CUB — Investor Presentation 2020

Dec 8, 2020

CUB ELECPART INC.(2231) 為升電裝工業股份有限公司 2020 年法人說明會

2020/12/10

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PART 01 CUB簡介

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CUB簡介

創立時間 : 1979 股票上市時間: 2010 資本額: 43 M U.S.D.

負責人: 尤山泉董事長 員工人數: 900+ 品質系統： TS16949 ISO14001

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至鴻科技(新北市) 為昇科(新竹) ITM (CA) 為升電裝(彰化) 為彪(上海)

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CUB簡介 ◼ 集團組織及分工

TPMS 毫米波雷達 毫米波雷達 ADAS系統 銷售及製造 研發及銷售 (上海) (臺灣/上海/北京) 200+人 265+人

交通系統、車用部件、 雷達研發、銷售及製造 420+人 至鴻科技 ITM 政府專案系統承制 車用引擎 包含交通、通訊、 部件銷售 國防及系統整合 (北美) (臺灣) 15+人 90+人

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PART 02 財務資料

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合併財務報表(2015~2020 Q3)

單位：新台幣仟元		2015	2015	2016	2016	2017	2017	2018	2018	2019	2019	2020(Q1~Q3)	2020(Q1~Q3)
		Amount	%	Amount	%	Amount	%	Amount	%	Amount	%	Amount	%
Net sales 銷貨收入		2,822,080	100	3,416,549	100	3,520,466	100	4,023,647	100	4,094,666	100	2,281,748	100
COGS 營業成本		1,259,917	45	1,561,638	46	1,645,848	47	2,076,464	51	2,022,724	49	1,441,229	63
Gross Profit 營業毛利		1,562,163	55	1,854,911	54	1,874,618	53	1,947,183	49	2,071,942	51	840,519	37
OP Expense 營業費用		313,049	11	499,848	15	572,666	16	705,516	18	894,253	22	628,418	28
OP Profit 營業利益		1,249,114	44	1,355,063	39	1,301,952	37	1,241,667	31	1,177,689	29	212,101	9
Profit before tax 稅前盈餘		1,303,897	46	1,341,336	39	1,153,171	33	1,281,383	32	1,128,848	28	163,563	7
Consolidated income 本期淨利-業主		1,120,274	39	1,115,580	32	1,011,821	29	1,087,876	27	977,780	24	153,457	6
EPS（元） 基本每股盈餘		13.45	-	12.14	-	10.00	-	9.48	-	8.00	-	1.26	-
Capital資本額		833(M)		919(M)		1,012(M)		1,149(M)		1,228(M)		1,219(M)

PART 03 發展方向及優勢

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產品路線圖
智能交通 車隊安全管理系統 V2X
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臺灣出口至美國最大AM電裝品廠商 全球最佳通用型TPMS

兩岸領先

毫米波雷達 全球Top 3

1979

2007

2016

2020

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CUB ADAS 優勢

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產品應用
實績
完整開發
ADAS
技術 設備與自
核心技術
完全自主 動化產線
雷達產品
多樣性
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CUB ADAS 優勢

⚫ 專業的技術團隊

⚫ 雷達相關專利佈局

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雷達研發人員資歷分佈

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14% 經 / 副理
9% 課長 / 主任
53% 5%
資深工程師
11%
高級工程師
8%
助理工程師
工程師
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職能	工程師	工程師
	臺灣	上海
FAE	35	12
PM	9	6
軟體	54	7
硬體	21	0
機構	32	20
合計	151	45

CUB集團自行研發24GHz、77GHz和 79GHz雷達的硬體和軟體，包括核心技術 的雷達演算法，多天線組及射/基頻電路等， 在雷達領域，已擁有數十項相關專利。 集團擁有領先臺灣同業者的77GHz雷達等 自主開發技術，較業界競爭對手更具客製 。 化優勢

