Fon SE — AGM Information 2020

Jan 7, 2020

FON SE MINUTES OF THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS	FON SE AKTSIONÄRIDE ERAKORRALISE ÜLDKOOSOLEKU PROTOKOLL
Place of holding the meeting: Plock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Poland.	Üldkoosoleku toimumise koht: Plock, ul. Padlewskiego 18C, 09-402, Poola.
Time of the meeting: 6 January 2020, starting at 12.00 (CET).	Üldkoosoleku toimumise aeg: 6. jaanuar 2020. a., algusega kell 12.00 (CET).
Pursuant to the printout from the central database of the registration department of the Tartu County Court dated 6 January 2020, and in accordance with the Statute of FON SE (hereinafter referred to as the "Company"), the Company is an undertaking with passive legal capacity, which was filed with the registration department of the Tartu County Court on 30.11.2018 under the registry code 14617916, seat Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Tornimäe tn 5, 10145, Estonia, with the share capital 7,700,000 euros, which is divided into 8,750,000 non par value shares.	Vastavalt Tartu Maakohtu registriosakonna keskandmebaasi väljatrükile 6. jaanuar 2020.a. ja vastavalt FON SE (edaspidi nimetatud "Selts") põhikirjale, on Selts õigusvõimeline äriühing, mis on kantud 30.11.2018 Tartu Maakohtu registriosakonda registrikoodi 14617916 all, asukoht Harju maakond, Tallinn, Kesklinna linnaosa, Tornimäe tn 5, 10145, Eesti, aktsiakapitaliga 7 700 000 eurot, mis jaguneb 8 750 000 nimiväärtuseta aktsiaks. of
The circle of shareholders entitled to participate at the general meeting has been established as at 23:59 of 30.12.2019 (the date of fixing the list). According to the share ledger of the Company as at 23:59 of 30.12.2019, which is kept by NASDAQ CSD SE (Latvian registry code 40003242879), the Company has 2 shareholders who hold altogether 8,750,000 non par value shares / votes:	Üldkoosolekul osalemiseks õigustatud aktsionäride ring on määratud seisuga 30.12.2019.a. kell 23.59 (nimekirja fikseerimise päev). Vastavalt Seltsi aktsiaraamatule seisuga 30.12.2019.a. kell 23.59, mida peab NASDAQ CSD SE (Läti registrikood 40003242879), on Seltsil 2 aktsionäri, kes omavad kokku 8,750,000 nimiväärtuseta aktsiat/häält:
1. Polish register of securities (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (Polish registry code PL-0000081582, hereinafter the "KDPW")), which holds 5,937,500 non par value shares/votes on its nominee account for and on behalf of the actual shareholders of the Company.	1. Poola väärtpaberite register (Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A., Poola registrikood PL-0000081582 (edaspidi "KDPW")), mis omab 5 937 500 nimiväärtuseta aktsiat/häält enda esindajakontol Seltsi tegelike aktsionäride eest.
2. Patro Invest OÜ, Estonian registry code 14381342, which holds 2,812,500 non par value shares/votes.	2. Patro Invest OÜ, registrikood 14381342, mis omab 2 812 500 nimiväärtuseta aktsiat/häält.
The list of shareholders of the Company attending the meeting is annexed to these minutes (Annex 1). This shows that2,812,500 (i.e. ca 32.14%) of allthe votes represented by the shares were duly represented at the general meeting.	Koosolekul osalenud Seltsi aktsionäride nimekiri on lisatud käesolevale protokollile (Lisa 1). Sellest nähtub, et üldkoosolekul oli nõuetekohaselt esindatud 2 812 500 häält ehk ca 32.14% kõikide aktsiatega esindatud häältest.
Pursuant to section 4.5 of the Company's Statute the general meeting has a quorum if more than one half of the votes represented by the shares are represented at the general meeting, unless a requirement for a higher quorum is prescribed by applicable legal acts. As the general meeting was a new general meeting within the meaning of § 297 (2) of the Commercial Code and section 4.5.1 of the Company's Statute, which was convened without changing the agenda of the meeting held on 6.12.2019 (which did not have a quorum pursuant to section 4.5 of the Company's Statute), then the general meeting of 6.01.2020 is competent to adopt resolutions regardless of the votes represented at the meeting.	Seltsi põhikirja punkti 4.5 kohaselt on üldkoosolek otsustusvõimeline, kui sellel on esindatud üle poole kõigist Seltsi aktsiatega esindatud häältest, kui kehtivate õigusaktidega ei ole ette nähtud suuremat häälteenamust. Kuivõrd üldkoosoleku näol oli tegemist uue koosolekuga äriseadustiku § 297 lg 2 ja Seltsi põhikirja punkti 4.5.1 tähenduses, mis sai kokku kutsutud 6.12.2019. a. toimunud üldkoosoleku (mis ei olnud tulenevalt Seltsi põhikirja punktist 4.5 otsustusvõimeline) päevakorda muutmata, siis on 06.01.2020. a. toimunud koosolek pädev otsuseid vastu võtma koosolekul esindatud häältestsõltumata.
The holding of the general meeting of the Company is subject to § 296 of the Commercial Code, which stipulates that if the requirements of law or of the	Seltsi üldkoosoleku pidamisel lähtutakse äriseadustiku §-st 296, mis sätestab, et kui üldkoosoleku kokkukutsumisel on rikutud seaduse või põhikirja

