GD POWER DEVELOPMENT CO., LTD — AGM Information 2006

Sep 12, 2006

国电电力发展股份有限公司 2006 年第一次临时股东大会会议资料

· 二○○六年九月二十一日 北京

国电电力2006 年第一次临时股东大会会议议程

主持
	议 程	发言人
人
	1. 审议关于公司申请发行短期融资券的
	议案
	2. 股东发言及回答股东提问
	3. 推选计票人、监票人
	4. 表决议案
	5. 公布投票表决结果
	6. 宣读2006 年第一次临时股东大会决议

关于公司申请发行短期融资券的议案

各位股东：

2005 年5 月25 日，中国人民银行发布了《短期融资券 管理办法》，允许符合条件的企业在银行间债券市场向合格 机构投资者发行短期融资券（以下简称“融资券”）。融资券 的推出，为企业拓宽融资渠道、降低融资成本提供了新的金 融工具。

公司四届二十六次董事会审议通过了《关于公司申请发 行短期融资券的议案》，向中国人民银行申请在中国境内发 行待偿还余额不超过10 亿元人民币的融资券。该项议案经 公司2005 年第一次临时股东大会审议通过。2005 年12 月 23 日，根据《中国人民银行关于国电电力发展股份有限 公司发行短期融资券的通知》（以下简称“通知”），公 司发行了8 亿元融资券。该笔融资券将于2006 年9 月22 日 到期，公司将如期偿付。根据《通知》内容，公司在偿付8 亿元融资券后，可向中国人民银行申请续发8 亿元融资券。

随着公司投资基建项目的陆续开工，公司的资金需求量 不断增加。公司四届二十九次董事会审议通过了《关于公司 2006 年贷款总额的议案》，公司2006 年向金融机构贷款总额

为28.58 亿元。为满足公司营运资金的需要，降低公司融资 成本，优化融资结构，增强公司在金融市场上的影响力并树 立企业形象，公司拟根据2005 年底经审计的净资产值向中 国人民银行申请在中国境内发行待偿还余额不超过29 亿元 人民币的融资券（含上述续发的8 亿元融资券），用于替换 公司金融机构贷款。

一、发行方案

公司经与具有融资券主承销商资格的中国民生银行、信 用评级机构中诚信国际信用评级公司、公司法律顾问浩天律 师事务所、辽宁天健会计师事务所等中介机构研究，认为公 司完全符合发行融资券的条件。

1、发行规模

公司拟申请发行不超过29 亿元融资券（含上述续发的8 亿元融资券）。按照《短期融资券管理办法》的规定，融资 券实行余额管理，待偿还融资券余额不能超过企业净资产的 40％。公司2005 年底净资产为74.37 亿元左右，按最高限 额40%计算,可申请最高额度29.7 亿元。

2、发行期限

根据《短期融资券管理办法》的有关规定，公司拟发行 的融资券期限均在365 天以内。公司将具体根据中国人民银 行对公司发行短期融资券有关通知的要求，并结合公司资金 使用情况以及市场情况，确定短期融资券具体发行期限和次

数。

3、发行方式

融资券是贴现式发行，没有票面利率，发行时按照融资 券收益率计算的贴现价格收取资金，到期归还100%本金。发 行价格将参考市场水平在人民银行要求的范围内确定。在发 行渠道方面，中国民生银行可组织承销团进行销售，并承担 相应的余额包销义务。

二、授权事项

如该项议案获得通过，请董事会提请股东大会，授权董 事会根据有关法律法规的规定和市场情况，决定发行融资券 的具体条款和发行金额，全权办理本次发行融资券其他相关 事宜。

三、发行融资券的优势分析

1、融资成本低

融资券的融资成本较银行贷款水平低。如公司按照全额 成功发行预计可节省融资成本3600 万元左右。

目前发行的短期融资券和商业贷款成本差异测算表

期限	短期融资券综合成本（发行利率＋发行费用）	同期贷款优惠利率	利率降低幅度	发行量	可节省融资成本
		（6.12*0.9）
365 天	（3.85+0.4）4.25%	5.5080%	1.26%	29亿元	3,648 万元

2、审批手续简便

融资券的主管部门是中国人民银行。发行融资券采取备 案发行的办法，企业取得中国人民银行的备案通知书后即可

发行。

3、筹资时间灵活

在发行额度批准后的一年内，企业可以在额度范围内一 次或多次发行，自主确定发行时间、金额和每次发行的期限。 4、利率风险较低

融资券发行时的利率由市场确定，发行成功后，其利率 将不随中国人民银行的调息政策波动，利率风险较低。 本项议案如获通过,请股东大会授权公司根据有关规定 开展发行融资券的各项准备工作并办理有关手续。 请予审议。