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Fidia — Interim / Quarterly Report 2016
Mar 17, 2017
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Interim / Quarterly Report
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GRUPPO FIDIA
RESOCONTO INTERMEDIO SULLA GESTIONE
AL 30 SETTEMBRE 2016
Fidia S.p.A. Sede legale in San Mauro Torinese, corso Lombardia, 11 Capitale Sociale versato euro 5.123.000 Registro delle Imprese Ufficio di Torino C.F. 05787820017 Sito internet: http://www.fidia.com e-mail: [email protected]
INDICE
- 3 Organi di Amministrazione e Controllo
- 5 Struttura del Gruppo Fidia
- 6 Gruppo Fidia Prospetti contabili riclassificati
- 9 Andamento economico del Gruppo
- 12 Analisi dei dati finanziari
- 14 Informativa di settore
- 16 Sintesi dell'andamento gestionale e dei fatti più significativi e prevedibile evoluzione dell'attività
- 17 Gruppo Fidia Prospetti contabili consolidati e Note illustrative
- 23 Gruppo Fidia Note illustrative
Consiglio di Amministrazione 14 novembre 2016
ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO
Consiglio di Amministrazione
| Presidente e Amministratore Delegato | Giuseppe Morfino (a) |
|---|---|
| Vice presidente | Carlos Maidagan (b) |
| Consiglieri | Luigino Azzolin (c) (1) |
| Anna Ferrero (c) (1) (2) | |
| Guido Giovando (c) (1) (2) | |
| Francesco Profumo (d) | |
| Mariachiara Zanetti (2) (c) |
(a) Nominato Presidente dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio 2016; nominato Amministratore Delegato dal Consiglio di Amministrazione del 29 aprile 2014.
(b) Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio 2016; nominato Vice Presidente dal Consiglio di Amministrazione del 29 aprile 2014.
(c) Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio 2016.
(d) Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio 2016; nominato Lead Independent Director dal Consiglio di Amministrazione del 29 aprile 2014.
(1) Componente del Comitato Controllo e Rischi.
(2) Componente del Comitato per la Remunerazione.
Collegio Sindacale (*)
Sindaci Effettivi Maurizio Ferrero – Presidente Michela Rayneri Gian Piero Balducci (e)
Sindaci Supplenti Giovanni Rayneri
Chiara Olliveri Siccardi Roberto Panero (e)
(e) Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2016 fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio 2016;
(*) Nominato dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014 fino all'approvazione del bilancio dell'esercizio 2016.
Società di Revisione (**) EY S.p.A. (già Reconta Ernst&Young)
(**) Nominata dall'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2012 per il novennio 2012-2020.
POTERI DEL PRESIDENTE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, DELL'AMMINISTRATORE DELEGATO E DEL VICE PRESIDENTE
Presidente del Consiglio di Amministrazione e Amministratore Delegato: Ing. Giuseppe Morfino
Ha la legale rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio, con firma singola, per l'esercizio di tutti i più ampi poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione, con facoltà di nominare e di revocare procuratori speciali per singole operazioni o categorie di operazioni, con la sola esclusione dei poteri e dei diritti espressamente riservati al Consiglio di Amministrazione, dalla legge o dallo Statuto della Società, e dei poteri connessi al compimento degli atti sotto indicati, che rimangono di competenza del Consiglio di Amministrazione:
- acquisizione, alienazione, conferimento delle partecipazioni;
- alienazione, conferimento e/o affitto dell'azienda o di rami della stessa;
- acquisizione di aziende o di rami d'azienda;
- acquisizione e/o alienazione di immobili e/o diritti reali e/o servitù sugli stessi;
- iscrizioni di ipoteche su immobili di proprietà sociale;
- definizione delle strategie aziendali connesse con le acquisizioni e dismissioni di partecipazioni, di rami aziendali e di immobili.
Vice Presidente del Consiglio di Amministrazione: Ing. Carlos Maidagan
Ha la legale rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio, con firma singola, per l'esercizio di tutti i più ampi poteri di ordinaria e straordinaria amministrazione, con facoltà di nominare e di revocare procuratori speciali per singole operazioni o categorie di operazioni, con la sola esclusione dei poteri e dei diritti espressamente riservati al Consiglio di Amministrazione, dalla legge o dallo Statuto della Società, e dei poteri connessi al compimento degli atti sotto indicati, che rimangono di competenza del Consiglio di Amministrazione:
- acquisizione, alienazione, conferimento delle partecipazioni;
- alienazione, conferimento e/o affitto dell'azienda o di rami della stessa;
- acquisizione di aziende o di rami d'azienda;
- acquisizione e/o alienazione di immobili e/o diritti reali e/o servitù sugli stessi;
- iscrizioni di ipoteche su immobili di proprietà sociale;
- definizione delle strategie aziendali connesse con le acquisizioni e dismissioni di partecipazioni, di rami aziendali e di immobili.
Al Vice Presidente è altresì attribuita la qualifica di "datore di lavoro", nonché di titolare degli impianti, delle emissioni e degli scarichi.
Struttura del GRUPPO FIDIA
GRUPPO FIDIA
PROSPETTI CONTABILI RICLASSIFICATI
AL 30 SETTEMBRE 2016
Conto economico consolidato riclassificato
| (migliaia di euro) | 3° trim. 2016 | % | 3° trim. 2015 | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi netti | 37.078 | 86,9% | 40.109 | 86,7% |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in corso | 4.267 | 10,0% | 4.607 | 10,0% |
| Altri ricavi e proventi | 1.328 | 3,1% | 1.560 | 3,4% |
| Valore della produzione | 42.672 | 100,0% | 46.276 | 100,0% |
| Consumi di materie prime e di materiali di consumo | (15.356) | -36,0% | (16.294) | -35,2% |
| Provvigioni, trasporti e lavorazioni esterne | (4.419) | -10,4% | (6.280) | -13,6% |
| Altri servizi e costi operativi | (8.171) | -19,1% | (7.553) | -16,3% |
| Valore aggiunto | 14.726 | 34,5% | 16.149 | 34,9% |
| Costo del personale | (12.721) | -29,8% | (12.543) | -27,1% |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 2.005 | 4,7% | 3.606 | 7,8% |
| Accantonamento al fondo svalutazione crediti | (166) | -0,4% | (640) | -1,4% |
| Ammortamenti/svalutazioni delle immobilizzazioni | (491) | -1,2% | (508) | -1,1% |
| Risultato operativo della gestione ordinaria | 1.348 | 3,2% | 2.458 | 5,3% |
| Proventi/(Oneri) non ricorrenti | - | 0,0% | 0 | 0,0% |
| Risultato operativo (EBIT) | 1.348 | 3,2% | 2.458 | 5,3% |
| Oneri e proventi finanziari netti | (165) | -0,4% | (185) | -0,4% |
| Utile/(Perdita) su cambi | 216 | 0,5% | (432) | -0,9% |
| Risultato prima delle imposte (EBT) | 1.398 | 3,3% | 1.841 | 4,0% |
| Imposte sul reddito (correnti, anticipate e differite) | (655) | -1,5% | (808) | -1,7% |
| Risultato netto del periodo | 744 | 1,7% | 1.033 | 2,2% |
| - Utile/(Perdita) di terzi | (12) | 0,0% | (213) | -0,5% |
| - Utile/(Perdita) di Gruppo | 755 | 1,8% | 1.246 | 2,7% |
Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata riclassificata
| (migliaia di euro) | 30/9/2016 | 31/12/2015 | 30/9/2015 |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali nette | 9.507 | 6.452 | 5.382 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.264 | 1.099 | 945 |
| Immobilizzazioni finanziarie | 16 | 16 | 16 |
| Altre attività finanziarie | 2.081 | 2.445 | 2.414 |
| Capitale Immobilizzato – (A) | 12.868 | 10.012 | 8.757 |
| Crediti commerciali netti verso clienti | 7.604 | 9.646 | 10.320 |
| Rimanenze finali | 25.369 | 19.825 | 24.041 |
| Altre attività correnti | 2.669 | 1.021 | 1.635 |
| Attività d'esercizio a breve termine – (B) | 35.642 | 30.492 | 35.996 |
| Debiti commerciali verso fornitori | (10.692) | (11.335) | (11.990) |
| Altre passività correnti | (10.949) | (13.827) | (13.871) |
| Passività d'esercizio a breve termine – (C) | (21.641) | (25.162) | (25.861) |
| Capitale circolante netto (D) = (B+C) | 14.002 | 5.330 | 10.135 |
| Trattamento di fine rapporto (E) | (2.502) | (2.372) | (2.368) |
| Altre passività a lungo termine (F) | (174) | (408) | (777) |
| Capitale investito netto (G) = (A+D+E+F) | 24.193 | 12.562 | 15.747 |
| Posizione finanziaria | |||
| Attività finanziarie disponibili alla vendita | |||
| Cassa, conti correnti bancari | (9.293) | (16.041) | (11.164) |
| Finanziamenti a breve termine | 3.727 | 3.347 | 3.189 |
| (Attività)/Passività per strumenti derivati correnti | 43 | 148 | 414 |
| Altri debiti finanziari correnti | 69 | 69 | 587 |
| Posizione finanziaria a breve termine (credito)/debito | (5.454) | (12.477) | (6.974) |
| Finanziamenti a lungo termine, al netto della quota corrente | 12.903 | 6.006 | 5.394 |
| (Attività)/Passività per strumenti derivati non correnti | 45 | 6 | 8 |
| Posizione finanziaria netta (credito)/debito (H) | 7.494 | (6.465) | (1.572) |
| Capitale sociale | 5.123 | 5.123 | 5.123 |
| Riserve | 8.734 | 8.739 | 8.397 |
| Risultato netto del periodo | 755 | 2.723 | 1.246 |
| Totale patrimonio netto del Gruppo | 14.612 | 16.585 | 14.766 |
| Patrimonio netto di pertinenza di terzi | 2.086 | 2.442 | 2.553 |
| Totale patrimonio netto (I) | 16.698 | 19.027 | 17.319 |
| Mezzi propri e posizione finanziaria netta (L) = (H+I) | 24.193 | 12.562 | 15.747 |
ANDAMENTO ECONOMICO DEL GRUPPO
Ricavi
Il fatturato dei primi nove mesi dell'anno 2016 è stato pari a 37.078 migliaia di euro, in calo del 7,6% rispetto ai 40.109 migliaia di euro del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
Tutti e tre i settori in cui opera il Gruppo hanno fatto segnare variazioni negative rispetto al 30 settembre 2015. La divisione elettronica (CNC) mostra infatti una diminuzione del 5,7% (2.936 migliaia di euro rispetto a 3.115 migliaia di euro del 30 settembre 2015).
