AI assistant
CTEK AB Interim / Quarterly Report 2023
3032_10-q_2023-05-10_86b0ca13-7978-429a-969c-d041182fb844.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
CTEK
DELÅRSRAPPORT
JANUARI–MARS 2023
Delårsrapport
januari-mars 2023
"Tydlig effekt av kostnadsreduktioner och ett positivt kassaflöde men generellt lägre marknadsaktivitet slår mot volymerna"
245,8 MSEK | 44,5 procent | 7,4 MSEK
NETTOOMSÄTTNING, Q1 | BRUTTOMARGINAL, Q1 | JUSTERAD EBITA, Q1
Januari-mars 2023
- Nettoomsättningen uppgick till 246 MSEK (237). Organiskt minskade nettoomsättningen med 4%.
- Andelen EVSE-produkter av nettoomsättningen ökade till 39% (17) och uppgick till 96 MSEK (37).
- Bruttomarginalen uppgick till 44,5% (48,4).
- Justerad EBITA minskade till 7 MSEK (22), motsvarande en marginal om 3,0% (9,3).
- Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -9 MSEK (15) och belastas av jämförelsestörande poster om -9 MSEK (-).
- Resultat efter skatt uppgick till -18 MSEK (11) och resultat per aktie efter utspädning uppgick till -0,35 SEK (0,22).
- Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 36 MSEK (-1).
-
Nettoskulden i relation till justerad EBITDA uppgick till 3,0x (5,4).**
-
Styrelsen har sett över de finansiella målen och beslutat att revidera ett av dem. Justerad EBITA-marginal ska uppgå till 20 procent från det tidigare målet om 25 procent.
- CTEKs styrelse utsåg per den 10 januari Ola Carlsson, ledamot i styrelsen sedan 2011, som tillfördnad VD.
- CTEK genomförde under mars månad en företrädesemission om 350 MSEK som tecknades fullt ut.
NYCKELTAL KONCERNEN
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec | LTM |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 245,8 | 236,8 | 950,1 | 959,2 |
| Organisk tillväxt (%) | -3,8 | -2,8 | -3,5 | -3,8 |
| Nettoomsättning EVSE | 95,7 | 37,2 | 236,9 | 295,4 |
| Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) | 38,9 | 16,7 | 25,6 | 31,1 |
| Bruttomarginal (%) | 44,5 | 48,4 | 50,3 | 49,3 |
| Justerad EBITDA | 21,5 | 32,6 | 123,1 | 111,9 |
| Justerad EBITA | 7,4 | 22,0 | 79,2 | 64,6 |
| Justerad EBITA marginal (%) | 3,0 | 9,3 | 8,3 | 6,7 |
| Rörelseresultat (EBIT) | -8,6 | 15,1 | 36,2 | 12,5 |
| Rörelsemarginal (%) | -3,5 | 6,4 | 3,8 | 1,3 |
| Periodens resultat efter skatt | -17,6 | 10,8 | 2,7 | -25,8 |
| Resultat per aktie efter utspädning (kr) | -0,35 | 0,22 | 0,05 | -0,51 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 36,4 | -1,1 | -46,6 | -9,1 |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA** | 3,0x | 3,6x | 5,4x | - |
För definitioner av nyckeltal se sid 24.
*Rullande 12 mån.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
VD KOMMENTAR
VD kommenterar första kvartalet
Tydlig effekt av kostnadsreduktioner och ett positivt kassaflöde men generellt lägre marknadsaktivitet slår mot volymerna
Vårt arbete med att åter skapa förutsättningar för att nå en ordentligt förbättrad lönsamhet genom att sänka vår kostnadsmassa och kapitalbindning fortsätter med oförminskad kraft. Dessutom har markant reducerade kostnader för EVSE-produkter inom division Original Equipment högsta prioritet. Den finansiella utvecklingen under det första kvartalet var i linje med vad vi tidigare kommunicerat. Glädjande är att våra underliggande bruttomarginaler är stabila på det sedan tidigare befintliga produktutbudet. Men den kraftigt förändrade produktmixen innebär en negativ påverkan på koncernens bruttomarginal i kvartalet. Den organiska omsättningen minskade med 4 procent och den justerade EBITA-marginalen föll till 3 procent. Till följd av en svagare allmän konjunktur och en lägre köpkraft, ser vi en tydlig avmattning i marknadsaktivitet med lägre volymer som följd. Det gäller inte minst inom vår division Aftermarket som riktar sig mot privatkonsumenter. Vi ser också att våra EVSE volymer inom divisionen Original Equipment under 2023 kommer att vara betydligt lägre än tidigare uppskattat. Vår bedömning är nu att det andra kvartalets nettoomsättning och resultat kommer att bli lägre än årets första innan vi kan se en förbättring. Målet om att generera ett positivt kassaflöde för helåret 2023 kvarstår.
Tydlig effekt av aktiviteter för att minska kostnaderna och förbättra kassaflödet
De under 2022 initierade kostnadsreducerande aktiviteterna, inklusive en minskad arbetsstyrka, har under årets första kvartal haft en tydlig effekt på omkostnader och kassaflöde. Den justerade EBITA-marginalen sjönk dock, som tidigare kommunicerats, till 3 procent som följd av en ändrad produktmix. Vår bedömning är att den justerade EBITA-marginalen kommer att sjunka ytterligare under årets andra kvartal, för att gradvis förbättras under årets andra hälft. Vi fortsätter att vidta åtgärder för att förbättra lönsamheten och kassaflödet. Kassaflödet efter investeringsverksamheten var positivt i kvartalet drivet av aktiviteter för att minska kapitalbindning i lager och kundfordringar. Vi står fast vid vår tidigare bedömning om att vårt kassaflöde efter investeringar kommer att vara positivt för helåret 2023.
Blandad utveckling inom divisionerna under kvartalet
Inom divisionen Original Equipment, som tillhandahåller skräddarsydda laddningslösningar till fordonstillverkare globalt, var den organiska nettoomsättningstillväxten 145 procent, vilket kan härledas till leveranser av EVSE-produkter.
Energy & Facilities, divisionen som fokuserar på området destinationsladdare, påverkas fortsatt av en lägre aktivitet främst inom byggsektorn i Sverige vilket resulterade i en minskad organisk nettoomsättning med 16 procent.
Den ekonomiska situationen med hög inflation och höjda räntor har lett till en mer återhållsam privatkonsumtion. Det påverkar vår försäljning inom divisionen Aftermarket som vänder sig direkt till slutkundsmarknaden. Den organiska nettoomsättningen minskade med 25 procent, men med fortsatt bibehållna och goda produktmarginaler.
