AI assistant
Comelf S.A. Interim / Quarterly Report 2026
2355_10-q_2026-05-18_ca0de7d9-45a4-4e90-bb5a-6ffa26dc8b83.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
COMELF
GRUP UZINSIDER
COMELF SA
Registru comerciala No.258/02/31.01.01
Cod bancar (La) RO 12INGB0024000040598911
(Burs) RO 58INGB0024000040590711
Descriere la ING BANK BISTRITA
Societate cotata la Bursa de Valori Bucuresti
Raport pe trimestrul I 2026
Data raportului : 15.05.2026
Denumirea societatii comerciale : COMELF SA
Sediul social : Bistrita, str. Industriei nr. 4
Numarul de telefon / fax : 0263/234462 ; 0263/238092
Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului : 568656
Numarul de ordine in Registrul Comertului : J06/02/1991
Capitalul social subscris si varsat : 13.036.325,34 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : B.V.B.
-
Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada de timp relevanta si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a emitentului si a filialelor acestuia.
-
29.04.2026 a avut loc AGOA prin care s-au aprobat situatiile financiare ale anului 2025, inclusiv propunerea de repartizare a profitului net, in valoare de 4.787.536 lei, astfel: 2.381.172 lei pentru plata dividende catre actionarii societatii, 759.551 lei pentru constituire alte rezerve, aferenta facilitatii pentru profitul reinvestit si 1.646.812 lei a ramas ca profit nerepartizat, urmand ca destinatia lui sa fie stabilita si aprobata ulterior.
-
29.04.2026 s-a aprobat BVC-ul anului 2026, programul de investitii si limita de indatorare a companiei;
-
Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului si ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante.
| Principalii indicatori, mii lei | 01.01.2026-31.03.2026 | 01.01.2025-31.03.2025 | Δ % |
|---|---|---|---|
| Total venituri operationale, din care: | 43.457 | 39.860 | 3.597 |
| Venituri din contracte de constructii | 43.123 | 39.492 | 3.631 |
| Profit/(Pierderea) perioadei | 1.298 | 1.510 | (312) |
| EBITDA | 3.976 | 4.464 | (488) |
| Imprumuturi purtatoare de dobanzi | 34.672 | 33.862 | 810 |
| Numar mediu personal | 548 | 565 | (17) |
*Cifrele financiare nu sunt auditate si prezinta rezultatele individuale ale Comelf SA, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS);
- Veniturile operationale ale companiei COMELF SA au fost de 43.457 mii LEI la 31.03.2026, mai mari comparativ cu cele realizate in primul trimestru din anul 2025 (39.860 mii LEI la 31.03.2025). Cresterea veniturilor in trimestrul I 2026 comparativ cu trimestrul I 2025 a fost influentata de (i) cresterea pretul de vanzare pe tona al produselor datorita cresterii pretului metalului dar si a schimbarii structurii sortimentale in sensul cresterii volumelor destinate sectorului energetic si feroviar in completarea volumelor pentru sectorul terasier. In perioada urmatoare, prognoza este favorabila, inclusiv comenzile pentru sectorul terasier inregistreaza cresteri;
- Profitul perioadei a scazut in primele 3 luni 2026 comparativ cu cel realizat in perioada similara a anului precedent ca urmare a cresterii costului cu materiile prime (pret si specificatie), cu utilitatile (energie electrica, pe fondul unei productii din surse regenerabile mai redusa decat in trimestrul I 2025), cheltuieli cu colaboratori, in special pe zona de ambalare speciala, cheltuieli comisioane intermediere vanzari, cheltuieli cu deplasari in scopul contractarii;
$\spadesuit$ EBITDA: a scazut, aproximativ, in linie cu profitul, urmand evolutia acestuia.
Patrimoniul companiei la 31.03.2026 evidentiaza faptul ca:
- Imobilizarile: in scadere, pe de o parte, fiind influentate de amortizarea imobilizarilor existente (efect cumulat la 31.03.2026: 1.758 mii LEI) si, pe de alta parte de investiile noi in derulare (570 mii LEI);
- Activele curente au crescut cu 5% comparativ cu finalul anului 2025, pe fondul:
(i) Stocul de materii prime a crescut cu 2% corelat cu cresterea comenzilor lansate pentru perioada aferenta trimestrului II 2026;
(ii) Productia in curs de executie a crescut cu 23% comparativ cu finalul anului 2025, in conditiile cresterii semnificative a volumelor de livrat in perioada Aprilie-Iunie 2026;
(iii) Creantele comerciale au crescut, la 31.03.2025 cu 8%, comparativ cu finalul anului precedent, in special ca urmare a cifrei de afaceri facturata in trimisetrul I 2025, cu termen scadent in perioada urmatoare;
(iv) Disponibilitatile banesti au scazut cu 1.720 mii lei comparativ cu finalul anului 2025, ca urmare a cresterii termenului mediu de incasare de la clienti, in linie cu termenele de incasare contractuale; - Capitalurile proprii au crescut comparativ cu 31.12.2025 cu suma aferenta profitului net realizat in perioada 01.01.2026- 31.03.2026;
- Imprumuturile purtatoare de dobanzi la 31.03.2026 s-au mentinut in comparatie cu 31.12.2025 in moneda EUR dar au inregistrat o crestere in LEI fata de nivelul acestuia la finalul trimestrului I 2025, influentat de evolutia cursului EUR/LEU. Nu s-au angajat credite suplimentare. Capitalul de lucru disponibil la 31.03.2026 este de 34.671.840 lei (31.12.2025: 34.669.800 lei; 31.03.2025: 33.844.280 lei);
- Datorii furnizori au crescut comparativ cu Decembrie 2020, in linie cu programul de fabricatie;
Raportul pentru trimestrul I 2026 poate fi consultat pe website-ul companiei www.comelf.ro, link: http://www.comelf.ro/investitori/rapoarte-financiare/.
Director general,
Ing. Cenusa Gheorghe
Director economic,
Ec. Dana Tatar
SITUAȚII FINANCIARE INTERIMARE IFRS LA 31 MARTIE 2026
| Situația poziției financiare | 1 |
|---|---|
| Situația contului de profit sau pierdere și alte elemente ale rezultatului global | 2 |
| Situația modificării capitalurilor proprii | 3 - 4 |
| Situația fluxurilor de numerar | 5 |
| Notele la situațiile financiare individuale | 6 - 25 |
COMELF S.A.
