych wg krajów:	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	badane przekształcone	badane przekształcone
Polska	1 687 140	1 695 060
Zagranica, w tym:	268 383	276 704
Czechy	86 097	64 689
Holandia	53 142	45 293
Niemcy	23 768	23 618
Węgry	19 007	28 269
Słowacja	16 307	7 616
Hongkong	12 648	-
Litwa	10 480	9 757
Hiszpania	9 137	8 384
Włochy	8 789	10 163
Wielka Brytania	7 244	-
Dania	1 587	920
Ukraina	-	41 780
pozostałe	20 177	36 215
Razem	1 955 523	1 971 764

W bieżącym okresie sprawozdawczym 86% przychodów realizowanych było na terenie Polski (w 2019r. 86%). W strukturze przychodów „zagranicznych” dominują przychody ze sprzedaży wewnątrzwspólnotowej, z których największy udział ma sprzedaż do takich krajów jak Czechy, Holandia, Niemcy, i Węgry.

Przychody i koszty

Przychody ze sprzedaży

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	badane przekształcone	badane przekształcone
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	916 375	845 929
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	1 039 148	1 125 835
Razem przychody ze sprzedaży	1 955 523	1 971 764

Koszt własny sprzedaży

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	badane przekształcone	badane przekształcone
Koszt własny sprzedanych produktów i usług	867 210	779 308
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	910 773	997 895
Razem koszt własny sprzedaży	1 777 983	1 777 203

Przychody i koszty w tuczu kontraktowym

W związku z koniecznością zapewnienia wysokiej jakości wsadu do produkcji, Grupa zawiera z rolnikami występującymi jako niezależni przedsiębiorcy, umowy tuczu na okres do 15 lat (umowy Gobarto 500). W ramach umowy:

• Rolnik ma obowiązek wybudować i wyposażyć chlewnię, a Grupa występuje jako gwarant kredytu udzielanego przez bank rolnikowi na jej wybudowanie i wyposażenie;
• Rolnik zobowiązuje się do tuczu i odsprzedaży tuczników na zlecenie Grupy po zakontraktowanych cenach obejmujących element stały i zmienny.

Ponadto Grupa zawiera umowy tuczu kontraktowego z rolnikami na krótkie okresy (umowy tuczu kontraktowego). W ramach tych umów rolnicy zobowiązują się do tuczu i odsprzedaży tuczników na zlecenie Grupy we własnych chlewniach.

Z uwagi na istnienie w umowach Gobarto 500 elementu stałego mającego na celu zapewnienie rolnikowi możliwości spłaty zobowiązań z tytułu kredytu na budowę chlewni Grupa wydziela z umowy komponent leasingowy i rozpoznaje prawa z tytułu użytkowania wybudowanych w ramach umowy chlewni oraz zobowiązanie z tytułu zdyskontowanych komponentów leasingowych umowy:

	Stan na 31 grudnia 2020	Stan na 31 grudnia 2019
Prawa do użytkowania w ramach umów tuczu	6 126	6 542
Zobowiązania leasingowe z tytułu umów tuczu	6 273	6 542

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Amortyzacja praw do użytkowania z tytułu umów tuczu	416	-
Koszt odsetek z tytułu umów tuczu	215	-

Komponent nieleasingowy umów Gobarto 500 (pozostała część ceny należnej rolnikowi) oraz umowy tuczu kontraktowego traktowane są jako umowy kontraktacyjne.# Zgodnie z treścią ekonomiczną umowy, w czasie trwania tuczu rolnik posiada kontrolę nad aktywami biologicznymi objętymi umową, a ostateczna wartość jego wynagrodzenia zależy od wydajności tego chowu. Ograniczenia nałożone na rolników w zakresie możliwości substytucji aktywów biologicznych, ich żywienia i chowu wynikają z: konieczności zapewnienia reżimu sanitarnego wymaganego ogólnymi przepisami prawa dotyczącymi trzody chlewnej, konieczności zabezpieczenia roszczeń Grupy w przypadku niewywiązania się rolnika z umowy oraz wymogów jakościowych warunkujących możliwość dokonywania dostaw tuczników jako wsadu produkcyjnego dla Grupy. Z tego względu w ramach transakcji rolnicy zakupują aktywa biologiczne przeznaczone do tuczu za pośrednictwem Grupy (Grupa posiada dostęp do rynków niedostępnych dla indywidualnych hodowców), a także zakupują od Grupy paszę. Transakcje te na potrzeby sprawozdania zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu „per saldo” i Grupa rozpoznała tę transakcję jako pośrednik. Grupa traktuje umowy sprzedaży warchlaków i paszy jako oddzielne od umowy kontraktacyjnej zgodnie z kryteriami identyfikacji umów w MSSF 15, a rolnicy w transakcji dostaw tuczników i pasz spełniają definicję klientów (podmioty zakupujące towary Grupy w celu ich wykorzystania dla osiągania korzyści).

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Wartość sprzedanych aktywów biologicznych do rolników w związku z transakcjami tuczu kontraktowego	84 633
Wartość sprzedanych pasz do rolników w związku z transakcjami tuczu kontraktowego	70 735

W momencie dostawy aktywów biologicznych do rolnika Grupa traci nad nimi kontrolę, gdyż (między innymi) wartość zakupywanych w późniejszym okresie tuczników zależy od wydajności chowu u poszczególnych rolników. Grupa ma ograniczony wpływ na szczegółowy sposób hodowli, karmienia i podejście rolnika do przestrzegania reżimu sanitarnego w chlewniach. Z tego względu w momencie odkupu tuczników Grupa rozpoznaje zapas w cenie nabycia określonej w ramach umowy (cena ta zależy od kryteriów jakościowych, ilościowych i wagowych przekazanego do Grupy mięsa). W przypadku, gdy cena zakupu określona umową przekracza cenę sprzedaży netto (produktu końcowego z uwzględnieniem kosztu dokończenia produkcji), zgodnie z MSR 2 Grupa dokonuje odpisu wartości posiadanych zapasów. W ciągu ostatniego okresu Grupa wykazała następujące koszty nabycia zapasów od rolników w ramach umów tuczu:

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Wartość nabytych zapasów w ramach tuczu	169 264
W tym:
Ujęte w koszcie własnym sprzedanych produktów	152 777

Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
badane	przekształcone
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	792
Dotacje	4 696
Rozwiązanie rezerw pracowniczych	566
Rozwiązanie pozostałych rezerw	-
Rozwiązanie odpisów aktualizujących rzeczowe aktywa trwałe	4 826
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych w leasingu	493
Otrzymane kary i odszkodowania	1 163
Nadwyżki inwentaryzacyjne netto	-
Zwrot kosztów ubezpieczeń	23
Sprzedaż złomu, makulatury	83
Zwrot kosztów sądowych	8
Wycena aktywów biologicznych	-
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	1 800
Zwrot nadpłaconych podatków	135
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych	36
Odzyskane wierzytelności	-
Sukces energetyczny	-
Inne przychody	3 265
Pozostałe przychody operacyjne ogółem	17 886

Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
badane	przekształcone
Zawiązanie odpisu na zapasy	9 354
Zawiązanie pozostałych rezerw	291
Aktualizacja pozostałych aktywów niefinansowych	2 373
Szkody komunikacyjne	588
Straty w produkcji roślinnej i zwierzęcej	1 377
Przekazane darowizny	182
Spisane należności	1 331
Wycena aktywów biologicznych	1 477
Odszkodowanie z tytułu zakazu konkurencji	-
Koszty utrzymania nieruchomości inwestycyjnych	2 810
Koszty sądowe	-
Koszty najmu nieruchomości inwestycyjnych	-
Zaniechanie inwestycji	46
Niedobory inwentaryzacyjne	1 408
Ubytki uzasadnione	-
Produkcja zaniechana	413
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych	754
Likwidacja zapasów nierotujących	32
Przeklasyfikowanie warchlaków na trwałe aktywa biologiczne	33
Straty pozostałe	269
Inne koszty	1 663
Pozostałe koszty operacyjne ogółem	24 401

Przychody finansowe

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
badane	przekształcone
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek	211
Przychody z tytułu odsetek bankowych	49
Przychody z tytułu odsetek od należności	-29
Pozostałe odsetki	7
Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych	-
Poręczenia	362
Pozostałe	64
Przychody finansowe ogółem	664

Koszty finansowe

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
badane	przekształcone
Odsetki z tytułu kredytów bankowych i pożyczek	6 807
Odsetki od leasingu	2 047
Pozostałe odsetki	553
Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych	332
Ujemne różnice kursowe	318
Prowizje bankowe	571
Prowizje i koszty faktoringu	1 003
Poręczenia	91
Pozostałe	73
Koszty finansowe ogółem	11 795

Koszty według rodzajów

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Amortyzacja	38 009
Zużycie materiałów i energii	690 221
Usługi obce	149 356
Podatki i opłaty	10 308
Wynagrodzenia	120 034
Koszty świadczeń pracowniczych	31 637
Pozostałe koszty rodzajowe	11 872
Koszty według rodzajów ogółem, w tym:	1 051 437
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedanych produktów i usług	867 210
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	134 591
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	49 636

Koszty świadczeń pracowniczych

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Wynagrodzenia	120 034
Koszty świadczeń emerytalnych	121
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym ubezpieczenia społeczne	31 516
Koszty świadczeń pracowniczych ogółem, w tym:	151 671
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedanych produktów i usług	53 204
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	72 944
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	25 523

Składniki innych całkowitych dochodów

Składniki innych całkowitych dochodów przedstawiają się następująco:

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych:
Wycena IRS	-3 605
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/(straty) w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	27 549

Podatek dochodowy

Obciążenie podatkowe

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawiają się następująco:

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Ujęte w zysku lub stracie
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego	4 853
Odroczony podatek dochodowy	-2 244
Obciążenie podatkowe w skonsolidowanym zysku lub stracie	2 609

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku przedstawia się następująco:

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zysk/strata brutto przed opodatkowaniem	-19 605
Podatek wg ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej 19% (2019: 19%)	-3 725
Zbycie jednostek zależnych	845
Pozostałe przychody / koszty niestanowiące przychodów podatkowych / kosztów uzyskania przychodu - różnice trwałe	2 059
Dochody spółek rolnych	-4 312
Zmiana szacunków realizowalności aktywa	645
Rozliczenie straty	-
Pozostałe	1 879
Podatek wg efektywnej stawki podatkowej	2 609
Podatek dochodowy (obciążenie) ujęty w zysku lub stracie	2 609

Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:

Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Różnica między wartością bilansową a podatkową	Wartość podatku odroczonego
Zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze i obciążenia z nimi związane	4 509
Ujemne różnice kursowe	1 229
Odsetki od kredytów i pożyczek	474
Straty podatkowe z lat poprzednich	381
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową nieruchomości inwestycyjnych	12 184
Zobowiązania do zwrotu	2 088
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	6 943
Odpis aktualizujący należności handlowe	12 315
Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe	629
Odpis aktualizujący zapasy	807
Odpis aktualizujący wartość majątku finansowego	4 861
Pozostałe rezerwy i zobowiązania niezafakturowane	2 163
Nadwyżka amortyzacji bilansowej nad podatkową	17 444
Leasing	-
Rezerwy na premie pieniężne	2 288
Razem	68 315

Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 31 grudnia 2019
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Różnica między wartością bilansową a podatkową	Wartość podatku odroczonego
Dodatnie różnice kursowe	99
Znak towarowy	15 324
Nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową	-
Premie pieniężne od dostawców	1 457
Leasing	2 871
Wartość netto przedmiotu leasingu	130
Wycena do wartości godziwej	4 636
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową

Kompensowanie aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.12.2019
Aktywo z tytułu podatku odroczonego netto	11 064	23 951
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	12 981	16 319
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 917	2 632

Uzgodnienia zmiany stanu odroczonego podatku do pozycji w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Stan na 31.12.2020	Zmiana różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata okresu 2020	Stan na 31.12.2019	Zmiana różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata okresu 2019
Zobowiązania na przyszłe świadczenia pracownicze i obciążenia z nimi związane	1 335	391	857
Ujemne różnice kursowe	6	-10	234
Odsetki od kredytów i pożyczek	366	365	90
Straty podatkowe z lat poprzednich	2 094	-	72
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową nieruchomości inwestycyjnych	1 850	-928	2 315
Zobowiązania do zwrotu	466	-378	397
Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	1 945	803	1 319
Odpis aktualizujący należności handlowe	2 872	-2	2 340
Odpis aktualizujący rzeczowe aktywa trwałe	164	-1 493	120
Odpis aktualizujący zapasy	-	-90	153
Odpis aktualizujący wartość majątku finansowego	-	-	924
Pozostałe rezerwy i zobowiązania niezafakturowane	2 260	1 109	411
Nadwyżka amortyzacji bilansowej nad podatkową	2 456	479	3 314
Leasing	33	-388	-
Rezerwy na premie pieniężne	472	418	435
Razem	16 319	276	12 981

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Stan na 31.12.2020	Zmiana różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata okresu 2020	Stan na 31.12.2019	Zmiana różnic przejściowych ujęta jako zysk lub strata okresu 2019
Dodatnie różnice kursowe	10	-37	19
Znak towarowy	6 432	-1 982	2 912
Nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową	14 305	1 176	-
Premie pieniężne od dostawców	1 063	583	277
Leasing	1 634	-21	545
Wartość firmy	-	-214	-
Wartość netto przedmiotu leasingu	-	-	25
Wycena do wartości godziwej	-	-	881
Różnica pomiędzy wartością bilansową a podatkową nieruchomości inwestycyjnych	-	-	389
Pozostałe tytuły	507	132	59
Razem	23 951	-363	5 107

Zmiana z tytułu podatku odroczonego w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za rok 2020 wyniosła 2 244 tys. PLN. W działalności zaniechanej za rok 2020 ujęto zmianę 13 262 tys. PLN.