100 000 sålda laddpunkter
Under början av 2023 uppnådde CTEK milstolpen 100,000 sålda laddpunkter för elbilar. En glädjande nyhet som visar på CTEKs stora avtryck inom främst destinationsladdning. Milstolpen uppnåddes huvudsakligen genom försäljning av vår prisbelönta elbilsladdare CHARGESTORM CONNECTED 2, som är skräddarsydd för just destinationsladdning. Glädjande är även att CTEK, i samarbete med Eways, under de kommande fyra åren fortsatt kommer leverera nämnda CHARGESTORM CONNECTED 2 till en av våra trognaste kunder, Stockholm Parkering. Stockholm Parkering har satt upp ett ambitiöst mål att samtliga parkeringsplatser i bolagets 32 parkeringsgarage ska ha laddmöjligheter redan 2026, en resa som nu möjliggörs tillsammans med CTEK.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
VD KOMMENTAR
Fullt tecknad nyemission
I samband med bokslutskommunikén publicerade CTEK intentionen om att genomföra en fullt garanterad företrädesemission om 350 MSEK, före transaktionskostnader, i syfte att stärka vår balansräkning och öka vår finansiella flexibilitet samt tillvarata en betydande potential, inte minst inom EVSE-området Jag vill passa på att tacka CTEKs aktieägare för stödet som uppvisades där över 98 procent av de erbjudna aktierna tecknades med företrädesrätt. Resterande knappa 2 procent tecknades också vilket sammantaget innebär att emissionen fullt ut tecknades samt att inga garantiåtaganden har behövt nyttjas.
Historia av innovation och teknikledarskap
Under vår, för branschen, långa historik har vi etablerat ett världsomspännande distributionsnätverk samt nära relationer till flertalet av världens största fordonstillverkare, vilket sammantaget skapat ett globalt och erkänt varumärke. Samtidigt har vi en historia av innovation och teknikledarskap som kontinuerligt generat en stark produktportfölj, både inom både EVSE och Low Voltage, tack vare våra medarbetares höga kompetens och gedigna insatser.
Givet detta är det min fasta tro att CTEK är rätt positionerat för lönsam tillväxt över tid.
Ola Carlsson, tf VD och koncernchef
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
CTEK | KORTHET
CTEK i korthet
CTEK är den största globala leverantören av premiumbatteriladdare och en ledande leverantör av laddare, lastbalanseringssystem, backend-lösningar och tillbehör för elfordonsladdning. Bolaget präglas av en stark innovationskultur och arbetar ständigt med att förbättra och utveckla nya produkter anpassade efter kundernas behov.
CTEK grundades 1997 i Vikmanshyttan och har försäljning i över 70 länder. Med en historia av innovation och teknikledarskap möter Bolaget proaktivt nya kundbehov genom att utveckla produkterbjudandet och verksamheten kontinuerligt. Bolaget har genom sitt teknikledarskap etablerat starka och långvariga kundrelationer med bland annat över 50 av världens mest prestigefyllda fordonstillverkare. Utöver fordonstillverkare erbjuder Bolaget produkter till bland annat fordonsverkstäder, distributörer, återförsäljare, laddpunktsoperatörer, fastighetsägare och privatpersoner.
Vision
CTEKs vision är att vara den ledande aktören inom fordonsladdningslösningar.
Mission
För att förverkliga visionen ska CTEK fortsätta utveckla, marknadsföra och sälja innovativa, säkra, enkla att installera och lätta att använda batteriladdningsprodukter för alla typer av fordon, samt kompletta laddningslösningar för elfordon.
Finansiella mål
Styrelsen har antagit följande finansiella mål samt utdelningspolicy:
Omsättningstillväxt
CTEK har som mål att på årsbasis uppnå 2 miljarder kronor i nettoomsättning på medellång sikt där majoriteten av försäljningen förväntas utgöras av elfordonsladdare och tillbehör.
Lönsamhet
CTEK har som mål att uppnå en justerad EBITA-marginal på 20 procent på medellång sikt.
Kapitalstruktur
Nettoskulden ska uppgå till mindre än 3.0x justerad EBITDA mätt på rullande tolv månader. Strategiska beslut såsom exempelvis förvärv kan ha en temporär påverkan på Bolagets skuldsättning.
Utdelningspolicy
CTEK investerar sina resurser i tillväxt och verksamhetsutveckling. Därtill är CTEKs målsättning att dela ut 30 procent av årets resultat till aktieägarna.
CTEKs hållbarhetsarbete
Hållbarhet är av högsta prioritet för CTEK och genomsyrar hela verksamheten. Bolaget har en tydlig definierad hållbarhetsstrategi med flertalet konkreta initiativ och mål som följs upp på kontinuerlig basis. Hållbarhetsstrategin är utformad efter miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning. Bolaget ställer även hållbarhetskrav på sina
leverantörer, exempelvis att huvudleverantörerna måste efterleva bolagets uppförandekod. Genom ett gediget hållbarhetsarbete uppfylls de allt högre hållbarhetskrav som kunderna ställer.
För att minska klimatpåverkan och bidra till en hållbar framtid arbetar Bolaget med flera väldefinierade och konkreta initiativ. Initiativen är uppdelade i tre kategorier: miljömässiga faktorer, sociala faktorer och bolagsstyrning, vilka är hörnstenar i Bolagets verksamhet. Initiativen innefattar bland annat ett starkt fokus på innovativa elfordonsladdare och tillbehör som stöder elektrifiering av fordonsflottan, planering av logistik och produktlager för att minska koldioxidutsläpp från transport, ökad diversifiering samt ökad andel av nivå-1 leverantörer som revideras ur ett hållbarhetsperspektiv.
Vidare har CTEK en uppförandekod baserad på etiska- och moraliska affärsprinciper som implementerats och godkänts av styrelsen. Principerna behandlar aspekter som regel efterlevnad, respekt för mänskliga rättigheter, anställda, barnarbete, hälsa och säkerhet samt miljö. Vi kräver att alla våra leverantörer signerar och följer uppförandekoden, vilken årligen utvärderas. Som en del av hållbarhetsstrategin utvärderas även kort- och långsiktiga nyckeltal för arbetet mot en cirkulär affärsmodell. Nyckeltalen mäts på kontinuerlig basis och används i den interna målsättningsprocessen.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
FINANSIELL UTVECKLING
Finansiell utveckling
FÖRSTA KVARTALET
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning uppgick till 246 MSEK (237). Organiskt minskade nettoomsättningen med 4 procent. Divisionen Original Equipment ökade sin nettoomsättning med 167 procent till följd av en fortsatt upprampning av elbils laddare till general Motors under kvartalet. Inom Energy & Facilities, som fokuserar på området Destinationsladdare, minskade nettoomsättningen med 15 procent. Det förklaras av en lägre marknadsaktivitet inom byggindustrin med framflyttade projekt samt ett ökat fokus på lönsamhet före tillväxt. Divisionen Aftermarket, som vänder sig direkt till slutkundsmarknaden, har sett en fortsatt volatil efterfrågan till följd av en mer återhållsam privatkonsumtion. Nettoomsättningen inom Aftermarket minskade med 20 procent. Leveranser av produkter inom Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) ökade till 96 MSEK (37), och svarade för 39 procent (17), av den totala försäljningen under det första kvartalet 2023.
Resultat
Bruttomarginalen minskade med 3,9 procentenheter och uppgick till 44,5 procent (48,4), till följd av en förändrad produktmix med en större andel av EVSE-produkter inom Original Equipment.
Justerad EBITA uppgick till 7 MSEK (22), motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,0 procent (9,3). Resultatutvecklingen förklaras av en förändrad produktmix och en fortsatt generellt sett hög kostnadsnivå.