SITUATII FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA POZITIEI FINANCIARE LA 31 MARTIE 2026
| Nota | 31.03.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|---|
| Active | |||
| Cheltuieli de dezvoltare | 193.553 | 166.662 | |
| Imobilizari necorporale | 5 | 685.471 | 743.435 |
| Imobilizari corporale | 5 | 73.648.074 | 74.682.613 |
| Imobilizari financiare | 5 | 220.000 | 220.000 |
| Active financiare disponibile in vederea vanzarii | 6 | - | - |
| Total Active non-curente | 74.747.098 | 75.812.710 | |
| Avansuri acordate pentru imobilizari corporale | 804.219 | 926.387 | |
| Stocuri | 7 | 28.233.173 | 24.832.690 |
| Creante din contracte cu clientii | 8 | 42.633.260 | 39.529.985 |
| Creante comerciale si alte creante | 9 | 12.381.567 | 11.596.545 |
| Creante privind impozitul curent | - | - | |
| Numerar si echivalente de numerar | 11 | 7.458.615 | 9.178.667 |
| Total Active Curente | 91.510.834 | 86.064.274 | |
| Total Active | 166.257.932 | 161.876.984 | |
| Capital social | 12 | 13.036.325 | 13.036.325 |
| Ajudari ale capitalului social | 12 | 8.812.271 | 8.812.271 |
| Alte elemente de capitaluri proprii | 12 | (4.278.436) | (4.307.278) |
| Rezerve | 12 | 53.693.461 | 53.873.725 |
| Rezultat reportat | 12 | 5.182.710 | 1.015.642 |
| Rezultatul exercitiului | 25 | 1.297.514 | 4.787.536 |
| Repartizarea profitului | - | (759.551) | |
| Total Capitaluri Proprii | 77.743.845 | 76.458.670 | |
| Datorii | |||
| Descoperiri de cont | 13 | - | - |
| Alte imprumuturi si datorii -leasing | 13 | - | - |
| Datorii privind impozitul amanat | 22 | 5.088.434 | 5.116.535 |
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 21 | 166.697 | 166.697 |
| Datorii privind venituri amanate | 23 | 5.714.064 | 4.733.145 |
| Total datorii pe termen lung | 10.969.195 | 10.016.377 | |
| Descoperiri de cont | 13 | 34.671.840 | 34.669.800 |
| Partea curenta aferenta creditului pe termen lung | 13 | - | - |
| Datorii privind impozitul amanat | 22 | 112.604 | 113.345 |
| Partea curenta alte imprumuturi si datorii - leasing | 11 | - | - |
| Datorii comerciale si alte datorii | 14 | 41.227.336 | 37.569.100 |
| Provizioane pentru riscuri si cheltuieli | 21 | 535.357 | 550.615 |
| Datorii privind venituri amanate | 23 | 997.755 | 2.499.077 |
| Total datorii curente | 77.544.892 | 75.401.937 | |
| Total Datorii | 88.514.087 | 85.418.314 | |
| Total capitaluri proprii si datorii | 166.257.932 | 161.876.984 |
Cenusa Gheorghe
Director General
Tatar Dana
Director Economic
COMELF S.A.
SITUATII FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in lei, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA CONTULUI DE PROFIT SAU PIERDERE SI ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL
| Nota | 31.03.2026 | 31.03.2025 | |
|---|---|---|---|
| Operatiuni continue | |||
| Venituri | |||
| Venituri din contracte de constructii | 15 | 40.391.702 | 37.354.610 |
| Venituri din vanzarea marfurilor | 70.812 | 14.895 | |
| Alte venituri aferente cifrei de afaceri | 2.660.427 | 2.122.411 | |
| Total venituri | 43.122.941 | 39.491.916 | |
| din care cifra de afaceri | 3 | 39.905.680 | 36.044.107 |
| Alte venituri | 16 | 439.789 | 484.744 |
| Cheltuieli | |||
| Cheltuieli cu materii prime si alte cheltuieli materiale | (18.168.343) | (16.533.395) | |
| Cheltuieli cu energia si apa | (1.796.957) | (1.616.528) | |
| Cheltuieli cu marfurile | (67.860) | (14.725) | |
| Cheltuieli cu personalul | 17 | (15.035.145) | (13.833.809) |
| Cheltuieli cu transportul | 18 | (1.113.568) | (868.316) |
| Alte cheltuieli aferente veniturilor | 19 | (3.360.082) | (2.570.460) |
| Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor | 5 | (1.758.061) | (2.342.856) |
| Cheltuieli financiare, net | 25 | (737.327) | (561.672) |
| Ajusturi privind deprecierea activelor circulante, net | 8 | - | - |
| Cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli, net | 21 | 15.258 | 175.265 |
| Alte cheltuieli | 19 | (44.844) | (75.926) |
| Total cheltuieli | (42.066.929) | (38.242.422) | |
| Profit inaintea impozitului pe profit | 1.495.801 | 1.734.238 | |
| Impozit pe profit | 20 | (198.287) | (224.002) |
| Profit din operatiuni continue | 1.297.514 | 1.510.236 | |
| Profit din operatiuni discontinue | - | - | |
| PROFITUL PERIOADEI | 1.297.514 | 1.510.236 | |
| Alte elemente ale rezultatului global | |||
| Elemente care nu vor fi reclasificate la cheltuieli sau venituri | |||
| Modificari de valoare ale activelor utilizate, rezultate in urma reevaluarii, net de impozite | - | - | |
| Elemente care pot fi reclasificate la cheltuieli sau venituri | - | - | |
| Modificari de valoare ale titlurilor disponibile pentru vanzare | 3 | - | - |
| Total cont de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | 1.297.514 | 1.510.236 | |
| Rezultatul pe actiune | |||
| Din operatiuni continue si discontinue | |||
| Rezultatul pe actiune de baza (lei pe actiune) | 24 | 0,06 | 0,07 |
| Rezultatul pe actiune diluat (lei pe actiune)) | 24 | 0,06 | 0,07 |
| Din operatiuni continue | |||
| Rezultatul pe actiune de baza (lei pe actiune) | 24 | 0,06 | 0,07 |
| Rezultatul pe actiune diluat (lei pe actiune)) | 24 | 0,06 | 0,07 |
Cenusa Gheorghe,
Director General
Tatar Dana.,
Director Economic
COMELF S.A.
