Quarterly Report • Aug 31, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
za I półrocze 2016 roku
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. z siedzibą w Krakowie, przy ul. Opolskiej 12 (31-323 Kraków). Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS: 0000115403. Działalność gospodarczą Spółka prowadzi od 1 stycznia 1990 roku. Podstawowym przedmiotem działalności jest wynajem oraz zarządzanie nieruchomościami własnymi (PKD 6820Z) oraz handel hurtowy i detaliczny (PKD 46 i 47). Akcje Spółki są dopuszczone do obrotu giełdowego i notowane w systemie notowań ciągłych na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez ten rynek Spółka zaliczana jest do branży handlowej.
Skład osobowy Zarządu i Rady Nadzorczej:
oraz członkowie:
mgr Mieczysław Kokosiński, mgr Aleksander Skalbmierski, Ryszard Rudzki
W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w organach zarządzających i nadzorujących emitenta.
Audytorem sprawozdań finansowych Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. jest Kancelaria Biegłych Rewidentów "Konto" sp. z o.o. w Krakowie, ul. Syrokomli 17 wybrana, zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki, przez Radę Nadzorczą "efekt" S.A. w dniu 23 maja 2014r.
Grupę kapitałową "efekt" SA tworzą trzy jednostki powiązane. Są to:
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. spółka dominująca, prowadząca działalność gospodarczą w branży usługowo-handlowej oraz dwie jednostki zależne, działające w segmencie turystyczno-hotelarskim:
W okresie sprawozdawczym skład grupy kapitałowej "efekt" S.A. nie uległ zmianie.
| Liczba zatrudnionych | Stan na 30.06.2016 | Stan na 30.06.2015 | |
|---|---|---|---|
| Ogółem w tym: |
214 | 206 | |
| na stanowiskach nierobotniczych | 139 | 131 | |
| na stanowiskach robotniczych | 75 | 75 |
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. pełni w grupie kapitałowej rolę podmiotu dominującego, którego własność kapitału oraz ilość głosów na zgromadzeniach wspólników konsolidowanych jednostek zależnych wynosi 100%. Stopień dominacji powoduje, że konsolidacja sprawozdań finansowych sporządzana jest metodą pełną.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. – jako podmiot dominujący w grupie kapitałowej jest odpowiedzialna za sporządzanie okresowych skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Niniejszy raport został przygotowany zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. (z późn. zm.) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Działając w oparciu o postanowienia § 83 ust. 3-7 tego Rozporządzenia, Korporacja nie przekazuje odrębnego raportu półrocznego, lecz zamieszcza w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym, półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Spółki, zawierające informacje i dane określone w Rozporządzeniu. Sprawozdania i oświadczenia Zarządu oraz raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych z przeglądu skróconych sprawozdań finansowych – skonsolidowanego i jednostkowego, zostały sporządzone w formie jednego dokumentu.
Jednostki grupy kapitałowej "efekt" SA stosują polskie zasady rachunkowości.
Prezentowane skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), natomiast skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Korporacji – zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, przy założeniu kontynuacji działalności grupy kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości.
W półrocznym, skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz dołączonym do niego półrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym Korporacji przestrzegano tych samych zasad (polityki) rachunkowości i metod obliczeniowych, co w ostatnich rocznych skonsolidowanym i jednostkowym - sprawozdaniach finansowych "efekt" S.A.
Półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o dokumentację konsolidacyjną jednostek grupy kapitałowej, przygotowaną na podstawie obowiązujących przepisów dotyczących skonsolidowanych sprawozdań finansowych. Dokumentacja konsolidacyjna obejmuje w szczególności: sprawozdania finansowe jednostek objetych konsolidacją, wszelkie korekty i wyłączenia dokonywane w celu konsolidacji, niezbędne do sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, obliczenia wartości firmy lub ujemnej wartości firmy oraz ich odpisów, w tym z tyt. trwałej utraty wartości.
Zakres ujawnionych danych w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz porównywalnych danych finansowych, zamieszczonych w tym sprawozdaniu jest zgodny z wymogami w/w rozporzadzenia o obowiązkach informacyjnych oraz z wymogami Międzynarodowych Standardów Rachunkowości dla śródrocznych sprawozdań finansowych. Niniejsze sprawozdanie Zarządu z działalności grupy kapitałowej "efekt" zawiera wszelkie informacje dodatkowe, wymagane przepisami rozporządzenia o obowiązkach informacyjnych, w stosunku do skonsolidowanych raportów półrocznych.
Grupa kapitałowa "efekt" S.A. prezentuje w niniejszych sprawozdaniach finansowych dane za następujące okresy:
a) sprawozdanie z sytuacji finansowej grupy "efekt" oraz bilans jednostki dominującej
na dzień: 30.06.2016r., 31.12.2015r., 30.06.2015r.
b) zestawienie zmian w kapitale własnym/ skonsolidowanym kapitale własnym
za okres: 01.01.2016 – 30.06.2016
01.01.2015 – 31.12.2015 01.01.2015 – 30.06.2015
| za okres: | 01.01.2016 – 30.06.2016 |
|---|---|
| 01.01.2015 – 30.06.2015 |
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz skróconego półrocznego sprawozdania finansowego Korporacji jest złoty polski. Dane zamieszczone w tych sprawozdaniach zostały wykazane w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.
Wybrane dane finansowe raportu, które oprócz złotych wyrażono także w EURO obliczono w sposób określony w § 85 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim. Dane pochodzące z rachunku zysków i strat przeliczono na EURO według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego tj. za 6 miesięcy 2016 roku 1 EURO = 4,3805 zł, a za 6 miesięcy 2015 roku 1 EURO = 4,1341 zł. Dane pochodzące z bilansu przeliczono na EURO według średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 30.06.2016 roku, wynoszącego dla 1 EURO = 4,4255 zł, a na 30.06.2015 roku 1 EURO = 4,1944 zł.
3. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH UJAWNIONYCH W PÓŁROCZNYM SKRÓCONYM SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W TYM W SKRÓCONYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM "EFEKT" S.A.
Działalność gospodarcza grupy kapitałowej "efekt" kontynuowana była w dwóch segmentach branżowych: usługowo-handlowym i hotelarsko-turystycznym. W I półroczu br. grupa kapitałowa "efekt" wypracowała skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży towarów i usług w kwocie 20.658 tys. zł., osiągając w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego dynamikę na poziomie 110%. Okres sprawozdawczy zamknął sie dla grupy "efekt" SA skonsolidowanym zyskiem netto w wysokości 2.731 tys. zł . Wynik ten jest ponad 40 krotnie wyższy niż w analogicznym okresie roku ubiegłego (zysk za I półrocze 2015r. wynosił 67 tys. zł).
Przychody i koszty z tytułu wzajemnych transakcji zrealizowanych pomiędzy jednostkami grupy wyniosły 676 tys. zł i w tej wielkości zostały wyłączone ze skonsolidowanych przychodów i kosztów za prezentowany okres.
W strukturze skonsolidowanych przychodów 83% tj. 17.159 tys. zł stanowi sprzedaż usług, charakteryzująca się dynamiką na poziomie 111%, natomiast 17% skonsolidowanych przychodów z kwotą 3.499 tys. zł. stanowi sprzedaż towarów i materiałów. Tak kształtująca się struktura
5
sprzedaży wynika z usługowego charakteru podstawowej działalności operacyjnej wszystkich jednostek grupy kapitałowej "efekt' S.A.
