EVERDISPLAY OPTRONICS (SHANGHAI) CO., LTD. — Management Reports 2025

Mar 28, 2025

上海和辉光电股份有限公司 2025 年度“提质增效重回报”行动方案

为践行 “ 以投资者为本 ” 的上市公司发展理念，上海和辉光电股份有限公司 （以下简称“公司”）积极响应上海证券交易所《关于开展科创板上市公司“提 质增效重回报”专项行动的倡议》，于 2024 年 3 月 30 日率先发布了《 2024 年度 “ 提质增效重回报 ” 行动方案》，并持续对行动方案的实施情况和实施效果进行 了评估。 2024 年，公司切实履行 “ 提质增效重回报 ” 行动方案，已完成设定的 所有行动目标，在专注主业经营，提升核心竞争力，加强研发创新，优化经营管 理以及保障投资者权益等方面取得了显著的成效。

为持续夯实高质量发展根基，增强价值创造能力，公司制定了《 2025 年度 " 提质增效重回报 " 行动方案》。公司对 2024 年度行动方案的执行情况和实施效果 进行了评估和说明，并在此基础上提出 2025 年度的优化目标和提升举措。具体 内容如下：

一、聚焦主业经营，持续巩固核心竞争力

2024 年度目标：营业收入预计较上年增长 30% 以上，净利润预计较上年保 持稳定增长。

2024 年度实际完成情况： 公司紧紧围绕发展目标，聚焦主营业务，充分发 挥产能和新技术优势，优化产品结构，布局多元化客户，经营业绩显著改善。 报 告期内，公司实现营业收入 495,831.18 万元，同比增长 63.19% ，其中境外营业 收入 135,315.59 万元，占报告期营业收入比例为 27.29% ；净利润同比改善，较 上年同期亏损减少 72,634.02 万元；剔除利息、折旧摊销等后，息税折旧摊销前 利润为 4,561.15 万元，较上年同期增加 105,272.13 万元；公司经营活动产生 的现金流量净额较上年同期增加 10,567.06 万元；销售毛利率大幅改善，同比改 善 40.58 个百分点。

• 1 、产品结构持续升级，经营业绩再创新高

2024 年，公司 AMOLED 显示业务实现量价齐升，营业收入同比大幅增长 63% ， 远大于出货量增长幅度，彰显产品结构持续升级的战略成效。分领域看，中尺寸

产品线表现尤为亮眼，平板、笔记本电脑 AMOLED 显示屏全年出货量突破 300 万 片，创历史新高，其中笔记本电脑 AMOLED 显示屏产品首次实现百万级量产突破， 带动该领域营收激增超 180% 。

在智能穿戴领域，公司持续推出创新产品，上半年量产的两款 Hybrid 新品 凭借轻薄优势迅速打开市场，广受终端产品用户好评；同时与品牌客户合作开发 LTPO 柔性新产品，将持续保持公司在穿戴领域的优势，并扩大高端穿戴领域的 市场份额。

在智能手机领域，公司保持硬屏出货量稳步增长的情况下，全年协同客户开 发近 10 款柔性手机 AMOLED 新产品，驱动营业收入维持稳定增长的良好态势。

在平板电脑领域，公司在技术制高点持续突破，成功实现全球首款 12.X 英 寸 2.8K+144Hz Tandem AMOLED 显示屏、行业首个 4320Hz PWM 调光 1X.3 英寸显 示屏等创新产品的量产出货，巩固公司在平板显示领域的国内龙头地位。

在笔记本电脑领域，公司以技术创新重构产品价值，量产的 14.X 英寸 VRR 动态刷新率显示屏、 1X.6 英寸 97% 屏占比显示屏等产品技术指标领跑行业，带动 笔记本电脑 AMOLED 出货量稳居国内第一。

在车载航空领域，出货量及营业收入同比增长均超过 200% 。公司两款车载 Tandem AMOLED 新产品在下半年实现量产交付，产品应用从中控延伸至副驾娱乐、 后座娱乐和流媒体后视镜等新场景；航空应用产品线覆盖 15.6-27 英寸多个尺寸 型号，均开始量产交付，需求持续稳定。

2 、精益生产质量筑基，数智融合降本增效

公司持续强化精益生产管理能力，坚持全流程精细化管理，在质量管理、降 本增效、信息化建设方面取得了显著的成果。

质量管理方面，公司严格执行全流程产品品质管理，不断提高产品质量，生 产良率稳步提升。目前，公司已通过 ISO9001 质量管理体系、 QC080000 有害物 质管理体系、 IATF16949 汽车质量管理体系认证，并持续推进建立健全先进质量 管理体系，将体系要求融入到各业务流程中，确保产品质量的持续改善。

