GD POWER DEVELOPMENT CO., LTD — Capital/Financing Update 2011

Nov 29, 2011

股票代码：600795 股票简称：国电电力 编号：临2011-59 债券代码：126014 债券简称：08 国电债 转债代码：110018 转债简称：国电转债

关于国电大渡河流域水电开发有限公司 投资建设猴子岩水电站的关联交易公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对 公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

重要内容提示：

• 交易内容：公司增资国电大渡河流域水电开发有限

• 公司，用以投资建设猴子岩水电站项目

� 关联人回避事宜：本次关联交易经公司六届二十八 次董事会批准,与关联交易有利害关系的关联董事对关联交 易的表决进行了回避。本次关联交易议案需经公司股东大会 批准，关联股东将放弃在股东大会上的表决权

一、 关于国电大渡河流域水电开发有限公司投资建设 猴子岩水电站的关联交易基本情况

国电大渡河流域水电开发有限公司（以下简称“大渡河 公司”）是公司的控股子公司，公司持有其69%的股权。按照 大渡河流域开发的整体规划，大渡河公司拟投资建设猴子岩 水电站。

猴子岩水电站坝址位于四川省甘孜州康定县境内，是大 渡河干流调整规划22 级开发方案的第9 个梯级，装机容量 170 万千瓦（4×42.5 万千瓦），额定水头130 米, 单独运行 多年平均年发电量70.15 亿千瓦时。坝址控制流域面积5.40 万平方公里,多年平均流量每秒774 立方米，水库总库容7.06

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亿立方米，具备季调节能力。猴子岩水电站枢纽工程主要由 混凝土面板堆石坝、两岸泄洪及防空建筑物、右岸地下引水 发电系统等组成。

根据国家发改委的核准批复，按照2009 年三季度价格 水平，猴子岩水电站工程静态投资为151.1 亿元；工程动态 总投资192.63 亿元。项目资本金占工程总投资的20％，为 38.53 亿元，由大渡河公司股东方按照持股比例出资。

以项目投资财务内部收益率8%测算，经营期平均上网电 价为0.414 元/千瓦时（含增值税，下同），相应资本金财务 内部收益率为10.53％，借款偿还期为25.5 年；以资本金财 务内部收益率为8%测算，经营期平均上网电价为0.359 元/ 千瓦时，相应项目投资财务内部收益率为6.91％，借款偿还 期为28.7 年。该项目按资本金财务内部收益率8％测算的经 营期平均上网电价与目前四川省其他同类型水电站上网电 价基本相当，具有一定的市场竞争力，财务评价可行。

二、 关联方介绍和关联关系 1.中国国电集团公司

法定代表人：朱永芃

注册资本：人民币120 亿元

经营范围：从事与电力相关的煤炭能源投资；实业投资 及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营及管理；组织 电力（热力）生产、销售；发电设备、新能源、交通、高新 科技、环保产业的投资、建设、经营及管理；电力业务相关

的技术服务、信息咨询；进出口业务；房屋出租。

住所：北京西城区阜成门北大街6-8 号

中国国电集团公司（以下简称“中国国电”）为公司的 控股股东，与公司共同增资国电大渡河流域水电开发有限公 司，符合《上海证券交易所股票上市规则（2008 年修订）》 10.1.1 条（七）规定的情形，因此，上述企业为公司的关联 法人。

三、 关联交易的定价政策和定价依据

猴子岩水电站工程总投资192.63 亿元，大渡河公司需 按工程总投资的20%投入项目资本金，为38.53 亿元。该项 目资本金由大渡河公司股东国电电力、中国国电和四川川投 能源股份有限公司按照对大渡河公司的持股比例69%、21%、 10%对大渡河公司增资。

四、 本次交易的目的以及对公司的影响

猴子岩水电站是国家能源发展“十一五”规划重点项目、 是国务院《关于支持青海等省藏区经济社会发展的若干意 见》重点建设项目、四川藏区经济社会发展重要产业支柱工 程，2010 年被列为国家西部大开发新开工23 项重点工程之 一。猴子岩电站的建设对调整四川电源结构，部分满足四川 省及重庆、华中、华东电网电力电量需求，缓解本省及重庆、 华中、华东等地区经济发展的能源压力，促进当地社会稳定、 和谐发展具有重要意义。

同时，猴子岩水电站经济技术指标较为优越，具有较好

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的经济效益和社会效益，投资该项目有利于提高公司水电装 机比例，优化电源结构，降低经营风险，提高盈利能力。

公司与中国国电共同增资大渡河公司，符合公平、公开 和公正原则，未损害公司利益，不影响公司独立性。

五、 审议程序

（一）董事会表决情况和关联董事回避情况

公司六届二十八次董事会审议通过了《关于国电大渡河 流域水电开发有限公司投资建设猴子岩水电站的议案》。朱 永芃董事、乔保平董事、于崇德董事、张国厚董事、高嵩董 事和张成杰董事作为关联董事放弃了表决权。

（二）独立董事事前认可情况和发表的独立意见

公司与公司控股股东中国国电集团公司共同增资公司 控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司，用以投资建 设大渡河猴子岩水电站项目，该关联交易符合国家有关规 定，并且该关联交易合规、公允，未损害其他股东尤其是中 小股东的合法权益。

（三）《关于国电大渡河流域水电开发有限公司投资建 设猴子岩水电站的议案》需经公司股东大会批准，与该项交 易有利害关系的关联股东将放弃在股东大会上对相关议案 的投票权。

六、 备查文件

1.公司第六届董事会第二十八次会议决议

2.关于关联交易的独立董事意见

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3.独立董事事前认可函

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二 〇 一一年十一月三十日

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