FİBABANKA A.Ş. — Capital/Financing Update 2012

Jun 11, 2012

BASBAKANLIK Sermaye Piyasası Kurulu

5947 Sayı: B.02.6.SPK.0.13.00-105.04.02-1498 Konu : Banka bonosu ihraç ve halka arzı hk.

$01.16.12012$

FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.S. Büyükdere Cad. No:129 Kat:2 34394 Gayrettepe/İSTANBUL

İlgi:(a) Fibabanka A.Ş.'nin 14.10.2011 tarihli yazısı(Genel Evrak:17.10.2011-22931) (b) Fibabanka A.Ş.'nin 27.10.2011 tarihli yazısı(Genel Evrak:01.11.2011-24127) (c) 10.01.2012 tarih ve B.02.1.SPK.0.13-105.03.01-55/344 sayılı yazımız. (d) 29.05.2012 tarihli yazınız. (Genel Evrak:30.05.2012-12924)

Fibabanka A.Ş. (Banka) ilgi (a) ve (b)'de kayıtlı yazıları ile, Banka yönetim kurulunun 19.10.2011 tarih ve 200 sayılı kararı uyarınca, yurt içinde 150.000.000 TL nominal değerli, 1 yıla kadar vadeli, Türk Lirası cinsinden, 1 yıl içerisinde farklı vadelerde Türk Lirası cinsinden ihrac ve halka arz edilecek banka bonolarının Kurulumuz kaydına alınması talebiyle Kurulumuza başvurmuş olup, sözkonusu talebin Kurulumuzun 16.12.2011 tarih ve 42/1115 sayılı kararı ile olumlu karşılandığı ifade edilerek ihraca ilişkin izahnamenin Kurulumuz onayını taşıyan örneği ilgi (c)'de kayıtlı yazımız ekinde Banka'ya gönderilmiştir.

Banka'nın borçlanma araçları satış işlemine aracılık edecek aracı kurum olarak ilgi (d)'de kayıtlı yazınız ile, 75.000.000 TL nominal değerli ve 178 gün vadeli banka bonolarının halka arz edilerek satışı amacıyla hazırlanan sirküler ile izahname güncelleme metnine Kurulumuzca onay verilmesi talep edilmiştir.

Bu itibarla, Banka'nın ikinci kısım 75.000.000 TL nominal değerli ve 178 gün vadeli banka bonolarının kayda alınmasına ilişkin belge EK/1'de, Kurulumuzca onaylanmış izahname güncelleme metni EK/2'de ve sirküler EK/3'te gönderilmekte olup, bu belgeler arasında yer alan izahname güncelleme metninin 15 gün içinde Banka'nın kayıtlı olduğu Ticaret Sicili'ne tescil ve Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi'nde ilan ettirilmesi gerekmektedir. Ayrıca, sözkonusu banka bonolarının satışa sunulabilmesi için sirkülerin, satısın başlangıc tarihinden en az 1 en çok 5 gün önceden başlamak üzere satış süresince Banka'nın internet sitesinde ve Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda ilan edilmesi gerekmektedir.

HERKEZ - Eskişehir Yolu 8.Km No:156 06530 ANKARA - Tel: (312) 292 90 90 - Faks:(312) 292 90 00
157ANBUL TEMSİLCİLİĞİ - Harbiye Mah. Askerocağı Cad. No:15 34367 Şeji İSTANBUL - Tel: (212) 334 55 00 - Faks: (212) 334 56 00

Sirkülerde halka açıklanan konularda satışa başlamadan veya satış süresi içinde ortaya çıkan ve bildirilmemesi halinde yatırımcının zararına neden olabilecek değişiklikler ile yeni hususların, Banka tarafından öğrenildiği tarihte her durumda satışa başlamadan önce veya satış süresi içinde satış durdurularak, Banka veya Şirketiniz tarafından yazılı şekilde en seri haberleşme vasıtasıyla Kurulumuza bildirilmesi zorunludur.

Ayrıca, değişiklikler ve yeni hususlar için Kurulumuzdan onay alınması, Kurulumuzdan onay alındıktan sonra sirkülerdeki değişikliklerin Banka'nın internet sitesinde ve KAP'ta ilan edilmesi gerekmektedir.

Bilgi edinilmesini, Kurulumuzun Seri:II, No:22 sayılı 'Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satışına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği'nde yer alan yükümlülüklerin süresi içinde yerine getirilmesi hususunda gereğini rica ederim.

Bircan AKPINAR Ortaklıklar Finansmanı Dairesi Başkanı

EKLER:

• 1- Kayda Alma Belgesi
• 2- İzahname Güncelleme Metni
• 3- Sirküler

Ayrıntılı bilgi için irtibat: İbrahim Bülent TOKGÖZ - Başuzman - (312) 292 85 59 - btokgoz@spk.gov.tr

Bekir Sıtki ŞAFAK Kurul Başkan Yardımcısı

Ortaklığın

Ma Ma Ma Ma

Bağlı Olduğu T. Sicil Memurluğu Sicil No Raf Kayıt Bilgisi

Istanbul 272902 150.000.000/150.000.000 TL

a Maliya Maliya Maliya Maliya Maliya

÷

Ğ.

Ğ.

Party Party Party Party Party

Fibabanka Anonim Sirketi'nden

Ortaklığımızın kayda alınmış olan 150.000.000 TL toplam nominal değerli banka bonolarının halka arz edilecek 178 gün vadeli 75.000.000 TL nominal değerli kısmının satışma ilişkin duyurudur.

Söz konusu banka bonoları, Sermaye Piyasası Kanunu'nun 4'üncü maddesi uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca 0A./06/2012 tarih ve 36/88-4AA5 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak kayda alınma ortaklığımızın ve banka bonolarının Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. Banka bonolarına ilişkin olarak ihraçcının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü Kurul veya herhangi bir kamu kurulusu tarafından garanti altına alınmamıs olup, yatırım kararının, ihraçcının finansal durumunun analiz edilmesi suretiyle verilmesi gerekmektedir.

Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca, sirküler ve eklerinde ver alan bilgilerin gerceği dürüst bir biçimde yansıtmasından ihraççılar sorumludur. Ancak, kendilerinden beklenen özeni göstermeyen aracı kuruluşlara da zararın ihraccılara tazmin ettirilemeyen kısmı için müracaat edilebilir. Bağımsız denetim kuruluşları ise, denetledikleri finansal tablo ve raporlara ilişkin olarak hazırladıkları raporlardaki yanlış ve yanıltıcı bilgi ve kanaatler nedeniyle doğabilecek zararlardan hukuken sorumludur.

Bu sirkülere dayanak olan izahname 19/01/2012 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiş olup, 25/01/2012 tarih ve 7991 sayılı TTSG, ortaklığımızın www.fibabanka.com.tr adresli internet sitesi ile Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (kap.gov.tr) yayımlanmıştır. Bu izahnameye ilişkin güncelleme metni O5/O.b 2012 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil edilmiş olup, Ortaklığımızın www.fibabanka.com.tr adresli internet sitesi ile Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (kap.gov.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başvuru yerlerinde incelemeye açık tutulmaktadır. Yatırım kararının izahnamenin ve sirkülerlerin bütün olarak incelenmesi ve değerlendirilmesi sonrası verilmesi gerekmektedir.

Söz konusu izahname kapsamında daha önce ihraç edilen borçlanma araçlarına ilişkin bilgiler tabloda verilmektedir.

	Kayda alınan toplam tutar:		150,000,000 TL
	Türü	Nominal $T$ utar $(TL)$	Talep Toplama Taribi	Valör	Vade Sonu	Vade	ISIN
Satıs 1	Banka Bonosu	75,000,000	29 Subat. Mart ve 2 Mart 2012	06.03.2012	31.08.2012	178 gün	TROFIBA81219

Yatırımcılara Uyarı:

Türkiye'de faaliyet gösteren bankaların yurt içi şubelerinde mevduat hesabı açmış gerçek kişilerin, ticari işlemlere konu olmayan mevduatlar, Türk Lirası, döviz ve kıymetli maden cinsinden tasarruf mevduatları her bir mevduat bankasında her bir gerçek kişi için 50 bin TL'ye kadar olan kısmı (hesapların anaparaları ile bu hesaplara ilişkin faiz reeskontlarının toplamı dahil) Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun sigortası kapsamındadır.

İhraç edilecek banka bonoları Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF)'ye tabi bir ürün olmayıp TMSF'nin herhangi bir ödeme garantisi yoktur.

0 1 Haziran 2012

up ill

İÇİNDEKİLER

1. İHRAC EDİLEN BANKA BONOLARINA İLİŞKİN RİSK FAKTÖRLERİ 4
2. HALKA ARZ EDİLECEK BANKA BONOLARINA İLİŞKİN BİLGİLER 5
3. IIALKA ARZLA İLGİLİ GENEL BİLGİLER
4. BORCLANMA ARACLARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI 22
5. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER24
6. SORUMLULUK

0 1 Hatran 2012

WHERE DECK $(445^{+1})$

$40 \, \mu C$

1. İHRAÇ EDİLEN BANKA BONOLARINA İLİŞKİN RİSK FAKTÖRLERİ

İşbu sirküler ile ihracı yapılacak olan banka bonosuna ilişkin ihraççının yatırımcılara karşı olan ödeme yükümlülüğü herhangi bir kamu kurulusu tarafından garanti altına alınmamış olup, yatırım kararının, ihraccının finansal durumunun analiz edilmesi suretivle verilmesi gerekmektedir.

İhraca aracılık eden aracı kuruluşların da banka bonolarına ilişkin yükümlülüklerin ödenmesi konusunda bir sorumlulukları veya yükümlülükleri bulunmamaktadır. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB ve/veya Borsa) tarafından banka bonosu ihraccısının ödeme yükümlülüğünü yerine getirememesi durumu için bir garanti verilmemektedir. İhraç edilecek banka bonoları Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu (TMSF)'ye tabi bir ürün olmayıp TMSF'nin herhangi bir ödeme garantisi voktur.

Fibabanka A.S. (Fibabanka veya Banka) finansman sağlamak amacıyla, faiz karşılığında teminatsız banka bonosu cıkarmakta ve halka arza katılarak bu banka bonolarını satın alacak vatırımcılara ihraç etmektedir. Banka bonosu sahibinin anapara ve faiz alacağı dışında hiçbir talep ve Fibabanka'nın genel kurullarına veya yönetimine katılma gibi hiçbir ortaklık hakkı voktur.