Nel settore dei sistemi di fresatura ad alta velocità (HSM) i ricavi risultano in diminuzione del 10,0% (24.696 migliaia di euro contro 27.427 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Infine il settore Service fa segnare nel terzo trimestre del 2015 un mantenimento dei ricavi che risultano in lieve diminuzione ( -1,3% rispetto ai primi nove mesi del 2015, 9.446 migliaia di euro contro 9.567migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Nel dettaglio, l'andamento dei ricavi per linea di business è mostrato nella seguente tabella:
| (migliaia di Euro) | 3° trim. 2016 | % | 3° trim. 2015 |
% | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Controlli numerici, azionamenti e software |
2.936 | 7,9% | 3.115 | 7,8% | -5,7% |
| Sistemi di fresatura ad alta velocità | 24.696 | 66,6% | 27.427 | 68,4% | -10,0% |
| Assistenza post-vendita | 9.446 | 25,5% | 9.567 | 23,8% | -1,3% |
| Totale complessivo | 37.078 | 100% | 40.109 | 100% | -7,6% |
L'andamento dei ricavi per area geografica è mostrato nelle seguenti tabelle:
| (migliaia di Euro) | TOTALE | TOTALE | |||
|---|---|---|---|---|---|
| AREA | FATTURATO | FATTURATO | Var. % | ||
| GEOGRAFICA | 3° trim.2016 | % | 3° trim.2015 | % | |
| ITALIA | 2.731 | 7,4% | 4.927 | 12,3% | -44,6% |
| EUROPA | 12.904 | 34,8% | 9.998 | 24,9% | 29,1% |
| ASIA | 10.412 | 28,1% | 15.571 | 38,8% | -33,1% |
| NORD e SUD AMERICA | 11.024 | 29,7% | 9.606 | 23,9% | 14,8% |
| RESTO DEL MONDO | 7 | 0,0% | 7 | 0,0% | 0,0% |
| TOTALE | 37.078 | 100% | 40.109 | 100% | -7,6% |
Controlli numerici e software
Il fatturato del comparto elettronico (CNC) registra, nei nove mesi, una diminuzione del 5,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente e si attesta a 2.936 migliaia di euro (3.115 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Sistemi di fresatura ad alta velocità
Nella divisione meccanica (HSM) i ricavi risultano in diminuzione del 10,0% rispetto ai primi nove mesi del 2015 e si attestano a 24.696 migliaia di euro (27.427 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Assistenza post-vendita
Il fatturato della divisione Service fa segnare, nei nove mesi, una diminuzione del 1,3% e raggiunge 9.446 migliaia di euro rispetto ai 9.567 migliaia di euro dei primi nove mesi del 2015.
Attività commerciale
Le tabelle che seguono mostrano l'andamento del portafoglio e dell'acquisizione ordini nei due periodi in esame.
Con riferimento al settore Service non verranno esposti i dati di natura commerciale relativi al portafoglio ordini e agli ordini acquisiti in quanto questi ultimi sostanzialmente coincidono con il fatturato realizzato, stante il tempo di evasione delle richieste di intervento estremamente contenuto.
| (migliaia di Euro) | TOTALE 30/09/2016 |
TOTALE 30/09/2015 |
Var. % |
|---|---|---|---|
| Portafoglio ordini al 1.1. | 30.927 | 31.540 | -1,9% |
| Acquisizione ordini | 24.944 | 35.611 | -30,0% |
| Fatturato | (27.632) | (30.542) | -9,5% |
| Portafoglio ordini al 30.9 | 28.239 | 36.609 | -22,9% |
Altri ricavi e proventi
Gli altri ricavi operativi nel corso dei primi nove mesi del 2016 sono stati pari a 1.328 migliaia di euro (1.560 migliaia di euro nel corrispondente periodo del 2015). Tale voce accoglie proventi derivanti dalla gestione ordinaria, ma non attribuibili alla gestione caratteristica della vendita di beni e prestazioni di servizi.
All'interno di tale voce sono ricompresi:
- i contributi per la ricerca ricevuti in conto esercizio dall'Unione Europea e dal MUR (Ministero dell'Università e della Ricerca) nell'ambito dell'attività di ricerca finanziata svolta dalla controllante Fidia S.p.A. (350 migliaia di euro, 314 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- incrementi di immobilizzazioni materiali realizzate in economia e la capitalizzazione di costi di sviluppo prodotto (250 migliaia di euro contro 540 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- l'utilizzo dei fondi garanzia e del fondo svalutazione crediti e le eventuali eccedenze rispetto ai rischi da coprire (434 migliaia di euro contro 204 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- le plusvalenze da cessione cespiti (21 migliaia di euro al 30 settembre 2016; 34 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- le sopravvenienze attive, gli indennizzi assicurativi, altre spese rifatturate a terzi ed altri ricavi diversi (273 migliaia di euro al 30 settembre 2016; 468 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Valore della produzione
Nei primi nove mesi dell'esercizio in corso il valore della produzione si attesta a 42.672 migliaia di euro e risulta pertanto in diminuzione rispetto ai 46.276 migliaia di euro dello stesso periodo del 2015 (-3.604 migliaia di euro). La diminuzione è dovuta principalmente alla realizzazione di minori ricavi su vendite oltre, in misura minore, alla variazione delle scorte di prodotti finiti ed al decremento in "Altri ricavi operativi".
Altri servizi e costi operativi
Tale voce ammonta nei primi nove mesi del 2016 a 8.171 migliaia di euro e risulta in aumento rispetto ai 7.553 migliaia di euro dello stesso periodo del 2015 (+618 migliaia di euro).
Valore aggiunto
Al 30 settembre 2016 ammonta a 14.726 migliaia di euro (34,5% sul valore della produzione), in decrescita rispetto ai 16.149 migliaia di euro (34,9% sul valore della produzione) dello stesso periodo dell'anno precedente; la diminuzione è conseguenza del minor valore della produzione controbilanciato da un contenimento dei costi da esso derivanti
Personale
Nelle tabelle seguenti sono riportati l'andamento dell'organico e il costo del lavoro.
| 30/9/2016 | 30/9/2015 | Var. ass. | Var. % | |
|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 8 | 7 | 1 | 14,3% |
| Impiegati e quadri | 278 | 280 | -2 | -0,7% |
| Operai | 52 | 49 | 3 | 6,1% |
| Totale n. dipendenti | 338 | 336 | 2 | 0,6% |
| Totale n. dipendenti medio | 339,0 | 330,5 | 8,5 | 2,6% |
| Var. ass. | Var. % |
|---|---|
| 178 | 1,42% |
Il costo del personale mostra, nel confronto tra i primi nove mesi del 2016 e del 2015 un aumento di 178 migliaia di euro, pari al 1,42%. Stante il decremento del fatturato, l'incidenza del costo del lavoro sui ricavi passa dal 27,1% del 30 settembre 2015 al 29,8% del 30 settembre 2016.
Margine operativo lordo (EBITDA)
Il margine operativo lordo risulta positivo ed ammonta a 2.005 migliaia di euro (+4,7% del valore della produzione) e risulta pertanto in diminuzione rispetto allo stesso periodo dell'esercizio passato, allorquando il Gruppo aveva consuntivato un EBITDA di 3.606 migliaia di euro.
Risultato operativo della gestione ordinaria
Il risultato operativo della gestione ordinaria al 30 settembre 2016 è in utile per 1.348 migliaia di euro. Anche questo indicatore risulta in diminuzione rispetto al valore di 2.458 migliaia di euro registrato al 30 settembre 2015.
Proventi non ricorrenti
Nei primi nove mesi del 2016 non vi sono proventi od oneri non ricorrenti.
Risultato operativo (EBIT)
A seguito della mancanza di partite non ricorrenti il risultato operativo (EBIT) al 30 settembre 2016 coincide con il risultato operativo della gestione ordinaria ed è positivo per 1.348 migliaia di euro; l'EBIT al 30 settembre 2015 risultava positivo per 2.458 migliaia di euro.
Oneri e proventi finanziari e differenze nette su cambi
Gli oneri legati alla gestione finanziaria risultano in diminuzione rispetto ai primi nove mesi del 2015 (oneri netti per 165 migliaia di euro al 30 settembre 2016 contro 185 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Le differenze nette su cambi, realizzate o derivanti da valutazione di bilancio, generano proventi netti per 216 migliaia di euro contro perdite nette per 432 migliaia di euro del 30 settembre 2015
Risultato prima delle imposte (EBT)
Il risultato prima delle imposte (EBT) è in utile di 1.398 migliaia di euro contro un utile di 1.841 migliaia di euro del stesso periodo del 2015.
Risultato netto di Gruppo
Il risultato netto del Gruppo, dopo imposte per 655 migliaia di euro e dopo lo scorporo delle perdite di competenza di terze parti (12 migliaia di euro), è un utile di 755 migliaia di euro contro un utile di 1.246 migliaia di euro dei primi nove mesi del 2015.
ANALISI DEI DATI FINANZIARI
Posizione finanziaria netta
| (migliaia di euro) | 30/9/2016 31/12/2015 30/9/2015 | ||
|---|---|---|---|
| Posizione finanziaria | |||
| Attività finanziarie disponibili alla vendita | - | - | - |
| Cassa, conti correnti bancari | 9.293 | 16.041 | 11.164 |
| Conti correnti bancari passivi ed anticipazioni a breve termine | (601) | (507) | (621) |
| Finanziamenti a breve termine | (3.126) | (2.840) | (2.568) |
| (Attività)/Passività per strumenti derivati correnti | (43) | (148) | (414) |
| Altri debiti finanziari correnti | (69) | (69) | (587) |
| Posizione finanziaria a breve termine – credito/(debito) | 5.454 | 12.477 | 6.974 |
| Finanziamenti a lungo termine, al netto quota corrente | (12.903) | (6.006) | (5.394) |
| (Attività)/Passività per strumenti derivati non correnti | (45) | (6) | (8) |
| Posizione finanziaria netta – credito/(debito) | (7.494) | 6.465 | 1.572 |
Il dettaglio delle poste attive e passive all'interno della posizione finanziaria netta è il seguente.
| (migliaia di euro) | 30/9/2016 31/12/2015 30/9/2015 | ||
|---|---|---|---|
| Attività finanziarie disponibili alla vendita | - | - | - |
| Cassa, conti correnti bancari | |||
| Fidia S.p.A. | 3.871 | 9.776 | 5.994 |
| Fidia Co. | 1.794 | 2.334 | 1.944 |
| Fidia GmbH | 1.018 | 1.190 | 844 |
| Fidia Iberica S.A. | 737 | 578 | 551 |
| Fidia S.a.r.l. | 561 | 408 | 362 |
| Beijing Fidia Machinery & Electronics Co.,Ltd | 338 | 881 | 953 |
| Fidia do Brasil Ltda. | 151 | 76 | 23 |
| Shenyang Fidia NC & M Co., Ltd | 821 | 798 | 491 |
| OOO Fidia | - | - | |
| Fidia India Private Ltd. | - | 2 | |
| 9.293 | 16.041 | 11.164 | |
| Totale disponibilità liquide | 9.293 | 16.041 | 11.164 |
| (migliaia di euro) | 30/9/2016 31/12/2015 30/9/2015 | ||
|---|---|---|---|
| Finanziamenti e anticipazioni a breve termine | |||
| Fidia S.p.A. | (3.652) | (3.265) | (3.113) |
| Fidia GmbH | (59) | (67) | (73) |
| Fidia Iberica S.A. | (15) | (15) | (3) |
| (3.727) | (3.347) | (3.189) | |
| (Attività)/Passività per strumenti derivati correnti | |||
| Fidia S.p.A. | (43) | (148) | (414) |
| (43) | (148) | (414) | |
| Altri debiti finanziari correnti | |||
| Fidia S.p.A. | (69) | (69) | (587) |
| (69) | (69) | (587) | |
| Finanziamenti a lungo termine, al netto quota corrente | |||
| Fidia S.p.A. | (12.818) | (5.891) | (5.300) |
| Fidia GmbH | (57) | (77) | (90) |
| Fidia Iberica S.A. | (27) | (38) | (4) |
| (12.903) | (6.006) | (5.394) | |
| Attività)/Passività per strumenti derivati non correnti | |||
| Fidia S.p.A. | (45) | (6) | (8) |
| (45) | (6) | (8) | |
| Totale debiti finanziari | (16.787) | (9.576) | (9.592) |
Al 30 settembre 2016 la posizione finanziaria netta risulta negativa per 7.494 migliaia di euro; La variazione rispetto al 30 settembre 2015 è influenzata negativamente dall'aumento del capitale circolante ed in particolare delle scorte, oltre al minore livello di anticipi su nuovi ordini, nonché dall'incremento del debito finanziario relativo alla costruzione del nuovo sito di Forlì.