Majątek socjalny oraz zobowiązania ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników na pełne etaty. W 2020 roku Grupa utworzyła odpis na Fundusz w wysokości 1 879 tys. PLN. Celem Funduszu jest finansowanie działalności socjalnej, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Grupa skompensowała aktywa Funduszu ze swoimi zobowiązaniami wobec Funduszu, ponieważ aktywa te nie spełniają definicji aktywów Grupy. W związku z powyższym, saldo netto na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 0 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 0 tys. PLN).

Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów i zobowiązań z tytułu funduszu.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Pożyczki udzielone pracownikom	409	71
Środki pieniężne	307	205
Zobowiązania z tytułu Funduszu	716	276
Saldo po skompensowaniu	-	-

Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zysk / (strata) netto za okres (w tys. PLN)	-31 631	21 848
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję	27 800 229	27 800 229
Zysk/(strata) na jedną akcję:
– podstawowy (rozwodniony) z zysku za okres sprawozdawczy	-1,14	0,79

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne inne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych. W związku z brakiem instrumentów rozwadniających, nie ma różnicy pomiędzy zyskiem (stratą) na akcję podstawową i rozwodnioną.

Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W bieżącym okresie obrachunkowym oraz okresie porównawczym nie zostały wypłacone dywidendy. Jednostka dominująca nie planuje wypłaty dywidendy za 2020r.

Rzeczowe aktywa trwałe

	Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020	Nabycia	Przeklasyfikowanie między grupami	Sprzedaż	Likwidacja	Zmniejszenia związane ze sprzedażą jednostek zależnych	Inne zmiany	Różnice kursowe z przeliczenia	Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020
Grunty	100 425	1 101	-	-20	-7 855	-10 625	-	-14	83 013
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	357 595	101 073	-	-	-5 463	-88 487	1 259	-1 253	364 723
Urządzenia techniczne i maszyny	188 594	27 225	-	-1 218	-3 996	-78 306	-	-1 058	131 241
Środki transportu	57 805	13 603	-24 186	-4 222	-2 709	-3 866	-	-463	60 386
Inne rzeczowe aktywa trwałe	12 394	787	-	-105	-490	-1 566	1 375	-89	10 930
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	50 392	-	-	-5 565	-21	-2 919	2 873	-3	24 639
Ogółem	767 204	143 788	-24 186	-11 110	-20 535	-185 768	5 507	-2 880	674 933

	Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2020	Amortyzacja za okres	Umorzenie związane ze sprzedażą i likwidacją środków trwałych (wyksięgowanie)	Amortyzacja związana ze sprzedażą jednostki zależnej	Zawiązanie odpisów aktualizujących	Rozwiązanie odpisu związane ze sprzedażą jednostki zależnej	Rozwiązanie odpisów aktualizujących	Różnice kursowe z przeliczenia	Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2020
Grunty	7 979	525	-513	-	-	-	-2 486	-	5 505
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	93 219	12 742	-4 752	-9 080	2 349	-3 955	-769	-1 431	88 324
Urządzenia techniczne i maszyny	101 051	9 599	-5 187	-17 778	79	-491	-1 289	-1 036	84 947
Środki transportu	26 433	10 162	-7 052	1 159	-	-570	-133	-556	29 443
Inne rzeczowe aktywa trwałe	10 836	363	-594	-366	-	-4	-22	-89	10 124
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Ogółem	239 517	33 391	-18 097	-26 065	2 429	-5 020	-4 699	-3 112	218 344

	Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020	Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020
Grunty	92 445	77 508
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	264 377	276 399
Urządzenia techniczne i maszyny	87 541	46 294
Środki transportu	31 374	30 943
Inne rzeczowe aktywa trwałe	1 557	806
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	50 392	24 639
Ogółem	527 685	456 588

---

Dane przekształcone na 31 grudnia 2019 roku

	Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2019	Nabycia	Zwiększenie związane z wdrożeniem MSSF 16	Przeklasyfikowanie z/do nieruchomości inwestycyjnych	Sprzedaż	Likwidacja	Inne	Różnice kursowe z przeliczenia	Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2019
Grunty	89 385	1 253	9 854	-	-179	-	96	15	100 425
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	328 576	19 668	11 200	-	-	-3 145	-	1 297	357 595
Urządzenia techniczne i maszyny	183 986	15 779	673	-	-1 458	-11 409	-2	1 024	188 594
Środki transportu	50 812	14 066	-	-	-2 738	-5 063	-	729	57 805
Inne rzeczowe aktywa trwałe	12 886	347	-	-1 434	-20	-900	-	81	12 394
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	23 805	27 921	-	-	-	-9	-	108	50 392
Ogółem	689 449	79 034	21 727	-1 434	-4 395	-20 526	94	3 252	767 204

	Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2019	Amortyzacja za okres	Umorzenie związane ze sprzedażą i likwidacją środków trwałych (wyksięgowanie)	Zawiązanie odpisów aktualizujących	Rozwiązanie odpisów aktualizujących	Różnice kursowe z przeliczenia	Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2019
Grunty	7 395	584	-	-	-	-	7 979
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	77 056	13 646	-2 475	4 978	-479	493	93 219
Urządzenia techniczne i maszyny	92 392	19 592	-12 070	1 154	-872	856	101 051
Środki transportu	23 933	9 818	-8 456	823	-32	346	26 433
Inne rzeczowe aktywa trwałe	10 972	643	-894	31	-	84	10 836
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	-	-	-	-	-	-	-
Ogółem	211 748	44 283	-23 895	6 986	-1 383	1 779	239 517

	Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019	Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019
Grunty	81 990	92 445
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	251 520	264 377
Urządzenia techniczne i maszyny	91 594	87 541
Środki transportu	26 879	31 374
Inne rzeczowe aktywa trwałe	1 914	1 557
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	23 805	50 392
Ogółem	477 702	527 685

Wartość sprawozdawcza maszyn i urządzeń oraz środków transportu użytkowanych na dzień 31 grudnia 2020 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 53 332 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 75 588 tys. PLN). Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych oraz umów dzierżawy z opcją zakupu zostało ustanowione zabezpieczenie związanych z nimi umów z tytułu leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu.

Rzeczowe aktywa trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu

Pozycja „Grunty” w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej Grupy zawiera zarówno grunty własne, jak i aktywa użytkowane na podstawie prawa wieczystego użytkowania, które nie spełniają definicji Nieruchomości Inwestycyjnych.

	Stan na 31 grudnia 2020 (badane)	Stan na 31 grudnia 2019 (przekształcone)
Grunty	2 258	3 198
Prawo wieczystego użytkowania	1 637	6 002
Grunty razem:	3 895	9 200

	Stan na 31 grudnia 2020 (badane)	Stan na 31 grudnia 2019 (przekształcone)
Budynki i budowle	15 161	9 978
Budynki i budowle razem:	15 161	9 978

	Stan na 31 grudnia 2020 (badane)	Stan na 31 grudnia 2019 (przekształcone)
Maszyny i urządzenia	471	742
Maszyny i urządzenia razem:	471	742

	Stan na 31 grudnia 2020 (badane)	Stan na 31 grudnia 2019 (badane)
Środki transportu	2 686	-
Maszyny i urządzenia razem:	2 686	-

Grupa wynajmuje różne aktywa, w tym prawo wieczystego użytkowania, powierzchnie biurowe i magazynowe oraz wózki widłowe.# Rzeczowe aktywa trwałe

Tabela: Rzeczowe aktywa trwałe

	Grunty i prawa wieczystego użytkowania	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2020	3 684	6 088	11 200	1 010	21 982
Inne zmiany	-180	-409	1 259	-	-193
Sprzedaż/likwidacja	-430	-3 994	-	-	-5 798
Składniki aktywów z nowych umów leasingu	65	-	6 642	147	3 634
Wartość brutto na 31 grudnia 2020	3 139	1 685	17 727	1 157	3 441
Skumulowana amortyzacja na 1 stycznia 2020	-486	-86	-1 222	-268	-2 062
Amortyzacja za okres rok 2020	-459	-55	-2 338	-418	-755
Amortyzacja związana ze sprzedażą/likwidacją	64	93	994	-	-
Skumulowana amortyzacja na 31 grudnia 2020	-881	-48	-2 566	-686	-755
Wartość netto na 31 grudnia 2020	2 258	1 637	15 161	471	2 686

Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego – Grupa jako leasingobiorca

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku Grupa była stroną umów leasingowych, których przedmiotem były grunty, w tym prawo wieczystego użytkowania, samochody ciężarowe, samochody osobowe oraz maszyny produkcyjne. Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku minimalne opłaty z tytułu umów nieodwoływanego leasingu finansowego przedstawiają się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020		Rok zakończony 31 grudnia 2019
	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat	Opłaty minimalne	Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	14 018	11 745	18 921	16 979
W okresie od 1 do 5 lat	35 442	30 246	40 090	35 119
W okresie powyżej 5 lat	38 757	14 477	37 728	18 904
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	88 217	56 468	96 739	71 002
Koszty finansowe	31 749	-	25 737	-
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	56 468	-	71 002	-
Krótkoterminowe	-	11 745	-	16 979
Długoterminowe	-	44 723	-	54 023

Nieruchomości inwestycyjne

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	47 284	42 634
Zmiany stanu:	-6 304	4 650
Wdrożenie MSSF16	-	6 840
Rozwiązanie odpisu	9 118	-
Reklasyfikacje z rzeczowych aktywów trwałych	-	1 434
Inne	211	-134
Wycena	1 800	205
Zmiana związana ze sprzedażą jednostki zależnej	-6 514	-
Sprzedaż	-10 919	-3 695
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia	40 980	47 284

W okresie sprawozdawczym Grupa przeszacowała wartość nieruchomości położonej w miejscowości Mszczonów. W hierarchii wyceny do wartości godziwej wszystkie nieruchomości inwestycyjne należą do poziomu 3.

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Nieruchomości wyceniane metodą porównywania parami cen	Przedział (średnia ważona)	Przedział (średnia ważona)
	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe
	szacowana cena za 1m² od 6,28 do 527,00 PLN	szacowana cena za 1m² od 1,67 do 527,00 PLN
	średnia za 1m² od 14,02 do 128,09 PLN	średnia za 1m² od 2,60 do 407,00 PLN
Nieruchomości wyceniane metodą skorygowanej ceny średniej	Przedział (średnia ważona)	Przedział (średnia ważona)
	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe
	szacowana cena za 1m² od 98,58 do 159,29 PLN	szacowana cena za 1m² od 1,67 do 146,48 PLN
Nieruchomości wyceniane metoda inwestycyjną	Przedział (średnia ważona)	Przedział (średnia ważona)
	Oczekiwana rynkowa stopa zwrotu 8,50%	-

Podane szacowane ceny za m² są cenami transakcyjnymi uzyskiwanymi za nieruchomości podobne w obrocie rynkowym. Rozbieżność w cenach przy szacowaniu wartości rynkowej nieruchomości uwzględnia ich cechy rynkowe a w szczególności lokalizację, sąsiedztwo i otoczenie, wyposażenie w urządzenia infrastruktury technicznej, występowanie dodatkowej infrastruktury technicznej, ograniczeń w postaci ukształtowania terenu oraz dostępną komunikację.