W odniesieniu do segmentów branżowych dane za półrocze 2016 roku prezentują się następująco:
Segment usługowo-handlowy wygenerował 47% skonsolidowanych przychodów netto ze sprzedaży towarów i usług i aż 88 % skonsolidowanego zysku netto.
Wielkości te zrealizowane zostały przez Korporację Gospodarczą "efekt" SA, której działalność koncentruje się w tym właśnie segmencie. Spółka świadczy usługi najmu i dzierżawy lokali oraz stanowisk handlowych, prowadząc jednocześnie działalność handlową na własny rachunek. Kluczowymi aktywami Spółki są z jednej strony - wieloletnie doświadczenie w prowadzeniu biznesu a z drugiej - posiadane zasoby materialne i niematerialne, za pomocą których w tym właśnie segmencie grupa kapitałowa realizuje niemal połowę skonsolidowanych przychodów oraz osiąga zyski.
W I półroczu 2016r. Korporacja Gospodarcza "efekt" SA osiągnęła bardzo dobre wyniki ekonomiczno-finansowe. W okresie tym Spółka zrealizowała 9.615 tys. zł przychodów netto ze sprzedaży towarów i usług i osiągnęła zysk netto w kwocie 2.412 tys. zł. Są to rezultaty bieżącej działalności gospodarczej, bez wpływu czynników i zdarzeń o charakterze nietypowym, jednorazowym czy nadzwyczajnym.
Skuteczność i efektywność prowadzonej działalności od wielu lat zapewniają Spółce stabilną i bezpieczną sytuację ekonomiczno-finansową, pozwalającą sukcesywnie podejmować nowe wyzwania na rzecz rozwoju Firmy i podnoszenia jakości świadczonych usług.
Głównym ośrodkiem działalności usługowej Korporacji jest Kompleks Handlowy "Rybitwy", oferujący usługi najmu powierzchni i urządzeń handlowych. W wyniku systematycznie prowadzonych modernizacji i remontów obiektu, oferta usługowo-handlowa Kompleksu ulega polepszeniu, co wpływa na podnoszenie jakości świadczonych tam usług. Elektroniczny system obsługi opłat, całodobowy monitoring, jak również własna strona internetowa Kompleksu, zawierająca bieżącą ofertę handlową - przekładają się na konkretne efekty w postaci wzrostu sprzedaży usług.
Poza Kompleksem Handlowym "Rybitwy" Spółka świadczy usługi najmu w budynku siedziby przy ul. Opolskiej w Krakowie, gdzie powierzchnia nie wykorzystana na własne potrzeby jest wynajmowana innym firmom na cele biurowe i handlowe.
Działalność handlowa Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. - jest prowadzona obecnie w hurtowni środków ochrony roślin mieszczącej się na Rybitwach. W ostatnich latach zakres działalności handlowej został mocno ograniczony z uwagi na dokonaną restrukturyzację tej działalności i efektywniejsze wykorzystanie potencjału ekonomicznego w sektorze usługowym.
Segment usług hotelarskich i turystycznych to obszar działalności dwóch jednostek zależnych: spółki "EFEKT-HOTELE" S.A. – zarządzającej czterogwiazdkowym hotelem Best Western Efekt Express Hotel Kraków oraz "LIDER HOTEL" sp. z o.o. zarządzającej - również czterogwiazdkowym hotelem Best Western Premier.
Hotele - Best Western Premier i BEST WESTERN Efekt Express Kraków Hotel – ze względu na dogodną lokalizację, wspólne otoczenie, parking i jednakową kategorię 4*, tworzą jedno z największych w Krakowie centrów konferencyjnych, dysponujących 15 salami konferencyjnymi, 348 pokojami, które dają możliwość przyjęcia nawet 800 osób oraz wspólnego parkingu, przeznaczonego dla 230 samochodów.
W okresie sprawozdawczym spółki segmentu hotelarsko-turystycznego zrealizowały przychody netto ze sprzedaży towarów i usług w łącznej kwocie 11.046 tys. zł, wykazując w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego wzrost o 17 % . Stanowią one 53% skonsolidowanych przychodów netto za prezentowany okres.
Wynik finansowy netto segmentu turystyczno-hotelarskiego za I półrocze br. ukształtował się na dodatnim poziomie; zysk netto wynosi tutaj 319 tys. zł, wobec straty 2.403 tys. zł za półrocze 2015r.
Istotny wpływ na wynik finansowy w tym segmencie aktywności grupy, mają niższe niż przed rokiem (o kwotę 1.717 tys. zł.) koszty finansowe z tytułu ujemnych różnic kursowych (w związku z bilansową wyceną kredytu hipotecznego zaciągniętego w CHF).
Znacząca poprawa wyników nastąpiła także na skutek wzrostu efektywności operacyjnej obu jednostek hotelowych grupy "efekt" SA. Zarówno "EFEKT-HOTELE" S.A. jak i "LIDER-HOTEL" sp. z o.o. odnotowały poprawę swoich wyników operacyjnych w stosunku do półrocza roku ubiegłego. Zysk z działalności operacyjnej spółek hotelowych w kwocie 1.972 tys. zł, wykazuje dynamikę 289%.
W I półroczu 2016 znaczącej poprawie uległy parametry obłożenia hoteli i ceny, co w głównej mierze wpłynęło na przychody podstawowego segmentu działalności hoteli, którym jest sprzedaż usług noclegowych. W obydwu hotelach odnotowano wzrost średniej ceny za pokój –średnio o 19 zł oraz wzrost frekwencji średnio o 6 % . W stosunku do roku ubiegłego wskaźnik Rev Par (średni przychód z jednego pokoju) w obu hotelach wzrósł: w Lider Hotel o 20%, a w Efekt Hotele o 25%.
Tak więc poprawa efektywności działalności w obu segmentach branżowych "efekt" SA i lepsze wyniki jednostek hotelowych przekładają się na skonsolidowany wynik finansowy netto grupy kapitałowej "efekt", który za okres półrocza br. wynosi 2.731 tys. zł. i jak wcześniej wskazano, jest ponad 40 razy wyższy niż za półrocze 2015.
Skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2016 roku zamyka się po stronie aktywów i pasywów sumami wynoszącymi 112.934 tys. zł. W strukturze aktywów 87% przypada na aktywa trwałe – finansowe i rzeczowe, a 13% na aktywa obrotowe – zapasy, należności i inwestycje krótkoterminowe. W majątku grupy największy udział mają spółki hotelowe "LIDER HOTEL" sp. z o.o. i "EFEKT-HOTELE" S.A., posiadające nowoczesne obiekty hotelowe o wysokiej wartości księgowej. Skonsolidowane sumy bilansowe zostały ustalone po dokonaniu wyłączeń konsolidacyjnych w łącznej kwocie 57.708 tys. zł, z czego 55.110 tys. zł stanowi korekta finansowego majątku trwałego, a 2.598 tys. zł korekta aktywów obrotowych.
Pasywa odzwierciedlają źródła finansowania majątku grupy i wskazują, że 69% skonsolidowanych aktywów finansowana jest kredytami długo i krótkoterminowymi, 28% pasywów stanowi skonsolidowany kapitał własny, natomiast 3% rezerwy na zobowiązania.
W ramach grupy "efekt" nie dokonywano w okresie sprawozdawczym lokat ani inwestycji kapitałowych.
6. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG (JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDAŻY OGÓŁEM, A TAKŻE ZMIANACH W TYM ZAKRESIE
Informacja o podstawowych produktach, towarach i usługach została zawarta w pkt. 3 sprawozdania. Korporacja oraz jednostki grupy kapitałowej kontynuowały działalność w ramach dwóch segmentów branżowych, a ich udział w przychodach skonsolidowanych I półrocza br. przedstawia się następująco:
W okresie sprawozdawczym grupa odnotowała skonsolidowany zysk netto w kwocie 2.731 tys. zł, a w półroczu 2015r. zysk netto w kwocie 67 tys. zł. Udział segmentów w wyniku skonsolidowanym ukształtował się następująco:
W okresie I półrocza Spółka świadczyła usługi i prowadziła działalność handlową w kraju, na lokalnym rynku Krakowa, gdzie usytuowany jest największy w regionie Kompleks Handlowy "Rybitwy" oraz placówka handlowa - Hurtownia Środków Ochrony Roślin. Z uwagi na specyfikę Kompleksu Rybitwy, jak również na wysoki udział sprzedaży detalicznej, Spółka nie posiada dostawców ani odbiorców, od których byłaby uzależniona i których udział osiagnąłby conajmniej 10% przychodów ze sprzedaży lub kosztów zaopatrzenia.
Spółki grupy kapitałowej "efekt" - "EFEKT-HOTELE" S.A. i "LIDER HOTEL" spółka z o.o. prowadziły swoją działalność także na rynku krakowskim. Również te podmioty nie posiadają dostawców ani odbiorców, od których byłyby uzależnione i których udział osiagnąłby conajmniej 10 % przychodów ze sprzedaży lub kosztów zaopatrzenia.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany rynków zbytu, ani źródeł zaopatrzenia samej Firmy jak i jej grupy kapitałowej.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. i jednostki grupy kapitałowej nie prowadzą prac badawczych i naukowych.
Spółka nie posiada wyodrębnionych organizacyjnie oddziałów.
Podstawowe założenia dotyczące rozwoju Korporacji oraz jednostek grupy kapitałowej "efekt" zawarte zostały w nowej strategii opracowanej przez Zarząd Spółki na lata 2015-2020. Została ona zbudowana na kolejne pięciolecie w oparciu o strukturę, w której dominującą pozycję zajmuje Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. - jako spółka matka - oraz dwie spółki zależne: "Lider Hotel" Sp. z o.o. i "Efekt- Hotele" S.A. Zgodnie z założeniami rozwojowymi i dotychczasową praktyką działania, zostanie zachowana wieloproduktowa oferta Firmy, ze zdecydowaną dominacją działalności usługowej. Licząca się, a nawet dominująca niegdyś działalność handlowa na własny rachunek została wyraźnie ograniczona. Z uwagi na swoją specyfikę, będzie ona miała charakter działalności niszowej, uzupełniającej ofertę usługową Spółki. Odwołując się do nadrzędnego celu działania, którym jest pomnażanie wartości Firmy, w nowej perspektywie strategicznej zakłada się realizację celów, wyrażających dążenie Korporacji do umacniania i utrwalania pozycji na rynkach świadczonych usług branżowych, składających się na obecny profil działalności, jak również powiększania siły rynkowej Korporacji w drodze poszerzania obecnego pola rynkowego. Stawiamy trzy główne cele do osiągnięcia w następujących obszarach:
Zamierzamy utrzymać dotychczasowe zasady finansowania nowych zadań inwestycyjnych, jeśli przyszłe warunki ich realizacji będą sprzyjać ich podjęciu.
Oprócz wymienionych obszarów aktywności, naszym celem pozostaje aktywne zarządzanie długiem zaciągniętym na sfinansowanie budowy hotelu działającego pod marką Best Western Premier. Zachowujemy także obecną rolę "efekt" S.A., jako podmiotu dominującego, w
zarządzaniu transakcjami grupy kapitałowej. Działalność zamierzamy prowadzić według sukcesywnie opracowywanych programów działań bieżących, jako elementów integralnych z planem strategicznym.
Podstawowe działania zaplanowane do realizacji to dbałość o wzrost jakości usług świadczonych przez Korporację i jej spółki hotelowe oraz poprawa efektywności na każdym polu rynkowych zmagań, ze szczególnym uwzględnieniem rozwoju BEST WESTERN Business Hotels & Conference Center.
Dane finansowe zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2016 roku dostarczają niezbędnych informacji do oceny sytuacji finansowej zarówno w przedsiebiorstwie emitenta jak i jego grupy kapitałowej przez różne kręgi użytkowników.
W ocenie Zarządu, aktualna sytuacja ekonomiczno-finansowa grupy kapitałowej "efekt" jest stabilna i bezpieczna, i nie stanowi zagrożenia dla kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Podstawą tej oceny są bardzo dobre wyniki ekonomiczno-finansowe samej Korporacji, jak również systematyczna poprawa wyników przez jednostki zależne działające w segmencie turystyczno-hotelarskim, tj. "LIDER HOTEL" i "EFEKT-HOTELE". Spółki te aktywnie pracują nad umacnianiem wizerunku swoich hoteli na krakowskim rynku, spłacając jednocześnie zaciągnięte na ich budowę kredyty. Jednostki grupy kapitałowej "efekt" regulują zobowiązania kredytowe terminowo i nie posiadają zaległości z tego tytułu.
Przyszłe wyniki ekonomiczno finansowe grupy kapitałowej zależeć będą przede wszystkim od ogólnej koniunktury i sytuacji makroekonomicznej, a także od efektywności ekonomicznej kontynuowanych działań, popytu na oferowane produkty i usługi oraz niezależnych czynników kreujących sytuację na rynku turystyczno-hotelarskim. W dalszym ciągu wyniki grupy pozostawać będą pod wpływem kursu CHF, w związku z obsługą długoterminowego kredytu zaciagniętego w tej walucie.
Grupa kapitałowa "efekt" podlega ciągłemu rozwojowi, finansując swoje przedsięwzięcia w znacznym stopniu kredytami bankowymi i w związku z tym podejmuje różne ryzyka, z których jako najistotniejsze wymienić można: ryzyko rynkowe i cenowe, ryzyko stóp procentowych, ryzyko związane z obciążeniami prawno-rzeczowymi majątku Korporacji i jednostek grupy kapitałowej, w związku z zabezpieczeniem spłaty zaciągnietych zobowiązań kredytowych. Rodzą one koszty, które w oczywisty sposób oddziałują na przepływy finansowe i obciążają wynik finansowy samej Korporacji, jak również skonsolidowany wynik całej grupy kapitałowej. Nie należy pomijać również ryzyka konkurencji, zwłaszcza na rynku turystyczno-hotelarskim.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A., ani jednostki zależne nie stosują rachunkowości zabezpieczeń i nie posiadają instrumentów finansowych z tego tytułu.
Spółka w swoich działaniach dąży do ograniczenia zidentyfikowanych ryzyk poprzedzając decyzje inwestycyjne i gospodarcze badaniami rynku, analizami strategicznymi i finansowymi, starannie kalkulując opłacalność transakcji z punktu widzenia krótko- i długookresowych interesów Firmy. Ryzyko konkurencji staramy się minimalizować głównie poprzez:
Głównym czynnikiem zarządzania ryzykiem w Spółce jest tworzenie fakultatywnych kapitałów rezerwowych oraz zwiększanie stabilności i wiarygodności Firmy, co czyni ją atrakcyjniejszą dla partnerów handlowych i instytucji finansowych.
Korporacja i spółki grupy kapitałowej "efekt", narażone są na ryzyko, które towarzyszy każdej działalności gospodarczej i dotyczy każdego z podmiotów rynku. Pomimo planowania i bieżącego minitorowania prowadzonej działalności, zawsze istnieje potencjalna możliwość wystąpienia sytuacji mniej korzystnej niż założona i osiągnięcia słabszych wyników ekonomiczno-finansowych. Związane jest to z dynamicznie zmieniającym się otoczeniem, zrówno w skali mikro- jak i makroekonomicznej, tkwi również w samej Firmie.
