FİBABANKA A.Ş. — Management Reports 2012

Jun 6, 2012

Likidite Riski

BDDK tarafından 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Bankaların Likidite Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca 1 Haziran 2007 tarihinden itibaren bankaların haftalık ve aylık bazda yapacakları hesaplamalarda likidite oranının yabancı para aktif/pasiflerde en az %80, toplam aktif / pasiflerde en az %100 olması gerekmektedir. İhraçın bankanın 30.09.2011 itibarıyla yıl içinde gerçekleşen likidite rasyoları aşağıdaki gibidir:

	Birinci Vade Dilimi (Haftalık)		İkinci Vade Dilimi (Aylık)
	YP	YP + TP	YP	YP + TP
Ortalama (%)	97.92	135.50	90.22	111.49
En Yüksek (%)	114.77	177.66	100.20	131.96
En Düşük (%)	80.74	113.54	82.10	100.09

Bankanın aktif ve pasif kalemlerinin kalan vadelere göre gösterimi aşağıdaki gibidir:

Likidite Riski

BDDK tarafından 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Bankaların Likidite Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik” uyarınca 1 Haziran 2007 tarihinden itibaren bankaların haftalık ve aylık bazda yapacakları hesaplamalarda likidite oranının yabancı para aktif/pasiflerde en az %80, toplam aktif / pasiflerde en az %100 olması gerekmektedir. İhraçın bankanın 31.03.2012 itibarıyla yıl içinde gerçekleşen likidite rasyoları aşağıdaki gibidir:

	Birinci Vade Dilimi (Haftalık)		İkinci Vade Dilimi (Aylık)
	YP	YP + TP	YP	YP + TP
Ortalama (%)	121.11	167.91	98.52	138.04
En Yüksek (%)	147.03	189.12	111.92	184.36
En Düşük (%)	102.33	150.3	86.81	126.36

Bankanın aktif ve pasif kalemlerinin kalan vadelere göre gösterimi aşağıdaki gibidir:

01 Kasım 2012

---

01 MARCH 2012

12

FINANS YATIAM

MENCÜL DEĞER

Neyiyu

S Kulesi

Boğaziçi Kurum

000104535

01

01

Cari Dönem Sonu	Vadesiz	1 Aya Kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl	5 Yıl ve İlçesi	Dağıtlamayan	Toplam
Varlıklar
Sizin Dağıtları (Kasa, Etiköy, Depno, Yollak, Panlar, Şatın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez	114,873	88,854	-	-	-	-	-	203,727
Baskılar	13,493	-	-	-	-	-	-	13,493
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zaten Yananlan FV.	-	-	2,770	6,947	24,810	12,537	-	47,964
Para Fiyanalarından Alacaklar	-	-	-	-	-	-	-	-
Satılmaya Hazır Menkul Değerler	-	-	-	-	15,907	33,002	14	49,603
Verilen Krediler	-	615,709	273,388	518,686	353,956	192,749	12,925	1,985,413
Valeys Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar	-	-	-	-	-	-	-	-
Diğer Varlıklar (*)	-	-	-	-	-	-	44,331	44,231
Toplam Varlıklar	128,366	703,503	274,158	525,633	394,763	238,878	57,178	2,523,551
Yükümlülükler
Bankalar Merdeatı	194	72,877	2,915	-	-	-	-	75,986
Diğer Merdeatı	95,269	822,178	494,185	103,484	9,841	-	-	1,524,957
Diğer Mali Kuruluşlardan
Sağlanan Fırslar	-	125	409,806	28,032	-	-	-	437,963
Para Fiyanalarına Bençlar	-	6,727	-	-	-	-	-	6,727
Buna Kafme Menkul Değerler	-	-	-	-	-	-	-	-
Muhtelif Bençlar	-	3,156	-	-	-	-	-	3,156
Diğer Yükümlülükler (**)	-	10,140	8,320	6,797	5,453	701	243,222	274,742
Toplam Yükümlülükler	95,463	515,403	915,135	138,313	15,294	781	243,222	2,323,551
Laklıktu Paylanı/(Açık)	32,903	(212,845)	(638,977)	387,320	379,469	238,177	(186,052)	-

(*) Bilimçoyu oluşturan aktif hesaplardan sabit kıymetler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ayniyat mevzudu ve peşin ödemesi giderler gibi bankacılık faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, kısa zamanda nakde dönüşme şansı bulunmayan diğer aktif nitelikli hesaplar buraya kaydedilir. (**) Önvermeye kalemleri ve karşılıklar diğer yükümlülükler içerisinde dağıtlamayan sütununda gösterilmiştir.

Operasyonel Risk

Operasyonel riski esas tutar, Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca, temel gösterge yöntemine göre son üç yıla ait brüt gelir üzerinden hesaplanmaktadır. 2011 yılı içinde kullanılmak üzere 2008, 2009 ve 2010 yılı verileri kullanılarak yapılan hesaplamada operasyonel riski esas tutar 62.486.000 TL, operasyonel risk sermaye ihtiyacı ise 4.999.000 TL’dir.

