DE LICACY — Investor Presentation 2017

Sep 20, 2017

法人說明會

報告者：發言人游逸能協理

106 年 9 月 21 日星期四

http://www.delicacy.com.tw

簡報內容

1. 關於得力

2. 創新研發

3. 生產設備

4. 得力產品

5.競爭利基及不利因素

1. 財務摘要

2. 多角化經營

8.未來產品發展

.

• 9.合作品牌

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

– 關於得力 歷史沿革 .

1982 公司創立，實收資本額 100 萬元，購入 50 台中古織布機，從事織布代工業務。 1984 增設整經及漿紗等準備工程設備，使整個織布作業一貫化。 1987 正式跨入織染一貫化的短纖先染物產銷領域。 1987 於台北成立辦事處，積極拓展內外銷業務，脫離代工。 1992 興建長纖織布廠及染整廠，跨足長短纖綜合織染一貫化。 1997 股票上市。 1998 杭州得力廠建廠。 2006 增設後加工貼合廠，開發更高附加價值產品。 選任葉福林為董事長。 2009 買上海得力廠。 2014 3 月賣上海得力廠。 6 月選任葉家銘為董事長。 10 月福發集團納入本公司之子公司。 2015 6 月與 Toyotsu Fashion Express Co.,Ltd. 簽訂服務協議書。 7 月董事會通過赴大陸投資案－新設長興福發紡織有限公司。 8 月佳得染整廠量產。 10 月董事會通過赴越南投資案。 2016 1 月與台南企業合作投資成衣廠。

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

1

.

– 關於得力 集團架構圖

==> picture [718 x 432] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

得力
2006年Q4 2014年Q2 2014年Q4 2015年Q4
東明 佳得 福發 越南得力
2006年Q2
杭州得力
淅江福發
----- End of picture text -----

2

.

– 關於得力 產銷據點

銷售據點

- 生產基地 台灣

- 生產基地 海外

==> picture [173 x 138] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

台北營業處
----- End of picture text -----

台南得力 上海營業處 台南佳得

==> picture [134 x 113] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

杭州得力
----- End of picture text -----

桃園東明 浙江福發 台南福發 越南得力

3

關於得力－生產基地

.

		長纖加工絲	長纖織布	長纖染整	長纖後加工	短纖染紗	短纖織布	短纖整理
	台南得力	V	V	V	V	V	V
	桃園東明							V
	台南佳得		V	V
	台南福發	V	V
	浙江福發		V	V	V
	杭州得力		V	V	V	V	V	V
	越南得力	V	V	V	V	V	V	V

– 關於得力 環保證書

Oeko-Tex Standard 100 & bluesign ® .

==> picture [185 x 230] intentionally omitted <==

==> picture [183 x 230] intentionally omitted <==

==> picture [185 x 221] intentionally omitted <==

得力於 1999 年起 取得國際紡織品環 保檢測 Oeko-Tex Standard 100 認證， 並每年更新證書， 確保提供生態環境 及使用者安全友善 的產品。

得力於 2012 年起取得 bluesign ® 環保認證，成為 bluesign ® 體系 合作夥伴，產品製程合乎環境、 健康、安全等規範，生產以環保 為主要訴求的紡織品。

==> picture [169 x 218] intentionally omitted <==

==> picture [106 x 52] intentionally omitted <==

您可於我們的 官方網站下載 相關證書。

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

5

.

創新研發

• 重視研發創新之設計能力，由研發團隊統合原料、技術至商品開發。

• 每年投入約 3% 預算於研發新產品。

• 120 位研發人員。

• 與日本技術顧問及歐洲、台灣趨勢顧問密切合作。

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

6

.

– 物性測試 創新研發

==> picture [248 x 166] intentionally omitted <==

==> picture [144 x 111] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

▲抗勾紗試驗機
----- End of picture text -----

==> picture [143 x 109] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

▲透濕度試驗機
----- End of picture text -----

恆溫恆濕物理實驗室：聘具證書之專業 測試人員，從事各項織物之物理檢測。

==> picture [103 x 14] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

▲耐磨耗試驗機
----- End of picture text -----

==> picture [75 x 14] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

▲水洗測試
----- End of picture text -----

▲拉力強度試驗機 ▲耐水壓試驗機 ▲撕裂強度試驗機 ▲電子顯微鏡 ▲織物起毬試驗機 ▲耐雨淋測試機

7

– 創新研發 化驗分析 及色彩管理

.

