AI assistant
EVZ LIMITED — Annual Report 2018
Aug 23, 2018
64889_rns_2018-08-23_d0543500-7c0a-4306-9667-69c51780038a.pdf
Annual Report
Open in viewerOpens in your device viewer
==> picture [269 x 179] intentionally omitted <==
==> picture [269 x 179] intentionally omitted <==
==> picture [269 x 180] intentionally omitted <==
������� ���������������������������� ���������������������
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
FY18 to 30 June 2018
���������� ������
| Revenue from ordinary activities EBITDA EBIT Net profit before tax Net profit after tax Earnings per share (cents) |
FY2018 $64,928,395 $3,491,816 $2,821,179 $2,484,811 $1,805,594 0.243 |
FY2017 $51,902,016 $882,143 $87,074 $5,403,095 $3,609,689 1.47 |
|---|---|---|
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
2
���� �������
�������
������
����������
GROWTH
GROWTH
GROWTH
==> picture [492 x 415] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
$65M $2.8M
25%
H2 H2 EBIT
$51M
H2
3140% H1
H1
H1
H1
H2
FY2017 FY2018
FY2017 FY2018
TSFM TSFM
9% 1%
Syfon33% ���� Brockman Syfon50% ����� Brockman49%
58%
----- End of picture text -----
==> picture [249 x 433] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
$77M
123%
FY2017 FY2018
TSFM
3%
Syfon
20%
����
Brockman
77%
----- End of picture text -----
3
�������� ��������
������������������������� ���������������������������� ������������������������� �������������������������� �����������������
==> picture [265 x 252] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
INDUSTRY SECTOR
Building
Sector
42%
Fuel & ����
Water
Infra
58%
----- End of picture text -----
CONTRACT TYPE
==> picture [234 x 236] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Term
Contract
44%
����
Project
56%
----- End of picture text -----
==> picture [308 x 252] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
REGION
Asia
11%
����
Australia
89%
----- End of picture text -----
4
DEBT FINANCE COST
������� ��������
������� ������ ��� �������� ������� ���������� �������� �� ��� ������� �������� ��������� ��������������������
==> picture [96 x 11] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
EBIT REGION
----- End of picture text -----
==> picture [235 x 229] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
Asia
31%
�����
Australia
69%
----- End of picture text -----
==> picture [172 x 203] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
$1,193k
48%
$620k
FY2017 FY2018
----- End of picture text -----
==> picture [165 x 11] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
EBITDA DISTRIBUTION
----- End of picture text -----
==> picture [292 x 229] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
TSFM
1%
Syfon Brockman
�����
48%
51%
----- End of picture text -----
5
������� �����
����������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ ����������������������
��������������������������������������������������
��� ��������������������
���� �����������������������
����� �����������������
��������������������������������� ����
������������ �����
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
6
������� �������
Distributed Bulk Fuel Building & Power Storage & Oil Infrastructure in Generation Refining SE Asia Maintenance Bulk fuel storage facility Building & construction Distributed power expansion: sector growth 7-9 % pa generation operations and - New terminal maintenance. construction High rainfall in tropical SE - Refinery crude storage Asia benefits Syfon product Waste gas energy sources expansion marketing. completely renewable and - Jet fuel distribution environmentally sustainable. Syfon Systems well Plant maintenance established in region, since Plants typically located on interventions, shut -downs 1996. landfill, sewerage treatment and turnarounds. and mine sites using waste Limited competition gas to create commercial Tank construction, traceable established in region. value. pressure pipe, pressure vessel renewal. Limited competition in high Plant maintenance. value renewable power sector.
7 5
FUEL INDUSTRY STRATEGIC RATIONALE
Major asset ownership and use rationalisation phase concluded.
Additional capacity and operational efficiency improvement phase in progress.
New terminal feasibility and investment phase commencing.
Australia’s fuel usage growth:
-
Land transport 2.9% pa**
-
Air transport 5.9% pa**
Market size:
Terminal projects currently planned - $400-500M Annual industry tankage capital investment - $250M Annual industry mechanical maintenance - $400M
OIL STOCK LEVELS INTERNATIONAL ENERGY SECURITY
==> picture [350 x 197] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
400
350
300
Aust oil IEA EPPD
250 stock deficit stock level
(3,020ML) (90 days)
200
150
100
47
50
0
USAAustralia Japan KoreaNew ZealandBelgiumFranceGermanyGreeceHungaryIreland ItalyPoland Spain UK
Days Consumption
----- End of picture text -----
Australia’s bulk fuel storage is 48%* below IEA EPPD treaty requirement.
Largest shortfall in the world requiring $1.2Bn capital investment to remedy.
IEA EPPD Treaty *BITRE Data 2005 - 2015
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
8
SE ASIAN GROWTH OPPORTUNITY
Characteristics of SE Asia construction market suited to Syfon Systems expansion.
-
High rainfall
-
Large project developments
-
Iconic building design
-
Limited competition, first mover advantage
-
Industry transitioning from conventional drainage
-
Ideally suited to pipe manufacturing expansion
Vietnam expansion initiative progressing, local presence evolving into a permanent structure in early 2019.
SE ASIA ECONOMIC GROWTH
==> picture [345 x 203] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
9.0
8.0
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
2.0
1.0
0.0
Cambodia Indonesia Laos Malaysia Myanmar Philippines Singapore Thailand Viet Nam
----- End of picture text -----
“Asia will continue to account for the largest share of the future global construction industry. Emerging markets of the Philippines, Malaysia, Vietnam and Indonesia, will invest heavily in new infrastructure projects, supported by private investment.”***
Manufacturing centre for pipes and fitting components in Kuala Lumpur commencing mid 2018.
Global Construction Intelligence Center 2017 *ADB Data 2017-20
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
9
Outlook into FY19
�������
-
✼ Increasing sales revenue derived from higher current “Order Book”
- Order Book increase from $34M to $77M
-
✼ Improved margin from larger projects and “contained” overheads.
-
Altona Crude Tank project commencement in September 2018
-
✼ Reduced finance cost resulting from debt repayments during 2HFY19. Total Secured Debt reducing from $6.4M to $3.3M
-
✼ Sales revenue growth in Asia expected in 2HFY19.
Vietnam operations commencement planned for early 2019
- ✼ Cost management and project management system upgrade implementation scheduled for completion prior to 30 June 2019.
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
10
����������� �����
������
- ��� ������ ��������������������������������
��� ���� ��������������������������
��������
-
��� �������������������������������������������
-
�� ����������������������
-
��������������������������������������������������������
�����������
- ���� ���������������������������������
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
11
���������������
����������
�������������������������������������������������������������������� ����������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������� �������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� ���������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� ������������������������������������� �������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
12
==> picture [218 x 84] intentionally omitted <==
��������������
==> picture [185 x 73] intentionally omitted <==
13