CSG SMART SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2015

Dec 18, 2015

科大智能科技股份有限公司

拟发行股份购买资产涉及的华晓精密工业（苏州） 有限公司股东全部权益价值评估项目

资产评估报告

中水致远评报字【 2015 】第 2543 号

评估机构名称：中水致远资产评估有限公司

评估 报告日：二〇一五年十二月十八日

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

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中水致远资产评估有限公司

安徽总部

北京总部

地址：安徽省合肥市马鞍山南路世纪阳光大厦 21 层 地址：北京市海淀区大钟寺十三号华杰大厦 13 层 B8 电话(Tel):(0551)63475800 电话(Tel):(010)62155866 传真(Fax):(0551)62652879 传真(Fax):(010)62196466

本册目录

声明 ............................................................................................................................. ２ 资产评估报告摘要 ..................................................................................................... ３ 资产评估报告正文 ..................................................................................................... ５ 一．委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和评估报告使用者 ................. ５ 二．评估目的 ......................................................................................................... １１ 三．评估对象和评估范围 ..................................................................................... １１ 四．评估价值类型及其定义 ................................................................................. １２ 五．评估基准日 ..................................................................................................... １４ 六．评估依据 ......................................................................................................... １４ 七．评估方法 ......................................................................................................... １６ 八．评估程序实施过程和情况 ............................................................................. ２１ 九．评估假设 ......................................................................................................... ２４ 十．评估结论 ......................................................................................................... ２４ 十一.特别事项说明 ................................................................................................ ２７ 十二.评估报告使用限制说明 ................................................................................ ２９ 十三.评估报告日 .................................................................................................... ２９ 附件目录 ................................................................................................................. ３０

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中水致远资产评估有限公司 第１页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目 资产评估师声明

（一）我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产评估准则， 恪守了独立、客观和公正的原则。根据我们在执业过程中收集的资料，评估报告陈 述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担相应的法律责任。

（二）遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表 专业意见是我们的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完 整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任；评估对象涉及的资产、负 债清单由委托方、被评估单位（或者产权持有单位）申报并经其签章确认。

（三）我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当 事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏见。

（四）我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已对评 估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资 产的法律权属资料进行了查验，但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。

（五）我们具备评估业务所需的执业资质和相关专业评估经验。

（六）我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假设和限定条 件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别 事项说明及其对评估结论的影响。

（七）我们对评估对象的价值进行估算并发表的专业意见，是为实现评估报告 中所述的经济行为提供参考。我们出具的评估报告及其所披露的评估结论仅限于评 估报告载明的评估目的，仅在评估结论使用有效期限内使用，因使用不当造成的后 果与我们无关。

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中水致远资产评估有限公司 第２页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

科大智能科技股份有限公司

拟发行股份购买资产涉及的华晓精密工业（苏州） 有限公司股东全部权益价值评估项目

资产评估报告摘要

中水致远评报字【2015】第2543号

中水致远资产评估有限公司接受科大智能科技股份有限公司的委托，根据有关 法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产 评估方法和操作规范，对科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产之事宜而 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益于评估基准日 2015 年 10 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果摘要如下：

一 ． 评估目的 ：反映华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益于评估基准 日的市场价值，为科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买华晓精密工业（苏 州）有限公司股权提供价值参考。

二．评估对象和评估范围 ：本次评估对象为华晓精密工业（苏州）有限公司于 评估基准日的股东全部权益价值，评估范围为华晓精密工业（苏州）有限公司的全 部资产及相关负债，包括流动资产、非流动资产和流动负债。

三．价值类型 ：市场价值。

四．评估基准日 ：2015 年 10 月 31 日。

五．评估方法 ：收益法、资产基础法。

六．评估结论 ：

通过实施实地查勘、市场调查与询证等在内的必要的评估程序和方法，在评估 前提和假设充分实现的条件下，采用收益法评估结果，得出如下评估结论：

华晓精密工业（苏州）有限公司评估基准日总资产账面价值为 7,864.78 万元， 总负债账面价值为 3,829.82 万元，净资产账面价值为 4,034.96 万元。

收益法评估后的股东全部权益价值评估结果为 55,178.90 万元，增值额为 51,143.94 万元，增值率 1,267.52 %。

华晓精密工业（苏州）有限公司的股东全部权益价值评估值为 55,178.90 万

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中水致远资产评估有限公司 第３页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

元。

本报告的阅读者应结合本评估机构出具的相关评估报告以及本报告正文中“评 估假设”、“特别事项说明”的有关内容，注意有关事项对上述评估结论的影响。 本评估报告评估结论使用的有效期为一年，即自 2015 年 10 月 31 日起至 2016 年 10 月 30 日止有效。

以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估结 论，应当阅读评估报告正文。

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中水致远资产评估有限公司 第４页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

科大智能科技股份有限公司

拟发行股份购买资产涉及的华晓精密工业（苏州） 有限公司股东全部权益价值评估项目

资产评估报告正文

中水致远评报字【2015】第2543号

科大智能科技股份有限公司：

中水致远资产评估有限公司接受科大智能科技股份有限公司的委托，根据有关 法律法规和资产评估准则，本着客观、独立、公正、科学的原则，按照公认的资产 评估方法和操作规范，对科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产之事宜而 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益于评估基准日 2015 年 10 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况及评估结果报告如下：

一．委托方、被评估单位（或者产权持有单位）和评估报告使用者 （一）委托方简介

1．企业基本情况

名称：科大智能科技股份有限公司

－ 住所：中国（上海）自由贸易试验区碧波路456号A203 A206室 统一社会信用代码：9131000074494301X3

法定代表人：黄明松 注册资金：60,269.2884万人民币 经济性质：股份有限公司（上市） 成立日期：2002年11月27日

营业期限：长期

经营范围：智能配电网监控通讯装置与自动化系统软硬件产品的生产、销售， 电工仪器仪表、载波通信设备、光通信设备、微波通信设备、电力电容器及其配套 设备、变压器、整流器、电感器、工业机器人软硬件产品的研发、销售，智能电网 软硬件、电子信息技术、通信电子设备、新能源、节能环保领域内的技术开发、技 术转让、技术咨询、技术服务，电力工程设计施工，承装（修、试）电力设施，货 物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动】

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中水致远资产评估有限公司 第５页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

（二）被评估单位简介

1．企业基本情况

名称：华晓精密工业（苏州）有限公司（以下简称“华晓精密”） 住所：苏州高新区科憬路110号

统一社会信用代码：913205057455852770

法定代表人：刘晓静 注册资金：人民币527.66万元整 公司类型：有限责任公司 成立时间：2003 年 01 月 21 日 营业期限：2003年01月21日至2023年01月20日