Cari Dönem	Vadesiz	1 Aya Kadar	1-3 Ay	3-12 Ay	1-5 Yıl	5 Yıl ve İlçesi	Dağıtlamayan*	Toplam
Varlıklar
Sizin Dağıtları (Kasa, Etiköy, Depno, Yollak, Panlar, Şatın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez	107,728	127,723	-	-	-	-	-	235,481
Baskılar	107,728	127,723	-	-	-	-	-	235,481
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zaten Yananlan FV.	-	-	-	-	-	-	-	-
Şatın Yananlan Fivensal Varlıklar	-	1,767	16,949	13,767	11,496	11,909	-	50,888
Para Fiyanalarından Alacaklar	-	16,488	-	-	-	-	-	16,488
Satılmaya Hazır Menkul Değerler	-	-	-	2,903	23,794	-	-	26,781
Verilen Krediler	-	361,532	933,608	689,807	417,569	103,220	13,245	2,516,781
Valeys Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar	-	-	-	-	-	-	-	-
Diğer Varlıklar	-	-	-	-	-	-	47,783	47,783
Toplam Varlıklar	135,348	516,206	950,057	706,477	452,858	115,129	61,047	2,839,813
Yükümlülükler
Bankalar Merdeatı	56,886	46,105	2,666	-	-	-	-	160,687
Diğer Merdeatı	82,666	820,656	821,471	274,930	-	-	-	1,099,123
Diğer Mali Kuruluşlar. Sağ. Fıstır	-	70,911	189,078	69,923	1,940	-	-	330,961
Para Fiyanalarına Bençlar	-	8,874	-	-	-	-	-	8,874
Buna Kafme Menkul Değerler	-	-	-	72,064	-	-	-	72,064
Muhtelif Bençlar	-	7,754	-	-	-	-	-	7,754
Diğer Yükümlülükler**	-	18,721	2,616	7,768	4,173	894	377,298	411,209
Toplam Yükümlülükler	138,952	973,021	1,015,831	413,765	6,121	804	377,298	2,819,813
Ner Lâkliğin Aşağı	-3,604	-458,629	-65,374	102,692	646,737	114,325	-316,291	-

(*) Bilimçoyu oluşturan aktif hesaplardan sabit kıymetler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, ayniyat mevzudu ve peşin ödemesi gider bankacılık faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, kısa zamanda nakde dönüşme şansı bulunmayan diğer aktif hesaplar buraya kaydedilir. (**) Önvermeye kalemleri ve karşılıklar diğer yükümlülükler içerisinde dağıtlamayan sütununda gösterilmiştir.

Operasyonel Risk

Operasyonel riski esas tutar, Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca, temel gösterge yöntemine göre son üç yıla ait brüt gelir üzerinden hesaplanmaktadır. 2012 yılı içinde kullanılmak üzere 2009, 2010 ve 2011 yılı verileri kullanılarak yapılan hesaplamada operasyonel riski esas tutar 91.250.000 TL, operasyonel risk sermaye ihtiyacı ise 4.300.000 TL’dir.

---

Temel Güsterge Yöntemine Göre Sermaye Hesaplaması
(Bin TL)		2010	2009	2008
1	Net Faiz Gelirleri	33.085	33.676	49.078
2	Net Ücret ve Komisyon Gelirleri	4.548	3.645	3.717
3	Temettü Gelirleri	0	0	0
4	Ticari Kar/Zarar (Net)	-9.945	-7.855	-11.534
5	Diğer Faaliyet Gelirleri	4.492	3.550	14.591
6	SHMD ve VKET Satış Karı / Zararı	0	0	0
7	Olağanüstü Gelirler (İşl. ve B.O. Hisseleri ile O.Menkul Satış Kazançları Dahil)	4.384	3.339	14.244
8	Sıçısıradan Yazım Eğilim Tutarlar	0	0	0
9	Temel Güsterge-Briti Gelir (tura 1+2+3+4+5-6-7-8)	28.694	29.677	41.606
10	Temel Güsterge-Sermaye Yükümlülüğü (tr 9 x %15)	4.384	4.451	6.241
11	Temel Güsterge-Opr. Risk Sermaye Yük. Ortalaması	4.999
12	Temel Güsterge-Operasyonel Riske Esas Yatar (tr 11 x 12,5)	62.486

Diğer Riskler

Bankanın 2010 yıl sonundaki hissedar değişimi öncesi, düşük işlem hacmi ve izlenen politikalar neticesinde düşük kalan net faiz marjı ile ürün çeşitliliğinin kısıtlı olması, ayrıca müşterilere yeterince çapraz satış olanağının sunulamaması ve kısıtlı müşteri bazı nedeniyle düşük kalan net komisyon geliri ve ayrıca katlanılan yüksek maliyetler Banka'nın toplamda 122.125.000 TL zarar etmesine sebep olmuştur. Hissedar değişimi sonrası, Bankanın sektör içindeki payının arttırılması ve kar eden bir yapıya kavuşturulması amacıyla sermaye arttırımları yapılmış, Bankanın işlem hacimleri, pozitif faiz marjlı işlemlerle arttırılarak 3 yeni şube açılmıştır.

Temel Güsterge Yöntemine Göre Sermaye Hesaplaması
(Bin TL)		2011	2010
1	Net Faiz Gelirleri	78.449	33.083
2	Net Ücret ve Komisyon Gelirleri	12.029	4.548
3	Temettü Gelirleri	0	0
4	Ticari Kar/Zarar (Net)	5.160	-9.045
5	Diğer Faaliyet Gelirleri	3.368	4.492
6	SHMD ve VKET Satış Karı / Zararı	0	0
7	Olağanüstü Gelirler (İşl. ve B.O. Hisseleri ile O.Menkul Satış Kazançları Dahil)	3.267	4.384
8	Sıçısıradan Yazım Eğilim Tutarlar	0	0
9	Temel Güsterge-Briti Gelir (tura 1+2+3+4+5-6-7-8)	87.630	28.694
10	Temel Güsterge-Sermaye Yükümlülüğü (tr 9 x %15)	13.144	4.304
11	Temel Güsterge-Opr. Risk Sermaye Yük. Ortalaması	7.300
12	Temel Güsterge-Operasyonel Riske Esas Yatar (tr 11 x 12,5)	91.250

Diğer Riskler

Bankanın 2010 yıl sonundaki hissedar değişimi öncesi, düşük işlem hacmi ve izlenen politikalar neticesinde düşük kalan net faiz marjı ile ürün çeşitliliğinin kısıtlı olması, ayrıca müşterilere yeterince çapraz satış olanağının sunulamaması ve kısıtlı müşteri bazı nedeniyle düşük kalan net komisyon geliri ve ayrıca katlanılan yüksek maliyetler Banka'nın 2010 yıl sonu itibarıyla toplamda 122.125.000 TL zarar etmesine sebep olmuştur. Hissedar değişimi sonrası, Bankanın sektör içindeki payının arttırılması ve kar eden bir yapıya kavuşturulması amacıyla sermaye arttırımları yapılmış, Bankanın işlem hacimleri, pozitif faiz marjlı işlemlerle arttırılarak 2011 yılı içerisinde 3, 2012 yılı içinde (31.03.2012 itibarıyla) ise 1 yeni şube açılmıştır. Bu çalışmaların neticesi olarak Banka, 2011 yılını 5.187.000 TL net kar ile kapatmış, 31 Mart 2012 itibarıyla net kar rakamı ise 7.538.000 TL olarak gerçekleşmiştir.

