AI assistant
CTEK AB Interim / Quarterly Report 2024
3032_rns_2024-11-14_ed9a1700-9c7b-4b61-8dfb-04b9453d02c0.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
CTEK
DELÅRSRAPPORT
JANUARI-SEPTEMBER 2024
CTEK
Delårsrapport januari-september 2024
"Fortsatt tillväxt och rekordstarkt kvartal för Consumer-divisionen"
221,9 MSEK
NETTOOMSÄTTNING, Q3
56,4 procent
BRUTTOMARGINAL, Q3
30,1 MSEK
JUSTERAD EBITA, Q3
Juli-september 2024
- Nettoomsättningen uppgick till 222 MSEK (199). Organiskt ökade nettoomsättningen med 15%.
- Andelen EVSE av nettoomsättningen minskade till 15% (18) och uppgick till 34 MSEK (35).
- Bruttomarginalen ökade till 56,4% (51,6).
- Justerad EBITA uppgick till 30 MSEK (18), motsvarande en marginal om 13,6% (9,1).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 20 MSEK (-233) och belastas av jämförelsestörande poster om -5 MSEK (-244).
- Resultat efter skatt uppgick till 7 MSEK (-217) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,09 SEK (-3,10).
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -3 MSEK (-14).
- Refinansiering avseende en revolverande kreditfacilitet om 600 MSEK (600).
Januari-september 2024
- Nettoomsättningen uppgick till 635 MSEK (644). Organiskt minskade nettoomsättningen med 1%.
- Andelen EVSE av nettoomsättningen minskade till 18% (30) och uppgick till 114 MSEK (192).
- Bruttomarginalen ökade till 54,5% (48,5).
- Justerad EBITA uppgick till 64 MSEK (28), motsvarande en marginal om 10,2% (4,4).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 34 MSEK (-254) och belastas av jämförelsestörande poster om -14 MSEK (-261).
- Resultat efter skatt uppgick till 5 MSEK (-256) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,08 SEK (-4,04).
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 64 MSEK (61).
- Nettoskulden i relation till justerad EBITDA uppgick till 2,0x (3,7).
NYCKELTAL KONCERNEN
| Belopp i MSEK | 2024
jul-sep | 2023
jul-sep | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec | LTM |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 221,9 | 199,2 | 634,7 | 643,9 | 884,2 | 875,0 |
| Organisk tillväxt (%) | 14,5 | -15,5 | -2,3 | -11,3 | -11,4 | -3,5 |
| Nettoomsättning EVSE | 34,0 | 35,4 | 114,1 | 192,0 | 230,2 | 152,3 |
| Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) | 15,3 | 17,8 | 18,0 | 29,8 | 26,1 | 33,2 |
| Bruttomarginal (%) | 56,4 | 51,6 | 54,5 | 48,5 | 49,9 | 54,2 |
| Justerad EBITDA | 43,4 | 32,3 | 103,5 | 70,8 | 114,9 | 147,7 |
| Justerad EBITA | 30,1 | 18,2 | 64,5 | 28,4 | 59,0 | 90,6 |
| Justerad EBITA marginal (%) | 13,6 | 9,1 | 10,2 | 4,4 | 6,7 | 10,4 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 20,0 | -232,8 | 34,0 | -253,9 | -230,4 | 57,7 |
| Rörelsemarginal (%) | 9,0 | -116,9 | 5,4 | -39,4 | -26,1 | 6,6 |
| Periodens resultat efter skatt | 6,6 | -216,7 | 5,3 | -256,4 | -256,9 | 4,6 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr) | 0,09 | -3,10 | 0,08 | -4,04 | -3,95 | -3,41 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -3,4 | -14,4 | 63,9 | 60,5 | 135,2 | 138,6 |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM)* | - | - | 2,0x | 3,7x | 2,7x | - |
*Rullande 12 mån.
För definitioner av nyckeltal se sid 24.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
VD KOMMENTAR
VD kommenterar årets tredje kvartal
Fortsatt tillväxt och rekordstarkt kvartal för Consumer-divisionen
Årets tredje kvartal innebar fortsatt god tillväxt och förbättrade marginaler. En starkt bidragande faktor till detta var Consumer-divisionen som presterade sitt bästa tredje kvartal någonsin.
Fortsatt stark tillväxt i Consumer-divisionen resulterade i ökad marginaler
Den fortsatt goda tillväxten inom Consumer-divisionen, som presterade sitt bästa tredje kvartal någonsin, genererade även positiva effekter på koncernnivå. Kvartalets nettoomsättning för koncernen uppgick till 222 MSEK (199) vilket motsvarar en organisk tillväxt om 15 procent. Samtidigt ökade bruttomarginalen med 4,8 procentenheter till 56,4 procent samt att den justerade EBITA-marginalen ökade med 4,5 procentenheter till 13,6 procent. Kassaffödet från den löpande verksamheten var -3 MSEK (-14) vilket härleds till lageruppbyggnad för det fjärde kvartalet. Skuldsättningsgraden uppgick till 2,0x och ligger fortsatt väl under vårt finansiella mål.
Den goda tillväxten inom Consumer-divisionen förklaras av en stark tillväxt i nyckelmarknader, ökad försäljning via online-kanaler samt en större andel försäljning av vår premium-produkt inom Low Voltage, CS ONE. Den positiva utvecklingen är ett resultat av fokuserade säljaktiviteter och en utökad försäljningsstyrka.
Professional-divisionen uppvisar tillväxt
Professional-divisionen hade under det tredje kvartalet en organisk tillväxt om 10 procent, det första kvartalet med tillväxt sedan den nya divisionsstrukturen med två försäljningsdivisioner (Consumer och Professional).
Tillväxten härleds främst till en ökad försäljning av kundanpassade Low Voltage-laddare. Under kvartalet slöts även ett avtal med en av Europas största motorcykeltillverkare för att leverera en skräddarsydd MXS 5.0. Ett bevis på att vår kompetens inom batteriladdning och kundanpassade lösningar fortsatt åtnjuter en stor efterfrågan från både befintliga och nya kunder.
EVSE-affären i Europa, primärt i Sverige och Storbritannien, förblev oförändrad ställt mot jämförelsekvartalet. Gällande EVSE för den nordamerikanska marknaden såg vi en viss tillväxt, dock från relativt låga nivåer.
Som tidigare kommunicerats valde CTEK, i samförstånd med dess stora nordamerikanska kund, att reducera antalet produktvarianter inom EVSE för den nordamerikanska marknaden från två till en. Detta medför att årets fjärde kvartal kommer att innehålla en slutorder för den avslutade produktvarianten om cirka 20 MSEK, till låg marginal.
Femte kvartalet i rad med tillväxt inom Low Voltage
Det gläder mig att Low Voltage uppvisade tillväxt för det femte kvartalet i rad. En ökning med 16 procent, vilket förklaras dels av den generellt goda försäljningen inom Consumer-divisionen samt den ökade försäljningen av kundanpassade lösningar inom Professional-divisionen.
För att ytterligare stärka konkurrenskraften för Low Voltage flyttar vi nu delar av produktionen av Low Voltage-laddare för den nordamerikanska marknaden till Malaysia på grund av handelstarifferna mellan Kina och USA.