W roku zakończonym 31 grudnia 2020 roku Grupa uzyskała 120 tys. PLN przychodów z czynszów związanych z wynajmem nieruchomości oraz 2 894 tys. PLN bezpośrednich kosztów operacyjnych wynikających z posiadania nieruchomości inwestycyjnych. Przychody i koszty związane z wynajmem nieruchomości inwestycyjnych są prezentowane w skonsolidowanym rachunku zysków i straty w pozostałej działalności operacyjnej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia	24 765	24 765
Zmiany stanu:	- 347	-
Sprzedaż	- 347	-
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia	24 418	24 765

Na 31 grudnia 2020r. saldo aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży składało się z: nieruchomości gruntowej zabudowanej w Warszawie przy ul. Taśmowej; dnia 19 stycznia 2021 roku Grupa sprzedała nieruchomość nieruchomości gruntowej niezabudowanej położonej w miejscowości Zawiercie, Grupa jest w trakcie finalizacji transakcji, średnią cena sprzedaży, na podstawie analizowanej próbki reprezentatywnej określono na poziomie 62,39 PLN/m².

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży do wartości godziwej:

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Nieruchomości wyceniane metodą porównywania parami cen	Przedział (średnia ważona)	Przedział (średnia ważona)
	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe
	szacowana cena za 1m² od 1 218,00 do 5 822,00 PLN	-
	cena średnia za 1m² 2 794,38 PLN	-
Nieruchomości wyceniane metodą skorygowanej ceny średniej	Przedział (średnia ważona)	Przedział (średnia ważona)
	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe
	szacowana cena za 1m² od 38,21 do 121,20 PLN	szacowana cena za 1m² od 30,00 do 60,00 PLN

Podane szacowane ceny za m² są cenami transakcyjnymi uzyskiwanymi za nieruchomości podobne w obrocie rynkowym. Rozbieżność w cenach przy szacowaniu wartości rynkowej nieruchomości uwzględnia ich cechy rynkowe a w szczególności lokalizację, sąsiedztwo i otoczenie, wyposażenie w urządzenia infrastruktury technicznej, występowanie dodatkowej infrastruktury technicznej, ograniczeń w postaci ukształtowania terenu oraz dostępną komunikację.

Podane szacowane ceny za m² są wartościami wykorzystywanymi w procesie wyceny w operatach szacunkowych i bezpośrednio nie stanowią podstawy wyceny aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Metoda porównywania parami polega na określeniu wartości rynkowej wycenianej nieruchomości o określonych cechach poprzez porównanie jej kolejno z co najmniej trzema nieruchomościami podobnymi o znanych cechach i cenach, które były przedmiotem obrotu rynkowego. W ten sposób dokonuje się korekty cen każdej z porównywanych nieruchomości pod kątem różnic pomiędzy nimi wynikających z odmienności cech i wag.

Aktywa niematerialne

Tabela: Aktywa niematerialne (2020)

	Patenty i licencje	Relacje z klientami	Receptury	Znak towarowy	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020	21 163	15 508	6 775	38 832	994	83 272
Nabycia	1 439	-	-	-	-	1 439
Sprzedaż	-13	-	-	-	-	-13
Likwidacja	-430	-	-	-	-	-430
Zmiana wynikająca ze sprzedaży jednostki zależnej	-4 019	-7 473	-6 775	-5 465	-994	-24 726
Inne	30	-	-	-	-	30
Różnice kursowe z przeliczenia	-8	-	-	-	-	-8
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020	18 162	8 035	-	33 367	-	59 564
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2020	13 321	3 365	2 479	17 915	-	37 080
Odpis amortyzacyjny za okres	1 942	1 178	630	1 676	120	5 546
Umorzenie związane ze sprzedażą i likwidacją aktywów niematerialnych	-442	-	-	-	-	-442
Zmiana wynikająca ze sprzedaży jednostki zależnej	-3 568	-1 776	-3 109	-1 073	-120	-9 646
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	46	-	-	-	-	46
Różnice kursowe z przeliczenia	8	-	-	-	-	8
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2020	11 307	2 767	-	18 518	-	32 592
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020	7 842	12 143	4 296	20 917	994	46 192
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020	6 855	5 268	-	14 849	-	26 972

Tabela: Aktywa niematerialne (2019)

	Patenty i licencje	Relacje z klientami	Receptury	Znak towarowy	Pozostałe	Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2019	19 106	15 508	6 775	38 832	-	80 221
Nabycia	2 903	-	-	-	-	2 903
Sprzedaż	-2	-	-	-	-	-2
Likwidacja	-852	-	-	-	-	-852
Inne	-	-	-	-	994	994
Różnice kursowe z przeliczenia	8	-	-	-	-	8
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2019	21 163	15 508	6 775	38 832	994	83 272
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2019	11 528	1 775	1 220	16 007	-	30 530
Odpis amortyzacyjny za okres	2 046	1 590	1 259	1 908	-	6 803
Umorzenie związane ze sprzedażą i likwidacją aktywów niematerialnych	-224	-	-	-	-	-224
Rozwiązanie odpisów aktualizujących	-21	-	-	-	-	-21
Różnice kursowe z przeliczenia	-8	-	-	-	-	-8
Umorzenie i odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2019	13 321	3 365	2 479	17 915	-	37 080
Wartość netto na dzień 1 stycznia 2019	7 578	13 733	5 555	22 824	-	49 690
Wartość netto na dzień 31 grudnia 2019	7 842	12 143	4 296	20 917	994	46 192

Wartość firmy i znaki towarowe

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość firmy wyniosła 80 947 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 89 701 tys. PLN). Wartość firmy alokowana jest do segmentów operacyjnych, co przedstawia poniższa tabela:

Segment operacyjny	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Mięso i wędliny	75 777	76 096
Przetwórstwo	-	8 435
Trzoda chlewna	1 123	-
Zboża	5 169	5 169
Działalność pozostała	-	-
Razem wartość firmy	80 947	89 701

Znaki towarowe alokowane są do segmentu mięso i wędliny i przetwórstwo. Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość znaków towarowych wynosiła 14 849 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 20 917 tys. PLN).

Segment operacyjny	Spółka	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Mięso i wędliny	GOBARTO	14 064	15 341
	BEKPOL	531	619
	MEAT-PAC	254	297
Przetwórstwo	ZM Silesia	-	4 660
Razem		14 849	20 917

W odniesieniu do wartości firmy, na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa sporządziła test na utratę wartości. Wartość firmy podlega testowi na utratę wartości na poziomie segmentów operacyjnych będących jednocześnie ośrodkami generującymi środki pieniężne. Odzyskiwalna wartość poszczególnych segmentów operacyjnych została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres.# Obliczenie wartości użytkowej poszczególnych ośrodków generujących środki pieniężne jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:
* Marża brutto;
* Stopy dyskontowe;
* Zwiększenie cen surowców;
* Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy;
* Ceny sprzedaży trzody chlewnej.

Marża brutto

Marża brutto bazuje na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat poprzedzających okres budżetowy. Grupa zastosowała indywidualne wskaźnik oparte o zatwierdzone budżety.

Stopa dyskontowa

Stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla każdego ośrodka wypracowującego środki pieniężne, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyk właściwych dla poszczególnych składników aktywów, które nie zostały wbudowane w szacunek przepływów pieniężnych. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Grupy i jej segmentów operacyjnych, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Grupy. Koszt długu jest oparty na oprocentowanych instrumentach dłużnych, które Grupa ma obowiązek obsługiwać. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.

Zwiększenie cen surowców

Szacunki dotyczące zmian cen surowców dokonywane są na podstawie danych dotyczących określonych towarów. Jako wskaźnik cen stosuje się dane dotyczące zmian surowców w przeszłości skorygowany wskaźnikiem wzrostu przychodów ze sprzedaży.

Szacowana stopa wzrostu

Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych. Z powodów podanych powyżej, długoterminowa stopa zastosowana do szacowania budżetowanych danych dla segmentów wynosi 2,5%.

Ceny sprzedaży trzody chlewnej

Ceny żywca wieprzowego mają bezpośredni wpływ na wyniki osiągane przez spółki z segmentu Trzoda Chlewna.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej wydzielonych segmentów, kierownictwo jest przekonane, iż żadna racjonalna zmiana istotnego założenia określonego powyżej, nie spowoduje przekroczenia wartości odzyskiwalnej przez wartość bilansową testowanych aktywów.

Segment mięso i wędliny

Odzyskiwalna wartość segmentu została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Przewidywane przepływy pieniężne zostały zaktualizowane w celu uwzględnienia zmniejszonego popytu na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 4,94% (2019: 6,37%), a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane z zastosowaniem 2,5% stopy wzrostu. Nie rozpoznano utraty wartości w segmencie mięso i wędliny. Nadwyżka pomiędzy wartością użytkową a sprawozdawczą aktywów wynosi 214 335 tys. PLN.

Segment trzoda chlewna

Segment ten wygenerował stratę za rok 2020 w wysokości 49.268 tys. zł. Główną przyczyną takiego wyniku były rekordowo niskie ceny sprzedaży trzody chlewnej. Od kwietnia 2020 do do końca ub.r. roku cena trzody charakteryzowała się trendem spadkowym. Odzyskiwalna wartość segmentu została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Przewidywane przepływy pieniężne zostały zaktualizowane w celu uwzględnienia zmniejszonego popytu na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 4,94% (2019: 6,37%), a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane z zastosowaniem 2,5% stopy wzrostu. Nie rozpoznano utraty wartości w segmencie trzoda chlewna. Nadwyżka pomiędzy wartością użytkową a sprawozdawczą aktywów wynosi 328 991 tys. PLN.

Segment zboża

Odzyskiwalna wartość segmentu została ustalona na podstawie wartości użytkowej skalkulowanej na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Przewidywane przepływy pieniężne zostały zaktualizowane w celu uwzględnienia zmniejszonego popytu na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 4,94% (2019: 6,37%), a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane z zastosowaniem 2,5% stopy wzrostu. Nie rozpoznano utraty wartości w segmencie zboża. Nadwyżka pomiędzy wartością użytkową a sprawozdawczą aktywów wynosi 43 879 tys. PLN.

Działalność Pozostała

Wartość odzyskiwalna została ustalona dla kluczowego podmiotu prowadzącego działalność operacyjną tj. Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” sp. z o.o. Kalkulacja została przeprowadzona na bazie prognozy przepływów środków pieniężnych opartej na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących pięcioletni okres. Przewidywane przepływy pieniężne zostały zaktualizowane w celu uwzględnienia zmniejszonego popytu na produkty i usługi. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie 4,94% (2019: 6,37%), a przepływy wykraczające poza pięcioletni okres są szacowane z zastosowaniem 2,5% stopy wzrostu. Nie rozpoznano utraty wartości w segmencie. Dla Spółki Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” sp. z o.o. nadwyżka pomiędzy wartością użytkową a bilansową wynosi 81 510 tys. PLN.

Analiza wrażliwości

Zmiany parametrów finansowych będących podstawą szacowania wartości odzyskiwalnej spowodowałyby zmianę wartości bieżącej zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Wartość bieżąca zdyskontowanych przepływów pieniężnych dla różnych poziomów WACC oraz różnych poziomów stóp wzrostu w okresie rezydualnym przedstawione są poniżej dla każdego z segmentów. Założono analizę wpływu wartości poziomu WACC z progami co 0,5 pkt. % na plus i minus od wartości bazowej oraz poziom stopy wzrostu w okresie rezydualnym z progami również co 0,5 pkt. %. Kluczowe dla analizy wrażliwości są progi bezpośrednio przyległe do założeń bazowych (zaznaczone szarym kolorem), pozostałe progi mają charakter informacyjny i nie stanowią istotnego ryzyka dla Grupy.

Segment Mięso i Wędliny

Wartość sprawozdawcza aktywów segmentu Mięso i Wędliny wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 383 mln zł.