電子化全套化驗設備，從事精準之色彩量測，協助開發流行色彩商品， 並提供客戶對色及打色服務。

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

8

.

– 撚紗 生產設備

==> picture [314 x 411] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

•
紗線
•
撚紗
----- End of picture text -----

==> picture [312 x 176] intentionally omitted <==

• 假撚

• • 包紗

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

9

.

– 織布、染整 生產設備

==> picture [720 x 442] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

軸染（色織） 整經 織布（色織）
併經 織布（後染）
筒染（色織）
穿綜 染色、解撚（後染）
10
>
>
>
>
----- End of picture text -----

.

– 後整理 & 後加工 生產設備

==> picture [720 x 431] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

• 擴布 • 定型 • • 壓光
鑽石磨毛
•
• •
摔桶 磨毛
剪毛 上膠
• • •
成品 刷毛 貼合 貼膜
----- End of picture text -----

11

.

– 生產設備 成品檢驗

1. 物理測試

2. 測量密度、幅寬、重量 3. 布面檢查 4. 對色檢查 5. 4 點制驗布檢測

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

12

- 得力產品

時尚休閒 家飾用布環保素材

.

‧ ‧ ‧ 型態記憶 仿羊毛氈 環保回收聚酯 ‧ ‧ ‧ 漸層色紗織物 金屬光澤 杜邦 Sorona ‧ ‧ ‧ 先染長纖織物 蓆編組織 天然炭纖維 ‧ ‧ ‧ 先染色紗織物 絨感毛調 竹纖維 ‧ ‧ ‧ 超細手感系列 仿麂皮 有機棉 ‧ ‧ ‧ 套裝用布 遮光布種 天絲 / 木代爾系列 ‧ ‧ ‧ 輕機能休閒面料 防火難燃布種 涼感紗系列 ‧ ‧ ‧ 後加工變化 三防易去污 環保型撥水 ‧ 仿皮革

==> picture [65 x 84] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 84] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 83] intentionally omitted <==

==> picture [64 x 83] intentionally omitted <==

==> picture [69 x 76] intentionally omitted <==

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

13

- 機能防護 得力產品

.

• ‧ 優異彈性系列

• ‧ 自然彈性系列

• ‧ 棉感尼龍織物

• ‧ 吸濕快乾

• ‧ 3D 雙層織物

• ‧ 高密度耐雨淋

• ‧ 超輕量細丹尼

• ‧ 防撥水

• ‧ 高密度輕量防絨系列

• ‧ 抗紫外線

• ‧ 免燙防皺（易整理）

• ‧ 複合機能

• ‧ 三層貼合高耐水壓高透濕

• ‧ 兩層貼膜防水透濕

• ‧ 內層印花防水透濕

• ‧ 時尚休閒雙面貼合

‧ 機能性塗佈加工

==> picture [447 x 421] intentionally omitted <==

14

.

– 得力產品 布種分析

==> picture [718 x 400] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

轉型前 現今
運動布
時尚休閒
Sports Fashion
10%
10%
時尚休閒
傢飾用布
Fashion Home 運動布
45% 傢飾用布 25% Sports
Home 65%
45%
----- End of picture text -----

15

.

競爭利基及不利因素

競爭利基

 生產線完整，商品競爭力強

 研發能力強，產品推陳出新

• 重視生產技術與品質

• 不利因素

• 勞動力老化，招工不易

• 市場需求變化快速

 來單集中，交期縮短

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

16

– 財務摘要 合併年營收

.

==> picture [720 x 429] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

80 18.79% 20.00%
18.39%
18.00%
70
14.86% 16.00%
14.19%
60
13.11% 14.00%
11.76% 單
單
50 位
位 12.00%
：
：
40 10.00% 百
分
56.85 71.28 75.5
47.68 44.27 45.89 8.00% 比
億 30
元
6.00%
20
14.19
13.11 4.00%
8.1
10 6.3 6.6
5.4
2.00%
0 0.00%
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
營收 毛利 毛利率
17
NTD
(%)
----- End of picture text -----

17

.

