AI assistant
Gobarto S.A. Management Reports 2026
5628_rns_2026-04-29_999c5ceb-c094-411a-bf68-3443c62b3e84.pdf
Management Reports
Open in viewerOpens in your device viewer
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
Sprawozdanie Rady Nadzorczej
GOBARTO S.A. z siedzibą w Warszawie
za rok 2025
[podstawa prawna: art. 382 § 3 pkt. 3) oraz § 3¹ Kodeksu spółek handlowych, pkt. 2.11. zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”]
I. Skład Rady Nadzorczej i jej komitetów w roku 2025
W okresie od dnia 1 stycznia 2025 roku do 31 grudnia 2025 roku Rada Nadzorcza funkcjonowała w ośmioosobowym następującym składzie:
| Andrzej Goździkowski | Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 23/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku. |
| --- | --- |
| Włodzimierz Bartkowski | Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 24/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku. |
| Robert Bednarski | Członek Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 28/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku.
Członek niezależny. |
| Aleksander Koźlakiewicz | Członek Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 26/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku. |
| Andrzej Śliwiński | Członek Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 25/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku. |
| Ryszard Ceranowicz | Członek Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 27/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku. |
| Zbigniew Natkański | Członek Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej na kolejną (VIII) kadencję uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 29/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku.
Członek niezależny. |
| Jan Franciszek Gajewski | Członek Rady Nadzorczej
Wybrany do Rady Nadzorczej (VIII) kadencji uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia nr 30/23/05/2024 z dnia 23 maja 2024 roku.
Członek niezależny*. |
*członek niezależny - członek Rady Nadzorczej spełniający kryteria niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym oraz nie mający
Strona - 1 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr .../22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce.
Działania Rady Nadzorczej wspomagane były przez kolegialny organ doradczy i opiniotwórczy, powołany spośród jej członków w postaci Komitetu Audytu. W roku 2025 nie funkcjonowały inne komitety.
W roku 2025 Komitet Audytu („Komitet”) funkcjonował w następującym składzie:
- Robert Bednarski – Przewodniczący Komitetu, spełniający kryteria niezależności, posiadający kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości zdobyte podczas studiów w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie, licznych szkoleniach oraz pracy zawodowej w spółkach kapitałowych na stanowiskach odpowiedzialnych za obszar ekonomiczno – finansowy;
- Włodzimierz Bartkowski – Członek Komitetu, posiadający wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, zdobyte podczas wieloletniej pracy w branży związanej z produkcją rolno-spożywczą;
- Zbigniew Natkański – Członek Komitetu, członek Komitetu spełniający kryteria niezależności.
W powyższym składzie Komitet Audytu funkcjonuje od 25 kwietnia 2018 roku. Wobec rozpoczęcia z dniem 1 stycznia 2025 roku kolejnej (VIII) kadencji Rady Nadzorczej, uchwałami numer 4/22/01/2025, 5/22/01/2025 i 6/22/01/2025 powołała ona dotychczasowych, wyżej wymienionych, członków Komitetu w jego skład na kolejną kadencję i powierzyła pełnienie funkcji Przewodniczącego Komitetu Audytu Panu Robertowi Bednarskiemu.
Spółka nie posiada Polityki różnorodności wobec zarządu i rady nadzorczej, która określałaby cele i kryteria różnorodności. Pomimo tego do Rady Nadzorczej powołane zostały osoby o różnych kierunkach wykształcenia, posiadające specjalistyczną wiedzę branżową, wiedzę z zakresu finansów i rachunkowości oraz wiedzę prawniczą, a także osoby o różnorodnym doświadczeniu zawodowym, przez co zapewniona została różnorodność w głównych obszarach.
Wobec braku Polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej nie jest możliwe przedstawienie informacji na temat stopnia jej realizacji.
II. Działalność Rady Nadzorczej i jej komitetów w roku 2025
We wskazanym wyżej okresie sprawozdawczym Rada Nadzorcza odbyła 11 (jedenaście) posiedzeń:
| GOBARTO S.A.