Sammantaget fortsätter vi växa i ett segment med fortsatt stor potential.
Väl positionerade för fortsatt lönsam tillväxt
Då konjunkturen inom byggbranschen samt nyförsäljning av elbilar varit vikande, och med det även marknaden för EVSE, är det betryggande att samtidigt se Low Voltage fortsätta uppvisa tillväxt med bibehållet goda marginaler.
CTEKs produktportfölj, med ett marknadsledande erbjudande inom både EVSE och Low Voltage, gör att vi är väl positionerade för fortsatt lönsam tillväxt på koncernnivå oavsett hur fordonsmarknaden utvecklas. Om elbilsmarknaden stärks, stärks även marknaden för våra destinationsladdare. Stagnerar elbilsmarknaden växer istället behovet av att underhålla befintlig bil, och med det även efterfrågan på våra Low Voltage-laddare. Sammanfattningsvis är CTEK väl positionerat för en fortsatt lönsam tillväxt över tid.
Henrik Fagrenius
VD och koncernchef
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
CTEK | KORTHET
CTEK i korthet
CTEK är den största globala leverantören av premiumbatteriladdare och en ledande leverantör av laddare, lastbalanseringssystem, backend-lösningar och tillbehör för elfordonsladdning. Bolaget präglas av en stark innovationskultur och arbetar ständigt med att förbättra och utveckla nya produkter anpassade efter kundernas behov.
CTEK grundades 1997 i Vikmanshyttan och har försäljning i över 70 länder. Med en historia av innovation och teknikledarskap möter Bolaget proaktivt nya kundbehov genom att utveckla produkterbjudandet och verksamheten kontinuerligt. CTEK har genom sitt teknikledarskap etablerat starka och långvariga kundrelationer med bland annat över 50 av världens mest prestigefyllda fordonstillverkare. Utöver fordonstillverkare erbjuder CTEK produkter till bland annat fordonsverkstäder, distributörer, återförsäljare, laddpunktsoperatörer, fastighetsägare och privatpersoner.
Vision
CTEKs vision är att vara den ledande aktören inom fordonsladdningslösningar.
Mission
För att förverkliga visionen ska CTEK fortsätta utveckla, marknadsföra och sälja innovativa, säkra, enkla att installera och lätta att använda batteriladdningsprodukter för alla typer av fordon, samt kompletta laddningslösningar för elfordon.
Finansiella mål
Styrelsen har antagit följande finansiella mål samt utdelningspolicy:
Omsättningstillväxt
CTEK har som mål att på årsbasis uppnå 2 miljarder kronor i nettoomsättning på medellång sikt där majoriteten av försäljningen förväntas utgöras av elfordonsladdare och tillbehör.
Lönsamhet
CTEK har som mål att uppnå en justerad EBITA-marginal på 20 procent på medellång sikt.
Kapitalstruktur
Nettoskulden ska uppgå till mindre än 3.0x justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. Strategiska beslut såsom exempelvis förvärv kan ha en temporär påverkan på Bolagets skuldsättning.
Utdelningspolicy
CTEK investerar sina resurser i tillväxt och verksamhetsutveckling. Därtill är CTEKs målsättning att dela ut 30 procent av årets resultat till aktieägarna.
Exempel på användningsområden för ett urval av produkter i CTEKs portfölj
$EV = Elbil$, $PHEV = Plug-in Hybrid$. $ICE = Förbränningsmotor$. $RV = Husbil/ Husvagn$
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
CTEK | KORTHET
CTEKs hållbarhetsarbete
Hållbarhet är av högsta prioritet för CTEK och genomsyrar hela verksamheten. Bolaget har en tydlig definierad hållbarhetsstrategi med flertalet konkreta initiativ och mål som följs upp på kontinuerlig basis. Hållbarhetsstrategin är utformad efter miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning. Bolaget ställer även hållbarhetskrav på sina leverantörer, exempelvis att huvudleverantörerna måste efterleva bolagets uppförandekod. Genom ett gediget hållbarhetsarbete uppfylls de allt högre hållbarhetskrav som kunderna ställer.
För att minska klimatpåverkan och bidra till en hållbar framtid arbetar Bolaget med flera väldefinierade och konkreta initiativ. Initiativen är uppdelade i tre kategorier: miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning, vilka är hörnstenar i Bolagets verksamhet. Initiativen innefattar bland annat ett starkt fokus på innovativa elfordonsladdare och tillbehör som stöder elektrifiering av fordonsflottan, planering av logistik och produktlager för att minska koldioxidutsläpp från transport, ökad diversifiering samt ökad andel av nivå-1 leverantörer som revideras ur ett hållbarhetsperspektiv.
Vidare har CTEK en uppförandekod baserad på etiska- och moraliska affärsprinciper som implementerats och godkänts av styrelsen. Principerna behandlar aspekter som regel efterlevnad, respekt för mänskliga rättigheter, anställda, barnarbete, hälsa och säkerhet samt miljö. Vi kräver att alla våra leverantörer signerar och följer uppförandekoden, vilken årligen utvärderas. Som en del av hållbarhetsstrategin utvärderas även kort- och långsiktiga nyckeltal för arbetet mot en cirkulär affärsmodell. Nyckeltalen mäts på kontinuerlig basis och används i den interna målsättningsprocessen.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024
FINANSIELL UTVECKLING
Finansiell utveckling
TREDJE KVARTALET
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning uppgick till 222 MSEK (199). Organiskt ökade nettoomsättningen med 15 procent. Divisionen Consumer, som vänder sig direkt till slutkundsmarknaden, ökade 17 procent organiskt. Den ökade försäljningen inom Consumer förklaras av ökat säljfokus och djupare samarbeten med befintliga stora kunder. Nettoomsättningen inom divisionen Professional ökade med 10 procent organiskt, vilket främst förklaras av en fortsatt god utveckling inom Low voltage med en ökad försäljning av kundanpassade laddare. Försäljning av EVSE minskade till 34 MSEK (35), och svarade för 15 procent (18), av försäljningen under årets tredje kvartal.
Resultat
Bruttomarginalen ökade med 4,8 procentenheter och uppgick till 56,4 procent (51,6), till följd av en förändrad produktmix med en högre andel försäljning av Low Voltage-produkter.
Justerad EBITA uppgick till 30 MSEK (18), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 13,6 procent (9,1). Resultatutvecklingen förklaras av högre volymer samt en förändrad produktmix med en högre andel Low Voltage-produkter.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 20 MSEK (-233), motsvarande en marginal om 9,0 procent (-116,9). Jämförelseperioden belastas av nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar om -226 MSEK.
Årets tredje kvartal innehöll jämförelsestörande poster om -5 MSEK (-18) hänförligt till nedskrivning av fastigheten Vikmanshyttan 3:12 som ligger ute till försäljning. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster.
Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter och kostnader netto, uppgick till -12 MSEK (-10) under årets tredje kvartal. Det försämrade nettot förklaras främst av negativa valutaeffekter på lån.
Skatt
Kvartalets skatt uppgick till -1 MSEK (27).