---

Madde 3.2.1. “Ana ürün/hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi” 12, 13, 14, ve 15. paragraflar aşağıdaki şekilde güncellenmiştir.

Eski Şekil	Yeni Şekil
Banka'nın 2011 yılı içerisinde ölçülü bir büyüme planı çerçevesinde büyümesi planlanmıştır. Büyümeyi desteklemek amacıyla, devir tarihinde 202.535.000 TL olan ödenmiş sermaye, Mart ayında yapılan 122.465.000 TL tutarında nakit sermaye artışı ile, 325.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Sermaye artışı sonrası, 31 Aralık 2010'da %95 olan Credit Europe N.V. payı %97'ye yükselmiş, Banco Comercial Portugues S.A.'nın payı ise %3'e düşmüştür. 2011 yılının son çeyreğinde yapılacak yeni bir sermaye artışı ile Banka'nın sermayesi 41 milyon Avro karşılığı Türk Lirası daha arttırılacaktır.	Banka 2011 yılı içerisinde ölçülü bir büyüme planı çerçevesinde büyümüştür. Büyümeyi desteklemek amacıyla, devir tarihinde 202.535.000 TL olan ödenmiş sermaye, Mart ayında yapılan 122.465.000 TL tutarında nakit sermaye artışı ile, 325.000.000 TL'ye çıkarılmıştır. Sermaye artışı sonrası, 31 Aralık 2010'da %95 olan Credit Europe N.V. payı %97'ye yükselmiş, Banco Comercial Portugues S.A.'nın payı ise %3'e düşmüştür. 2011 yılının son çeyreğinde yapılan yeni bir sermaye artışı ile Banka'nın sermayesi 101.650.000 Türk Lirası daha arttırılmış, böylece ödenmiş sermaye rakamı yasal onay prosedürünün tamamlanmasını müteakip, Ocak 2012 itibarıyla 426.650.100 TL olarak gerçekleşmiştir.
Banka, 2011 yılı içerisinde aktif olarak bireysel kredi pazarlama stratejisi izlememektedir. Büyümenin ilk aşamada, daha karlı olan KOBİ ve ticari kredi portföyünün arttırılması ile sağlanmış, bu sayede hem vade hem de sektör açısından kredilerin çeşitlendirilerek getirisi daha yüksek bir kredi portföyü oluşturulması ve net faiz marjının yükseltilmesi, kredi müşteri portföyünün çeşitlendirilmesi ve müşteri sayısının artması ile komisyon gelirlerini arttırılması, ayrıca faaliyet giderlerinin de dikkatli bir şekilde kontrol altında tutularak istikrarlı büyüme politikası ile Bankanın kar eden bir yapıya kavuşturulması hedeflenmiştir.	Banka, 2011 yılı içerisinde ve 2012 yılı ilk çeyreğinde, aktif olarak bireysel kredi pazarlama stratejisi izlememiştir. Büyüme ilk aşamada, daha karlı olan KOBİ ve ticari kredi portföyünün arttırılması ile sağlanmış, bu sayede hem vade hem de sektör açısından krediler çeşitlendirilerek getirisi daha yüksek bir kredi portföyü oluşturulmuş, net faiz marjı yükseltilerek, kredi müşteri portföyünün çeşitlendirilmesi ve müşteri sayısının artması ile komisyon gelirleri arttırılmış, ayrıca faaliyet giderleri de dikkatli bir şekilde kontrol altında tutularak istikrarlı bir büyüme politikası ile Banka kar eden bir yapıya kavuşturulmuştur.
Banka, 30.09.2011 tarihi itibariyle, toplam aktiflerini bir önceki yıl sonuna göre %21 oranında arttıran sektörün çok üzerinde büyümüş (BDDK tarafından yayımlanan Türk Bankacılık Sektörü Genel Görünümü-Eylül 2011 raporundaki veriler baz alınarak); aktif büyüklüğünü yıl sonuna göre %158 oranında arttırarak 2.323.531.000 TL'ye, kredi hacmini ise %207 oranında arttırarak 1.965.413.000 TL'ye yükseltmiştir. Gerekli fonlama, mevduat ve kullanılan kredilerle sağlanmıştır. Faiz marjının da iyileştirilmesi ile Banka karşılık öncesi, operasyonel kar elde etmeye başlamıştır.	Banka, 31.12.2011 tarihi itibariyle, toplam aktiflerini bir önceki yıl sonuna göre %21 oranında arttıran sektörün çok üzerinde büyümüş (BDDK tarafından yayımlanan Türk Bankacılık Sektörü Genel Görünümü-Mart 2012 raporundaki veriler baz alınarak); aktif büyüklüğünü bir önceki yıl sonuna göre %176 (sektör ortalaması %21) oranında arttırarak 2.486.749.000 TL'ye, kredi hacmini ise %262 (sektör ortalaması %30) oranında arttırarak 1.932.428.000 TL'ye yükseltmiştir. Gerekli fonlama, mevduat ve kullanılan kredilerle sağlanmıştır. Faiz marjının da iyileştirilmesi ile Banka karşılık öncesi, operasyonel kar elde etmeye başlamıştır. 31.03.2012 itibarıyla, Banka aktif büyüklüğünü bir önceki yıl sonuna göre %18, nakit kredilerini ise %20 arttırmıştır.
30 Eylül 2011 itibariyle Banka'nın İstanbul, Ankara, İzmir, Bursa ve Antalya'da toplam 20 şubesi ve 431 çalışanı bulunmaktadır.	31 Mart 2012 itibariyle Banka'nın İstanbul, Ankara, İzmir, Bursa ve Antalya'da

-14- 01 Haziran 2012 FİNANS YERİDA MENKUL DEĞERBA Akapatiyat Cararlar 5 Kulesi Kararlar Boğaziçi Kurumlar: 3380104535 FİNADANKO.O.S.