Posiedzenia Rady Nadzorczej
w roku 2025 | |
| --- | --- |
| 1 | 22 stycznia 2025 |
| 2 | 5 marca 2025 |
| 3 | 26 marca 2025 |
| 4 | 23 kwietnia 2025 |
| 5 | 22 maja 2025 |
| 6 | 25 czerwca 2025 |
| 7 | 27 sierpnia 2025 |
| 8 | 24 września 2025 |
| 9 | 29 października 2025 |
| 10 | 26 listopada 2025 |
| 11 | 17 grudnia 2025 |
Strona - 2 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
W posiedzeniach brali udział członkowie Rady Nadzorczej oraz Zarządu Spółki, a także zaproszeni goście.
Sprawując stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności, Rada Nadzorcza objęła zakresem swojego zainteresowania następujące kwestie:
- powołanie członków Komitetu Audytu na kolejną kadencję;
- ocenę wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku wykazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2024 rok;
- przyjęcie sprawozdania dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Gobarto S.A. z wyników dokonanej przez Radę Nadzorczą Gobarto S.A. oceny sprawozdania finansowego Gobarto S.A. za rok obrotowy 2024, sprawozdania zarządu z działalności Gobarto S.A. i Grupy Kapitałowej Gobarto za rok obrotowy 2024 oraz wniosku zarządu dotyczącego podziału zysku; wniosku o udzielenie absolutorium członkom Zarządu;
- przyjęcie Sprawozdania Komitetu Audytu z działalności w roku obrotowym 2024;
- przyjęcie Sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w roku 2024 wraz z oceną sytuacji Spółki;
- zaopiniowanie spraw oraz projektów uchwał przewidzianych na Walne Zgromadzenie Gobarto S.A.;
- przyjęcie Sprawozdania o wynagrodzeniach członków zarządu i rady nadzorczej za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku;
- ustalenie tekstu jednolitego Statutu Spółki;
- zmiana Regulaminu Komitetu Audytu;
- zmiana Polityki oraz Procedury Gobarto S.A. w zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego sprawozdań finansowych, atestacji sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju;
- zmiana Polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie lub atestację sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej, dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz Gobarto S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej Gobarto S.A.;
- określenie celu finansowego na rok 2026;
- zatwierdzenie budżetu Gobarto S.A. na rok 2026.
Podczas wskazanych powyżej posiedzeń Rada Nadzorcza podjęła 41 (czterdzieści jeden) uchwał:
| Lp. | Data | Nr uchwały | Uchwała w sprawie: |
|---|---|---|---|
| 1 | 22.01.2025 | 1/22/01/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 2 | 22.01.2025 | 2/22/01/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 18 grudnia 2024 r. |
| 3 | 22.01.2025 | 3/22/01/2025 | wyboru Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej VIII kadencji |
| 4 | 22.01.2025 | 4/22/01/2025 | powołania członka Komitetu Audytu Spółki |
| 5 | 22.01.2025 | 5/22/01/2025 | powołania członka Komitetu Audytu Spółki |
| 6 | 22.01.2025 | 6/22/01/2025 | powołania członka Komitetu Audytu Spółki |
| 7 | 22.01.2025 | 7/22/01/2025 | wyboru Przewodniczącego Komitetu Audytu Spółki |
| 8 | 05.03.2025 | 1/05/03/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 9 | 05.03.2025 | 2/05/03/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 22 stycznia 2025 r. |
| 10 | 26.03.2025 | 1/26/03/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 11 | 26.03.2025 | 2/26/03/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 5 marca 2025 r. |
| 12 | 26.03.2025 | 3/26/03/2025 | przyjęcia Sprawozdania Komitetu Audytu z działalności w roku obrotowym 2024 |
| 13 | 27.03.2025 | 1/27/03/2025 | przyjęcia sprawozdania Rady Nadzorczej z wyników oceny sprawozdania finansowego Gobarto S.A. za rok obrotowy 2024 |
| 14 | 23.04.2025 | 1/23/04/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 15 | 23.04.2025 | 2/23/04/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 26 marca 2025 r. |
Strona - 3 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 11./22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
| 16 | 23.04.2025 | 3/23/04/2025 | oceny wniosku Zarządu dotyczącego podziału zysku wskazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2024 rok |