articles violated, to adopt participate at the meeting to whom violated	of association for calling a general meeting are the general meeting shall not have the right resolutions except if all the shareholders in or all the shareholders are represented general meeting. Resolutions made at such are void unless the shareholders, with respect the procedure for calling the meeting was approve of the resolutions.	nõudeid, võtma, või tehtud suhtes kiida.	ei ole üldkoosolek õigustatud otsuseid vastu välja arvatud siis, kui üldkoosolekul osalevad on esindatud kõik aktsionärid. Sellisel koosolekul otsused on tühised, kui aktsionärid, kelle kokkukutsumise korda rikuti, otsust heaks ei
Therefore,	the meeting has a quorum.	Seega	on koosolek otsustusvõimeline.
I.	OPENING THE GENERAL MEETING	I.	ÜLDKOOSOLEKU AVAMINE
The Patrowicz. identification the personal the the	general meeting was opened by Damian Damian Patrowicz (Estonian personal code 39008050063) was elected to chair meeting and Małgorzata Patrowicz (Estonian identification code 47003100017) was elected recorder ofthe meeting /the person co-ordinating voting.		Üldkoosoleku avas Damian Patrowicz. Üldkoosoleku juhatajaks valiti Damian Patrowicz (Eesti isikukood 39008050063) ja protokollijaks/ hääletamise korraldajaks Małgorzata Patrowicz (Eesti isikukood 47003100017).
Voting results: Number of shares: 8,750,000 Total number of votes at the meeting: 2,812,500 In favour: 2,812,500 votes, i.e. 100% of the votes represented at the meeting Against: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at the meeting Abstained: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at the meeting Not voted: 0 votes, i.e. 0% of the votes represented at the meeting			Hääletamise tulemused: Aktsiate arv: 8 750 000 Häälte koguarv koosolekul: 2 812 500 Poolt: 2 812 500 häält ehk 100% koosolekul esindatud häältest Vastu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Erapooletu: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest Ei hääletanud: 0 häält ehk 0% koosolekul esindatud häältest
Therefore, the Chair ofthe meeting and the recorder of the meeting / voting co-ordinator have been elected.		Seega on koosoleku juhataja ja koosoleku protokollija/hääletamise korraldaja valitud.
The ordinator capacity meeting,	Chair of the meeting and the recorder / voting co- of the meeting have verified the legal of the shareholders participating at the and the identity and the right of representation of the representatives.	Koosoleku koosolekul esindajate	juhataja ja koosoleku protokollija/hääletamise korraldaja on kontrollinud osalenud aktsionäride õigusvõime ja isikusamasuse ja esindusõiguse.
II.	AGENDA	II.	PÄEVAKORD
1.	Increase of the number of shares of the Company without nominal value and amendment of the articles of association of the Company	1.	Seltsi nimiväärtuseta aktsiate arvu suurendamine ja Seltsi põhikirja muutmine
III.	VOTING AND RESOLUTIONS	III.	HÄÄLETAMINE JA OTSUSED
1. Increase of the number of shares of the Company without nominal value and amendment of the articles of association of the Company		1. Seltsi	nimiväärtuseta aktsiate arvu suurendamine ja Seltsi põhikirja muutmine
The the Company articles	Chair of the meeting proposed to vote in favour of proposals to reduce the number ofshares of the without nominal value and to amend the of association of the Company as follows:	Tegi ettepaneku Seltsi Seltsi	koosoleku juhataja erakorralisele üldkoosolekule hääletada otsuste poolt, suurendamine nimiväärtuseta aktsiate arvu, ning muudetakse põhikirja järgmiselt:
(i) to	increase the number ofshares of the Company without nominal value from 8,750,000 shares to 52,500,000 shares without altering the share capital of the Company, by replacing proportionally 8,750,000 shares without nominal	(i) Suurenemine Seltsi nimiväärtuseta aktsiate arvu ilma Seltsi aktsiakapitali suurust muutmata 8 750 000 aktsialt 52 500 000 aktsiani, asendades proportsionaalselt 8 750 000 nimiväärtuseta aktsiat, mille arvestuslik väärtus on 0,88 eurot
		2