Si riporta nel seguente prospetto il rendiconto finanziario sintetico al 30 settembre 2016 che evidenzia i flussi che hanno generato la posizione finanziaria netta.
RENDICONTO FINANZIARIO SINTETICO CONSOLIDATO
| (migliaia di euro) | 30/9/2016 | 30/9/2015 |
|---|---|---|
| A) Disponibilità e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 15.534 | 9.039 |
| B) Disponibilità generate (assorbite) dalle operazioni del periodo | (7.197) | (56) |
| C) Disponibilità generate (assorbite) dall'attività di investimento | (3.700) | (1.836) |
| D) Disponibilità generate (assorbite) dall'attività di finanziamento | 4.565 | 2.620 |
| Differenze cambi da conversione | (511) | 776 |
| E) Variazione netta delle disponibilità monetarie | (6.483) | 1.504 |
| F) Disponibilità e mezzi equivalenti a fine periodo | 8.691 | 10.543 |
| Dettaglio delle disponibilità e mezzi equivalenti : | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 9.293 | 11.164 |
| Conti correnti passivi bancari | (601) | (621) |
| 8.691 | 10.543 |
INFORMATIVA DI SETTORE
Andamento economico per segmento di business
Si riportano di seguito i risultati economici consolidati ripartiti per settore. I dati del Gruppo vengono presentati con una ripartizione su tre settori, quello dei Controlli Numerici - CNC -, quello dei Sistemi di Fresatura ad alta velocità - HSM - e quello dell'assistenza tecnica postvendita - Service.
Nelle ultime colonne del conto economico sono indicate le poste che non risultano allocabili; si tratta sostanzialmente dei costi amministrativi e generali e dei costi per pubblicità, promozione ed eventi fieristici sostenuti nell'interesse di tutte e tre le linee di business.
I ricavi intersettoriali sono costituiti prevalentemente da controlli numerici, quadri elettrici, componentistica e impiantistica elettromeccanica ceduti dal settore elettronico al settore dei sistemi di fresatura e reciprocamente da gruppi meccanici forniti al settore elettronico per applicazioni particolari.
CONTO ECONOMICO consolidato per settore
| Dati progressivi a settembre 2016 | CNC | HSM | SERVICE | Non all. | TOTALE | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2016 | % | 2016 | % | 2016 | % | 2016 | 2016 |
| Ricavi | 2.936 | 63,8% | 24.696 | 100,0% | 9.446 | 100,0% | - | 37.078 |
| Ricavi Intersettoriali | 1.667 | 36,2% | 99 | 0,4% | - | 0,0% | - | |
| Totale ricavi riclassificati | 4.603 | 100,0% | 24.696 | 100,4% | 9.446 | 100,0% | - | 37.078 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in corso |
252 | 5,5% | 3.925 | 15,9% | 90 | 1,0% | - | 4.267 |
| Consumi di materie prime e di materiali di consumo |
(1.108) | -24,1% | (13.421) | -54,3% | (695) | -7,4% | (132) | (15.356) |
| Costi intersettoriali | (153) | -3,3% | (2.248) | -9,1% | 610 | 6,5% | 25 | |
| Provvigioni, trasporti e lavorazioni est. | (532) | -11,6% | (3.568) | -14,4% | (311) | -3,3% | (8) | (4.419) |
| Margine sulle vendite | 3.062 | 66,5% | 9.384 | 38,0% | 9.140 | 96,8% | (115) | 21.570 |
| Altri ricavi operativi | 374 | 8,1% | 658 | 2,7% | 158 | 1,7% | 138 | 1.328 |
| Altri costi operativi | (440) | -9,6% | (1.908) | -7,7% | (2.307) | -24,4% | (3.516) | (8.171) |
| Costo del personale | (2.044) | -44,4% | (4.205) | -17,0% | (3.750) | -39,7% | (2.722) | (12.721) |
| Svalutazioni e ammortamenti | (13) | -0,3% | (232) | -0,9% | (141) | -1,5% | (271) | (657) |
| Risultato operativo | 939 | 20,4% | 3.697 | 15,0% | 3.100 | 32,8% | (6.486) | 1.348 |
| Dati progressivi a settembre 2015 | CNC | HSM | SERVICE | Non all. | TOTALE | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2015 | % | 2015 | % | 2015 | % | 2015 | 2015 |
| Ricavi | 3.115 | 63,6% | 27.427 | 100,0% | 9.567 | 100,0% | - | 40.109 |
| Ricavi Intersettoriali | 1.785 | 36,4% | 0,0% | - | 0,0% | - | ||
| Totale ricavi riclassificati | 4.900 | 100,0% | 27.427 | 100,0% | 9.567 | 100,0% | - | 40.109 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti | ||||||||
| e lavori in corso | 205 | 4,2% | 4.311 | 15,7% | 91 | 1,0% | - | 4.607 |
| Consumi di materie prime e di materiali di | ||||||||
| consumo | (1.313) | -26,8% | (13.812) | -50,4% | (1.065) | -11,1% | (104) | (16.294) |
| Costi intersettoriali | 50 | 1,0% | (2.488) | -9,1% | 562 | 5,9% | 91 | |
| Provvigioni, trasporti e lavorazioni est. | (564) | -11,5% | (5.362) | -19,6% | (348) | -3,6% | (6) | (6.280) |
| Margine sulle vendite | 3.278 | 66,9% | 10.076 | 36,7% | 8.807 | 92,1% | (19) | 22.142 |
| Altri ricavi operativi | 374 | 7,6% | 678 | 2,5% | 59 | 0,6% | 449 | 1.560 |
| Altri costi operativi | (384) | -7,8% | (1.393) | -5,1% | (1.921) | -20,1% | (3.855) | (7.553) |
| Costo del personale | (2.119) | -43,2% | (3.851) | -14,0% | (3.415) | -35,7% | (3.158) | (12.543) |
| Svalutazioni e ammortamenti | (46) | -0,9% | (257) | -0,9% | (234) | -2,4% | (611) | (1.148) |
| Risultato operativo | 1.103 | 22,5% | 5.253 | 19,2% | 3.296 | 34,5% | (7.194) | 2.458 |
SINTESI DELL'ANDAMENTO GESTIONALE E DEI FATTI PIU' SIGNIFICATIVI E PREVEDIBILE EVOLUZIONE DELL'ATTIVITA'
Il terzo trimestre dell'esercizio si è chiuso con un risultato interlocutorio; il valore della produzione del terzo trimestre è purtroppo negativamente influenzato dal parziale spostamento delle attività produttive nel nuovo stabilimento in via di completamento.
Lo spostamento definitivo della produzione è previsto per fine anno; ad esso seguirà nei programmi del management la chiusura dello stabilimento di San Secondo di Pinerolo entro il primo semestre del 2017 e la seguente concentrazione delle attività a Forlì; pertanto già dal secondo semestre del 2017 l'attività produttiva potrà tornare in condizioni di piena efficienza.
L'investimento totale per il fabbricato ammonta ad un totale di 8,4 milioni di euro ed è finanziato attraverso un contratto di leasing con il Mediocredito Italiano S.p.A. (Gruppo Intesa San Paolo).
Si segnala che durante i primi nove mesi dell'anno si sono compiute operazioni di business per sostenere la capacità produttiva del Gruppo quali nuovi finanziamenti a medio-lungo termine per complessivi 8,5 milioni di euro.
La tempestività nelle consegne è perseguita e supportata anche attraverso politiche di più alti livelli di scorte; questo, insieme alla piena operatività del fabbricato industriale in corso di costruzione, consentirà di aumentare efficienza e volumi produttivi adeguandole alle esigenze del Gruppo.
Sulla base di questi presupposti, il management del Gruppo prevede un miglioramento della performance economica nel quarto trimestre dell'esercizio.