SITUATII FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII | Capital Social | Ajustari ale capitalului social | Rezerve din reevaluare | Rezerve legale | Alte rezerve | Rezultatul retinut | Total capitaluri proprii |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2025 | 13.036.325 | 8.812.271 | 30.445.038 | 2.607.265 | 19.246.324 | 6.989.503 | 81.136.726 |
| Cont de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | |||||||
| Profit sau pierdere | 4.787.536 | 4.787.536 | |||||
| Alte elemente ale rezultatului global | |||||||
| Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare | 0 | 0 | |||||
| Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | |||||||
| Diferente din reevaluare realizate transferate la rezultat retinut - an curent | -1.026.178 | 861.990 | -164.188 | ||||
| Rezerve legale constituite | 0 | 0 | 0 | ||||
| Rezerve din scutirea impozitarii profitului reinvestit (conform Cod fiscal) | 759.551 | -759.551 | 0 | ||||
| Alte elemente de capitaluri proprii | 164.188 | 0 | 164.188 | ||||
| Reevaluarea imobilizarilor corporale, dupa impozitare | 0 | ||||||
| Total cont de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | 0 | 0 | -861.990 | 0 | 759.551 | 4.889.975 | 4.787.536 |
| Alte elemente rezultat retinut-corectare erori contabile | -1.230.683 | -1.230.683 | |||||
| Alte elemente rezultat retinut-corectare erori contabile | 0 | -1.230.683 | -1.230.683 | ||||
| Tranzactii cu actionarii,inregistrate direct in capitalurile proprii | 0 | 0 | |||||
| Contributii de la si distribuiri catre actionari/salariati | - | - | - | - | -2.629.741 | -5.605.168 | -8.234.909 |
| Total tranzactii cu actionarii | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.629.741 | -5.605.168 | -8.234.909 |
| Sold la 31 decembrie 2025 | 13.036.325 | 8.812.271 | 29.583.048 | 2.607.265 | 17.376.134 | 5.043.627 | 76.458.670 |
Continua pe pagina urmatoare
COMELF S.A.
SITUATII FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII | Capital | Ajustari ale | Rezerve | Rezerve | Alte | Rezultatul | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Social | capitalului social | din reevaluare | legale | rezerve | retinut | capitaluri proprii | |
| Sold la 1 ianuarie 2025 | 13.036.325 | 8.812.271 | 29.583.048 | 2.607.265 | 17.376.135 | 5.043.627 | 76.458.671 |
| Cont de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | 1.297.514 | 1.297.514 | |||||
| Profit sau pierdere | |||||||
| Alte elemente ale rezultatului global | |||||||
| Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vanzare | 0 | 0 | |||||
| Miscari in cadrul contului de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | |||||||
| Diferente din reevaluare realizate transferate la rezultat retinut - an current | -180.265 | 151.423 | -28.842 | ||||
| Rezerve legale constituite | 0 | 0 | 0 | ||||
| Rezerve din scutirea impozitarii profitului reinvestit (conform Cod fiscal) | 0 | 0 | |||||
| Alte elemente de capitaluri proprii | 28.842 | 0 | 0 | 28.842 | |||
| Reevaluarea imobilizarilor corporale, dupa impozitare | 0 | ||||||
| Total cont de profit sau pierdere si alte elemente ale rezultatului global | 0 | 0 | -151.423 | 0 | 0 | 1.326.356 | 1.174.933 |
| Alte elemente rezultat retinut-corectare erori contabile | -12.340 | -12.340 | |||||
| Alte elemente rezultat retinut-corectare erori contabile | 0 | -12.340 | -12.340 | ||||
| Tranzactii cu actionarii,inregistrate direct in capitalurile proprii | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Contributii de la si distribuiri catre actionari/salariati | - | - | - | - | - | - | 0 |
| Total tranzactii cu actionarii | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sold la 31 Martie 2026 | 13.036.325 | 8.812.271 | 29.431.625 | 2.607.265 | 17.376.135 | 6.480.224 | 77.743.845 |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIE
| 31/03/2026 | 31/12/2025 | |
|---|---|---|
| Profit net | 1,297,514 | 4,787,536 |
| Amortizari si provizioane | 1,758,061 | 7,567,380 |
| Cash operational brut | 3,055,575 | 12,354,916 |
| Variatia capitalului de lucru | ||
| Variatia creantelor | 3,103,275 | 5,254,238 |
| Variatia stocurilor | 3,411,852 | 4,245,172 |
| Variatia altor active curente | (280,300) | 6,367,289 |
| Variatia V/Ch in avans | 1,049,179 | 49,647 |
| Variatia furnizorilor | 1,959,155 | 5,461,644 |
| Variatie avansuri clienti | 853,482 | (143,266) |
| Variatie datorii salariati si asimilate | 517,272 | (34,500) |
| Cash operational net | (898,521) | 1,722,448 |
| Cash flow din investitii nete | 570,284 | 7,266,468 |
| Variatia datoriilor | ||
| Variatie credite pe termen scurt | 2,041 | 779,256 |
| Variatie credite pe termen lung | 0 | - |
| Variatie datorii asociati | (36,350) | 1,814,271 |
| Variatie alte datorii | 333,597 | 195,603 |
| Variatie capitaluri | (550,534) | (8,789,166) |
| Cash flow din finantari | (251,246) | (6,000,036) |
| Total variatii cash in perioada | (1,720,050) | (11,544,057) |
| Cash initial | 9,178,665 | 20,722,722 |
| Cash NET la sfarsit de perioada | 7,458,615 | 9,178,665 |
Cenusa Gheorghe
Director General
Tatar Dana
Director Economic
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
OPIS NOTE
- Entitatea care raportează
- Bazele întocmirii
- Politici contabile semnificative
- Administrarea riscului semnificativ
- Imobilizari corporale si necorporale
- Active financiare disponibile in vederea vanzarii
- Stocuri
- Creante din contracte cu clientii
- Creante comerciale si alte creante
- Ajustari de valoare
- Numerar si echivalente de numerar
- Capitaluri proprii
- Imprumuturi
- Datorii comerciale si alte datorii
- Venituri din contracte de constructii
- Alte venituri
- Cheltuieli cu personalul
- Cheltuieli cu transportul
- Alte cheltuieli de exploatare
- Impozitul pe profit
- Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
- Datorii privind impozitul amanat
- Venituri amanate
- Rezultatul pe actiune
- Elemente financiare
- Active si datorii contingente
- Părți afiliate
- Angajamente de capital
- Raportarea pe segmente operationale
- Evenimente ulterioare datei bilantului
- Aprobarea situatiilor financiare
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONFORME CU IFRS
1. Entitatea care raporteaza
COMELF S.A. („Societatea”) este o societate pe actiuni care functioneaza in Romania in conformitate cu prevederile Legii 31/1990 privind societatile comerciale si Legii 297/2004 privind piata de capital, cu completarile si modificarile ulterioare. Societatea are sediul social in Bistrita, strada Industriei nr.4, judetul Bistrita Nasaud, Romania.