经营范围：设计制造、销售非标准设备，物流生产线设备，工装夹具及机电安 装设备，无人搬运车（AGV）及附属设备，树脂产品，塑料容器，铁质料架，光盘 纸包装盒(不涉及包装装潢印刷），并提供相关的技术和售后服务。（依法须经批 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

2．历史沿革

（1）2003 年 1 月，华晓精密设立

2003 年 1 月 10 日，苏州市苏州新区经济贸易局作出《关于同意外商独资举办 华晓精密工业（苏州）有限公司的批复》（苏新经项[2003]002 号），批复同意刘 晓静在苏州新区建立独资经营企业华晓精密工业（苏州）有限公司，注册资本 1,000 万日元。

2003 年 1 月 21 日，华晓精密取得江苏省苏州工商行政管理局核发的《企业法 人营业执照》（注册号：企独苏苏总副字第 012741 号）

2003 年 2 月 24 日，嘉泰联合会计师事务所出具《验资报告》（嘉会外验字 【2003】099 号）：截至 2003 年 1 月 29 日止，华晓精密已收到投资者刘晓静缴纳 的注册资本 1,000 万日元，均以货币资金出资。

华晓精密设立时的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额 （万日元）	出资比例	实缴出资额 （万日元）
1	刘晓静	1,000.00	100.00%	1,000.00
合计		1,000.00	100.00%	1,000.00

（2）2003 年 3 月，注册资本增至 3,000 万日元

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中水致远资产评估有限公司 第６页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

2003 年 2 月 26 日，华晓精密召开董事会并作出决议，同意公司注册资本由 1,000 万日元增至 3,000 万日元。

2003 年 3 月 27 日，嘉泰联合会计师事务所出具《验资报告》（嘉会外验字 【2003】032 号）：截至 2003 年 3 月 24 日，华晓精密已收到刘晓静第二期缴纳的 注册资本 500 万日元。

本次增资后，苏州华晓的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额 （万日元）	实缴出资额 （万日元）	出资比例
1	刘晓静	3,000.00	1,500.00	100.00%
合计		3,000.00	1,500.00	100.00%

（3）2007 年 9 月，实收资本变更为 3,000 万日元

2007 年 5 月 14 日，华晓精密召开董事会并作出决议，同意公司实收资本由 “以日元现汇 2,400 万日元和 600 万日元设备出资”变更为“以日元现汇 3,000 万 日元出资”。

2007 年 5 月 24 日，苏州兴远联合会计师事务所出具《验资报告》（苏兴远验 字【2007】第 051 号）：截至 2007 年 5 月 24 日止，华晓精密已收到股东第三期出 资 1,500 万日元，累计实收资本为 3,000 万日元。

本次增资完成后，华晓精密的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万日元）	实缴出资额（万日元）	出资比例
1	刘晓静	3,000.00	3,000.00	100.00%
合计		3,000.00	3,000.00	100.00%

（4）2008 年 12 月，注册资本增至 3 亿日元

2008 年 7 月 28 日，华晓精密召开董事会并作出决议，同意华晓精密注册资本 由 3,000 万日元增至 3 亿日元。

2008 年 9 月 22 日，苏州德衡会计师事务所出具《验资报告》（苏德衡验字 【2008】第 392 号）：截至 2008 年 9 月 8 日止，华晓精密收到股东刘晓静第四期 出资合计 5,400 万日元，其中货币出资 514 万日元，无形资产（实用新型专利）出 资 4,886 万日元。

本次增资完成后，苏州华晓的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万日元）	实缴出资额（万日元）
1	刘晓静	30,000.00	8,400.00

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中水致远资产评估有限公司 第７页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

合计 30,000.00 8,400.00

2011 年 7 月 27 日，苏州德衡会计师事务所出具《验资报告》（苏德衡验字 【2011】第 791 号）：截至 2011 年 7 月 26 日止，华晓精密已收到股东刘晓静第五 期出资 1,600 万日元，华晓精密实收资本为 10,000 万日元。

（5）2012 年 11 月，注册资本减至 10,000 万日元

2010 年 10 月 13 日，华晓精密召开董事会并作出决议，同意公司注册资本由 30,000 万日元减至 10,000 万日元。

2012 年 11 月 2 日，苏州德衡会计师事务所出具《验资报告》（苏德衡验字 【2012】第 117 号）。根据该验资报告，华晓精密实收资本为 10,000 万日元。 本次减资后，苏州华晓的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万日元）	实缴出资额（万日元）	出资比例
1	刘晓静	10,000.00	10,000.00	100.00%
合计		10,000.00	10,000.00	10,000.00

（6）2015 年 1 月，注册资本增至 50,000 万日元

2014 年 12 月 20 日，华晓精密召开董事会并作出决议，同意公司注册资本由 10,000 万日元增加至 50,000 万日元。

2014 年 12 月 31 日，苏州国家高新技术产业开发区经济发展和改革局作出《关 于同意华晓精密工业（苏州）有限公司增资调整股比结构、变更董事会及修改公司 <章程>的批复》（苏高新经项[2014]457 号），同意华晓精密新增投资方苏州市美 功电子科技有限公司（以下简称“美功电子”），注册资本由 10,000 万日元增加至 50,000 万日元，新增注册资本 40,000 万日元,其中 5,020 万日元由刘晓静以华晓精密 2010-2013 年度未分配利润转增股本、34,980 万日元由新投资方苏州市美功电子科 技有限公司以专利技术折合出资。

2015 年 1 月 7 日，华晓精密办理了相关工商变更登记手续。 本次增资完成后，华晓精密的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万日元）	实缴出资额（万日元）	出资比例
1	刘晓静	15,020.00	10,000.00	30.04%
2	美功电子	34,980.00	-	69.96%
合计		50,000.00	10,000.00	100.00%

（7）2015 年 10 月，注册资本减至 10,000 万日元

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中水致远资产评估有限公司 第８页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

2015 年 8 月 20 日，华晓精密召开董事会并作出决议，同意注册资本由 50,000 万日元减至 10,000 万日元。

2015 年 8 月 20 日，华晓精密在新华日报刊登减资公告。

本次减资完成后，华晓精密的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万日元）	实缴出资额（万日元）	出资比例
1	刘晓静	10,000.00	10,000.00	100.00%
合计		10,000.00	10,000.00	100.00%

（8）2015 年 10 月，第一次股权转让

2015 年 10 月 15 日，华晓精密作出股东决定，同意公司股东刘晓静将其持有的 华晓精密 100%股权转让给其配偶江涛，华晓精密公司类型由外资企业变更为内资 企业，注册资本变更为 527.66 万元。同日，股权转让双方签署了《股权转让协 议》。