Rörelseresultatet (EBIT) minskade till -9 MSEK (15), med en EBIT-marginal om -3,5 procent (6,4). Årets första kvartal innehöll jämförelsestörande poster om -9 MSEK (-), vilket främst kan härledas till pågående omorganisation. Se not 6 för en specifikation av jämförelsestörande poster.
Finansiella intäkter och kostnader
Finansiella intäkter och kostnader, netto, uppgick till -13 MSEK (-1) under årets första kvartal. Det försämrade nettot förklaras främst av en högre räntenivå jämfört med föregående år, men även negativa effekter av realiserade och orealiserade valutaderivat samt valutaeffekter på interna lån.
Skatt
Kvartalets skatt uppgick till 4 MSEK (-3) motsvarande en effektiv skattesats om 18,7 procent. Detta som en följd av negativa resultatet.
Koncernens resultat
Koncernens resultat efter skatt under årets första kvartal uppgick till -18 MSEK (11), vilket motsvarar ett resultat per aktie efter utspädning om -0,35 kronor (0,22).
Andel omsättning per teknologi och divisionernas andel av koncernens nettoomsättning, jan-mar 2023
Low voltage 61%
EVSE 39%
Aftermarket 49%
Original Equipment 38%
Energy & Facilities 13%
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023 7
KASSAFLÖDE OCH LIKVIDA MEDEL
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 36 MSEK (-1) för det första kvartalet vilket till stor del förklaras av lyckade effekter från aktiviteter för att minska kapitalbindning i lager och kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -27 MSEK (-28). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till 140 MSEK (25), vilket till största del utgörs av inbetalningar från nyemissionen samt återbetalning av nyttjade checkkrediter. Likvida medel vid kvartalets slut uppgick till 159 MSEK (51). Tillgängliga checkkrediter uppgick vid periodens utgång till 200 MSEK (100), och har utnyttjats med 0 MSEK (85).
INVESTERINGAR
CTEKs investeringar uppgick totalt till -27 MSEK (-28) under kvartalet, varav -3 MSEK (-1,8) avsåg investeringar i materiella anläggningstillgångar och -24 MSEK (-26) avsåg investeringar i immateriella anläggningstillgångar som kan härledas till balanserade utvecklingskostnader avseende nuvarande och framtida produkter.
EGET KAPITAL OCH SKULDSÄTTNING
CTEKs balansomslutning uppgick till 1 820 MSEK per 31 mars 2023 (1 708 per 31 december 2022). Det egna kapitalet ökade med 312 MSEK till 974 MSEK under kvartalet (662 per 31 december 2022) till följd av under kvartalet genomförd nyemission. Räntebärande nettoskulder uppgick till 337 MSEK vid kvartalets slut (667). Nettoskulden i relation till justerad EBITDA under den senaste 12-månaders perioden uppgick till 3,0x, att jämföra med 5,4x per 31 december 2022.
SEDMENTSREDOVISING
Segmentsredovisning
CTEKs verksamhet bedrivs i tre divisioner, tillika redovisningssegment, som baseras på bolagets definierade kundgrupper och möjliggör en effektiv uppföljning av verksamheten. Divisionerna delar koncerngemensamma funktioner, såsom IT, HR, produktframtagning, marknadsföring och ekonomi.
Aftermarket - riktar sig direkt till slutkonsumenter med försäljning via både distributörer, återförsäljare samt e-handlare.
Original Equipment - direktförsäljning till OEM:s av bland annat kundspecifika laddare & integrerade lösningar.
Energy & Facilities - levererar elbils laddare till laddpunktsoperatörer, fastighetsägare med flera.
Försäljningen av koncernens produkter och tjänster delas även upp i de två teknologierna: Electric Vehicle Supply Equipment (EVSE) och Low Voltage (LV).
Central - Inom Central ingår koncerngemensamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten.
OMSÄTTNING OCH MARGINAL PER SEGMENT
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Aftermarket | 120,9 | 150,6 | 566,4 |
| Varav EVSE | 1,3 | 0,1 | 15,7 |
| Varav Low voltage | 119,6 | 150,5 | 550,8 |
| Segmentsresultat (Justerad EBITDA) | 44,6 | 48,4 | 195,9 |
| Justerad EBITDA-marginal % | 36,9 | 32,2 | 34,6 |
| Original Equipment | 93,3 | 34,9 | 178,7 |
| Varav EVSE | 62,9 | 0,0 | 41,1 |
| Varav Low voltage | 30,4 | 34,9 | 137,6 |
| Segmentsresultat (Justerad EBITDA) | 3,2 | 10,4 | 30,9 |
| Justerad EBITDA-marginal % | 3,5 | 29,9 | 17,3 |
| Energy & Facilities | 31,7 | 37,1 | 180,2 |
| Varav EVSE | 31,7 | 37,1 | 180,2 |
| Varav Low voltage | - | - | - |
| Segmentsresultat (Justerad EBITDA) | -7,3 | -7,9 | -32,5 |
| Justerad EBITDA-marginal % | -23,0 | -21,4 | -18,0 |
| Central | 0,0 | 14,2 | 24,8 |
| Nettoomsättning, koncernen | 245,8 | 236,8 | 950,1 |
| Summa segmentsresultat | 40,5 | 50,9 | 194,3 |
| Central exkl jämförelsestörande poster | -19,1 | -18,3 | -71,2 |
| Justerad EBITDA, koncernen | 21,5 | 32,6 | 123,1 |
| Avskrivningar, ej förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | -14,1 | -10,6 | -43,9 |
| Justerad EBITA, koncernen | 7,4 | 22,0 | 79,2 |
| Jämförelsestörande poster | -9,0 | - | -14,9 |
| EBITA, koncernen | -1,6 | 22,0 | 64,3 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
SEDMENTSREDOVISING
Aftermarket
Nettoomsättningen minskade med 20 procent och uppgick till 121 MSEK (151) för det första kvartalet. Organiskt minskade nettoomsättningen med 25 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 6 procentenheter. Division Aftermarket har påverkats av en mer återhållsam privatkonsumtion.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) minskade något och uppgick till 45 MSEK (48). Den justerade EBITDA-marginalen ökade till 36,9 procent (32,2) trots de lägre volymerna, vilket förklaras av mindre störningar i försörjningsledet och lägre fraktkostnader jämfört med föregående år.
Aftermarket
Andelen EVSE av Aftermarkets nettoomsättning jan-mar
Low voltage 99%
EVSE 1%
Original Equipment
Nettoomsättningen ökade med 167 procent och uppgick till 93 MSEK (35) för det första kvartalet. EVSE-produkter svarade för 67 procent av försäljningen. Den organiska tillväxten var 145 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 23 procentenheter. Utvecklingen förklaras främst av successiv upprampning av elbilsladdare till General Motors, men även fortsatt generellt sett god efterfrågan från en rad ledande biltillverkare i olika geografier.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till 3 MSEK (10), motsvarande en marginal om 3,5 procent (29,9). Den kraftigt minskande marginalen förklaras en förändrad produktmix.