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente ed Amministratore Delegato Ing. Giuseppe Morfino
GRUPPO FIDIA
Prospetti contabili consolidati e Note illustrative
al 30 settembre 2016
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| (in migliaia di euro) | Note | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|---|
| - Vendite nette | 1 | 37.078 | 40.109 |
| - Altri ricavi operativi | 2 | 1.328 | 1.560 |
| Totale ricavi | 38.406 | 41.669 | |
| - Variaz. delle rimanenze di prod. finiti e lavori in corso | 4.267 | 4.607 | |
| - Consumi di materie prime e di consumo | 3 | (15.356) | (16.294) |
| - Costo del personale | 4 | (12.721) | (12.543) |
| - Altri costi operativi | 5 | (12.590) | (13.833) |
| - Svalutazioni e ammortamenti | 6 | (657) | (1.148) |
| Utile/(Perdita) operativa della gestione ordinaria | 1.348 | 2.458 | |
| - Proventi/(Oneri) non ricorrenti | 7 | ||
| Utile/(Perdita) operativa | 1.348 | 2.458 | |
| - Proventi/(Oneri) finanziari | 8 | 50 | (617) |
| -Risultato prima delle imposte | 1.398 | 1.841 | |
| -Imposte sul reddito | 9 | (655) | (808) |
| -Utile/(perdita) del periodo | 744 | 1.033 | |
| Utile/(perdita) attribuibile a: | |||
| Soci della controllante | 755 | 1.246 | |
| Interessenza di pertinenza di terzi | (12) | (213) | |
| (in euro) |
| Risultato per azione ordinaria | 10 | 0,15 | 0,24 |
|---|---|---|---|
| Risultato diluito per azione ordinaria | 10 | 0,15 | 0,24 |
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO
| (in migliaia di euro) | Note | 3° trimestre 2016 |
3° trimestre 2015 |
|---|---|---|---|
| Utile/(perdita) del periodo (A) | 744 | 1.033 | |
| Altri utili/(perdite) complessivi riclassificabili successivamente a conto economico: |
|||
| Utile/(perdita) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari (cash flow hedge) |
51 | 113 | |
| Utile/(perdita) derivante dalla conversione dei bilanci di imprese estere |
(624) | 940 | |
| Effetto fiscale relativo agli Altri utili/(perdite) complessivi riclassificabili a conto economico |
(12) | (32) | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi riclassificabili successivamente a conto economico, al netto dell'effetto |
|||
| fiscale (B1) | (585) | 1.021 | |
| Altri utili/(perdite) complessivi non riclassificabili successivamente a conto economico: |
|||
| Utile/(perdita) attuariale sui piani a benefici definiti | (137) | 28 | |
| Effetto fiscale relativo agli Altri utili/(perdite) complessivi non riclassificabili a conto economico |
33 | (8) | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi non riclassificabili successivamente a conto economico, al netto dell'effetto fiscale (B2) |
(104) | 20 | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi, al netto dell'effetto fiscale (B)=(B1)+(B2) |
(689) | 1.041 | |
| Totale utile/(perdita) complessivo del periodo (A)+(B) | 55 | 2.073 | |
| Totale utile/(perdita) complessivo attribuibile a: | |||
| Soci della controllante | 173 | 2.144 | |
| Interessenze di pertinenza di terzi | (118) | (71) |
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA
| (in migliaia di euro) | Note | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
|---|---|---|---|
| ATTIVO | |||
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||
| - Immobili, impianti e macchinari | 11 | 9.507 | 6.452 |
| - Immobilizzazioni immateriali | 12 | 1.264 | 1.099 |
| - Partecipazioni | 13 | 16 | 16 |
| - Altri crediti e attività non correnti | 14 | 1.341 | 1.393 |
| - Attività per imposte anticipate | 9 | 740 | 1.052 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 12.868 | 10.012 | |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||
| - Rimanenze | 15 | 25.369 | 19.825 |
| - Crediti commerciali | 16 | 7.604 | 9.646 |
| - Crediti per imposte correnti | 17 | 551 | 193 |
| - Altri crediti e attività correnti | 17 | 2.118 | 828 |
| - Altre attività finanziarie correnti | 18 | - | 4 |
| - Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 19 | 9.293 | 16.041 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 44.935 | 46.537 | |
| TOTALE ATTIVO | 57.803 | 56.549 | |
| PASSIVO PATRIMONIO NETTO |
|||
| - Capitale emesso e riserve attribuibili ai soci della controllante | 14.612 | 16.585 | |
| - Interessenze di pertinenza di terzi | 2.086 | 2.442 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO | 20 | 16.698 | 19.027 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||
| - Altri debiti e passività non correnti | 21 | 87 | 290 |
| - Trattamento di fine rapporto | 22 | 2.502 | 2.372 |
| - Passività per imposte differite | 9 | 52 | 59 |
| - Fondi per rischi ed oneri | 28 | 35 | 59 |
| - Altre passività finanziarie non correnti | 23 | 45 | 6 |
| - Passività finanziarie non correnti | 24 | 12.903 | 6.006 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 15.625 | 8.792 | |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||
| - Passività finanziarie correnti | 24 | 3.727 | 3.347 |
| - Altre passività finanziarie correnti | 25 | 112 | 221 |
| - Debiti commerciali | 26 | 10.692 | 11.335 |
| - Debiti per imposte correnti | 27 | 746 | 1.558 |
| - Altri debiti e passività correnti | 27 | 9.084 | 10.950 |
| - Fondi per rischi ed oneri | 28 | 1.119 | 1.319 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 25.480 | 28.730 | |
| TOTALE PASSIVO | 57.803 | 56.549 |
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO
| 3 trimestre | 3 trimestre | |
|---|---|---|
| migliaia di euro | 2016 | 2015 |
| A) Disponibilità e mezzi equivalenti all'inizio del periodo | 15.534 | 9.039 |
| B) Disponibilità generate (assorbite) dalle operazioni del periodo | ||
| - Risultato del Gruppo e dei terzi | 744 | 1.246 |
| - Ammortamenti e svalutazioni di immobilizzazioni materiali e immateriali | 492 | 509 |
| - Minusvalenze (plusvalenze) nette da alienazioni di immobilizzazioni materiali | (21) | (22) |
| - Variazione netta del fondo trattamento di fine rapporto | 130 | (77) |
| - Variazione netta dei fondi rischi ed oneri | (224) | 41 |
| - Variazione netta (attività) passività per imposte (anticipate) differite | 306 | 555 |
| Variazione netta del capitale di esercizio: | ||
| - crediti | 445 | 965 |
| - rimanenze | (5.544) | (5.323) |
| - debiti | (3.525) | 2.050 |
| (7.197) | (56) | |
| C) Disponibilità generate (assorbite) dall'attività di investimento | ||
| -Investimenti in: | ||
| immobili, impianti e macchinari | (3.543) | (1.507) |
| immobilizzazioni immateriali | (246) | (367) |
| -Realizzo della vendita di: | ||
| immobili, impianti e macchinari | 89 | 38 |
| immobilizzazioni finanziarie | - | - |
| (3.700) | (1.836) | |
| D) Disponibilità generate (assorbite) dall'attività di finanziamento | ||
| - Variazione finanziamenti | 7.183 | 3.954 |
| - Dividendi pagati | (2.045) | (1.278) |
| - Variazione di capitale e riserve | (164) | 110 |
| - Variazione netta delle spettanze di terzi | (344) | (70) |
| - Variazione netta delle altre attività e passività finanziarie correnti e non | (65) | (96) |
| 4.565 | 2.620 | |
| Differenze cambi da conversione | (511) | 776 |
| E) Variazione netta delle disponibilità monetarie | (6.843) | 1.504 |
| F) Disponibilità e mezzi equivalenti a fine periodo | 8.692 | 10.543 |
| Dettaglio delle disponibilità e mezzi equivalenti : | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 9.293 | 11.164 |
| Conti correnti passivi bancari | (601) | (621) |
| 8.692 | 10.543 |
PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
| ( ) in m ig liai a d i e uro |
Ca le so ita p cia le |
i p Az ion rie rop |
Ris i ca e d erv ita le p |
Ris ult di ato p eri od o |
Ris e di ris erv ult ato |
Ris a da erv sh ca flo w he dg e |
Ris a d a co erv ion nv ers e |
Ris a uti erv li/p erd ite att ria li ua |
Alt re ris erv e |
To tal e Pa tri nio mo Ne di tto co ete a de mp nz l G rup p o |
Int ze di ere ss en ine ert p a di nz ter zi |
To tal e Pa tri nio mo Ne tto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sa ldo al io 15 1° 20 g en na |
5.1 23 |
( ) 45 |
1.2 40 |
2.8 94 |
3.1 62 |
( 4) 34 |
1.7 13 |
( ) 66 |
21 3 |
13 .89 0 |
2.6 23 |
16 .51 3 |
| De sti zio risu ltat ed te na ne o e s. p rec en Ris ulta di eri od les siv to p o c om p o Alt ria zio ni re va |
( ) 2.8 94 124 6 |
1.6 16 9 |
81 | 79 7 |
21 | ( ) 1.2 78 2.1 45 9 |
( ) 70 |
( ) 1.2 78 2.0 75 9 |
||||
| Sa ldo al 30 tte mb 20 15 se re |
5.1 23 |
( 45 ) |
1.2 40 |
1.2 46 |
4.7 87 |
( 26 3 ) |
2.5 10 |
( 45 ) |
21 3 |
14 .76 6 |
2.5 53 |
17 .31 9 |
| Sa ldo al io 1° 20 16 g en na |
5.1 23 |
( ) 45 |
1.2 40 |
4.7 30 |
( ) 65 |
2.7 16 |
( ) 50 |
21 3 |
2.7 23 |
16 .58 5 |
2.4 42 |
19 .02 7 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| De sti zio risu ltat ed te na ne o e s. p rec en |
67 8 |
( ) 2.7 23 |
( ) 2.0 45 |
( ) 2.0 45 |
||||||||
| Ris ulta di eri od les siv to p o c om p o |
- | - | - | 39 | ( ) 51 8 |
( ) 104 |
- | 75 5 |
172 | ( ) 118 |
54 | |
| Alt ria zio ni re va |
- | - | - | ( ) 100 |
- | - | - | - | ( ) 100 |
( ) 23 8 |
( ) 33 8 |
|
| Sa ldo al 30 mb 20 16 tte se re |
5.1 23 |
( ) 45 |
1.2 40 |
5.3 08 |
( ) 26 |
2.1 98 |
-15 4 |
21 3 |
75 5 |
14 .61 2 |
2.0 86 |
16 .69 8 |
Note illustrative
PRINCIPI CONTABILI SIGNIFICATIVI
La presente Relazione trimestrale al 30 settembre 2016 è stata predisposta secondo lo IAS 34 – Bilanci intermedi.
Per la redazione sono stati applicati gli stessi principi contabili adottati nella redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2015, ad eccezione di quanto descritto nel successivo paragrafo "Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni efficaci dal 1° gennaio 2016".
La redazione del bilancio intermedio richiede da parte della direzione l'effettuazione di stime e di assunzioni che hanno effetto sui valori dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data del bilancio intermedio. Se nel futuro tali stime e assunzioni, che sono basate sulla miglior valutazione da parte del management alla data del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato, dovessero differire dalle circostanze effettive, sarebbero modificate in modo appropriato nel periodo in cui le circostanze stesse variano.
Per una più ampia descrizione dei processi valutativi più rilevanti per il Gruppo, si rinvia al capitolo "Uso di stime" del bilancio consolidato al 31 dicembre 2015.
Si segnala, inoltre, che taluni processi valutativi, in particolare quelli più complessi, quali la determinazione di eventuali perdite di valore di attività non correnti, sono effettuati in modo completo solo in sede di redazione del bilancio annuale, allorquando sono disponibili tutte le informazioni eventualmente necessarie, salvo i casi in cui vi siano indicatori di impairment che richiedano un'immediata valutazione di eventuali perdite di valore.
Il Gruppo svolge attività che storicamente presentano variazioni delle vendite totali nel corso dell'anno e solitamente si registrano maggiori ricavi nell'ultima parte dell'anno.
Le imposte sul reddito sono state calcolate sulla base della miglior stima dell'aliquota fiscale attesa per l'intero esercizio da ciascuna società inclusa nell'area di consolidamento.
Il Gruppo è esposto a rischi finanziari connessi alla sua operatività: rischio di credito, rischio di liquidità, rischi di mercato (principalmente relativi ai tassi di cambio e di interesse).
La presente Relazione trimestrale al 30 settembre 2016 non include tutte le informazioni e note esplicative sulla gestione dei rischi finanziari richieste nella redazione del bilancio annuale. Per una dettagliata descrizione di tali informazioni si rimanda a quanto descritto nel Bilancio consolidato del Gruppo Fidia al 31 dicembre 2015, capitolo della Nota Integrativa "Gestione dei rischi", nonché nella Nota 31 della stessa Nota Integrativa, denominata "Informazioni sui rischi finanziari".
Schemi di bilancio
Il Gruppo presenta il conto economico per natura di spesa, forma ritenuta più rappresentativa rispetto alla cosiddetta presentazione per funzione. La forma scelta è, infatti, conforme con le modalità di reporting interno e di gestione del business.
Nel contesto di tale conto economico per natura di spesa, prima dell'Utile/(perdita) operativa, è stato identificato in modo specifico l'Utile/(perdita) della gestione ordinaria, separatamente da quei proventi ed oneri derivanti da operazioni non ricorrenti nella gestione ordinaria del business, quali gli oneri di ristrutturazione ed eventuali altri proventi/(oneri) definiti atipici, in quanto assimilabili ai precedenti: in tal modo si ritiene di consentire una migliore misurabilità dell'andamento effettivo della normale gestione operativa, fermo restando il fatto che si fornisce specifico dettaglio degli oneri e proventi rilevati nella gestione atipica.