2015 年 10 月 19 日，华晓精密办理了相关工商变更登记手续。本次股权转让完 成后，华晓精密的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	实缴出资额（万元）	出资比例
1	江涛	527.66	527.66	100.00%
合计		527.66	527.66	100.00%

（9）2015 年 10 月，第二次股权转让

2015 年 10 月 26 日，华晓精密作出股东决定，同意江涛将其所持有的华晓精密 99%股权转让给其配偶刘晓静。同日，股权转让双方签署了《股权转让协议》。

2015 年 10 月 27 日，华晓精密办理完毕本次股权转让的工商变更登记手续。本 次股权转让完成后，华晓精密的股权结构为：

序号	股东名称	认缴出资额（万元）	实缴出资额（万元）	出资比例
1	刘晓静	522.3834	522.3834	99.00%
2	江涛	5.2766	5.2766	1.00%
合计		527.66	527.66	100.00%

截至本报告书出具日，华晓精密上述股权结构未发生变化。 3．子公司概况

名 称：苏州市天晓自动化系统有限公司（以下简称“天晓自动化”） 注 册 号：913205057455852770

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中水致远资产评估有限公司 第９页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

住 所：苏州高新区科灵路 78 号

法定代表人：刘晓静

注册资本：人民币 200 万元整

公司类型：有限责任公司（法人独资）

经营范围：研发、销售：工业机器人自动化成套装备系统、汽车零配件；销 售：塑料制品。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 截至评估基准日，天晓自动化实收资本为1,000.00万元，其中华晓精密出资 200.00万元、占注册资本的比例为100.00%。

4．主要产品

华晓精密主要产品包括智能物流输送系统、智能检测设备及物流器具的研发、 生产和销售，是我国为数不多的能够提供定制化智能物流输送系统综合解决方案的 企业之一。

5．资产、负债及经营业绩

资产、负债及经营业绩（母公司）

金额单位：人民币万元

项目	2013 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2015 年10 月31 日
资产	5,261.76	6,688.13	7,864.78
负债	4,538.64	5,151.50	3,829.82
净资产	723.13	1,536.63	4,034.96
项目	2013 年度	2014 年度	2015 年1-10 月
营业收入	4,279.76	9,735.60	7,719.14
营业成本	3,037.11	7,096.21	5,159.41
利润总额	174.47	941.84	1,552.77
净利润	153.46	813.50	1,333.22

资产、负债及经营业绩（合并报表）

金额单位：人民币万元

			金额单位：人民币万元
项目	2013 年12 月31 日	2014 年12 月31 日	2015 年10 月31 日
资产	5,628.83	6,922.61	6,819.43
负债	4,701.85	4,625.95	2,784.47
净资产	926.99	2,296.65	4,034.96
项目	2013 年度	2014 年度	2015 年1-10 月
营业收入	4,279.76	9,735.60	7,719.14
营业成本	2,857.48	6,177.14	4,563.16
利润总额	229.16	1,577.35	2,244.30

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中水致远资产评估有限公司 第１０页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目 净利润 188.03 1,369.67 1,938.31

以上数据均经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具无保留意见审计报 告。

（二）评估报告使用者

1．委托方。

• 2．国家法律、法规规定的其他评估报告使用者。

评估报告仅供上述使用者在本次评估目的前提下使用，除法律、法规另有规定 外，其他任何人（单位）使用本评估报告无效；注册资产评估师和评估机构对报告 使用者不当使用评估报告所造成的后果不承担任何责任。

二．评估目的

反映华晓精密股东全部权益于评估基准日的市场价值，为科大智能科技股份有 限公司拟发行股份购买华晓精密股权提供价值参考。

三．评估对象和评估范围

（一）评估对象

本次评估对象为华晓精密于评估基准日的股东全部权益价值。

（二）评估范围

评估范围是华晓精密的全部资产及相关负债。包括：流动资产、非流动资产 （长期股权投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用和递延所得税资产）和流动 负债。

各类资产账面价值如下：

金额单位：人民币万元

		金额单位：人民币万元
	项 目	账面价值
1	流动资产	6,059.01
2	非流动资产	1,805.77
3	其中：长期股权投资	1,365.11
4	固定资产	314.62
5	无形资产	11.57
6	长期待摊费用	68.00
7	递延所得税资产	46.47
8	资产总计	7,864.78
9	流动负债	3,829.82
10	负债合计	3,829.82
11	净资产（所有者权益）	4,034.96
上述资产和负债业经华普天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具无保留意见

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中水致远资产评估有限公司 第１１页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

审计报告。

委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。 （三）企业申报的实物资产情况

企业申报的实物资产主要包括存货及固定资产。

1．存货

纳入本次评估范围内的存货包括原材料、委托加工物资、库存商品、发出商品 及在产品。其中原材料主要为生产AGV产品的万向轮4寸灰色、定向轮、配电箱、 电缆线等产品；委托加工物资为华晓精密委托宁波北仑杰艾逖仓储设备有限公司、 常州德高塑业有限公司、广州东巨实业有限公司等生产的铁制料架产品；库存商品 为各类周转箱，存放于公司仓库；发出商品主要为AGV产品、电桩、备件及周转 箱；在产品为尚在组装过程中的各类AGV配件。

2．固定资产

固定资产包括机器设备、办公及电子设备、车辆。委估机械设备主要分布在华 晓精密生产车间，主要是平面四柱下料机、电动单梁行车、带锯床、折弯机等生产 设备；委估电子设备主要分布在华晓精密各职能科室，主要是电脑、空调、打印 机、办公家具等办公用电子设备，委估车辆主要为小型普通客车。

（四）企业申报的无形资产情况

企业申报的纳入评估范围的无形资产为专利技术、企业外购的设计软件以及账 外的无形资产。

1．外购软件

外购软件为企业外购的设计软件等，共2项，在评估基准日均能正常使用。 2．专利技术

专利技术为实用新型，具体情况如下表：

序号	专利权人	专利类别	名称	专利号/申请号	公告日	状态
1	华晓精密	实用新型	折叠式塑料周转箱	ZL200620069351.9	2006/2/14	专利权维持

3．账外无形资产

截止评估基准日，华晓精密共有22项实用新型专利及5项软件著作权未在账面 记录，具体如下：

（1）专利技术

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中水致远资产评估有限公司 第１２页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