Original Equipment
Andelen EVSE av Original Equipments nettoomsättning jan-mar
Low voltage 33%
EVSE 67%
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023 10
Energy & Facilities
Nettoomsättningen minskade med 15 procent och uppgick till 32 MSEK (37) för det första kvartalet. Organiskt minskade nettoomsättningen med 16 procent. Valutaeffekter har påverkat nettoomsättningen positivt med 1 procentenheter. Utvecklingen förklaras av en lägre marknadsaktivitet inom byggindustrin med framflyttade projekt samt ett ökat fokus på lönsamhet före tillväxt.
Segmentsresultatet (Justerad EBITDA) uppgick till -7 MSEK (-8), motsvarande en marginal om -23,0 procent (-21,4). Verksamheten har ännu en relativt sett, hög andel fasta kostnader jämfört med nuvarande volymer.
Energy & Facilities
Andelen EVSE av Energy & Facilities nettoomsättning jan–mar
Central
Nettoomsättningen inom central uppgick till 0 MSEK (14) för det första kvartalet. Justerat för jämförelsestörande poster redovisades ett EBITDA-resultat om -19 MSEK (-15).
ÖVRIG INFORMATION
Övrig information
Moderbolaget
Moderbolaget för koncernen är CTEK AB (publ). Koncernstödjande funktioner inom CTEK redovisas inom CTEK AB. I moderbolaget sker ingen försäljning av varor och tjänster till externa kunder. Moderbolagets resultat uppgick till -14 MSEK (-3) för det första kvartalet, vilket främst utgörs av diverse kostnader, samt lön för verkställande direktör och ersättningar till styrelsen. Moderbolagets resultat belastas även av avgångsvederlag till tidigare VD Jon Lind. Eget kapital uppgick vid årets utgång till 1 689 MSEK jämfört med 1 375 MSEK per 31 december 2022.
Väsentliga händelser under kvartalet
- Styrelsen utsåg per den 10 januari Ola Carlsson, ledamot i styrelsen sedan 2011, till tillförodnad VD.
- Styrelsen har sett över de finansiella målen och beslutat att revidera ett av dem. Justerad EBITA-marginal ska uppgå till 20 procent från det tidigare målet om 25 procent.
- CTEK har utnämnts till Chargepoint Manufacturer of the Year på E-mobility Awards i Storbritannien. CTEK vann det eftertraktade priset för sin elbilsladdare Chargestorm Connected 2 (CC2).
- CTEKs styrelse har beslutat om en garanterad företrädesemission om 350 MSEK. Företrädesemissionen godkändes på en extra bolagsstämma den 3 mars 2023. Företrädesemissionen har tecknats och inbetalats till fullo.
- Stefan Linder avgår som styrelseledamot och ersätts av Johan Menckel.
- CTEK samarbetar med Eways för att tillhandahålla elbils laddare i flera av Stockholm Parkerings garage.
Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång
- CTEK når en milstolpe med över 100 000 sålda laddpunkter för elfordon. Detta främst tack vare den prisbelönta destinationsladdaren CHARGESTORM CONNECTED 2 (CC2).
Medarbetare
Under kvartalet uppgick medelantalet heltidsanställda till 218 (205) jämfört med 219 personer vid senaste årsskiftet.
Säsongsvariationer
CTEK:s verksamhet påverkas inte nämnvärt av säsongsmässiga svängningar. Respektive kvartal är normalt jämförbara mellan åren, även om produktlanseringar och större avrop i pågående kundprojekt till viss del kan påverka den finansiella utvecklingen under ett enskilt kvartal.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
CTEK är exponerat för ett antal såväl affärsmässiga som finansiella risker. De affärsmässiga riskerna kan i sin tur delas in i strategiska, operationella och legala risker. Riskhanteringen inom CTEK syftar till att identifiera, kontrollera samt reducera risker. Detta sker utifrån en bedömning av riskernas sannolikhet och potentiella effekt för koncernen. Riskbedömningen är oförändrad jämfört med den riskbild som presenteras i årsredovisningen för CTEK AB (publ) för 2022 på sidan 55 och framåt. Moderbolagets risker och osäkerhetsfaktorer är indirekt samma som för koncernen.
Ägare och legal struktur
CTEK AB (publ) med organisationsnummer 556217-4659 är moderbolag i koncernen. Aktiekapitalet bestod per den 31 mars totalt av 69 976 275 stamaktier. Kvotvärde per aktie uppgår till 1,0 SEK. Aktiekapitalet uppgick till 70,0 MSEK. Antalet aktieägare uppgick den 31 mars 2023 till omkring 24 000 stycken. De största ägarna utgörs av Investmentaktiebolaget Latour med 31 procent av kapital och röster, Fjärde AP-fonden med 10 procent av kapital och röster och AMF Fonder med 8,5 procent av kapital och röster.
Årsstämma
Årsstämma i CTEK AB (publ) kommer att hållas den 11 maj 2023 kl 15.00 i CTEKs lokaler på Industrivägen 24, 776 70 Vikmanshyttan. Inregistrering till årsstämman börjar kl 14.30.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
ÖVRIG INFORMATION
Valberedning inför CTEKs årsstämma 2023
I enlighet med gällande instruktion för valberedningen i CTEK har de tre till röstetalet största aktieägarna i bolaget per den sista bankdagen i augusti utsett följande personer att ingå i CTEKs valberedning inför årsstämman 2023:
Anders Mörck, ordförande, utsedd av Investmentbolaget AB Latour, Patricia Hedelius utsedd av AMF Fonder, Thomas Wuolikainen utsedd av Fjärde AP-Fonden samt bolagets styrelseordförande Hans Stråberg som adjungerad.
Aktieägare som önskar lämna förslag till valberedningen kan kontakta valberedningens ordförande Anders Mörck, E-post: [email protected] eller via vanlig post till:
CTEK AB
Att: Valberedningen
Rostugnsvägen 3
776 70 Vikmanshyttan
För ytterligare information, kontakta
Niklas Alm, Head of Investor Relations
[email protected], +46 708 244 088
CTEK AB (publ), org.nr. 559217-4659,
Rostugnsvägen 3
776 70 Vikmanshyttan
Finansiell kalender
- Årsstämma 2023: 11 maj 2023
- Delårsrapport, Q2 2023: 9 augusti 2023
- Delårsrapport, Q3 2023: 15 november 2023
Denna information utgjorde före offentliggörandet insiderinformation och är sådan information som CTEK AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 10 maj 2023 kl 07:30 CET.
Rapporten har ej granskats av bolagets revisor.
Webbsänd telefonkonferens
Den 10 maj klockan 09:00 CET håller CTEK en webbsänd telefonkonferens på engelska. CTEK representeras av tf CEO Ola Carlsson och CFO Thom Mathisen, som presenterar delårsrapporten samt svarar på frågor. För ytterligare information hänvisas till https://financial-hearings.com/event/46018 eller bolagets webbplats https://www.ctekgroup.com. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på https://ctekgroup.com/investerare/rapporter-presentationer, där även webbsändningen kommer att finnas tillgänglig efter livesändningen.