value with a book value of0.88 euros per share with 52,500,000 new shares without nominal value with a book value ofapproximately 0.1467 euros per share.

(ii) In connection therewith, to amend subsection 2.4 of the articles of association of the Company in the new wording as follows:

"2.4 The minimum number of the shares of the Company without nominal value is 52,500,000 (fifty two millions five hundred thousand) shares and the maximum number of the shares of the Company without nominal value is210,000,000 (two hundred and ten million) shares."

• (iii) To approve the new version of the Company's articles of association, with the above amendment.
• (iv) The execution of these resolutions is vested in the Company's Management Board. The Management Board is authorised and obliged to file any documents and take any and all legal actions, including actions not mentioned in these resolutions, which directly or indirectly led to fulfilling provisions of these resolutions. In particular, the Management Board is authorised and obliged to carry out the increase of the number of shares of the Company without nominal value as follows: one (1) Company's shares without nominal value with a book value of EUR 0,88 per share will be replaced by one (6) share without nominal value with a book value of approximately EUR 0,1467 per share.
• (v) Therefore, the Company's share capital will not change and will continue to amount to EUR 7.700.000 (seven million seven hundred thousand euros) and will be divided into 52.500.000 (fifty-two million five hundred thousand) shares with a book value of approximately EUR 0,1467/each.
• (vi) The purpose of reducing the book value of the shares of the Company and proportionally increasing their number is to improve the liquidity of the Company's shares listed on the Warsaw Stock Exchange.
• (vii) The Management Board of the Company is authorised and obliged to take all legal and organizational actions connected with changing the book value and amount of the Company's shares in the Estonian Commercial Register, Nasdaq CSD Branch in Estonia and KDPW. These changes will be registered and kept on each shareholder's securities account. This will be done by the systems operated by Nasdaq CSD Branch in Estonia and KDPW, respectively.
• (viii)Sections (i) (vi) of these resolutions shall enter into force on the moment the entries pertaining to the date of amending the articles of association and the new amount of the number of shares of the Company without nominal value, filed under the adopted resolutions provided in sections (i) – (vi) of these resolutions above, have been made in the Estonian Commercial Register. The other

iga aktsia, 52 500 000 nimiväärtuseta aktsiaga, mille arvestuslik väärtus on umbes 0,1467 eurot iga aktsia.

(ii) Muuta sellega seoses Seltsi põhikirja punkti 2.4 ja kinnitada see järgmises uues redaktsioonis:

"2.4. Ühingu nimiväärtuseta aktsiate miinimumarv on 52 500 000 (viiskümmend kaks miljonit viissada tuhat) aktsiat ja ühingu nimiväärtuseta aktsiate maksimumarv on 210 000 000 (kakssada kümme miljonit) aktsiat."