降本增效方面，公司持续加强成本控制，综合控制能耗、物耗等生产成本，

并通过设备改进、自动化新设备引入、产品设计及检验过程设计优化等方式，在 保证生产稳定运行的同时，降低运营成本，提高生产效能。公司强化对原材料的 采购管理，加强与上下游供应链的深度协同，并全力推进原材料国产化，导入网 上竞标机制，重要材料采用材评会进行集体决策，实现企业降本增效和运营提质。

信息化建设方面，公司着力推动企业智能化、绿色化发展，将“数字化”“智 能化”融入生产、管理和运营各个环节，实现核心生产和检测环节的全数字化管 理，助力生产效率及产品良率大幅提升；同时还通过数字化手段实时监控各级能 源消耗，实现能源动态优化调度，赋能节能降本。 2024 年，公司 “ 软硬件结合助 力光电产品制造过程的节能减排 ” 场景成功入选首批上海市制造业数字化和绿 色化协同转型应用场景名单；公司自主开发的供应链管理系统荣获 2024 年中国 电子半导体数智峰会 “2024 年度电子半导体行业供应链优秀解决方案奖 ” 。

3 、持续推进项目建设，提升先进产能比例

为应对中大尺寸领域市场快速增长所带来的巨大产能需求，公司加快产能释 放，并积极推进募投项目的建设进度，进一步提高量产产能，提升公司产品的供 给能力。目前，公司建设有 2 条不同世代生产线以满足下游不同应用领域、不同 规格类型产品的多样化需求。其中，第 4.5 代 AMOLED 生产线量产产能 15K/ 月； 第 6 代 AMOLED 生产线原规划产能 30K/ 月，已全部实现量产；公司首发募集资金 投资项目 “ 第六代 AMOLED 生产线产能扩充项目 ” 目标为将现有第 6 代 AMOLED 生 产线产能由 30K/ 月提升至 45K/ 月，目前该项目正在安全有序推进，其中 7.5K/ 月的产能于 2025 年 3 月份实现量产。

为适应行业技术发展趋势，提升产品市场竞争力，满足高端 AMOLED 面板产 品对于 LTPO 、 Hybrid 、 Tandem 等最新技术的需要，公司在积极推进募投项目 建设的同时，通过增添部分设备等方式对产线进行技术升级，进一步提升先进产 能比例。

2025 年度公司的经营目标为营业收入预计较上年增长 10% 以上，净利润预 计较上年保持稳定增长。

公司将继续聚焦主业经营，持续提升和巩固核心竞争力，推动产品结构持续 升级，具体措施如下：

1 、加大市场开拓力度，持续领跑中尺寸赛道

目前 AMOLED 市场正在由智能穿戴、手机等中小尺寸显示领域向平板、笔电 等 IT 类中尺寸显示领域加速延伸，公司将精准把握市场动态和顾客需求的变化， 在持续深耕穿戴、手机等中小尺寸 AMOLED 半导体显示面板领域的同时，深入挖 掘平板、笔电、智能座舱显示等领域市场空间，不断开拓绘画本、便携显示器、 医疗、航空娱乐等新应用场景，并加强与客户合作，加快海外业务布局，持续领 跑中尺寸高端 AMOLED 显示领域新赛道。

2 、加快推进项目建设，提升先进产能比例

公司将着力推进首发募集资金投资项目的技术升级及产能释放速度，来满足 高端 AMOLED 面板产品对 LTPO 、 Hybrid 、 Tandem 等最新技术的需求，提升公司新 技术产品的供给能力，提高企业的市场份额；同时积极推进公司在香港联合交易 所有限公司上市，以加快国际化战略及海外业务布局，增强公司的境外融资能力， 继续提升高端 AMOLED 面板产品的产能比例，不断强化公司在 AMOLED 领域的核心 竞争优势，巩固和提升公司的行业地位，实现公司持续发展。

• 3 、持续精细化管理，高效推进降本增效

公司加强精细化管理，将“数字化”“智能化”融入生产、管理和运营各个 环节，实现核心生产和检测环节的全数字化管理，助力生产效率及产品良率大幅 提升；公司还强化对原材料的采购管理，加强与上下游供应链的深度协同，同时 严谨、科学的推进原材料的国产化替代，实现企业降本增效和运营提质。