La definizione di atipico adottata dal Gruppo differisce pertanto da quella identificata dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, secondo cui sono operazioni atipiche e/o inusuali quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento (prossimità alla chiusura dell'esercizio) possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza dell'informazione in bilancio, al conflitto d'interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Con riferimento alla situazione patrimoniale e finanziaria è stata adottata la forma di presentazione mista della distinzione tra "non corrente e corrente", secondo quanto previsto dallo IAS 1.
Il rendiconto finanziario è stato redatto applicando il metodo indiretto.
Si precisa, infine, che con riferimento alla Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 in merito agli schemi di bilancio, sono stati inseriti specifici schemi supplementari di conto economico, situazione patrimoniale e finanziaria e rendiconto finanziario con evidenza dei rapporti significativi con parti correlate, al fine di non compromettere la leggibilità complessiva degli schemi di bilancio.
Principi contabili, emendamenti e interpretazioni efficaci dal 1° gennaio 2016
I seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni si applicano per la prima volta con decorrenza dal 1 gennaio 2016.
- Emendamenti allo "IFRS 11 Accordi a controllo Congiunto, Rilevazione dell'acquisizione di partecipazioni in attività a controllo congiunto" chiarimenti in merito alla rilevazione contabile delle acquisizioni di partecipazioni in società a controllo congiunto; le modifiche non hanno generato effetti significativi sul bilancio del gruppo Fidia.
- Emendamenti allo "IAS 16 –Immobili, impianti e macchinari" e allo "IAS 38 Attività immateriali" con indicazioni la limitazione di applicabilità a definite situazioni del metodo basato sui ricavi per il calcolo degli ammortamenti; le modifiche non hanno generato effetti significativi sul bilancio del gruppo Fidia.
- Emendamenti allo "IAS 27 Bilancio Separato" si prevede la possibilità di applicazione del criterio del patrimonio netto per la contabilizzazione di investimenti in società controllate, collegate e joint ventures; le modifiche, in vigore dal 1 luglio 2016 non hanno generato effetti significativi sul bilancio del gruppo Fidia.
- Emendamenti allo "IAS 1 Presentazione del bilancio" si chiarifica che la materialità risulta applicabile a tutto il bilancio ed eventuali informazioni immateriali devono essere equamente riportate ove incidano sull'utilità dell'informativa finanziaria. In aggiunta la valutazione della necessità e la portata delle informazioni addizionali devono essere supportate dal giudizio di esperto; le modifiche non hanno generato effetti significativi sul bilancio del gruppo Fidia.
- Annual Improvements 2012-2014: una serie di modifiche agli IFRS, in risposta a quattro temi affrontati durante il ciclo 2012-2014 ed efficaci dal 1 luglio 2016; le modifiche non hanno generato effetti significativi sul bilancio del gruppo Fidia.
- Emendamenti minori all'" IFRS 10 Bilancio consolidato" e allo "IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture (2011)" concernenti incongruenze riscontrate tra i requisiti
dell'IFRS 10 e quelli dello IAS 28 (2011), nei rapporti di vendita o conferimento di assets tra un investitore e la sua collegata o joint venture. Tali modifiche, con entrata in vigore prospettica dal 1 luglio 2016 non hanno generato effetti significativi sul bilancio del gruppo Fidia.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni non ancora applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo
I seguenti principi, emendamenti ed interpretazioni sono stati emessi ma non sono ancora efficaci per l'esercizio che inizia in data 1 gennaio 2016 e non sono stati applicati anticipatamente:
- Principio "IFRS 15 Ricavi da contratti con i clienti" richiede di rilevare i ricavi per rappresentare il trasferimento di beni o servizi ai clienti ad un importo che riflette il corrispettivo atteso per i beni ceduti o le prestazioni erogate; questo nuovo modello di rilevazione dei ricavi definisce un processo multifase ed include l'utilizzo di stime e giudizi professionali. Tali emendamenti sono applicabili, in modo retroattivo, per gli esercizi che hanno inizio il o dopo il 01/01/2018. E' consentita l'adozione anticipata.
- Emendamento all'IFRS 16 "Leasing". L'emendamento stabilisce i principi per la rilevazione, la valutazione, la presentazione e le informazioni integrative sui contratti di locazione per entrambe le parti coinvolte e sostituisce il precedente standard IAS 17 "Leasing". Viene introdotto un unico modello di contabilizzazione secondo il quale un locatario è tenuto a rilevare attività e passività per tutti i contratti di locazione con scadenza superiore a 12 mesi, a meno che l'attività sottostante sia di basso valore, e di rilevare separatamente in conto economico la quota di ammortamento dei beni rispetto agli interessi passivi. Tali emendamenti sono applicabili per gli esercizi che hanno inizio il o dopo il 01/01/2019.
- Emendamento all' "IFRS 9 Strumenti finanziari" semplifica il modello di valutazione e stabilisce tre principali categorie di valutazione per le attività finanziarie: costo ammortizzato, valore equo attraverso il conto economico complessivo o attraverso il conto economico. Il criterio di classificazione dipende dall'operatività dell'entità e dalle caratteristiche dei flussi di cassa contrattuali generati dall'attività. Lo standard riforma inoltre l'approccio al metodo hedge accounting. Tali emendamenti sono applicabili per gli esercizi che hanno inizio il o dopo il 01/01/2018.
- Emendamento allo IAS 7 "Rendiconto finanziario"; informativa addizionale che consenta agli utilizzatori del bilancio di valutare le variazioni delle passività derivanti dall'attività di finanziamento. Tale emendamento sarà applicabile per gli esercizi che hanno inizio dal 1 gennaio 2017.
- Emendamento allo IAS 12 "Imposte sul reddito"; chiarimento in materia di riconoscimento delle imposte differite attive sulle perdite non realizzate relative a passività valutate al fair value. Tale emendamento sarà applicabile per gli esercizi che hanno inizio il o dopo il 01/01/2017.
Area di consolidamento
Sono intervenute variazioni di area di consolidamento nel terzo trimestre del 2016 rispetto al bilancio consolidato al 31 dicembre 2015, ed in particolare è stato acquisito un ulteriore 4% della filiale cinese "Beijing Fidia M&E Co Ltd" da un socio di minoranza, portando la quota totale di possesso al 96%.
L'area di consolidamento è variata anche rispetto al bilancio consolidato al 30 settembre 2015 per la chiusura nel quarto trimestre del 2015 di Fidia India Private Ltd, operazione che non ha avuto impatti significativi sul bilancio consolidato.
Le società incluse nell'area di consolidamento, confrontate con quelle risultanti alla fine dell'esercizio 2015 e alla fine dello stesso periodo dell'anno scorso, sono elencate di seguito:
| Denominazione / Sede | Valuta | Capitale Sociale |
Quota di partecipazione al 30/9/2016 |
Quota di partecipazione al 31/12/2015 |
Quota di partecipazione al 30/9/2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fidia SpA, S. Mauro T.se - Italia | Euro | 5.123.000 | 100% | 100% | 100% |
| Fidia Gmbh, Dreiech - Germania | Euro | 520.000 | 100% | 100% | 100% |
| Fidia Co, Rochester Hills (USA) | USD | 400.000 | 100% | 100% | 100% |
| Fidia Sarl, Emerainville – Francia | Euro | 300.000 | 100% | 100% | 100% |
| Fidia Iberica S.A., Zamudio - Spagna |
Euro | 180.300 | 99,993% | 99,993% | 99,993% |
| Fidia do Brasil Ltda, Sao Paulo – Brasile |
Reais | 400.843 | 99,75% | 99,75% | 99,75% |
| Beijing Fidia M&E Co Ltd., Beijing - Cina |
USD | 1.500.000 | 96 % | 92 % | 92 % |
| Shenyang Fidia NC & Machine Company Ltd., Shenyang – Cina |
Rmb | 42.517.648 | 51% | 51% | 51% |
| OOO Fidia, Mosca - Federazione Russa |
Rublo | 3.599.790 | 100% | 100% | 100% |
| Fidia India Private Ltd, Pune, India | Rupia | 100.000 | 0% | 0% | 99,99% |
ALTRE INFORMAZIONI
Il resoconto intermedio sulla gestione al 30 settembre 2016 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 14 novembre 2016 che ne ha autorizzato la pubblicazione in pari data.
CONTENUTO E PRINCIPALI VARIAZIONI
CONTO ECONOMICO
1. VENDITE NETTE
La ripartizione per Settore di attività dei Ricavi netti verso terzi (al netto delle poste infragruppo) è indicata nella tabella seguente:
| 3° trimestre | 3° trimestre | |||
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 2016 | % | 2015 | % |
| Controlli numerici, azionamenti e software | 2.936 | 7,9% | 3.115 | 7,8% |
| Sistemi di fresatura ad alta velocità | 24.696 | 66,6% | 27.427 | 68,4% |
| Assistenza post-vendita | 9.446 | 25,5% | 9.567 | 23,9% |
| Totale | 37.078 | 100,0% | 40.109 | 100,0% |
2. ALTRI RICAVI E PROVENTI
Gli altri ricavi operativi nel corso dei primi nove mesi del 2016 sono stati pari a 1.328 migliaia di euro (1.560 migliaia di euro nel corrispondente periodo del 2015). Tale voce accoglie proventi derivanti dalla gestione ordinaria, ma non attribuibili alla gestione caratteristica della vendita di beni e prestazioni di servizi.
All'interno di tale voce sono ricompresi:
- i contributi per la ricerca ricevuti in conto esercizio dall'Unione Europea e dal MUR (Ministero dell'Università e della Ricerca) nell'ambito dell'attività di ricerca finanziata svolta dalla controllante Fidia S.p.A. (350 migliaia di euro, 314 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- incrementi di immobilizzazioni materiali realizzate in economia e la capitalizzazione di costi di sviluppo prodotto (250 migliaia di euro contro 540 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- l'utilizzo dei fondi garanzia e del fondo svalutazione crediti e le eventuali eccedenze rispetto ai rischi da coprire (434 migliaia di euro contro 204 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- le plusvalenze da cessione cespiti (21 migliaia di euro al 30 settembre 2016; 34 migliaia di euro al 30 settembre 2015);
- le sopravvenienze attive, gli indennizzi assicurativi, altre spese rifatturate a terzi ed altri ricavi diversi (273 migliaia di euro al 30 settembre 2016; 468 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
3. CONSUMI DI MATERIE PRIME E DI CONSUMO
I consumi di materie prime nei primi nove mesi del 2016 sono stati pari a 15.356 migliaia di euro contro 16.294 migliaia di euro nel corrispondente periodo del 2015. La variazione è da porre in relazione all'andamento del fatturato e della variazione scorte di prodotti finiti e semilavorati nei due periodi in esame.
4. COSTO DEL PERSONALE
Il costo del personale alla fine terzo trimestre del 2016 si attesta a 12.721 migliaia di euro, in aumento di circa l'1,4% rispetto agli 12.543 migliaia di euro del 30 settembre del 2015. L'aumento del costo è coerente con l'andamento dell'organico del Gruppo.