Societatea s-a constituit ca societate comerciala in anul 1991 ca urmare a reorganizarii fostei Integrinderi de Utilaj Tehnologic Bistrita.
Actiunile Societatii sunt cotate la Bursa de Valori Bucuresti, piata reglementata, cu indicativul CMF, incepand cu data de 20 noiembrie 1995. Evidenta actiunilor si actionarilor este tinuta in conditiile legii de catre S.C. Depozitarul Central S.A. Bucuresti.
Situatiile financiare individuale conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara au fost intocmite pentru trimestrul I 2026.
Activitatea principala a Societatii este fabricarea de motoare si turbine (cu exceptia celor pentru avioane, autovehicule si motociclete). Societatea mai are ca obiect de activitate fabricarea de instalatii, subansamble si componente pentru centrale energetice si protectia mediului, echipamente pentru utilaje terasiere, echipamente pentru ridicat si transportat, inclusiv subansamble ale acestora, constructii metalice, fabricarea armamentului si munitiei, autovehiculelor de transport rutier si vehiculelor militare de lupta.
2. Bazele intocmirii
a. Declaratia de conformitate
Situatiile financiare au fost intocmite de catre Societate in conformitate cu:
-
Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana („IFRS”);
Aceste situatii financiare ale Societatii sunt intocmite in conformitate cu cerintele Ordinului Ministerului de Finante 2844 din 2016, pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, aplicabile societatilor comerciale ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe o piata reglementata, care abroga Ordinul 1286/2012. Standardele Internationale de Raportare Financiara reprezinta standardele adoptate potrivit procedurii prevazute de Regulamentul (CE) nr. 1.606/2002 al Parlamentului European si al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea Standardelor Internationale de Contabilitate. Data tranzitiei la Standardele Internationale de Raportare Financiara a fost 1 ianuarie 2011; -
Legea 82 din 1991 a contabilitatii republicata si actualizata.
Situatiile financiare intocmite la 31 martie 2026 se citesc impreuna cu situatiile financiare intocmite pentru data de 31.12.2025 conform aceluiasi cadru de raportare financiare.
Situatiile financiare la 31 martie 2026 nu sunt auditate.
3. Politici contabile semnificative
Politicile contabile au fost aplicate in mod consecvent asupra tuturor perioadelor prezentate in situatiile financiare intocmite de Societate.
Situatiile financiare individuale sunt intocmite pe baza ipotezei ca Societatea isi va continua activitatea in viitorul previzibil. Pentru evaluarea aplicabilitatii acestei ipoteze, conducerea analizeaza previziunile referitoare la intrarile viitoare de numerar.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
4. Administrarea riscurilor semnificative
Conducerea Societății consideră că gestionarea riscurilor trebuie să fie realizată într-un cadru metodologic consistent și că administrarea acestora constituie o componentă importantă a strategiei privind maximizarea rentabilității, obținerii unui nivel scontat al profitului cu menținerea unei expuneri la risc acceptabile și respectarea reglementărilor legale. Formalizarea procedurilor de administrare a riscurilor hotărâtă de conducerea Societății este parte integrantă a obiectivelor strategice ale Societății.
Activitatea investițională conduce la expunerea Societății la o varietate de riscuri asociate instrumentelor financiare deținute și pietelor financiare pe care operează. Principalele riscuri la care Societatea este expusă sunt:
- riscul de piață (riscul de preț, riscul de rată a dobânzii și riscul valutar);
- riscul de credit;
- riscul aferent mediului economic;
- riscul operational.
- adecvarea capitalurilor
Strategia generală de administrare a riscurilor urmărește maximizarea profitului Societății raportat la nivelul de risc la care acesta este expusă și minimizarea potențialelor variații adverse asupra performanței financiare a Societății.
Societatea a implementat politici și proceduri de administrare și evaluare a riscurilor la care este expusă. Aceste politici și proceduri sunt prezentate în cadrul secțiunii dedicate fiecărui tip de risc.
(a) Riscul de piață
Riscul de piață este definit ca riscul de a înregistra o pierdere sau de a nu obține profitul așteptat, ca rezultat al fluctuațiilor prețurilor, ratelor de dobândă și a cursurilor de schimb ale valutelor.
Societatea este expusă la următoarele categorii de risc de piață:
(i) Riscul de preț
Societatea este expusă riscului de preț existând posibilitatea ca valoarea costurilor pentru îndeplinirea proiectelor să fie mai mare decât valoarea estimată astfel contractele să ruleze în pierdere.
În scopul acoperirii riscului de preț generat de creșterea materiei prime de bază, metalul, compania are înscris, în contractele comerciale încheiate cu clienții, o clauză de protecție care îi permite să actualizeze prețul de vânzare dacă prețul materiei prime de bază crește. În contextul economic actual marcat de instabilitate politică și economică, există un risc legat de prețul volatil al materiilor prime. Compania are și o politică de achiziții materiale care oferă o protecție pentru o perioadă de 2-3 luni, pentru comenzi confirmate, care ne asigură un echilibru, pentru perioada în care ne repozitionam față de furnizori și față de clienți.
Valoarea contabilă a activelor și pasivelor financiare cu termen de maturitate mai puțin de un an se aproximează la valoarea lor justă.