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över resultatet i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 3 | 245,8 | 236,8 | 950,1 |
| Övriga rörelseintäkter | 0,5 | 0,9 | 6,8 | |
| Summa | 246,4 | 237,6 | 956,9 | |
| Handelsvaror | -136,6 | -122,2 | -472,0 | |
| Övriga externa kostnader | -40,9 | -36,6 | -179,9 | |
| Personalkostnader | -47,4 | -46,3 | -179,7 | |
| Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar | -21,1 | -17,5 | -72,0 | |
| Övriga rörelsekostnader | 0,0 | 0,0 | -2,1 | |
| Jämförelsestörande poster | 6 | -9,0 | 0,0 | -14,9 |
| Rörelseresultat | -8,6 | 15,1 | 36,2 | |
| Finansiella poster - netto | -13,1 | -0,9 | -14,8 | |
| Resultat före skatt | -21,6 | 14,3 | 21,3 | |
| Skatt | 4,0 | -3,4 | -18,6 | |
| Periodens resultat | -17,6 | 10,8 | 2,7 | |
| Periodens resultat hänförligt till | ||||
| Moderföretagets ägare | -17,6 | 10,8 | 2,7 | |
| Resultat per aktie (Kr) | ||||
| Resultat per aktie före utspädning | -0,35 | 0,22 | 0,05 | |
| Resultat per aktie efter utspädning | -0,35 | 0,22 | 0,05 |
Koncernens rapport över totalresultat
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Periodens resultat | -17,6 | 10,8 | 2,7 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | |||
| Periodens omräkningsdifferenser av utländska verksamheter | 0,4 | 0,0 | -0,3 |
| Övrigt totalresultat för perioden | 0,4 | 0,0 | -0,3 |
| Periodens totalresultat | -17,2 | 10,8 | 2,4 |
| Periodens totalresultat hänförligt till | |||
| Moderföretagets ägare | -17,2 | 10,8 | 2,4 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANJARI-MARS 2023
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag
| Belopp i MSEK | Not | 2023-03-31 | 2022-03-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | ||||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1104,5 | 1054,9 | 1096,8 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 43,4 | 44,1 | 43,8 | |
| Finansiella anläggningstillgångar | 4 | - | - | - |
| Uppskjutna skattefordringar | 12,4 | 11,6 | 6,8 | |
| Summa anläggningstillgångar | 1160,3 | 1110,6 | 1147,4 | |
| Varulager | 279,9 | 231,4 | 311,3 | |
| Kundfordringar | 4 | 190,7 | 169,8 | 194,4 |
| Övriga omsättningstillgångar | 4 | 29,7 | 32,5 | 44,6 |
| Likvida medel | 4 | 159,1 | 50,8 | 10,0 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | 7 | 0,7 | 1,7 | 0,7 |
| Summa omsättningstillgångar | 660,0 | 486,2 | 560,9 | |
| Summa tillgångar | 1820,2 | 1596,9 | 1708,3 | |
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital | 973,5 | 669,7 | 662,4 | |
| Summa eget kapital | 973,5 | 669,7 | 662,4 | |
| SKULDER | ||||
| Övriga avsättningar | 5,0 | 3,7 | 5,1 | |
| Räntebärande skulder | 4 | 496,5 | 495,9 | 496,1 |
| Leasingskulder | 4 | 9,3 | 11,1 | 9,8 |
| Uppskjutna skatteskulder | 122,9 | 114,4 | 120,5 | |
| Summa långfristiga skulder | 633,7 | 625,1 | 631,5 | |
| Leverantörsskulder | 4 | 130,0 | 95,7 | 130,7 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | - | 85,1 | 180,6 | |
| Leasingskulder | 4 | 7,4 | 6,8 | 7,6 |
| Aktuella skatteskulder | 4,7 | 18,2 | 20,0 | |
| Övriga skulder | 4 | 10,8 | 13,0 | 14,3 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 60,1 | 83,3 | 61,2 | |
| Summa kortfristiga skulder | 213,0 | 302,1 | 414,5 | |
| Summa skulder | 846,8 | 927,1 | 1046,0 | |
| Summa eget kapital och skulder | 1820,2 | 1596,9 | 1708,3 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Den löpande verksamheten | | | |
| Rörelseresultat | -8,6 | 15,1 | 36,2 |
| Ej kassaflödespåverkande poster: | | | |
| -Avskrivningar | 21,1 | 17,5 | 72,0 |
| -Övriga ej kassaflödespåverkande poster | -1,9 | 0,5 | -0,1 |
| Kassaflöde före finansiella poster och skatt | 10,6 | 33,1 | 108,0 |
| Betalda finansiella poster | -11,0 | -1,5 | -20,9 |
| Betald inkomstskatt | -9,0 | -16,4 | -21,6 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet | -9,4 | 15,2 | 65,5 |
| Ökning (-)/Minskning (+) av varulager | 36,3 | -31,4 | -106,9 |
| Ökning (-)/Minskning (+) av rörelsefordringar | 14,3 | 12,6 | -20,9 |
| Ökning (+)/Minskning (-) av rörelseskulder | -4,9 | 2,5 | 15,7 |
| Kassaflöde från löpande verksamhet | 36,4 | -1,1 | -46,6 |
| Investeringsverksamheten | | | |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -3,0 | -1,8 | -9,2 |
| Avyttring av materiella anläggningstillgångar | - | - | 2,8 |
| Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -23,9 | -25,9 | -109,3 |
| Avyttring av dotterbolag | - | - | 0,0 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -26,9 | -27,7 | -115,7 |
| Finansieringsverksamheten | | | |
| Inbetald nyemission | 349,9 | - | - |
| Emissionskostnad | -27,2 | - | - |
| Inbetalda teckningsoptioner | - | - | 0,7 |
| Upptagna lån | - | 27,0 | 127,6 |
| Amortering av lån | -180,6 | - | -5,0 |
| Amortering av leasingskuld | -2,2 | -1,9 | -8,1 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 139,9 | 25,1 | 115,2 |
| Periodens kassaflöde | 149,4 | -3,8 | -47,1 |
| Likvida medel vid periodens början | 10,0 | 53,5 | 53,5 |
| Valutakursdifferens i likvida medel | -0,3 | 1,1 | 3,7 |
| Likvida medel vid periodens slut | 159,1 | 50,8 | 10,0 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
FINANSIELL INFORMATION
Koncernens rapport över förändring i eget kapital
| Belopp i MSEK | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Omräknings-reserv | Övrigt eget kapital inkl periodens resultat | Summa eget kapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingående eget kapital 2023-01-01 | 50,0 | 981,8 | -6,7 | -362,8 | 662,4 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | - | - | - | -17,6 | -17,6 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | 0,4 | - | 0,4 |
| Periodens totalresultat | - | - | 0,4 | -17,6 | -17,2 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Nyemission | 20,0 | 329,9 | - | - | 349,9 |
| Emissionskostnader | - | -27,2 | - | - | -27,2 |
| Skatteeffekt emissionskostnader | - | 5,6 | - | - | 5,6 |
| Summa transaktioner med koncernens ägare | 20,0 | 308,3 | - | - | 328,3 |
| Utgående eget kapital 2023-03-31* | 70,0 | 1290,1 | -6,3 | -380,4 | 973,5 |
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 49,3 | 977,9 | -6,4 | -365,8 | 655,1 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | - | - | - | 10,8 | 10,8 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | 0,0 | - | 0,0 |
