Dashang Co.,Ltd. — Annual Report 2013

Apr 9, 2014

大商股份有限公司 2013 年年度报告摘要

大商股份有限公司

2013 年年度报告摘要

• 一、 重要提示

• 1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载 于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

1.2公司简介
股票简称	大商股份	股票代码		600694
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	孟浩		张宁
电话	0411-83643215		0411-83643215
传真	0411-83880798		0411-83880798
电子信箱	dashanggufen@126.com		dashanggufen@126.com

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

2.1主要财务数据
			单位：元 币种：人民币
	2013年(末)	2012年(末)	本年(末)比 上年(末)增 减（%）	2011年(末)
总资产	14,997,003,392.54	14,233,021,668.03	5.37	13,209,040,197.52
归属于上市公司股 东的净资产	5,313,719,917.65	4,428,623,165.18	19.99	3,539,329,442.64
经营活动产生的现 金流量净额	1,787,295,516.71	2,332,821,142.43	-23.38	2,721,989,855.11
营业收入	33,746,885,959.63	31,859,099,548.90	5.93	30,403,787,639.09
归属于上市公司股 东的净利润	1,178,815,405.47	977,004,021.96	20.66	273,980,548.32
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润	1,226,770,011.47	918,797,801.05	33.52	244,178,447.27
加权平均净资产收 益率（%）	24.20	24.57	减少0.37个 百分点	8.05
基本每股收益（元 ／股）	4.01	3.33	20.42	0.93
稀释每股收益（元 ／股）	4.01	3.33	20.42	0.93

• 2.2 前 10 名股东持股情况表

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	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股	单位：股
报告期股东总数		28,400		年度报告披露日前第5 个交易日末股东总数		30,606
	前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股 比例 (%)	持股总数	持有有限 售条件股 份数量	质押或冻结 的股份数量
大连大商国际有限公司	境内非国有法人		8.80	25,859,580	0	质押8,125,943
大连国商资产经营管理 有限公司	国有法人		8.53	25,043,382	0	质押11,000,000
深圳茂业商厦有限公司	未知		5.00	14,685,923	0
中国工商银行－富国天 惠精选成长混合型证券 投资基金(LOF)	未知		3.27	9,600,000	0
中国太平洋人寿保险股 份有限公司－分红－个 人分红	未知		2.43	7,134,794	0
中国人民财产保险股份 有限公司－传统－普通 保险产品－008C － CT001沪	未知		2.42	7,111,698	0
中国农业银行－富兰克 林国海弹性市值股票型 证券投资基金	未知		2.03	5,967,336	0
中国工商银行－汇添富 均衡增长股票型证券投 资基金	未知		1.63	4,800,000	0
全国社保基金一一四组 合	未知		0.96	2,824,627	0
昝圣达	境内自然人		0.92	2,710,000	0
上述股东关联关系或一 致行动的说明	大连大商国际有限公司与大连国商资产经营管理有限公司之间不 存在关联关系或一致行动人情况，公司未知其他流通股股东之间的 关联关系或一致行动人情况。

三、 管理层讨论与分析

一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2013 年，国内经济增速放缓，消费市场依旧低迷，表现为需求不旺，结构分化，购买 意愿不强，电商对实体零售商冲击加剧，商业地产过度开发使市场环境进一步恶化，竞争加 剧，国内零售企业销售增幅普遍放缓。面对前所未有的市场变化，公司充分发挥规模优势， 积极整合产业链资源，多措并举、创新经营、强化管理、科学应对，经营业绩实现较高基数 上平稳增长，进一步巩固了行业领先优势，强化了公司的核心竞争力。

1、2013 年度经营业绩

报告期内，公司实现营业收入 337.47 亿元，同比增长 5.93 %；实现营业利润 16.71 亿 元，同比增长 26.02%；实现归属于上市公司股东的净利润 11.79 亿元，同比增长 20.66 %，

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扣除非经常性损益的净利润 12.27 亿元，同比增长 33.52 %；每股收益 4.01 元；截至 2013 年末，公司资产总额 149.97 亿元，同比增长 5.37 %；归属于母公司所有者权益 53.14 亿元， 同比增长 19.99%。

2、2013 年度经营业绩分析

报告期内，公司利用行业领先的规模与竞争优势，不断提高应对市场变化的经营能力和 管理能力，实现营业收入高基数上稳健增长，毛利率稳中有升，费用控制合理，推动利润相 应增长，创造了历史最好水平。具体分析如下：

（1）增加店铺功能，调整商品结构适应市场变化。公司充分发挥"多业态、多商号"经营 模式的优势，通过调整改造，不断丰富店铺餐饮娱乐功能，强化百货、超市、电器、餐饮、 娱乐、休闲业态组合，提升店堂环境，提高服务品质，优化购物体验；积极调整商品结构， 压缩销售不畅业种与品牌面积，大力引进适销对路、性价比高的畅销品牌，吸引消费,有效 应对市场变化。

（2）发挥规模优势，创新营销拉动销售弱势中增长。面对低迷的零售市场，公司不断变 革营销方式，利用规模优势，整合产业链上下游营销与商品资源，不断推出品牌深度营销活 动，通过新媒体营销、互动营销、文化营销、服务营销等新型营销手段，使销售收入在较高 基数上持续提升。报告期内，销售收入增加 18.88 亿元。