|---|---|---|---|
| 17 | 23.04.2025 | 4/23/04/2025 | przyjęcia Sprawozdania dla Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Gobarto S.A. |
| 18 | 23.04.2025 | 5/23/04/2025 | przyjęcia Sprawozdania Rady Nadzorczej za rok 2024 |
| 19 | 23.04.2025 | 6/23/04/2025 | przyjęcia Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Gobarto S.A. za okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2024 roku |
| 20 | 23.04.2025 | 7/23/04/2025 | zaopiniowania spraw oraz projektów uchwał przewidzianych w porządku obrad na najbliższe Zwyczajne Walne Zgromadzenie GOBARTO S.A. |
| 21 | 23.04.2025 | 8/23/04/2025 | zatwierdzenia wykonania Celu finansowego określonego na rok 2024 |
| 22 | 22.05.2025 | 2/22/05/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 23 kwietnia 2025 r. |
| 23 | 22.05.2025 | 1/22/05/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 24 | 25.03.2025 | 1/25/06/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 25 | 25.06.2025 | 2/25/06/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 22 maja 2025 r. |
| 26 | 25.06.2025 | 3/25/06/2025 | ustalenia tekstu jednolitego Statutu Spółki |
| 27 | 27.08.2025 | 1/27/08/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 28 | 27.08.2025 | 2/27/08/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia RN z dn. 25 czerwca 2025 r. |
| 29 | 27.08.2025 | 3/27/08/2025 | zmiany Regulaminu Komitetu Audytu Spółki |
| 30 | 27.08.2025 | 4/27/08/2025 | przyjęcia zmienionej Polityki oraz Procedury Gobarto S.A. w zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego sprawozdań finansowych, atestacji sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju |
| 31 | 27.08.2025 | 5/27/08/2025 | przyjęcia zmienionej Polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie lub atestację sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej, dozwolonych usług niebędących badaniem na rzecz Gobarto S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej Gobarto S.A. |
| 32 | 24.09.2025 | 1/24/09/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 33 | 24.09.2025 | 2/24/09/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 27 sierpnia 2025 r. |
| 34 | 29.10.2025 | 1/29/10/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 35 | 29.10.2025 | 2/29/10/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 24 września 2025 r. |
| 36 | 26.11.2025 | 1/26/11/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 37 | 26.11.2025 | 2/26/11/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 29 października 2025 r. |
| 38 | 26.11.2025 | 3/26/11/2025 | zatwierdzenia budżetu Gobarto S.A. na rok 2026 |
| 39 | 26.11.2025 | 4/26/11/2025 | określenia Celu finansowego (w rozumieniu ust. 4 pkt. a uchwały Rady Nadzorczej nr 11/16/04/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r.) na rok obrotowy 2026 |
| 40 | 17.12.2025 | 1/17/12/2025 | przyjęcia porządku obrad |
| 41 | 17.12.2025 | 2/17/12/2025 | przyjęcia protokołu z posiedzenia Rady Nadzorczej z dn. 26 listopada 2025 r. |
Działania Rady Nadzorczej udokumentowane zostały w podjętych uchwałach oraz protokołach z posiedzeń odbytych w 2025 roku.
W roku 2025 Komitet Audytu odbył trzy spotkania oraz przedstawił Radzie Nadzorczej rekomendacje dotyczące oceny sporządzonego przez Zarząd sprawozdania z działalności Gobarto S.A. oraz Grupy Kapitałowej Gobarto za rok 2024, a także omówił z biegłym rewidentem prowadzącym badanie ustawowe harmonogram i organizację prac dotyczących badania sprawozdania finansowego Spółki i jej grupy kapitałowej za rok 2025 oraz atestacji sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju Spółki i jej grupy kapitałowej za rok 2025. Komitet omawiał z audytorem przebieg badania oraz wynikające z niego wnioski. Komitet Audytu opracował i przyjął zmiany do Regulaminu Komitetu Audytu, Polityki i procedury wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego sprawozdań finansowych Gobarto S.A., oraz Polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej, dozwolonych usług
Strona - 4 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
niebędących badaniem na rzecz Gobarto S.A. oraz spółek Grupy Kapitałowej Gobarto S.A., a także uzgodnił plan audytów na rok 2025.
