CSG SMART SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2011

Nov 29, 2011

科大智能：关于使用部分超募资金成立北京全资子公司的可行性报告

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上海科大智能科技股份有限公司 SHANGHAI CSG SMART SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD.

关于使用部分超募资金成立北京全资子公 司的可行性研究报告

股票简称：科大智能

股票代码：300222

披露日期：2011 年11 月25 日

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科大智能：关于使用部分超募资金成立北京全资子公司的可行性报告

目录

一、项目概况 ...................................................... 3 1.拟设立全资子公司的基本情况 ........................................................................................... 3 2.投资主体的概况 ................................................................................................................... 3 二、项目建设内容 .................................................. 4 三、项目必要性分析 ................................................ 4 1.国家产业政策支持,行业发展迅速 ..................................................................................... 4 2.区位优势明显 ....................................................................................................................... 5 四、项目可行性分析 ................................................ 5 1.公司资金、行业背景和管理优势 ....................................................................................... 5 2.产品技术与品牌优势 ........................................................................................................... 5 3.市场先入优势 ....................................................................................................................... 5 五、投资估算投资估算和发展愿景 .................................... 6 1.投资估算 ............................................................................................................................... 6 2.发展愿景 ............................................................................................................................... 6 六、风险分析 ...................................................... 6 1.依赖于电力行业投资的风险 ............................................................................................... 6 2.市场竞争加剧的风险 ........................................................................................................... 7 3.人力资源风险 ....................................................................................................................... 7 七、可行性研究的结论 .............................................. 7

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科大智能：关于使用部分超募资金成立北京全资子公司的可行性报告

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一、项目概况

为了利用北京作为我国政治、经济、文化中心所拥有得的人才、信息、政策 和区位优势，加强公司光纤EPON 和工业以太网的产品定制研发与销售、加大公 司配用电自动化产品在北方地区的市场辐射、加快产品销售与技术服务本地化、 提高对用户要求响应速度和服务水平，并加强与国家电力部门及相关科研机构的 技术交流和业务合作，公司经过审慎分析和前期调研，拟使用超募资金1,000 万元在北京设立全资子公司。基本情况如下：

1.拟设立全资子公司的基本情况

1、公司名称：北京科大智能科技有限公司（暂定名，具体以工商登记注册 的名称为准）

2、拟设立地点：北京市

• 3、注册资本：1,000 万元

4、企业类型：有限责任公司

5、业务范围：通讯、智能电网、计算机软硬件产品的研发、生产、销售， 系统集成，技术服务。

2.投资主体的概况

本项目投资主体为上海科大智能科技股份有限公司，基本情况如下：

上海科大智能科技股份有限公司于2002 年成立于浦东张江高科技园区，公 司注册资本6,000 万元，是浦东新区张江高科技园区第一家在创业板上市的企 业。

公司是我国最早专业从事配用电自动化领域（属于智能电网、新能源产业） 的研究和开发的企业，是国内中压配电载波通信产品的领军企业，是高新技术企 业、软件企业，先后承担国家火炬计划项目、上海市智能电网重点产业化项目， 是上海市科技小巨人培育企业、浦东新区研发机构。

公司与中国科学技术大学、合肥工业大学、上海交通大学、中国电科院等国 内科研院所建立了长期的产学研战略合作关系，具有突出的科技创新能力，取得 了丰硕的科技成果。公司的产品技术取得了几十项技术专利和软件著作权，多项

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产品获得国家部委和省市的科技进步奖、重点新产品、创新产品。

二、项目建设内容

公司将使用首次公开发行股票募集的与公司其他与主营业务相关的募集资 金1,000 万元，设立全资子公司。

拟成立的北京全资子公司，主要从事光纤EPON 和工业以太网的产品定制研 发与销售、股份公司配用电自动化产品在北方地区的市场辐射、产品销售与技术 服务本地化（提高用户的响应速度和服务水平），并加强与国家电力部门及科研 机构的业务合作和技术交流，提高技术合作水平。

三、项目必要性分析

1.国家产业政策支持,行业发展迅速

随着国家加大智能电网建设，配用电自动化建设将成为我国电力行业新一轮 的投资重点，未来十年市场空间广阔。按照国家电网公司2009 年5 月出台的《统 一坚强智能电网配电环节实施报告》和《统一坚强智能电网用电服务环节实施报 告》，预计2009-2020 年间，在配电环节将投资13,005.90 亿元。根据国家电网 公司以及相关省、市电力企业规划，其中较大部分投资将投向配用电自动化建设 领域。

根据国家电网公司2010 年9 月出台的《国家电网公司“十二五”电网智能 化规划》，并结合南方电网公司投资，“十二五”期间，两网配用电自动化建设 总投资约为1,398.76 亿元，其中涉及公司产品（DTU/FTU、故障指示器；中压配 电载波通信产品、工业以太网及EPON 产品、光缆监测系统、配电房综合监控系 统；配电主站软件、带看门狗功能的智能开关一次设备）的配电自动化系统市场 空间有421.13 亿元，其中涉及公司产品（配变监测终端、负荷管理终端、用户 集中抄表终端、配电站计量装置、无功监测与控制终端、预付费终端；用电分析 与防窃电软件）的用电自动化系统市场空间有977.63 亿元。

国网公司“十二五”期间规划建设的中压配电网通信点250 万个，其中有 130 万个通信点将使用中压电力线载波通信方式，五年合计投资约为40 亿元。 此外，国家已决定实施新一轮农村电网改造升级工程，而农网改造主要是配用电 设施建设，这将为配电、用电自动化系统建设带来更大的发展空间。