Fibabanka'nın banka bonosu ihracına katılan yatırımcılar yatırım kararını oluştururken aşağıda yer verilen risklerle sınırlı olmamak kaydı ile, ihraççıdan ve banka bonosu yatırımından kaynaklanan bazı risklerle karşılaşabileceklerdir.

lhrac edilen banka bonolarını alan yatırımcılar asağıda ve izahnamede ayrıntılı sekilde açıklanmış risklerle karşı karşıyadır. Bu riskler genelde yatırımcının vadede parasının kısmen veya tamamen alamaması ile vadeden önce yatırımı nakite dönüştürme sırasındaki para kayıplarını ifade eder. Bu riskler sistematik risk kapsamında tüm sektöre ve piyasaya ait risklerle, sistematik olmayan ihraccı bankaya ait özel risklerdir.

Banka Bonolarına İlişkin Riskler:

İhraccı Riski: İhraccının yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yekine getirememesi nedeniyle yatırımcının karşılaşabileceği zarar olasılığını dade eder. İhragcı bankanın anapara ve faiz yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda yatırımcılar alacaklarını hukuki yollara başvurarak tahsil etme yoluna gidebilirler. Banka'nın tasfiyesi halinde, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve diğer kanunlarda belirtilen öncelikli ve teminatlı alacaklılardan sonra gelmek üzere banka bono sahipleri alacaklarını tahsil edebilirler.

Piyasa Riski: Banka bonosunun yatırımcı tarafından vadesinden önce elden çıkarılması durumunda, sözkonusu bononun piyasa değeri, o tarihteki piyasa faiz oranlarından doğrudan etkilenecektir. Piyasa faiz oranlarının yükselmesi bononun değerini azaltacak, düşmesi ise bononun değerini arttıracaktır. Bononun vadesi uzadıkça, faiz oranı değişikliklerinden etkilenme oranı da artacaktır.

Likidite Riski: Yatırımcı, bonosunu vadesinden önce satmak istediğinde, sözkonusu bononun alım satımı için/mevcut piyasa yapısının sığ olması nedeniyle menkul kıymeti uygun fiyata,

MP ai

yeterli tutarda ve gerekli zamanda elden çıkaramayabilir. İhraç edilecek bononun işlem göreceği piyasada gerçekleştirilebilecek işlem hacimleri ile ilgili alt limitler bulunması nedeniyle, yatırımcının sahip olduğu bononun bu limitlerin altında olması durumunda ilgili piyasalarda işlem yapılması mümkün olmayabilir.

Ayrıca, önümüzdeki dönemde Türkiye ve dünya ekonomisine ilişkin gelişmeler ile bankacılık, vergi ve diğer mevzuatta meydana gelebilecek olası değişiklikler finansal piyasalar ve bankalar icin muhtelif riskler barındırabilir.

1.4. Diğer riskler:

Bonoların Likiditesinin Yatırımcının Elinde Bulunan Tutara Bağlı Olarak Kısıtlanması Riski

İhraç edilecek banka bonolarının işlem göreceği piyasada (İMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nda kot dışı Pazar) yapılacak işlem boyutları ile ilgili alt limitler bulunmaktadır. Yatırımcının halka arzdan sonra sahip olduğu bono tutarının bu alt limitlerin altında kalması durumunda bonoların bu piyasada satılması imkansız hale gelebilir.

Diğer

Fibabanka 5411 sayılı Bankacılık Kanunu hükümleri uyarınca faaliyet göstermekte olup, aynı kanun hükümleri uyarınca BDDK'nın düzenleme ve denetimine tabidir. Bankacılık Kanunu ve ilgili düzenlemelerde, öngörülen şartların oluşması halinde bankaların BDDK tarafından faaliyet izninin kaldırılması ve/veya Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'na devredilmesine ilişkin hükümler yer almaktadır.

2. HALKA ARZ EDILECEK BANKA BONOLARINA ILISKIN BILGILER

$2.1.$ Banka bonosu ihracına ilişkin yetkili organ kararları:

Fibabanka A.S. Yönetim Kurulu'nun 19/10/2011 tarihli 200 sayılı kararı uyarınca, Genel Müdürlüğe verdiği yetkiye istinaden, 150.000.000 TL tutara kadar 1 yıl süre ile dilimler halinde satılmak üzere ve azami 360 gün vadeli Banka Bonosu ihraç edilmesi kararı alınmıştır.

Bu sirküler Yönetim Kurulu'nun vermiş olduğu söz konusu yetkiye dayanarak ertaknğımızın 75.000.000 TL nominal tutarda banka bonosu halka arzına ilişkin hazırlanmıştır.

İhraç edilecek borçlanma araçlarının; $2.2.$

a) Türü: Banka Bonosu

0 1 Naziran 2012

• b) ISIN kodu: İhrac edilecek tahvillere ilişkin ISIN kodu SPK tarafından arzın Kurul kaydına alınması müteakip IMKB Takas ve Saklama Bankası A.S. tarafından üretilecektir.
• c) Nama/Hamiline olduğu: İhraç edilecek Banka Bonoları hamiline yazılı olacaktır.

for der

d) Borclanma araçlarını kaydi olarak izleyen kuruluşun unvanı, adresi: Seri:ll, No:22 sayılı Tebliğ uyarınca banka bonosu ihracının kaydi olacak ve borçlanma araçları Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdinde kayden izlenecektir.

MKK Adresi: Askerocağı Cad. Süzer Plaza No:1-15 Kat:2 34367 Elmadağ-Şişli / ISTANBUL

Banka bonolarının hangi düzenlemeler çerçevesinde ihraç edildiğine ilişkin bilgi: $2.3.$

Fibabanka tarafından ihrac edilecek banka bonoları Türk Ticaret Kanunu 420, maddesi ve devamı hükümleri uyarınca ve Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri II No:22 sayılı "Borçlanma Araclarının Kurul Kaydına Alınması ve Satışına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ" hükümlerine davanılarak ihrac edilecektir.

Halka arz edilecek Fibabanka banka bonolarının satışına ilişkin esaslar "Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında Satış Yöntemlerine İlişkin Esaslar Tebliği" (Seri: VIII, No:66) hükümlerine dayanılarak gerçekleştirilecektir.

Banka tarafından ihrac edilecek banka bonoları, İMKB'nin 25.11.2011 tarih ve 380 sayılı "Kota Alınmamış Borçlanma Araçlarının Tahvil ve Bono Piyasası'nda İşlem Görmesine İlişkin Esaslar hk." genelge ile Tahvil ve Bono Piyasası Müdürlüğü'nün Tahvil ve Bono Piyasası İşleyişi, Teminat, Takas, Temerrüt ve Kotasyon Esaslarını Düzenleyen 350 sayılı Genelge hükümlerine tabi olacaktır.

Tahvil Bono Piyasasında işlemler her gün saat 09:30-17:00 arasında yapılmaktadır. Aynı gün valörlü işlemler 9:30-12:00 ile 13:00-14:00 arasında, ileri valörlü işlemler ise saat 9:30-12:00 ile 13:00-17:00 arasında yapılmaktadır.Ancak, yatırım fonlarına ait aynı gün valörlü veya aynı gün başlangıç valörlü işlemler saat 17:00'ye kadar yapılır.

Emirler işleme konu menkul kıymetin nominal değerleri itibarıyla minimum emir büyüklüğü ve katları şeklinde iletilir. Fibabanka banka bonoları için 10.000 TL minimum ve 10.000.000 TL maksimum nominal emir büyüklükleri geçerli olacaktır.

İhrac edilecek banka bonolarının yatırımcılara sağladığı haklar, bu $2.4.$ kullanım esasları ve bu haklara ilişkin kısıtlamalar:

Fibabanka, 178 gün vadeli ve iskontolu banka bonosu ihracı gerçekleştirecektir.

Iskonto esasına göre ihraç edilecek banka bonoları ile yatırımcılara, talep toplama süresi sonunda olusan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu fiyattan almaya hak kazandıkları banka bonolarının nominal tutarı vade sonunda ödenecektir. Belirlenen faiz oranı yatırımcının vade sonunda elde etmis olacağı getiriyi oluşturacaktır.

Banka bonosu yatırımcılarının vade sonunda almaya hak kazandıkları nominal tutar için Takasbank nezdinde MKK adına hesap açılır. İhraççı üye tarafından ödeme yapılacak tutar, ödeme gününde Takasbank nezdindeki ilgili hesaba aktarılır.

MKK sisteminde yatırımcı bazında hesaplanan ödeme tutarları MKK'ya üye kuruluşların Takasbank nezdindeki hesaplarına Fibabanka tarafından topluca aktarılacaktır. Banka

MP (len

bonolarına ait nominal tutar Fibabanka tarafından MKK hesabına brüt olarak aktarılacaktır. MKK'ya üye kuruluşlar da kendilerine brüt olarak yapılacak ödemeleri, yasal vergileri kaynağında kesintileri yaptıktan sonra, net tutar üzerinden yatırımcılara ödeyeceklerdir.

Banka bonosu satın alan yatırımcıların haklarına ilişkin kısıtlamalar ise aşağıdaki gibidir:

• Banka bonosu sahibi sirketin kar zarar riskine katlanmaz. Sadece bankaya faiz karşılığında borç vermiş olur.
• Banka bonosu sahibinin faiz ve anapara alacağı dışında banka üzerinde başka bir hakkı voktur.
• Banka bonosu sahibi banka yönetimine katılamaz. Banka bonosunun yatırımcılara TTK hükümleri uyarınca sağladığı diğer haklar bu sirkülerin 2.13 bölümünde belirtilmiştir.
• İhraççının yükümlülüklerini yerine getirme sıralaması içinde ihracı planlanan $2.5.$ borclanma araçlarının yeri hakkında bilgi ile sıralamayı etkileyebilecek veya borçlanma aracının ihraçcının mevcut ya da gelecekteki diğer yükümlülüklerinden sonra gelmesine yol açabilecek hükümlerin özetleri:

Yatırımcının ihraç edilecek banka bonosundan kaynaklanan alacağı; ihraccıdan olan diğer teminatsız alacaklar ve İcra ve İflas Kanunu, Bankacılık mevzuatı ve sair yasal mevzuat uyarınca imtiyazlı olmayan diğer alacaklar /alacaklılar ile aynı sırada olacaktır.

Banka bonosu ve/veya tahviller, Icra ve Iflas Kanunu hükümleri bakımından adi borç senedi hükümlerine tabidirler. İhraç edilen tahvillere ilişkin ödeme yükümlülüğü, üçüncü bir taraf tarafından garanti altına alınmamıştır. İhraca aracılık eden aracı kuruluşun da banka bonosu ve tahvile ilişkin yükümlülüklerin ödenmesi konusunda bir sorumlulukları veya yükümlülükleri bulunmamaktadır.