• 4 、加强安全生产管控，响应国家双碳战略

公司严格落实安全生产，围绕“四个零： 0 重伤以上事故、 0 职业病、 0 火 灾、 0 环境污染事件 ” 的年度工作目标，持续加强公司的安全生产标准化建设和 安全文化建设，加强企业安全管控，坚决杜绝安全隐患，持续加强员工安全教育， 提高全员安全意识；严格遵守各项环保法规，积极响应国家双碳战略，制定节能 降碳目标，优化能源管理体系，不断提升公司节能降碳管理水平，降低公司能源 支出和运行成本，提升企业社会形象。

5 、提高经营效率，加强财务管理

公司将持续推行成本管理和全面预算管理，加强内部控制监督，对生产经营 实施精细化管理，提高经营效率。公司在保障客户需求的前提下，将持续优化备 货政策，提高存货周转率，减少库存占用资金额度，提升资金使用效率，同时紧 跟市场客户需求，加强市场销售，依照备货计划推进存货的消化与周转。公司将 加强应收账款的日常管理，加大对应收账款的回收力度，关注应收账款实际回款 情况，逾期催收情况，及时跟进逾期账款，采取适当的催收措施，提高应收账款 周转率。公司将有效降低运营成本，提升经营效益，并促进主营业务的发展，有 效提高公司的应对债务风险能力。

6 、拓宽融资渠道，降低资金成本

公司已储备、整合多家银行资源，在项目贷款、流动资金贷款方面合作良好， 公司目前贷款利率水平低于基准利率，在银行的授信额度满足公司生产经营的资 金需求。未来，公司将密切持续关注国家相关产业化政策、资金优惠政策、市场 利率变化、外汇波动等，充分利用国家支持科技型实体企业的契机，与银行等金 融机构在多领域开展更深层次合作，推动建立多元化的业务关系，优化企业经营 管理，提升信用评级，拓宽融资渠道，持续满足公司生产经营的各项资金需求并 降低公司的资金成本。

二、加强研发投入，提升科技创新能力

2024 年度目标：研发投入同比增长 5% ，专利提案数超 260 个。

2024 年度实际完成情况： 作为 AMOLED 显示领域的创新驱动型企业，公司持 续加大研发投入， 2024 年度研发支出达 4.95 亿元，同比增长 5.01% ，占营业收 入的比例为 9.99% 。在研发成果方面，公司共申请专利提案数 372 个 ，新获授权 发明专利 34 项、实用新型专利 59 项，承担完成多个市级政府项目， 15.1 寸车 载 AMOLED 显示屏入选《 2024 年度（第一批） < 上海市创新产品推荐目录 > 》， EC303BC73.B （ 12.3 英寸）显示屏入选《 2024 年度产品质量可靠性创新 “ 最佳实 践 ” 典型案例》。截至 2024 年 12 月 31 日，公司在中国、美国、日本、韩国以及 欧洲等国家和地区专利局共获得授权专利 1,243 项，其中发明专利 883 项，进一 步完善在 AMOLED 技术领域的专利布局，推动公司高质量发展。

• 1 、公司坚持研发创新，致力于对 AMOLED 前沿技术的持续突破

2024 年，顺利完成 10 余项新技术的结案，为产品竞争力持续赋能。公司已 构建覆盖智能穿戴、智能手机、平板 / 笔记本电脑、车载显示及航空显示的全场 景技术矩阵，包括 Hybrid 显示新形态、 Tandem 叠层显示技术、 Eagle 驱动电路 组以及动态变频技术、柔性技术、 TOE 技术、 LTPO 技术等。通过各种前沿技术的 应用，公司产品在重量、厚度及强度等方面的性能更具优势，可以满足客户高端 AMOLED 半导体显示面板的需求。

• 2 、公司加快推进最新技术方案的成果转化，持续巩固技术领先地位

2024 年，公司量产了 30 余款各应用领域的新产品，实现了 Hybrid 、 Tandem 、 高频 PWM 调光等多项前沿新技术的落地应用。其中标志性产品包含 Hybrid 超轻 薄 1.8X 寸 AMOLED 穿戴显示屏； 12.X 寸 Tandem OLED 高阶平板电脑柔光护眼显 示屏；可实现 4320Hz 零风险调光的 1X.3 寸 AMOLED 3K 高刷 144Hz 平板电脑显示 屏； 14 寸 AMOLED 2.8K 高刷 144Hz 笔记本电脑显示屏； 14.X 寸 AMOLED 超轻薄硬 质膜超薄笔记本电脑显示屏， PC 行业 4320Hz 超高频 PWM 零风险调光；高寿命 Tandem 13 寸 /15.1 寸 OLED 车载显示屏； 21.X 寸 /27 寸 4K 航空屏等产品。