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |||
|---|---|---|---|---|
| Valoare contabilă | Valoare justă | Valoare contabilă | Valoare justă | |
| Creanțe din contracte cu clienți | 42,633,260 | 42,633,260 | 39,529,985 | 39,529,985 |
| Creanțe comerciale și alte creanțe | 12,381,567 | 12,381,567 | 11,596,545 | 11,596,545 |
9
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Avansuri acordate pentru imobilizari corporale | 804,219 | 804,219 | 926,387 | 926,387 |
|---|---|---|---|---|
| Subventii de incasat | - | - | - | - |
| Numerar si echivalente de numerar | 7,458,615 | 7,458,615 | 9,178,667 | 9,178,667 |
| Credit bancar pe termen scurt | -34,671,840 | -34,671,840 | -34,669,800 | -34,669,800 |
| Partea curenta-contract de leasing | 0 | 0 | - | - |
| Datorii privind impozitul amanat (partea curenta) | -112,604 | -112,604 | -113,345 | -113,345 |
| Datorii comerciale si alte datorii | -41,227,336 | -41,227,336 | -37,569,100 | -37,569,100 |
| Total | -12,734,118 | -12,734,118 | -11,120,661 | -11,120,661 |
(ii) Riscul de rata a dobanzii
La data de 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025 majoritatea activelor si datoriilor Societatii nu sunt purtatoare de dobanda, cu exceptia creditelor bancare si a contractelor de leasing. Drept urmare Societatea nu este afectata semnificativ de riscul fluctuatiilor ratei de dobanda.
Societatea nu utilizeaza instrumente financiare derivate pentru a se proteja fata de fluctuatiile ratei dobanzii.
Riscul valutar
Riscul valutar este riscul inregistrarii unor pierderi sau al nerealizarii profitului estimat ca urmare a fluctuatiilor nefavorabile ale cursului de schimb. Majoritatea activelor si pasivelor financiare ale Societatii sunt exprimate in moneda nationala, celelalte valute in care se efectueaza operatiuni fiind EUR, USD si GBP.
Majoritatea activelor curente sunt exprimate in valuta (75%) iar pasivele financiare ale Societatii sunt exprimate in valuta (51%) si in moneda nationala (49%) si prin urmare fluctuatiile cursului de schimb nu afecteaza in mod semnificativ activitatea Societatii. Expunerea fata de fluctuatiile cursului de schimb valutar se datoreaza in principal tranzactiilor curente de conversie valutara necesara pentru plati curente in LEI.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
5. Imobilizari corporale si necorporale
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025, imobilizarile corporale si necorporale au evoluat astfel:
| Chelt. de dezvoltare | Imobilizari necorporale | Terenuri | Constructii | Instalatii tehnice si masini | Alte instalatii si mobilier | Imobilizari corporale in curs | Total | Avansuri imobiliz. | Imobilizari financiare | Total imobilizari* | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cost | 203 | 205 | 211 | 212 | 213 | 214 | 231 | 4093 | |||
| Sold la 1 ianuarie 2026 | 166,662 | 2.356.898 | 21,247,075 | 44.062.175 | 101,413.835 | 477,821 | 13,401,975 | 183,126,441 | 926,387 | 220,000 | 184,272,828 |
| Intrari | 0 | 2,692 | 0 | 0 | 432,697 | 0 | 457,066 | 892,455 | 0 | 0 | 892,455 |
| Productie interna | 26,891 | 0 | 0 | 0 | 31,022 | 0 | 78,844 | 136,757 | 0 | 0 | 136,757 |
| Iesiri (casari) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transferuri interne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -336,763 | -336,763 | -122,168 | 0 | -458,931 |
| Reevaluarea mijloacelor fixe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sold la 31 martie 2025 | 193,553 | 2,359.590 | 21,247,075 | 44.062.175 | 101,877,554 | 477,821 | 13,601,122 | 183,818,890 | 804,219 | 220,000 | 184,843,109 |
| Sold la 1 ianuarie 2026 | 0 | 1,613,464 | 0 | 27,068,924 | 78,508,017 | 343,327 | 0 | 107,533,732 | 0 | 0 | 107,533,732 |
| Cheltuiala cu amortizarea in an | 0 | 60,655 | 0 | 518,355 | 1,169,765 | 9,285 | 0 | 1,758,060 | 0 | 0 | 1,758,060 |
| Amortizarea cumulata a iesirilor | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Anulare amortizare pentru mijloacele fixe reevaluate | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sold la 31 martie 2026 | 0 | 1,674,119 | 0 | 27,587,279 | 79,677,782 | 352,612 | 0 | 109,291,792 | 0 | 0 | 109,291,792 |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Cheltuieli de dezvoltare | Imobilizari necorporale | Terenuri | Constructii | Instalatii tehnice si masini | Alte instalatii si mobilier | Imobilizari corporale in curs | Total | Avansuri imobilizari | Imob. financiare | Total imobilizari | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2025 | 60,281 | 1,731,815 | 21,247,075 | 42,658,968 | 99,836,164 | 465,846 | 10,151,575 | 176,151,724 | 878,156 | 220,000 | 177,249,880 |
| Intrari | 0 | 4,406 | 0 | 68,991 | 509,568 | 11,974 | 5,874,319 | 6,469,258 | 825,986 | 0 | 7,295,244 |
| Productie interna | 106,381 | 620,679 | 0 | 1,334,215 | 1,073,420 | 0 | 404,395 | 3,539,090 | 0 | 0 | 3,539,090 |
| Iesiri (casari, vanzari) | 0 | 0 | 0 | 0 | -5,317 | 0 | 0 | -5,317 | 0 | 0 | -5,317 |
| Transferuri interne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3,028,314 | --3,028,314 | -777,755 | 0 | -3,806,069 |
| Transferuri interne | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sold la 31 decembrie 2025 | 166,662 | 2,356,900 | 21,247,075 | 44,062,174 | 101,413,835 | 477,820 | 13,401,975 | 183,126,441 | 926,387 | 220,000 | 184.272,828 |
| Sold la 1 ianuarie 2025 | 0 | 1,392,588 | 0 | 24,855,867 | 73,655,446 | 305,970 | 0 | 100,209,871 | 0 | 0 | 100,209,871 |
| Cheltuiala cu amortizarea in an | 0 | 220,876 | 0 | 2,213,058 | 4,857,887 | 37,357 | 0 | 7,329,177 | 0 | 0 | 7,329,177 |
| Amortizarea cumulata a iesirilor | 0 | 0 | 0 | 0 | -5,317 | 0 | 0 | -5,317 | 0 | 0 | -5,317 |
| Anulare amortizare pentru mijloacele fixe reevaluate | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sold la 31 decembrie 2025 | 0 | 1,613,464 | 0 | 27,068,924 | 78,508,016 | 343,327 | 0 | 107,533,731 | 0 | 0 | 107,533,731 |
| Valoare neta contabila | |||||||||||
| La 31 martie 2026 | 193,553 | 685,471 | 21,247,075 | 16,474,896 | 22,199,772 | 125,209 | 13,601,122 | 74,527,098 | 804,219 | 220,000 | 75,551,317 |
| La 31 decembrie 2025 | 166,662 | 743,436 | 21,247,075 | 16,993,250 | 22,905,819 | 134,493 | 13401,975 | 75,592,710 | 926,387 | 220,000 | 76,739,097 |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
6. Active financiare disponibile in vederea vanzarii
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025 Comelf SA nu mai detine active financiare disponibile pentru vanzare.