---

	toplam 22 şubesi ve 477 çalışanı bulunmaktadır.

Madde 3.2.2. “Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraçcının bu sektörlerdeki/pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi” aşağıdaki şekilde güncellenmiştir.

Eski Şekil

Bankacılık sektörünün aktif toplamı 2011 yılının dokuz aylık döneminde %20,6 oranında artarak 1.214 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Yılın ilk çeyreğinde %3,9 oranında büyüyen sektör ikinci çeyrekte %9,5, üçüncü çeyrekte ise %5,9 oranında büyülmüştür. Bankacılık sektörü, 2011 yılının dokuz ayında temel olarak krediler ve Merkez Bankasından alacaklar kalemlerinden kaynaklanan aktif büyümesini, mevduat, repo işlemlerinden sağlanan fonlar, yurtdışı bankalara borçlar ve ihraç edilen menkul kıymetlerdeki artış ile fonlanmıştır. Bu dönemde mevduat artışı sınırlı düzeyde gerçekleşmiş, sektör aktif büyümesini fonlamak için alternatif kaynaklara başvurmıştır.

Bankacılık sektörü toplam aktifleri içindeki payı 2010 yılsonuna göre 2,3 puan artarak %54,5’e yükselen toplam krediler 2011 yılında hızlı büyümesini sürdürerek Eylül 2011 itibarıyla 661,3 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Kredilerde 2010 yılsonuna göre 135,4 milyar TL artış gözlenirken, dokuz aylık artış %25,8, yıllık artış ise %39,1 düzeyinde gerçekleşmiştir.

Eylül 2011 itibarıyla bankacılık sektörü toplam kredilerinin %43,8’i kurumsal/ticari kredilerden, %32,6’sı bireysel kredilerden, %23,6’sı ise KOBİ kredilerinden oluşmaktadır. 2010 yılsonu ile karşılaştırıldığında KOBİ kredileri diğer kredi türlerine göre daha yavaş artarken, kurumsal/ticari kredilerin toplam krediler içindeki payında artış, KOBİ kredilerinin ve bireysel kredilerin paylarında bir miktar azalış görülmüştür.

Yılın ilk dokuz aylık döneminde kredi kartı alacaklarındaki (%20,3), konut kredilerindeki (%19,7) ve taşıt kredilerindeki (%19,9) artışlar bireysel kredilerdeki ortalamanın altında kalmıştır. Bireysel krediler içinde konut ve taşıt kredilerinden farklı olarak genellikle borçlunun ödeme kabiliyeti dışında bir teminat bulunmayan ihtiyaç ve diğer tüketici kredileri ise anılan dönemde %33,3 ile diğer tüm segmentlerden daha hızlı bir artış göstermiştir. Söz konusu dönemde tüketici kredilerinde gözlenen 34 milyar TL’lik artışın 20,8 milyar TL’lik (%61,3) kısmı “ihtiyaç ve diğer tüketici kredileri”nden kaynaklanmaktadır.

01 Haziran 2012

Aralık 2009 itibarıyla en yüksek seviyesine ulaşan takipteki alacaklar, izleyen dönemde sürekli düşüş eğilimi sergilemiştir. 2010 yılsonuna göre %7,9 fretleyen takipteki alacaklar Eylül 2011 itibarıyla 18,4 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Takipteki alacaklarda gözlenen azalışta tahsilat performansını/ayanı sıra aktiften silme ya da satışlar da etkili olmakla birlikte, bu tutarlar hariç tutulduğunda dahi bankacılık sektörünün takipteki alacak oluşumunun yavaşladığı gözlenmektedir. Eylül 2009’da %5,4’e kadar yükselen toplam kredilerin takibe dönüşüm oranı, ardından yaşanan kredi artışı, sorunlu kredi tahsilatlarındaki artışın etkisi ve takipteki alacak oluşumunun yavaşlaması ile birlikte Aralık 2010 itibarıyla %3,7’ye ve Eylül 2011 itibarıyla ise %2,7 seviyesine gerilemiştir. Eylül 2011 itibarıyla en yüksek takibe dönüşüm oranı %3,1 ile KOBİ kredileri ve bireysel kredilere ait iken, kurumsal/ticari kredilerin takibe dönüşüm oranı ise %2,2 seviyesindedir. 2010 yılsonuna göre

-15- FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER Özpetiya Coğrafi Yönetim 8 Kulesi Katı Boğaziçi Kurumlar VİEL 660 04535 Finebanka A.Ş.

---

takibe dönüşüm oranlarında en fazla azalış 1,4 puan ile KOBİ kredilerinde, üçüncü çeyrekte ise 0,5 puan ile kredi kartlarında gözlenmiştir.

Menkul değerler portföyü, 2010 yılsonuna göre %0,2’lik (464 milyon TL) sınırlı bir artışla Eylül 2011 döneminde 288,3 milyar TL düzeyine ulaşmıştır. Bankalar 2011 yılının ilk yarısında, artan zorunlu karşılık oranları nedeniyle ortaya çıkan likidite ihtiyaçları ile piyasa koşulları gereği kâr realizasyonu yapmak maksadıyla menkul değer portföylerini azaltmış, 2011 yılının üçüncü çeyreğinde gözlenen artış ise menkul değerler portföyünü 2010 yılsonundaki seviyenin biraz üzerine çıkarabilmiştir. Buna karşılık ağırlık yurtdışı yerleşiklerin olmak üzere sektörün emanet kıymetleri %36,7 (38,1 milyar TL) artış göstermiştir.