Zarząd Korporacji koncentruje wysiłki na eliminowaniu niekorzystnych czynników i ograniczaniu ryzyka w spółkach zależnych, funkcjonujących w segmencie turystyczno-hotelarskim. W ocenie Zarządu nie występują inne, niż wymienione w poprzednim punkcie sprawozdania czynniki ryzyka, jak również zagrożenia dla prowadzonej działalności gospodarczej, które można byłoby ocenić obecnie, jak również w najbliższej perspektywie, jako istotnie wpływające na generowane wyniki finansowe. Na pewno tkwią one w otoczeniu makroekonomicznym Spółki, są uwarunkowane działaniem praw ekonomicznych i mają charakter obiektywny. Niemniej jednak, tak jak wskazano wyżej, podejmując na podstawie analizy niniejszego sprawozdania finansowego jakiekolwiek decyzje finansowe czy inwestycyjne należy każdorazowo uwzględniać wszystkie potencjalnie występujące rodzaje ryzyka rynkowego i finansowego, jak również możliwość wystąpienia niekorzystnych zdarzeń losowych lub nadzwyczajnych, bez względu na to, czy zostały one wymienione w tym sprawozdaniu, czy też nie. Rolę wspomagającą w minimalizowaniu ryzyk i ewentualnych niekorzystnych czynników odgrywa w Spółce strategia rozwoju na lata 2015-2020, która jest punktem odniesienia dla podejmowanych decyzji co do wyboru i wzmacniania obszarów przyszłych zysków. Bezpieczne zarządzanie ma swoje źródło w dywersyfikacji obszarów przynoszących Spółce przychody i zabezpieczających jej ekonomiczną stabilizację, która wraz z utrwaloną w środowisku gospodarczym wiarygodnością naszej Firmy stanowi istotny czynnik minimalizujący ryzyko.
Podstawowymi elementami stosowanego w przedsiębiorstwie emitenta systemu kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych - jednostkowych i skonsolidowanych - jest sprawowanie przez Zarząd Spółki bieżącego monitoringu i kontroli czynności podejmowanych w procesie sprawozdawczości finansowej. Stwierdzone ewentualne nieprawidłowości są korygowane natychmiast po ich wykryciu i ujawniane zgodnie z wymogami obowiązującymi w tym zakresie. Jednostkowe sprawozdania kwartalne, a także jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania roczne i skrócone skonsolidowane sprawozdanie półroczne są przedmiotem wnikliwej analizy dokonywanej przez Członków Rady Nadzorczej na cyklicznych posiedzeniach, w każdej jednostce objętej konsolidacją. Sprawozdania roczne i półroczne są przedmiotem badania i przeglądu sporządzanego przez niezależnego biegłego rewidenta. Dotychczasowe opinie audytorów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych Spółki i grupy kapitałowej są pozytywne, a raporty z badania nie zawierają zastrzeżeń i zaleceń.
a) POSTĘPOWANIA DOTYCZĄCEGO ZOBOWIĄZAŃ ALBO WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEDNOSTKI OD NIEGO ZALEŻNEJ, KTÓRYCH WARTOŚĆ STANOWI CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM: PRZEDMIOTU POSTĘPOWANIA, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA, STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA ORAZ STANOWISKA EMITENTA,
Przed Sądem Okręgowym w Krakowie, Wydział I Cywilny toczy się proces przeciwko Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. z powództwa Witolda Kalickiego, Stanisława Skwarka oraz spadkobierców Mariana Chwaji. Pozew wniesiony został przez powodów w dniu 20.02.1998 roku. Łączna wartość przedmiotu sporu określona została przez powodów na kwotę 7.591.487zł. Kwota ta stanowić ma wynagrodzenie za korzystanie przez emitenta w latach 1991 - 1997 z wskazanych w pozwie nieruchomości położonych w Krakowie - Rybitwach, zwrot pożytków uzyskanych z tych nieruchomości w latach 1991 - 1996 oraz odszkodowanie za pogorszenie w/w nieruchomości. Emitent nie uznał i nadal nie uznaje powództwa, podnosząc w szczególności, iż brak jest podstaw faktycznych i prawnych domagania się przez powodów pożytków w kwotach wskazanych w pozwie. Zgodnie ze stanowiskiem emitenta przychody osiągane przez "efekt" S.A. stanowiły przychód z zorganizowanego przedsiębiorstwa, jakim był Kompleks Handlowy "Rybitwy", nie stanowiły natomiast pożytków z rzeczy (pożytków z nieruchomości), a zatem żądanie powodów w zakresie zwrotu pożytków jest nieuprawnione tak co do zasady, jak i co do wysokości. Pomimo trwającego postępowania sądowego, nie zostały przez powodów udokumentowane kwoty żądanych wynagrodzeń za korzystanie z nieruchomości oraz za rzekome ich pogorszenie.
Przez okres sprawozdawczy postępowanie pozostawało w toku.
b) DWU LUB WIĘCEJ POSTĘPOWAŃ DOTYCZĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10% KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA, Z OKREŚLENIEM ŁĄCZNEJ WARTOŚCI POSTĘPOWAŃ ODRĘBNIE W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI WRAZ ZE STANOWISKIEM EMITENTA W TEJ SPRAWIE ORAZ, W ODNIESIENIU DO NAJWIĘKSZYCH POSTĘPOWAŃ W GRUPIE ZOBOWIĄZAŃ I GRUPIE WIERZYTELNOŚCI – ZE WSKAZANIEM ICH PRZEDMIOTU, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA ORAZ STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA
Poza postępowaniem wymienionym w pkt a), w okresie sprawozdawczym nie toczyły się inne postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności emitenta, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.
W I półroczu 2016 roku Korporacja nie zawierała umów, spełniających kryteria umowy o znacznej wartości.
Spółka nie posiada informacji o umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami, a także umowach ubezpieczenia, współpracy i kooperacji.
17. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH (PAPIERY WARTOŚCIOWE, INSTRUMENTY FINANSOWE, WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE ORAZ NIERUCHOMOŚCI), W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH DOKONANYCH POZA JEGO GRUPĄ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH ORAZ OPIS METOD ICH FINANSOWANIA
Korporacja Gospodarcza'efekt" SA nie jest powiązana kapitałowo i organizacyjnie z podmiotami innymi niż wymienione poniżej.