Koncernens resultat
Koncernens resultat efter skatt under årets tredje kvartal uppgick till 7 MSEK (-217). Resultat per aktie efter utspädning uppgick till 0,09 kronor (-3,10).
NIO MÅNADER
Nettoomsättning
Nettoomsättningen för årets första nio månader uppgick till 635 MSEK (644). Organiskt minskade nettoomsättningen med 1 procent. Försäljning av EVSE minskade till 114 MSEK (192), motsvarande 18 procent (30) under de första nio månaderna. Detta förklaras främst av färre leveranser av EVSE till Nordamerika.
Resultat
Bruttomarginalen ökade med 5,9 procentenheter och uppgick till 54,5 procent (48,5), till följd av en förändrad produktmix med en betydligt mindre andel EVSE inom Professional, samt en högre omsättning inom Consumer.
Justerad EBITA uppgick till 64 MSEK (28), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 10,2 procent (4,4). Resultatutvecklingen förklaras av en förändrad produktmix med en högre andel Low Voltage-produkter.
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 34 MSEK (-254), motsvarande en marginal om 5,4 procent (-39,4). Jämförelseperioden belastas av nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar om -226 MSEK.
Årets första nio månader innehöll jämförelsestörande poster om -15 MSEK (-35), vilket främst kan härledas till omstruktureringar i försörjningskedjan, samt nedskrivning av fastigheten Vikmanshyttan 3:12 som ligger ute till försäljning. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster.
Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -24 MSEK (-29) under årets första nio månader. Det förbättrade nettot förklaras främst av en lägre räntenivå jämfört med föregående år samt en lägre långfristig skuld till följd av en amortering.
Skatt
Periodens skatt uppgick till -4 MSEK (26).
Koncernens resultat
Koncernens resultat efter skatt under årets första nio månader uppgick till 5 MSEK (-256), vilket motsvarar ett resultat per aktie efter utspädning om 0,08 kronor (-4,04).
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL UTVECKLING
Andel omsättning per teknologi och divisionernas andel av koncernens nettoomsättning, jul-sep 2024
Low voltage 85 %
EVSE 15 %
Consumer 67 %
Professional 33 %
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 64 MSEK (61) för årets första nio månader. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -52 MSEK (-63). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -106 MSEK (137), varav 100 MSEK avser amortering av långfristig skuld. Likvida medel vid periodens slut uppgick till 98 MSEK (144).
INVESTERINGAR
CTEKs investeringar uppgick totalt till -52 MSEK (-63) under årets första nio månader, varav -3 MSEK (-4) avsåg investeringar i materiella anläggningstillgångar och -49 MSEK (-59) avsåg investeringar i immateriella anläggningstillgångar som kan härledas till balanserade utvecklingskostnader avseende nuvarande och framtida produkter.
EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING
CTEKs balansomslutning uppgick till 1 466 MSEK per 30 september 2024 (1 516 per 31 december 2023). Det egna kapitalet ökade med 6 MSEK till 741 MSEK under årets första nio månader (735 per 31 december 2023). Räntebärande nettoskulder uppgick till 300 MSEK vid periodens slut (353). Nettoskulden i relation till justerad EBITDA under den senaste 12-månaders perioden uppgick till 2,0x, att jämföra med 2,7x per 31 december 2023.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
SEDMENTSREDOVISING
Segmentsredovisning
CTEKs verksamhet bedrivs i två divisioner, tillika redovisningssegment, som baseras på bolagets definierade kundgrupper och möjliggör en effektiv uppföljning av verksamheten. Divisionerna delar koncerngemensamma funktioner, såsom IT, HR, produktframtagning, marknadsföring och ekonomi.
Försäljningen av koncernens produkter och tjänster delas upp i de två teknologierna: Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) och Low Voltage (LV).
Consumer - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare.
Professional - kundanpassade lösningar av EVSE och Low Voltage främst till fordonstillverkare, laddpunktsoperatörer samt parkeringsbolag.
Central - Inom Central ingår koncerngemensamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten.
OMSÄTTNING OCH MARGINAL PER SEGMENT
| Belopp i MSEK | 2024
jul-sep | 2023
jul-sep | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning Consumer | 149,6 | 131,1 | 415,8 | 358,3 | 530,8 |
| Varav EVSE | 1,0 | 2,7 | 3,4 | 6,7 | 10,7 |
| Varav Low voltage | 148,6 | 128,4 | 412,3 | 351,6 | 520,1 |
| Segmentsresultat (Justerad EBITDA) | 62,5 | 53,4 | 161,5 | 136,3 | 208,2 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | 41,8 | 40,7 | 38,8 | 38,0 | 39,2 |
| Nettoomsättning Professional | 72,2 | 67,9 | 218,9 | 285,0 | 352,2 |
| Varav EVSE | 33,0 | 32,7 | 110,7 | 185,2 | 219,5 |
| Varav Low voltage | 39,2 | 35,1 | 108,3 | 99,8 | 132,7 |
| Segmentsresultat (Justerad EBITDA) | -1,5 | -8,2 | -9,8 | -18,0 | -27,6 |
| Justerad EBITDA-marginal (%) | -2,1 | -12,1 | -4,5 | -6,3 | -7,8 |
| Nettoomsättning Central | - | 0,2 | 0,0 | 0,6 | 1,2 |
| Nettoomsättning, koncernen | 221,9 | 199,2 | 634,7 | 643,9 | 884,2 |
| Summa segmentsresultat | 61,0 | 45,2 | 151,7 | 118,3 | 180,7 |
| Central exkl jämförelsestörande poster | -17,6 | -12,9 | -48,2 | -47,5 | -65,7 |
| Justerad EBITDA, koncernen | 43,4 | 32,3 | 103,5 | 70,8 | 114,9 |
| Avskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | -13,3 | -14,1 | -39,0 | -42,4 | -55,9 |
| Justerad EBITA, koncernen | 30,1 | 18,2 | 64,5 | 28,4 | 59,0 |
| Nedskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | - | -60 | - | -60 | -60,0 |
| Jämförelsestörande poster | -4,7 | -18,0 | -14,5 | -35,3 | -36,9 |
| EBITA, koncernen | 25,4 | -59,8 | 49,9 | -66,9 | -37,8 |
| Avskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | -5,3 | -7,1 | -15,9 | -21,1 | -26,6 |
| Nedskrivningar, förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | 0,0 | -165,9 | 0,0 | -165,9 | -165,9 |
| EBIT, koncernen | 20,0 | -232,8 | 34,0 | -253,9 | -230,4 |
| Finansiella poster - netto | -12,3 | -10,4 | -24,3 | -28,9 | -45,6 |
| Resultat före skatt, koncernen | 7,8 | -243,2 | 9,8 | -282,8 | -276,0 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
SEDMENTSREDOVISING
Consumer
Nettoomsättningen ökade med 14 procent och uppgick till 150 MSEK (131) för det tredje kvartalet. Organiskt ökade nettoomsättningen med 17 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -3 procentenheter. Efterfrågan inom divisionen Consumer fortsätter vara god samt att vi ser en stor potential på den marknaden.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 63 MSEK (53) för det tredje kvartalet, motsvarande en marginal om 41,8 procent (40,7). Marginalökningen förklaras främst av en bibehållen kostnadskontroll.