UTRATA WARTOŚCI	STOPA WZROSTU W OKRESIE REZYDUALNYM
	1,5%	2,0%	2,5%	3,0%	3,5%	3,9%
WACC
4,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
4,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,9%	TAK	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

Dane z powyższej tabeli wskazują, że wartość odzyskiwalna aktywów CGU będzie wyższa od ich wartości sprawozdawczej nawet przy założeniu niższej o 1 p.p. stopy wzrostu w okresie rezydualnym oraz wyższego o 1 p.p. poziomu WACC w stosunku do wariantu najbardziej prawdopodobnego (przy niezmienionych pozostałych parametrach).

Segment Trzoda chlewna

Wartość sprawozdawcza aktywów segmentu trzoda chlewna wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 350 mln zł.

UTRATA WARTOŚCI	STOPA WZROSTU W OKRESIE REZYDUALNYM
	1,5%	2,0%	2,5%	3,0%	3,5%	3,9%
WACC
4,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
4,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

Dane z powyższej tabeli wskazują, że wartość odzyskiwalna aktywów CGU będzie wyższa od ich wartości sprawozdawczej nawet przy założeniu niższej o 1 p.p. stopy wzrostu w okresie rezydualnym oraz wyższego o 1 p.p. poziomu WACC w stosunku do wariantu najbardziej prawdopodobnego (przy niezmienionych pozostałych parametrach).

Segment Zboża

Wartość bilansowa aktywów segmentu zboża wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 48 mln zł.

UTRATA WARTOŚCI	STOPA WZROSTU W OKRESIE REZYDUALNYM
	1,5%	2,0%	2,5%	3,0%	3,5%	3,9%
WACC
4,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
4,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

Dane z powyższej tabeli wskazują, że wartość odzyskiwalna aktywów CGU będzie wyższa od ich wartości sprawozdawczej nawet przy założeniu niższej o 1 p.p. stopy wzrostu w okresie rezydualnym oraz wyższego o 1 p.p. poziomu WACC w stosunku do wariantu najbardziej prawdopodobnego (przy niezmienionych pozostałych parametrach).

Segment Pozostałe

W ramach działalności pozostałej przeprowadzony został test dla kluczowego podmiotu prowadzącego działalność operacyjną - Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” sp. z o.o. Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” Sp. z o.o. Wartość sprawozdawcza aktywów Polskie Biogazownie „Energy-Zalesie” sp. z o.o. wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 7 mln zł.

UTRATA WARTOŚCI	STOPA WZROSTU W OKRESIE REZYDUALNYM
	1,5%	2,0%	2,5%	3,0%	3,5%	3,9%
WACC
4,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
4,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,4%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE
5,9%	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE	NIE

Dane z powyższej tabeli wskazują, że wartość odzyskiwalna aktywów będzie wyższa od ich wartości sprawozdawczej nawet przy założeniu niższej o 1 p.p. stopy wzrostu w okresie rezydualnym oraz wyższego o 1 p.p. poziomu WACC w stosunku do wariantu najbardziej prawdopodobnego (przy niezmienionych pozostałych parametrach).

Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa finansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Pożyczki udzielone	8 643	4 472
Udziały długoterminowe	29 175
Pozostałe aktywa finansowe	22 232
Razem	8 694	4 879
- krótkoterminowe	717	335
- długoterminowe	7 977	4 544

Świadczenia pracownicze

Świadczenia emerytalne

Jednostki Grupy wypłacają pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez zakładowe systemy wynagrodzenia. W związku z tym Grupa na podstawie przeprowadzanej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych.Na dzień 31 grudnia 2020 roku wartość rezerwy na świadczenia emerytalne wyniosła 632 tys. PLN (31 grudnia 2019 roku: 2 098 tys. PLN). Główne założenia przyjęte do wyceny świadczeń pracowniczych na dzień sprawozdawczy są następujące:

Kwota / Procent	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Podstawę do obliczenia wypłat z tytułu odpraw emerytalnych była średnia płaca w kwocie:	4 114	5 596
Szacunkowy średni realny (powyżej poziomu inflacji) roczny wzrost wynagrodzenia:	2,50%	3,50%
Przyjęta do ustalenia bieżącej wartości przyszłości wypłat stopa dyskontowa (w ujęciu rocznym)	1,55%	2,0%

Zapasy

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Materiały	6 860	20 885
Produkcja w toku	2 284	29 231
Wyroby gotowe	15 939	25 878
Towary	11 328	14 120
Zaliczki na dostawy	45	608
Zapasy ogółem	36 456	90 722

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa ujęła odpis na zapasy w wysokości 926 tys. PLN (w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku: 1 227 tys. PLN).

Aktywa biologiczne

W tabeli poniżej przedstawiono przychody ze sprzedaży związane z aktywami biologicznymi za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Przychody ze sprzedaży inwentarza żywego	21 493	18 640
Razem przychody z aktywów biologicznych	21 493	18 640

Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży inwentarza żywego w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupa posiadała 81 774 sztuk trzody chlewnej i 1 842 sztuk bydła (31 grudnia 2019: 78 081 sztuk trzody chlewnej i 2 096 sztuk bydła). W ciągu roku zakończonego dnia 31 grudnia 2020 roku Grupa sprzedała 4,2 tys. sztuk inwentarza żywego (w 2019 roku: 5,5 tys. sztuk). Inwentarz żywy jest zaliczany do aktywów obrotowych, jeśli ma zostać sprzedany w ciągu roku od daty sprawozdawczej. Zboża oraz mięso przenoszone są do zapasów w momencie zbioru/pozyskania. Aktywa biologiczne podlegają wycenie na poziomie 3 hierarchii wyceny do wartości godziwej.

Trzoda chlewna – wycena następuje do wartości godziwej w oparciu o notowania niemieckiej giełdy VEZG. W przypadku warchlaków cena bazowa ustalana jest dla wagi 25 kg, która to wartość stanowi podstawę do ustalania wartości godziwych dla poszczególnych grup warchlaków w ich wadze rzeczywistej. W przypadku tucznika podstawę do wyceny stanowi wartość notowań skupu tuczników giełdy niemieckiej dla wagi poubojowej WBC, przeliczonej na wartość wagi żywej na podstawie średniego wskaźnika wybicia na poziomie 79%. Cena z giełdy korygowana jest dodatkowo o 4 eurocenty, Grupa uwzględnia dodatkowy wskaźnik korygujący. Wartość ta stanowi podstawę do wyliczenia wartości godziwej tuczników w wadze bliskiej do sprzedaży, czyli powyżej 90 kg wagi żywej. Dla dopiero co wstawionych warchlaków do tuczu dla wyliczenia wartości godziwej przyjmuje się średnią wartość kg wagi żywej wyliczonej na podstawie notowań warchlaka 25 kg (trzoda do 30 kg). Wagi pośrednie z racji tego, iż brak rynku dla tego typu trzody, podstawę stanowi wyliczenie na podstawie wartości kg wagi żywej schodzącej proporcjonalnie pomiędzy wartościami przyjętymi dla warchlaków, a tucznikami w wadze sprzedażowej.

Opis metod wyceny oraz kluczowych danych wejściowych użytych do wyceny aktywów biologicznych do wartości godziwej:

	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe 31 grudnia 2020	Istotne nieobserwowalne dane wejściowe 31 grudnia 2019
warchlaki
cena bazowa dla wagi 25 kg	130 PLN	302 PLN
szacowana cena za 1 kg	od 130 PLN/kg do 130 PLN/kg	od 130 PLN/kg do 338 PLN/kg
tuczniki
wartość notowań skupu tuczników giełdy niemieckiej dla wagi poubojowej WBC, przeliczonej na wartość wagi żywej na podstawie średniego wskaźnika wybicia na poziomie 79%	5,21 PLN/kg	6,42 PLN/kg

Zasiewy - wartość zasiewów ustalana jest na podstawie poniesionych kosztów rzeczywistych. Wynika to z tego, iż do momentu zbioru nie jesteśmy wstanie określić w jakiej wysokości uzyskamy plon rzeczywisty. Wynika to z tego iż na uzyskany plon wpływa wiele czynników zewnętrznych (opady, przymrozki itp.), na które nie mamy istotnego wpływu. Powoduje to iż nie istnieje rynek obejmujący transakcje sprzedaży upraw w trakcie ich trwania. W ciągu roku nie miały miejsca żadne przeniesienia pomiędzy poziomami hierarchii wartości godziwej.

W tabeli poniżej przedstawiono wartości aktywów biologicznych na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Wartość na dzień 1 stycznia	64 767	56 621
Nabycia, urodzenia	75 035	104 352
Straty inwentarza żywego	-11 838	-8 716
Zmiana wartości godziwej z powodu przemiany biologicznej	82 258	80 919
Zmiana wartości godziwej inwentarza żywego z tytułu zmiany cen	-1 477	2 738
Transfer zboża i mięsa do zapasów	-133 954	-153 584
Sprzedaż	-21 493	-18 640
Różnice kursowe z przeliczenia	-884	1 077
Zmiana związana ze sprzedażą jednostki	-4 293	-
Wartość na dzień 31 grudnia	48 121	64 767
- trwałego	14 878	12 639
- obrotowego	33 243	52 128

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zyski/straty rozpoznane w pozostałych przychodach operacyjnych	-1 477	2 738
Zyski rozpoznane w innych całkowitych dochodach - różnice kursowe z przeliczenia	-884	1 077
Razem	-2 361	3 815

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Inwentarz żywy w wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży
Inwentarz żywy przeznaczony do hodowli	14 878	12 639
Inwentarz żywy przeznaczony do uboju	27 099	46 009
Zasiewy	6 144	6 119
Razem	48 121	64 767

Grupa otrzymuje dotacje do działalności rolniczej. Charakter tych dotacji został opisany w Nocie 37.2.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

	stan na 31 grudnia 2020	stan na 31 grudnia 2019
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Należności z tytułu dostaw i usług	124 146	180 218
Pozostałe należności	1 519	5 735
Pozostałe aktywa niefinansowe	23 633	47 231
Razem należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	149 298	233 184

	stan na 31 grudnia 2020	stan na 31 grudnia 2019
Należności z tytułu dostaw i usług	137 105	195 924
- należności od odbiorców krajowych	121 248	174 067
- należności od odbiorców zagranicznych	15 857	21 857
Pozostałe należności	1 519	5 735
Razem brutto	138 624	201 659
Odpis aktualizujący należności	12 959	15 706
Razem netto	125 665	185 953

Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2020r.
15 706
Zawiązanie
1 941
Wykorzystanie
-1 357
Rozwiązanie
-1 063
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2020r.
15 227
BZ po korekcie odpisu spółki Silesia
-2 268
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2020r
12 959

Zmiany odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług

Odpis aktualizujący na dzień 1 stycznia 2019 r.
15 044
Zawiązanie
1 748
Wykorzystanie
-1 086
Odpis aktualizujący na dzień 31 grudnia 2019 r.
15 706

W kalkulacji odpisu aktualizującego na należności z tytułu dostaw i usług Grupa Kapitałowa stosuje zgodnie z MSSF 9 praktyczne uproszczenie – oczekiwane dożywotnie straty kredytowe na należnościach z tytułu dostaw i usług są oceniane przez pryzmat „tabeli wiekowania przeterminowanych należności”.

Wymogi:
* Bazuje na doświadczeniu historycznym
* Ustala stałe % odpisów
* Tabele są różne dla grup klientów o różnych doświadczeniach historycznych

Grupa kapitałowa zbudowała model, gdzie faktury sprzedaży zostały podzielone na 5 kategorii ryzyka kredytowego:
* Ubezpieczone nazwane
* Ubezpieczone nienazwane
* Nieubezpieczone – obroty kwartalne poniżej 100 tys. PLN
* Nieubezpieczone – obroty kwartalne powyżej 100 tys. PLN
* Kontenerowe.