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w powiązaniach organizacyjnych i kapitałowych emitenta z podmiotami grupy "efekt". Grupa kapitałowa obejmuje trzy jednostki: Korporację jednostkę dominującą oraz spółki zależne o profilu hotelowym, w których Korporacja posiada 100 % kapitału i prawo do wykonywania 100 % głosów na walnych zgromadzeniach tych jednostek.
| STRUKTURA UDZIAŁOWA KAPITAŁU SPÓŁEK ZALEŻNYCH NA DZIEŃ 30.06.2016 R. | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| udziałowcy | |||||
| Spółka | kapitał zakładowy ogółem (zł) |
ilość udziałów ogółem (szt.) |
"efekt" S.A. |
"EFEKT - HOTELE" S.A. |
|
| "LIDER HOTEL" sp. z o.o. | 26 600 000,00 | 1330 | 72% | 28% | |
| "EFEKT - HOTELE" S.A. | 24 000 000,00 | 1200 | 100% |
kapitału
0
WGT S.A. 4.910.00
ogólnej liczbie głosów
Oprócz w.w. udziałów w jednostkach zależnych, Korporacja jest udziałowcem w kilku innych podmiotach, w których jej udział nie przekracza 20% ich kapitału podstawowego. Przedstawiony on został w poniższej tabeli:
| UDZIAŁ KORPORACJI GOSPODARCZEJ "EFEKT" S.A. W POZOSTAŁYCH SPÓŁKACH KAPITAŁOWYCH |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| STAN NA DZIEŃ 30.06.2016 | R. | |||||
| kapitał zakładowy | udział "efekt" S.A. w kapitale zakładowym |
|||||
| nazwa podmiotu | wysokość | ilość akcji/ | wartość | ilość | % | %udział w |
nominal na 1akcji/ udziału
akcji / udziałów
491 10.000 10 0,20 0,20
posiadanego kapitału
udziałów
| Gildia Poznańska "GP" S.A. w likwidacji |
3.753.00 0 |
37.530 | 100 | 50 | 0,001 | 0,001 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Gdańska Giełda Towarowa S.A. w likwidacji |
540.000 | 108 | 5.000 | 2 | 1,85 | 1,85 |
| Opolska Giełda Rolno-Towarowa S.A. w likwidacji |
300.000 | 30 | 10.000 | 3 | 10 | 10 |
| Małopolska Giełda Towarowa S.A. |
100.800 | 252 | 400 | 12 | 4,76 | 4,76 |
| Przedsiębiorstwo Energetyki Cieplnej sp. z o.o. |
4.609.90 0 |
46.099 | 1.000 | 1 | 0,00002 | 0,00002 |
18. WSKAZANIE SKUTKÓW ZMIAN W STRUKTURZE JEDNOSTKI GOSPODARCZEJ, W TYM W WYNIKU POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH, PRZEJĘCIA LUB SPRZEDAŻY JEDNOSTEK GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA, INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH, PODZIAŁU, RESTRUKTURYZACJI I ZANIECHANIA DZIAŁALNOŚCI
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany określone w niniejszym punkcie.
19. INFORMACJE O ZAWARCIU PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ JEDNEJ LUB WIELU TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, JEŻELI ZOSTAŁY ZAWARTE NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ ZE WSKAZANIEM ICH WARTOŚCI, PRZY CZYM INFORMACJE DOTYCZĄCE POSZCZEGÓLNYCH TRANSAKCJI MOGĄ BYĆ ZGRUPOWANE WEDŁUG RODZAJU, Z WYJĄTKIEM PRZYPADKU, GDY INFORMACJE NA TEMAT POSZCZEGÓLNYCH TRANSAKCJI SĄ NIEZBĘDNE DO ZROZUMIENIA ICH WPŁYWU NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ, FINANSOWĄ I WYNIK FINANSOWY EMITENTA, WRAZ Z PRZEDSTAWIENIEM:
A) INFORMACJI O PODMIOCIE, Z KTÓRYM ZOSTAŁA ZAWARTA TRANSAKCJA,
B) INFORMACJI O POWIĄZANIACH EMITENTA LUB JEDNOSTKI OD NIEGO ZALEŻNEJ Z PODMIOTEM BĘDĄCYM STRONĄ TRANSAKCJI,
C) INFORMACJI O PRZEDMIOCIE TRANSAKCJI,
D) ISTOTNYCH WARUNKÓW TRANSAKCJI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM WARUNKÓW FINANSOWYCH ORAZ WSKAZANIEM OKREŚLONYCH PRZEZ STRONY SPECYFICZNYCH WARUNKÓW, CHARAKTERYSTYCZNYCH DLA TEJ UMOWY, W SZCZEGÓLNOŚCI ODBIEGAJĄCYCH OD WARUNKÓW POWSZECHNIE STOSOWANYCH DLA DANEGO TYPU UMÓW,
E) INNYCH INFORMACJI DOTYCZĄCYCH TYCH TRANSAKCJI, JEŻELI SĄ NIEZBĘDNE DO ZROZUMIENIA SYTUACJI MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ I WYNIKU FINANSOWEGO EMITENTA,
F) WSZELKICH ZMIAN TRANSAKCJI Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, OPISANYCH W OSTATNIM SPRAWOZDANIU ROCZNYM, KTÓRE MOGŁY MIEĆ ISTOTNY WPŁYW NA SYTUACJĘ MAJĄTKOWĄ, FINANSOWĄ I WYNIK FINANSOWY EMITENTA
Spółka dominująca i podmioty grupy kapitałowej "efekt" nie zawierały jakichkolwiek transakcji z podmiotami powiązanymi lub takich, których warunki odbiegałyby od realiów rynkowych.
Zarówno w Spółce, jak i w jednostakach grupy kapitałowej nie miała miejsca sytuacja wypowiedzenia umowy kredytu lub pożyczki przez którąkolwiek stronę takiej umowy. W okresie sprawozdawczym ani Spółka-matka, ani jednostki grupy kapitałowej "efekt" nie zaciągały dodatkowych zobowiązań kredytowych.
W okresie sprawozdawczym Spółka ani jednostki zależne nie udzielały pożyczek podmiotom powiązanym emitenta.
W okresie sprawozdawczym jednostki grupy kapitałowej "efekt" SA nie udzielały innym podmiotom poręczeń ani gwarancji i nie otrzymują poręczeń ani gwarancji od innych podmiotów. Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A. jest poręczycielem spłaty kredytów i pożyczek zaciągniętych przez spółki zależne (objete niniejszym sprawozdaniem finansowym) na realizację przedsięwzięć strategicznych grupy kapitałowej "efekt". Udzielone poręczenia stanowią zobowiązania warunkowe Korporacji, których stan na dzień 30 czerwca 2016 roku wykazano w sprawozdaniu finansowym (w pozycjach pozabilansowych) w wysokości pozostałego do spłaty zadłużenia z tyt. kredytów i pożyczek w łącznej kwocie 48.244 tys. zł. Korporacja nie udziela poręczeń i gwarancji jednostkom spoza grupy kapitałowej "efekt" i nie otrzymuje ich od innych podmiotów.
W okresie sprawozdawczym jednostka dominująca nie dokonywała emisji papierów wartościowych.
24. INFORMACJA O NABYCIU UDZIAŁÓW (AKCJI) WŁASNYCH, A W SZCZEGÓLNOŚCI CELU ICH NABYCIA, LICZBIE I WARTOŚCI NOMINALNEJ, ZE WSKAZANIEM, JAKĄ CZĘŚĆ KAPITAŁU ZAKŁADOWEGO REPREZENTUJĄ, CENIE NABYCIA ORAZ CENIE SPRZEDAŻY TYCH UDZIAŁÓW (AKCJI) W PRZYPADKU ICH ZBYCIA
W okresie sprawozdawczym Spółka nie nabywała akcji własnych.
25. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK ORAZ STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE MOŻLIWOŚCI REALIZACJI WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW
Korporacja nie publikowała prognoz wyników jednostkowych ani skonsolidowanych na 2016 rok.
26. OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM
Polityka zarządzania zasobami finansowymi jest kontynuacją polityki realizowanej w roku ubiegłym. W jej zakres wchodzi koordynowanie wszystkich kategorii bilansowych w taki sposób, aby maksymalnie zwiększyć wartość majątku grupy kapitałowej. Podejmowane decyzje ukierunkowane są na zapewnienie efektywności bieżącej działalności gospodarczej i zapewnienie realizacji przedsięwzięć strategicznych, określonych w strategii na lata 2015-2020. Koncepcja zdywersyfikowania działalności gospodarczej w ramach naszej oferty rynkowej jest ważnym czynnikiem zapewniającym stabilność przychodów, szczególnie w okresach niekorzystnej koniunktury na danym rynku. Ważnym aspektem zarządzania finansami jest pozyskiwanie dodatkowych źródeł finansowania oraz negocjacje optymalnych warunków tego finansowania, jak również utrzymywanie właściwych relacji z klientami i partnerami rynkowymi firmy. W zakres zarządzania zasobami finansowymi wpisuje się także koordynacyjna rola Korporacji wobec jednostek zależnych i możliwość udzielania im wsparcia zarówno kapitałowego jak i organizacyjnoprawnego, Pozytywna ocena w tym zakresie znajduje odzwierciedlenie w raportach i opiniach biegłego rewidenta z badania rocznych i przeglądu półrocznych sprawozdań finansowych Spółki i grupy kapitałowej, wyrażających obiektywną i niezależną ocenę sytuacji ekonomiczno - finansowej grupy "efekt".
Zarząd nie przewiduje zmian w strukturze finansowania działalności inwestycyjnej. Celowi temu służą wypracowane w Spółce nadwyżki finansowe, a w przypadku większych przedsięwzieć inwestycyjnych – długo- i krótkoterminowe kredyty bankowe. Są one obsługiwane regularnie w wymaganej wysokości przez poszczególnych inwestorów grupy "efekt" S.A . W najbliższej przyszłości Zarząd nie planuje nowych inwestycji kapitałowych, poza grupą "efekt" S.A.
W okresie sprawozdawczym nie odnotowano nietypowych czy też nadzwyczajnych zdarzeń, które wpłynęłyby na skonsolidowany zysk netto. Czynniki wpływające na wykazany w niniejszym sprawozdaniu finansowym skonsolidowany wynik finansowy grupy kapitałowej zostały przedstawione w pkt. 3 niniejszego sprawozdania.
CZYNNIKI ZEWNĘTRZNE to przede wszystkim kształtowanie się koniunktury na oferowane produkty i usługi. Niemniej istotne są także parametry makroekonomiczne, regulacje prawne w zakresie obrotu gospodarczego, warunki umów zawieranych z kontrahentami, zasady kredytowania inwestycji oraz wzrost konkurencji. Grupa "efektu" dywersyfikuje działalność, zabezpieczając swoje interesy przed ewentualnym niekorzystnym wpływem różnego rodzaju czynników zewnętrznych.
CZYNNIKI WEWNĘTRZNE to przede wszystkim duże - jak na rozmiary Spółki - zasoby materialne, wypracowane w dotychczasowym okresie rozwoju samej Korporacji, jak i kształtowania się jej grupy kapitałowej. Obejmują one cały majątek grupy, będący fundamentem prowadzonych działalności w poszczególnych obszarach rynku. Równie istotne są aktywa niematerialne, wyrażające się w elastycznym reagowaniu na zmiany rynkowe, doświadczeniu biznesowym, odnoszącym się do realizacji procesu rozwojowego poprzez dywersyfikację działalności oraz obejmującym realizację procesów inwestycyjnych, wizerunek spółki giełdowej, kultura organizacyjna i stabilność kadry menedżerskiej.
Czynniki, które w naszej ocenie będą istotne dla wyników samej Spółki, jak również całej grupy w najbliższym czasie to:
utrzymywanie konkurencyjności prowadzonych przedsięwzięć,
maksymalizacja efektywności prowadzonej działalności,
Czynniki, które w naszej ocenie będą istotne dla poszczególnych segmentów w najbliższym czasie to:
Od kilku lat Korporacja pełni rolę koordynującą w grupie kapitałowej. Zasady zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową dostosowane są do potrzeb i celów rozwojowych Korporacji oraz jej grupy kapitałowej. W okresie sprawozdawczym nie dokonywano zmian w tym zakresie.
31.WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIE EMITENTA PRZEZ PRZEJĘCIE
Nie zawierano umów pomiędzy emitentem a osobami zarządzającymi, które przewidywałyby rekompensaty, o których mowa w niniejszym punkcie.
32. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI, W TYM WYNIKAJĄCYCH Z PROGRAMÓW MOTYWACYJNYCH LUB PREMIOWYCH OPARTYCH NA KAPITALE EMITENTA, W TYM PROGRAMÓW OPARTYCH NA OBLIGACJACH Z PRAWEM PIERWSZEŃSTWA, ZAMIENNYCH, WARRANTACH SUBSKRYPCYJNYCH (W PIENIĄDZU, NATURZE LUB JAKIEJKOLWIEK INNEJ FORMIE) WYPŁACONYCH, NALEŻNYCH LUB POTENCJALNIE NALEŻNYCH, ODRĘBNIE DLA KAŻDEJ Z OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH ALBO CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA W PRZEDSIĘBIORSTWIE EMITENTA, BEZ WZGLĘDU NA TO, CZY ODPOWIEDNIO BYŁY ONE ZALICZANE W KOSZTY, CZY TEŻ WYNIKAŁY Z PODZIAŁU ZYSKU; W PRZYPADKU GDY EMITENTEM JEST JEDNOSTKA DOMINUJĄCA, ZNACZĄCY INWESTOR, WSPÓLNIK JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNEJ LUB ODPOWIEDNIO JEDNOSTKA BĘDĄCA STRONĄ WSPÓLNEGO USTALENIA UMOWNEGO - ODDZIELNIE INFORMACJE O WARTOŚCI WYNAGRODZEŃ I NAGRÓD OTRZYMANYCH Z TYTUŁU PEŁNIENIA FUNKCJI WE WŁADZACH JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH
| Osoba zarządzająca/nadzorująca |
Wynagrodzenia wypłacone (należne) w przedsiębiorstwie emitenta |
Wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w organach jednostek powiązanych |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| I półrocze 2016 |
I półrocze 2015 |
I półrocze 2016 |
I półrocze 2015 |
||
| Jan Okoński | 570 | 246 | Członkowie Zarządu nie pełnią funkcji w organach jednostek zależnych |
||
| Zarząd | Jadwiga Chachlowska | 561 | 460 | ||
| Olga Lipińska -Długosz | 164 | 119 | |||
| Razem | 1 295 |
825 | |||
| Rada Nadzorcza | Bogumił Adamek | 102 | 99 | 254 | 246 |
| Roman Niestrój | 64 | 62 | |||
| Mieczysław Kokosiński | 51 | 50 | 21 | 21 | |
| Aleksander Skalbmierski | 51 | 50 | |||
| Ryszard Rudzki | 51 | 50 | |||
| Razem | 320 | 311 | 275 | 267 |
Wynagrodzenia brutto w tys. zł. (bez narzutów płaconych przez pracodawcę):
33. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJACYCH ALBO BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRUJĄCYCH ORAZ O ZOBOWIĄZANIACH ZACIĄGNIETYCH W ZWIĄZKU Z TYMI EMERYTURAMI, ZE WSKAZANIEM KWOTY OGÓŁEM DLA KAŻDEJ KATEGORII ORGANU
Spółki grupy kapitałowej "efekt" nie wdrażały programów świadczeń pracowniczych, programów emerytalnych, czy też płatności w formie akcji. Spółka i jednosti zależne nie posiadają zobowiązań z tytułów o których mowa w niniejszym punkcie.