• (iii) Kinnitada uus Seltsi põhikiri eespool toodud muudatusega.
• (iv) Käesolevate otsuste täitmine teha ülesandeks Seltsi juhatusele. Juhatus on volitatud ja kohustatud esitama mis tahes dokumente ja tegema mis tahes ja kõiki toiminguid, kaasa arvatud käesolevates otsustes nimetamata toiminguid, mis otseselt võikaudselt tagavad käesolevate otsuste sätete täitmise. Eelkõige on juhatus volitatud ja kohustatud suurendada Seltsi nimiväärtuseta aktsiate arvu järgmiselt: ühe (1) Seltsi nimiväärtuseta aktsiat, mille arvestuslik väärtus on 0,88 eurot iga aktsia, asendatakse kuus (6) nimiväärtuseta aktsiaga, mille arvestuslik väärtus on umbes 0,1467 eurot iga aktsia.
• (v) Seetõttu ei muutu ettevõtte aktsiakapital ja moodustab jätkuvalt 7 700 000 eurot (seitse miljonit seitsesada tuhat eurot) ja jaguneb 52 500 000 (viiskümmend kaks miljonit viissada tuhat) aktsiaks, mille raamatupidamislik väärtus on umbes 0,1467 eurot kummagi kohta.
• (vi) Ettevõtte aktsiate arvestuslik väärtuse vähendamise ja nende arvu proportsionaalse suurendamise eesmärk on parandada Varssavi börsil noteeritud aktsiate likviidsust.
• (vii) Seltsijuhatus on volitatud ja kohustatud teostama kõik õiguslikud ja korralduslikud toimingud, mis on seotud Seltsi aktsiate arvestusliku väärtuse ja arvu muutmisega Eesti äriregistris, Nasdaq CSD SE Eesti filiaalis ja KDPW-s. Vastavad muudatused registreeritakse ja kajastatakse iga aktsionäri väärtpaberikontol. Seda teostavad vastavalt Nasdaq CSD SE Eesti filiaali ja KDPW poolt opereeritavad süsteemid.
• (viii) Käesoleva otsuse punktid (i) (vi) jõustuvad hetkel, kui Eesti äriregistrisse on tehtud Seltsi põhikirja muutmist ja Seltsi nimiväärtuseta aktsiate uut arvu puudutavad kanded, mille registreerimiseks esitatakse avaldus eespool otsuse punktides (i) – (vi) sätestatud kannete tegemiseks. Muus osas jõustuvad otsused nende vastuvõtmise hetkest.

esindatud esindatud esindatud
poolt
esindatud
aktsionäride osavõtnud

RECORDER / VOTING CO-ORDINATOR OF THE MEETING:		ees- ja perekonnanimi given name and surname	allkiri signature
KOOSOLEKU PROTOKOLLIJA/ HÄÄLETAMISE KORRALDAJA:	digitally	Małgorzata Patrowicz	Allkirjastatud digitaalselt/Signed
CHAIR OF THE MEETING:		ees- ja perekonnanimi given name and surname	allkiri signature
KOOSOLEKU JUHATAJA:	digitally	Damian Patrowicz	Allkirjastatud digitaalselt/Signed

FON SE

6. jaanuar 2020. a. toimunud aktsionäride erakorralisel üldkoosolekul osalenute nimekiri

FON SE

List of shareholders participating in the extraordinary general meeting of shareholders held on 6 January 2020

Nr	Aktsionäri nimi:	Aktsionäri	Aktsionäri esindaja nimi,	Häälte arv	Aktsionäri või tema
No	Shareholder's name:	üldkoosolekul osalemise viis (isiklik või volitatud esindaja kohalolek) Manner of participating of the shareholder in the meeting (personally or being represented by an authorised representative)	volitatud esindaja korral esindusõigust tõendava volikirja kuupäev The name of the shareholder's representative, in the case of a representative, the date of the power of attorney evidencing of the right of representation	Number of votes	esindaja allkiri Signature of the shareholder or the representative
1.	Patro Invest OÜ (Eesti registrikood / Estonian registry code 14381342)	Juhatuse liige/seaduslik esindaja Member of the Management Board/Legal representative	Damian Patrowicz Eesti isikukood/Estonian personal identification code 39008050063	2,812,500	Allkirjastatud digitaalselt/Signed digitally

KOOSOLEKU JUHATAJA:
CHAIR OF	digitally	Damian Patrowicz	Allkirjastatud digitaalselt/Signed
THE MEETING:		ees- ja perekonnanimi given name and surname	allkiri signature
KOOSOLEKU PROTOKOLLIJA/ HÄÄLETAMISE KORRALDAJA:	digitally	Małgorzata Patrowicz	Allkirjastatud digitaalselt/Signed
RECORDER / VOTING CO-ORDINATOR OF THE MEETING:		ees- ja perekonnanimi given name and surname	allkiri signature