Dla należności z tytułu dostaw i usług, Grupa Kapitałowa stosuje podejście portfelowe polegające na analizie historycznych danych dotyczących relacji nieściągniętych należności do sumy należności, które osiągnęły określony przedział przeterminowania dla każdej kategorii ryzyka. Grupa Kapitałowa określiła następujące przedziały:
* Zapłacone bez przeterminowania
* Zapłacone do 30 dni po terminie
* Zapłacone 31 – 90 dni po terminie
* Zapłacone 91 – 180 dni po terminie
* Zapłacone 181 – 365 dni po terminie
* Zapłacone później niż 365 dni po terminie
* Niezapłacone

Dla dwóch lat obrotowych przed rokiem podlegającym analizie (T-2 i T-1) Grupa określa ile z faktur wystawionych w ciągu danego roku zostało ostatecznie zapłaconych w którym z przedziałów. Na tej podstawie tworzone jest kolejne zestawienie – zestawienie kumulatywne od sumy sprzedaży na fakturach przez kolejne przedziały (ile sumarycznie z faktur wystawionych w danym roku znalazło się w przedziale 0-30 dni przeterminowania choć przez 1 dzień, ile faktur znalazło się w przedziale 31-60 dni choć przez 1 dzień itd. aż do kwoty faktur, które nigdy nie zostały zapłacone). Do każdej z sumarycznych kwot odnoszona jest kwota należności niezapłaconych nigdy w celu wyliczenia jaka część należności z danego przedziału nie będzie odzyskana. Ten procent traktowany jest jako współczynnik odpisu dla danego przedziału. Kwota należności niezapłaconych nigdy może być korygowana w górę lub w dół w zależności od przewidywań Spółki odnośnie kształtowania się kwot nieodzyskiwalnych w przyszłości w związku z trendami czynników wpływających na odzyskiwalność należności. Współczynnikom odpisu dla każdego analizowanego roku nadaje się wagi i dla każdego przedziału wylicza się średni ważony współczynnik odpisu. Dodatkowo kalkulacja współczynników uwzględnia oczekiwane straty z tytułu opóźnień w otrzymanych płatnościach za faktury sprzedaży.Ten sposób wyliczenia zapewnia wyliczenie przyszłych oczekiwanych szkód kredytowych w oparciu o historyczne doświadczenie szkodowości dla każdego przedziału wiekowego należności, a także umożliwia modyfikację współczynnika odpisu o oczekiwane zmiany w odzyskiwalności kwot należności. Dodatkowo na każdy dzień bilansowy Grupa Kapitałowa indywidualnie ocenia oczekiwane szkody na rozpoznanych kwotach należności powstałych przed 2017 r. oraz prawdopodobieństwo ich zaistnienia. Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 35-dniowy termin płatności. Poniżej przedstawiono analizę należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku według terminu płatności przed odpisem:

	< 1 miesiąc	1- 6 miesięcy	6-12 miesięcy	> 12 miesięcy	Razem
31 grudnia 2020	99 670	19 841	4 346	1 476	11 772
31 grudnia 2019	122 456	32 585	25 765	1 266	13 852
Przeterminowane, lecz ściągalne
Nie przetermino wane

Pozostałe aktywa niefinansowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Należności budżetowe	20 783	28 554
Należności z tytułu ubezpieczeń	833	635
VAT naliczony do rozliczenia w następnym okresie	-	141
Pojemniki	286	169
Gaz	188	6
Pozostałe	1 543	17 726
Razem	23 633	47 231
- krótkoterminowe	23 633	31 799
- długoterminowe	-	15 432

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosi 24 780 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 50 426 tys. PLN).

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Środki pieniężne w kasie	439	133
Środki pieniężne na rachunku bankowym	22 719	37 483
Lokaty krótkoterminowe	-	10 317
Środki pieniężne w drodze	1 622	2 493
Razem	24 780	50 426

Kapitał podstawowy

Kapitał akcyjny

	31 grudnia 2020	31 grudnia 2019
Akcje zwykłe serii A o wartości nominalnej 10 PLN każda	27 800 229	27 800 229

Ilość	Wartość
27 800 229	27 800 229

Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone

	Na dzień 1 stycznia 2020	Na dzień 31 grudnia 2020	Na dzień 1 stycznia 2019	Na dzień 31 grudnia 2019
Ilość	27 800 229	27 800 229	27 800 229	27 800 229
Wartość	27 800 229	27 800 229	27 800 229	27 800 229

Wartość nominalna akcji

Na dzień 31 grudnia 2020 roku wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 10 PLN i zostały w pełni opłacone.

Prawa akcjonariuszy

Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Akcjonariusze o znaczącym udziale

31 grudnia 2020 roku

Lp.	Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
1.	CEDROB S.A. – jednostka dominująca	24 027 730	86,43	24 027 730	86,43
2.	Pozostali	3 772 499	13,57	3 772 499	13,57

31 grudnia 2019 roku

Lp.	Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
1.	CEDROB S.A. – jednostka dominująca	23 843 130	85,77	23 843 130	85,77
2.	Pozostali	3 957 099	14,23	3 957 099	14,23

Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy

Statutowe sprawozdania finansowe spółek z Grupy GOBARTO są przygotowywane zgodnie z lokalnymi standardami rachunkowości. Dywidenda może być wypłacona w oparciu o zysk ustalony w jednostkowym rocznym sprawozdaniu finansowym przygotowanym dla celów statutowych. Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

Udziały niekontrolujące

Na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku brak udziałów niekontrolujących.

Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Kredyty i pożyczki na bilansie otwarcia	255 748	241 955
Zaciągnięte	141 676	45 235
Spłacone	-145 060	-32 341
Zmniejszenia w wyniku sprzedaży	-81 697	-
Naliczone odsetki	-	-1 624 899
Kredyty i pożyczki na bilansie zamknięcia, w tym:	169 043	255 748
- krótkoterminowe	78 606	172 375
- długoterminowe	90 437	83 373

31 grudnia 2020	31 grudnia 2019	Nazwa banku	Rodzaj	Termin spłaty	Kwota przyznanego kredytu w tys. PLN	Waluta kredytu	Baza oprocentowania	Kwota do spłaty w tys. PLN (31.12.2020)	Kwota do spłaty w tys. PLN (31.12.2019)
33 153	44 896	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.12.2023	68 499	PLN	WIBOR 3M
25 710	26 318	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	98 570	PLN	WIBOR 1M
0	30 800	PEKAO SA	Akwizycyjny	31.12.2023	44 000	PLN	WIBOR 3M
25 132	0	PEKAO SA	Akwizycyjny	28.09.2029	28 070	PLN	WIBOR 3M
4 500	5 250	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.12.2023	6 750	PLN	WIBOR 3M
347	474	Credit Agricole	Inwestycyjny	24.07.2023	763	PLN	WIBOR 3M
154	2 931	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	5 100	PLN	WIBOR 1M
0	0	PEKAO SA	Obrotowy	15.03.2020	3 200	PLN	WIBOR 1M
2 509	3 149	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.12.2023	5 529	PLN	WIBOR 1M
16 325	19 758	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	20 000	PLN	WIBOR 1M
3 073	2 514	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	3 500	PLN	WIBOR 1M
774	1 267	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.07.2022	2 297	PLN	WIBOR 1M
343	1 120	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	1 500	PLN	WIBOR 1M
2 378	2 889	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.12.2023	3 954	PLN	WIBOR 1M
0	0	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	1 500	PLN	WIBOR 1M
0	0	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	800	PLN	WIBOR 1M
5 292	6 128	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.12.2023	7 800	PLN	WIBOR 3M
0	15 453	PEKAO SA	Inwestycyjny	27.06.2023	22 500	PLN	WIBOR 3M
0	34 103	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	44 000	PLN	WIBOR 1M
0	1 363	PEKAO SA	Obrotowy	27.06.2023	1 500	PLN	WIBOR 1M
1 198	0	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	1 500	PLN	WIBOR 1M
12 148	3 396	PEKAO SA	Obrotowy	31.12.2021	13 000	PLN	WIBOR 1M
0	80	Credit Agricole	Obrotowy	29.05.2020	3 000	UAH	20,30%
33 934	0	PEKAO SA	Inwestycyjny	31.12.2023	43 789	PLN	WIBOR 3M
421	644	Class Financial	pożyczka	13.10.2022	1 420	PLN	WIBOR 1M
1 652	0	Cedrob	pożyczka	31.12.2021	25 000	PLN	WIBOR 3M
0	41 865	Cedrob	pożyczka	31.12.2020	40 000	PLN	WIBOR 1M
0	11 350	Cedrob*	pożyczka	31.12.2020	11 300	PLN	WIBOR 1M
Razem	169 043
	255 748

*dotyczy spółki, która została sprzedana 30.06.2020 r.

Instrumenty finansowe - pozostałe ujawnienia sprawozdań

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2020

	Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Razem
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	-29 954	-1 746	428	-393	-31 665
Pozostałe aktywa finansowe	211	-	-	2 213	2 424
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	49	-548	-	-14	-513
Razem	-29 694	-2 294	428	1 806	-29 754
Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki	6 807	-	-	-	6 807
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	200	143	-	285	628
Zobowiązania finansowe	2 047	362	-	350	2 759
Razem	9 054	505	-	635	10 194

Rok zakończony dnia 31 grudnia 2019

	Przychody/ (koszty) z tytułu odsetek	Zyski/ (straty) z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie/ (utworzenie) odpisów aktualizujących	Zyski/ (straty) z tytułu wyceny	Razem
Aktywa finansowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	98	-108	233	-107	116
Pozostałe aktywa finansowe	167	12	-	-	179
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	106	-259	-	-	-153
Razem	371	-355	233	-107	142
Zobowiązania finansowe
Oprocentowane kredyty i pożyczki	9 839	-	-	-	9 839
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	171	-	-	-	171
Zobowiązania finansowe	2 133	-21	-	-	2 112
Razem	12 143	-21	-	-	12 122

Wartość godziwa instrumentów finansowych

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	125 665	125 665	185 953	185 953
Pozostałe aktywa finansowe	8 672	8 672	4 647	4 647
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24 780	24 780	50 426	50 426
Razem	159 117	159 117	241 026	241 026
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej (poziom 2)
Swapy stopy procentowej wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	2 260	2 260	1 034	1 034
Razem	2 260	2 260	1 034	1 034
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Oprocentowane kredyty i pożyczki	169 043	169 043	255 748	255 748
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 255	196 255	270 432	270 432
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	1 918	1 918	63 918	63 918
Zobowiązania finansowe	64 966	64 966	75 594	75 594
Razem	432 182	432 182	665 691	665 691

Rezerwy

	Świadczenia pracownicze po okresie zatrudnienia	Pozostałe rezerwy pracownicze	Inne rezerwy	Ogółem
Na dzień 1 stycznia 2020	2 098	2 961	3 221	8 280
Utworzone w ciągu roku obrotowego	229	4 477	3 504	8 210
Wykorzystane	-	-4 497	-4 372	-8 869
Rozwiązane	-528	-	-548	-1 076
Korekta z tytułu różnic kursowych z przeliczenia	-	-	-145	-145
Sprzedaż spółki	-1 167	-	-1 013	-2 180
Na dzień 31 grudnia 2020	632	2 941	647	4 220
Na dzień 1 stycznia 2019	1 479	800	6 252	8 531
Utworzone w ciągu roku obrotowego	963	3 337	6 488	10 788
Wykorzystane	-	-1 176	-9 309	-10 485
Rozwiązane	-344	-	-328	-672
Korekta z tytułu różnic kursowych z przeliczenia	-	-	118	118
Na dzień 31 grudnia 2019	2 098	2 961	3 221	8 280
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020	108	2 941	647	3 696
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020	524	-	-	524
Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2019	335	2 961	3 221	6 517
Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2019	1 763	-	-	1 763

W pozycji świadczeń po okresie zatrudnienia Grupa ujmuje rezerwę emerytalną, natomiast w ramach pozostałych rezerwpracowniczych rezerwę na premie pracownicze. Grupa tworzy rezerwę na koszty operacyjne okresu, głównie marketingowe i administracyjne.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania. Grupa korzysta z praktycznego uproszczenia i nie ujawnia łącznej kwoty ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego, jeżeli zobowiązanie do wykonania świadczenia stanowi część umowy, której przewidywany pierwotny okres obowiązywania wynosi jeden rok lub krócej oraz w przypadku umów, dla których rozpoznaje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane przez Grupę.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku dotyczą zobowiązań wobec jednostek pozostałych oraz jednostki dominującej wyższego szczebla.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	270 432 196	255 962 770
Wobec jednostek powiązanych	78 341 500	76 376 481
Wobec jednostek pozostałych	192 091 000	179 586 289
Pozostałe zobowiązania	37 265 114	114 666 566
Razem zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	233 520 385	385 098 273
- krótkoterminowe	225 669 032	376 745 000
- długoterminowe	7 851 353	8 353 273

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14 dniowych. Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania budżetowe	9 633 270	14 219 976
Z tytułu świadczeń pracowniczych	11 052 100	17 723 888
Inne zobowiązania niefinansowe	5 456 132	7 417 874
Rozliczenia międzyokresowe	2 009 508	1 508 000
Przychody przyszłych okresów	7 197 170	9 881 500
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	1 918 386	63 918 328
Razem pozostałe zobowiązania	37 265 114	114 666 566
- krótkoterminowe	29 414 114	106 313 283
- długoterminowe	7 851 000	8 353 283

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach miesięcznych.