序号	专利权人	专利类别	名称	专利号/申请号	公告日	状态
1	华晓精密	实用新型	周转箱内使用的隔 板结构	ZL200820030556.5	2008/1/4	专利权维持
2	华晓精密	实用新型	一种周转箱内使用 的隔板结构	ZL200820030705.8	2008/1/7	专利权维持
3	华晓精密	实用新型	折叠式周转箱	ZL201020524105.4	2010/9/10	专利权维持
4	华晓精密	实用新型	搬运车牵引装置	ZL200920047120.1	2009/6/15	专利权维持
5	华晓精密	实用新型	自动引导车专用自 动充电机	ZL200920235233.4	2009/9/25	专利权维持
6	华晓精密	实用新型	用于无人搬运车上 的万向与定向轮自	ZL201020193722.0	2010/5/18	专利权维持
7	华晓精密	实用新型	无人搬运车驱动部 连接装置	ZL201320144267.9	2013/3/27	专利权维持
8	华晓精密	实用新型	无人搬运车驱动部 配线支架装置	ZL201320144358.2	2013/3/27	专利权维持
9	华晓精密	实用新型	无人搬运车行走驱 动轴传动结构	ZL201320144305.0	2013/3/27	专利权维持
10	华晓精密	实用新型	无人搬运车激光防 护罩及操纵面板的 组合锁	ZL201320393677.7	2013/7/4	专利权维持
11	华晓精密	实用新型	无人搬运车牵引棒	ZL201320393636.8	2013/7/4	专利权维持
12	华晓精密	实用新型	无人搬运车驱动总 成提升装置	ZL201320393680.9	2013/7/4	专利权维持
13	华晓精密	实用新型	无人搬运车行走轮 安装定位器	ZL201320393638.7	2013/7/4	专利权维持
14	华晓精密	实用新型	一种无人搬运车车 体结构	ZL201320393676.2	2013/7/4	专利权维持
15	华晓精密	实用新型	一种无人搬运车防 撞连接器	ZL201320393609.0	2013/7/4	专利权维持
16	华晓精密	实用新型	一种无人搬运车箱 门自动锁	ZL201320393637.2	2013/7/4	专利权维持
17	华晓精密	实用新型	一种无人搬运车在 线充电器弹性连接 板	ZL201320393640.4	2013/7/4	专利权维持
18	华晓精密	实用新型	大型无人搬运车牵 引装置	ZL201520157908.3	2015/3/19	专利权维持
19	华晓精密	实用新型	无人搬运车自动复 位脚轮	ZL201520157907.9	2015/3/19	专利权维持
20	华晓精密	实用新型	一种单驱动双向行 走机构	ZL201520157906.4	2015/3/19	专利权维持

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中水致远资产评估有限公司 第１３页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

21	华晓精密	实用新型	一种万向轮	ZL201520157708.8	2015/3/19	专利权维持
22	华晓精密	实用新型	一种无人搬运车定 向轮安装结构	ZL201520157909.8	2015/3/19	专利权维持

（2）软件著作权

序号	软件名称	登记号	著作权人	登记日期
1	华晓AGV 中央管理系统V1.0	2013SR032721	华晓精密	2013/4/10
2	华晓AGV地标设定软件V1.0	2013SR036642	华晓精密	2013/4/23
3	汽车侧围总成华晓AGV 管理系统V1.0	2013SR036640	华晓精密	2013/4/23
4	天晓AGV 驱动控制软件V1.0	2013SR105691	天晓自动化	2013/9/29
5	天晓AGV控制系统软件V1.0	2013SR105696	天晓自动化	2013/9/29

四．评估价值类型及其定义

根据本次评估目的，本次评估所选用的价值类型为市场价值，市场价值是指自 愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，某项资产在基准 日进行正常公平交易的价值估计数额。

本次评估选择市场价值作为本次评估的价值类型，是因为市场价值类型与其他 价值类型相比，更能反映交易双方的公平性和合理性，使评估结果能满足本次评估 目的之需要。

五．评估基准日

根据资产评估业务约定书之约定，本次评估的基准日为 2015 年 10 月 31 日。 选择该评估基准日的理由是：

（一）该评估基准日符合相关经济行为的需要，有利于评估目的的实现；

• （二）评估基准日为企业会计月末报表日，也是审计报告的审计基准日，便于

• 评估机构充分利用企业现有的财务资料，有利于评估工作的完成。

六．评估依据

（一）经济行为依据

科大智能科技股份有限公司与中水致远资产评估有限公司签订的《资产评估业 务约定书》。

（二）主要法律法规依据

• 1．《中华人民共和国公司法》（2013 年 12 月 28 日第十二届全国人民代表大

• 会常务委员会第六次会议通过修订）；

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中水致远资产评估有限公司 第１４页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

• 2．《中华人民共和国证券法》（2013 年 6 月 29 日第十二届全国人民代表大会

• 常务委员会第三次会议修订）；

• 3．《中华人民共和国企业所得税法》（2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代

• 表大会第五次会议通过）；

4．《中华人民共和国著作权法》（2010 年 2 月 26 日第十一届全国人民代表大 会常务委员会第十三次会议修订）；

5．《中华人民共和国专利法》（2008 年 12 月 27 日中华人民共和国第十一届 全国人民代表大会常务委员会第六次会议修订）；

6．《计算机软件保护条例》（2013 年 1 月 30 日中华人民共和国国务院令第 632 号修订）；

7．《计算机软件著作权登记办法》（2002 年 2 月 20 日中华人民共和国国家版 权局令第 1 号）；

8．参照《国有资产评估管理办法》（国务院第 91 号令，1991 年）；

9．参照《企业国有资产评估管理暂行办法》（国务院国有资产监督管理委员 会令第 12 号，2005 年 8 月 25 日）；

10．《高新技术企业认定管理办法》（国科发火【2008】172 号）；

11．其他相关法律、法规、通知文件等。

（三）评估准则依据

• 1．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（中评协【2003】18

• 号）；

2．《财政部关于印发〈资产评估准则—基本准则〉和〈资产评估职业道德准 则—基本准则〉的通知》（财企【2004】20号）；

3．《资产评估准则——评估程序》、《资产评估准则——工作底稿》、《资 产评估准则——机器设备》和《资产评估价值类型指导意见》（中评协【2007】 189号）；

• 4．《资产评估准则——企业价值》（中评协【2011】227号）；

• 5．《资产评估准则——评估报告》、《资产评估准则——业务约定书》并参

照《企业国有资产评估报告指南》（中评协【2011】230号）；

• 6．《资产评估准则—无形资产》、《专利资产评估指导意见》（中评协

• 【2008】217号）；

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中水致远资产评估有限公司 第１５页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