Nettoomsättningen för årets första nio månader ökade med 16 procent och uppgick till 416 MSEK (358). Organiskt ökade nettoomsättningen med 17 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -1 procentenheter.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 161 MSEK (136) under årets första nio månader, motsvarande en marginal om 38,8 procent (38,0).
Consumer
Low voltage EVSE
— Justerad EBITDA-marginal
Andelen EVSE av Consumers nettoomsättning jan-sep
Low voltage 99 %
EVSE 1 %
Central
Nettoomsättningen inom central uppgick till 0 MSEK (0) för det tredje kvartalet. Justerat för jämförelsestörande poster redovisades ett EBITDA-resultat om -48 MSEK (-48) för årets första nio månader.
Professional
Nettoomsättningen ökade med 6 procent och uppgick till 72 MSEK (68) för det tredje kvartalet. EVSE svarade för 46 procent (48) av försäljningen. Organiskt ökade nettoomsättningen med 10 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen negativt med -3 procentenheter. Försäljningen av EVSE låg i det närmaste oförändrat ställt mot jämförelsekvartalet. Den ökade försäljningen härleds främst till kundanpassade Low Voltage-produkter som fortsätter ha en god efterfrågan från både befintliga som nya kunder.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -2 MSEK (-8) för det tredje kvartalet, motsvarande en marginal om -2,1 procent (-12,1). Den förbättrade marginalen förklaras av en förändrad produktmix med större andel Low Voltage-produkter.
Nettoomsättningen för årets första nio månader minskade med 23 procent och uppgick till 219 MSEK (285). Organiskt minskade nettoomsättningen med 23 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen marginellt negativt.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -10 MSEK (-18) under årets första nio månader, motsvarande en marginal om -4,5 procent (-6,3). Den förbättrade marginalen förklaras av en förändrad produktmix.
Professional
Low voltage EVSE
— Justerad EBITDA-marginal
Andelen EVSE av Professionals nettoomsättning jan-sep
Low voltage 49 %
EVSE 51 %
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
ÖVRIG INFORMATION
Övrig information
Moderbolaget
Moderbolaget för koncernen är CTEK AB (publ). Koncernstödjande funktioner inom CTEK redovisas inom CTEK AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Moderbolagets resultat efter skatt uppgick till -1 MSEK (-11) för tredje kvartalet, vilket främst utgörs av räntekostnader, samt lön för verkställande direktör och ersättningar till styrelsen. Det förbättrade resultatet härleds till ökad vidarefakturering inom koncernen. Eget kapital uppgick vid kvartalets utgång till 1 656 MSEK jämfört med 1 659 MSEK per 31 december 2023.
Försäljning av fastighet
CTEK har för avsikt att sälja sin nuvarande fastighet Vikmanshyttan 3:12 till förmån för flytt av verksamheten till Falun. Fastigheten ligger ute på marknaden till försäljning.
Väsentliga händelser under perioden
- Under årets andra kvartal beslutades om att flytta bolagets huvudkontor från Vikmanshyttan till Falun. Detta som ett led i att skapa bättre förutsättningar för att behålla befintlig samt attrahera ny kompetens. Flytten planeras att genomföras i början av 2025.
- September 2024 ingick bolaget ett nytt facilitetsavtal med Swedbank AB (publ) rörande en flervalutadenominerad revolverande kreditfacilitet (RCF) om 600 MSEK. I samband med det nya facilittavtalet återbetalades de tidigare lånen. Faciliteten löper med en rörlig ränta plus tillämplig marginal som varierar baserat på förhållandet mellan total nettoskuld och justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. RCF:n löper på tre år med möjlighet för bolaget att förlänga det om upp till två år med godkännande från långivaren.
Väsentliga händelser efter perioden
- Inga väsentliga händelser finns att rapportera.
Medarbetare
Per 30 september 2024 uppgick medelantalet anställda till 207 personer jämfört med 211 personer per 31 december 2023.
Säsongsvariationer
CTEK:s verksamhet påverkas inte nämnvärt av säsongsmässiga svängningar. Respektive kvartal är normalt jämförbara mellan åren, även om produktlanseringar och större avrop i pågående kundprojekt och väderlek till viss del kan påverka den finansiella utvecklingen under ett enskilt kvartal.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
CTEK är exponerat för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan i sin tur delas in i strategiska, operationella och legala risker. Riskhanteringen inom CTEK syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för CTEK AB (publ) för 2023 på sidan 52 och framåt. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen.
Ägare och legal struktur
CTEK AB (publ) med organisationsnummer 556217-4659 är moderbolag i koncernen. Aktiekapitalet bestod per den 31 mars totalt av 69 976 275 stamaktier. Kvotvärde per aktie uppgår till 1,0 SEK. Aktiekapitalet uppgick till 70,0 MSEK. Antalet aktieägare uppgick den 30 september 2024 till omkring 18 000 stycken. De största ägarna utgörs av Investmentaktiebolaget Latour med 33,5 procent av kapital och röster, Fjärde AP-fonden med 9,8 procent av kapital och röster och AMF Fonder med 8,5 procent av kapital och röster.
Valberedning inför CTEKs årsstämma 2025
I enlighet med gällande instruktion för valberedningen i CTEK har de tre till röstetalet största aktieägarna i bolaget per den sista bankdagen i augusti utsett följande personer att ingå i CTEKs valberedning inför årsstämman 2025:
Heléne Mellquist, ordförande, utsedd av Investmentbolaget AB Latour, Patricia Hedelius utsedd av AMF Tjänstepension och AMF Fonder, Thomas Wuolikainen utsedd av Fjärde AP-Fonden samt bolagets styrelseordförande Johan Menckel som adjungerad.
Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan kontakta valberedningens ordförande Heléne Mellquist, E-post: [email protected] eller via vanlig post till:
CTEK AB
Att: Valberedningen
Rostugnsvägen 3
776 70 Vikmanshyttan
För ytterligare information, kontakta
Niklas Alm, Investor Relations
[email protected], +46 708 244 088
CTEK AB (publ), org.nr. 559217-4659,
Rostugnsvägen 3
776 70 Vikmanshyttan
Finansiell kalender
- Bokslutskommuniké 2024: 5 februari 2025
- Årsredovisning 2024: 4 april 2025
- Delårsrapport, Q1 2025: 6 maj 2025
- Årsstämma 2025: 9 maj 2025
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
ÖVRIG INFORMATION
Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som CTEK AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 14 november 2024 kl 07:45 CET.
Vikmanshyttan den 14 november 2024
Henrik Fagrenius, VD och koncernchef.