Rozliczenia międzyokresowe

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe kosztów	2 009 508	1 508 000
Pozostałe zobowiązania	2 009 508	1 508 000
- krótkoterminowe	2 009 508	1 508 000
- długoterminowe	-	-

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu:
Dotacji rządowych	2 968 170	5 817 000
Pozostałe	4 229 000	4 064 000
Pozostałe zobowiązania	7 197 170	9 881 000
- krótkoterminowe	1 264 000	3 446 000
- długoterminowe	5 933 170	6 435 000

W pozycji dotacji rządowych ujmowane są dotacje do działalności operacyjnej. Na dzień 31 grudnia 2020 roku na saldo dotacji rządowych składają się dotacje w ramach programów: SAPARD (2 788 tys. PLN), SPOROL (6 tys. PLN), PFRON (11 tys. PLN), ARIMR (163 tys. PLN).

Przyszłe zobowiązania wynikające z kontraktów zawartych na koniec okresu sprawozdawczego

Umowne zobowiązania związane z nabyciem rzeczowych i niematerialnych aktywów trwałych zaciągnięte na koniec okresu sprawozdawczego, lecz jeszcze nie ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wynoszą:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych	22 491 000	1 464 000
Razem	22 491 000	1 464 000

Pozostałe zobowiązania finansowe

W tabeli poniżej zaprezentowano zobowiązania finansowe na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zobowiązania wekslowe	-	134 000
Zobowiązania z tyt. faktoringu	1 886 000	5 042 000
Zobowiązania z tytułu wykupu ziemi	4 352 000	5 000 000
Pozostałe zobowiązania finansowe	2 260 000	1 034 000
Razem zobowiązania finansowe	8 498 000	11 210 000
- krótkoterminowe	2 181 000	5 471 000
- długoterminowe	6 317 000	5 739 000

Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz zmianami wynikającymi z rachunku przepływów pieniężnych

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zysk ze zbycia środków trwałych	-1 182 000	-9 846 000
Zysk/Strata ze zbycia inwestycji	-393 000	-305 000
Zysk ze zbycia jednostek zależnych	5 481 000	-
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku trwałego i aktywów niematerialnych	2 453 000	5 614 000
Likwidacja środków trwałych	-8 898 000	-2 739 000
Pozostałe ruchy na aktywach trwałych	368 000	-2 548 000
Nabycie aktywów finansowych	1 520 000	3 437 000
Wycena nieruchomości inwestycyjnych	-1 800 000	-205 000
Zysk z działalności inwestycyjnej	-2 451 000	-6 592 000

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług	47 340 000	72 308 000
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu udziałów i akcji	-62 000 000	-3 273 000
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu wykupu ziemi i innych zobowiązań finansowych	-648 000	730 000
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań niefinansowych	-5 865 000	4 134 000
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych (z wyjątkiem kredytów i pożyczek)	-21 173 000	73 899 000

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nowych umów leasingowych	21 530 000	23 606 000
Zwiększenia aktywów niematerialnych	-1 520 000	-2 903 000
Zwiększenia rzeczowych aktywów trwałych	-124 700 000	-51 113 000
Zmiana stanu rzeczowego majątku trwałego w budowie	-16 068 000	-27 921 000
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	14 991 000	-202 000
Inne	-14 463 000	1 445 000
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niefinansowych	-120 230 000	-57 088 000

Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe

Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, podatku od nieruchomości czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. Spółka podlegała kontroli ze strony organów podatkowych. Grupa zabezpiecza kredyty dla rolników w ramach programu Gobarto 500. Wartość zabezpieczonych kredytów wynosi na dzień 31 grudnia 2020r. 42 861 tys. PLN.

Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2020 roku GOBARTO S.A. (lub Spółki z Grupy GOBARTO S.A.) były stroną postępowań sądowych i upadłościowych, których wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 400 tys. zł. w poniższych sprawach:

Lp.	Wierzyciel	Dłużnik	WPS	Sygnatura sprawy
1	GOBARTO S.A.	Zakłady Mięsne MAT w Czerwienicach Sp. z o.o.	2 925 tys. PLN	GP Km 2709/14 GP Km 1276/14
2	GOBARTO S.A.	MARCPOL S.A.	874 tys. PLN	X GUp 337/16
3	GOBARTO S.A.	Aneta Zajączkowska Tomasz Zajączkowski	519 tys. PLN	I ACa 463/17 Km 482/16
4	GOBARTO S.A.	BON APETITO sp. z o.o.	510 tys. PLN	Km 3188/20; X GR 29/20/3
5	Agro Gobarto sp. z o.o.	C&M Commerial Investments S.A. w restrukturyzacji	787 tys. PLN	XXVI GNc 1184/20

Rozliczenia podatkowe

Na dzień 31 grudnia 2020 roku w Grupie nie toczyły się postępowanie kontrolne.

Informacje o podmiotach powiązanych

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy:

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Główny akcjonariusz: CEDROB S.A.
2020	116 840 510	191 082	1 082	-73 953 11 964
2019	9 271 336	897 758	12 193 770	12 042
Pozostałe podmioty powiązane:
CEDROB PASSAU	15 102 181	194	477	-
2019	16 722 64	145	-	-
MYŁKUS Karol Miler	-	245	-	-
2019	-	698	-	130
Fermy Koźlakiewicz Spółka Jawna	2	-	-	-
2019	124	-	-	-
Grupa Silesia	157 907 72	400 161	4 033	- 2 367
2019	84 464 72	996 15	-	-
CEDROB PORTY Sp. z o.o.	-	81	-	-
2019	-	-	-	-
Pozostali powiązani osobowo	181	-	74	-
2019	-	-	-	-

W 2020 roku spółka ZM Silesia została sprzedana do jednostki dominującej Cedrob S.A. Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są dokonywane na warunkach rynkowych. W roku zakończonym 31 grudnia 2020 nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi Grupy Kapitałowej GOBARTO S.A. nie będące transakcjami typowymi i rutynowymi, wynikającymi z bieżącej działalności operacyjnej prowadzonej przez Grupę.

Transakcje z innymi podmiotami powiązanymi nie objętymi skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w roku zakończonym 31 grudnia 2020:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Strona transakcji
Zakup usług podmioty powiązane kapitałowo z personelem kierowniczym	-	332
Razem	-	332

Jednostka dominująca wyższego szczebla

Na dzień 31 grudnia 2020 roku CEDROB S.A. jest właścicielem 24 027 730 szt. akcji co stanowi 86,43% akcji zwykłych jednostki dominującej.Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu, członkom Rady Nadzorczej Grupy oraz pozostałym członkom głównej kadry kierowniczej

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zarząd jednostki dominującej
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	5 226
Rada Nadzorcza jednostki dominującej
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	441
Zarządy jednostek zależnych
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	1 598
Razem	7 265

Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	7 899
Łączna kwota wynagrodzenia wypłaconego głównej kadrze kierowniczej (za wyjątkiem członków Zarządu i Rady Nadzorczej)	7 899

Działalność zaniechana – rozliczenie

W dniu 29 czerwca 2020 roku Jednostka dominująca Gobarto S.A. zbyła akcje spółki Zakłady Mięsne Silesia S.A., która wraz ze swoimi spółkami zależnymi: Silesia Pet Foods Sp. z o.o., Silesia Logistics Sp. z o.o. w likwidacji tworzyła segment przetwórstwo. Szczegóły tej transakcji przedstawiają się następująco:

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej	Cena sprzedaży	108 300
Zbyte aktywa netto	80 937
ZYSK ZE SPRZEDAŻY	27 363

Zysk ze sprzedaży został uwzględniony w rachunku zysków i strat w działalności zaniechanej.

Otrzymana zapłata:
Zapłacona 108.300 tys. PLN w formie środków pieniężnych:
29 czerwca 2020 roku | 48 000 tys. PLN
27 lipca 2020 roku | 20.000 tys. PLN
28 lipca 2020 roku | 20.000 tys. PLN
29 lipca 2020 roku | 20.300 tys. PLN

Grupa ujęła w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w pozycji Działalność zaniechana, przychody i koszty z działalności zaniechanej za okres od 1 stycznia 2020 roku do 29 czerwca 2020r.

Wynik finansowy segmentu PRZETWÓRSTWO

	Okres od 1 stycznia 2020 do 29 czerwca 2020	Okres 12 miesięcy zakończony do 31 grudnia 2019
Przychody ze sprzedaży	324 803	448 705
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	304 840	424 610
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	19 963	24 095
Koszt własny sprzedaży	288 402	379 689
Koszt własny sprzedanych produktów i usług	274 098	340 394
Koszt sprzedanych towarów i materiałów	14 304	39 295
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	36 401	69 015
Pozostałe przychody operacyjne	9 249	1 136
Koszty sprzedaży	33 503	41 924
Koszty ogólnego zarządu	9 779	11 480
Pozostałe koszty operacyjne	9 489	3 929
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	-7 121	12 817
Przychody finansowe	445	163
Koszty finansowe	2 659	3 825
Zysk/(strata) brutto	-9 335	9 155
Podatek dochodowy	82	120
Zysk/(strata) netto	-9 417	9 035
Zysk/(strata) netto działalność zaniechana	- 9 417	9 035
Zysk/(strata) netto za okres przypadający:	- 9 417	9 035
– akcjonariuszom jednostki dominującej	- 9 417	9 035
– akcjonariuszom niekontrolującym	-	-
Zysk/(strata) na jedną akcję z działalności zaniechanej:
– podstawowy z zysku z działalności zaniechanej za rok przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej	-0,41	0,33

Główne klasy aktywów i zobowiązań wycenione według wartości niższej spośród: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia na dzień 29 czerwca 2020 roku

stan na 29 czerwca 2020	AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	154 058
Nieruchomości inwestycyjne	6 514
Wartość firmy	8 753
Aktywa niematerialne	11 958
Znak towarowy	4 613
Zapasy	48 815
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	49 864
Pozostałe aktywa finansowe	4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 291
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6 044
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	294 914

stan na 29 czerwca 2020	ZOBOWIĄZANIA
Oprocentowane kredyty i pożyczki	81 101
Zobowiązania finansowe	32 331
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	13 484
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	20 721
Przychody przyszłych okresów	7 324
Pozostałe rezerwy	3 222
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	55 786
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	8
ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY	213 977

AKTYWA NETTO PRZYPISANE DZIAŁALNOŚCI ZANIECHANEJ | 80 937

Przepływy środków pieniężnych netto okres od 1 stycznia 2020 do 29 czerwca 2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	-8 018
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	-5 600
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	14 809
Zwiększenie/(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	1 191
Środki pieniężne na początek okresu	3 100
Środki pieniężne na koniec okresu	4 291

Sprzedaż udziałów w spółce Rosan Agro

W dniu 24 grudnia 2020 roku Jednostka dominująca Gobarto S.A. zbyła udziały spółki Rosan Agro, która wraz ze swoimi spółkami zależnymi: Pieprzyk Rohatyń, Rosana, DH Rosana, DH Rosana Plus oraz Zoria były w segmencie „Działalność pozostała”. Szczegóły tej transakcji przedstawiają się następująco:

	Cena sprzedaży	7 015
	Zbyte aktywa netto	1 367
	Różnice kursowe z przeliczenia przeniesione z kapitału własnego	-28 563
STRATA ZE SPRZEDAŻY	-22 915

Strata ze sprzedaży została zaprezentowana w skonsolidowanym rachunku zysków i strat w odrębnej pozycji.