Yürürlükteki lera ve İflas Mevzuatı'na göre, müflisten adi ve rehinli alacakların şirası aşağıdaki gibidir.

1.	faziran 2012 lflas masası alacakları
2.	Bir malın aynından doğan kamu alacakları (Gümrük resmi, birla ve arazi vergileri, veraset ve intikal vergisi vs.)
3.	Kambiyo senedine bağlı alacaklar (Çek, poliçe ve bonodan döğan. borclar)
4.	Rehinli alacaklar
5.	İşçi alacakları ve iş ilişkisine dayanan alacaklar ile iflasın açılmasından önceki bir yıl içinde tahakkuk etmiş ihbar ve kıdem tazminatları, işçiler için kurulmuş yardım sandıkları veya yardım teşkilatı kurulması ve yaşatılması için kurulan dernek vb. kurumlara ödenecek borçlar, aile
	hukukundan doğan her türlü nafaka
6.	Velayet ve veraset nedeniyle malları borçlunun idaresine bırakılan kimselerin bu ilişki nedeniyle doğmuş olan tüm alacakları
7.	Özel kanunlarında imtiyazlı olduğu belirtilen alacaklar

the other

Jo (les

alacakları)
Ihraçcının ortaklarının alacakları (Hisse senedi sahiplerinin alacakları)

$2.6.$ Nominal faiz oranı ve ödenecek faize ilişkin esaslar:

a) Kupon ödeme dönemi, faizin ne zaman ödenmeye başlayacağı, son ödeme tarihleri:

Sermaye Piyasası Kurulu'nın Seri: II No:22, "Borçlanma Araçlarının Kurul Kaydına Alınması ve Satısına İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ'inde belirtilen esaslara uygun olarak ihraç edilecek banka bonoları iskontolu olarak ihraç edilecektir.

Iskontolu olarak ihraç edilecek sabit faizli banka bonolarının faizi bir defada ve vade sonunda anapara ile birlikte ödenecektir. Talep toplamanın son günü olan 15.06.2012 tarihini takip eden iş günü faiz oranı ve dağıtım sonuçları onaylanarak ilan edilecek olup (satış sonuclarının kesinleştiği tarih), ilan edildiği günün ertesi iş günü banka bonoları yatırımcı hesaplarına aktarılacaktır. Banka bonolarının yatırımcı hesabına aktarılmaya başlandığı ilk gün olan 19.06.2012 vade baslangic tarihi olacaktır.

178 gün vadeli ihrac edilen banka bonolarına ilişkin olarak: Vade Başlangıç Tarihi: 19.06.2012 Vade Sonu (Anapara Geri Ödemesi) Tarihi: 14.12.2012

b) Banka bonolarının dayandığı gösterge faiz oranı ile buna dayanılarak hangi yöntemle hesaplanacağı:

İhraç edilecek banka bonoları iskontolu ve sabit faizli olarak ihraç edilecektir. Değişken faiz uygulanmayacaktır.

İskonto esasına göre ihraç edilecek 178 gün vadeli banka bonolarının faiz oranının belirlenmesinde baz alınacak DİBS'ler aşağıdaki gibidir.

İtfa Tarihi	ISIN
07.11.2012	TRT071112T14
09.01.2013	TRT090113T13

Talep toplamanın son gününde söz konusu DİBS'lerin son beş iş gününde İMKB fahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasasında oluşan ağırlıklı ortalama bileşik farzlerinin ortalaması dikkate alınacaktır.

178 gün vadeli banka bonosunun vadesine denk gelen gösterge faiz oranı belirtilen kıymetler arasında Doğrusal Yakınsama (Enterpolasyon) yöntemiyle belirlencektir.

P alen

c) Gösterge faiz oranının geçmiş ve gelecek performansının ve değişkenliğinin nereden takip edilebileceği:

Gösterge faiz oranının hesaplanmasında kullanılan T.C. Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilmiş DİBS'lerin geçmiş piyasa performansları, İMKB'ye ait internet sitesinden (http://imkb.gov.tr/DailyBulletin/Daily Bulletin.aspx) takip edilebilmektedir.

Gösterge faiz oranının gelecek performansını takip etmeye yönelik bir araç bulunmamaktadır.

d) Gösterge faizi olumsuz etkileyebilecek olağanüstü unsurlar ve faize ilişkin düzeltme kuralları:

T.C Hazine Müstesarlığı tarafından ihrac edilen DİBS'lerin faizleri, büyüme, sanayi üretimi, enflasyon gibi ekonomik verilerin yanı sıra T.C. Hazine Müsteşarlığı ve T.C. Merkez Bankası'nın politikalarından doğrudan etkilenmektedir.

Hesaplamanın yapıldığı tarih itibariyle Gösterge Faiz hesabına konu olan DİBS veya DİBS'lerin işlem gördüğü İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Pazarı'nda resmi tatil ve/veva genel olarak piyasayı etkileyebilecek olağan ve olağanüstü koşullar nedeniyle piyasanın kapanması veya aksaklıklar yaşanması durumunda geriye dönük olarak İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Pazan'nda ilgili DİBS'lerin işlem gördüğü en son beş iş gününde oluşan ağırlıklı ortalama yıllık bileşik faizler kullanılarak hesaplamalar Fibabanka A.S. tarafından yapılacaktır.

$2.7.$ Faiz ödemesinin türev bir kısmının olması durumunda, yatırımın değerinin dayanılan aracın değerinden, özellikle risklerin açık bir şekilde ortava çıktığı durumlarda nasıl etkilendiği hakkında bilgi:

İhraç edilecek banka bonolarının faiz ödemesinin türev kısmı bulunmamaktadır.

$2.8.$ Borclanma aracının vadesi:

İhraç edilecek olan 75.000.000-TL nominal değerli banka bonolarının vadesi 178'tün olacaktır.

$2.9.$ İtfa sürecine ilişkin esaslar:

Banka bonosu iskontolu ihraç edilecek olup, anapara ve faiz ödemesi vade bitiminde defada vapılacaktır.

2.10. İhraççının ya da yatırımcının isteğine bağlı olarak erken itfanın planlanması durumunda itfa koşulları hakkında bilgi:

İşbu sirküler altında ihraç edilecek banka bonolarının erken itfası söz konusu olmayacaktır.

2.11. Faiz ve anaparamın zamanaşımı:

Bankacılık Kanunu'nun 62. Maddesinde "Bankalar nezdindeki meyduat, katılım fonu, emanet ve alacaklardan hak sahibinin en son talebi, islemi, herhangi bir yazılı talimatı tarihinden

$9/28$

yo der

f 1 Barran 2012

başlayarak on yıl içinde aranmayanlar zamanaşımına tabidir. Zamanaşımına uğrayan her türlü mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklar banka tarafından hak sahibine ulaşılamaması halinde, yapılacak ilanı müteakiben Fon'a gelir kaydedilir. Bu maddenin uygulanması ile ilgili usul ve esaslar Kurulca belirlenir." ifadesi yer almaktadır.

BDDK Kurul kararıyla yürürlüğe konan, "Mevduat ve Katılım Fonunun Kabulüne, Cekilmesine Ve Zamanaşımına Uğrayan Mevduat, Katılım Fonu, Emanet Ve Alacaklara İlişkin Usul Ve Esaslar Hakkında Yönetmelik'in ilgili bölümünde ise:

"Madde 8- (1) Bankaların emanetinde bulunan hisse senedi, bono ve tahvillerin yatırım fonu katılma belgeleri, çek karnesi teslim edilmemiş dahi olsa çek karnesi verdikleri müsterileri adına açılan mevduat hesaplarında bulunan tutarlar, havale bedelleri, mevduat alacak ve emanetlerin zamanasımı süresi sonuna kadar isleyecek faizleri ile katılma hesabına ilişkin kar payları da dahil olmak üzere her türlü mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklardan hak sahibinin en son talebi, işlemi, herhangi bir yazılı talimatı tarihinden başlayarak on yıl içinde aranmayanlar zamanaşımına uğrar.

(3) Ilan edilen zamanasımına uğramış her türlü mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklardan Mayıs ayının on beşinci gününe kadar hak sahibi veya mirasçıları tarafından aranmayanlar, faiz ve kar pavları ile birlikte Mavıs avı sonuna kadar Fon'un Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'ndaki hesaplarına devredilir. Bankalar, bu durumu, hak sahiplerinin kimlik bilgileri, adresleri ve haklarının faiz ve kar payları ile birlikte ulaştıkları tutarlar gösterilmek suretiyle düzenlenecek bir liste ile devir tarihinden itibaren bir hafta içerisinde Fon'a bildirmekle yükümlüdür.

(4) Söz konusu mevduat, katılım fonu, emanet ve alacaklar, faiz ve kar payları ile birlikte devir tarihi itibariyle Fon tarafından gelir kaydedilir" ifadesi bulunmaktadır.

2308 sayılı Kanun Hükümleri çerçevesinde tahvillerinin kanuni mazeret bulunmaksızın beş senelik zamanaşımına uğramış olan faiz ödemeleri ile 10 senelik zamanaşımına uğramış tahvil bedelleri, söz konusu süreler içerisinde tahsil edilmediği takdirde Devlete intikal etmektedir.

2.12. Yıllık getiri oranı ve getiri oranın nasıl hesapladığı hakkında bilgi:

hesaplanması 178 gün vadeli iskontolu banka bonoları için yıllık bileşik geliri branımın aşağıdaki şekilde olacaktır. $01$ Reziran 2012

• TC Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç olunan 07.11.2012 (fa farihli FRT971112T14 a. U₂ x ve 09.01.2013 itfa tarihli TRT090113T13 DİBS'leri esas alınır.
• b. Söz konusu iki DİBS'in ayrı ayrı, iskontolu banka bonolarının talep toplama süresinin bitimine kadar olan son beş iş gününde İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım-Satım Piyasasında oluşan ağırlıklı ortalama bileşik faizlerinin ortalaması bulunur.
• "Doğrusal Yakınsama (Enterpolasyon) Yöntemi" uyarınca, iki ortalama yıllık bileşik c. faizin arasından geçen doğrunun banka bonosunun vade gününe karşılık gelen noktası olarak belirlenen gösterge yıllık bileşik faiz oranı hesaplanır.