Webbsänd telefonkonferens
Den 14 november klockan 09:00 CET håller CTEK en webbsänd telefonkonferens på engelska. CTEK representeras av CEO Henrik Fagrenius och CFO Thom Mathisen, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. För ytterligare information hänvisas till https://financialhearings.com/event/48906 eller bolagets webbplats https://www.ctekgroup.com. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på https://ctekgroup.com/inveterare/rapporter-presentationer, där även webbsändningen kommer att finnas tillgänglig efter livesändningen.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
Revisors granskningsrapport
CTEK AB (publ)
Org. nr 559217-4659
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för CTEK AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 14 november 2024
KPMG AB
Henrik Lind
Auktoriserad revisor
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över resultatet i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | 2024 jul-sep | 2023 jul-sep | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 221,9 | 199,2 | 634,7 | 643,9 | 884,2 |
| Övriga rörelseintäkter | 1,2 | 0,0 | 4,1 | 2,0 | 13,8 | |
| Summa | 223,0 | 199,2 | 638,8 | 645,9 | 898,0 | |
| Handelsvaror | -96,7 | -96,3 | -289,1 | -331,6 | -443,0 | |
| Övriga externa kostnader | -39,6 | -32,1 | -108,7 | -108,7 | -150,8 | |
| Personalkostnader | -43,3 | -37,6 | -136,1 | -134,0 | -182,5 | |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar | -18,6 | -247,2 | -55,0 | -289,5 | -308,5 | |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | -0,9 | -1,3 | -0,9 | -6,8 | |
| Jämförelsestörande poster | 6 | -4,7 | -18,0 | -14,5 | -35,3 | -36,9 |
| Rörelseresultat | 20,0 | -232,8 | 34,0 | -253,9 | -230,4 | |
| Finansiella poster - netto | -12,3 | -10,4 | -24,3 | -28,9 | -45,6 | |
| Resultat före skatt | 7,8 | -243,2 | 9,8 | -282,8 | -276,0 | |
| Skatt | -1,1 | 26,5 | -4,5 | 26,5 | 19,2 | |
| Periodens resultat | 6,6 | -216,7 | 5,3 | -256,4 | -256,9 | |
| Periodens resultat hänförligt till Moderföretagets ägare | 6,6 | -216,7 | 5,3 | -256,4 | -256,9 | |
| Resultat per aktie (Kr) | ||||||
| Resultat per aktie före utspädning | 0,09 | -3,10 | 0,08 | -4,04 | -3,95 | |
| Resultat per aktie efter utspädning | 0,09 | -3,10 | 0,08 | -4,04 | -3,95 |
Koncernens rapport över totalresultat
| Belopp i MSEK | 2024 jul-sep | 2023 jul-sep | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Periodens resultat | 6,6 | -216,7 | 5,3 | -256,4 | -256,9 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | |||||
| Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter | 0,6 | -0,7 | 0,5 | -0,2 | 0,5 |
| Övrigt totalresultat för perioden | 0,6 | -0,7 | 0,5 | -0,2 | 0,5 |
| Periodens totalresultat | 7,3 | -217,4 | 5,8 | -256,6 | -256,3 |
| Periodens totalresultat hänförligt till | |||||
| Moderföretagets ägare | 7,3 | -217,4 | 5,8 | -256,6 | -256,3 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 889,2 | 879,8 | 881,9 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 27,1 | 38,7 | 38,8 | |
| Uppskjutna skattefordringar | 15,8 | 22,5 | 15,4 | |
| Summa anläggningstillgångar | 932,1 | 941,0 | 936,1 | |
| Varulager | 242,2 | 256,9 | 221,5 | |
| Kundfordringar | 4 | 166,0 | 147,5 | 143,6 |
| Övriga omsättningstillgångar | 4 | 23,7 | 22,5 | 22,8 |
| Likvida medel | 4 | 98,1 | 144,2 | 192,3 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 7 | 4,3 | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 534,3 | 571,2 | 580,3 | |
| Summa tillgångar | 1 466,3 | 1 512,1 | 1 516,4 | |
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital | 740,9 | 735,3 | 735,1 | |
| Summa eget kapital | 740,9 | 735,3 | 735,1 | |
| SKULDER | ||||
| Övriga avsättningar | 6,6 | 5,6 | 5,8 | |
| Räntebärande skulder | 4 | 398,2 | 497,3 | 497,7 |
| Leasingskulder | 4 | 5,6 | 6,9 | 5,7 |
| Uppskjutna skatteskulder | 103,5 | 101,2 | 101,1 | |
| Summa långfristiga skulder | 513,9 | 611,0 | 610,3 | |
| Leverantörsskulder | 4 | 119,6 | 74,0 | 72,7 |
| Leasingskulder | 4 | 7,8 | 6,6 | 7,1 |
| Aktuella skatteskulder | 9,9 | 9,9 | 12,6 | |
| Övriga skulder | 4 | 12,0 | 11,6 | 12,8 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 62,0 | 63,7 | 65,9 | |
| Skulder i samband med tillgångar som innehas för försäljning | 7 | 0,2 | - | - |
| Summa kortfristiga skulder | 211,5 | 165,8 | 171,0 | |
| Summa skulder | 725,5 | 776,8 | 781,3 | |
| Summa eget kapital och skulder | 1 466,3 | 1 512,1 | 1 516,4 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| Belopp i MSEK | 2024
jul-sep | 2023
jul-sep | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Den löpande verksamheten | | | | | |
| Rörelseresultat | 20,0 | -232,8 | 34,0 | -253,9 | -230,4 |
| Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet: | | | | | |
| -Av- och nedskrivningar | 18,6 | 247,2 | 55,0 | 289,5 | 308,5 |
| -Övriga ej kassaflödespåverkande poster | -2,1 | 19,8 | 5,9 | 20,3 | 32,5 |
| Betalda finansiella poster | -8,6 | -11,1 | -25,4 | -31,6 | -39,1 |
| Betald skatt | -2,5 | -2,1 | -7,3 | -13,3 | -12,2 |
| | 25,5 | 21,0 | 62,2 | 10,9 | 59,2 |
| Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet | | | | | |
| Ökning (-)/Minskning (+) av varulager | -9,5 | 5,5 | -13,8 | 42,6 | 63,8 |
| Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar | -35,8 | -9,3 | -29,6 | 67,5 | 68,9 |
| Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder | 16,4 | -31,5 | 45,2 | -60,5 | -56,7 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | -3,4 | -14,4 | 63,9 | 60,5 | 135,2 |
| Investeringsverksamheten | | | | | |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -0,3 | -1,1 | -3,0 | -6,9 | -10,0 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 0,1 | 2,9 | 0,1 | 2,9 | 2,9 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -14,5 | -13,6 | -49,3 | -58,8 | -75,5 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -14,7 | -11,8 | -52,2 | -62,8 | -82,5 |
| Finansieringsverksamheten | | | | | |
| Inbetald nyemission | - | - | - | 349,9 | 349,9 |
| Emissionskostnad | - | - | - | -27,0 | -27,0 |
| Inbetalda teckningsoptioner | - | 0,6 | - | 0,6 | 0,6 |
| Upptagna lån | 400,0 | - | 400,0 | - | - |
| Amortering av lån | -400,0 | - | -500,0 | -180,6 | -180,6 |
| Amortering av leasingskuld | -2,2 | -2,1 | -6,2 | -6,3 | -8,2 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -2,2 | -1,5 | -106,2 | 136,5 | 134,6 |
| Periodens kassaflöde | -20,4 | -27,7 | -94,5 | 134,3 | 187,2 |
| Likvida medel vid periodens början | 120,4 | 174,4 | 192,3 | 10,0 | 10,0 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -1,9 | -2,5 | 0,3 | -0,1 | -5,0 |
| Likvida medel vid periodens slut | 98,1 | 144,2 | 98,1 | 144,2 | 192,3 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över förändring i eget kapital