7. Stocuri
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025, stocurile inregistreaza urmatoarele solduri:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Materii prime | 9,791,484 | 9,952,891 |
| Materii prime in curs | 548,055 | 142,696 |
| Materiale auxiliare | 46,243 | 47,728 |
| Combustibil+Ulei pentru utilaje | 38,376 | 8,699 |
| Obiecte de inventar | 82,567 | 105,018 |
| Altele | 211,520 | 246,213 |
| Productia in curs de executie | 16,985,527 | 13,768,268 |
| Produse finite | 0 | 0 |
| Marfuri | 529,402 | 561,177 |
| Ajustari pt deprecierea materiilor prime | 0 | 0 |
| Total | 28,233,174 | 24,832,690 |
Societatea nu a inregistrat ajustari de valoare pentru deprecierea stocurilor la 31 martie 2026.
Politicile contabile pentru evaluarea stocurilor sunt prezentate la Nota 3.
Nu au fost gajate stocuri pentru creditele contractate.
8. Creante din contracte cu clientii
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025, creantele din contracte comerciale sunt dupa cum urmeaza:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Creante din contracte cu clientii facturate | 45,448,118 | 37,090,605 |
| Creante din contracte cu clientii nefacturate | 0 | 0 |
| Ajustari de valoare privind creantele din contracte de constructii facturate | (2,814,858) | (2,814,858) |
| Total | 43,633,260 | 34,375,747 |
9. Creante comerciale si alte creante
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025, creantele comerciale si alte creante se prezintă dupa cum urmeaza
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| TVA de recuperat | 1,248,562 | 1,764,584 |
| Avansuri platite furnizorilor interni (exclusiv cele pentru imobilizari) | 167,519 | 326,601 |
| Avansuri platite furnizorilor externi | 361,245 | - |
| Avansuri platite furnizorilor de imobilizari | 804,219 | 926,387 |
| Subventii de incasat | - | 127,423 |
| Debitori diversi | 6,189,829 | 6,212,844 |
| Alte creante privind Bug Stat | - | - |
| CB de recuperat de la CASS | 505,379 | 574,190 |
| Alte creante | 3,909,033 | 2,590,902 |
| Impozit profit de recuperat | - | - |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Total | 13,185,786 | 12,522,931 |
In Debitori diversi sunt cuprinse: (i) sume de incasat de la angajati pentru vanzarea locuintelor sociale, cu facilitate de plata lunara, pe o perioada de maxim 5 ani; (ii) sumele transferate catre Depozitarul Central in contul dividendelor de achitat; (iii) sume vanzari imobilizari;
In Alte creante sunt cuprinse (i) sume in litigiu cu ANAF, reprezentand TVA si impozit pe profit stabilite suplimentar, achitate dar contestate si care urmeaza procedura legala; (iii) sume clienti care urmeaza a fi compensate cu datorii.
10. Ajustari de valoare privind deprecierea activelor circulante
Evolutia ajustarilor de valoare privind deprecierea activelor circulante in anul 2026 a fost dupa cum urmeaza:
| Sold la 01 ianuarie 2026 | Cresteri | Descresteri | Sold la 31 martie 2026 | |
|---|---|---|---|---|
| Ajustari de valoare privind creantele din contracte cu clientii | 2,814,859 | - | - | 2,814,859 |
| Total | 2,814,859 | 2,814,859 |
Ajustarile de valoare pentru suma de 2,340,342 lei sunt constituite pentru un numar de 14 clienti, din care doi aflati in litigiu pentru suma de 1,957,919 lei..
Ajustarea in valoare de 474,516 lei constituie ajustare creante imobilizate cu o vechime mai mare de 365 zile, aferente unui client.
Motivele pentru care entitatea a considerat activele financiare ca fiind depreciate sunt in principal legate de garantii contractuale sau/si neconformitati aflate in discutie cu clientii.
11. Numerar si echivalente de numerar
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025, numerarul si echivalentele de numerar sunt dupa cum urmeaza:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Disponibilitati in conturi bancare in moneda locala | 1,147,509 | 1,260,228 |
| Disponibilitati in conturi bancare in moneda straina | 6,305,975 | 7,916.980 |
| Numerar | 4,632 | 1,459 |
| Alte disponibilitati | 499 | - |
| Total | 7,458,615 | 9,178,667 |
Conturile curente deschise la banci sunt in permanenta la dispozitia Societatii si nu sunt restrictionate.
Managementul lichiditatii
Responsabilitatea privind riscul de lichiditate este al Consiliului de Administratie si a conducerii executive Comelf, care stabileste gestionarea lichiditatii prin BVC si fluxul de numerar, intocmite pe total companie si pentru fiecare subunitate in parte.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
12. Capitaluri proprii
(a) Capital social
La 31 martie 2026 nu s-au operat modificari asupra valorii capitalului social (13,036,325.34 LEI) si asupra numarului de actiuni (22,476,423 actiuni).