• 7．《著作权资产评估指导意见》（中评协【2010】215号）；

• 8．其他准则。

• （四）产权证明文件

• 1．机动车行驶证；

• 2．专利权证；

• 3．计算机软件著作权证；

• 4．重要资产购置合同或凭证；

• 5．其他权属证明。

• （五）取价依据

• 1．基准日国债到期收益率、同类上市公司财务指标及风险指标；

• 2．中国人民银行公布的评估基准日执行的金融机构存、贷款利率；

• 3．《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令

• 2012 年第 12 号）；

• 4．机械工业出版社出版的《2015 机电产品价格信息数据库查询系统》；

• 5．中国统计年鉴公布的全国历年物价指数、工业品出厂价格指数；

• 6．中国统计出版社《最新资产评估常用数据与参数手册》；

• 7．当地机电产品市场行情；

• 8．同花顺资讯金融终端系统；

• 9．被评估单位提供的未来发展规划；

• 10．被评估单位提供的未来收益预测资料；

• 11．本评估机构和评估人员收集的国家相关产业政策、行业资料、参数资料

等；

• 12．本评估机构和评估人员收集的其他有关询价资料和参数资料。

• （六）其他依据

• 1．委托评估的资产评估申报明细表；

• 2．被评估单位关于“进行资产评估有关事项的说明”；

• 3．华普天健会计师事务所 （特殊普通合伙）会审字【2015】3811 号审计报

告；

• 4．其他与评估相关资料。

七．评估方法

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中水致远资产评估有限公司 第１６页

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（一）评估方法的选择

— 资产评估基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。按照《资产评估准则 基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选 择一种或多种资产评估方法。

市场法是指利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比 分析以估测资产价值的一种评估方法。能够采用市场法评估的基本前提条件是需要 存在一个该类资产交易十分活跃的公开市场。

收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值来判断资产价值的一种评 估方法。收益法的基本原理是任何一个理智的购买者在购买一项资产时所愿意支付 的货币额不会高于所购置资产在未来能给其带来的回报。运用收益法评估资产价值 的前提条件是预期收益可以量化、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可以预 测。

资产基础法是指首先估测被评估资产的重置成本，然后扣减因各种因素所造成 的贬值而得到被评估资产价值的一种评估方法。资产基础法的思路是任何一个投资 者在决定投资某项资产时所愿意支付的价格不会超过购建该项资产的现行成本。

三种基本方法是从不同的角度去衡量资产的价值，它们的独立存在说明不同的 方法之间存在着差异。某项资产选用何种或哪些方法进行评估取决于评估目的、评 估对象、市场条件、掌握的数据情况等等诸多因素。

由于难以找到与评估对象可比的上市公司或交易案例以及相应进行市场法比较 修正的充分数据，故本次未采用市场法进行评估。

被评估单位各项资产及负债权属清晰，相关资料较为齐全，能够通过采用各种 方法评定估算各项资产、负债的价值，具备采用资产基础法进行评估的基本条件。

被评估企业具有预期获利潜力并可以用货币衡量，承担的风险也可以预测并可 以用货币衡量，预期获利年限可以预测，因此本次评估可以选择收益法进行评估。 综上，故本次评估采用资产基础法和收益法进行评估。

（二）资产基础法各类资产的具体评估方法

1 ．流动资产的评估

流动资产的评估，主要采用重置成本法。

（1）货币资金：评估人员通过对申报单位库存现金进行盘点，采用倒推方法 验证评估基准日的现金余额，并同现金日记账、总账现金账户余额核对，以核查后

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中水致远资产评估有限公司 第１７页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目 的账面值确认评估值；对银行存款核对银行对账单，有未达账项的，对余额调节表 进行试算平衡，核对无误后，以经核查后的账面价值确认评估价值。

（2）应收票据：评估人员对应收票据的真实性进行了清查，查看了应收票据 载明的出票日、到期日、出票金额等基本要素以及票据的来源、到期后款项回收情 况，以清查后的账面值确定评估值。

（3）预付款项：在对预付款项核查无误的基础上，通过查阅款项金额发生时 间、业务内容等账务记录，查验购货合同、基准日后的收货记录、发票等，以根据 所能收回的相应货物形成资产或权利的价值确定评估值。

（4）应收款项（应收账款、其他应收款）：评估人员根据每笔款项可能收回 的数额确定评估值。具体操作时依据企业的历史资料和评估时了解的情况，具体分 析了欠款时间、欠款原因、历年款项回收情况、欠款人的资信和经营现况等，并查 阅了基准日后账簿记录，对应收账款的回收情况进行了核查，以综合判断各项应收 款回收的可能性。根据各单位的具体情况，分别采用个别认定法和账龄分析法，对 评估风险损失进行估计。以调整后账面值减去评估风险损失作为评估值。

（5）存货：存货为原材料、委托加工物资、在产品、产成品和发出商品

①原材料系近期购入，周转较快、耗用量大，其账面价格与市场价基本相符的 原材料，按核实后的账面值确定评估值。

②委托加工物资系委托加工的铁制料架产品。因其发生日期与基准日相近，且 账面价值购成合理，因此评估人员以核查后账面价值作为评估值。

③对库存商品和发出商品采用现行市价法进行评估。即以评估基准日的市场售 价为基础，扣除销售税费及适当净利润后确定评估值（对于售价扣除税金及附加、 销售费用后小于成本的库存商品，不扣除净利润和企业所得税）。即：

评估值=销售单价（不含税）×实际数量×【1－（销售费用率+主营业务税金及 附加率+销售利润率×所得税率+适当净利润率）】

④在产品为生产过程中发生的生产成本，由于各项费用核算方法合理，各项费 用价格接近基准日的市场价，按核查后的账面值确定评估值。

2 ．长期股权投资的评估

对长期股权投资的评估，评估人员根据企业提供的长期投资清查评估明细表， 查阅了财务明细账及相关会计凭证，索取了有关股权的证明文件，了解、核实长期 投资项目的投资种类、原始投资额、账面余额、核算方法、历史收益、投资比例等

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中水致远资产评估有限公司 第１８页

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相关情况，查阅了公司章程和有关会计记录等，对长期投资形成的原因、账面值和 实际状况等进行了取证核查，以确定长期投资的真实性和完整性。

纳入评估范围的长期股权投资系对天晓自动化的投资，截至 2015 年 10 月 31 日，华晓精密持有天晓自动化 100%的股权，本次评估在对天晓自动化进行整体评 估来确定其在评估基准日的净资产价值，以评估后天晓自动化的净资产价值乘以华 晓精密对其持股比例得出长期投资的评估价值。计算公式为：