Bankacılık sektörü toplam pasifleri 2010 yılsonuna göre %20,6 oranında büyürken mevduat artış hızı %10,8 düzeyinde oluşmuş ve mevduatın pasif toplamı içerisindeki payı 5 puan azalarak %56,3 düzeyine gerilemiştir. 2010 yılının son çeyreğinde %7,7’ye ulaşan toplam mevduatın artış hızı, 2011 yılının ilk çeyreğinde %2 düzeyine gerilemiş, yılın ikinci çeyreğinde ise mevduat piyasa payını artırmaya yönelik bilhassa ayın son günlerinde hızlanan rekabetin sonucunda yükselen faiz oranlarının da etkisiyle bir miktar artış göstererek %4,8 düzeyine ulaşmıştır. Üçüncü çeyrekte ise hem TP hem YP mevduat azalmasına rağmen, artan kurların etkisiyle toplam mevduatta %3,7’lik bir artış yaşanmıştır.

Sektörün yurtdışı bankalardan temin ettiği borçların toplamı, 2011 yılının dokuz aylık döneminde %19,9 oranında (16,2 milyar USD) artarak 97,9 milyar USD’ye yükselmiştir. 2009 yılından itibaren artmaya devam eden yurtdışı fonların pasif toplamı içerisindeki payı Aralık 2010 itibarıyla %12,5 düzeyinde iken, bu oran Eylül 2011 döneminde %14,9 düzeyinde gerçekleşmiştir. Bu dönemde bankaların yurtdışı bankalara borçları içerisinde kendi risk gruplarından sağladığı fonlama tutarı ise 17,8 milyar USD’dir.

2010 yılının son çeyreğinde başlayan özel bankaların menkul kıymet ihraçları 2011 yılının dokuz aylık döneminde hızlanmıştır. Eylül 2011 itibarıyla, 16,4 milyar TL net bakiye arz eden ihraç edilen menkul kıymetlerin %94,2’si on özel bankanın yurtiçi ve uluslararası piyasalarda ihraç ettiği bono ve tahvillerden, kalanı ise kalkınma ve yatırım bankalarının ihraçlarından oluşmaktadır. Menkul kıymetlerin %36,6’sı yurtdışı, %63,4’ü yurtiçi piyasalara ihraç edilmiştir. Yurtiçi piyasalarda ihraç edilen menkul kıymetlerin yabancı yatırımcıların portföyünde bulunan kısmı ise %5’in altındadır.

Türk Bankacılık Sektörünün özkaynakları 2011 yılının dokuz aylık döneminde %5,2 artarak 141,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde, sektörün karlılığının önceki yılın aynı dönemine göre %13,2 ve menkul değerler değerleme farklarının yılsonuna göre %61 azalması nedeniyle özkaynakların artış oranı toplam aktiflerin artış oranının oldukça gerisinde kalmıştır. Önceki yıllarda sektörün elde ettiği yüksek tutarlı karların dağıtılmayarak bünyede bırakılması, dönem karı ile birlikte değerlendirildiğinde mevcut ödenmiş sermayenin yaklaşık iki katı düzeyinde bir yedek akçe oluşumunu ve dolayısıyla güçlü özkaynak yapısının korunmasını sağlamıştır.

Eylül 2011 döneminde sektörün sermaye yeterliliği rasyosu %16,4 olarak gerçekleşmiştir. Türk Bankacılık Sektörü’nün sermaye yeterlilik rasyosu, azalış trendi devam etmekle birlikte asgari yasal sınır olan %8’in, Kurumumuzca uygulanmakta olan %12’lik hedef rasyo düzeyinin ve gelişmiş ve gelişmekte olan birçok ülkenin üzerindedir. Aktif kalitesinin olumlu trendi ve yasal özkaynakların %90,6’sının kaliteli özkaynak unsuru olarak nitelendirilen ana sermayeden oluşuyor olması bankacılık sektörünün sağlıklı bünyesini koruduğunu göstermektedir.

2011 yılında çeyrek dönemler itibarıyla azalmaya devam eden bankacılık sektörünün dönem net karı, önceki yılın aynı dönemine kıyasla 2.229 milyon TL (%13,2) gerileyerek Eylül 2011 itibarıyla 14.620 milyon TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Kredi/mevduat faiz gelirleri ile giderleri arasındaki fark tutar olarak artmasına karşın, başta menkul değer faiz gelirlerindeki azalış olmak üzere, repo işlemlerine, bankalara ve ihraç edilen menkul değerlere verilen faizlerdeki artış ile bankalardan ve para

-16- FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLEYE M.Ş. Kişisite Ceh. 3 Kulesit 1 Boğaziçi Kurum 1 500104535 FilabanlarA.Ş.

---

piyasalarından alınan faizlerdeki azalışın etkisiyle daralan net faiz marjı ile genel karşılık provizyonları, diğer faiz dışı giderler ve personel giderlerindeki artışa bağlı olarak yüksek tutarlı artan faiz dışı giderlerin yanı sıra, sermaye piyasası işlem kar/zararı ile kambiyo kar/zararı toplamının dönem net karını artırıcı katkısındaki yüksek tutarlı azalış bir yıllık dönemde kar azalışındaki temel etkenlerdir. Takip eden dönemde, varlık kalitesindeki iyileşmenin dönem net karına olan olumlu katkısının önceki dönemlere göre azalması ve artan faiz oranlarının fonlama yapısına daha hızlı yansıması dolayısıyla bankacılık sektöründe aşağı yönlü bir karlılık performansı izlenmesi beklenmektedir.

