AI assistant
Ekspress Grupp M&A Activity 2021
2214_ip_2021-06-18_4fd30495-79d2-4c4b-81e9-ce8367c38008.pdf
M&A Activity
Open in viewerOpens in your device viewer
{# SEO P0-1: filing HTML is rendered server-side so Googlebot
sees the full text without executing JS or following an
iframe to a Disallow'd CDN path. The content has already
been sanitized through filings.seo.sanitize_filing_html. #}
Printalli strateegiliste alternatiivide hindamine Aktsionäride erakorraline üldkoosolek
- juuli 2021
MEIE MISSIOON:
Teenida demokraatiat
MEIE EESMÄRGID
- Luua auhinnatud sisu, mida hindavad nii meie lugejad kui ka meediaeksperdid
- Olla Baltikumi juhtiv digikirjastaja (kasutusaja ja tegelike kasutajate arvu järgi)
- Pakkuda endiselt meie kvaliteetseid paberväljaandeid lugejatele, kes väärtustavad seda formaati
- Tegutseda sotsiaalselt vastutustundlikult ja luua tugevaid ja usaldusväärseid brände
- Suurendada ettevõtte väärtust meie aktsionäride jaoks
MEIE STRATEEGIA
Ekspress Grupp keskendub nii olemasoleva digitaalse äri orgaanilisele kasvule kui ka võimaluste leidmisele ärimahtude kasvatamiseks uute omandamiste teel.
Printalli strateegiliste alternatiivide hindamine
PROTSESSI ÜLEVAADE
- Printalli strateegiliste alternatiivide hindamine algas 2020. aasta detsembris
- Hindamisprotsessi juhtis Porta Finance
- Muu hulgas kaalusime alternatiive olemasoleva äri jätkamist, Printalli tegevusvaldkonna müüki, Printalli kinnisvara müüki ja tagasirentimist ning võimalikke ühinemisi
- Konkurentsi tekitava oksjoniprotsessi raames võtsime ühendust üle 50 potentsiaalse ostjaga
- Sealhulgas nii kohalikud kui ka rahvusvahelised, strateegilised, finants- ja kinnisvarainvestorid
- Protsessi tulemusena laekusid pakkumised vahemikus 6,3- 10 miljonit eurot.
PROTSESSI TULEMUS
▪ Alternatiivide hindamisel jõudsime järeldusele, et Ekspress Grupi väärtust maksimeerib Printalli müük Trükitung OÜ-le, mida kontrollib Hans Luik
▪ Kavandatava tehingu põhitingimused:
- 100% Printall ASi müük Trükitung OÜ-le
- Ettevõtte väärtus1 €10m
- Ostuhinnast €1m sõltub Printalli 2025 tulemustest, millest €0,7m on ajatatud makse tähtajaga 2026
- Eeldatav EV/EBITDA'20 on 5,6x enne riigipoolseid toetusi2
- Koostöö jätkamine Ekspress Grupiga turutingimustel
Märkused: 1 Ettevõtte väärtus – ettevõtte väärtus ilma võlakohustuste ning raha ja raha ekvivalentideta
2 Printalli 2020. aasta EBITDA oli 2,1 miljonit eurot, mis sisaldab riigipoolseid toetusi 0,3 miljonit eurot. EBITDA enne riigipoolseid toetusi 1,8 miljonit eurot
TEHINGU PEAMISED TINGIMUSED
- Täielik väljumine ärisektorist, mis ei vasta kontserni strateegiale ja kus on suur investeeringuvajadus
- Kapitali vabastamine Ekspress Grupi digivaldkonna kasvu rahastamiseks
- Atraktiivne hind, võrreldes Euroopa varasemate ühinemis- ja omandamistehingutega trükisektoris
- Hea pooltevahelise koostöö kaitse tehingujärgselt
- Tehingu lõpuleviimine 3. kvartalis 2021
- Ekspress Grupi juhatus ja nõukogu on hinnanud tehingu ettevalmistamise protsessi, samuti selle majanduslikku kasu ja põhitingimusi. Võttes eelnevat arvesse, peavad juhatus ja nõukogu tehingut mõistlikuks ning mõlemad on selle heaks kiitnud.1
TEHINGU MÕJU EKSPRESS GRUPI TULEMUSTELE
(hinnanguline 31. mai 2021 seisuga)
- Varad 7,2 m eurot (vähenemine)
- Kohustused 5,0 m eurot (vähenemine)
- Lõpetatud tegevusvaldkonna ühekordne puhaskahjum – 2,2 m eurot
11 AS PRINTALL
| (tuhandetes EUR) |
31 05 2021 |
31 12 2020 |
|---|---|---|
| VARAD | ||
| Käibevara | ||
| Raha ja raha ekvivalendid |
13 | 623 |
| Nõuded ostjate ja muud nõuded vastu |
2 741 |
2 289 |
| Varud | 2 354 |
2 456 |
| Käibevara kokku |
109 5 |
369 5 |
| Põhivara | ||
| Materiaalne põhivara |
9 934 |
10 041 |
| Immateriaalne põhivara |
524 1 |
1 545 |
| Põhivara kokku |
11 459 |
11 586 |
| VARAD KOKKU |
16 568 |
16 955 |
| KOHUSTUSED | ||
| Lühiajalised kohustused |
||
| Võlakohustused | 2 625 |
2 341 |
| Võlad ettemaksed ja |
1 798 |
1 528 |
| Lühiajalised kohustused kokku |
423 4 |
3 869 |
| Pikaajalised kohustused |
||
| Pikaajalised võlakohustused |
827 | 2 109 |
| Pikaajalised kohustused kokku |
827 | 2 109 |
| KOHUSTUSED KOKKU |
5 250 |
5 978 |
| OMAKAPITAL | ||
| Aktsiakapital | 383 | 383 |
| Reservid | 436 | 436 |
| kasum Jaotamata |
10 498 |
10 157 |
| OMAKAPITAL KOKKU |
11 318 |
10 977 |
| KOHUSTUSED OMAKAPITAL KOKKU JA |
16 568 |
16 955 |
12 AS PRINTALL
| (tuhandetes EUR) |
01-05 2021 |
2020 |
|---|---|---|
| Müügitulu | 8 437 |
21 384 |
| kulu Müüdud toodangu |
-7 387 |
19 078 - |
| Brutokasum | 1 050 |
2 306 |
| Muud äritulud |
2 | 350 |
| Turunduskulud | 359 - |
877 - |
| Üldhalduskulud | 293 - |
-786 |
| Muud ärikulud |
- 5 | 19 - |
| Ärikasum /(kahjum) |
395 | 974 |
| Intressitulud | 0 | 120 |
| Intressikulud | 47 - |
137 - |
| finantstulud/(kulud) Muud |
- 7 | 20 - |
| finantstulud/(kulud) Kokku |
-54 | -37 |
| /(kahjum) Aruandeperioodi kasum |
341 | 936 |