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025 structura actionariatului Societatii este:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numar de actiuni | Total valoare nominala | % | Numar de actiuni | Total valoare nominala | % | |
| Uzinsider SA | 18,189,999 | 10,550,199 | 80,93% | 18,189,999 | 10,550,199 | 80,93% |
| Alti actionari | 4,286,424 | 2,486,126 | 19,07% | 4,286,424 | 2,486,126 | 19,07% |
| Total | 22,476,423 | 13,036,325 | 100% | 22,476,423 | 13,036,325 | 100% |
Toate actiunile sunt ordinare, au fost subscrise, au acelasi drept de vot si au o valoare nominala de 0,58 lei/actiune.
Capitalul social retratat contine urmatoarele componente:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Capitalul social | 13,036,325 | 13,036,325 |
| Ajustari ale capitalului social - IAS 29 | 8,812,271 | 8,812,271 |
| Capital social retratat | 21,848,596 | 21,848,596 |
Efectul hiperinflatiei asupra capitalului social in suma de 8,812,271 lei a fost inregistrat prin diminuarea rezultatului reportat.
Managementul capitalului
(a) Rezerve legale
Conform cerintelor legale, Societatea constituie rezerve legale in cuantum de 5% din profitul brut inregistrat conform IFRS dar nu mai mult de 20% din capitalul social valabil la data constituirii rezervei.
Rezervele legale nu pot fi distribuite catre actionari, dar pot fi folosite pentru acoperirea pierderilor cumulate. La 31.03.2026 Societatea avea deja constituia rezerva legala pana la cuantumul acestor limite.
(b) Rezerve din reevaluare
Rezerva din reevaluare este asociata in totalitate reevaluarii imobilizarilor corporale ale societatii.
(c.) Dividende
La 31 martie 2026 soldul dividendelor de plata este de 2,944,419 lei, respectiv 1,106,149 lei aferente anului 2024 si 541,733 lei aferente semestrului I 2025.
13. Imprumuturi
a) Linie de credit
La 31 martie 2026 Societatea are un contract de credit pentru capital de lucru, incheiat cu ING Bank Romania – contract nr. 11438/09.11.2011, cu maturitate anuala, se reinoieste in luna noiembrie a fiecarui an. Obiectul
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
contractului este reprezentat de o facilitate de credit in suma de 6,800,000 EUR, pentru asigurarea capitalului de lucru.
Pentru facilitatea acordata, Societatea va plati dobanda la ratele specificate mai jos:
- pentru sumele in euro utilizate din facilitate, rata dobanzii anuale este EURIBOR/LIBOR/ROBOR 1M plus o marja de 1,15% pe an;
La 31 martie 2026, Societatea inregistreaza un sold total al liniei de credit in suma de 34,671,840 lei (31 decembrie 2025: 34,669,800 lei).
b). Contracte de leasing
In cursul anului 2019, Societatea a angajat achizitionarea unui Sistem robotizat de sudare CLOOS, in leasing. Contractul de leasing nr.120882 a fost incheiat in data de 22.05.2019, finantator BRD Soglease, valoarea finantata 179.660,70 eur, platibila in 60 de rate lunare. Soldul la 31 martie 2025 este de 3,488,07 EUR, avand maturitate in Aprilie 2025.
Principalele ipoteci in favoarea ING BANK, aferente creditelor sunt:
- Teren in suprafata de 13.460 mp si constructii cu suprafata construita la sol de 12.600 mp, avand numarul topografic 8118/1/6, inregistrat in CF 8685 a localitatii Bistrita.
- Teren in suprafata de 20.620 mp si constructii cu suprafata construita la sol de 17894 mp, avand numarul topografic 8118/1/15, inregistrat in CF 8694 a localitatii Bistrita.
- Teren in suprafata de 581 mp si constructii cu suprafata construita la sol de 572,93 mp, avand numarul topografic 6628/2/2/1/2, inregistrat in CF 8697 a localitatii Bistrita si nr. topografic 6628/2/2/1/2/I, inregistrat in CF 8697/I a localitatii Bistrita.
- CF 55054 topo 8118/1/5: teren in suprafata de 16820 mp, cad.C1 top: 8118/1/5: hala monobloc SIDUT.
14. Datorii comerciale si alte datorii
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025, datoriile comerciale si alte datorii sunt dupa cum urmeaza:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Datorii comerciale | 29,688,088 | 27,728,933 |
| Avansuri incasate de la clienti | - | - |
| Datorii catre bugete | 2,769,972 | 2,246,488 |
| Datorii catre personal | 4,010,666 | 3,683,281 |
| Dividende de plata | 3,435,182 | 3,436,592 |
| Impozit pe profit de plata | - | - |
| Tva de plata | - | - |
| Alte imprumuturi si datorii asimilate | 1,323,428 | 473,806 |
| Total | 41,227,336 | 37,569,100 |
Datoriile comerciale in suma de 41,227,336 lei 31 martie 2026 (2025:37,569,100 lei) sunt conforme contractelor incheiate cu furnizorii.
La 31 martie 2026 si 31 decembrie 20245 datoriile catre bugete includ, in principal, contributii legate de salarii. Societatea nu are datorii restante catre bugetul de stat si bugetul asigurarilor sociale.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
15. Venituri din contracte cu clientii
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Venituri din contractele cu clientii aferente bunurilor livrate, pentru care s-a realizat transferul integral al dreptului de proprietate catre client (ct 701) | 40,391,702 | 37,354,610 |
| TOTAL | 40,391,702 | 37,354,610 |
In determinarea veniturilor din contractele cu clientii, entitatea evalueaza permanent nivelul costurilor efective comparativ cu cel al costurilor initiale, antecalulate si recunoaste venituri pe faze de executie proportional cu nivelul costurilor care contribuie la progresul entitatii si care au fost reflectate in pretul contractului, ponderat cu cantitatea si stadiul fizic de executie al contractului. Compania transfera in timp (pe faze), catre client, controlul asupra bunurilor indeplinind o obligatie de executare, recunoscand astfel venituri in timp, la fiecare faza de executie. Societatea executa bunuri in baza unor proiecte, doar la solicitarea clientilor, in baza unor comenzi ferme.