31.12.2009, 31.12.2010 ve 30.09.2011 tarihleri itibariyle sektör ve Fibabanka bilanço hacimleri ile dönemler itibariyle artış/azalış yüzdelerini gösteren tablo aşağıda verilmiştir:

---

	Sektör					Fibabanka A.Ş.
	20/12/09	20/12/09	30/09/11	30/01.45	30/01.45	20/12/09	20/12/09	30/09/11	30/01.45	30/01.45
Dilitsin TÜ
1. Nakli Değerler	7.544	9.155	12.538	21%	37%	5,9	15,7	8,7	40%	-37%
2. Merkez Bankasından Alacaklar	29.877	34.383	79.399	15%	331%	138,5	5,4	106,2	-95%	1873%
3. Fars Piyasalarından Alacaklar	12.205	1.689	459	-91%	-18%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
4. Berbakerder Alacaklar	44.237	40.870	40.037	-13%	18%	104,4	75,9	13,5	-82%	-82%
5. Gerçeklik Ürgesi Değiri Farkl./Ç.İ. Yarı, Menü, Değ.(Hari)	9.510	6.804	10.212	35%	92%	36,1	95,4	35,0	159%	-63%
6. Saldınaya Vizor Merkezi Değerler (Hari)	142.000	165.409	187.462	31%	2%	0,0	0,0	48,8	0%	102779%
7. Denizte Karşılıklar	13.477	21.579	18.336	60%	14%	86,5	36,1	88,9	-3%	146%
8. Merkezi Kayseri Ödönç Piyasasından Alacaklar	2	7	16	1540%	210%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
9. Ters Başar Alacaklar	830	11.348	2.010	1287%	-92%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
10. Krediler	202.621	305.051	661.202	34%	26%	421,4	531,6	1.775,2	-54%	223%
11. Takipteki Alacaklar (Hari) (12-13)	3.386	3.240	5.420	-10%	6%	16,4	13,9	12,9	-4%	-7%
12. a) Takipteki Alacaklar	21.818	19.993	18.407	-9%	-8%	30,4	21,2	17,9	4%	-18%
13. b) Takipteki Alacaklar Karoliği (-)	18.166	16.719	14.597	-8%	-12%	6,0	7,4	4,9	22%	-10%
14. Fals ve Sütü Teb. Bankasından	25.546	29.144	56.289	14%	10%	35,2	36,0	109,8	2%	90%
15. Finansal Kiralama Alacakları (Hari)	477	521	423	-30%	32%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
16. İçindekiler Değil ve Birlikte Kurumsal Ek Diri (Hari)	12.695	20.305	16.964	31%	11%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
17. Yedince Kadar Etke Tutsıksızlı Merkezi Değerler (Hari)	131.188	94.502	87.645	-10%	-7%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
18. Etken Çıkarılacak Kıyaretler (Hari)	1.362	1.829	1.099	30%	4%	0,0	1,0	2,9	2378%	47%
19. Siddi Diyaretler (Hari)	9.948	9.708	9.447	-2%	-3%	8,4	6,7	9,8	-22%	40%
20. Diğer Aktifler	12.714	14.999	21.601	17%	45%	36,1	28,0	51,4	7%	12%
21. TOPLAMA AKTİFLER (14.-400) (12+13)	694.014	1.606.671	3.213.660	21%	22%	1.071,0	902,2	2.023,5	-16%	159%
22. Mevduat	514.614	617.037	663.668	20%	15%	677,3	629,7	1.515,2	-6%	129%
23. Merkez Bankasma Benjler	544	796	2.768	40%	361%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
24. Fars Piyasalarına Benjler	242	64	120	-76%	300%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
25. Merkezi Kayseri Ödönç Piyasasına Benjler	14	7	1.623	-52%	2370%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
26. Bankalara Benjler	80.395	122.381	161.209	42%	32%	210,6	137,2	512,4	-44%	377%
27. Koyu İşletmelerden Sağlanan Fenler	60.711	37.901	121.558	-5%	321%	0,0	0,0	6,7	0%	0%
28. Fenler	6.018	6.761	7.637	12%	13%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
29. Bruş Sütü Merkezi Kıyaretler (Hari) (20+21)	321	3.112	16.309	2980%	417%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
30. a) Tebsikler ve Barolar	301	3.112	16.162	2960%	419%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
31. b) V.D.M.K. ve Diğer Boru Sütü Merkezi Kıyaretler	0	0	218	0%	100%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
32. Financial Kiralama Benjleri(Hari)	96	124	318	28%	-5%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
33. Özlenmesi Hangi, Resim, Harç ve Frenler	1.129	1.127	1.488	0%	10%	2,4	2,0	4,1	-16%	332%
34. Sermaye Barzari Benjler	6.228	5.837	7.203	-7%	13%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
35. Fals ve Gider Merziserden	7.795	9.145	14.109	17%	56%	35,7	25,8	27,9	-24%	8%
36. Karşılıklar	26.718	17.398	19.069	4%	10%	10,9	10,0	23,1	-8%	131%
37. Diğer Pasifler	22.686	30.707	41.087	36%	34%	12,1	6,1	14,4	-49%	131%
38. TOPLAMA EŞİN. (400-230+31)	323.127	872.128	1.072.083	21%	23%	949,0	784,9	2.103,8	-16%	103%
ÖZENTRALAR
39. Özborniş Sermaye	42.542	47.937	49.397	18%	4%	202,5	202,5	325,0	0%	40%
40. Yedek Köpeler	59.473	72.270	89.392	22%	24%	17,4	17,4	17,4	0%	0%
41. Özborniş Sermaye Birliksiyon Dözelince Farkı	0	0	0	0%	0%	0,0	0,0	0,0	0%	0%
42. Sağlık Kıyaret Yeriden Değerleme Fenları	1.226	1.410	1.452	15%	18%	9,5	9,5	9,5	0%	0%
43. Merkezi Değerler Değerleme Fenları	4.557	8.445	3.290	70%	-41%	0,0	0,0	-1,9	0%	0%
44. Silmen Kari (Özüm)	33.102	22.110	14.629	33%	-14%	-17,8	-16,6	-7,2	-18%	-15%
45. Geçmiş Yıllar Kari (Özüm)	-17.409	-17.848	-17.878	1%	1%	-93,7	-105,5	-122,1	39%	14%
46. TOPLAMA ÖZENTRALAR (394.-445)	110.067	136.545	141.575	22%	5%	123,0	107,3	210,7	-13%	100%
47. TOPLAMA PASİFİZİN (384+5)	894.014	1.606.671	1.215.660	21%	33%	1.071,0	902,2	2.023,5	-16%	138%

01

Tablo

FİNANS M. A.Ş. MEKKUL DEKENİN A.Ş. Nupatiye Ç. A.Ş. 8 Kalesi K. A.Ş. Beğaziçi Kurumlar 200104535 FİNobanka A.Ş.