	臺灣	中國	美國	歐洲	合計(注)
已獲證	34	25	8	3	70
審查中	6	10	18	4	38
合計	41	35	26	7	108

註:上述統計不含未公開申請案

77GHz / 79GHz現有主力產品

77GHz

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MRR
成像
79GHz 77GHz
SRR
雷達
(開發中) 高精度79GHz
生物偵測 Turn Assist
雷達 Radar
79GHz 77GHz
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ADAS 產品多樣性

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AEB
CORNER
FCW
RADAR
RCW
FUSION TURN
FCW/LDW RADAR ASSIST
MODULES
NEW
BSD/LCA
INNOVATION
RCTA /DOW
24GHz 77GHz 79GHz
Others
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PART 04 目標市場及實績

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各國法規趨動強勁

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•
中國：GB/T 38186、JT-T1242
•
歐洲：ECE R131、ECE R152、E-NCAP
•
AEB C to C test protocol_v3.0.2
中距雷達
•
美國：SAE J3087
(MRR) •
國際：ISO 19377、ISO 15623
•
日本：ECE R131
•
臺灣：VSCC 72
•
各類雷達 中國：GB/T 37471
短距雷達
•
國際：ISO 17387
及法規 角雷達 •
美國：SAE J2802
•
(SRR) 歐洲：E-NCAP已列入加分項目
商用車 •
中國：GB/T XXXXX—XXXX (草案階段)
•
轉彎輔助 歐洲：ECE R151 、BMVI Nr. 149
•
盲區監視 日本：ECE R151
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– 車用領域應用 商用車 ◼ 商用車全方位型行車輔助系統

盲區警示系統 盲區警示系統 變道警示系統 變道警示系統 內輪差警示系統 倒車橫向來車警示 車門開啟警示 前車防撞系統 車道偏離系統 後方防撞系統 盲區警示系統 盲區警示系統 變道警示系統 變道警示系統 內輪差警示系統 倒車橫向來車警示 車門開啟警示

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– 車用領域應用 商用車

◼ 中國重卡目標車廠及項目

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已取得多案
定點，持續
出貨中
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目標
中國前五大
自主車廠
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– 車用領域應用 乘用車 ◼ 乘用車OEM

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FCW
AEB
ACC
Stop &
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車內生命偵測
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– 車用領域應用 乘用車 ◼ 車內生物偵測運用

◼ 生命體征偵測運用

• 歐洲 新車評估測試（Euro NCAP）宣佈，將開始評級汽 車是否具探測車內有小孩的能力

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• 美國 考慮執行高溫車輛法案（HOT CARS act），強制在 車內安裝設備，如果發現車內遺留小孩時，該設備會發 出警報。

• 中國 隨歐盟法規推進，諸多大型車廠亦開始關注、發展 相關技術

• 因此，隨著 法規 陸續推進，2022年前後具探測車內是否有生物的車載感測器

• 新車數量將逐漸成長。特別是 雷達技術 可感知輕微呼吸與心跳，探測到熟睡嬰 兒和寵物，成為了該領域領先技術。

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保障
個人隱私
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不受
環境影響
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生命體征偵測
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車載環境
及5G互聯
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– 車用領域應用 AM及其它 ◼ AM領域及其它應用

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巴士、公車
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露營車

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工務車
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貨車 車用AM領域 及其它應用

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摩托車
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CUB研發之行人偵 校車 測系統榮獲北美戴 姆勒賓士卡車研發 首獎

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警車
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CUB研發之 摩托車BSD 系統榮獲 AIM Expo 2019最佳創 新技術首獎

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公共工程領域 發展能力及方向

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國際大廠 無線電系統代理 物聯網 毫米波 無線 雷達 通訊 系統整合 公共工程領域 PUBLIC CONSTRUCTION

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日本第一 無線電系統代理

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國防產品
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公共工程及其它領域應用

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公共運輸
無人駕駛
及ADAS
醫療
農用
長照
領域
領域 植保無人機
毫米波
雷達
公共
其它 事業
領域
安防監測
智能
平交道監測
交通
平交道監測
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WHY

超前佈署法規趨勢

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技術自主 業界領先

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Why
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快速反應 彈性配合

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主流客戶實績肯定

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與您攜手守護行車安全

Q & A