| Belopp i MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Omräknings-reserv | Övrigt eget kapital inkl periodens resultat | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2024-01-01 | 70,0 | 1290,9 | -6,1 | -619,6 | 735,1 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | - | - | - | 5,3 | 5,3 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | 0,5 | - | 0,5 |
| Periodens totalresultat | - | - | 0,5 | 5,3 | 5,8 |
| Utgående eget kapital 2024-09-30* | 70,0 | 1290,9 | -5,6 | -614,3 | 740,9 |
| Ingående eget kapital 2023-01-01 | 50,0 | 981,8 | -6,7 | -362,8 | 662,4 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | - | - | - | -256,4 | -256,4 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | -0,2 | - | -0,2 |
| Periodens totalresultat | - | - | -0,2 | -256,4 | -256,6 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Nyemission | 20,0 | 329,9 | - | - | 349,9 |
| Emissionskostnader | - | -27,0 | - | - | -27,0 |
| Skatteeffekt emissionskostnader | - | 5,6 | - | - | 5,6 |
| Summa transaktioner med koncernens ägare | 20,0 | 308,4 | - | - | 328,4 |
| Övrigt | |||||
| Inbetalning teckningsoptioner | - | 0,6 | - | - | 0,6 |
| Övriga poster som redovisas mot eget kapital | - | - | - | 0,4 | 0,4 |
| Summa övrigt | - | 0,6 | - | 0,4 | 0,6 |
| Utgående eget kapital 2023-09-30* | 70,0 | 1290,9 | -6,8 | -618,7 | 735,3 |
| Ingående eget kapital 2023-01-01 | 50,0 | 981,8 | -6,7 | -362,8 | 662,4 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | - | - | - | -256,9 | -256,9 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | 0,5 | - | 0,5 |
| Periodens totalresultat | - | - | 0,5 | -256,9 | -256,3 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Nyemission | 20,0 | 329,9 | - | - | 349,9 |
| Emissionskostnader | - | -27,0 | - | - | -27,0 |
| Skatteeffekt emissionskostnader | - | 5,6 | - | - | 5,6 |
| Summa transaktioner med koncernens ägare | 20,0 | 308,4 | - | - | 328,4 |
| Övrigt | |||||
| Inbetalning teckningsoptioner | - | 0,6 | - | - | 0,6 |
| Övriga poster som redovisas mot eget kapital | - | - | - | - | - |
| Summa övrigt | - | 0,6 | - | - | 0,6 |
| Utgående eget kapital 2023-12-31* | 70,0 | 1290,9 | -6,1 | -619,6 | 735,1 |
- Eget kapital vid utgången av perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL INFORMATION
Moderföretagets resultaträkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | 2024
jul-sep | 2023
jul-sep | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 13,2 | 4,7 | 41,1 | 14,2 | 20,0 |
| Summa | 13,2 | 4,7 | 41,1 | 14,2 | 20,0 |
| Övriga externa kostnader | -1,4 | -2,1 | -5,8 | -7,6 | -10,1 |
| Personalkostnader | -4,4 | -2,2 | -9,5 | -7,5 | -13,8 |
| Jämförelsestörande poster | - | -0,4 | - | -5,2 | -5,2 |
| Rörelseresultat | 7,3 | 0,0 | 25,8 | -6,0 | -9,1 |
| Finansiella poster - netto | -7,5 | -10,5 | -24,6 | -29,6 | -38,0 |
| Resultat före skatt | -0,1 | -10,5 | 1,2 | -35,7 | -47,1 |
| Skatt på periodens resultat | -1,1 | - | -4,1 | - | 1,9 |
| Periodens resultat tillika summa totalresultat | -1,2 | -10,5 | -2,9 | -35,7 | -45,2 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
FINANSIELL INFORMATION
Moderföretagets balansräkning i sammandrag
| Belopp i MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | 2023-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 047,6 | 1 090,4 | 1 090,4 |
| Fordringar hos koncernföretag | 983,9 | 1 028,9 | 1 028,9 |
| Uppskjutna skattefordringar | 5,4 | 7,6 | 9,5 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 036,8 | 2 126,9 | 2 128,7 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 24,9 | 85,8 | 78,4 |
| Övriga fordringar | - | - | - |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 4,4 | 6,2 | 4,5 |
| Likvida medel | - | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 29,3 | 91,9 | 82,9 |
| Summa tillgångar | 2 066,2 | 2 218,8 | 2 211,6 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 70,0 | 70,0 | 70,0 |
| Överkursfond | 1 648,5 | 1 648,5 | 1 648,5 |
| Balanserat resultat inklusive årets resultat | -62,6 | -50,2 | -59,8 |
| Summa eget kapital | 1 655,8 | 1 668,2 | 1 658,7 |
| Långfristiga skulder | |||
| Räntebärande skulder | 398,2 | 497,3 | 497,7 |
| Summa långfristiga skulder | 398,2 | 497,3 | 497,7 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 0,5 | 0,9 | 0,5 |
| Skulder hos koncernföretag | 2,3 | 45,2 | 45,2 |
| Övriga kortfristiga skulder | 2,6 | 1,1 | 3,6 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 6,7 | 6,1 | 6,0 |
| Summa kortfristiga skulder | 12,2 | 53,3 | 55,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 066,2 | 2 218,8 | 2 211,6 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
NOTER
Noter
NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar dem som anges i årsredovisningen 2023 (Not 1)
NOT 2 - UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen.
NOT 3 - INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER
Försäljning av batteriladdare och tillbehör samt försäljning av elbilsladdare och tillbehöver redovisas vid en tidpunkt när kunden erhållit kontrollen över varan vilket är vid leverans och där gällande fraktvillkor beaktas. Fakturering sker normalt i anslutning till försäljningen med en kredittid på 30–40 dagar.
| Belopp i MSEK | Intäkter från avtal med kunder 2024 jan-sep | |||
|---|---|---|---|---|
| Consumer | Professional | Koncerngemensamma poster och elimineringar | Koncernen totalt | |
| Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) | 412,3 | 108,3 | - | 520,6 |
| Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) | 3,4 | 110,7 | - | 114,1 |
| Övriga intäkter | - | - | 0,0 | 0,0 |
| Summa | 415,8 | 218,9 | 0,0 | 634,7 |
| Belopp i MSEK | Intäkter från avtal med kunder 2023 jan-sep | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Consumer | Professional | Koncerngemensamma poster och elimineringar | Koncernen totalt | |
| Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) | 351,6 | 99,8 | - | 451,3 |
| Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) | 6,7 | 185,2 | - | 192,0 |
| Övriga intäkter | - | - | 0,6 | 0,6 |
| Summa | 358,3 | 285,0 | 0,6 | 643,9 |
Nettoomsättningens fördelning per geografi
| Belopp i MSEK | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep |
|---|---|---|
| Sverige | 118,1 | 119,5 |
| Norden | 33,8 | 25,1 |
| DACH | 196,4 | 176,0 |
| Övriga Europa | 129,4 | 120,6 |
| Amerika | 75,0 | 142,4 |
| Övrigt | 82,0 | 60,3 |
| Koncernen totalt | 634,7 | 643,9 |
Kontraktsbalanser
| Belopp i MSEK | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep |
|---|---|---|
| Kundfordringar | 166,0 | 147,5 |
| Koncernen totalt | 166,0 | 147,5 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
NOTER
NOT 4 - VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT
I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms utgår från följande nivåer:
Nivå 1: finansiella instrument värderas enligt priser noterade på en aktiv marknad.