---

	Sektör			Filasbanka A.Ş.			Filasbanka A.Ş. Pazar Payı
	21/12/09	21/12/10	20/09/11	21/12/09	21/12/10	20/09/11	21/12/09	21/12/10	20/09/11
(Million TL)
1 Nakit Değerler	7.564	9.255	12.550	9,3	12,7	8,7	0,12%	0,10%	0,07%
2 Merkez Bankasından Alacaklar	20.877	34.365	79.589	118,5	5,4	106,2	0,40%	0,02%	0,10%
3 Para Piyasalarından Alacaklar	12.265	1.088	459	8,8	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
4 Bankalardan Alacaklar	48.207	40.878	46.057	104,4	73,3	13,5	0,12%	0,18%	0,03%
5 Geçmiş Uygur. Değer Farkı K/Z Yan. Menk. Değiş (Net)	5.558	6.684	15.212	36,1	95,4	35,0	0,65%	1,36%	0,36%
6 Saldınaylı Hacit Merkezi Değerler (Net)	142.068	190.468	187.462	0,0	0,0	49,3	0,50%	0,00%	0,00%
7 Zorunlu Karşılıklar	13.477	21.579	33.336	36,5	36,1	88,9	0,27%	0,17%	0,27%
8 Menkul Kıymet Ödün Piyasasından Alacaklar	1	7	24	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
9 Tora Reşie Alacakları	690	11.948	2.053	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
10 Krediler	392.621	525.851	661.262	621,9	533,8	1.775,2	0,16%	0,10%	0,27%
11 Takipteki Alacaklar (Net) (12-15)	3.585	5.245	3.420	14,4	13,9	12,9	0,46%	0,43%	0,38%
12 i) Takipteki Alacaklar	21.853	19.955	18.407	20,4	21,2	17,8	0,08%	0,11%	0,10%
13 b) Takipteki Alacaklar Kareliği (-)	18.266	16.753	14.987	6,0	7,4	4,9	0,03%	0,04%	0,03%
14 Faz ve Gelir Tah. Revsizından	25.596	29.144	34.399	95,2	96,0	189,9	0,57%	0,53%	0,55%
15 Finansal Kiralama Alacakları (Net)	477	321	423	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
16 İştiraklar, Bağlı ve Birlikte Kontrol Et. Ortaklıklar (Net)	12.686	15.306	18.984	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
17 Vadeye Kadar Etke Tutulacak Menkul Değerler (Net)	115.288	94.562	87.645	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
18 Eldan Çıkarılacak Kıymetler (Net)	1.543	1.929	1.899	0,1	2,0	2,9	0,01%	0,11%	0,15%
19 Sabit Kıymetler (Net)	9.948	9.788	9.647	8,4	6,7	9,8	0,08%	0,07%	0,10%
20 Diğer Aktifler	12.794	14.899	11.601	25,1	28,0	31,4	0,21%	0,13%	0,15%
21 TOPLAMA AKTİFLER (1n=430)-(12+15)	834.014	1.006.671	1.213.660	1.071,0	902,2	2.323,5	0,13%	0,09%	0,15%
22 Merchant	514.620	617.037	683.688	677,3	633,7	1.515,2	0,13%	0,10%	0,22%
23 Merkez Bankasına Borçlar	546	766	2.768	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
24 Para Piyasalarına Borçlar	242	64	128	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
25 Menkul Kıymet Ödün Piyasasına Borçlar	14	7	1.623	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
26 Bankalara Borçlar	86.095	122.381	161.269	210,6	117,2	512,4	0,24%	0,10%	0,12%
27 Reşie İşlemlerinden Bağlanan Farslar	65.711	57.501	113.058	0,0	0,0	6,7	0,00%	0,00%	0,01%
28 Farslar	6.016	6.761	7.657	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
29 İhraz Edilen Menkul Kıymetler (Net) (30+31)	101	3.112	16.589	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
30 a) Tabuflar ve Borsalar	101	3.112	16.162	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
31 b) V.D.M.K. ve Diğer İhraz Edilen Menkul Kıymetler	0	0	228	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
32 Finansal Kiralama Borçları (Net)	96	124	128	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
33 Ödenecek Vergi, Resim, Harç ve Primler	1.229	1.227	1.468	2,4	2,0	4,1	0,10%	0,17%	0,38%
34 Sermaye Benzevi Borçlar	6.258	5.837	7.203	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
35 Faz ve Gider Emezkontları	7.795	9.145	14.109	35,7	25,8	27,9	0,46%	0,28%	0,20%
36 Yarıyıklar	16.718	17.398	19.069	10,9	10,0	23,1	0,07%	0,06%	0,12%
37 Diğer Pasifler	22.686	30.767	41.087	12,1	6,1	14,4	0,03%	0,02%	0,04%
38 TOPLAMA (22+437)-(30+35)	722.127	872.126	1.072.085	945,0	794,9	2.103,8	0,13%	0,09%	0,20%
	0	0	0		0,0	0,0
ÖZERİYAMLAR:
39 Ödenmiş Sermaye	42.542	47.997	49.957	202,5	202,5	325,9	0,48%	0,42%	0,65%
40 Yedek Alçeler	59.473	72.270	89.962	17,4	17,4	17,4	0,03%	0,02%	0,03%
41 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltepe Farkı	0	0	0	0,0	0,0	0,0	0,00%	0,00%	0,00%
42 Sabit Kıymet Yeniden Değerleme Farkları	1.233	1.410	1.652	9,5	9,5	9,5	0,77%	0,67%	0,58%
43 Menkul Değerler Değerleme Farkları	4.957	6.445	5.290	0,0	0,0	-2,9	0,00%	0,00%	-0,09%
44 Dönem Kon (Zorun)	20.192	22.219	14.620	-17,8	-14,6	-7,2	-0,09%	-0,07%	-0,05%
45 Geçmiş Yıllar Kon (Zorun)	-17.499	-17.646	-17.878	-88,7	-107,5	-112,1	0,51%	0,61%	0,68%
46 TOPLAMA ÖZERİYAMLAR (29+40)	110.887	134.545	141.575	122,0	107,5	218,7	0,11%	0,08%	0,16%
47 TOPLAMA PASİFLER (38+46)	834.014	1.006.671	1.213.660	1.071,0	902,2	2.323,5	0,13%	0,09%	0,19%