Otrzymana zapłata:
Zapłata za udziały była na rachunek bankowy w dniu 23 grudnia 2020r. w kwocie 7 015 tys. PLN

Wynik finansowy Rosan Agro ujęty w Skonsolidowanym rachunku zysków i strat

	Okres od dnia 1 stycznia 2020 do dnia 24 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży	11 262
Koszt własny sprzedaży	11 025
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży	237
Pozostałe przychody operacyjne	148
Koszty sprzedaży	385
Koszty ogólnego zarządu	1 628
Pozostałe koszty operacyjne	402
Zysk/(strata) z działalności operacyjnej	-2 030
Przychody finansowe	3
Koszty finansowe	43
Zysk/(strata) brutto	-2 070
Podatek dochodowy	0
Zysk/(strata) netto	-2 070
Zysk/(strata) netto za okres przypadający:	-2 070
- akcjonariuszom jednostki dominującej	-2 070
- akcjonariuszom niekontrolującym

Główne klasy aktywów i zobowiązań wycenione według wartości niższej spośród: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia na dzień 24 grudnia 2020 roku

stan na 24 grudnia 2020	AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	625
Aktywa biologiczne	4 293
Aktywa niematerialne	1
Zapasy	1 080
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	1 202
Pozostałe aktywa finansowe	137
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	140
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	7 478

stan na 24 grudnia 2020	ZOBOWIĄZANIA
Oprocentowane kredyty i pożyczki	734
Zobowiązania finansowe	178
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	284
Pozostałe rezerwy	974
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	3 941
ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE Z AKTYWAMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY	6 111

ZBYTE AKTYWA NETTO | 1 367

Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłacone i należne bez kosztów dodatkowych za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Obowiązkowe badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego i przeglądu półrocznego	287	454
Badanie sprawozdań jednostkowych spółek zależnych	133	267
Pozostałe usługi opłaty	5	10
Razem	425	731

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych. Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno ze zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym. Aby przyjęte przez Grupę rozwiązanie było skuteczne z ekonomicznego punktu widzenia, zawiera ona kontrakty na zamianę stóp procentowych (swapy procentowe), w ramach których zgadza się na wymianę, w określonych odstępach czasu, różnicy między kwotą odsetek naliczonych według stałego i zmiennego oprocentowania od uzgodnionej kwoty głównej. Transakcje te mają na celu zabezpieczenie zaciągniętych zobowiązań.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z zobowiązaniami o zmiennej stopie procentowej). Nie przedstawiono wpływu na kapitał własny Grupy.# Analiza wrażliwości na 31 grudnia 2020

Wartość narażona na ryzyko	Wzrost stopy o 1%	Wzrost stopy o 1%	Wzrost stopy o -1%	Wzrost stopy o -1%
	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na inne dochody całkowite	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na inne dochody całkowite
Aktywa finansowe	33 423	334	-	-334
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24 780	248	-	-248
Pożyczki udzielone	8 643	86	-	-
Zobowiązania finansowe	225 511	-2 255	-	2 255
Kredyty i pożyczki	169 043	-1 690	-	1 690
Leasing finansowy	56 468	-565	-	565
Wpływ na wynik finansowy	-	-1 921	-	1 921

Analiza wrażliwości na 31 grudnia 2019

Wartość narażona na ryzyko	Wzrost stopy o 1%	Wzrost stopy o 1%	Wzrost stopy o -1%	Wzrost stopy o -1%
	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na inne dochody całkowite	Wpływ na wynik finansowy przed opodatkowaniem	Wpływ na inne dochody całkowite
Aktywa finansowe	54 897	549	-	-549
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	50 426	504	-	-504
Pożyczki udzielone	4 471	45	-	-45
Zobowiązania finansowe	326 750	-3 267	-	3 267
Kredyty i pożyczki	255 748	-2 557	-	2 557
Leasing	71 002	-710	-	710
Wpływ na wynik finansowy	-	-2 718	-	2 718

Ryzyko walutowe

Grupa jest zarówno eksporterem, jak i importerem w związku z czym posiada otwartą pozycję walutową. W związku z powyższym poziom kursu walutowego ma wpływ na kształtowanie się wyników finansowych Grupy. Ponadto należy zauważyć, iż umacnianie się złotego względem innych walut osłabia konkurencyjność na rynkach zagranicznych i niekorzystnie wpływa na rozwój eksportu Grupy. Jednocześnie należy podkreślić, iż w kontraktach podpisywanych przez Grupę są klauzule, które w okresach kwartalnych pozwalają na zmiany cen wynikające ze zmian kursów walutowych. Z drugiej strony osłabienie się kursu złotego wobec walut obcych poprawia rentowność sprzedaży eksportowej. Grupa do zabezpieczania otwartej pozycji walutowej nie stosuje transakcji zabezpieczających jak opcje walutowe, ograniczając się do transakcji typu forward.

Rok zakończony 31 grudnia 2020

EUR/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	124 146	3 296 EUR	165 EUR
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 255	2 450 EUR	-123 EUR

USD/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs USD/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs USD/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	124 146	152 USD	8 USD
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 255	10 USD	0 USD

CZK/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs CZK/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs CZK/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	124 146	4 160 CZK	208 CZK
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 255	1 CZK	0 CZK

GBP/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs GBP/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs GBP/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	124 146	94 GBP	5 GBP

Rok zakończony 31 grudnia 2019

EUR/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs EUR/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	180 218	5 484 EUR	274 EUR
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	270 432	7 081 EUR	-354 EUR

USD/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs USD/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs USD/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	180 218	510 USD	26 USD
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	270 432	88 USD	-4 USD

CZK/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs CZK/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs CZK/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	180 218	6 674 CZK	334 CZK
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	270 432	4 CZK	0 CZK

GBP/PLN

Klasy instrumentów finansowych	Wartość sprawozdawcza w PLN	Wartość narażona na ryzyko kurs GBP/PLN +5%	Wartość narażona na ryzyko kurs GBP/PLN -5%
		Wynik finansowy przed opodatkowaniem	Inne całkowite dochody
Należności z tytułu dostaw i usług	180 218	183 GBP	9 GBP

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to ryzyko związane z możliwością poniesienia przez Grupę Kapitałową straty finansowej, w przypadku gdy klient lub kontrahent instrumentu finansowego nie spełni swoich zobowiązań umownych, wynikające głównie z należności Grupy od klientów. Transakcje, które narażają Grupę Kapitałową na ryzyko kredytowe dotyczą należności z tytułu dostaw i usług, środków pieniężnych i innych aktywów finansowych. Zgodnie z polityką Zarządu ekspozycja Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe jest monitorowana na bieżąco. Na każdy dzień sprawozdawczy Grupa Kapitałowa dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, Grupa posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania takiej oceny Grupa Kapitałowa porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia, biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia. Celem wymogów w zakresie utraty wartości jest ujęcie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia wszystkich instrumentów finansowych, w odniesieniu do których odnotowano znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia – niezależnie od tego, czy oceniane one były indywidualnie czy zbiorowo – biorąc pod uwagę wszystkie racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, włączając w to dane dotyczące przyszłości. Ryzyko kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług, środkami pieniężnymi i innymi aktywami finansowymi jest ograniczone ze względu na bardzo dużą bazę klientów i wysoki poziom dywersyfikacji ryzyka. Z tego względu koncentracja ryzyka kredytowego jest nieistotna. Ponadto Grupa Kapitałowa prowadzi restrykcyjną politykę zarządzania należnościami, w ramach której ryzyko niewypłacalności klienta ograniczane jest poprzez korzystanie z ubezpieczenia kredytu kupieckiego oraz stosowanie w sytuacjach tego wymagających innych zabezpieczeń jak np. oświadczenia o dobrowolnym poddaniu się egzekucji składanego w formie aktu notarialnego. W roku 2020 około 80% należności z tytułu dostaw i usług Grupy Kapitałowej było objęte ubezpieczeniem. W przypadku niewypłacalności klientów objętych ubezpieczeniem ubezpieczyciel wypłaca odszkodowanie. Mimo nadzwyczajnej sytuacji gospodarczej, spowodowanej pandemią Grupa Kapitałowa nie poniosła żadnych istotnych strat w związku z niewypełnianiem zobowiązań przez klientów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane od należności nieubezpieczonych i od kwot odpowiadających udziałowi własnemu Grupy Kapitałowej dla należności, które są ubezpieczone, na podstawie szczegółowej analizy trwałej utraty wartości należności. Wartość księgowa każdego z aktywów finansowych odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe. Na dzień 31 grudnia 2020r. struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług przedstawiała się następująco:

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019	Rok zakończony 31 grudnia 2019
	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość brutto	Odpis aktualizujący
Nieprzeterminowane	99 670	-	122 456	-
Przeterminowane:
0-30 dni	19 841	-	32 585	-
31-180 dni	4 346	-	25 765	588
181-365 dni	1 476	1 187	1 266	1 266
> 365 dni	11 772	11 772	13 852	13 852
Razem	137 105	12 959	195 924	15 706

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy poprzez planowanie płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, pożyczki, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.Poniżej przedstawiono przepływy pieniężne wynikające z umów:

Krótkoterminowe do 12 mc	Długoterminowe 1 do 3 lat	Długoterminowe 3 do 5 lat	Długoterminowe powyżej 5 lat	Zobowiązania razem
Stan na 31 grudnia 2020
Kredyty i pożyczki	78 606	44 025	16 842	29 570
Odsetki od kredytów bankowych	2 869	1 607	615	1 079
Leasing finansowy	11 745	23 602	6 644	14 477
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 255	-	-	-
Zobowiązania finansowe	2 181	3 147	-	3 170
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	-	1 918	-	-
Swapy stopy procentowej wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	-	-	2 260	-
Razem	291 656	74 299	26 361	48 296
Stan na 31 grudnia 2019
Kredyty i pożyczki	172 375	61 249	19 844	2 280
Odsetki od kredytów bankowych	12 066	4 287	1 389	160
Leasing finansowy	16 979	29 776	5 343	18 904
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	270 432	-	-	-
Zobowiązania finansowe	5 471	-	387	5 352
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	62 000	-	1 918	-
Swapy stopy procentowej wykorzystywane w rachunkowości zabezpieczeń	-	-	1 034	-
Razem	539 323	95 312	29 915	26 696

Rachunkowość zabezpieczeń

Grupa w ograniczonym zakresie korzystała z instrumentów finansowych zabezpieczających ryzyko kursowe, zawierając transakcje forward. W celu ograniczenia zmienności wartości ponoszonych przez Grupę kosztów odsetkowych (powodującej odchylenia od kwot przyjętych w planach finansowych, czy budżetach) spółki z Grupy wykorzystują transakcje pochodne typu Interest Rate Swap (IRS). Poprzez wykorzystanie kontraktu IRS na potrzeby zabezpieczenia się przed ryzykiem stopy procentowej Grupa minimalizuje wahanie stopy procentowej po jakiej obsługiwany będzie koszt odsetkowy z tytułu zaciągniętego kredytu w danym horyzoncie czasowym. Wykorzystywane przez Grupę kontrakty IRS należą do poziomu 2 hierarchii wyceny do wartości godziwej. Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności. Wartość godziwa kontraktów na zamianę stóp procentowych jest ustalana na podstawie modelu wyceny uwzględniającego obserwowalne dane rynkowe, w tym w szczególności bieżące terminowe stopy procentowe.

Poniżej podsumowanie transakcji zabezpieczających oraz parametrów kredytu dla spółek zależnych, stanowiącego ekonomiczną pozycję zabezpieczaną.