2 Pen

Gösterge Yıllık Bileşik Faiz= r1 + $((r2-r1)/VK2 - VK1))$ *(BV-VK1)

Banka Bonosu vade gün sayısı	BV
Vadesi daha kısa olan DİBS'in ortalama yıllık bileşik faizi	r1
Vadesi daha uzun olan DİBS'in oralama yıllık bileşik faizi	τ2
Vadesi daha kısa olan DİBS'in vadeye kalan gün sayısı	VK 1
Vadesi daha uzun olan DİBS'in vadeye kalan gün sayısı	VK 2

d. Gösterge Yıllık Bileşik Faiz oranından basit faiz oranı bulunarak Gösterge Faiz Oranı hesaplanır.

$GFO = ((1+BF)^{V365} - 1)*365/1$

Gösterge Bileşik Faiz BF Vadeye Kalan Gün Sayısı t Gösterge Faiz Oranı (Basit) GFO

Gösterge Faiz Oranı'na ek getiri oranı (s) eklenerek Banka Bonosu Faiz Oranı (küsuratı e. 2 haneli olarak) belirlenir.

$BBO = GFO + s$

Gösterge Faiz Oram (Basit)	GFO
Fibabanka Ek Getiri Oranı	s
Banka Bonosu Faiz Oranı (Basit)	BBO

Fibabanka ek getiri oranı 178 gün vadeli iskontolu banka bonosu için %0,90 (90 baz puan) olacaktır. 0 1 Hazman 2012

2.13. Borclanma aracı sahiplerinin temsil edilmesine, bu temsilin hangi organlar vasıtasıyla yapıldığı ile ilgili mevzuat hükümleri hakkında bilgi.

Banka Bonosu alacaklısının hakları

• Bonosu aiacaklisinin nakiari
  Kuruluştaki vesikaların doğru olmaması (TTK md.305), esas sermaye hakkmda yanlış bevanlarda bulunulması (TTK md.306), ayın nev'inden sermayeye değer biçilmesinde hile yapılması (TTK md.307) gibi hususlarda, kurucular ile kurucuların fiilerine iştirak edenler aleyhine yahut bu hususta ihmalleri görülen ilk idare meclisi ve denetçiler aleyhine (TTK md. 308) dava açmak;
• Yönetim Kurulu'nun ve dışarıdan atanan müdürlerin sorumluluğunu gerektiren hallerde (TTK md. 336 ve 342) buna ilişkin dava açmak;
• Ortaklık alacaklısı sıfatlarından dolayı, ortaklık esas sermayesinin azaltılması halinde, alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini istemek (TTK md. 397)

les

• Ortaklık pay sahipleri sayısının beşten aşağı düşmesi, ortaklığın kanunen gerekli organlarından birinin mevcut olmaması veya genel kurulun toplanmaması hallerinde durumun düzeltilmesini istemek; aksi takdirde "ortaklığın feshi" için mahkemeye başvurmak (TTK md. 435)
• Ortaklık alacaklısı sıfatıyla, esas sermayenin üçte ikisini kaybeden ortaklığın feshini dava etmek (TTK md.436)
• Anonim ortaklığın nev'i değiştirmesi, yani limited ortaklığa çevrilmesi halinde alacaklarının ödenmesini veya teminat gösterilmesini talep etmek (TKK md.555) haklarına sahiptirler.

TTK 429 ve 430'uncu madde hükümleri uyarınca banka bonosu sahiplerine, bir heyet olarak hareket etmek kosulu ile de bazı haklar tanınmaktadır.

Tahvil sahipleri heyet halinde aşağıdaki hususlarda müzakere yaparak karar alabilirler:

• Tahvil sahiplerine ait özel teminatların azaltılması veya kaldırılması,
• Faiz vadelerinden bir veva birkacının uzatılması, faiz miktarının indirilmesi veva ödeme sartlarının değiştirilmesi.
• Ifta (ödeme) müddetinin uzatılması ve itfa şartların değiştirilmesi,
• Tahvil sahiplerinin alacaklarına karşılık olarak hisse senedi almalarının kabul edilmesi,
• Yukarıda belirtilen husuların icrasına ve gayrimenkul teminatının azaltılmasına veya kaldırılmasına dair işlemlerde tahvil sahiplerini temsil etmek üzere bir veya birden fazla temsilci tayin edilmesi.

Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, ihrac edilecek banka bono ve/veya tahvil sahiplerinin umumi heyeti teşkil edecektir. Borçlanma aracı sahiplerinin Genel Kurul'u toplantıya daveti, vetkileri, karar yetersavısı konularında "Türk Ticaret Kanunu'nun Tahvil Sahiplerinin Umumi Heyeti"ne ilişkin maddeleri uygulanacaktır.

2.14. Ön alım hakları, bu hakkın devredilebilirliği, kullanılmayan ön alım haklarına ilişkin işlemler:

Banka bonolarına ilişkin ön alım hakkı yoktur.

2.15. GARANTÖRE İLİŞKİN BİLGİLER VE GARANTİ HÜKÜM

YOKTUR.

3. HALKA ARZLA İLGİLİ GENEL BİLGİLER

$3.1.$ Halka arz tutarı:

Halka arz edilecek banka bonolarının toplam nominal değeri 75.000.000-TL'dir.

· 14:15

12/28

ype ge

0 1 Main 2012

$3.2.$ Halka arz süresi ve tahmini halka arz takvimi:

İhraç edilecek banka bonoları 13-14-15 Haziran 2012 tarihlerinde 3 gün süre ile halka arz edilecektir.

Borçlanma aracının satış fiyatı veya fiyatın tespit edildiği/edileceği yöntem ile nihai $3.3.$ fiyatın kamuya açıklanma süreci:

Iskontolu banka bonosunun faizinin belirleniş yöntemi iş bu sirkülerin 2.12 maddesinde yer almaktadır. Talep toplama süresinin sona ermesi sonrasında, gösterge faiz oranı belirlenmesi ve ek getiri oranı eklenmesiyle Fibabanka banka bonosu faizi bulunacaktır.

Fibabanka tarafından ödenecek ek getiri oranı %0,90 (90 baz puan) olacaktır. Banka bonosunun fiyatı, işbu sirkülerin 2.12 maddesinde belirtilen formül ile hesaplanan nihai faiz oranı kullanılarak belirlenecektir.

Nominal değeri 100 TL olan banka bonosunun Satış Fiyatı aşağıdaki formülle hesaplanacaktır ve küsuratı bes hane olarak belirlenecektir.

$F = 100/(1+BBO*1/365)$

Banka Bonosu Faiz Oranı (Basit) BBO Vadeve Kalan Gün Sayısı t. Banka Bonosu Satış Fiyatı F

Banka bonolarının nihai faiz oranı ve satış fiyatı, talep toplama süresinin bitimini takip eden iş günü izahname ve sirkülerin yayımlandığı www.fibabanka.com.tr adresli Fibabanka'nın internet sitesi ve KAP'ta ilan edilerek kamuya duyurulacaktır.

$3.4.$ Satıs vöntemi ve başvuru şekli:

0 1 Maximan 2012

Satış, Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ("Finans Yatırım") ve Fibabanka tarafından "Talep Toplama Yöntemi" kullanılarak gerçekleştirilecektir.

Bu halka arzda banka bonosu satın almak isteyen tüm yatırımcıların; halka arz süresriçinde ve sirkülerde belirtilen başvuru yerlerine müracaat ederek Talep Formuşnu doldumnaları ve satın alacakları banka bonolarının bedellerini işbu sirkülerin 3.6 maddesine göre, yatırmaları gerekmektedir.

Yatırımcılar talep ettikleri banka bonosu miktarını adet olarak belirteceklerdir.

Talepte bulunacak yatırımcılar, aşağıda belirtilen belgeleri, Talep formlarına ekleyeceklerdir:

Gerçek Kişi Yatırımcılar: Kimlik (nüfus cüzdanı veya sürücü belgesi veya pasaport) fotokopisi

Tüzel Kisi Yatırımcıları: İmza sirkülerinin noter tasdikli örneği, kuruluş gazetesi, vergi levhası ve Ticaret Sicili kayıt belgesi fotokopisi

SOUTH ARE

Ma Ren

Yatırımcılar, istedikleri takdirde Talep Formu'nda almak istedikleri miktara ilişkin bir alt sınır belirleyebilirler.

Talep edilebilecek asgari ve / veya azami miktarlar hakkında bilgi: $3.5.$

Nominal değeri 100.-TL olan 1 adet banka bonosunun minimum talep miktarı 10 adet, talep tutarı 1000.-TL olarak belirlenmiştir. Minimum talep tutarından sonraki talep aralıklarının 100.-TL ve katları şeklinde olması şarttır. Talep edilebilecek azami banka bonosu miktarı hakkında herhangi bir sınırlamada bulunulmamıştır.

Borçlanma aracı bedellerinin ödenme yeri ile şekli hakkında bilgi: 3.6.

Yurt Ici Bireysel Yatırımcılar:

Yurtici Birevsel Yatırımcılar asağıda belirtilen kıymet blokesi yöntemiyle talepte bulunma veya döviz blokesi yöntemiyle talepte bulunma seceneklerinden ancak birini secerek talepte bulunabilirler.

1. Kıvmet Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar yatırım hesaplarında mevcut olan Devlet İç Borçlanma Senetleri ("DİBS") ve likit fonları teminat göstermek suretiyle banka bonosu talep edebileceklerdir.

Banka bonosu talep bedeli karşılığında alınacak blokaj tutarları aşağıda gösterilen şekilde hesaplanır:

Likit Fon Blokaiı: Ödenmesi gereken bedel / %97

TL DIBS Blokajı: Ödenmesi gereken bedel / %90

Likit fonun o gün için fon kurucusu tarafından açıklanan alış fiyatı,

TL DİBS'lerde Fibabanka'nın sabah ilk açıkladığı gösterge fiyat,

dikkate alınacaktır.

Teminat gösterilen kıymetlerin bozdurulmasında Fibabanka'nın anlık gösterge veva IMKB Tahvil ve Bono Piyasası'nda oluşan cari piyasa fiyatı uygulanacaktır.

Teminat tutarlarının hesaplanmasında, kullanılan menkul kıymetin asgari adet, adet katları ve birim tutarları dikkate alınarak, teminat gösterilen menkul kıymet adedi asgari adedin altında kalmayacak ve kesirli ve/veya ilgili menkul kıymet için belirtilen katların dışında bir adet oluşmayacak şekilde yukarı yuvarlama yapılabilecektir.