– 財務摘要 合併月營收

==> picture [720 x 429] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

900
800
718
700 666
620
單 604 604
位 600 547 569 570
：
500
400
佰
萬
300
元
200
100
0
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2012 2013 2014 2015 2016 2017
18
NTD
----- End of picture text -----

18

==> picture [310 x 38] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

–
財務摘要 資本支出
----- End of picture text -----

.

==> picture [626 x 348] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

1,800,000
1,600,164
1,600,000
1,400,000
單 1,200,000 1,132,829
位
： 1,000,000
889,677
800,000
仟
元 600,000
358,352
400,000
200,000 119,324 122,537 102,034 [138,652 ]
0
2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年Q2
NTD
----- End of picture text -----

資本支出=現金流量表之取得不動產、廠房及設備+預付設備款+購置無形資產+長期預付租賃款

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

19

– 財務摘要 股利政策

.

==> picture [720 x 429] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

4.5
4.14
4
3.5
3
單
2.5
位
2
1.5
1.4 1.45
元
1
0.487
0.5
0.31
0.24
0
-0.18
-0.5
2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年
現金股利 股票股利 EPS
:NTD
----- End of picture text -----

20

– 財務摘要 土地及土地改良物 &投資性不動產 .

	面積 帳面價值 （坪） （單位：仟元） 18,974 301,263 3,647 117,917 (828) 22,621 418,352	面積 帳面價值 （坪） （單位：仟元） 18,974 301,263 3,647 117,917 (828) 22,621 418,352		2017年6月30日 面積 帳面價值 （平方米）（單位：仟元） 634.435 39,023 634.435 54,317 11,300.000 42,213 12,568.870 135,553	2017年6月30日 面積 帳面價值 （平方米）（單位：仟元） 634.435 39,023 634.435 54,317 11,300.000 42,213 12,568.870 135,553
土地及 土地改 良物	面積	帳面價值	投資性 不動產	面積	帳面價值
	（坪）	（單位：仟元）
				（平方米）	（單位：仟元）
台灣得力	18,974	301,263	台灣得力	634.435	39,023
台灣福發	3,647	117,917	杭州得力	634.435	54,317
合併沖銷		(828)	長興福發	11,300.000	42,213
合計	22,621	418,352	合計	12,568.870	135,553

註：合併沖銷係因合併時帳面價值與公允價值的差異（乘以合併時持股比例）

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

21

==> picture [720 x 540] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

.
多角化經營
上海
上海
14.67% 開發住宅
投資HSL基金
16.67% 與商辦
(維景酒店公寓)
USD 1,000萬
DL
100%
49% 上海
蘭生大廈
100%
柬甫寨 出租辦公室
50%
傑眾企業
100% 50%
成衣廠
合作廠商:
浙江
台南企業
長興福發紡織
越南 出租廠房
越南
預計 USD 250萬
新設宏國得力
新設星得力
印花廠 越南
成衣廠
成衣廠 合作廠商:
印尼三星
22
----- End of picture text -----

未來產品發展

.

近期已開發成品且已出貨 AERO TECH 升級版 AERO TECH 360

AERO TECH分為三代 第一代機械彈 第二代AERO TECH 180 第三代AERO TECH 升級版 (花版多樣性) AERO TECH 360 (更有超彈特性)

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

23

.

未來產品發展

近期已開發成品生產 HEALTH FABRIC ( 健康保健產品 ) CILLIANT 與美國客戶共同開發

搭配我司AERO TECH技術工藝 新型態具有人體養生保健的面料

UMORFIL ( 美膚保濕產品 ) 以超分子技術將海洋膠原蛋白胜肽聚合到紡織纖維 環保舒適的新機能仿生纖維 具抗靜電能力、更有彈性及親膚性

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

24

.

未來產品發展

近期進行中 AERO TECH ICE 增加涼感的功能特性 讓人體運動更加舒適

長期 智慧醫療產品

==> picture [154 x 43] intentionally omitted <==

25

. 合作品牌

==> picture [718 x 383] intentionally omitted <==

26

==> picture [98 x 30] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

謝謝！
----- End of picture text -----

==> picture [214 x 18] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

http://www.delicacy.com.tw
----- End of picture text -----