Kryterium	Transza nr 1 kredytu	IRS I	IRS II	Transza nr 2 i 3 kredytu	IRS III	IRS IV
Wolumen (PLN)	22 500 000,00 zł	11 250 000,00 zł	6 250 000,00 zł	27 867 991,77 zł	13 798 995,89 zł	8 008 995,00 zł
Data zawarcia	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020
Dzień zakończenia	31.03.2023	31.03.2023	31.03.2023	29.09.2023	29.09.2023	29.09.2023
Początek naliczania odsetek	01.12.2017	28.02.2018	30.06.2020	01.12.2017	28.02.2018	30.06.2020
Okres odsetkowy	3M	3M	3M	3M	3M	3M
Baza odsetkowa	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365
Stała stopa procentowa (płacona przez Spółkę)	-	2,83%	0,65%	-	2,85%	0,6650%
Zmienna stopa procentowa	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M
Amortyzacja	20 równych rat w wysokości 1.000 000 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 2.500.000 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 500 000 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 1.250.000 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 500 000 PLN na koniec każdego kwartału od 30.06.2020 oraz ostatnia rata w wysokości 1 250 000 PLN	22 równych rat w wysokości 780.000 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym kwartału od 30.03.2018 oraz 69 równych rat w wysokości 135.000 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym każdego miesiąca od 31.01.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 1.797.991,77 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 592 500 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 898.995 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 592 500 PLN na koniec każdego kwartału od 30.06.2020 oraz ostatnia rata w wysokości 898.995 PLN
Sposób ustalania stawki referencyjnej dla zmiennej stopy procentowej	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału/miesiąca	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału

Kryterium	Transza nr 4 kredytu	IRS V	IRS VI	Transza nr 5 kredytu	IRS VII	IRS VIII
Wolumen (PLN)	18 000 000,00 zł	9 000 000,00 zł	5 250 000,00 zł	27 775 463,91 zł	14 035 000,00 zł	10 403 045,00 zł
Data zawarcia	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020	09.12.2019	20.12.2019	07.05.2020
Dzień zakończenia	29.12.2023	29.12.2023	29.12.2023	30.09.2029	28.09.2029	31.12.2027
Początek naliczania odsetek	01.12.2017	28.02.2018	30-06-2020	od dnia uruchomienia kredytu	31.03.2020	30.06.2020
Okres odsetkowy	3M	3M	3M	3M	3M	3M
Baza odsetkowa	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365
Stała stopa procentowa (płacona przez Spółkę)	-	2,87%	0,6760%	-	1,9295%	0,8800%
Zmienna stopa procentowa	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M
Amortyzacja	24 równych rat w wysokości 750 000 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym kwartału od 30.03.2018	Amortyzacja liniowa w wysokości 375 000 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018	Amortyzacja liniowa w wysokości 375 000 PLN na koniec każdego kwartału od 30.06.2020	39 rat kapitałowych zwiększających się co miesiąc o kwotę 3.970 pln, I rata w wysokości 655.000 PLN, płatne w ostatnim dniu roboczym kwartału od 31.03.2020 r.	Amortyzacja kwartalna rozpoczynająca się od wartości 327.500 PLN począwszy od 31.03.2020 podwyższana co kwartał o kwotę 1.985 PLN	Amortyzacja kwartalna rozpoczynająca się od wartości 327.500 PLN począwszy od 30.06.2020 podwyższana co kwartał o kwotę 1.985 PLN
Sposób ustalania stawki referencyjnej dla zmiennej stopy procentowej	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału

Kryterium	Transza nr 6 kredytu	IRS IX	IRS X
Wolumen (PLN)	18 200 000,00 zł	9 100 000,00 zł	9 100 000,00 zł
Data zawarcia	09.12.2019	20.12.2019	07.05.2020
Dzień zakończenia	30.09.2029	28.09.2029	28.09.2029
Początek naliczania odsetek	od dnia uruchomienia kredytu	31.12.2021	30.06.2020
Okres odsetkowy	3M	3M	3M
Baza odsetkowa	Act/365	Act/365	Act/365
Stała stopa procentowa (płacona przez Spółkę)	-	1,9475%	1,0727%
Zmienna stopa procentowa	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M
Amortyzacja	31 rat kapitałowych zwiększających się co miesiąc o kwotę 3.806 pln, I rata w wysokości 530.000 PLN, płatne w ostatnim dniu roboczym kwartału od 31.03.2022 r.	Amortyzacja kwartalna rozpoczynająca się od wartości 265.000 PLN począwszy od 31.03.2022 podwyższana co kwartał o kwotę 1.903 PLN	Amortyzacja kwartalna rozpoczynająca się od wartości 265.000 PLN począwszy od 31.03.2022 podwyższana co kwartał o kwotę 1.903 PLN
Sposób ustalania stawki referencyjnej dla zmiennej stopy procentowej	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału

Poniżej podsumowanie transakcji zabezpieczających oraz parametrów kredytów dla spółek zależnych, stanowiące ekonomiczną pozycję zabezpieczaną.

Kryterium	KREDYT 1 PHU FERMA-POL	IRS 1 FERMA-POL	IRS 2 FERMA-POL	KREDYT 2 PHU FERMA-POL	IRS 1 FERMA-POL	IRS 2 FERMA-POL
Wolumen (PLN)	7 800 000,00 zł	3 900 000,00 zł	2 855 000,00 zł	43 789 400,00 zł	23 394 700,00 zł	20 394 700,00 zł
Data zawarcia	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020	09.12.2019	20.12.2019	07.05.2020
Dzień zakończenia	29.12.2023	29.12.2023	29.12.2023	30.09.2029	28.09.2029	28.09.2029
Początek naliczania odsetek	01.12.2017	28.02.2018	30.06.2020	od dnia uruchomienia kredytu	31.12.2021	31.12.2021
Okres odsetkowy	3M	3M	3M	3M	3M	3M
Baza odsetkowa	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365
Stała stopa procentowa (płacona przez Spółkę)	-	2,97%	0,7040%	-	1,9475%	1,0600%
Zmienna stopa procentowa	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M
Amortyzacja	23 równych rat w wysokości 209.000 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata balonowa w wysokości 2.993.000 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 104.500 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 1.496.500 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 104.500 PLN na koniec każdego kwartału od 30.006.2020 oraz ostatnia rata w wysokości 1.496.500 PLN	31 rat kapitałowych zwiększających się co miesiąc o kwotę 9.037 pln, I rata w wysokości 1.277.000 PLN, płatne w ostatnim dniu roboczym kwartału od 31.03.2022 r.

Kryterium	KREDYT AGRO BIEGANÓW IRS 1	AGRO BIEGANÓW IRS 2	AGRO BIEGANÓW	KREDYT AGRO GOBARTO IRS 1	AGRO GOBARTO IRS 2	AGRO GOBARTO
Wolumen (PLN)	6 750 000,00 zł	3 375 000,00 zł	2 437 500,00 zł	5 214 432,42 zł	2 546 466,00 zł	1 307 700,00 zł
Data zawarcia	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020
Dzień zakończenia	29.09.2023	29.09.2023	29.09.2023	29.09.2023	29.09.2023	29.09.2023
Początek naliczania odsetek	01.12.2017	28.02.2018	30.06.2020	01.12.2018	28.02.2019	30.06.2020
Okres odsetkowy	3M	3M	3M	3M	3M	3M
Baza odsetkowa	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365
Stała stopa procentowa (płacona przez Spółkę)	-	2,95%	0,69%	-	2,90%	0,6750%
Zmienna stopa procentowa	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M
Amortyzacja	23 równych rat w wysokości 187.500 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata balonowa w wysokości 2.625.000 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 93 750 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 1.312.500 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 93 750 PLN na koniec każdego kwartału od 30.06.2020 oraz ostatnia rata w wysokości 1.312.500 PLN	3 równych rat w wysokości 314.600 PLN oraz 66 równych ratach w wysokości 53.400 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym miesiąca od 31.01.2018 oraz ostatnia rata balonowa w wysokości 799.800 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 242.066 PLN na koniec każdego kwartału od 31.01.2018 oraz w wysokości 80.100 na koniec każdego kwartału od 31.12.2018 oraz ostatnia rata w wysokości 453.300 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 80.100 na koniec każdego kwartału od 30.06.2020 oraz ostatnia rata w wysokości 346.500 PLN
Sposób ustalania stawki referencyjnej dla zmiennej stopy procentowej	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału

Kryterium	KREDYT ROLPOL IRS 1	ROLPOL IRS 2	ROLPOL	KREDYT AGRO NET IRS 1	AGRO NET IRS 2	AGRO NET
Wolumen (PLN)	3 826 200,00 zł	1 913 100,00 zł	1 231 500,00 zł	2 255 220,00 zł	1 086 454,00 zł	510 270,00 zł
Data zawarcia	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020	31.10.2017	27.02.2018	07.05.2020
Dzień zakończenia	29.12.2023	29.12.2023	29.12.2023	29.07.2022	29.07.2022	29.07.2022
Początek naliczania odsetek	01.12.2017	28.02.2018	30.06.2020	01.12.2017	28.02.2018	30.06.2020
Okres odsetkowy	3M	3M	3M	3M	3M	3M
Baza odsetkowa	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365	Act/365
Stała stopa procentowa (płacona przez Spółkę)	-	2,95%	0,69%	-	2,74%	0,6140%
Zmienna stopa procentowa	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M	WIBOR 3M
Amortyzacja	71 równych rat w wysokości 42.600 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym miesiąca od 31.01.2018 oraz 1 ostatniej racie w wysokości 886.800 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 63.900 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018 oraz w wysokości 486.000 PLN na koniec trwania umowy	Amortyzacja liniowa w wysokości 63.900 PLN na koniec każdego kwartału od 30.06.2020 oraz w wysokości 400.800 PLN na koniec trwania umowy	54 równych rat w wysokości 41.156 PLN płatnych w ostatnim dniu roboczym miesiąca od 31.01.2018 oraz 1 ostatniej racie w wysokości 32.796 PLN	Amortyzacja liniowa w wysokości 61.734 PLN na koniec każdego kwartału od 30.03.2018 oraz w wysokości 16.398 PLN na koniec trwania umowy	Amortyzacja liniowa w wysokości 61.734 PLN na koniec każdego kwartału od 30.06.2020 oraz w wysokości 16.398 PLN na koniec trwania umowy
Sposób ustalania stawki referencyjnej dla zmiennej stopy procentowej	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem kolejnego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału	2 dni robocze przed rozpoczęciem każdego kwartału

Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Oprocentowane kredyty i pożyczki	169 043 255	748
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	196 258	270 432
Zobowiązania finansowe	64 966	82 212
Zobowiązania z tytułu zakupu udziałów i akcji	1 918	63 918
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24 780	50 426
Zadłużenie netto	407 405	621 884
Kapitał własny	433 106	439 861
Kapitał razem	433 106	439 861
Kapitał i zadłużenie netto	840 511	1 061 745
Wskaźnik dźwigni	48%	59%

Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku kształtowało się następująco:

Grupa	zatrudnionych	Rok zakończony 31 grudnia 2020	Rok zakończony 31 grudnia 2019
Zarząd jednostki dominującej		6	5
Zarządy jednostek z grupy		7	12
Administracja		372	611
Dział sprzedaży		323	519
Pion produkcji		799	1 595
Pozostali		90	303
Razem		1 597	3 045

Spadek zatrudnienia w Grupie w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 spowodowany był sprzedażą spółki zależnej ZM Silesia.

Różnice kursowe z przeliczenia

Pozycja różnic kursowych z przeliczenia obejmuje efekt przeliczenia danych finansowych jednostek zagranicznych sporządzonych w walucie funkcjonalnej UAH na walutę prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego (czyli PLN). Na dzień 31 grudnia 2020r. Grupa nie posiadała spółek zagranicznych.

Zdarzenia następujące po dniu sprawozdawczym

Sprzedaż nieruchomości położonej w Warszawie przy ul. Taśmowej

W dniu 19 stycznia 2021 roku spółka Makton Nieruchomości sp. z o.o. sprzedała nieruchomość położoną w Warszawie przy ul. Taśmowej. Wynik na transakcji wyniósł 2 986 tys PLN.

Połączenie Gobarto S.A. ze spółką zależną Meat-Pac

W dniu 9 marca 2021 roku Zarząd spółki Gobarto S.A. podjął uchwałę o połączeniu ze spółką zależną Meat-Pac sp. z o.o. z siedzibą w Wałbrzychu. Połączenie nastąpi poprzez przeniesienie całego majątku spółki przejmowanej, czyli spółki Meat - Pac, na spółkę przejmującą, czyli Gobarto S.A. bez podwyższania kapitału zakładowego, do którego należą wszystkie udziały w spółce Meat - Pac, oraz bez wymiany udziałów spółki przejmowanej na akcje spółki przejmującej, a także bez zmiany statutu spółki przejmującej w związku z połączeniem.

Podpisanie warunkowej umowy sprzedaży nieruchomości położonej w miejscowości Czarnków

W dniu 17 marca 2021 roku została podpisana warunkowa umowa sprzedaży nieruchomości położonej w miejscowości Czarnków.