Yatırımcıların taleplerini karşılayacak miktarda tek bir teminat türünün tek başına yeterli olmaması durumunda aynı yatırım hesabında bulunan likit fon ve TL DİBS'ler aynı anda teminata alınabilecektir.

14/28

0 1 Hazran 2012

Bu halka arzda blokajlı kıymetlerin bozdurulması Değisken Yöntem'e göre yapılacaktır.

DEĞİSKEN YÖNTEM: Dağıtım listelerinin açıklandığı gün, bu yöntemi tercih eden vatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu bedelleri, yatırımcıların talen toplama süresinin sona ermesini izleven ilk is günü saat 12:00'a kadar nakden ödeme vapmamaları halinde, bloke edilen TL DİBS'ler ve/veya likit fonlar bozdurularak ödenecektir.

Yatırımcıların talep ettikleri banka bonosu bedellerine karşılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde nakden ödemeleri durumunda blokaja alınan menkul kıymetler üzerindeki bloke avnı gün kaldırılır.

Teminata alınan kıymetlerin nakde dönüştürülmesi sırasında müşteri talimatları dikkate almacaktır.

2. Döviz Blokesi Yöntemiyle Talepte Bulunma:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar hesaplarında mevcut olan ABD\$ veya AVRO cinsinden dövizleri teminat göstermek suretiyle banka bonosu talep edebileceklerdir.

Banka bonosu talep bedeli karşılığında alınacak döviz tutarı aşağıda gösterilen şekilde hesaplanacaktır:

Döviz Blokajı: Ödenmesi gereken bedel / %90

Blokaj islemlerinde, Fibabanka'nın söz konusu yabancı para için acıkladığı gişe kuru dikkate alınacaktır. Küsuratlı döviz tutarları bir ve katları şeklinde yukarı yuvarlanacaktır.

Bu halka arzda blokaja alınan dövizlerin bozdurulması Değişken Yöntem'e göre yapılacaktır.

DEĞİŞKEN YÖNTEM: Dağıtım listelerinin açıklandığı gün, bu yöntemi tercih eden vatırımcıların dağıtım listesine göre almayı hak ettikleri banka bonosu bedelleri, yatırımcıların talep toplama süresinin sona ermesini izleyen ilk iş günü saat 12:00'a kadar nakden ödeme yapmamaları halinde, bloke edilen döviz bozdurularak ödenecektir.

Yatırımcıların talep ettikleri banka bonosu bedellerine karşılık gelen tutarı yukarıda belirtilen süre içinde nakden ödemeleri durumunda blokaja alınan döviz üzerindeki bloke aynı gün kaldırılır. 0 1 Hazran 2012

Teminat gösterilen dövizin bozdurulmasında Fibabanka'nın cari döviz kuru kullanılacaktır

Kurumsal Yatırımcılar:

Kurumsal Yatırımcılar'ın talepte bulunmak için talep formu doldurmaları gerekmektedir. Kurumsal Yatırımcılar banka bonosu bedellerini talep anında ödemeyeceklerdir.

Kurumsal Yatırımcılar almaya hak kazandıkları banka bonolarının bedelini dağıtım listelerinin onavlanmasını takip eden iş günü saat 12.00'ye kadar ödeyeceklerdir. Kurumsal Yatırımcılar'ın

ger de

banka bonosu bedellerinin ödenmemesi ile ilgili risk Finans Yatırım'a aittir. Finans Yatırım talepte bulunan Kurumsal Yatırımcı'nın talebini kabul etmemekte serbest olacaktır.

Kurumsal Yatırımcılar dağıtım listelerinin onaylanmasından sonra almaya hak kazandıkları banka bonosunun bedellerini Finans Yatırım'a ödemekten imtina edemezler.

Bedel İadesini Talebe Dönüstürme:

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar ve Kurumsal Yatırımcılar banka bonosunun nominal fiyatı ile talep toplama süresi sonunda oluşan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu fiyat arasında oluşacak iade tutarı kadar ekstra banka bonosu talebinde bulunup bulunmamaya yönelik tercihlerini talep formunda ilgili alam isaretleyerek beyan edeceklerdir. Yatırımcının iade tutarını banka bonosu olarak talep etmeye yönelik tercihini belirtmesi durumunda, banka bonosunun nominal fivati ile talep toplama süresi sonunda olusan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu fiyat arasındaki fark, ilave banka bonosu talebi olarak yatırımcı talebine yansıtılacak ve ancak bu yansıtmalardan sonra dağıtım islemine baslanacaktır. Bedel farkının talebe dönüştürülmesi sırasında oluşabilecek küsuratlar yatırımcılara iade edilecektir. İlgili alanı hiçbir şekilde işaretlemeyen yatırımcının oluşacak iade tutarının ödenmesini istediği kabul edilecektir.

Karşılanmayan taleplere ilişkin bedel iadeleri dağıtım listelerinin onaylandığı tarihten itibaren en geç bir iş günü içerisinde gerçekleştirilecektir

Başvuru Yerleri:

Banka bonosu halka arzına "Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar" kategorisinden katılmak isteyen vatirimcilar;

FİNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Nispetive Caddesi Akmerkez B Kule Kat:2-3 Etiler İstanbul Tel: (212) 282 17 00 Faks: (212) 282 22 50

0 1 faziran 2012

talep

De

ile tüm subeleri ve Finans Yatırım (www.finansonline.com) internet strest aracılığı ve Fibabanka A.S.'nin tüm subelerine başvurabilirler.

Kurumsal Yatırımcı kategorisinden sadece Finans Yatırım Menkul toplayacaktır.

Kıvmet Blokesi Yöntemi İle Ödeme Kabul Edecek Başvuru Yerleri

Başvuru Yeri	Teminata Konu Olabilecek Kıymet ve Kullanılabileceği Yerler	Talep Yöntemi
Finans Yatırım Menkul Değerler A.S.	Likit Fon, DIBS (TL) Finans Yatırım ve tüm şubeleri ile (212) 282 1700 no'lu telefon ile www.finansonline.com adresli internet sitesi	Değişken Yöntem
Fibabanka A.S.	Likit Fon Fibabanka A.Ş. ve tüm şubeleri ile	Değişken Yöntem

Döviz Blokesi Yöntemi İle Ödeme Kabul Edecek Basvuru Yerleri

Basvuru Yeri	Kısıtlar ve Başvuru Yerleri	Talep Yöntemi
Finans Yatırım Menkul Değerler A.S.	ABDS, AVRO Finans Yatırım ve tüm şubeleri ile (212) 282 1700 no'lu telefon ile www.finansonline.com adresli internet sitesi	Değişken Yöntem
Fibabanka A.S.	ABDS, AVRO Fibabanka A.S. ve tüm şubeleri	Değişken Yöntem

3.7. Halka arz sonuçlarının ne şekilde kamuya duyurulacağı hakkında bilgi:

Halka arz sonuçları, Seri VIII No: 66 sayılı Sermaye Piyasası Araçlarının Halka Arzında Satış Yöntemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde dağıtım listesinin kesinleşmesini takip eden is günü SPK'nın özel durumların açıklanmasına ilişkin esaslar çerçevesinde KAP (www.kap.gov.tr) aracılığı ile kamuya duyurulacaktır. Halka arz satıs sonuclarına iliskin duyuruda yatırımcı grupları bazında yapılan dağıtım sonuçlarına yer verilecektir.

3.8. Aracılık ve yüklenim hakkında bilgi:

a) Satışa aracılık edecek ve/veya yüklenimde ve/veya en iyi gayret aracılığında bulunacak kurulus/kuruluşlar, aracılığın niteliği ve yüklenimde bulunulan borçlanma araçlarının tutarı ile bu tutarın satışa sunulan toplam borçlanma araçları tutarına oranı:

Finans Yatırım ile Fibabanka arasında Fibabanka'nın halka arz edeceği banka bonolarının satışına aracılık edilmesi için 27.09.2011 tarihinde aracılık sözleşmesi imzalanmıştır.

Aracılık. SPK mevzuatına uygun olarak, en iyi gayret aracılığı esasları cercevesinde gerçekleştirilecek olup, yüklenimde bulunulmamıştır.

b) Aracılık sözleşmesinin tarihi ve bu sözleşmede yer alan önemli hususlar:

0 1 Hairan 2012

27.09.2011 tarihinde imzalanan Aracılık Sözleşme'sine göre Fibabanka tarafından ihraç edilecek banka bonolarının aracılık işlemleri Finans Yatırım tarafından gerçekleştirilecektir.

3.9. Halka arzda yatırımcılara tahsis ve dağıtım esasları hakkında büği

Banka bonolarının halka arzına ilişkin olarak yatırımcılar iki gruba ayrılmıştır.

Tahsisat Gruplari

Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar: Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile yurt dışında işçi, serbest meslek ve müstakil iş sahipleri dahil Türkiye'de ikametgah sahibi gerçek ve tüzel kişiler ile yerleşmek niyetiyle bir takvim yılı içinde Türkiye'de devamlı olarak 6 aydan fazla oturanlar da dahil olmak üzere, aşağıda tanımlanan Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar tanımları dışında kalan tüm gerçek ve tüzel kişilerdir.

Me den

Kurumsal Yatırımcılar: Yurt içinden başvuracak olan kurumsal yatırımcılar, yatırım fonları, özel emeklilik fonları, menkul kıymet yatırım ortaklıkları, risk sermayesi yatırım ortaklıkları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta şirketleri, portföy yönetim şirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları emekli ve yardım sandıkları, vakıflar, 17.7.1964 tarihli ve 506 sayılı Sosyal sigortalar Kanunu'nun geçici 20 nci maddesi uyarınca kurulmuş olan sandıklar ile kamuya yararlı derneklerdir.

Yurt dışından başyuracak olan kurumsal yatırımcılar, Türk Parası Kıymetini Koruma Kanunu Hakkında 32 sayılı Kararı uyarınca tanımlanan, dışarıda yerleşik yatırım fonları, emeklilik fonları, yatırım ortaklıkları, aracı kurumlar, bankalar, sigorta şirketleri, portföy yönetim sirketleri, ipotek finansmanı kuruluşları, emekli ve yardım sandıkları ve vakıflardır.

Tahsisat Esasları

Halka arz edilecek banka bonolarının:

37.500.000 -TL nominal değerdeki %50 kısmı Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara, 37.500.000 -TL nominal değerdeki %50 kısmı Kurumsal Yatırımcılara,

gerçekleştirilecek satışlar için tahsis edilmiştir.