3 、公司优异的研发创新成果获得行业权威认可

2024 年，公司荣获 2024 中国上市公司论坛 “ 创新奖 ” ； 1.5 英寸 LTPO 新型 穿戴整合技术开发方案，荣获 “2024 国际（上海）显示技术及应用创新展银奖 ” ； 14 英寸 2.8K AMOLED 显示屏，采用业内最先进的 Hybrid“ 刀锋 ” 技术和 Tandem 双层蒸镀技术，搭载了公司特有的新型驱动电路系统，同时斩获 “ 第十二届中国 电子信息博览会（ CITE 2024 ）创新金奖 ” 及 “2024 国际（上海）显示技术及应 ” 用创新展金奖 。

2025 年，公司将持续加大对产品的研发投入和创新力度，研发投入同比增 长 5% ，专利提案数超 260 个 ，保持公司在新技术、新工艺和新产品的领先性； 积极布局 AMOLED 显示前瞻性技术，加快推动 Tandem 叠层蒸镀技术、 LTPO 技术、 Hybrid 超薄玻璃搭配薄膜封装技术、中大尺寸 TOE 高灵敏度柔性触控技术等国 内外客户正在积极布局的、业界领先的 AMOLED 显示技术的量产，以技术创新为 企业发展蓄势赋能。

三、完善公司治理，保障持续规范运作

自上市以来，公司一直严格按照相关法律法规的要求，通过保障三会运作、 建立健全公司内部控制制度等方式，持续规范公司运作，提升公司治理水平，推 动公司高质量发展。公司已建立由股东大会、董事会、监事会和管理层等组成的 法人治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责明确、 运作规范的相互协调和相互制衡机制，为公司规范、稳健经营提供了制度保障。

2024 年，公司修订了《公司章程》《独立董事制度》《专门委员会议事规则》 《内部控制评价管理制度》等制度文件，并新制定了《独立董事专门会议工作细 则》，为积极落实独立董事制度改革，保障公司规范运作。为完善 ESG 治理架构， 发挥董事会在 ESG 管理工作上的领导决策作用，促进公司的可持续发展，公司将 “ 董事会战略委员会 ” 更名为 “ 董事会战略与 ESG 委员会 ” ，并在原有职责基础 上增加 ESG 相关管理职责，并同步修订了相关制度，从制度层面保障了公司 ESG 工作的有效实施。公司持续加强董事、监事及高级管理人员的培训工作，组织参 加 2024 年度独立董事制度改革专题培训、上市公司《可持续发展报告》 (ESG) 专 题培训、“上市公司独立董事反舞弊履职要点及建议”专题课程等，提高董事、 监事及高级管理人员的自律意识，提高工作的规范性和决策的科学性、高效性， 完善风险防范机制，推动公司高质量和可持续发展。

2025 年，公司将继续完善公司治理，保障公司规范运作，具体措施如下：

1 、推进公司治理建设，提升公司治理水平

公司将依据《公司法》《证券法》等有关法律法规和《公司章程》的有关规 定，以维护公司和股东的利益最大化为行为准则，提高董事会的战略决策能力、 风险与内部控制能力，充分发挥各专门委员会的作用，提高公司的法人治理水平。

2 、推进内部控制体系优化，确保公司合法合规经营

公司将继续推进内部控制体系优化，强化公司内部控制管理，提高自身的抗 风险能力，在保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整、 提高经营效率和效果的基础上，促进公司实现战略发展目标。

3 、加强法律法规培训，保障公司稳定持续发展

公司将继续加强董事、监事及高级管理人员的培训工作，积极组织参加相关 法律法规培训及规章制度的学习，提高董事、监事及高级管理人员的自律意识， 提高工作的规范性和决策的科学性、高效性，不断完善风险防范机制，保障公司 健康稳定持续发展。

四、加强投资者沟通，提高信息披露透明度

2024 年度目标：至少举办 3 次业绩说明会，组织和接待各类投资者调研活 动不低于 12 次并及时披露调研活动记录表，确保在 2 个交易日内回复上证 E 互动平台上的投资者提问。

2024 年度实际完成情况：公司召开了 2023 年度业绩说明会、 2024 年半年 度业绩说明会及第三季度业绩说明会，生动形象地展示了公司的经营成果和财 务状况。截至报告披露日，公司累计组织和接待各类投资者调研活动 12 次，回 复上证 E 互动平台上的投资者提问 43 个。

公司已形成服务投资者、尊重投资者的企业理念，在公司持续健康发展的同 时努力为广大投资者创造价值。公司重视投资者关系管理工作，一直秉承开诚布 公的态度对待每一位投资者，和投资者保持有效的沟通和良性的互动。公司通过 便利股东权利行使、信息披露、互动交流和调研接待等工作，加强与投资者及潜 在投资者之间的沟通，增进投资者对公司的了解和认同，以提升公司治理水平和 企业整体价值，实现尊重投资者、回报投资者、保护投资者的目的。