W kręgu zainteresowania Komitetu Audytu była również kontrola niezależności firmy audytorskiej w związku z zamiarem świadczenia przez nią usług innych niż badanie ustawowe.
Komitet Audytu w pracach w roku 2025 szczególną uwagę zwracał na:
- monitorowanie rzetelności informacji finansowych przedstawianych przez Spółkę;
- monitorowanie procesu sprawozdawczości zrównoważonego rozwoju;
- weryfikację i ocenę najważniejszych kwestii poruszanych w sprawozdaniach oraz ocenę zagrożeń i ich potencjalnego wpływu na kształt sprawozdań;
- funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem pod kątem zapewnienia prawidłowej identyfikacji, zarządzania i ujawniania głównych ryzyk związanych z działalnością Spółki;
- monitorowanie niezależności biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie i przegląd sprawozdań finansowych Spółki.
III. Ocena sytuacji Spółki
Grupa GOBARTO w okresie 12 miesięcy 2025 roku uzyskała przychody ze sprzedaży w wysokości 3 829 024 tys. zł. Przychody eksportowe wyniosły 301 362 tys. zł, a ich udział w strukturze przychodów ogółem ukształtował się na poziomie 7,87%. Wygenerowana przez Grupę w tym okresie EBITDA wyniosła 53 555 tys. zł. Na poziomie skonsolidowanym Grupa osiągnęła wynik netto na poziomie -36 460 tys. zł.
Suma bilansowa w sprawozdaniu skonsolidowanym wynosi ponad 1 423 mln zł. Po stronie aktywów, aktywa trwałe stanowią 63%, aktywa obrotowe 37%. Po stronie pasywów kapitały własne stanowią 38%, natomiast zobowiązania 62%. W zakresie płynności Grupa nie notuje problemów z regulowaniem zobowiązań.
Głównym czynnikiem wpływającym na wyniki Grupy w 2025 roku była sytuacja cenowa na rynku trzody chlewnej i mięsa wieprzowego. Średnioroczna cena żywca wieprzowego na giełdzie niemieckiej wyniosła 1,84 EUR/kg i pozostawała na poziomie niższym niż w roku poprzednim. Było to konsekwencją nadpodaży trzody chlewnej na rynku Unii Europejskiej, która przełożyła się również na spadek cen żywca w Polsce.
Obserwowany spadek cen wynikał z kilku kluczowych czynników:
- Odwrócenia trendu spadkowego pogłowia trzody chlewnej – w Polsce w grudniu 2025 roku liczba świń wyniosła ok. 9,2 mln sztuk, co oznacza wzrost o ok. 2% względem grudnia 2024 roku i wskazuje na stopniową odbudowę pogłowia po wcześniejszych spadkach.
- Presji podażowej na rynku europejskim – zwiększona dostępność surowca w krajach UE oraz spadek eksportu mięsa wieprzowego z Unii Europejskiej do Chin (o prawie 7%), co przyczyniło się do wzrostu podaży na rynku wewnętrznym i presji na obniżenie cen.
- Czynników kosztowych i strukturalnych – utrzymujące się na relatywnie wysokim poziomie koszty pasz, energii oraz pracy wpływały na decyzje produkcyjne hodowców i strukturę podaży na rynku.
W opisanych warunkach rynkowych segment produkcji trzody chlewnej funkcjonował w otoczeniu ograniczonej rentowności. Pomimo prowadzonych działań optymalizacyjnych w zakresie procesów hodowlanych oraz zarządzania łańcuchem dostaw, produkcja tuczowa pozostawała pod presją niższych cen rynkowych.