---

Yeni Şekil

Bankacılık sektörünün aktif toplamı 2012 yılının ilk çeyreğinde TL’nin değer kazanmasına da bağlı olarak %0,9 ile sınırlı bir oranda artarak 1.229 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Avrupa borç krizi, Avrupa ve ABD bankalarının sermaye ihtiyacı, küresel ekonomideki düşük oranlı büyüme beklentileri, petrol fiyatlarındaki artış gibi uluslararası gelişmelere ek olarak; cari açık, tasarruf eğilimindeki gerileme ve ekonomide yumuşak/sert iniş tartışmalarının gölgesinde geçen 2012 yılının ilk çeyreğinde TP cinsinden varlıklar %2,9 büyürken, YP varlıklar döviz kurlarındaki azalışın etkisiyle %3,7 (USD bazında %2,1 büyüme) küçülmüştür.

Bankacılık sektörü toplam aktifleri içindeki payı 2011 yılının göre 0,8 puan artarak %56,9’a yükselen toplam krediler yılın ilk çeyreğinde 16,2 milyar TL yükselişle Mart 2012 itibarıyla 699,1 milyar TL seviyesine ulaşmıştır. Kredilerdeki enflasyondan arındırılmış yıllık reel artış %14,5 düzeyinde gerçekleşirken, kur etkisinden arındırılmış artış oranı ise %20 olarak hesaplanmaktadır.

Mart 2012 itibarıyla bankacılık sektörü toplam kredilerinin %43,6’sı kurumsal/ticari kredilerden, %32,9’u bireysel kredilerden, %23,5’i ise KOBİ kredilerinden oluşmaktadır. 2012 yılının ilk çeyreğinde kredi hacminde gözlenen toplam 16,2 milyar TL’lik artışın 8,5 milyar TL’si (%52,6) kurumsal/ticari kredilerden, 6,1 milyar TL’si (%37,3) bireysel kredilerden, 1,6 milyar TL’si (%10) ise KOBİ’lere kullandırılan kredilerden kaynaklanmaktadır.

2008 ve 2009 yıllarında sürekli artış gösteren sektörün takipteki alacaklarında 2010 yılında başlayan düşüş eğilimi, 2011 yılının son çeyreğinde artışa dönmüştür. Artış eğilimi 2012 yılında da devam ederken, takipteki alacaklar yılın ilk çeyreğinde %4,2 artarak Mart 2012 itibarıyla 19,8 milyar TL seviyesine yükselmiştir. 2011 yılısını ilk karşılaştırıldığında takipteki alacaklarda en fazla artış 405 milyon TL ile bireysel kredilerde gözlenirken; anılan dönemde takipteki kurumsal/ticari krediler 222 milyon TL, takipteki KOBİ kredileri ise 169 milyon TL artış göstermiştir. Takipteki bireysel krediler içerisinde en yüksek artışlar 218 milyon TL ile ihtiyaç ve diğer tüketicilerinde ve 198 milyon TL ile kredi kartı alacaklarında görülmüştür. Halihazırda sektörün takipteki alacaklarındaki artışın, kredilerin temerrüt olasılığındaki yükselmeden ziyade, son yıllarda kredi portföyünde yaşanan büyümeye bağlı olduğu değerlendirilmektedir.

Sektörün menkul değerler yatırımı, yılın ilk çeyreğinde 347 milyon TL (%0,1) artarak Mart 2012 itibarıyla 285,3 milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Yıllık bazda ise menkul değerler %2,4 (6,8 milyar TL) artmıştır. Öte yandan, Aralık 2010’da %28,6 olan menkul değerlerin toplam aktiflere oranı 2011 yılının 0,5% da %23,4’e, Mart 2012 itibarıyla da %23,2’ye gerilemiştir.

2012 yılının ilk çeyreğinde bankacılık sektörü toplam pasifleri %0,9 oranında büyürken mevduat artışının %0,1 düzeyinde kalması mevduatın pasif toplamı içerisindeki payının 0,5 puan azalarak %56,7 düzeyine gerilemesine yol açmıştır. Söz konusu gerilemede, yurtiçi tasarruf oranının tarihi en düşük seviyelerine gerilemesinin yanında bankaların; kaynak maliyetinin etkin bir şekilde yönetimi çerçevesinde yurtdışı piyasalar ve TCMB repo imkânlarını kullanması ve menkul kıymet ihraçları gibi alternatif kaynaklara başvurması önemli rol oynamıştır.

2011 yılında yükselen altın fiyatlarına paralel olarak mudiler tarafında yoğun ilgi görmeye başlayan kıymetli maden depo hesapları sektörde yetkili ve vadeşe olarak altın yatırımlarının değerlendirilmesinde önemli bir yatırım aracı haline gelmiştir. 2012 yılının ilk çeyreğinde kıymetli maden depo hesapları %18,3 (1,2 milyar USD) artarak 9 milyar USD bakiyeye ulaşmıştır.

Sektörün Mart 2012 döneminde yurtdışı bankalardan temin edilen borç toplamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,9 oranında (13,2 milyar USD) artarak 101,8

01 Razine 2012

FINANS YATIRIM MENKUL DEPO TİSİYETİK B Kalesi Boğaziçi Kurumlar 0104535 Fin Banka A.Ş.