Yukarıda belirtilen tahsisatların oranı talep toplama neticesinde Fibabanka'nın onayı ile asağıdaki kosullar cercevesinde Finans Yatırım tarafından değiştirilebilecektir.

Talep toplama süresi sonunda belirli bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak miktarda talep gelmemiş ise o gruba ait tahsisat Fibabanka'nın onayı ile diğer gruplara aktarılabilir.

Tahsisat oranlarındaki değişikliklerde Seri: VIII, No: 66 sayılı "Sermaye Piyasası Araclarının Halka Arzında Satış Yöntemlerine İlişkin Esaslar Tebliği"nde yer alan esaslara uyulacaktır. Talep toplama süresinin sonunda her bir yatırımcı grubuna tahsis edilen tutarı karşılayacak kadar talep gelmiş olsa dahi, tahsisat oranları arasında;

0 1 Naziran 2012

-Yukarıda belirtilen herhangi bir yatırımcı grubu için %20'den fazla azaltılmamak,

-Yurtici Bireysel ve Kurumsal Yatırımcıların tahsisat oranını %10'un altına diktürmenek

üzere Fibabanka'nın onayı ile kaydırma yapılabilir.

Dağıtım Esasları:

Toplanan talepler her bir tahsis gurubu için ayrı ayrı bir araya getirildikten sonra Seri VIII. No:66 sayılı Tebliğ Ek 1'de yer alan talep formuna göre içermesi gereken asgari bilgileri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti vatandaşları ile Türkiye'de yerleşik yabancı uyruklular dışında kalan bireysel yatırımcıların T.C. kimlik numarasını içermeyen kayıtlar da iptal edilerek dağıtıma dahil edilmeyecektir. Eksikliği nedeniyle iptal edilen kayıtlar talep listelerinden çıkartıldıktan sonra dağının işlemi aşağıdaki şekilde gerçekleştirilecektir:

MP len

Öncelikle, banka bonosunun nominal değeri ile talep toplama süresi sonunda oluşan faiz oranı ile hesaplanacak olan iskontolu fiyat arasında oluşacak iade tutarının ilave banka bonosu talebine dönüstürülmesini isteyen yatırımcıların bu yöndeki talepleri dikkate alınarak nihai talep adedi belirlenecektir.

Her bir tahsisat grubuna dağıtım, aşağıda belirtilen şekilde kendi içinde ayrı ayrı yapılacaktır.

a. Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara Dağıtım: Oransal Dağıtım Yöntemi'ne göre yapılacaktır. İlk aşamada, talepte bulunan tüm Yurtiçi Bireysel Yatırımcılara 10 adet (1000,-Tl. nominal değerli) banka bonosu verilecek, daha sonra, Yurtiçi Bircysel Yatırımcılar için geriye kalan tahsisat miktarının, kalan banka bonosu talep miktarına bölünmesi ile "Arzın Talebi Karsılama Oranı" bulunacaktır. Bulunan Arzın Talebi Karşılama Oranı her bir yatırımcıya ait kişisel talep ile çarpılacak ve banka bonoları dağıtılacaktır.

Yurtiçi Bireysel Yatırımcılar için oransal dağıtım yöntemi kullanılacağından herhangi bir mükerrer tarama islemi yapılmayacaktır.

b. Kurumsal Yatırımcılara Dağıtım: Her bir Kurumsal Yatırımcı'ya verilecek iskontolu banka bonosu miktarına Finans Yatırım'ın önerisi de dikkate alınarak Fibabanka tarafından karar verilecektir.

Tüm yatırımcı gruplarına dağıtım yapılırken, dağıtım sonucu ortaya çıkan miktarlar alt sınır koyan yatırımcılar açısından gözden geçirilecek, ortaya çıkan miktarın bu alt sınırın altında kalması halinde yatırımcı isteğine uygun olarak listeden çıkarılacak ve bu miktarlar tekrar dağıtıma tabi tutulacaktır.

Yatırımcı gruplarına belirtilen yöntemlerle dağıtım yapılırken, hesaplamalarda küsurat ortaya çıkmasından dağıtılamayan banka bonoları, talebi tamamen karşılanamayan yatırımcılar arasında Finans Yatırım'ın uygun gördüğü şekilde dağıtılacaktır.

Finans Yatırım, talep toplama süresinin bitimini izleyen iş günü içerisinde dağıtım listelerini, her bir tahsis grubu için ayrı ayrı kesinleştirerek Fibabanka'ya verecektir. Fibabanka, dağıtım listelerini en geç kendilerine teslim edilen gün içerisinde onaylayacak ve onayı Finans Yatırım'a bildirecektir.

0 1 вига 2012

Onaylanan dağıtım listelerini alan Finans Yatırım ise karşılanan taleplere ilişkin banka bonolarının kayden teslimini Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. düzenlemeleri çerçevesinde dağıtım listelerinin onavlanmasını takip eden işgünü yerine getirecektir.

3.10. Borçlanma araçlarının teslim zamanı ve yeri:

Banka bonolarının fiziki teslimi söz konusu olmayıp banka bonoları, SPK Mevzuatı çerçevesinde MKK nezdinde hak sahipleri bazında kayden izlenecektir. Yatırımcıların satın almaya hak kazandıkları banka bonoları. Dağıtım Listesi'nin Fibabanka tarafından onaylanarak kesinlesmesini takip eden is günü MKK'daki hesaplarına aktarılacaktır.

(les

	Baz Alinacak Değer	Sabit/ Oransal	Tutar (TL)
Vergi ve Kotasyon Ücret
SPK Ücreti	Nominal Tutar	Vadeye Göre Değişen Oransal	37.500
MKK Ücreti (BSMV dahil)	Nominal Tutar	Vadeye Göre Değişen Oransal	3.938
IMKB Kotasyon Ücreti Ucreti ( %0, 10/1000) <kotasyon < 10,000 TL)</kotasyon	Nominal Tutar	Tavani Asarsa Sabit	10.000
Diğer Maliyetler
Danışmanlık ve Satış Komisyonu ve bu komisyona ilişkin BSMV	Nominal Tutar	Oransal	118.125
Tahmini Reklam ve Tanıtım, İzahname Baski, Tescil ve Yaym Sirküler Masrafları	Nominal Tutar	Sabit	50.000
TOPLAM			219.563

3.11. Halka arza ilişkin olarak ihraçcının ödemesi gereken toplam ve halka arz edilecek borçlanma aracı başına maliyet:

Toplam maliyet, nominal ihraç tutarının yaklaşık %0,293'üne tekabül etmektedir. Halka arz edilecek 100-TL nominal değerli toplam 750.000 adet banka bonosu basına düsecek maliyet ise 0.293 -TL olarak hesaplanmaktadır.

3.12. Talepte bulunan yatırımcının ödeyeceği maliyetler hakkında bilgi:

Banka bono ve/veya tahviline ilişkin vergilendirme esasları işbu sirkülerin "Borçlanma Araçları ile ilgili Vergilendirme Esasları" başlıklı 4. maddesinde belirtilmiştir.

Yatırımcılardan işbu banka bonosu halka arzı ile ilgili olarak komisyon veya masraf talep edilmeyecektir.

3.13. Yatırımcılar tarafından satış fiyatının üzerinde ödenen tutarların iade esasları hakkında bilgi:

ż Yurtici Bireysel Yatırımcıların satış fiyatı üzerinde ödenen tutarlardan dolayız oluşan iade bedeli, dağıtım listesinin ihraçcılar tarafından onaylanarak kesinleşmeşini takip eden iş günü icerisinde, Finans Yatırım ve acentası konumundaki Fibabanka A. Sa tarafından, başvuru $U$ $Z$ $V$ yerlerinde yatırımcılara iade edilecektir.

20/28

Me ale

0 1 Haziran 2012

3.14. Halka arzın gerekçesi ve ihraçcının sağlayacağı tahmini net nakit girişi ile bu nakdin kullanım yerleri; tahmini nakit girişinin belirtilen kullanım yerleri için yeterli olmaması durumunda, gereken diğer fonların tutarı ve kaynağı hakkında detaylı bilgi:

Sözkonusu banka bonosu ihracıyla sağlanacak kaynak, ihraçcı Bankanın pasif havuzuna eklenecek ve Bankanın kredi portföyünün fonlamasında kullanılacaktır. Banka bonosu ihracından sağlanacak tahmini net nakit girişi 71.000.000 TL civarındadır.

3.15. Borsada işlem görme ile ilgili bilgiler:

a) Borclanma araçlarının borsada işlem görme esaslarına ilişkin bilgi:

Halka arz edilen banka bonolarının satışı tamamlandıktan sonra İMKB'de işlem görebilmesi İMKB Mevzuatı'nın ilgili hükümleri çerçevesinde İMKB Yönetim Kurulu'nun vereceği olumlu karara bağlıdır.

b) Borçlanma araçlarının borsada işlem görmeye başlayacağı muhtemel tarihler:

Banka bonolarının halka arza ilişkin dağıtım listelerinin onaylanmasını takiben, İMKB tarafından belirlenecek tarih itibariyle İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Pazarı'nda kot dışı olarak işlem görmeye başlaması beklenmektedir.

c) Borsada işlem görecek olan borçlanma araçlarının hangi durumlarda işlem sırasının kapatılabileceği hakkında bilgi:

İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Mevzuatı ile ilgili hükümleri çerçevesinde İstanbul Menkul Kıymetler Borsası yetki ve sorumluluğu altındadır.

3.16. Halka arza ilişkin sirkülerin ilan edileceği yerler:

Halka arza iliskin sirküler Fibabanka A.S.'nin internet sitesinde (www.fibabanka.com.tr) ve KAP'ta (www.kap.gov.tr) ilan edilecektir.

3.17. Halka arz ile ilgili menfaatler ile söz konusu menfaatlerin niteliği ve bu menfaatlerden yararlanacak kişiler hakkında bilgi: 0 1 Haziran 2012

Halka arz ile ilgili menfaat sağlayacak bir kişi ve/veya kurum yoktur

3.18. İhraçcıya ya da borçlanma araçlarına ilişkin derecelendirmeler ile derecelendirme notlarının anlamları hakkında bilgi:

YOKTUR.

21/28

H

3.19. Piyasa vapıcı ve piyasa yapıcılığın esaslar hakkında bilgi:

a) Piyasa yapıcının unvanı:

YOKTUR.

b) Piyasa yapıcılık esasları hakkında bilgi:

YOKTUR.