Strona - 5 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 11./22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
Pomimo wymagającego otoczenia rynkowego Grupa osiągnęła dobre wyniki operacyjne w segmencie mięsa i wędlin. Kluczowe czynniki wpływające na wyniki tego segmentu obejmowały:
- Wzrost wolumenu uboju – w 2025 roku liczba ubitych sztuk wyniosła ok. 1,5 mln, co oznacza wzrost o ok. 10% względem 2024 roku.
- Rozwój sieci dystrybucyjnej – zwiększenie sprzedaży w ramach własnych kanałów dystrybucji przyczyniło się do poprawy wyników operacyjnych oraz poziomu EBITDA w segmencie mięsa i wędlin.
Istotną rolę w kształtowaniu się wyników finansowych odegrały mechanizmy charakterystyczne dla cykliczności rynku trzody chlewnej. Rynek ten podlega kilkuletnim cyklom koniunkturalnym wynikającym z relacji pomiędzy podażą żywca a popytem na mięso. W okresach wzrostu cen producenci zwiększają produkcję, co w kolejnych latach prowadzi do wzrostu podaży i presji spadkowej na ceny. Rok 2025 można interpretować jako fazę korekty cenowej w ramach takiego cyklu, co znalazło odzwierciedlenie w realizacji niższych marż.
W 2025 roku Grupa utrzymała stabilność operacyjną oraz wysoki poziom efektywności produkcyjnej. Wyniki finansowe pozostawały jednak pod istotnym wpływem niekorzystnej koniunktury cenowej na rynku trzody chlewnej w Unii Europejskiej. Jednocześnie rozwój segmentu mięsa i wędlin, wzrost wolumenów produkcji oraz dalsze wzmacnianie kanałów dystrybucji pozwoliły Grupie utrzymać stabilną pozycję rynkową w wymagającym otoczeniu gospodarczym.
Jesteśmy przekonani, że skuteczna realizacja przyjętych założeń przełoży się w dłuższej perspektywie czasu na wzrost wyników finansowych, a tym samym wartości spółki Gobarto S.A. dla Akcjonariuszy.
Podsumowując Rada Nadzorcza ocenia, że w roku 2025 zarządzanie finansami odbywało się w sposób racjonalny i efektywny. Spółka wywiązywała się ze swoich zobowiązań handlowych jak i inwestycyjnych.
IV. Ocena systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego
W Grupie Kapitałowej Gobarto S.A. funkcjonuje system kontroli wewnętrznej, który obejmuje m.in.: procedury oraz regulaminy dotyczące w szczególności delegowania uprawnień i autoryzacji decyzji, oceny projektów biznesowych, procesy raportowania i kontroli transakcji oraz wyników poszczególnych obszarów działalności. Odpowiedzialność z tytułu systemu kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem spoczywa na Zarządzie Spółki.
W ramach Spółki rolę funkcji przypisanych „compliance” pełni zespół Działu Prawnego kierowany przez Dyrektora Działu Prawnego. Nadzór zgodności działania z prawem wykonywany jest również przez Dział Podatkowy. W zakresie ochrony danych osobowych za zapewnienie zgodności odpowiada Pełnomocnik Zarządu do spraw Ochrony Danych Osobowych. W ocenie Rady Nadzorczej wszystkie ww. podmioty podlegające bezpośrednio Zarządowi Spółki pozytywnie wypełniają swoje funkcje biorąc pod uwagę zmienność otoczenia legislacyjnego. Zadania w zakresie zgodności z prawem wykonują również inne jednostki organizacyjne jak np. Dział Ochrony Środowiska, Dział Jakości Produkcji, Dział Jakości w Dystrybucji.
W Gobarto S.A. funkcjonuje Dział Audytu Wewnętrznego, który podlega bezpośrednio Prezesowi Zarządu Spółki. W roku 2025 funkcję audytu wewnętrznego pełnił zatrudniony w Spółce audytor wewnętrzny z uprawnieniami, który wykonał zadania audytowe w oparciu o zatwierdzony plan audytu. Dział Audytu Wewnętrznego ma za zadanie na bieżąco identyfikować ryzyka z zakresu kontroli
Strona - 6 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 71./22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
wewnętrznej i bezpieczeństwa oraz rekomendować Zarządowi działania zmierzające do ich ograniczenia. Protokoły z przeprowadzanych audytów, zawierające zidentyfikowane nieprawidłowości, ryzyka i zalecenia, są na bieżąco przekazywane Zarządowi do dalszej analizy.