5. ALTRI COSTI OPERATIVI
Gli altri costi operativi includono quanto segue:
| (migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|
| Lavorazioni esterne | 2.822 | 3.427 |
| Premi e provvigioni | 645 | 1.362 |
| Spese di produzione | 3.851 | 3.771 |
| Spese commerciali | 963 | 711 |
| Spese di ricerca e sviluppo | 401 | 402 |
| Spese generali e amministrative | 3.908 | 4.160 |
| Totale altri costi operativi | 12.590 | 13.833 |
Gli altri costi operativi risultano complessivamente in diminuzione, nel confronto tra i primi nove mesi del 2016 e del 2015, di 1.243 migliaia di euro. La diminuzione dei costi ha riguardato soprattutto le voci di spesa connesse al fatturato (che comprendono lavorazioni esterne, provvigioni ), mentre sono aumentate leggermente quelle legate alla produzione. Le altre voci di costo, aventi prevalentemente natura fissa, sono nel complesso stabili.
6. SVALUTAZIONI E AMMORTAMENTI
Le svalutazioni e gli ammortamenti sono dettagliati come segue:
| (in migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|
| Ammortamento immobili, impianti e macchinari | 410 | 386 |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 81 | 122 |
| Svalutazione immobili, impianti e macchinari | - | - |
| Svalutazione crediti | 166 | 640 |
| Totale | 657 | 1.148 |
Nel corso dei primi nove mesi del 2016 sono stati svalutati crediti di natura commerciale per circa 166 migliaia di Euro da parte della capogruppo e delle filiali
7. PROVENTI NON RICORRENTI
Nei primi nove mesi del 2016 non vi sono proventi od oneri non ricorrenti.
8. PROVENTI (ONERI) FINANZIARI
I proventi ed oneri finanziari sono rappresentati da:
| (migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|
| Proventi finanziari | 28 | 37 |
| Oneri finanzari | (186) | (177) |
| Proventi(oneri) netti su strumenti finanziari derivati | (8) | (45) |
| Utile (perdite) da transazioni in valute estere | 216 | (432) |
| Totale | 50 | (617) |
I proventi finanziari sono rappresentati da:
| (migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|
| Interessi attivi verso banche | 7 | 25 |
| Interessi e sconti commerciali | 1 | 1 |
| Altri ricavi finanziari | 21 | 11 |
| Totale | 28 | 37 |
Gli oneri finanziari sono rappresentati da:
| (migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|
| Interessi passivi su debiti verso banche e soc. di leasing Interessi passivi su debiti verso banche a medio-lungo t. |
(15) (117) |
(43) (82) |
| Oneri finanziari su TFR | (14) | (13) |
| Altri oneri finanziari | (40) | (39) |
| Totale | (186) | (177) |
I proventi (oneri) netti su strumenti finanziari derivati sono rappresentati da:
| (migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 |
|---|---|---|
| Oneri su strumenti derivati per adeg. Fair value | (36 ) | (54 ) |
| Proventi su strumenti derivati per adeg. Fair value | 28 | 9 |
| Totale | (8 ) | (45 ) |
Gli oneri e i proventi su strumenti derivati includono la valutazione al fair value di tre contratti di interest rate swap e di due contratti di interest rate cap stipulati dalla capogruppo Fidia S.p.A. per coprire il rischio di oscillazione dei tassi di interesse su due finanziamenti a medio lungo termine, nonché di alcuni contratti di copertura a termine stipulati per coprire il rischio di oscillazione cambi tra l'euro e il dollaro americano.
Gli utili (perdite) da transazioni in valute estere sono rappresentati da:
| (migliaia di euro) | 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 | |
|---|---|---|---|
| Differenze cambio attive | 129 | 112 | |
| Proventi da adeguamento cambi | 213 | 6 | |
| Utili su cambi per contratti a termine | - | - | |
| Differenze cambio passive | (96) | (310) | |
| Oneri da adeguamento cambi | (30) | (207) | |
| Perdite su cambi per contratti a termine | 0 | (33) | |
| Totale | 216 | (432) |
9. IMPOSTE SUL REDDITO
Al 30 settembre le imposte stanziate nel conto economico consolidato ammontano a 655 migliaia di euro (808 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Il saldo netto tra le imposte anticipate e le passività per imposte differite emerse in capo alle singole società consolidate è così composto:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
| Attività per imposte anticipate Passività per imposte differite |
740 (52) |
1.052 (59) |
| Totale | 688 | 993 |
10. RISULTATO PER AZIONE
Il calcolo del risultato per azione si basa sui seguenti dati:
| 3° trimestre 2016 | 3° trimestre 2015 | ||
|---|---|---|---|
| Risultato netto di competenza del Gruppo | euro/000 | 755 | 1.246 |
| Risultato attribuibile alle azioni ordinarie | euro/000 | 755 | 1.246 |
| Numero di azioni ordinarie in circolazione | numero | 5.113.000 | 5.113.000 |
| Risultato per azione ordinaria | euro | 0,15 | 0,24 |
| Risultato diluito per azione ordinaria | euro | 0,15 | 0,24 |
Non si rileva differenza tra il Risultato per azione e il Risultato diluito per azione in quanto la Fidia S.p.A. non ha in circolazione strumenti finanziari aventi effetti diluitivi.
SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA
| Impianti, | Immobilizz. | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| macchinari e | in corso e | ||||
| (in migliaia di euro) | Fabbricati | attrezzature | Altri beni | acconti | Totale |
| Valore netto contabile al | |||||
| 31.12.2015 | 394 | 469 | 860 | 4.729 | 6.452 |
| Acquisizioni | 1.160 | 105 | 210 | 2.069 | 3.543 |
| Riclassifiche/giroconti | (67) | - 67 |
|||
| Valore netto alienazioni | (1) | (1) | |||
| Ammortamento | (52) | (148) | (211) | (412) | |
| (Svalutazioni)/Riprese di valore | - | ||||
| Differenze cambio | 0 | (7) | - 1 |
(8) | |
| Valore netto contabile al | |||||
| 30.9.2016 | 1.502 | 425 | 851 | 6.730 | 9.507 |
11. IMMOBILI, IMPIANTI E MACCHINARI
Gli investimenti effettuati nei primi nove mesi del 2016 ammontano a circa 3.543 migliaia di euro.
Le immobilizzazioni in corso si riferiscono ad un terreno, con annesso fabbricato industriale in costruzione, che la capogruppo Fidia S.p.A. ha acquisito, tramite contratto di leasing, nel corso del 2014. Non essendo ancora pronto per l'uso, tale investimento non è ancor stato oggetto di ammortamento.
Al 30 settembre 2016 non esistono cespiti gravati da garanzie o altri vincoli che possano limitarne la piena disponibilità.
12. IMMOBILIZZAZIONI IMMATERIALI
| (in migliaia di euro) | Diritto di utilizzo Know how |
Licenze | Software | Immobilzz. in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Valore netto contabile al | |||||
| 31.12.2015 | 72 | 211 | 816 | 1.099 | |
| Incrementi | 11 | 18 | 216 | 246 | |
| Riclassifiche/giroconti | - | - | - | - | |
| Ammortamento | (20) | (61) | (81) | ||
| Differenze cambio | - 0 |
(0) | |||
| Valore netto contabile al | |||||
| 30.9.2016 | - | 63 | 168 | 1.032 | 1.263 |
Gli incrementi del primo semestre del 2016 ammontano a 246 migliaia di euro e si riferiscono principalmente a costi di sviluppo sostenuti e capitalizzati (221 migliaia di euro) non ancora oggetto di ammortamento in quanto non ancora completati e pertanto i progetti ai quali si riferiscono non hanno ancora cominciato a produrre i benefici correlati.
Tutte le spese di ricerca (sia di base, che applicata) vengono invece addebitate a conto economico nell'esercizio del loro sostenimento.
13. PARTECIPAZIONI
Tale voce, pari a 16 migliaia di euro ed invariata rispetto al 31 dicembre 2015, è composta dalle partecipazioni in società collegate valutate al patrimonio netto (2 migliaia di euro) e da partecipazioni in altre imprese valutate al costo (14 migliaia di euro).
14. ALTRI CREDITI E ATTIVITÀ NON CORRENTI
Gli altri crediti ed attività non correnti includono le seguenti voci
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
| Crediti per contributi UE | - | |
| Depositi cauzionali | 36 | 54 |
| Crediti non correnti verso clienti | 179 | 236 |
| Crediti per IVA estera | 4 | 15 |
| Crediti per ritenute su redditi estero | 686 | 686 |
| Risconti attivi pluriennali | 31 | 2 |
| Altri crediti noncorrenti | 405 | 400 |
| Totale | 1.341 | 1.393 |
15. RIMANENZE
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
| Materie prime | 11.758 | 10.488 |
| Fondo svalutazione materie prime | (1.913) | (2.014) |
| 9.845 | 8.474 | |
| Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | 10.224 | 6.283 |
| Prodotti finiti e merci | 5.625 | 5.418 |
| Fondo svalutazione prodotti finiti | (534) | (528) |
| 5.091 | 4.890 | |
| Acconti | 209 | 178 |
| Valore netto | 25.369 | 19.825 |
Le rimanenze di magazzino presentano alla fine dei primi sei mesi dell'anno un saldo superiore di circa 5.544 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2015. L'incremento è imputabile soprattutto alla maggior giacenza di materie prime e dei prodotti in corso di lavorazione conseguente ad un differente avanzamento produttivo rispetto alla fine dell'anno passato.
Il fondo svalutazione, per un valore totale di 2.447 migliaia di euro (2.542 migliaia di euro al 31 dicembre 2015), è iscritto per far fronte a fenomeni di non utilizzo di alcuni componenti nel periodo oggetto di analisi; tali fenomeni derivano in particolare dalla necessità di assicurare ai clienti la disponibilità di parti di ricambio per assistenza tecnica anche oltre il periodo di ordinaria commerciabilità dei componenti stessi.
16. CREDITI COMMERCIALI
| Saldo | Saldo | |||
|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 | ||
| Crediti commerciali Fondo svalutazione crediti Crediti verso società collegate |
8.344 (740) - |
10.438 (792) - |
||
| Totale | 7.604 | 9.646 |
I crediti commerciali lordi diminuiscono rispetto al 31 dicembre 2015 di circa 2.094 migliaia di euro; tale variazione è per lo più collegabile alla diversa dinamica del fatturato nei due periodi a confronto.
Il fondo svalutazione crediti, pari a 740 migliaia di euro (792 migliaia di euro al 31 dicembre 2015) risulta costituito a fronte del rischio di inesigibilità correlato a crediti in contenzioso e a crediti scaduti.
17. CREDITI PER IMPOSTE E ALTRI CREDITI E ATTIVITA' CORRENTI
| Saldo | Saldo | ||
|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 | |
| Crediti verso erario per Iva | 266 | 12 | |
| Crediti per imposte sul reddito e IRAP | 217 | 146 | |
| Crediti per IVA estera a breve termine | 15 | 31 | |
| Altri | 53 | 4 | |
| Totale attività fiscali correnti | 551 | 193 | |
| Contributi per la ricerca | 209 | 77 | |
| Risconti attivi diversi | 309 | 341 | |
| Ratei attivi | 36 | 31 | |
| Crediti verso dipendenti | 191 | 151 | |
| Fornitori c/anticipi | 158 | 79 | |
| Altri | 1.214 | 149 | |
| Totale altri crediti correnti | 2.118 | 828 | |
| Totale | 2.669 | 1.021 |
18. ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI
Tale voce è assente dal prospetto per via del corso generale negativo del fair value dei contratti di vendita a termine di dollari statunitensi stipulati per ridurre il rischio legato alla fluttuazione dei cambi. La valutazione è stata effettuata, così come per gli atri strumenti derivati in essere, considerando i parametri di mercato alla data di chiusura del trimestre.
19. DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI
L'ammontare complessivo della liquidità del Gruppo è pari a 9.293 migliaia di euro (16.041 migliaia di euro al 31 dicembre 2015) e rappresenta temporanee disponibilità su conti correnti bancari in attesa di utilizzi futuri. Si ritiene che il loro valore di carico sia allineato al fair value alla data delle presente relazione semestrale.
Il rischio di credito correlato alle disponibilità liquide e mezzi equivalenti è limitato perché le controparti sono rappresentate da primarie istituzioni bancarie nazionali ed internazionali.
20. PATRIMONIO NETTO
Il patrimonio netto consolidato ammonta a 16.698 migliaia di euro e diminuisce di 2.329 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2015, per il combinato effetto dell'utile di periodo (+755 migliaia di euro), della distribuzione di dividendi deliberati dall'ultima assemblea degli azionisti (-2.045 migliaia di euro), della contabilizzazione delle perdite attuariali sul TFR (-104 migliaia di euro, al netto dell'effetto fiscale valutato in circa 33 migliaia di euro), della valutazione al fair value degli strumenti derivati di copertura accantonati nella riserva di Cash flow hedge (+39 migliaia di euro, al netto dell'effetto fiscale valutato in circa 12 migliaia di euro), dell'effetto delle variazioni dei cambi da conversione dei bilanci delle società controllate denominati in valute diverse dall'euro (-518 migliaia di euro) e da variazioni di pertinenza di terzi ed altre variazioni minori (per -456 migliaia di euro)
Al 30 settembre 2016 il capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, è invariato rispetto al 31 dicembre 2015 e risulta costituito da n. 5.123.000 azioni ordinarie da nominali euro 1 cadauna per un totale di euro 5.123.000.
Le azioni proprie sono costituite da 10.000 azioni ordinarie emesse da Fidia S.p.A. per un valore di 45 migliaia di euro (invariato rispetto al 31 dicembre 2015).
21. ALTRI DEBITI E PASSIVITA' NON CORRENTI
Tale voce, che ammonta a 87 migliaia di euro (290 migliaia di euro al 31 dicembre 2015) è costituita per 67 migliaia di euro da debiti a medio lungo termine verso il personale della controllata francese Fidia Sarl più altre poste minori.
22. TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO
La voce trattamento di fine rapporto (pari a 2.502 migliaia di euro al 30 settembre 2016 e a 2.372 migliaia di euro al 31 dicembre 2015) riflette l'obbligazione residua in capo alla Fidia S.p.A., unica società italiana del Gruppo, relativa all'indennità riconosciuta ai dipendenti e liquidata al momento della cessazione del rapporto di lavoro subordinato. In presenza di particolari condizioni può essere parzialmente anticipata al dipendente nel corso della vita lavorativa. Trattasi di piano a benefici definiti unfunded.
23. ALTRE PASSIVITÀ FINANZIARIE NON CORRENTI
Tale voce, pari a 45 migliaia di euro (6 migliaia di euro al 31 dicembre 2015) accoglie il fair value di tre contratti di interest rate swap e due interest rate cap stipulati a copertura del rischio di variabilità dei flussi di interessi passivi relativi a cinque finanziamenti a medio lungo termine oggetto di copertura (cash flow hedge).
24. PASSIVITÀ FINANZIARIE CORRENTI E NON CORRENTI
Le passività finanziarie ammontano a 8.583 migliaia di euro come dal seguente prospetto.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
| Conti correnti passivi e anticipazioni a breve termine | 601 | 507 |
| Ratei passivi su finanziamenti | 31 | 31 |
| Finanziamento BNL "1.500" (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 313 | 546 |
| Finanziamento Banco Popolare (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 310 | 495 |
| Finanziamento MPS "1.500" (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 1.496 | |
| Finanziamento MPS (a breve termine) | - | 698 |
| Finanziamento ISP "3.500" (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 2.605 | 3.122 |
| Finanziamento Banca Nazionale del Lavoro (a breve termine ) | - | 749 |
| Finanziamento BNL "2.500" (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 2.214 | - |
| Finanziamento ISP "3.000" (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 2.978 | - |
| Finanziamento UNICREDIT (parte a medio-lungo termine e a breve termine) | 1.399 | - |
| Autodesk financing | - | 17 |
| Autodesk financing n.2 | 52 | - |
| Volkswagen bank (leasing finanz.) | 104 | 136 |
| Skoda Bank Germania (leasing finanz.) | 42 | 57 |
| Banco Popular Espanol | 42 | 46 |
| Mediocredito Italiano (leasing finanz.) | 4.149 | 2.949 |
| Totale | 16.337 | 9.353 |
25. ALTRE PASSIVITA' FINANZIARIE CORRENTI
Tale voce ammonta a 112 migliaia di euro ed accoglie il fair value negativo di alcuni contratti di vendita a termine di dollari statunitensi stipulati dalla Capogruppo Fidia S.p.A. per coprire il rischio di cambio su alcune forniture denominate in tale valuta, oltre a 69 migliaia di euro di contribuiti su attività di ricerca finanziate incassati dalla Fidia S.p.A. in qualità di azienda capo progetto ed in attesa di redistribuzione tra i partner che partecipavano a tali programmi.
Al 31 dicembre 2015 tale voce ammontava a 221 migliaia di euro.
26. DEBITI COMMERCIALI
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 |
| Debiti verso fornitori terzi Debiti verso società collegate |
10.690 2 |
11.333 2 |
| Totale debiti commerciali | 10.692 | 11.335 |
I debiti commerciali, pari a 10.692 migliaia di euro al 30 settembre 2016, presentano un decremento di 643 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2015 per diverse dinamiche operative
| Saldo | Saldo | |||
|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 | ||
| Debiti verso il personale | 1.943 | 1.561 | ||
| Debiti per oneri sociali | 708 | 895 | ||
| Acconti da clienti | 4.401 | 6.692 | ||
| Acconti per contributi UE | 86 | 40 | ||
| Debiti per emolumenti | 272 | 224 | ||
| Debiti verso Fondo Tesoreria e altri fondi | 75 | 67 | ||
| Debiti per dividendi | 72 | 151 | ||
| Ratei e risconti passivi vari | 1.184 | 809 | ||
| Debiti diversi verso la società SMTCL | - | 120 | ||
| Debiti diversi | 342 | 391 | ||
| Totale altri debiti | 9.084 | 10.950 | ||
| Ritenute fiscali | 197 | 356 | ||
| Debiti verso l'erario per imposte sul reddito e IRAP | 291 | 538 | ||
| Debiti verso l'erario per IVA | 236 | 591 | ||
| Altri debiti tributari a breve termine | 22 | 73 | ||
| Totale debiti tributari | 746 | 1.558 | ||
| Totale | 9.830 | 12.508 |
27. DEBITI PER IMPOSTE CORRENTI E ALTRI DEBITI E PASSIVITA' CORRENTI
28. FONDI PER RISCHI ED ONERI
I fondi per rischi ed oneri ammontano a 1.154 migliaia di euro, di cui a breve termine per 1.119 migliaia di euro (1.319 migliaia di euro al 31 dicembre 2015) e a lungo termine per 35 migliaia di euro (59 migliaia di euro al 31 dicembre 2015). Tale posta si riferisce
- per 1.054 migliaia di euro al fondo garanzia prodotti, che rappresenta la miglior stima degli impegni che il Gruppo ha assunto per contratto, per legge o per consuetudine, relativamente agli oneri connessi alla garanzia dei propri prodotti per un certo periodo decorrente dalla loro vendita al cliente finale,
- per 56 migliaia di euro ad un fondo accantonato dalla società controllata Fidia Co a fronte di rischi legali;
- per 44 migliaia di euro ad un accantonamento a fronte di contenziosi fiscali.
29. GARANZIE PRESTATE, IMPEGNI E ALTRE PASSIVITA' POTENZIALI
Fidejussioni prestate per nostro conto a favore di terzi
Al 30 settembre 2016 le fidejussioni prestate per nostro conto a favore di terzi ammontano a 3.017 migliaia di euro (2.771 migliaia di euro al 30 settembre 2015).
Tale voce è costituita prevalentemente da fidejussioni prestate a garanzia di operazioni commerciali con clienti esteri della capogruppo, a fronte di acconti ricevuti su future forniture e a fronte del corretto adempimento degli obblighi contrattuali durante il periodo di garanzia.
Passività potenziali
Il Gruppo Fidia pur essendo soggetto a rischi di diversa natura (responsabilità prodotti, legale e fiscale) alla data del 30 settembre 2016 non è a conoscenza di altri fatti, oltre a quelli oggetto di specifici accantonamenti già indicati nella presente nota, che possano generare passività potenziali prevedibili o di importo stimabile e di conseguenza non ritiene necessario effettuare alcun ulteriore accantonamento.