| Periodens totalresultat | - | - | 0,0 | 10,8 | 10,8 |
| Övrigt | |||||
| Övriga poster som redovisas mot eget kapital | - | 3,8 | - | - | 3,8 |
| Summa övrigt | - | 3,8 | - | - | 3,8 |
| Utgående eget kapital 2022-03-31* | 49,3 | 981,7 | -6,4 | -355,0 | 669,7 |
| Ingående eget kapital 2022-01-01 | 49,3 | 977,9 | -6,4 | -365,8 | 655,1 |
| Periodens totalresultat | |||||
| Periodens resultat | - | - | - | 2,7 | 2,7 |
| Periodens övrigt totalresultat | - | - | -0,3 | - | -0,3 |
| Periodens totalresultat | - | - | -0,3 | 2,7 | 2,4 |
| Transaktioner med koncernens ägare | |||||
| Nyemission | 0,7 | -0,7 | - | - | 0,0 |
| Summa transaktioner med koncernens ägare | 0,7 | -0,7 | - | - | 0,0 |
| Övrigt | |||||
| Inbetalning teckningsoptioner | - | 0,7 | - | - | 0,7 |
| Övriga poster som redovisas mot eget kapital | - | 3,9 | - | 0,3 | 4,1 |
| Summa övrigt | - | 4,6 | - | 0,3 | 4,8 |
| Utgående eget kapital 2022-12-31* | 50,0 | 981,8 | -6,7 | -362,8 | 662,4 |
- Eget kapital vid utgången av perioden är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
FINANSIELL INFORMATION
Moderföretagets resultaträkning
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 4,7 | 4,8 | 19,0 |
| Summa | 4,7 | 4,8 | 19,0 |
| Övriga externa kostnader | -2,1 | -2,1 | -11,1 |
| Personalkostnader | -2,9 | -2,8 | -9,2 |
| Jämförelsestörande poster | -4,7 | - | - |
| Rörelseresultat | -5,1 | -0,1 | -1,3 |
| Finansiella kostnader | -9,3 | -3,0 | -18,3 |
| Summa finansiella poster | -9,3 | -3,0 | -18,3 |
| Resultat före skatt | -14,4 | -3,1 | -19,6 |
| Koncernbidrag | - | - | - |
| Skatt på periodens resultat | - | - | -0,3 |
| Periodens resultat tillika summa totalresultat | -14,4 | -3,1 | -19,9 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
FINANSIELL INFORMATION
Moderföretagets balansräkning
| Belopp i MSEK | 2023-03-31 | 2022-03-31 | 2022-12-31 |
|---|---|---|---|
| TILLGÄNGAR | |||
| Anläggningstillgångar | |||
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 090,4 | 1 031,3 | 1 090,4 |
| Fordringar hos koncernföretag | 1 008,3 | 835,1 | 819,9 |
| Uppskjutna skattefordringar | 7,6 | 2,4 | 2,0 |
| Summa anläggningstillgångar | 2 106,3 | 1 868,7 | 1 912,3 |
| Omsättningstillgångar | |||
| Fordringar hos koncernföretag | 139,1 | 8,9 | 3,7 |
| Övriga fordringar | 0,6 | 1,1 | 0,0 |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 4,1 | 3,2 | 6,1 |
| Likvida medel | 6,2 | 0,1 | - |
| Summa omsättningstillgångar | 149,9 | 13,3 | 9,8 |
| Summa tillgångar | 2 256,2 | 1 882,1 | 1 922,2 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
| Eget kapital | |||
| Bundet eget kapital | 70,0 | 49,3 | 50,0 |
| Överkursfond | 1 647,7 | 1 277,2 | 1 339,4 |
| Balanserat resultat inklusive årets resultat | -28,9 | 6,1 | -14,6 |
| Summa eget kapital | 1 688,8 | 1 332,6 | 1 374,8 |
| Långfristiga skulder | |||
| Räntebärande skulder | 496,5 | 495,9 | 496,1 |
| Summa långfristiga skulder | 496,5 | 495,9 | 496,1 |
| Kortfristiga skulder | |||
| Leverantörsskulder | 12,2 | 0,1 | 0,1 |
| Skulder hos koncernföretag | 45,2 | 45,2 | 45,2 |
| Övriga kortfristiga skulder | 0,3 | 0,7 | 3,1 |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 13,3 | 7,6 | 2,9 |
| Summa kortfristiga skulder | 70,9 | 53,6 | 51,2 |
| Summa eget kapital och skulder | 2 256,2 | 1 882,1 | 1 922,2 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
NOTER
Noter
NOT 1 - REDOVISNINGSPRINCIPER
Denna rapport har upprättats, med avseende på koncernen, i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 samt årsredovisningslagen, samt med avseende på moderbolaget i enlighet med Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 och årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas motsvarar dem som anges i årsredovisningen 2022 (Not 1)
NOT 2 - UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR
Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. De kritiska bedömningarna och källorna till osäkerhet i uppskattningar är desamma som i senaste årsredovisningen.
NOT 3 - INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER
Försäljning av batteriladdare och tillbehör samt försäljning av elbilsladdare och tillbehöver redovisas vid en tidpunkt när kunden erhållit kontrollen över varan vilket är vid leverans och där gällande fraktvillkor beaktas. Fakturering sker normalt i anslutning till försäljningen med en kredittid på 30–40 dagar.
| Belopp i MSEK | Intäkter från avtal med kunder 2023 jan-mar | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Aftermarket | Original Equipment | Energy & Facilities | Konzerngemensamma poster och elimineringar | Koncernen totalt | |
| Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) | 119,6 | 30,4 | 150,0 | ||
| Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) | 1,3 | 62,9 | 31,7 | 95,9 | |
| Övriga intäkter | 0,0 | 0,0 | |||
| Summa | 120,9 | 93,3 | 31,7 | 0,0 | 245,8 |
| Belopp i MSEK | Intäkter från avtal med kunder 2022 jan-mar | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Aftermarket | Original Equipment | Energy & Facilities | Konzerngemensamma poster och elimineringar | Koncernen totalt | |
| Försäljning av batteriladdare och tillbehör (Low voltage) | 150,5 | 34,9 | 185,4 | ||
| Försäljning av elbilsladdare och tillbehör (EVSE) | 0,1 | 0,0 | 37,1 | 37,2 | |
| Övriga intäkter | 14,2 | 14,2 | |||
| Summa | 150,6 | 34,9 | 37,1 | 14,2 | 236,8 |
Nettoomsättningens fördelning per geografi
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar |
|---|---|---|
| Sverige | 40,9 | 46,8 |
| Norden | 10,1 | 16,0 |
| DACH | 51,9 | 66,7 |
| Övriga Europa | 46,0 | 54,8 |
| Amerika | 78,5 | 19,4 |
| Övrigt | 18,5 | 33,1 |
| Koncernen totalt | 245,8 | 236,8 |
Kontraktsbalanser
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar |
|---|---|---|
| Kundfordringar | 190,7 | 169,8 |
| Avtalstillgångar | - | 1,2 |
| Koncernen totalt | 190,7 | 171,1 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANJARI–MARS 2023
NOTER
NOT 4 - VERKLIGT VÄRDE PÅ FINANSIELLA INSTRUMENT
I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestäms för de finansiella instrumenten som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning. Uppdelning av hur verkligt värde bestäms utgår från följande nivåer:
Nivå 1: finansiella instrument värderas enligt priser noterade på en aktiv marknad.