（3）坚持经营创新，多措并举确保毛利率水平稳中有升。公司继续加大总部统采力度， 增加统采品牌数量，不断推进自销直营改革，增加店铺厂家直营品牌占比，严控营销活动毛 利水平，施行"两率合一"，减少毛利损失。 报告期内公司综合毛利率提升 0.74%，处于行 业较高水平。

（4）严格控制成本，费用增长水平处于合理可控范围。2013 年，公司继续严格压缩控 制各项费用，在实施营销费用分类管控，店铺营销费用使用"先审批，后支付"基础上，新增 营销赠品项目集中审批、营销费用与营销活动效果挂钩评价的考核制度。报告期内，费用总 额增长 4.43%，其中管理费用、销售费用增长，但增幅较小，通过偿还贷款，财务费用下降， 公司费用率合理可控。

（5）强化内控，提高公司治理水平。报告期内，公司按计划将销售业务、采购业务、资 金管理、资产管理、工程项目、人力资源、 财务报告、信息系统、社会责任、组织架构、 合同管理、担保业务等纳入内控评价范围，并重点关注资金管理、资产管理、人力资源管理、 担保业务等高风险领域，纪防监审工作坚持垂直管理，有效提升公司治理水平。

二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

一 ( ) 行业竞争格局和发展趋势

2014 年及未来一段时间，影响零售业的不利因素，如经济增速趋缓、消费结构分化、 消费行为改变、电子商务分流、行业竞争加剧、人工成本增长等不会发生根本性变化，整个 行业低速增长甚至下降或将长期持续。在消费市场发生质变的条件下，挑战与机遇并存，中 国零售业迎来了深刻变革期：低迷的市场将触发新一轮并购整合潮，行业集中度将进一步提 高；大型零售企业经营模式创新的步伐亦将加速，必将对产业链上下游资源进行整合，形成 大产业链格局；电子商务的崛起与刺激将推进大型零售商发挥实体优势，向全渠道零售商转 型。

二) 公司发展战略

2014 年，公司将紧盯市场变化，及时把握中国零售业变革过程中不断呈现的战略机遇， 兼并重组同业企业继续壮大规模；整合产业链资源形成多元化产业链经营模式；实体转型发 展电商向全渠道零售商迈进，继续提升公司竞争实力和行业领先优势。

具体措施:

1、适度开发新店，稳固实体网络

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公司今年将在辽宁、黑龙江、河南等区域开业大中型店铺 10 家左右，加固店铺网络， 强化各区域竞争优势；分析行业变化，扑捉整合机会，发挥公司优势，争取兼并重组同业企 业。

• 2、创新经营方式，稳固业绩水平

发挥公司已形成的规模优势，加快经营体制改革创新，推广"自销直营、自有品牌、统 一采购"三大经营模式，整合产业链，压缩商品流通环节，不断提高公司商品经营能力，锻 炼培养专业经营团队，巩固公司的创效水平。

• 3、探索实体转型，应对消费需求变化

面对电商等新型销售方式的冲击与分流，公司将大力改造实体店铺，充分发挥、挖掘现 场消费具有情感、体验、鲜活、高端的优势，增加商场的业态功能，升级集吃喝玩乐购于一 体的新玛特，扩大体验性商品比重，提升店堂环境，提高服务品质，吸引消费，确保销售增 长。

• 4、建设电子商务，做全渠道零售商

公司正在筹划建设适合实体零售商的电子商务模式，增加店铺网上销售方式，实现实体 大商、空中大商协同发展，争做全渠道零售商，给消费者更多购买选择。

• 5、升级信息系统，满足经营创新需要

公司将升级改造计算机信息系统，坚持自主研发与引进全球最先进的系统模块相结合的 方式，提升信息化管理的水平与能力，满足经营创新、管理创新的需要。

• (三) 经营计划

2014 年，公司的营业收入计划同比增长约 8%；费用计划同比增长约 8%。

• (四) 可能面对的风险

• （1）经济增速放缓，消费市场低迷、竞争加剧等影响公司经营业绩的市场因素或将长

• 期存在，将给公司经营业绩增长造成较大压力。

• （2）商业物业价格、租金成本、人力成本等其他经营成本等持续上升，直接影响公司

• 费用水平。

• （3）电子商务的快速发展给传统百货业带来的冲击与分流或将加剧。

• （4）公司发展电子商务、转型实体店铺将增加费用投入，探索适合实体零售商的电商

• 模式具有不确定性。

四、 涉及财务报告的相关事项

• 4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说

明。

与上年相比本年新增合并单位 3 家，原因为：公司子公司香港新玛投资设立了大商新玛 投资管理（深圳）有限公司；公司子公司铁西新玛特投资设立了大商集团沈阳于洪新玛特购 物休闲广场有限公司；公司子公司锦州百货投资设立了大商集团锦州千盛购物广场有限公 司。本期上述各公司自成立之日起纳入合并范围。

本年减少合并单位 1 家，原因为：本报告期公司子公司佳木斯新玛特吸收合并了公司子 公司桦南购物中心。本报告期该公司自吸收合并完成日起不再纳入合并范围。

法定代表人：牛钢

大商股份有限公司 2014 年 4 月 8 日

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