3.20. İhraçcının daha önce ihraç ettiği pay hariç sermaye piyasası araçlarının kote olduğu va da işlem gördüğü borsalar hakkında bilgi:

Fibabanka'nın 29 Subat-1 Mart ve 2 Mart 2012 tarihlerinde 178 gün vadeli olarak ihraç ettiği TRQFIBA81219 ISIN numaralı 75.000.000,-TL nominal tutarlı banka bonoları İMKB Tahvil ve Bono Kesin Alım Satım Pazarı'nda kot dışı olarak işlem görmektedir.

4. BORCLANMA ARACLARI İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI

4.1. Tam Mükellef Gerçek Kişilerin Elde Edeceği Faiz ve Alım-Satım Kazancı

Stopaj: Isleme aracılık yapan banka ve aracı kurumlarca %10 oranında stopaj hesaplanır.

Gelir Vergisi: Stopaj nihai vergidir. Bu surette faiz geliri elde eden tam mükellef bireysel vatırımcılarca yıllık beyanname verilmez.

$4.2.$ Dar Mükellef Gerçek Kişilerin Elde Edeceği Faiz ve Alım-Satım Kazancı

Stopaj: İşleme aracılık yapan banka ve aracı kurumlarca %10 oranında stopaj hesaplanır.

Gelir Vergisi: Stopaj nihai vergidir. Bu surette faiz geliri elde eden dar mükellef bireysel yatırımcılarca yıllık beyanname verilmez.

4.3. Tam Mükellef Kurumların Elde Edeceği Faiz ve Alım-Satım Kazancı

Stopaj: 01.10.2010 tarihinden itibaren yürürlüğe giren yeni düzenlemeler kapsamında;

• 1. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 2. maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki 0 1 Raziran 2012 mükellefler:
• a. Sermaye sirketleri: 29/6/1956 tarihli ve 6762 sayılı Türk Ticaret Kanum hü Umlerine göre kurulmuş olan
• Anonim şirketler ĭ.
• Limited sirketler íi.
• Sermayesi paylara bölünmüş komandit sirketler. iii.
• Sermaye Piyasası Kurulunun düzenleme ve denetimine tâbi fonlar, b.

tarafından elde edilen faiz ve alım-satım kazançları %0 oranında stopaja tabidir. Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumların elde ettiği kazançlardan %10 oranında stopaj hesaplanır.

Kurumlar Vergisi: Tam mükellef kurumlar tarafından elde edilen kazanc kurum kazancına dahil edilir ve %20 oranında kurumlar vergisine tabi tutulur. Ödenen stopai beyanname üzerinde hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir.

BSMV: Yurt icinde Türk Lirası cinsinden ihrac edilen tahvillerden elde edilen repo kazancları ile alım-satım kazançları %1 oranında; faiz, itfa ve kupon ödemeleri ise %5 oranında BSMV'ye tabidir.

$4.4.$ Dar Mükellef Kurumların Elde Edeceği Faiz ve Alım-Satım Kazancı

Stopaj: 01.10.2010 tarihinden itibaren yürürlüğe giren yeni düzenlemeler kapsamında;

• 1. 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 2. maddesinin birinci fıkrası kapsamındaki mükellefler:
• a. Sermaye şirketleri: 29/6/1956 tarihli ve 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu hükümlerine göre kurulmuş olan
  • i. Anonim sirketlere
  • ii. Limited sirketlere ve
  • iii. Sermayesi paylara bölünmüş komandit şirketlere

benzer nitelikteki yabancı kurumlar.

• b. Sermaye Piyasası Kurulunun düzenleme ve denetimine tâbi fonlara benzer yabancı fonlar.
• 1. Münhasıran menkul kıymet ve diğer sermaye piyasası aracı getirileri ile değer artısı kazançları elde etmek ve bunlara bağlı hakları kullanmak amacıyla faaliyette bulunan dar mükelleflerden 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanununa göre kurulan yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarıyla benzer nitelikte olduğu Maliye Bakanlığınca belirlenenler,

tarafından elde edilen faiz ve alım-satım kazançları %0 oranında stopaja tabidir. Yukarıda sayılanlar dışında kalan kurumların elde ettiği kazançlardan %10 oranında stöpal hesaplanır.

Kurumlar Vergisi: Stopaj nihai vergidir. Kazanç Türkiye'de beyan edilme:

0 1 Hazran 2012

And Oli

UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER 5.

Sirkülerde, Fibabanka, ilgili üçüncü kişilerin yayımladığı bilgilerden kanaat getirebildiği kadarıyla, açıklanan bilgileri yanlış veya yanıltıcı hale getirecek herhangi bir eksikliğin bulunmadığını beyan eder.

Ortaklığa ilişkin İzahname tarihinden bu yana Kamuya Açıklanan Son Finansal Tablolara llişkin Bilgiler aşağıdadır.

up Den

	3) MART 2017 ARA HESAP DÖNEMINE AIT KONSOLIDE OLMAYAN BILANCO (FINANSAL DURUM TABLOSU) Turnfer also belendroidskee Bit Türl-Lotas (713) olitak dade eitdinger 3
	AKTIFKALFMLER	Dipent		CAIL DONEM 4149593121			ОNTERIBONEM (411) 2729116
			TF	١F	Taplan	ŦF	١F	Tapfam
	NAKTI BEGERLER VE MERKEZ BANKASI	49.7.66	17,429	144,921	237,451	17,742	ERA Fall	313,955
lst.	GERCLICE UYGEM DEGER FARKEKARZARARA YANSITTLAN FV (Net)	$4332 +$	45,736	39,154	55,848	42,938	12.511	\$1,121
Eł	Aim Saim Anagh Fennan Ya Mile		45.736	93.719	11,468	41.511	82.561	99.112
134	Device Dendantia Severiles		10,127	1.741	11,411	11.110	3.011	27.99.2
111	Settinyich: Page Jamest Edon Menkot (A genia)
111 511	Alm Sitin Aissal Tur- Essend Va Blds Diges Aberhal Deposits		27 MAIT		TUBLIT	10.741	LAFE	91419
$\pm 0$	imple 15 pm Diger Lets Section (Tambian Baut, Sociabile Au DV			8.94%	8,425		XAV	1.417
22.6	Debuit Bergharms Sensibles
111	Serveyede Pain Temathisty Merkin Nepolis
211 Kroline
114	Dipre Mediad Deposits
tut	BANKALAR	19731	199	34,598	34,786	$\mathbf{u}$	14,791	18,563
лv.	PARA PIVASALARINDAN ALACAKLAR			34,739.	11,488
i.t	Battaletwes Per Peasantries Aboility				÷,
WЗ 62	BACt Triashini Powininke Alanda-			05/498	14,600
N.	Im Repo Quartentoen Alenifat SATILMAVA HAZIR FINANSAL VARLIKLAR (Net)	+1.1.41	2,934	13,941	18,711	× ٠		15341
b I	Seminoric Pave Terrori Eden Merkal Departer			14	IA		11,841 и	44
52	Devlet Borghama Societion		$-2.910$		2500
63	Diger Medal Diger's			23.787	11/187		13,935	13,814
NY.	AREDILER	china.	1,729,328	787,853	2,514,791	1,414,574	672,343	1,146,877
i. 1 Lodge			1105 May	OFF FIFT	2,550,956	1.422.199	672.508	2141016
6 L s	Britishe Drief Oliv p. and Stututo Kullendal of Krolins
632	Detail Reglams Sweller
Dile 111			1725 THY	neckki	2,910,935	1.422.933	872341	12931M
k d 61	Inkents Kenkin		19.431		19431	18.366		36 %A
W	Viril Kacaldata (c) FAXTONING ALACAKLARI		4 H		1.14 ÷	4527		4322
vm	VADEVE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Not	14.141					٠
a i	Taniel Biophassa Seculies
h f	Digor Musical Degester
in.	ISTIRAKLER (%)	涂料	ú.			×
Wб	Orkeynal Youngan Could Make the projection		$\sim$
Ń\$ w.b.i	Longisk Fishwande Mid-Javaider
422	Main Climar an Israeldian
Ń.	BAGLEONTAKLIKLAR ØMH	(7.13)			÷
TO II	Emeride Fehingers Meir Ortalistic
in z	Louville Falasynt Mili Ofser at Otal Ala-				ł
xL.	BÎNLÎKTE KONTROL ERÎLEN GOTAKLIKLAR 1ÎŞ OKTAKI IKLARI) (NH	15.131		٠
it i	Oriennal: Yeosenote Cove Mole inheleptrinider
ri z 18.38	Louiside Federation Mitchellitte				٠
(122	Mili Olentore Organizato
知	KIRALAMA ISLEMLERINDEN ALACAKLAR	15:1994
121	Francoil Kuolana diacaldan
II.	Ferial et Kindianser Aberdilland
id ti hрн			٠		٠
ist 4	Esquitoing Orland (1)
Kitt.	RÍSKTEN KDRUNMA AMACLI TÉREV FÍNANSAL VAREIKLAR	(\$1.0)
it i 13.2	increase 15 per Deper Restorates Konzerte Artzaldek Nakit Akq Riskoslin Kanasna Anaçtila
TX3	Fundozniaka Net Yanzen Koloniker Koomuni Amagular
KIV	MADDI DURAN VARUBELAR (Neil	erres	11,421		11,426	11,66		11:543
NV.	MADDI OLMAYAN DI WAN VARLIKLAR (Net)	3311%	9,881		(32)	6,372		4,874
15% hundre
152 their			$4-381$		4,683	6,671		8,874
532	ATTIRIN AMACLI GAYRINE NEULLER (North	(5114)
3337	VERGÍVARLIGI	$-31451$	17,519		11,619	21,472		29,372
174 17.7	Cm Yorg Virigo
XVIII	Edelumn Vegi Farigi SATIS ANACTI ELDE TUTULAN VE DOKOURILAN FAALÎNETLERE ÎLÎŞKÎN DURAN VARUKUAR (No	11167	IT F69 1,455			50.777 6,274		20105 $+370$
187	Tellig Aria, fa.		2.9%			i yo		1.79
15.2	hadvalin Fashviden Daler
VIX	DÍGER ANTÍFIXA	$-0.111$	9,169					1,129
	AKTIF TOPLANI		1315,025	1,849	2515311	at.		2,496.749

OCH SUN

11 Apr 2012

FÍBABÁNKA A-5.
31 MART 2012 ARA HESAF DÖNEMÍNE AÍT KONSOLÍDE OLMAYAN BÍLANÇO (FÍNANSAL DURUM TABLOSU)

(Totaclas "Bon TL" olarah sfade edilmişler )