30. INFORMATIVA PER SETTORE DI ATTIVITA'
Conto economico per settore di attività
Si riportano di seguito i risultati economici consolidati ripartiti per settore al 30 settembre 2016 e al 30 settembre 2015:
| Dati progressivi a settembre 2016 | CNC | HSM | SERVICE | Non all. | TOTALE | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2016 | % | 2016 | % | 2016 | % | 2016 | 2016 |
| Ricavi | 2.936 | 63,8% | 24.696 | 100,0% | 9.446 | 100,0% | - | 37.078 |
| Ricavi Intersettoriali | 1.667 | 36,2% | 99 | 0,4% | - | 0,0% | - | |
| Totale ricavi riclassificati | 4.603 | 100,0% | 24.696 | 100,4% | 9.446 | 100,0% | - | 37.078 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in corso Consumi di materie prime e di materiali di |
252 | 5,5% | 3.925 | 15,9% | 90 | 1,0% | - | 4.267 |
| consumo | (1.108) | -24,1% | (13.421) | -54,3% | (695) | -7,4% | (132) | (15.356) |
| Costi intersettoriali | (153) | -3,3% | (2.248) | -9,1% | 610 | 6,5% | 25 | |
| Provvigioni, trasporti e lavorazioni est. | (532) | -11,6% | (3.568) | -14,4% | (311) | -3,3% | (8) | (4.419) |
| Margine sulle vendite | 3.062 | 66,5% | 9.384 | 38,0% | 9.140 | 96,8% | (115) | 21.570 |
| Altri ricavi operativi | 374 | 8,1% | 658 | 2,7% | 158 | 1,7% | 138 | 1.328 |
| Altri costi operativi | (440) | -9,6% | (1.908) | -7,7% | (2.307) | -24,4% | (3.516) | (8.171) |
| Costo del personale | (2.044) | -44,4% | (4.205) | -17,0% | (3.750) | -39,7% | (2.722) | (12.721) |
| Svalutazioni e ammortamenti | (13) | -0,3% | (232) | -0,9% | (141) | -1,5% | (271) | (657) |
| Risultato operativo | 939 | 20,4% | 3.697 | 15,0% | 3.100 | 32,8% | (6.486) | 1.348 |
| Dati progressivi a settembre 2015 | CNC | HSM | SERVICE | Non all. | TOTALE | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | 2015 | % | 2015 | % | 2015 | % | 2015 | 2015 |
| Ricavi | 3.115 | 63,6% | 27.427 | 100,0% | 9.567 | 100,0% | - | 40.109 |
| Ricavi Intersettoriali | 1.785 | 36,4% | 0,0% | - | 0,0% | - | ||
| Totale ricavi riclassificati | 4.900 | 100,0% | 27.427 | 100,0% | 9.567 | 100,0% | - | 40.109 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti | ||||||||
| e lavori in corso | 205 | 4,2% | 4.311 | 15,7% | 91 | 1,0% | - | 4.607 |
| Consumi di materie prime e di materiali di | ||||||||
| consumo | (1.313) | -26,8% | (13.812) | -50,4% | (1.065) | -11,1% | (104) | (16.294) |
| Costi intersettoriali | 50 | 1,0% | (2.488) | -9,1% | 562 | 5,9% | 91 | |
| Provvigioni, trasporti e lavorazioni est. | (564) | -11,5% | (5.362) | -19,6% | (348) | -3,6% | (6) | (6.280) |
| Margine sulle vendite | 3.278 | 66,9% | 10.076 | 36,7% | 8.807 | 92,1% | (19) | 22.142 |
| Altri ricavi operativi | 374 | 7,6% | 678 | 2,5% | 59 | 0,6% | 449 | 1.560 |
| Altri costi operativi | (384) | -7,8% | (1.393) | -5,1% | (1.921) | -20,1% | (3.855) | (7.553) |
| Costo del personale | (2.119) | -43,2% | (3.851) | -14,0% | (3.415) | -35,7% | (3.158) | (12.543) |
| Svalutazioni e ammortamenti | (46) | -0,9% | (257) | -0,9% | (234) | -2,4% | (611) | (1.148) |
| Risultato operativo | 1.103 | 22,5% | 5.253 | 19,2% | 3.296 | 34,5% | (7.194) | 2.458 |
Si riportano di seguito le situazioni patrimoniali e finanziarie ripartite per settore al 30 settembre 2016 e al 31 dicembre 2015:
| Al 30 settembre 2016 | CNC | HSM | SERVICE | Non allocabili | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | |||||
| Immobili, impianti e macchinari | 21 | 7.098 | 24 | 2.364 | 9.507 |
| Immobilizzazioni immateriali | 591 | 441 | - | 232 | 1.264 |
| Partecipazioni | - | - | - | 16 | 16 |
| Altri crediti e attività non correnti | 24 | 201 | - | 1.116 | 1.341 |
| Attività per imposte anticipate | - | - | - | 740 | 740 |
| Totale attività non correnti | 636 | 7.740 | 24 | 4.468 | 12.868 |
| Rimanenze | 2.513 | 17.230 | 5.626 | - | 25.369 |
| Crediti commerciali e altri crediti correnti | 1.315 | 3.923 | 2.879 | 1.605 | 9.722 |
| Crediti per imposte correnti | - | - | 551 | 551 | |
| Altre attività finanziarie correnti | - | - | - | - | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | - | - | 9.293 | 9.293 | |
| Totale attività correnti | 3.828 | 21.153 | 8.505 | 11.449 | 44.935 |
| Totale attivo | 4.464 | 28.893 | 8.529 | 15.917 | 57.803 |
| Altri debiti e passività non correnti | 9 | 22 | 31 | 25 | 87 |
| Fondi a lungo termine | - | 16 | 19 | - | 35 |
| Trattamento di fine rapporto | 609 | 1.279 | 231 | 383 | 2.502 |
| Passività per imposte differite | - | - | - | 52 | 52 |
| Altre passività finanziarie non correnti | - | - | - | 45 | 45 |
| Passività finanziarie non correnti | - | - | - | 12.903 | 12.903 |
| Totale passività non correnti | 618 | 1.317 | 281 | 13.408 | 15.625 |
| Passività finanziarie correnti | - | - | - | 3.727 | 3.727 |
| Altre passività finanziarie correnti | - | - | - | 112 | 112 |
| Debiti commerciali e altri debiti correnti | 19.776 | 19.776 | |||
| Debiti per imposte correnti | - | - | - | 746 | 746 |
| Fondi a breve termine | 79 | 761 | 183 | 96 | 1.119 |
| Totale passività correnti | 79 | 761 | 183 | 24.457 | 25.480 |
| Totale passività | 697 | 2.078 | 464 | 37.865 | 41.105 |
| Patrimonio netto | - | - | - | 16.698 | 16.698 |
| Totale passivo | 697 | 2.078 | 464 | 54.564 | 57.803 |
| Al 31 dicembre 2015 | CNC | HSM | SERVICE | Non allocabili | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | |||||
| Immobili, impianti e macchinari | 28 | 5.134 | 23 | 1.267 | 6.452 |
| Immobilizzazioni immateriali | 455 | 357 | - | 287 | 1.099 |
| Partecipazioni | - | - | - | 16 | 16 |
| Altri crediti e attività non correnti | - | 257 | - | 1.136 | 1.393 |
| Attività per imposte anticipate | - | - | - | 1.052 | 1.052 |
| Totale attività non correnti | 483 | 5.748 | 23 | 3.758 | 10.012 |
| Rimanenze | 2.301 | 12.460 | 5.064 | - | 19.825 |
| Crediti commerciali e altri crediti correnti | 918 | 6.451 | 2.589 | 516 | 10.474 |
| Crediti per imposte correnti | - | - | - | 193 | 193 |
| Altre attività finanziarie correnti | - | - | - | 4 | 4 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | - | - | - | 16.041 | 16.041 |
| Totale attività correnti | 3.219 | 18.911 | 7.653 | 16.754 | 46.537 |
| Totale attivo | 3.702 | 24.659 | 7.676 | 20.512 | 56.549 |
| Altri debiti e passività non correnti | 157 | 86 | 26 | 21 | 290 |
| Fondi a lungo termine | 570 | 1.215 | 208 | 379 | 2.372 |
| Trattamento di fine rapporto | - | - | - | 59 | 59 |
| Passività per imposte differite | - | - | 59 | - | 59 |
| Altre passività finanziarie non correnti | - | - | - | 6 | 6 |
| Passività finanziarie non correnti | - | - | - | 6.006 | 6.006 |
| Totale passività non correnti | 727 | 1.301 | 293 | 6.471 | 8.792 |
| Passività finanziarie correnti | - | - | - | 3.347 | 3.347 |
| Altre passività finanziarie correnti | - | - | - | 221 | 221 |
| Debiti commerciali e altri debiti correnti | 1.444 | 16.092 | 1.239 | 3.510 | 22.285 |
| Debiti per imposte correnti | - | - | - | 1.558 | 1.558 |
| Fondi a breve termine | 80 | 1.046 | 115 | 78 | 1.319 |
| Totale passività correnti | 1.524 | 17.138 | 1.354 | 8.714 | 28.730 |
| Totale passività | 2.251 | 18.439 | 1.647 | 15.185 | 37.522 |
| Patrimonio netto | - | - | - | 19.027 | 19.027 |
| Totale passivo | 2.251 | 18.439 | 1.647 | 34.212 | 56.549 |
31. CONVERSIONE DEI BILANCI DI IMPRESE ESTERE
I tassi di cambio utilizzati per la conversione in euro dei valori delle società al di fuori dell'area Euro sono stati i seguenti:
| Valuta | 3° trimestre 2016 | Al 31 dicembre 2015 | 3° trimestre 2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Medi | Puntuali | Medi | Puntuali | Medi | Puntuali | |
| Dollaro - USA | 1,11582 | 1,1161 | 1,10951 | 1,0887 | 1,11452 | 1,1203 |
| Real - Brasile | 3,96418 | 3,621 | 3,70044 | 4,3117 | 3,51831 | 4,4808 |
| RMB - Cina | 7,34317 | 7,4463 | 6,97333 | 7,0608 | 6,96467 | 7,1206 |
| Rublo - Russia | 76,30544 | 70,514 | 68,07200 | 80,6736 | 66,55396 | 73,2416 |
32. ALTRE INFORMAZIONI
Il numero medio dei dipendenti nei primi nove mesi del 2016 ammonta a 339 unità (330,5 unità nei primi nove mesi del 2015).
33. EVENTI ED OPERAZIONI SIGNIFICATIVE NON RICORRENTI
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 si precisa che nel corso dei primi nove mesi del 2016 la società non ha posto in essere operazioni significative non ricorrenti.
34. POSIZIONI O TRANSAZIONI DERIVANTI DA OPERAZIONI ATIPICHE E/O INUSUALI
Ai sensi della Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 si precisa che nel corso dei primi nove mesi del 2016 non sono avvenute operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento (prossimità alla chiusura dell'esercizio) possono dare luogo a dubbi in ordine alla correttezza/completezza dell'informazione in bilancio, al conflitto d'interesse, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
35. RAPPORTI CON PARTI CORRELATE
Il Gruppo intrattiene rapporti con imprese collegate ed altre parti correlate a condizioni di mercato ritenute normali nei rispettivi mercati di riferimento.
In particolare tali rapporti hanno riguardato:
- prestazioni professionali per attività di consulenza su progetti di ricerca svolte dalla società collegata Consorzio Prometec;
- rapporti di fornitura con la società Shenyang Machine Tool Co. Ltd.;
- compensi per prestazioni di lavoro dipendente del dott. Luca Morfino, dipendente di Fidia S.p.A. e dell'Ing. Carlos Maidagan, dipendente di Fidia Iberica.
- compensi al consiglio di amministrazione ed al collegio sindacale.
36. POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
Secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 ed in conformità con la Raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi", si segnala che la posizione finanziaria netta del Gruppo Fidia al 30 settembre 2016 si presenta come segue:
| (migliaia di euro) | 30 settembre 2016 | 31 dicembre 2015 | |
|---|---|---|---|
| A | Cassa | 11 | 19 |
| B | Depositi bancari | 9.282 | 16.022 |
| C | Altre disponibilità liquide | - | - |
| D | Liquidità (A+B+C) | 9.293 | 16.041 |
| E | Crediti finanziari correnti | - | 4 |
| F | Debiti bancari correnti | 651 | 1.985 |
| G | Parte corrente dell'indebitamento bancario non corrente | 3.076 | 1.362 |
| H | Altri debiti finanziari correnti | 112 | 221 |
| I | Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | 3.839 | 3.568 |
| Posizione finanziaria corrente netta | |||
| J | (credito)/debito (I-E-D) | (5.454) | (12.477) |
| K | Debiti bancari non correnti | 12.903 | 6.006 |
| L | Obbligazioni emesse | - | - |
| M | Altri debiti finanziari non correnti | 45 | 6 |
| N | Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) | 12.948 | 6.012 |
| O | Posizione finanziaria netta (credito)/debito (J+N) | 7.494 | (6.465) |
37. EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL TRIMESTRE
Non si segnalano eventi di rilievo avvenuti successivamente alla data di chiusura del terzo trimestre del 2016.
San Mauro Torinese, 14 novembre 2016 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente ed Amministratore Delegato Ing. Giuseppe Morfino
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Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Massimiliano Pagnone, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente Rendiconto Intermedio sulla Gestione al 30 settembre 2016 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.