W Spółce działa Komitet Audytu składający się z członków Rady Nadzorczej, który monitoruje skuteczność systemu kontroli wewnętrznej i funkcji audytu wewnętrznego w oparciu o okresowo dostarczane przez Zarząd Spółki sprawozdania.
Rada Nadzorcza wspólnie z Zarządem Spółki na bieżąco analizuje otoczenie rynkowe i czynniki ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa Gobarto S.A. Każdy nowy projekt inwestycyjny jest na bieżąco analizowany i oceniany przez Radę. W ocenie Rady Grupa utrzymuje płynność finansową i bezpieczny poziom zadłużenia kredytowego.
V. Ocena stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego oraz sposobu wypełniania obowiązków informacyjnych dotyczących ich stosowania
Obowiązki informacyjne dotyczące stosowania zasad ładu korporacyjnego określone są w Regulaminie Giełdy oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2025.755 z dnia 10.06.2025 r.) („Rozporządzenie”). Zasady przekazywania raportów bieżących dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego określa Uchwała Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. nr 691/2021 z 1 lipca 2021 roku w sprawie przekazywania przez spółki giełdowe informacji dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego (ze zmianami). Zgodnie z Regulaminem Giełdy w przypadku, gdy określona zasada ładu korporacyjnego nie jest stosowana w sposób trwały lub jest naruszona incydentalnie przez emitenta, ma on obowiązek przekazania informacji w tej sprawie za pośrednictwem Portalu sprawozdawczego GPW Data oraz zamieszczenia jej na swojej korporacyjnej stronie internetowej.
Rozporządzenie nakłada na emitenta obowiązek zawarcia w raporcie rocznym, w sprawozdaniu z działalności emitenta, wyodrębnionej części stanowiącej oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego i precyzuje, jakie informacje powinny być w nim zawarte.
Rada Nadzorcza zapoznała się zarówno z oświadczeniem o stosowaniu ładu korporacyjnego zamieszczonym w raporcie rocznym Spółki za rok 2025 („Oświadczenie”) jak i aktualną informacją na temat stanu stosowania przez Spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 („DPSNGPW 2021”).
Rada Nadzorcza ocenia, że Oświadczenie w sposób szczegółowy opisuje zagadnienia z zakresu ładu korporacyjnego i zawiera informacje wymagane przez Rozporządzenie. Jego treść zgodna jest ze stanem faktycznym istniejącym w Spółce w tym zakresie oraz pozostaje spójna z danymi zaprezentowanymi przez Spółkę w informacjach na temat stanu stosowania DPSNGPW 2021.
Rada Nadzorcza uznaje, że zakres stosowanych przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego jest adekwatny do jej pozycji rynkowej i sytuacji. Rada pozytywnie ocenia dążenie Spółki do poprawy poziomu wdrożenia zasad w perspektywie czasowej.
Rada Nadzorcza ocenia, że Gobarto S.A. prawidłowo wypełnia obowiązki informacyjne związane ze stosowaniem zasad ładu korporacyjnego, określone w przepisach wskazanych powyżej. W ocenie Rady Nadzorczej informacje udostępnione przez Spółkę do wiadomości publicznej w tym zakresie
Strona - 7 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 16./22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
są zgodne z wymogami wynikającymi z przepisów prawnych i rzetelnie przedstawiają stan stosowania przez Spółkę zasad ładu korporacyjnego.
VI. Ocena zasadności wydatków poniesionych przez Spółkę i jej Grupę na wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych itp. wskazanych w zasadzie 1.5 DPSNGPW 2021
W roku 2025 zarówno Spółka jak również spółki Grupy Kapitałowej Gobarto S.A. poniosły wydatki na cele określone w zasadzie 1.5. zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021". Wydatki te zostały zestawione w dokumencie pod nazwą: „Wydatki poniesione przez Gobarto S.A. i jej Grupę Kapitałową na cele określone w zasadzie 1.5. zbioru „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" tj. wspieranie kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, itp." i zamieszczone na stronie podmiotowej Spółki www.gobarto.pl w zakładce Relacje inwestorskie - Ład korporacyjny – Dobre praktyki. Łączna wartość udzielonego wsparcia wyniosła ponad 400 000 zł.
