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Eukedos — Interim / Quarterly Report 2026
May 15, 2026
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Interim / Quarterly Report
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LAVILLA
EUKEDOS S.P.A.
Eukedos S.p.A.: Informativa trimestrale ai sensi art. 114, comma 5, Decreto Legislativo n. 58/98
Firenze, 15 maggio 2026 - Si ricorda che il Consiglio di Amministrazione riunitosi in data 21 dicembre 2020 ha deliberato, ai sensi dell'art. 82-ter, comma 2, del Regolamento adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato, di interrompere la pubblicazione delle informazioni finanziarie periodiche aggiuntive a decorrere dall'esercizio 2021.
Pertanto, l'informativa contenuta nel presente comunicato viene redatta esclusivamente in ottemperanza alla richiesta di CONSOB ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/98.
a) Posizione finanziaria netta di Eukedos S.p.A. e del Gruppo con evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio e lungo termine
Posizione Finanziaria Netta Consolidata
| (in migliaia di euro) | 31-mar | 31-dic |
|---|---|---|
| 2026 | 2025 | |
| Crediti finanziari correnti | 134 | 134 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 765 | 416 |
| Attività finanziarie a breve termine (A) | 899 | 550 |
| Quota a breve finanziamenti a medio lungo termine | (5.348) | (8.433) |
| Debiti verso altri finanziatori a breve termine | (7.421) | (6.851) |
| Debiti verso altri finanziatori per diritti d'uso breve termine | (3.350) | (3.362) |
| Altre passività finanziarie correnti | (78) | (75) |
| Indebitamento finanziario a breve termine (B) | (16.197) | (18.721) |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta a breve (A+B) | (15.299) | (18.171) |
| Debiti verso banche | (23.604) | (24.542) |
| Debiti da Leasing | (2.938) | (2.938) |
| Debito verso altri finanziatori | (32.297) | (27.949) |
| Debiti verso altri finanziatori per diritti d'uso medio lungo termine | (53.627) | (54.214) |
| Altre passività finanziarie non correnti | (964) | (964) |
| Indebitamento finanziario a medio lungo termine | (113.429) | (110.607) |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta | (128.728) | (128.778) |
| SENZA IFRS 16 | ||
| --- | --- | --- |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta a breve (A+B) | (11.949) | (14.809) |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta | (71.752) | (71.202) |
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Via Benedetto da Foiano 14 - 50125 - Firenze
Tel. +39 055 0682844 | Fax +39 055 0682837
[email protected] | www.eukedos.it
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EUKEDOS S.P.A.
La movimentazione della Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 marzo 2026 rispetto al 31 dicembre 2025 è il risultato combinato dei seguenti effetti:
- movimentazione di cassa del periodo derivante dall'ordinaria gestione dell'attività delle controllate Edos S.r.l., Hiberna Regis S.r.l, La Villa Real Estate S.r.l. e della capogruppo Eukedos;
- rimborso in linea capitale dei mutui e finanziamenti da parte delle controllate;
- pagamento dei canoni di locazione, i debiti verso altri finanziatori per diritti d'uso si riferiscono infatti all'attualizzazione dei flussi di cassa futuri del contratto di locazione come previsto dall'IFRS 16;
- operazioni di investimento nei progetti per la realizzazione delle tre nuove residenze per anziani e investimenti correlati al mantenimento del portafoglio immobiliare.
La posizione finanziaria netta considerata senza l'impatto dell'IFRS16 risulterebbe pari a 71,7 milioni di euro al 31 marzo 2026 e pari a 71,2 milioni di euro al 31 dicembre 2025.
Posizione Finanziaria Netta di Eukedos S.p.A.
| (in migliaia di euro) | 31-mar | 31-dic |
|---|---|---|
| 2026 | 2025 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 25 | 18 |
| Attività finanziarie a breve termine (A) | 25 | 18 |
| Debiti verso altri finanziatori a breve termine | (8.712) | (8.712) |
| Debiti verso altri finanziatori per diritti d'uso breve termine | (52) | (51) |
| Indebitamento finanziario a breve termine (B) | (8.764) | (8.763) |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta a breve (A+B) | (8.739) | (8.745) |
| Debiti verso altri finanziatori per diritti d'uso medio lungo termine | (222) | (235) |
| Indebitamento finanziario a medio lungo termine | (222) | (235) |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta | (8.960) | (8.980) |
| SENZA IFRS 16 | ||
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta a breve (A+B) | (8.687) | (8.694) |
| Posizione (Indebitamento) finanziaria netta | (8.687) | (8.694) |
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b) Posizioni debitorie scadute del Gruppo ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria e previdenziale) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori del Gruppo (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura etc.)