Nivå 2: finansiella instrument värderas utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: finansiella instrument värderas utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
Finansiella tillgångar
| Belopp i MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | ||
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde | Verkligt värde | Redovisat värde | Verkligt värde | |
| Kundfordringar | 166,0 | 166,0 | 147,5 | 147,5 |
| Övriga fordringar | 2,6 | 2,6 | 2,4 | 2,4 |
| Likvida medel | 98,1 | 98,1 | 144,2 | 144,2 |
| Totalt | 266,8 | 266,8 | 294,1 | 294,1 |
Finansiella tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde.
Finansiella skulder
| Belopp i MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 | ||
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde | Verkligt värde | Redovisat värde | Verkligt värde | |
| Räntebärande skuld (nivå 2) | 398,2 | 398,2 | 497,3 | 497,3 |
| Leasingskuld | 13,4 | 13,4 | 13,5 | 13,5 |
| Leverantörsskulder | 119,6 | 119,6 | 74,0 | 74,0 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3,2 | 3,2 | 3,1 | 3,1 |
| Totalt | 534,4 | 534,4 | 587,9 | 587,9 |
Leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och bedöms i allt väsentligt motsvara verkligt värde.
NOT 5 - TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Samma grundläggande principer och förutsättningar för identifiering av närstående transaktioner tillämpas i perioden som finns beskrivet i årsredovisningen 2023.
Under perioden har inga transaktioner med närstående skett förutom transaktioner mellan moderbolag och dotterbolag avseende management fees.
NOT 6 - JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Jämförelsestörande poster avser kostnader och intäkter relaterat till händelser i företagets verksamhet som stör jämförelser med andra perioders resultat.
Jämförelsestörande poster
| Belopp i MSEK | 2024 jul-sep | 2023 jul-sep | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Kostnader relaterat till omorganisation | - | -16,7 | -1,3 | -26,5 | -29,8 |
| Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan | - | -1,3 | -6,0 | -6,7 | -4,2 |
| Flytt av prototypverkstad | - | - | -1,0 | - | - |
| Förlikningar | - | - | -1,6 | - | - |
| Övriga kostnader | - | - | - | - | -0,7 |
| Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder | - | - | - | -2,1 | -2,1 |
| Nedskrivning tillgångar | -4,7 | - | -4,7 | - | - |
| Totalt | -4,7 | -18,0 | -14,5 | -35,3 | -36,9 |
NOT 7 - TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING
Tillgångar som innehas för försäljning
| Belopp i MSEK | 2024-09-30 | 2023-09-30 |
|---|---|---|
| Byggnader och mark | 1,2 | - |
| Maskiner och inventarier | 2,6 | - |
| Uppskjuten skatt | 0,3 | - |
| Övriga omsättningstillgångar | 0,1 | - |
| Övriga kortfristiga skulder | -0,2 | - |
| Totalt | 4,1 | - |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Härledning av alternativa nyckeltal
CTEK använder sig av finansiella mått, alternativa nyckeltal, som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av rapporten då de utgör ett komplement vid utvärdering av den finansiella utvecklingen inom bolaget. Nyckeltalen bolaget valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten och i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur. Under definitioner på sista sidan anges hur bolaget definierar nyckeltalen samt syftet med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är kompletterande information med syfte att kunna härleda alternativa nyckeltal.
Justerad EBITDA/EBITA/EBIT
| Belopp i MSEK | 2024 jul-sep | 2023 jul-sep | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten | 20,0 | -232,8 | 34,0 | -253,9 | -230,4 |
| Jämförelsestörande poster | |||||
| - Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan | - | 1,3 | 6,0 | 6,7 | 4,2 |
| - Kostnader relaterat till omorganisering | - | 16,7 | 1,3 | 26,5 | 29,8 |
| - Flytt av prototypverkstad | - | - | 1,0 | - | - |
| - Förlikningar | - | - | 1,6 | - | - |
| - Övriga kostnader | - | - | - | - | 0,7 |
| - Kostnader relaterat till tullrevision avseende tidigare perioder | - | - | - | 2,1 | 2,1 |
| - Nedskrivning tillgångar | 4,7 | - | 4,7 | - | - |
| Av- och nedskrivningar (+) | 18,6 | 247,2 | 55,0 | 289,5 | 308,5 |
| Justerad EBITDA | 43,4 | 32,3 | 103,5 | 70,8 | 114,9 |
| Avskrivningar på ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (-) | -8,8 | -9,8 | -26,1 | -28,5 | -37,8 |
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (-) | -4,5 | -4,3 | -12,9 | -13,9 | -18,1 |
| Justerad EBITA | 30,1 | 18,2 | 64,5 | 28,4 | 59,0 |
| Avskrivningar, förvärvsdrivna anläggningstillgångar | -5,3 | -7,1 | -15,9 | -21,1 | -26,6 |
| Justerad EBIT | 24,8 | 11,1 | 48,5 | 7,3 | 32,4 |
Tillväxt koncernen
| Belopp i procent | 2024 jul-sep | 2023 jul-sep | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Organisk tillväxt (%) | 14,5 | -15,5 | -0,8 | -13,1 | -12,3 |
| Valutaeffekt (%) | -3,1 | 5,4 | -0,6 | 6,1 | 5,4 |
| Omsättningstillväxt (%) | 11,4 | -10,0 | -1,4 | -7,1 | -6,9 |
Tillväxt Consumer
| Belopp i procent | 2024 jul-sep | 2023 jul-sep | 2024 jan-sep | 2023 jan-sep | 2023 jan-dec |
|---|---|---|---|---|---|
| Organisk tillväxt (%) | 17,3 | -4,6 | 16,7 | -20,6 | -12,1 |
| Valutaeffekt (%) | -3,1 | 7,0 | -0,7 | 6,0 | 5,8 |
| Omsättningstillväxt (%) | 14,1 | 2,5 | 16,0 | -14,6 | -6,3 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Tillväxt Professional
| Belopp i procent | 2024
jul-sep | 2023
jul-sep | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Organisk tillväxt (%) | 9,6 | -30,4 | -22,8 | 8,5 | -6,6 |
| Valutaeffekt (%) | -3,1 | 3,3 | -0,4 | 6,2 | 4,7 |
| Omsättningstillväxt (%) | 6,5 | -27,2 | -23,2 | 14,6 | -1,9 |
Bruttomarginal
| Belopp i MSEK | 2024
jul-sep | 2023
jul-sep | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 221,9 | 199,2 | 634,7 | 643,9 | 884,2 |
| Kostnad sålda varor | -96,7 | -96,3 | -289,1 | -331,6 | -443,0 |
| Bruttoresultat | 125,1 | 102,8 | 345,6 | 312,3 | 441,2 |
| Bruttomarginal (%) | 56,4 | 51,6 | 54,5 | 48,5 | 49,9 |
Nettoskuld
| Belopp i MSEK | 2024
jan-sep | 2023
jan-sep | 2023
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Omsättningstillgångar | | | |
