GD POWER DEVELOPMENT CO., LTD — AGM Information 2003

Apr 14, 2003

国电电力发展股份有限公司 2003 年第三次临时股东大会会议资料

国电电力发展股份有限公司 2003 年第三次临时股东大会会议议程

主持人	议 程	发言人
周 大 兵	1. 听取、审议关于公司控股子公司国电大渡 河流域水电开发有限公司投资瀑布沟工程 的议案 2. 股东发言及回答股东提问 3. 推选计票人、监票人 4. 表决议案 5. 公布投票表决结果 6. 宣读2003 年第三次临时股东大会决议	陈景东

2003 国电电力 年第三次临时股东大会会议材料

关于公司控股子公司国电大渡河流域水电 开发有限公司投资瀑布沟工程的议案

各位股东：

公司拥有国电大渡河流域水电开发有限公司（以下简称大 渡河公司）51%的股权，大渡河公司主要经营业务为经营和管 理龚嘴水力发电总厂及滚动开发大渡河流域水电资源，首期拟 投资建设瀑布沟水电站。2 月22 日大渡河公司二届二次董事会 审议通过了投资瀑布沟工程的有关议案，并提交大渡河公司 股东大会审议。

按照《上海证券交易所上市规则》的有关规定，上市公 司直接或间接持股比例超过50％的子公司收购、出售资产， 视同上市公司行为。因此，大渡河公司董事会审议通过投资 瀑布沟水电站工程后，需我公司董事会讨论通过后提交公司 股东大会进行审议，以决定我公司在大渡河公司股东大会上 的表决意见。

瀑布沟水电站位于四川省汉源和甘洛两县境内，是一座以 发电为主，兼有防洪、拦沙等综合效益的大型水利水电工程， · 2003 年4 月 北京 第 1 页 共3 页

2003 国电电力 年第三次临时股东大会会议材料 项目建议书已获国家批准，并被国家列为十五开工建设项目。 该电站靠近四川系统负荷中心，输电距离至成都200 公里，至 乐山100 公里，至重庆360 公里；安装6 台55 万千瓦混流式 水轮发电机组，总装机容量330 万千瓦，保证出力92.6 万千 瓦，年均发电量145.8 亿千瓦时；水库正常蓄水位850 米，总 库容51.77 亿立方米，调节库容38.8 亿立方米，具有季调节 能力。目前施工准备各项工作已全面启动，可行性研究报告正 在编制之中。

按2001 年物价水平，经中咨公司评估，项目建议书阶段投 资估算为：电站工程静态投资150.37 亿元(其中水库淹没补偿 静态投资49.93 亿元)，单位千瓦静态投资4556 元；贷款利率 按5.76％，不计价差预备费，动态总投资186.42 亿元。2003 年工程计划投资为7.8 亿元。工程预计2004 年截流，2009 年 5 月首台机组发电，2011 年1 月六台机组全部投产。 瀑布沟水电站水库淹没及影响涉及四川省雅安市的汉源 县、石棉县和凉山州甘洛县的20 个乡，65 个村，403 个生产 组。推算至2008 年安置规划水平，需搬迁的总人口为100894 人。

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2003 国电电力 年第三次临时股东大会会议材料

根据国家批准的项目建议书，瀑布沟水电站由大渡河公司 进行投资。工程资金筹措方案是：项目资本金按总投资的20% 考虑，其主要来源是龚嘴水力发电总厂的发电收益及部分折 旧，不足部分由大渡河公司各投资方按比例以现金注入；资本 金以外的融资由国内商业银行贷款解决。

按国家计委计价格[2001]701 号文有关规定，按照动态投 资186.42 亿元、贷款偿还期按25 年、全部投资财务内部收益 率为8%进行测算，瀑布沟水电站的经营期上网电价为0.225 元 / 千瓦时，资本金财务内部收益率10.59％，投资回收期17.8 年。目前四川省平均上网电价约0.28 元/ 千瓦时，瀑布沟水电 站测算电价较目前四川省平均上网电价低，在电力市场中具有 竞争力。瀑布沟水电站财务指标较优越，盈利能力较强，财务 评价基本可行。瀑布沟工程项目建议书的估算值186.42 亿元， 工程总投资额以国家批准的概算总额为准。

瀑布沟水电站 “五通一平”工作已于2001 年已经开始， 项目建议书已经国务院批准。开发大渡河水能资源符合国家产 业政策，是“西部大开发”的重要内容。瀑布沟水电站经济技 术指标较为优越，具有较好的梯级效益和社会效益，可增加下

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2003 国电电力 年第三次临时股东大会会议材料 游已建成的龚嘴、铜街子两个电站保证出力215MW，有利于改 善四川省电源结构，缓解四川省电网枯水期供电紧张的矛盾和 四川省2010 年左右电力紧缺局面，具有较为广阔的电力市场 空间。

请予审议。

二○○三年四月十八日

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