长期投资评估值=被投资单位评估后净资产×持股比例

3 ．固定资产的评估

纳入评估范围的固定资产全部为设备类固定资产。

根据持续使用假设，结合委估机器设备的特点和收集资料情况，此次评估采用 重置成本法。

基本公式：评估价值=重置价值×成新率

（1）重置价值的确定：

①机器设备重置全价的确定

机器设备重置全价由设备购置费、运杂费、基础费、安装调试费等组成。即： 重置全价=含税购置价＋运杂费+基础费+安装调试费

②办公电子设备重置全价的确定

对于办公电子设备一般价值量小、不需安装即可使用，其重置成本通过市场询 价直接确定。

重置全价＝电子设备现行市场价格（不含税）

③车辆重置价值的确定

车辆的重置价值由车辆现行市场价格、车辆购置附加税和其他杂费组成。即： 重置价值=车辆现行市场价格（不含税价）+车辆购置附加税+其他杂费 车辆购置税：为车辆不含税价的10%。

（2）设备成新率的确定：

①正常使用的机器设备

设备成新率的确定采用综合成新率。

综合成新率＝N0×K1×K2×K3×K4×K5×K6×K7

N0 为年限法成新率

年限法成新率＝尚可使用年限÷(尚可使用年限+已使用年限)×100%

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中水致远资产评估有限公司 第１９页

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K1—K7 为对设备在原始制造质量、设备负荷利用、设备时间利用、维护保

养、修理改造、故障情况、环境状况等方面的修正系数。

②电子设备成新率的确定

电子设备成新率采用年限法成新率。

年限法成新率＝尚可使用年限÷(尚可使用年限+已使用年限)×100% ③车辆成新率的确定

根据商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012 年第 12 号《机动车强制报 废标准规定》，对于本次委估车辆的成新率按以下方法确定，即：

按行驶时间计算成新率=（规定行驶时间-已行驶时间）÷规定行驶时间×100% 按行驶里程计算成新率=（规定行驶里程-已行驶里程）÷规定行驶里程×100%

取两者之中低者，作为理论成新率，再综合考虑现场勘察情况，确定最终综合 成新率。

4 ．无形资产的评估

本次评估范围内的其他无形资产主要为专利技术及外购办公软件。 （1）无形资产——专利技术的评估

纳入评估范围的专利技术包括实用新型专利及计算机软件著作权。本次评估对 于专利技术采用收益法进行评估。

无形资产收益法评估是指分析评估对象预期将来的业务收益情况来确定其价值 的一种方法。具体分为如下四个步骤：

①确定技术无形资产组的经济寿命期，即委估技术无形资产组剩余可带来超额 收益的时间；

②分析技术无形资产组应用产品的销售方式，确定技术无形资产组在产品销售 收入或现金流当中的比率，即技术无形资产组对应的产品销售收入，并确定委估技 术无形资产组销售收入或现金流的贡献的比例；

③采用适当折现率将委估技术无形资产组产生的销售收入或现金流按剩余收益 年限折成现值；

④将剩余经济寿命期内现金流现值相加，确定委估技术无形资产组的市场价 值。

其计算公式如下：

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中水致远资产评估有限公司 第２０页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

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其中：P：技术无形资产组评估值；

t：计算的年次；

k：技术无形资产组收入分成率；

i：所选取的折现率；

Rt：未来第 t 年技术无形资产组当年收益额；

n：技术无形资产组收益期。

（2）外购软件的评估

对外购的办公系统应用软件，评估人员查阅了购置合同、发票等资料，检查了 有关账册及相关会计凭证。该办公系统软件等于评估基准日市场价值与账面价值相 比变化不大，其剩余期限内使用该无形资产所得收益与摊销余额基本匹配，按账面 摊销余额确认评估值。

5 ．长期待摊费用的评估

长期待摊费用是指不能全部计入当年损益，而应在以后年度(一年以上)分期摊 销的各项费用。评估人员核查了账簿记录、原始凭证等相关资料，了解了费用支出 和摊销情况，按照其基准日以后尚存资产或权利的价值确定其评估值。

6 ．递延所得税资产

对于递延所得税资产，评估人员核对了原始凭证和相关账簿，了解企业会计政 策与税务规定抵扣政策的差异，查看企业明细账、总账、报表数、纳税申报数是否 相符；核实所得税的计算依据，取得纳税凭证，核对是否相符。经核实，该科目核 算的金额符合企业会计制度及税法相关规定，评估时根据对应科目的评估处理情况 计算确认递延所得税资产。递延所得税资产以核实后的结果作为评估值。

7 ．负债的评估

检验核查各项负债在评估目的实现后的实际债务人、负债额，以评估目的实现 后的产权持有者实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。

（三）收益法评估

本评估报告选用现金流量折现法中的企业自由现金流折现模型。企业自由现金 流折现模型的描述具体如下：

股东全部权益价值=企业整体价值－付息债务价值

1．企业整体价值

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中水致远资产评估有限公司 第２１页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

企业整体价值是指股东全部权益价值和付息债务价值之和。根据被评估单位的 资产配置和使用情况，企业整体价值的计算公式如下：

企业整体价值=经营性资产价值+溢余资产价值+非经营性资产价值-非经营性负 债价值

（1）经营性资产价值

经营性资产是指与被评估单位生产经营相关的，评估基准日后企业自由现金流 量预测所涉及的资产与负债。经营性资产价值的计算公式如下：

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式中：P为评估基准日的企业经营性资产价值；

i为折现率；

t为预测年期；

Rt为第t年自由现金流量;

Pn为第n年终值；

n为收益期限。

其中，企业自由现金流量计算公式如下：

（预测期内每年）自由现金流量=息税前利润×（1－所得税率）+折旧及摊销- 资本性支出 营运资金追加额。

（2）预测期的确定

根据华晓精密经营历史及行业发展趋势等资料，选择本次预测期为2015年11月 至2020年，根据企业实际情况和政策、市场等因素对企业经营情况进行合理预测， 以后年度收益状况保持在2020年水平不变。

（3）收益期的确定

收益期限的确定一般按企业章程规定的为准。从企业经营的角度来讲，可以有 相当长的经营时间，依据现有的相关规定，公司在经营期限届满时根据股东需要， 其经营期限可以无限续展。故本次评估按惯例经营期限为无限年处理。

（4）终值的确定

对于收益期按永续确定的，终值公式为

Pn=Rn+1×终值折现系数。

Rn+1按预测期末年现金流调整确定。

（5）折现率的确定

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中水致远资产评估有限公司 第２２页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为企业自由现金流

量，则折现率选取加权平均资本成本（WACC）。

－ 公式：WACC=Ke×E/(D+E)+Kd×D/(D+E)×(1 T)