2025 年，公司将持续加强和投资者沟通，保障投资者权益，具体措施如下： 1 、构建多层次沟通渠道

2025 年，公司将持续构建与投资者的多层次沟通渠道，通过“上证路演中 心”等平台至少举办 3 次业绩说明会，积极组织和接待各类投资者调研活动并及 时披露调研活动记录表，确保在 2 个交易日内回复上证 E 互动平台上的投资者提 问。公司将通过法定信息披露、业绩说明会、投资者调研、投资者热线电话、公 开邮箱、上证 E 互动平台、公司官网投资者关系专栏等多种渠道和方式积极与投 资者互动交流，并安排专人负责维护上述渠道和平台，强化与机构投资者及个人

投资者的沟通，和投资者保持有效的沟通和良性的互动，帮助投资者更好地了解 公司。

• 2 、完善投资者意见征询及反馈机制

公司将持续完善投资者意见征询和反馈机制，提高信息披露的透明度，深入 了解投资者的实际诉求，并通过各种渠道进行针对性回应。在合规的基础上，让 投资者全面及时地了解公司的经营状况、发展战略等情况，加强与投资者的交流 与沟通，增进投资者对公司的信任与支持。

3 、提升信息披露透明度

公司将进一步强化信息披露的透明度，在保证信息披露真实、准确、完整、 及时的同时，努力提高信息披露公告的可读性。在定期报告中，公司通过引用第 三方权威机构报告等形式，深入披露并比较分析 AMOLED 行业的发展趋势、经营 模式、核心竞争力、经营计划等行业及经营性信息。同时，公司采用视频、图文 等投资者易于理解的形式强化临时公告和定期报告的宣传与解读，生动形象的展 示公司业绩和经营情况，使广大投资者充分了解公司，增进投资者对公司的信任， 认同公司价值。

五、重视投资者回报，提升公司长期投资价值

1 、股东分红回报规划

为进一步完善和健全利润分配政策，建立科学、持续、稳定的分红机制，增 加利润分配决策透明度、维护公司股东利益，根据中国证监会《关于进一步落实 —— 上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号 上市公司现 金分红》《上海证券交易所科创板股票上市规则》的有关规定，公司制定了《公 司上市后三年内股东分红回报规划》，并在《公司章程》中对利润分配做了相应 的规定，明确了公司利润分配的决策机制和利润分配政策的调整原则。

公司将严格执行利润分配政策，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对 股东的利润分配，加大落实对投资者持续、稳定、科学的回报，从而切实保护公 众投资者的合法权益。

2 、稳定股价预案

为保持公司股价稳定，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关法律法规 要求，公司、公司控股股东、公司董事（除独立董事，下同）及高级管理人员承 诺自公司首次公开发行股票并上市交易之日起三年内，一旦出现连续 20 个交易 日发行人股票收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产（“启动条件”，公 司最近一期审计基准日后，因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情 况导致公司净资产或股份数量出现变化时，则每股净资产的金额应进行相应调 整），且公司情况同时满足相关法律、法规和规范性文件关于回购、增持等相关 规定，启动稳定股价的措施。

六、强化管理层与股东的利益共担共享约束以及 “ 关键少数 ” 的责任，传 递公司未来发展信心

1 、公司董事及高级管理人员增持公司股份

基于对公司未来发展的信心以及对公司长期投资价值的认可，自 2023 年 10 月 30 日至 2024 年 4 月 30 日，公司部分董事及全体高级管理人员通过上海证券 交易所系统以集中竞价方式累计增持公司股份 2,283,289 股，占公司总股本 0.0165% ，合计增持金额为人民币 502 万元。

2 、公司控股股东延长锁定期

公司控股股东上海联和投资有限公司持有公司首次公开发行前股份 8,057,201,900 股（占公司当前总股本的 58.25% ），该部分股份锁定期为 36 个 月，本应于 2024 年 5 月 28 日解除限售。

基于对公司未来发展前景的信心以及长期投资价值的认可，上海联和投资有 限公司承诺将其持有的公司首次公开发行前股份 8,057,201,900 股的锁定期延 长 12 个月至 2025 年 5 月 28 日。

公司将持续评估“提质增效重回报”行动方案的执行情况，及时履行信息披 露的义务。公司将通过良好的业绩表现、规范的公司治理、积极的投资者回报，

切实履行上市公司的责任和义务，回馈投资者的信任，维护公司股价的长期稳定。

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

上海和辉光电股份有限公司董事会

2025 年 3 月 27 日