Alla data del 31 marzo 2026 non sono presenti debiti finanziari scaduti.
I debiti commerciali di Gruppo scaduti sono pari ad euro 3.684 mila e rappresentano circa il 59% del totale degli stessi al 31 marzo 2026. Parte dei suddetti debiti sono relativi a fatture di fine trimestre pagate ad inizio ottobre. Eventuali sollecitati di pagamento rientrano nell'ordinaria gestione amministrativa.
Al 31 marzo 2026 non sono presenti debiti tributari o previdenziali scaduti.
c) Rapporti verso parti correlate di Eukedos S.p.A. e delle società del Gruppo Eukedos
Di seguito vengono riepilogate le principali operazioni in essere tra Eukedos S.p.A. e le entità correlate (in migliaia di euro) come definite dallo IAS 24:
| Crediti al 31/03/26 | Debiti al 31/03/26 | Costi 31/03/26 | Ricavi 31/03/26 | |
|---|---|---|---|---|
| La Villa S.p.A. | 6.609 | |||
| DMG Consulting | 151 | 10 | ||
| Trust Iuculano | 123 | 8 | ||
| Totale | - | 6.882 | 18 | - |
Debiti
- Debiti finanziari verso la Villa S.p.A. relativi all'acquisto delle partecipazioni nella Hiberna Regis S.r.l.
- Debiti verso il Trust Iuculano e Dmg Consulting S.r.l. relativi all'affitto degli uffici di sede trattati, a seguito dell'entrata in vigore dell'IFRS 16, come leasing operativo.
Costi
- Costi verso il Trust Iuculano e Dmg Consulting S.r.l. relativi al canone di locazione della sede amministrativa di Eukedos S.p.A., trattati, a seguito dell'entrata in vigore dell'IFRS 16, come leasing operativo e quindi riclassificati ad ammortamenti e interessi.
Società soggetta alla direzione e coordinamento di La Villa S.p.A. P.IVA 05548060481
Via Benedetto da Foiano 14 - 50125 - Firenze
Tel. +39 055 0682844 | Fax +39 055 0682837
[email protected] | www.eukedos.it
CAB
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Gruppo Eukedos
Di seguito vengono riepilogate le principali operazioni in essere tra il Gruppo Eukedos e le entità correlate (in migliaia di euro) come definite dallo IAS 24:
| Crediti al 31/03/26 | Debiti al 31/03/26 | Costi 31/03/26 | Ricavi 31/03/26 | |
|---|---|---|---|---|
| La Villa S.p.A. | - | 39.637 | 298 | 98 |
| La Villa S.r.l. | 15 | 3 | - | - |
| Arkicare S.r.l. | - | 78 | 65 | - |
| DMG Consulting | - | 151 | 10 | - |
| Pianeta Anziani S.r.l. | 6 | 69 | - | - |
| Trust Iuculano | - | 127 | 8 | - |
| Trust Bluegreen | - | 970 | 17 | - |
| Totale | 21 | 41.035 | 398 | 98 |
Crediti
- Crediti verso il Gruppo La Villa per distacchi del personale dell'anno precedente.
Debiti
- Debiti commerciali per la fornitura in outsourcing del servizio di redazione e tenuta delle buste paga nonché della consulenza in materia di sicurezza sui luoghi di lavoro da parte di Arkicare S.r.l. e per il distacco di personale da parte delle società del Gruppo La Villa dell'anno precedente.
- Debiti verso il Trust Iuculano e Dmg Consulting S.r.l. relativi all'affitto degli uffici di sede trattati, a seguito dell'entrata in vigore dell'IFRS 16, come leasing operativo.
- Debiti verso finanziamenti da Pianeta Anziani S.r.l., La Villa S.p.A. e Trust Bluegreen.