	PASIF KALEMLER		CARLDONEM (31/03/2012)			OMTAS DONEM (21/12/2011)
	MEVBUAT		17	YP.	TopLast	w	YP	Teclato
k i		43.78.11	1,514,123	5/46.AST	2,104,788	1,518,583	532,002	1,850,509
12	Baskarın Dakil Olduğu KoA Grahamo Movilajin Delive		PE/M-4	28.6%	16.723	83,806	6,347	05,209
u.			1,304,079	560.994	2031057	1.439,697	525.845	1:455.302
	ALIM SATIM AMMCLI TÜREV FİNANSAL BORCLAR ALINAN KREDILEM	45.01.25	10,099		10,999	15,371	544	16,315
щ IV.	FARA FIYASALARINA BORCLAR	(* N 3)	1,593	329,368	330,961	1,115	24.841	29,756
ä i			8,874		8,874	4,831		4.8.71
42	Innialarana Para Pintealanna Bondar
43	IMKB Takashark Paasarma Borclar
Ý.	Repo Islend, andea Saillanat Forday IHRAC EDILEN MENKUL KIYMETLER (No)		京友工会		8332	6 131		6,531
61		訪別末日	12:04:4		12,844
59	Bonolar		12,063		72,064
83	Varlaga Dayah Modest Kaynetter Talviller
vi.	FONLAR
h 1	Müskekne Forden
62 vn.	thäer.
	MUHTELIF BORCLAR	修正未許	5,291	2,463	7,754	104,028	1.748	105,756
vm	DICER VABANCI KAYNAKI AR	$(5.11 + 2)$	12,921	4.5.86	17,007	9,513	3.036	12,343
IX.	FAKTORÍNG BORCLARI
x.	KIRALAMA ISLEMLKRINDEN BORCLAR	14.81.51
101	Financial Kanalama Rondam
10.3	Fastevet Koralamans Borgian
103	Digar
$10 - 4$	Ertdenmis Finanzii Kuziana Goletten (~1
Xt.	RISKTEN KORUNNA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR	t5:11 mit
111	Gergege Uygun Deger Refenden Koreams Amschler
11.3	Naksi Mitz Rolondos Korunsta Amazlika				٠
11.3	Yundiyesida Net Yatının Rulunden Konstitu Amaçıdar
VII.	KARSILIKLAR	15.11.75	333.40		32,840	15,934		25,938
13.1	Genel KaryAklar		27.143		27.192	22.753		22.751
137	Yaniden Yapılanma Karplığı
12.3	Cabsan Hakian Karafiga		4.257		4.217	2,010		2.610
32.4	Sigoria Telank Karyhiclar (%ti)
11 4	Dığır Karalıklar		1,391		6,500	1,171		1.175
NH.	VERGI HORCU	(5 N N)	4.375		6,375	4,012		6,012
131	Can Very Botas		6,375		6.325	e.u1?		6,812
13.2 XIV.	Encloseus Verge Borca SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALIVE ILERE- ILIŞKÎN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net)	(518.9)		í.
111	Sans Annado
14.2	Durdendan Etatroetten Bejkan			٠ ٠
XV.	SERMAYE BENZERI KREDILER	45.81.199
XVI	OZKAYNAKLAR	(5.01.11)	344,165	Did	344,096	334,980
14.1	Odennig Sermays		424,658				(1,727)	113,253
38.7	Seriousye Yedeklevi		24,913		426,650	325,000		325,000
$16.2 - 1$	Have Senral Ding Provisor			1661	26,849	26,918	(1,727)	25,191
18:32	Huse Serroft latal Kilelan
16.2.3	Merkal Doğerler Değerleme Farkirri		131	MAI	\$693		(1.722)
16.2.4	Maddi Datan Vatiklat Yondos Degerieme Farkları		0.520	٠	9.503	9.902		11.7221 9,502
19.2.5	Madd: Olivan ar Daran Varhidur Yenidot Degedama Farklan
$16.7 +$	Ymens Amach Germannialler Vesiden Deperkene Faskları
18.3.7	Istenkler, Butle Ort, ve Bishlac Kentral Editor Ort, (I), Ort J Bodeburg Husse- Scottkin
15.2.8	Riskien Korenne: Ferder: (Etkin knim)
16.2 %	Satış Amaçlı Ekiy Tuttılan ve Durdurulun Partnyerlere İlgilar Düzan Varinkiların Birlinis Dejetizme Eafdan
152.10	Diger Sentray Yuddian		ITAIS	٠	17.436	12416		17,416
16.3	Kär Yedekleri
1631	Yand Yedskin
1632	Statis Vadeklers
11.33	Ologanisti Volcklin
16.34	Diger Kir Yeastlen
16.4	Kár vera Zarar		(109,400)		(189,490)			(116,938)
164.1	Gegnis Yillar Kfel Zaran		(156.933)		(116.034)			24523.7251
16.42	Doncin Net Kan Zaran		7,518		7.558			6.187
16.5	Acceleb Paulace	(5.0.42)
								B Ludray
	PASIF TOPLAMI		1,009,245	924,548	1,935,813	1.922.09

$2141/105$ $437'$

26/28

No Dei

4kp

$U - 2$ 36

0 1 Haziran. 2012

	GELIK VE GIDER KALEMLERI	Dipent	CARLDONEM (01103/2012) 31/03/2012)	DNCEKI DONEM (01/01/2011- 31/03/2011).
ï.	FAIZ GELIRLER!	151V.11	75,653	22.629
1.1 12	Kred-Serden Ahnan Faizler Zorunlu Karşılıklardan Alatan Faulei		74.524	21,769
13	Bankalardan Alusar, Faceler		222	143
14	Fire Psyasas: Islemlerinden Alinas Faceles			143
13	Menkul Deberlerden Alsnas Farzler		BV1	\$74
151 1.5.2	Alim Satini Amach. Finansal Varl klardan Gereege Uyann Deger Fark: Karl Zarara Yarvardan Olarak Southerdon FV		653	574
153	Satilmaya Harir Finansal Varlıklardan		242
154	Vadeye Kadır Elde Tutulacak Yatırımlardan
16 17	Fromsal Kiralarız Gebrleri
11.	D-pr: Faix Gebrken FAIZ GIDERLERI	157521
21	Merdunta Ventos Faccier		51,244 47,623	18,585 9,753
52	Kollandan Kreddere Venler Fauler		7,719	822
53 74	Para Prymas: Işlemlerine Verilen Faizfer Ihrac Edsler: Menkul Knymetlere Versler. Fazzler
25	Diper Farz Gideriers		491 112
111.	NET FAIZ GELIRIGIDERI (L-II)		24,409	$_{11}$ 12,044
IV.	NET ÚCRET VE KOMÍSVON GELÍKLERÍ/GÍDERLERÍ		1,627	1,482
41 411	Ahnar Uent ve Komayonlar Gayn Nakel: Kreditenden		1,884	4.708
412	Dižer	15 IV 121	1,001 883	212 1,481
4.2	Verilen Ücret ve Komstyordar		257	218
42.5 422	Gays Nakalı Krealılmız Držer
V.	TEMETTÜ GELİRLERİ	15 IV 31	251	218
V1.	TICARI KÄR / ZARAR (Net)	(51V.4)	11,670	(197)
6.1 6.2	Semaye Prynatu Işlemleri Kâri/Zaturi		860	1,166
63	Tares Finansal Islenderden Kir Zarar Kanbore Işlemleri Kılın/Zaner		12,497 (1,687)	(7.138)
VII.	DIGER FAALIVET GELIRLERI	151V.51	868	1,065 1.901
VIII.	FAALIYET GELIRLERİ/GİDERLERİ TOPLAMI (III-IV+V+V1-VII)		38,574	14.520
IX. X.	KREDÎ VE DÎĞER ALACAKLAR DEĞER DÜSÜŞ KARSILIĞI (-) DIGER FAALIYET GIDERLERI (-)	15 (V 6)	6,288	4,887
XI.	NET FAALIYET KÄRIZARARI (VIII-IX-X)	15 (V 7)	21,709 10,577	13,521 (3.385)
XII.	BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI
NIE.	ÖZKAYNAK YÖNTEMÍ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KÂR/ZARAR
XIV. XV.	NET PARASAL POZISYON KÄRLZARARI SÜRDÜRÜLEN FAALIVETLER VERGİ ÖNCESİ KZ (XI++XIV)
XVI.	SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARSILIĞI (+)	(51V.8) 15 IV 91	10,377 (3,0.19)	13.388
I6I	Can Verg Kurphis
162 XVII.	Ericletwing Vergi Karadala SÜRDÜRÜLEN FAALIYETLER DÖNEM NET K/Z (XV+XVI)		(3,039)
XVIII.	DURDURULAN FAALIVETLERDEN GELIRLER	(51V.10)	7,538	(3.388)
18 1	Satış Artaçlı Elde Tutalan Duran Varlık Geleleri
18.2 183	Işterak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kentral Edilen Ortaklık'ar (15 Ort.) Satış Karlanı
XIX.	Dijar Dunlurulan Easilyet Gehrlert DURDURULAN FAALIVETLERDLN GIDERLER (-)
19.1	Satış Arnaçlı Elde Tutalan Duran Varlık Giderleri
192	Istrak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort ) Satış Zaratlır-
193 XX.	Diğer Durdurulan Fauliyet Giderleri DURBURULAN FAALIYETLER VERGI ÖNCESI K/Z (XVIII.XIX)
XXI.	DURDURULAN FAALIYETLER VERGI KARSILIĞI (1)
21.1	Can Vergi Karşılığı
21.2 XXII.	Entlemna Vergi Karşılığı DURDURULAN FAALIYETLER DÖNEM NET K/Z (XX2XXI)
XXIII.	NET DONEM KAREZARARI (XVII+XXII)	ISTV 111
27.1	Grubun Kári / Zaran
23.7	Anold, Paylan Kin / Zaran (-)
	Hitte Bayout Kar / Zaric

$OCS$ $\mu$ , i
Postala

27/28

una alle

$6.$ SORUMLULUK

Kanuni yetki ve sorumluluklarımız dahilinde ve görevimiz çerçevesinde bu sirküler ve eklerinde yer alan bilgilerin ve verilerin gerçeğe uygun olduğunu ve sirkülerde bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.

Sorumlu Olduğu Kısım:
SİRKÜLERİN TAMAMI
Sorumlu Olduğu Kısım:
SİRKÜLERİN TAMAMI
0 1 Haviran 2012 28/28