Nivå 2: finansiella instrument värderas utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata och som inte inkluderas i nivå 1.
Nivå 3: finansiella instrument värderas utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
Finansiella tillgångar
| Belopp i MSEK | 2023-03-31 | 2022-03-31 | ||
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde | Verkligt värde | Redovisat värde | Verkligt värde | |
| Kundfordringar | 190,7 | 190,7 | 169,8 | 169,8 |
| Övriga fordringar | 3,0 | 3,0 | 2,2 | 2,2 |
| Derivatinstrument (nivå 2) | - | - | 3,6 | 3,6 |
| Likvida medel | 159,1 | 159,1 | 50,8 | 50,8 |
| Totalt | 352,8 | 352,8 | 226,5 | 226,5 |
Finansiella skulder
| Belopp i MSEK | 2023-03-31 | 2022-03-31 | ||
|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde | Verkligt värde | Redovisat värde | Verkligt värde | |
| Räntebärande skuld (nivå 2) | 496,5 | 496,5 | 580,9 | 580,9 |
| Leasingskuld | 16,7 | 16,7 | 17,9 | 17,9 |
| Leverantörsskulder | 130,0 | 130,0 | 95,7 | 95,7 |
| Derivatinstrument (nivå 2) | - | - | 1,9 | 1,9 |
| Övriga kortfristiga skulder | 3,6 | 3,6 | 4,7 | 4,7 |
| Totalt | 646,8 | 646,8 | 701,1 | 701,1 |
NOT 5 - TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Samma grundläggande principer och förutsättningar för identifiering av närstående transaktioner tillämpas i perioden som finns beskrivet i årsredovisningen 2022.
Under perioden har inga transaktioner med närstående skett.
NOT 6 - JÄMFÖRELSESTÖRANDE POSTER
Jämförelsestörande poster avser kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan och kostnader relaterat till omorganisation.
Jämförelsestörande poster
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Kostnader relaterat till omorganisation | -7,3 | - | -10,0 |
| Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan | -1,7 | - | -4,9 |
| Totalt | -9,0 | - | -14,9 |
NOT 7 - TILLGÅNGAR SOM INNEHAS FÖR FÖRSÄLJNING
Tillgångar som innehas för försäljning
| Belopp i MSEK | 2023-03-31 | 2022-03-31 |
|---|---|---|
| Byggnader och mark | 0,7 | 1,7 |
| Totalt | 0,7 | 1,7 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Härledning av alternativa nyckeltal
CTEK använder sig av finansiella mått, alternativa nyckeltal, som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa finansiella mått ger värdefull information till läsaren av rapporten då de utgör ett komplement vid utvärdering av den finansiella utvecklingen inom bolaget. Nyckeltalen bolaget valt att presentera är relevanta beaktande verksamheten och i förhållande till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och kapitalstruktur. Under definitioner på sista sidan anges hur bolaget definierar nyckeltalen samt syftet med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är kompletterande information med syfte att kunna härleda alternativa nyckeltal.
Justerad EBITDA/EBITA
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Rörelseresultat enligt kvartalsrapporten | -8,6 | 15,1 | 36,2 |
| Jämförelsestörande poster | |||
| - Kostnader relaterat till omstrukturering i försörjningskedjan | 1,7 | - | 4,9 |
| - Kostnader relaterat till omorganisering | 7,3 | - | 10,0 |
| Av- och nedskrivningar (+) | 21,1 | 17,5 | 72,0 |
| Justerad EBITDA | 21,5 | 32,6 | 123,1 |
| Avskrivningar på ej förvärvsrelaterade immateriella tillgångar (-) | -9,2 | -6,3 | -26,6 |
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (-) | -4,9 | -4,3 | -17,3 |
| Justerad EBITA | 7,4 | 22,0 | 79,2 |
Tillväxt koncernen
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Organisk tillväxt (%) | -3,8 | -2,8 | -3,5 |
| Valutaeffekt (%) | 7,6 | 3,8 | 6,6 |
| Omsättningstillväxt (%) | 3,8 | 1,0 | 3,1 |
Tillväxt Aftermarket
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Organisk tillväxt (%) | -25,4 | -18,5 | -17,9 |
| Valutaeffekt (%) | 5,7 | 3,6 | 5,9 |
| Omsättningstillväxt (%) | -19,7 | -14,9 | -12,0 |
Tillväxt Original Equipment
| Belopp i MSEK | 2023 jan-mar | 2022 jan-mar | 2022 jan-dec |
|---|---|---|---|
| Organisk tillväxt (%) | 144,6 | 7,9 | 57,0 |
| Valutaeffekt (%) | 22,6 | 6,3 | 16,2 |
| Omsättningstillväxt (%) | 167,2 | 14,2 | 73,2 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Tillväxt Energy & Facilities
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Organisk tillväxt (%) | -15,8 | 76,7 | 18,5 |
| Valutaeffekt (%) | 1,3 | 1,9 | 3,1 |
| Omsättningstillväxt (%) | -14,6 | 78,6 | 21,6 |
Bruttomarginal
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Nettoomsättning | 245,8 | 236,8 | 950,1 |
| Kostnad sålda varor | -136,6 | -122,2 | -472,0 |
| Bruttoresultat | 109,3 | 114,6 | 478,1 |
| Bruttomarginal (%) | 44,5 | 48,4 | 50,3 |
Nettoskuld
| Belopp i MSEK | 2023
jan-mar | 2022
jan-mar | 2022
jan-dec |
| --- | --- | --- | --- |
| Omsättningstillgångar | | | |
| -Likvida medel | -159,1 | -50,8 | -10,0 |
| Långfristiga skulder | | | |
| -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder | 505,8 | 507,0 | 505,9 |
| -Räntebärande leasingskulder | -9,3 | -11,1 | -9,8 |
| Kortfristiga skulder | | | |
| -Räntebärande skulder, inklusive leasingskulder | 7,4 | 91,8 | 188,3 |
| -Räntebärande leasingskulder | -7,4 | -6,8 | -7,6 |
| Total nettoskuld | 337,4 | 530,1 | 666,7 |
| Rörelseresultat | 12,5 | 41,0 | 36,2 |
| -Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar | -75,5 | -70,9 | -72,0 |
| EBITDA | 88,0 | 111,9 | 108,1 |
| Jämförelsestörande poster | -23,9 | -36,3 | -14,9 |
| Justerad EBITDA L12 | 111,9 | 148,2 | 123,1 |
| Nettoskuld/justerad EBITDA, L12 | 3,0x | 3,6x | 5,4x |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