Costi
- Costi derivanti dall'attività svolta da Arkicare S.r.l. nei confronti di Eukedos S.p.A. e Edos S.r.l. per la redazione e tenuta delle buste paga nonché per la consulenza in materia di sicurezza sui luoghi di lavoro.
- Costi verso il Trust Iuculano e Dmg Consulting S.r.l. per i canoni di locazione della sede amministrativa trattati, a seguito dell'entrata in vigore dell'IFRS 16, come leasing operativo e quindi come ammortamenti ed interessi.
- Costi per interessi passivi per finanziamenti da La Villa S.p.A. e Trust Bluegreen.
Ricavi
- I ricavi provengono principalmente dalla locazione di due immobili concessi a La Villa S.p.A. e Pianeta Anziani S.r.l.
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d) Eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell'indebitamento del gruppo comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole
In data 21 aprile 2021, Edos S.r.l. ha sottoscritto un contratto di mutuo chirografario a medio termine per complessivi 6,4 milioni di euro, garantito da SACE ai sensi del Decreto Liquidità, che prevede il rispetto dei seguenti parametri finanziari, calcolati sul bilancio della controllata Edos S.r.l. con verifica annuale, per tutta la durata del finanziamento:
| Anno 2021 | PFN/EBITDA <= 8 | PFN/PN <= 2,5 |
|---|---|---|
| Anno 2022 | PFN/EBITDA <= 5 | PFN/PN <= 2 |
| Anno 2023 e fino alla scadenza del finanziamento | PFN/EBITDA <= 3 | PFN/PN <= 2 |
I parametri risultano rispettati al 31 dicembre 2025.
In data 26 luglio 2023 ha sottoscritto un mutuo ipotecario di 16,9 milioni volto a sostenere il piano di investimento del Gruppo. L'intero importo del finanziamento verrà erogato in una o più soluzioni a un tasso pari ad Euribor 6 mesi più un margine del 3,10% annuo. Il contratto di finanziamento prevede il rispetto dei seguenti covenant:
| Anno 2023 | PFN/EBITDA <= 14,20 | PFN/PN <= 6 |
|---|---|---|
| Anno 2024 | PFN/EBITDA <= 13,90 | PFN/PN <= 6 |
| Anno 2025 | PFN/EBITDA <= 10,80 | PFN/PN <= 5 |
| Anno 2026 | PFN/EBITDA <= 8,20 | PFN/PN <= 4 |
| Anno 2027 | PFN/EBITDA <= 6,7 | PFN/PN <= 4 |
| Dal 2028 in poi | PFN/EBITDA <= 5,5 | PFN/PN <= 4 |
I parametri risultano rispettati al 31 dicembre 2025.
e) Stato di avanzamento delle trattative in corso per la ristrutturazione del debito nonché delle altre iniziative necessarie per garantire i mezzi finanziari necessari a far fronte al fabbisogno finanziario
Non è in corso una ristrutturazione del debito.
I finanziamenti sottoscritti negli anni precedenti e la liquidità generata dall'attività operativa hanno consentito di coprire il fabbisogno finanziario corrente nel corso del primo trimestre 2026 e, per far fronte alle nuove realizzazioni, il gruppo attraverso le sue società controllate sta negoziando l'apertura di nuove linee di credito a medio-lungo termine.
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f) Stato di avanzamento del Piano Industriale approvato dal Consiglio di Amministrazione. Descrizione delle azioni programmate al fine di rispettare gli obiettivi in esso riportati e le azioni, anche correttive, eventualmente previste e/o già intraprese
Il Gruppo per il tramite della controllata Edos S.r.l. nell'ottica di dare esecuzione al Piano Industriale sta procedendo nella realizzazione delle strutture site in Vernate e Ghisalba. Tramite la società Hiberna Regis S.r.l sta procedendo alle costruzioni di nuove RSA site in Bovisio Masciago, Grosseto e Musile di Piave.
Il management monitora costantemente la situazione economico finanziaria di Gruppo al fine di gestire coerentemente l'investimento e l'apertura delle nuove strutture.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dott. Pierre Andree Jairo Hidalgo Bohl, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Per ulteriori informazioni:
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PH
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