34. WSKAZANIE AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH BEZPOŚREDNIO LUB POSREDNIO PRZEZ PODMIOTY ZALEŻNE CO NAJMNIEJ 5% OGÓLNEJ LICZBY GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM ZGROMADZENIU ORAZ WSKAZANIE ZMIAN W STRUKTURZE WŁASNOŚCI ZNACZNYCH PAKIETÓW AKCJI EMITENTA
Poniższa tabela informuje o akcjonariuszach, którzy według informacji jakimi dysponuje Spółka na dzień przekazania raportu, tj. 31 sierpnia 2016 roku, posiadają co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu "efekt" S.A. Kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.665.150 zł, a ogólna liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu 2.257.650; do obrotu giełdowego wprowadzonych jest 1.505.237 sztuk akcji.
| Akcjonariusz | Liczba posiadanych akcji na WZ |
% udział w kapitale zakładowym |
Liczba głosów na WZ |
% udział w ogólnej liczbie głosów na WZ |
|---|---|---|---|---|
| "INWEST" spółka z o.o. w Krakowie |
468 142 |
28,1 | 468 142 |
20,73 |
| Rejonowa Spółdzielnia Zaopatrzenia i Zbytu w Krzeszowicach |
37 670 | 2,3 | 126 670 | 5,6 |
| Wojciech Wiśniewski łącznie z Agro-Jumal sp. z o.o. |
157 679 |
9,4 | 157 679 |
6,98 |
| Bogumił Adamek | 85 825 | 5,1 | 189 125 |
8,38 |
20
Od ostatniej informacji na temat akcjonariuszy, posiadających co najmniej 5% w ogólnej liczbie głosów na WZ Spółki, przekazanym w raporcie bieżącym nr 9/2016 z dnia 20 czerwca 2016r., nie nastąpiły żadne zmiany.
35. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI EMITENTA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW ODPOWIEDNIO W PODMIOTACH POWIĄZANYCH EMITENTA, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) NA DZIEŃ PRZEKAZANIA RAPORTU WRAZ ZE WSKAZANIEM ZMIAN W STANIE POSIADANIA
Osoby zarządzające posiadają 11.744 akcji "efekt" S.A., w tym Prezes Zarządu Jan Okoński 1.694 akcji, Wiceprezes Zarządu - Jadwiga Chachlowska - 10.050 akcji. Osoby nadzorujące posiadają łącznie 98.400 akcji Spółki, w tym: Przewodniczący Rady Bogumił Adamek – 85.825 akcji, Wiceprzewodniczący Roman Niestrój - 125 akcji, Członek Rady Mieczysław Kokosiński 12.450 akcji.
W okresie sprawozdawczym wzrosła ilość akcji emitenta będących w posiadaniu członków Zarządu, na skutek nabycia 1.694 akcji przez Prezesa Zarządu Jana Okońskiego.
Osoby zarządzające i nadzorujące emitenta nie posiadają akcji i udziałów w jednostkach powiązanych z emitentem.
W grupie "efekt" SA nie wdrażano programów akcji pracowniczych.
Korporacja nie posiada informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Korporacja nie wdrażała programów akcji pracowniczych i związanego z tym systemu kontroli.
Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych – jednostkowych i skonsolidowanych - Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. jest Kancelaria Biegłych Rewidentów "KONTO" spółka z o.o. z siedzibą w Krakowie przy ul. Syrokomli 17. Podmiot dokonujący rewizji finansowej został wybrany przez Radę Nadzorczą Spółki, zgodnie z przepisami prawa, w tym także z postanowieniami Statutu Spółki, w dniu 23 maja 2014r. Umowa z w/w podmiotem została zawarta w dniu 17 maja 2016r. a jej przedmiotem jest dokonanie przeglądu półrocznych oraz badanie rocznych sprawozdań finansowych Korporacji (jednostkowego i skonsolidowanego) za okresy 2016 roku.
40. WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH WYPŁACONEGO LUB NALEŻNEGO ZA DANY ROK OBROTOWY ODRĘBNIE ZA: BADANIE ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, INNE USŁUGI POŚWIADCZAJĄCE, W TYM PRZEGLĄD SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, USŁUGI DORADZTWA PODATKOWEGO, POZOSTAŁE USŁUGI, PODANE TAKŻE DLA POPRZEDNIEGO ROKU OBROTOWEGO
Wysokość wynagrodzenia wynikająca z umowy z audytorem, z tytułu przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2016 wyniosła łącznie 6.000 zł netto i była taka sama jak w roku 2015.
Poza przeglądem sprawozdań finansowych za półrocze 2016 roku, Kancelaria Biegłych Rewidentów "KONTO" spółka z o.o. nie świadczyła innych usług na rzecz Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A., ani jednostek z nią powiązanych.
Korporacja Gospodarcza "efekt" S.A., jako emitent akcji dopuszczonych do obrotu giełdowego, podlega zasadom ładu korporacyjnego uchwalonym przez Radę Giełdy a zawartym w dokumencie pod tytułem "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016. Tekst zbioru zasad jest publicznie dostępny w stronie internetowej
https://static.gpw.pl/pub/files/PDF/inne/GPW\_1015\_17\_DOBRE\_PRAKTYKI\_v2.pdf.
Informacja o zakresie stosowania zasad ładu korporacyjnego została przekazana do wiadomości raportem EBI nr 1/2016 z dnia 5 stycznia 2016r. oraz zamieszczona na stronie internetowej emitenta
http://efektsa.pl/relacje_inwestorskie_raport-dotyczacy-dobrych-praktyk-2016.html?2_0
Akcje emitenta nie przyznają jego posiadaczom żadnych specjalnych uprawnień kontrolnych.
Nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu z akcji emitenta, jak również żadne ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu ani też zapisy, zgodnie z którymi prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych.
Statut emitenta nie zawiera żadnych ograniczeń dotyczących przenoszenia praw własności akcji Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A.
Zgodnie ze Statutem Spółki, członkowie Zarządu są powoływani przez Radę Nadzorczą na okres wspólnej pięcioletniej kadencji. Również do kompetencji Rady Nadzorczej należą decyzje w sprawie ich odwołania. Osoby zarządzające nie posiadają specjalnych uprawnień, w szczególności prawa do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji, które to prawo przysługuje Walnemu Zgromadzeniu.
Zmiana Statutu Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. dokonywana jest w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia i podejmowana jest na zasadach określonych przez Kodeks spółek handlowych. Istotna zmiana przedmiotu działalności Spółki dokonywana jest bez wykupu akcji, a podjęcie uchwały w tej sprawie wymaga większości 2/3 głosów w obecności osób reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego (§ 7 ust. 4 Statutu Spółki).
47.SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA, W SZCZEGÓLNOŚCI ZASADY WYNIKAJĄCE Z REGULAMINU WALNEGO ZGROMADZENIA, JEŻELI REGULAMIN TAKI ZOSTAŁ UCHWALONY, O ILE INFORMACJE W TYM ZAKRESIE NIE WYNIKAJĄ WPROST Z PRZEPISÓW PRAWA.
Walne Zgromadzenie Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. działa na zasadach określonych Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenia, z zachowaniem wymogów określonych w art. 4022 Kodeksu spółek handlowych, dokonuje się co najmniej na dwadzieścia sześć dni przed planowanym terminem Walnego Zgromadzenia.
Rada Nadzorcza może zwołać Zwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli Zarząd nie zwoła go do dnia 30 czerwca po upływie roku obrotowego. Rada Nadzorcza może zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, jeżeli jego zwołanie uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce mogą zwołać Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Akcjonariusze wyznaczają Przewodniczącego tego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego Zgromadzenia. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad zwołanego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie może być złożone na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad.