Rada Nadzorcza Spółki po zapoznaniu się z powyższymi wydatkami uznaje ich poniesienie przez Spółkę oraz spółki Grupy Kapitałowej Gobarto za zasadne. Rada pozytywnie ocenia zaangażowanie poszczególnych spółek w inicjatywy organizacji lokalnych takich jak: szkoły, biblioteki, koła zainteresowań, ochotnicze straże pożarne czy kluby sportowe oraz wsparcie samorządów jako współudział biznesu w życiu lokalnego środowiska, identyfikację z nim oraz jego potrzebami.
Na uznanie zasługuje również różnorodność projektów objętych zainteresowaniem spółek, co znalazło wyraz w przeznaczeniu wsparcia finansowego m.in. na edukację, kulturę, sport, bezpieczeństwo, ekologię oraz działania stricte charytatywne, a także różnorodny krąg beneficjentów wyżej opisanych inicjatyw od dzieci po seniorów.
Rada Nadzorcza pozytywnie ocenia koordynowanie i przejęcie realizacji zadań wspierających kulturę, sport i działalność charytatywną w Grupie Kapitałowej Gobarto przez Fundację Gobarto.
VII. Ocena realizacji przez Zarząd obowiązków określonych w art. 380¹ Kodeks spółek handlowych
Informacje określone w art. 380¹ Kodeksu spółek handlowych dotyczące Spółki oraz spółek zależnych Zarząd przekazuje Radzie Nadzorczej podczas posiedzeń, które z reguły odbywają się raz w miesiącu. W przypadku zaistnienia zdarzeń lub okoliczności, które mogą mieć istotny wpływ na sytuację majątkową Spółki lub spółek zależnych informacja przekazywana jest Radzie Nadzorczej przez Zarząd poza terminami wyznaczonych posiedzeń. Rada Nadzorcza uchwałą nr 3/26/10/2022 z dnia 26 października 2022 roku dopuściła przekazywanie przedmiotowych informacji również ustnie. Rada Nadzorcza Spółki pozytywnie ocenia realizację przedmiotowych obowiązków przez Zarząd Spółki, zarówno co do zakresu, terminu jak i sposobu przekazywania informacji.
VIII. Ocena dotycząca sposobu sporządzania i przekazywania przez Zarząd informacji oraz dokumentów
W zakresie uprawnienia nadanego Radzie Nadzorczej w art. 382 § 4 Kodeksu spółek handlowych, Rada Nadzorcza otrzymuje żądane dokumenty, informacje i wyjaśnienia od osób do tego obowiązanych w formie i terminie wynikającym z przepisów oraz wzajemnych uzgodnień. Rada Nadzorcza nie odnotowała uchybień w realizacji przedmiotowego obowiązku przez Spółkę.
Strona - 8 - z 9
Rada Nadzorcza GOBARTO SA z/s w Warszawie
załącznik do Uchwały nr 45./22/04/2026 z dnia 22 kwietnia 2026 r.
IX. Informacja o łącznym wynagrodzeniu należnym od Spółki z tytułu badań zleconych przez Radę Nadzorczą
W roku obrotowym 2025 Rada Nadzorcza Spółki nie korzystała z uprawnienia wynikającego z art. 382¹ Kodeksu spółek handlowych tj. zlecenia zbadania na koszt Spółki przez wybranego doradcę określonej sprawy dotyczącej działalności Spółki lub jej majątku. Wobec powyższego Spółka nie wypłaciła wynagrodzenia z tytułu badań zleconych przez Radę Nadzorczą.
Warszawa, dnia 22 kwietnia 2026 roku
W imieniu Rady Nadzorczej Gobarto S.A.
Strona - 9 - z 9