ALTERNATIVA NYCKELTAL
Kvartalsdata – koncernen
| Belopp i MSEK | 2021 Q2 | 2021 Q3 | 2021 Q4 | 2022 Q1 | 2022 Q2 | 2022 Q3 | 2022 Q4 | 2023 Q1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 221,0 | 208,6 | 257,8 | 236,8 | 234,7 | 221,4 | 257,3 | 245,8 |
| Nettoomsättning EVSE | 49,4 | 41,5 | 46,2 | 37,2 | 64,1 | 59,0 | 76,6 | 95,7 |
| Andelen EVSE av nettoomsättningen (%) | 22,6 | 20,4 | 18,9 | 16,7 | 28,6 | 26,7 | 29,8 | 38,9 |
| Bruttomarginal (%) | 55,0 | 50,6 | 49,2 | 48,4 | 52,1 | 50,3 | 50,5 | 44,5 |
| EBITA | 21,7 | 4,5 | 20,9 | 22,0 | 23,2 | 16,2 | 2,9 | -1,6 |
| Justerad EBITA | 37,5 | 25,0 | 20,9 | 22,0 | 23,2 | 21,1 | 12,9 | 7,4 |
| Justerad EBITA marginal (%) | 17,0 | 12,0 | 8,1 | 9,3 | 9,9 | 9,5 | 5,0 | 3,0 |
| Rörelseresultat (EBIT) | 14,5 | -2,5 | 13,9 | 15,1 | 16,1 | 9,1 | -4,2 | -8,6 |
| Rörelsemarginal (%) | 6,5 | -1,2 | 5,4 | 6,4 | 6,9 | 4,1 | -1,6 | -3,5 |
| Periodens resultat efter skatt | 3,9 | -31,9 | 9,7 | 10,8 | 11,8 | 6,8 | -26,8 | -17,6 |
| Resultat per aktie före utspädning (kr) | 0,09 | -0,74 | 0,20 | 0,22 | 0,24 | 0,14 | -0,54 | -0,35 |
| Genomsnittligt antal aktier (miljoner)* | 42,4 | 42,9 | 49,3 | 49,3 | 49,7 | 50,0 | 50,0 | 50,2 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 37,8 | -31,3 | -26,3 | -1,1 | -7,2 | -1,0 | -37,3 | 36,4 |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA | 3,4x | 2,3x | 2,6x | 3,6x | 4,2x | 4,5x | 5,4x | 3,0x |
- Historiska siffror har justerats till följd av omvänd split 1:10
Kvartalsdata – segmenten
| Belopp i MSEK | 2021 Q2 | 2021 Q3 | 2021 Q4 | 2022 Q1 | 2022 Q2 | 2022 Q3 | 2022 Q4 | 2023 Q1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||||||
| Aftermarket | 150,9 | 139,9 | 176,3 | 150,6 | 141,0 | 128,0 | 146,8 | 120,9 |
| Original Equipment | 23,1 | 25,1 | 24,5 | 34,9 | 29,6 | 48,2 | 66,0 | 93,3 |
| Energy & Facilities | 44,8 | 38,4 | 44,2 | 37,1 | 53,9 | 44,9 | 44,3 | 31,7 |
| Segmentsresultat | ||||||||
| Aftermarket | 55,4 | 49,3 | 59,0 | 48,4 | 50,7 | 49,6 | 47,2 | 44,6 |
| Original Equipment | 3,6 | 4,9 | 2,5 | 10,4 | 3,3 | 5,2 | 12,0 | 3,2 |
| Energy & Facilities | 1,6 | -4,2 | -10,7 | -7,9 | -3,6 | -7,8 | -13,1 | -7,3 |
| Segmentsmarginal | ||||||||
| Aftermarket (%) | 36,7 | 35,3 | 33,5 | 32,2 | 35,9 | 38,8 | 32,1 | 36,9 |
| Original Equipment (%) | 15,5 | 19,5 | 10,1 | 29,9 | 11,0 | 10,7 | 18,2 | 3,5 |
| Energy & Facilities (%) | 3,6 | -11,0 | -24,2 | -21,4 | -6,7 | -17,3 | -29,6 | -23,0 |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023
DEFINITIONER
Definitioner
| Mått: | Definition/Beräkning | |
|---|---|---|
| Räntebärande nettoskuld | Räntebärande skulder justerat för leasingskulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel | |
| Alternativa nyckeltal: | Definition/Beräkning | Syfte |
| Andelen EVSE av nettoomsättningen | Försäljning av elbilsladdare och tillbehör som andel av divisionernas totala nettoomsättning | Används för att mäta försäljningen av produkter till elektrifierade fordon |
| Bruttomarginal | Bruttoresultat i relation till nettoomsättning | Används för att mäta produktlönsamheten |
| Bruttoresultat | Nettoomsättning minskat med kostnad för sålda varor, frakt och tull | Används för att mäta produktlönsamheten |
| EBITA | Rörelseresultat före av- och nedskrivningar på förvärvsrelaterade anläggningstillgångar | Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen |
| Justerad EBITA | EBITA före jämförelsestörande poster | Mått på rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan kvartalen |
| Justerad EBITA-marginal | Justerat EBITA i relation till nettoomsättning | Nyckeltalet syftar till att mäta rörelsens lönsamhetsgrad |
| Justerad EBITDA | Rörelseresultat enligt resultaträkning, före jämförelsestörande poster samt av- och nedskrivningar av immateriella och materiella tillgångar | Mått rörelsens underliggande intjänandeförmåga och underlättar jämförelse mellan perioderna |
| Jämförelsestörande poster | Med jämförelsestörande poster avses väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som redovisas separat på grund av betydelsen av deras karaktär och belopp | Särredovisning av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av rörelseresultatet över tid |
| LTM | Rullande tolv månader (Last Twelve Months) | Mått som visar utfall de senaste tolv månaderna |
| Nettoskuld/Justerad EBITDA | Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA rullande 12 månader | Mått som visar på förmågan att återbetala skulder |
| Organisk tillväxt | Förändring i nettoomsättning justerad för förvärv/avyttringar samt valutaeffekter | Mått på den egengenererade tillväxten |
| Omsättningstillväxt | Nettoomsättning för den aktuella perioden i förhållande till nettoomsättning för jämförelseperioden | Syftar till att visa nettoomsättningens utveckling |
| Segmentsresultat | Justerad EBITDA exklusive centrala poster | Mått som visar segmentets intjäningsförmåga |
| Segmentsmarginal | Segmentsresultat i relation till segmentsomsättning | Mått som visar segmentets intjäningsförmåga |
| Valutaeffekt | Jämförelseperiodens genomsnittliga växelkurs multiplicerat med den aktuella periodens försäljning i lokal valuta | Syftar till att visa tillväxt rensad för valutaeffekter |
| Begrepp: | Definition/Beräkning | Syfte |
| Central | Försäljningen inom central består av poster som ej kan härledas till något specifikt segment. Vidare ingår även koncerngemenamma intäkter och kostnader som ej allokerats till segmenten | Poster som ej är direkt hänförliga till segmenten |
CTEK
DELÅRSRAPPORT JANUARI–MARS 2023