Podczas Walnego Zgromadzenia każdy z akcjonariuszy może zgłaszać projekty uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Uchwały Walnego Zgromadzenia, poza innymi sprawami wymienionymi w Kodeksie spółek handlowych, w przepisach odrębnych ustaw albo w niniejszym Statucie wymagają następujące sprawy: 1) wybór i odwoływanie członków Rady Nadzorczej, w tym wybór Przewodniczącego Rady, oraz ustalanie ich wynagrodzenia; jeżeli Walne Zgromadzenie nie dokona wyboru Przewodniczącego Rady, wyboru tego dokonuje Rada Nadzorcza; 2) uchwalanie i zmiana regulaminu Walnego Zgromadzenia; 3) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego Spółki za ubiegły rok obrotowy, a także rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej; 4) podział zysku albo pokrycie straty za rok ubiegły; 5) udzielanie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków; 6) wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego; 7) umarzanie akcji, emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa; 8) podwyższenie, obniżenie kapitału zakładowego oraz inne zmiany Statutu; 9) postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki, sprawowaniu zarządu albo nadzoru; 10) rozwiązanie Spółki, powoływanie i odwoływanie likwidatorów; 11) nabycie przez Spółkę własnych akcji, celem ich zaoferowania pracownikom lub osobom, które były przez okres co najmniej trzech lat zatrudnione w Spółce lub w spółce powiązanej ze Spółką; 12) odwoływanie członków Zarządu lub zawieszanie ich w czynnościach w trybie art. 368 § 4 zdanie drugie Kodeksu spółek handlowych, z uwzględnieniem postanowień § 11 ust. 4 Statutu; 13) uchwalenie na zasadzie art. 362 § 1 pkt 8 Kodeksu spółek handlowych upoważnienia do nabycia przez Spółkę akcji własnych. Nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie. Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na ilość reprezentowanych na nim akcji. Akcja daje na Walnym Zgromadzeniu prawo do jednego głosu z zastrzeżeniem akcji uprzywilejowanych. Uchwały zapadają bezwzględną większością głosów za wyjątkiem: 1) uchwał, dla których podjęcia Kodeks spółek handlowych wymaga kwalifikowanej większości głosów; 2) uchwał w sprawach, o których mowa w § 6 ust. 2 pkt. 12, które zapadają większością 4/5 głosów.
Akcje założycielskie serii AA są akcjami uprzywilejowanymi i posiadają szczególne uprawnienia co do prawa głosu, co do wysokości dywidendy oraz co do pierwszeństwa pokrycia z majątku Spółki pozostałego po zaspokojeniu wierzycieli w razie likwidacji Spółki. Akcjom tym przyznaje się po 5 (pięć) głosów. Mają one pierwszeństwo w wypłatach dywidendy, która przewyższa o 20% (słownie: dwadzieścia procent) dywidendę wypłaconą za akcje nieuprzywilejowane.
Akcje imienne podlegają przekształceniu na akcje na okaziciela dwa razy w danym roku kalendarzowym, w pierwszym i czwartym terminie określonym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A.. W okresie pozostawania Spółki spółką publiczną wyłączona jest możliwość przekształcenia akcji zwykłych na okaziciela na akcje imienne. Akcje Spółki są zbywane i dziedziczone bez ograniczenia. Kapitał zakładowy może być podwyższany drogą emisji nowych akcji oraz poprzez przeniesienie do tego kapitału części środków kapitału zapasowego na zasadach określonych w uchwale Walnego Zgromadzenia. Akcje kolejnych emisji mogą być akcjami na okaziciela. Dotychczasowym akcjonariuszom przysługuje pierwszeństwo objęcia akcji nowo emitowanych.
W skład Rady wchodzą:
Przewodniczący Rady Nadzorczej - Bogumił Adamek, Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej - Roman Niestrój, Członek Rady Nadzorczej - Aleksander Skalbmierski, Członek Rady Nadzorczej - Mieczysław Kokosiński, Członek Rady Nadzorczej - Ryszard Rudzki.
Skad Zarządu przedstawia się następująco:
Prezes Zarządu – Jan Okoński, Wiceprezes Zarządu – Jadwiga Chachlowska, Członek Zarządu – Olga Lipińska-Długosz.
Zarząd Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. działa na zasadach określonych Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Zarządu. Zarząd bieżącej kadencji składa się z 3 członków powołanych na okres wspólnej kadencji wynoszącej 5 lat. Zarząd kieruje działalnością Spółki i do zakresu jego działalności należą wszystkie sprawy, które nie zostały zastrzeżone do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. Zarząd reprezentuje Spółkę wobec sądów, urzędów i osób trzecich. Przy zaciąganiu zobowiązań majątkowych o wartości przewyższającej 1/100 kapitału zakładowego Spółki, działają dwaj członkowie Zarządu albo jeden członek Zarządu wraz z prokurentem lub pełnomocnikiem działającym w granicach umocowania. W innych sprawach działać może jednoosobowo każdy z członków Zarządu. Członek Zarządu może być odwołany ze składu Zarządu przed upływem kadencji albo zawieszony w czynnościach jedynie z ważnych powodów, którymi są: 1) przewidziane w przepisach prawa przyczyny powodujące niedopuszczalność pełnienia funkcji członka Zarządu spółki akcyjnej; 2) nieprzerwana niezdolność do pełnienia funkcji członka Zarządu trwająca co najmniej sześć miesięcy. Zarząd uprawniony jest do nabywania i zbywania nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości bez konieczności uzyskania zgody Walnego Zgromadzenia, za zgodą Rady Nadzorczej. Jeżeli cena nabycia lub sprzedaży nie przekracza 1/5 łącznej wartości kapitałów (funduszy) własnych Spółki, to na zawarcie umowy nie jest również wymagana zgoda Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza Korporacji Gospodarczej "efekt" S.A. działa na zasadach określonych Kodeksem spółek handlowych, Statutem Spółki oraz Regulaminem Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza bieżącej kadencji składa się z 5 członków wybranych na okres wspólnej kadencji wynoszącej 5 lat. Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów w obecności co najmniej połowy członków Rady, jednakże podjęcie uchwał w sprawach: 1) odwołania członków Zarządu; 2) zawieszenia, z ważnych powodów, w czynnościach wszystkich bądź poszczególnych członków Zarządu; 3) delegowania członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich czynności, wymaga obecności wszystkich członków Rady Nadzorczej oraz większości 2/3 głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej, z zastrzeżeniem wyjątków, o których mowa w art. 388 § 2 i § 4 Kodeksu spółek handlowych. Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie obiegowym pisemnym albo za pośrednictwem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, z zastrzeżeniem wyjątków, o których mowa w art. 388 § 4 Kodeksu spółek handlowych. Rada Nadzorcza jest zdolna do podejmowania uchwał, jeżeli wszyscy jej członkowie zostali zaproszeni na posiedzenie Rady bądź też wszyscy jej członkowie zostali powiadomieni o treści projektu uchwały, która ma być podjęta w trybie obiegowym. Szczegółowy tryb zwoływania posiedzeń Rady Nadzorczej oraz podejmowania uchwał obiegowo określa Regulamin Rady Nadzorczej. Obowiązujący Regulamin Rady Nadzorczej nie przewiduje funkcjonowania w jej ramach komitetów. Z uwagi na fakt, że Rada Nadzorcza składa się z minimalnej wymaganej przez prawo liczby członków, zadania komitetu audytu wykonywane są przez Radę Nadzorczą działającą kolegialnie.
Kraków, 5 sierpnia 2016 r.
Podpisy Członków Zarządu
Olga Lipińska-Długosz Jadwiga Chachlowska Jan Okoński Członek Zarządu Wiceprezes Zarządu Prezes Zarządu
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.