式中：Ke：权益资本成本；

Kd：债务资本成本；

T：所得税率；

E/(D+E)：股权占总资本比率；

D/(D+E)：债务占总资本比率；

其中：Ke=Rf+β×RPm+Rc

Rf=无风险报酬率；

β=企业风险系数； RPm=市场风险溢价； Rc=企业特定风险调整系数。

（6）溢余资产、非经营性资产（负债）价值的确定

溢余资产是指评估基准日超过被评估单位企业生产经营所需，评估基准日后企 业自由现金流量预测不涉及的资产。

非经营性资产、负债是指与被评估单位生产经营无关的，评估基准日后企业自 由现金流量预测不涉及的资产与负债。非经营性资产、负债单独分析和评估。 2．付息债务价值

付息债务是指评估基准日被评估单位需要支付利息的负债。付息债务以核实后 的账面值作为评估值。

八．评估程序实施过程和情况

按照委托方的要求，我公司组织评估人员（包括工程技术人员、财务会计人员 等）组成评估小组，在委托方的财务会计人员、工程技术人员和其他有关人员配合 下，进行了资产评估工作。评估过程简述如下：

1. 接受委托：听取委托方有关领导和管理人员介绍情况，同时商定评估基准 日，明确评估目的、评估对象和范围，接受委托，签订业务约定书。根据评估工作 量和被评估单位的实际情况，与委托方共同确定评估方案，提供评估前资产清查明 细表格。

2. 资产清查：指导委托方财务、工程部门人员配合进行资产清查，填写我公

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中水致远资产评估有限公司 第２３页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目 司提供的资产清查明细表格，按我公司提供的资料清单准备评估所需资料，协助我 公司评估人员到相关部门取得评估资料。根据对委估资产的了解，制定评估工作计 划，组成现场评估工作组，同时根据实际工作进展情况修改评估计划。

评估人员按评估小组的分工分别到委托方的财务、工程管理等部门了解资产 的具体情况，委托方指定了专人配合我公司评估人员进行现场勘察，核对数量，填 写现场勘察记录。

1. 评定估算：了解市场信息，计算、确定各类资产的评估价值，对评估结果

进行整体分析，进行必要的调整、修改和完善。

1. 提交报告：撰写评估报告，与委托方就评估结果交换意见，在全面考虑有

关意见后，对评估报告进行三级复核，在修改、校正后形成并提交资产评估报告。

九．评估假设

本次评估是建立在以下前提和假设条件下的：

（一）一般假设

• 1．假设评估基准日后被评估单位持续经营；

• 2．假设评估基准日后被评估单位所处国家和地区的政治、经济和社会环境无

• 重大变化；

• 3．假设评估基准日后国家宏观经济政策、产业政策和区域发展政策无重大变

化；

4．假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用 等评估基准日后不发生重大变化；

• 5．假设评估基准日后被评估单位的管理层是负责的、稳定的，且有能力担当

• 其职务；

• 6．假设被评估单位完全遵守所有相关的法律法规；

• 7．假设评估基准日后无不可抗力对被评估单位造成重大不利影响。

• （二）特殊假设

• 1．假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用

• 的会计政策在重要方面保持一致；

• 2．假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营

• 范围、方式与目前保持一致；

• 3．假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流

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中水致远资产评估有限公司 第２４页

科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

出；

• 4．假设评估基准日后被评估单位的产品或服务保持目前的市场竞争态势；

• 5．假设评估基准日后被评估单位的研发能力及在当前行业中的行业地位保持

• 目前的水平；

• 6．对于涉及企业经营的政府相关部门颁发的许可，假设其到期后可以获得延

• 期；

7．华晓精密能够按照国家有关规定持续获得高新技术企业认定，并持续享有 高新技术企业 15%所得税税率的优惠政策；

• 8．房屋租期到期后，在相关租赁费用未发生较大变化的情况下，华晓精密能

• 够续租或能够承租到其他满足进行持续生产经营活动所需的场所；

9．假设持续经营过程中经营者可以获取必要的信贷或其他资金支持，满足基 本需要。

本评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件 发生较大变化时，签字注册资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而 推导出不同评估结论的责任。

十．评估结论

经实施上述资产评估程序和方法，在设定的评估前提和假设的条件下，采用资 产基础法与收益法，得出如下评估结论：

（一）评估结果

• 1．资产基础法评估结果

在评估基准日 2015 年 10 月 31 日持续经营前提下，华晓精密总资产账面价值 为 7,864.78 万元，总负债账面价值为 3,829.82 万元，净资产账面价值为 4,034.96 万 元。

采用资产基础法评估后的华晓精密总资产评估价值为 8,653.92 万元，总负债评 估价值为 3,829.82 万元，净资产评估价值为 4,824.10 万元，增值额为 789.14 万元， 增值率 19.56%。

资产评估结果汇总表

金额单位:人民币万元

项 目	项 目	账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		A	B	C=B-A	D=C/A×100%
1	流动资产	6,059.01	6,150.22	91.21	1.51

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

2	非流动资产	1,805.77	2,503.70	697.93	38.65
3	其中：长期股权投资	1,365.11	1,365.30	0.19	0.01
4	固定资产	314.62	315.12	0.50	0.16
5	无形资产	11.57	708.81	697.24	6,026.27
6	长期待摊费用	68.00	68.00
7	递延所得税资产	46.47	46.47
8	资产总计	7,864.78	8,653.92	789.14	10.03
9	流动负债	3,829.82	3,829.82
10	负债合计	3,829.82	3,829.82
11	净资产（所有者权益）	4,034.96	4,824.10	789.14	19.56

2．收益法评估结果

采用收益法评估，得出在评估基准日 2015 年 10 月 31 日华晓精密股东全部权 益评估结果为 55,178.90 万元，较账面净资产 4,034.96 万元增值额为 51,143.94 万 元，增值率 1,267.52 %。

（二）评估结果与账面值变动情况及原因分析

1．资产基础法评估结论分析

华晓精密净资产评估增值789.14万元，其中存货评估增值91.21万元，长期股权 投资评估增值0.19万元，固定资产评估增值0.50万元，无形资产评估增值697.24万 元。造成评估增减值的主要原因：

（1）存货评估增值的主要原因是产成品和发出商品评估价值考虑了部分销售 利润所致。

（2）长期股权投资评估增值的主要原因是被投资单位固定资产评估增值所 致。

（3）固定资产评估增值的原因是委估设备经济寿命长于财务折旧年限所致。

（4）其他无形资产评估增值主要原因为本次评估对账面未记录的专利技术进 行了评估，从而造成评估增值。

2．收益法评估结果分析

收益法评估增值51,143.94万元，增值率1,267.52 %。增值的主要原因是收益法 评估关注的是企业整体的营利能力，既包括各项单项资产带来的收益，也涵盖了未 登记入账的无形资产和不可确指的无形资产（如被评估企业所具备的技术经验、市 场地位、客户资源、团队优势）等其他资产的收益所致。