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2.区位优势明显

作为我国文化中心，拥有清华大学、北京大学、北京理工大学、北京科技大 学、华北电力大学等一批知名学府。为了加快公司在光纤EPON 和工业以太网的 产品定制这一新领域研发，公司需要利用北京的人才优势，扩大公司研发队伍， 提高公司的研发水平，加快建设公司高素质的研发队伍。

同时北京位于“三北”(东北、西北、华北)的交点和中心，在北方地区拥有 巨大的市场辐射能力，可以充分利用北京的市场影响力，加大对北方地区市场辐 射和渗透，完成公司重要的市场营销战略布局，为公司业绩持续增长提供保障。

四、项目可行性分析

1.公司资金、行业背景和管理优势

公司成功市场，具备较雄厚的资金实力，为该项目的建设奠定了良好的资金 基础；同时公司以上市为契机，发挥公司管理团队经验丰富、能力互补和凝聚力 强优势，为项目的实施提供丰富的管理经验和风险控制能力；此外公司团队具有 十多年的电力自动化行业技术研发和市场开拓经验，对行业现状及发展趋势具有 敏锐的洞察力和掌控能力，在公司发展过程中能够快速、准确把握市场机遇。

2.产品技术与品牌优势

本公司依托于对技术的不懈专研，对产品品质的严格把控，树立了良好的品 牌形象。经过多年的发展，公司已经成为中压配电载波通信领域的领军企业，国 家电力招标网的供应商会员企业，在全国的智能电网市场具有较高知名度和美誉 度。依托业已建立的品牌形象，公司不仅能够长期占据中压配电载波通信产品市 场领先地位，而且能够向其他配用电自动化领域乃至行业应用领域拓展过程中取 得良好品牌效应。

3.市场先入优势

公司是国内最早从事中压配电载波通信技术研究并将该项技术进行产业化 的企业之一，经过多年积累和市场开拓，公司在技术、品牌、市场等方面已经确 立了领先地位。

2007 年以来，我国配用电自动化建设正由技术示范、局部试点阶段逐步进 入大规模建设阶段，市场空间广阔。根据国家电网公司2010 年9 月出台的《国

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家电网公司“十二五”电网智能化规划》，及新一轮农村电网改造升级工程，这 将为公司发展带来更大的发展空间。

五、投资估算投资估算和发展愿景

1.投资估算

本项目计划投入1,000 万元作为子公司成立的注册资金，资金均来自公司首 次公开发行股票募集的与公司其他与主营业务相关的募集资金，主要用于子公司 研发、办公等设备购置及日常营运资金支出。

项目预算：

序号	费用名称	投资预估（万元）
1	房屋租金及装修	60
2	办公设备及交通工具、办公用品	80
3	研发设备与开发工具	85
4	研发材料投入	60
6	燃油、动力、通信费	30
7	人员工资福利费	150
8	市场开拓费	75
9	铺底流动资金（项目周转资金）	460
合计		1000

2.发展愿景

预计该公司通过未来5 年左右的发展，实现每年约1 亿元的销售收入，将成 为北方地区具有一定知名度的电力通信及自动化设备供应商，对公司发展产生积 极的影响。

六、风险分析

1.依赖于电力行业投资的风险

根据国家电网公司以及相关省、市电力企业规划，其中较大部分投资将投向

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配用电自动化建设领域。公司面临广阔的行业发展前景，且依靠母公司上海科大 智能科技股份有限公司在配用电自动化领域突出的竞争优势，特别是在中压配电 载波通信领域处于技术和市场领先地位，具备把握行业发展机遇的能力。但如果 北方地区电力行业发展特别是电网建设、改造的产业政策发生变化，投资出现波 动，公司的业务经营将受到影响，存在着主营业务依赖电力行业投资的风险。

公司不断加大科技研发投入，提高公司的产品质量，实现本地化服务，提高 服务水平，建立更加完善的营销网络，能够在激烈的市场竞争中取得更大的市场 份额。

2.市场竞争加剧的风险

随着国家逐步加大电网投资和智能电网建设，我国配电自动化建设正在步入 大规模发展阶段，在未来一段时期内，本行业将得以快速发展，面临广阔的市场 发展机遇。该领域将吸引更多的竞争对手进入，从业企业的数量预计将增加，市 场竞争将有所加剧。

公司利用业已具备的市场先入优势，大力开拓全国市场，完善市场战略性布 局，不断扩大业务范围，同时积极进行技术和产品创新，尤其公司在光纤EPON 和工业以太网的产品定制这一新领域研发，将会为公司创造新的利润增长点。 3.人力资源风险

新公司的成立需要引进大量人才，尤其是技术、研发、管理、销售等方面的 高级人才。公司可能一时不能引进大量的人才，进而影响项目的实施进度，影响 公司的发展。

公司有一套良好的人才引进和完善的激励机制，能吸引人才，留住人才，使 人才最大限度发挥自己的能力，使他们同公司一起发展。

公司将广泛吸引北京地区高校各类人才，提高研发水平，并与母公司的研发 团队和南京研究机构实现技术资源共享。同时公司加强对员工的培训，提高员工 在日常管理及市场营销等方面的水平，满足公司发展对人才的需求。

七、可行性研究的结论

综上所述，该项目将有利于加快产品销售与技术服务本地化，提高对客户需 求的响应速度和服务水平，加大公司配用电自动化产品在北方地区的市场辐射， 完善公司的市场战略布局，为公司业绩持续增长提供坚实的保障；同时，加强公

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科大智能：关于使用部分超募资金成立北京全资子公司的可行性报告

司与国家电力部门及科研机构的业务合作与技术交流，提高公司的技术合作水 平。

根据以上可行性研究及通过综合评估，我们认为本项目投资具有良好的可行 性。

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