| -Likvida medel | -98,1 | -144,2 | -192,3 |
| Långfristiga skulder | | | |
| -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder | 403,8 | 504,2 | 503,5 |
| -Räntebärande leasingskulder | -5,6 | -6,9 | -5,7 |
| Kortfristiga skulder | | | |
| -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder | 7,8 | 6,6 | 7,1 |
| -Räntebärande leasingskulder | -7,8 | -6,6 | -7,1 |
| Total nettoskuld | 300,1 | 353,1 | 305,4 |
| Rörelseresultat (LTM) | 57,6 | -258,1 | -230,4 |
| -Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (LTM) | -73,9 | -308,6 | -308,5 |
| EBITDA (LTM) | 131,5 | 50,4 | 78,1 |
| Jämförelsestörande poster (LTM) | -16,1 | -45,3 | -36,9 |
| Justerad EBITDA (LTM) | 147,7 | 95,7 | 114,9 |
| Skuldsättningsgrad - Nettoskuld/justerad EBITDA, (LTM) | 2,0x | 3,7x | 2,7x |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Kvartalsdata – koncernen
| Belopp i MSEK | 2022 Q4 | 2023 Q1 | 2023 Q2 | 2023 Q3 | 2023 Q4 | 2024 Q1 | 2024 Q2 | 2024 Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 257,3 | 245,8 | 198,9 | 199,2 | 240,3 | 200,8 | 212,1 | 221,9 |
| Nettoomsättning EVSE | 76,6 | 95,7 | 60,7 | 35,4 | 38,3 | 34,8 | 45,2 | 34,0 |
| Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) | 29,8 | 38,9 | 30,6 | 17,8 | 16,0 | 17,3 | 21,3 | 15,3 |
| Bruttomarginal (%) | 50,5 | 44,5 | 50,4 | 51,6 | 53,6 | 54,0 | 52,9 | 56,4 |
| EBITA | 2,9 | -1,6 | -5,5 | -59,8 | 29,1 | 12,9 | 11,7 | 25,4 |
| Justerad EBITA | 12,9 | 7,4 | 2,8 | 18,2 | 30,7 | 19,4 | 15,0 | 30,1 |
| Justerad EBITA marginal (%) | 5,0 | 3,0 | 1,4 | 9,1 | 12,8 | 9,7 | 7,1 | 13,6 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -4,2 | -8,6 | -12,5 | -232,8 | 23,5 | 7,6 | 6,4 | 20,0 |
| Rörelsemarginal (%) | -1,6 | -3,5 | -6,3 | -116,9 | 9,8 | 3,8 | 3,0 | 9,0 |
| Periodens resultat efter skatt | -26,8 | -17,6 | -22,1 | -216,7 | -0,5 | 0,6 | -1,9 | 6,6 |
| Resultat per aktie före utspädning (kr) | -0,54 | -0,35 | -0,32 | -3,10 | -0,01 | 0,01 | -0,03 | 0,09 |
| Genomsnittligt antal aktier (miljoner) | 50,0 | 50,2 | 70,0 | 70,0 | 70,0 | 70,0 | 70,0 | 70,0 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -37,3 | 36,4 | 38,5 | -14,4 | 74,7 | 45,1 | 22,3 | -3,4 |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA (LTM) | 5,4x | 3,0x | 3,4x | 3,7x | 2,7x | 2,2x | 2,0x | 2,0x |
Kvartalsdata – segmenten
| Belopp i MSEK | 2022 Q4 | 2023 Q1 | 2023 Q2 | 2023 Q3 | 2023 Q4 | 2024 Q1 | 2024 Q2 | 2024 Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||||||
| Consumer | 146,8 | 120,9 | 106,3 | 131,1 | 172,5 | 131,6 | 134,5 | 149,6 |
| Professional | 110,2 | 125,0 | 92,2 | 67,9 | 67,2 | 69,1 | 77,6 | 72,2 |
| Segmentsresultat | ||||||||
| Consumer | 47,2 | 44,6 | 38,3 | 53,4 | 71,9 | 47,3 | 51,6 | 62,5 |
| Professional | 12,0 | -4,0 | -5,8 | -8,2 | -9,6 | -3,2 | -5,1 | -1,5 |
| Segmentsmarginal | ||||||||
| Consumer (%) | 32,1 | 36,9 | 36,1 | 40,7 | 41,7 | 35,9 | 38,4 | 41,8 |
| Professional (%) | 10,9 | -3,2 | -6,3 | -12,1 | -14,3 | -4,6 | -6,5 | -2,1 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024
DEFINITIONER
Definitioner
| Mått: | Definition/Beräkning | |
|---|---|---|
| Räntebärande nettoskuld | Räntebärande skulder justerat för leasingskulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel | |
| Alternativa nyckeltal: | Definition/Beräkning | Syfte |
| Andelen EVSE av nettoomsättningen | Försäljning av elbilsladdare och tillbehör som andel av divisionernas totala nettoomsättning | Används för att mäta försäljningen av produkter till elektrifierade fordon |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat i relation till nettoomsättning | Används för att mäta produktlönsamheten |
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor, frakt och tull | Används för att mäta produktlönsamheten |
| EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen |
| Justerad EBITA | EBITA före jämförelsestörande poster samt nedskrivningar av ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar av engångskaraktär | Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen |
| Justerad EBITA-marginal | Justerat EBITA i relation till nettoomsättning | Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad |
| Justerad EBITDA | Rörelseresultat enligt resultaträkning, före jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar | Mått rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan perioderna |
| Justerat rörelseresultat (EBIT) | Rörelseresultat före jämförelsestörande poster samt av och nedskrivningar av engångskaraktär | Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen |
| Jämförelsestörande poster | Jämförelsestörande poster avser väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp | Särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid |
| LTM | Rullande tolv månader (Last Twelve Months) | Mått som visar utfall de senaste tolv månaderna |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA | Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA rullande 12 månader | Mått som visar på förmågan att återbetala skulder |
| Organisk tillväxt | Förändring i nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar samt valutaeffekter | Mått på den egengenererade tillväxten |
| Omsättningstillväxt | Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden | Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling |
| Segmentsresultat | Justerad EBITDA exklusive centrala poster | Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) |
| Segmentsmarginal | Segmentsresultat i relation till segmentsomsättning | Mått som visar segmentets intjäningsförmåga (Avstämning på sid 8) |
| Valutaeffekt | Jämförelseperiodens genomsnittliga växelkurs multiplicerat med den aktuella periodens försäljning i lokal valuta | Syftar till att visa tillväxt rensad för valutaeffekter i procent |
| Begrepp: | Definition/Beräkning | Syfte |
| Central | Försäljningen inom central består av poster som ej kan härledas till något specifikt segment. Vidare ingår även koncerngemenamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten | Poster som ej är direkt hänförliga till segmenten |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-SEPTEMBER 2024