（三）最终评估结论

由于收益法与资产基础法在评估对象、影响因素等方面存在差异，两种评估的

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目 结果亦会有所不同。资产基础法是立足于资产重置的角度，通过评估各单项资产价 值并考虑有关负债情况，来评估企业价值，这种方法无法合理把握一个持续经营企 业的整体性价值，也很难合理把握各个单项资产对企业的贡献，更难合理衡量企业 各项单项资产同企业信誉、技术匹配和其他有机组合因素可能产出的整合效应，即 不可确指的无形资产。收益法是立足于判断资产获利能力的角度，将被评估单位预 期收益资本化或折现，来评估企业价值，收益法重点关注的是企业整体的营利能 力，既包括各项单项资产带来的收益，也涵盖了不可确指的无形资产的收益。

华晓精密是一家专业的工业生产智能物流输送机器人成套设备及系统综合解决 方案供应商，致力于基于 AGV（自动导引轮式物流输送机器人）为核心设备的智 能物流输送系统研发、生产和销售，是我国为数不多的能够提供定制化智能物流输 送系统综合解决方案的企业之一，是东风日产和东风雷诺的战略合作供应商，在 AGV 激光导航、多机器人协作控制与管理、机器人高速平滑控制技术、多传感器 融合技术等物流机器人领域处于国内先进水平，是国内较早将新能源锂电池技术应 用于汽车生产线 AGV 的厂商，是我国自动导引轮式物流输送机器人细分领域的知 名企业，具有较显著的技术优势、客户资源优势、团队优势。评估人员经过对华晓 精密财务状况的调查和对历史经营业绩的分析，结合本次资产评估对象、评估目 的、适用的价值类型，经过比较分析，认为在行业政策及市场趋势支持被评估单位 市场需求持续增长的大趋势下，收益法评估结果能够较全面地反映其依托并利用上 述资源所形成的整体价值，相对资产基础法而言，能够更加充分、全面地反映被评 估企业的整体价值，因此选定以收益法评估结果作为本次评估结论。即：

华晓精密在评估基准日的股东全部权益价值为 55,178.90 万元（大写：伍亿伍 仟壹佰柒拾捌万玖仟圆整）。

十一 . 特别事项说明

以下情况可能影响评估结论但非评估人员执业水平和能力所能评定估算的有关 事项：

（一）本次评估特定目的是科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买华晓精 密股权，本次评估结果仅用于上述之特定用途。一般来说，由于评估目的不同、价 值类型不同、评估基准日不同，同样的资产会表现出不同的价值，我们对因评估报 告使用不当而造成的后果不承担责任。

（二）本次评估结果是依据本次评估目的，以持续使用和公开市场为前提确定

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目 的现行市场价值，没有考虑将来可能承担的抵押、担保事宜，以及特殊的交易方式 可能追加付出的价格等对其评估价值的影响，也未考虑国家宏观经济政策发生变化 以及遇有自然力和其它不可抗力对资产价格的影响。当前述条件以及评估中遵循的 持续经营原则等发生变化时，评估结果一般会失效。

（三）华晓精密提供的与评估相关的所有资料，是编制本报告的基础，华晓精 密应对其提供资料的真实性、合法性和完整性负责。

（四）华晓精密应当对所提供评估对象法律权属资料的真实性、合法性和完整 性承担责任。评估师对华晓精密提供的评估对象法律权属资料和资料来源进行了必 要的查验，并对查验情况予以披露，但不应超越执业范围承担验证评估对象法律权 属资料真实性、合法性和完整性的责任。

（五）根据《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》（财政部、国家税务 总局【2009】50 号）相关规定，自 2009 年 1 月 1 日起，与生产经营相关的固定资 产进项税允许抵扣。根据《关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的 通知》（财税【2013】106 号）相关规定，自 2014 年 1 月 1 日起，原增值税一般纳 税人自用的应征消费税的摩托车、汽车、游艇，其进项税额准予从销项税额中抵 扣。由于被评估单位为增值税一般纳税人，故本次评估在确定机械设备、车辆和电 子设备的评估原值时均未包含其增值税进项税额。

（六）本次评估未考虑本次经济行为中可能发生的税负支出，也未对委估资产 的评估增减值做任何可能涉及的纳税准备。

（七）本次评估结论未考虑控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价，也未 考虑流动性对股东权益价值的影响。

（八）对被评估单位存在的影响资产评估值的瑕疵事项，在委托时和评估现场 未作特别说明而评估人员已履行评估程序后仍无法获知的情况下，评估机构及评估 人员不承担相关责任。

（九）在评估基准日后、有效期以内，如果资产数量及作价标准发生变化时， 应按以下原则处理：

1．当资产数量发生变化时，应根据原评估方法对资产额进行相应调整。

2．当资产价格标准发生变化时，对资产评估价值产生明显影响时，委托方应 及时聘请有资格的评估机构重新确定评估值。

3．对评估基准日后资产数量、价格标准的变化，委托方在资产实际作价时应

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

给予充分考虑，进行相应调整。

评估报告使用者应注意以上的特别事项对评估结论所产生的影响。

十二 . 评估报告使用限制说明

（一）本评估报告只能用于评估报告载明的评估目的和用途。

（二）本评估报告只能由评估报告载明的评估报告使用者使用。

（三）本评估报告如需提交国有资产监督管理部门或者企业有关主管部门审

查，则需审查备案后方可正式使用。

（四）本评估报告的全部或者部分内容被摘抄、引用或者被披露于公开媒体， 需评估机构审阅相关内容，法律、法规规定以及相关当事方另有约定除外。

（五）本评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为有效，评估结 论使用有效期为自评估基准日起一年。

十三 . 评估报告日

本评估报告提交委托方日期为：2015 年 12 月 18 日。

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

（此页无正文，为签字盖章页）

评估机构法定代表人：肖力

注册资产评估师：吴小辉

注册资产评估师：方强

中水致远资产评估有限公司 二零一五年十二月十八日

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科大智能科技股份有限公司拟发行股份购买资产 涉及的华晓精密工业（苏州）有限公司股东全部权益价值项目

附件目录

• （一）华普天健会计师事务所 （特殊普通合伙）会审字【2015】3811 号审计

• 报告；

• （二）委托方和被评估单位法人营业执照复印件；

• （三）评估对象涉及的主要权属证明资料；

• （四）委托方及被评估单位承诺函；

• （五）签字注册资产评估师的承诺函；

• （六）评估机构资格证书复印件；

• （七）评估机构法人营业执照副本；

• （八）签字注册资产评估师资格证书。

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