Evaluarea veniturilor din contractele cu clientii, pe faze de executie, se realizeaza tinand cont de stadiul fizic de executie al contractelor care se stabileste la finalul fiecarei luni prin inventariere fizica, de costurile efectiv acumulate corespunzatoare stadiului fizic, care se compara si se pondereaza cu costurile bugetate specifice stadiului de executie fizic determinat. In functie de evolutia costurilor efective comparativ cu costurile bugetate, fara a tine cont de eventualele evolutii nefavorabile ale costurilor efective, Societatea recunoaste un venit, avand la baza venitul total de obtinut aferent contractului ponderat cu evolutia costului efectiv corectat (fara abateri negative) corespunzator stadiului de executie al contractului.
16a. Alte venituri aferente cifrei de afaceri
Pozitia cuprinde:
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Venituri din chirii | 18,042 | 64,203 |
| Venituri din activitati diverse | 924,241 | 1,222,719 |
| Venituri din vanzarea produselor reziduale | 424,650 | 489,503 |
| Venituri din servicii prestate | 1,155,117 | 345,986 |
| Venituri din vanzarea marfurilor | 70,812 | 14,895 |
| Total | 2,592,862 | 2,137,306 |
16b. Alte venituri
Pozitia cuprinde:
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Venituri din subventii pentru investitii | 259,562 | 295,531 |
| Venituri din subventii de exploatare af cifrei de afaceri | 138,376 | - |
| Venituri din active immobilizate cedate | - | - |
| Altele | 180,226 | 189,213 |
| Total | 578,164 | 484,744 |
17. Cheltuieli cu personalul
Numarul mediu de angajati la 31 martie 2026 si 31 martie 2025 a fost dupa cum urmeaza:
| 31 martie 2026 | % | 31 martie 2025 | % | |
|---|---|---|---|---|
| Personal direct productiv | 316 | 58% | 320 | 57% |
| Personal indirect si TESA | 232 | 42% | 245 | 43% |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Total | 548 | 100% | 565 | 100% |
|---|---|---|---|---|
Cheltuielile cu personalul au fost dupa cum urmeaza:
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu salariile personalului | 13,411,439 | 12,169,532 |
| Cheltuieli cu tichetele de masa | 1,220,058 | 1,165,611 |
| Cheltuieli privind asigurarile si protectia sociala | 403,648 | 498,666 |
| Total | 15,035,145 | 13,833,809 |
18. Cheltuieli cu transportul.
Aceasta pozitie cuprinde:
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu transportul materiilor prime | -* | -* |
| Cheltuieli cu transportul produselor finite | 896,683 | 660,379 |
| Cheltuieli cu transportul anagajatilor | 216,884 | 206,001 |
| Alte cheltuieli de transport | - | 1,936 |
| Total | 1,113,567 | 868,316 |
- Incepand cu anul 2025 cheltuielile cu transportul materiilor prime se regaseste in costul acestora.
19a. Alte cheltuieli aferente veniturilor
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile | 254,394 | 406,193 |
| Cheltuieli cu chirii | 78,020 | 76.531 |
| Cheltuieli cu asigurari | 110,234 | 105.650 |
| Cheltuieli cu pregatirea profesionala | 28,886 | 36,276 |
| Cheltuieli consultanta | 58,703 | 176,109 |
| Cheltuieli colaboratori | 1,064,838 | 404,466 |
| Cheltuieli privind comisioanele si onorariile | 515,206 | 190,826 |
| Cheltuieli de protocol | 27,267 | 23,386 |
| Cheltuieli cu deplasari, detasari si transferari | 71,378 | 35,022 |
| Cheltuieli postale si taxe de telecomunicatii | 124,360 | 123,374 |
| Cheltuieli cu serviciile bancare si asimilate | 28,490 | 27,548 |
| Alte cheltuieli cu serviciile prestate de terti | 459,257 | 412,238 |
| Cheltuieli cu alte impozite si taxe | 539,051 | 552,841 |
| Total | 3,360,084 | 2,570,460 |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
19b. Alte cheltuieli
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Total | 44,844 | 75,926 |
20. Impozitul pe profit
Impozitul pe profit curent al Societatii la 31 martie 2026 este determinat la o rata statutara de 16% pe baza profitului IFRS.
Cheltuiala cu impozitul pe profit la 31 martie 2026 si la 31 martie 2025 este detaliata dupa cum urmeaza:
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Cheltuiala cu impozitul pe profit curent | 198,287 | 224,002 |
| (Venitul)/cheltuiala cu impozitul pe profit amanat | - | - |
| Total | 198,287 | 224,002 |
21. Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
La 31 martie 2026, Societatea are inregistrate provizioane pentru riscuri si cheltuieli in suma de 702,054 lei (717,312 lei la 31 decembrie 2025). Situatia sintetica a acestora este prezentata mai jos:
| Provizion pentru garantii | Provizion pensii | Provizion pentru litigii | Alte provizioane | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Sold la 1 ianuarie 2026 | 0 | 166,697 | 0 | 550,615 | 717,312 |
| Constituite in cursul perioadei | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Utilizate in cursul perioadei | 0 | 0 | 0 | (15,258) | (15,258) |
| Ajustari de val creante imob.(ct 2968) | 0 | 0 | |||
| Reluate in cursul perioadei | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sold la 31 martie 2026 | 0 | 166,697 | 0 | 535,357 | 702,054 |
| Pe termen lung | 0 | 166,697 | 0 | 0 | 166,697 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 535,357 | 535,357 |
- Provizioanele de pensii in suma de 166,697 lei (31 decembrie 2025: 166,697 lei).
Conform contractului colectiv de munca, Societatea ofera beneficii in bani in functie de vechimea in munca la pensionare pentru salariati. Suma provisionata a fost calculata tinand cont de suma prevazuta a se acorda la pensionare functie de vechimea in companie, perioada de timp pana la pensionare pentru fiecare angajat ajustate cu rata medie a fluctuatiei personalului Societatii in ultimii 5 ani.
-
Alte provizioane in suma de 535,357 lei (31 decembrie 2025: 550,615 lei) cuprind:
-
Provizionul legat de rascumparari de polite de asigurare de pensii pentru suma de 530,932 lei, sunt drepturi de pensii de fidelizare ale angajatiilor COMELF, acordate in baza legii si a Contractului Colectiv de Munca, ce urmeaza a se plati catre angajati (termen scurt).
-
Suma de 4,426 cuprinde provizion pentru potentiale penalitati comerciale, conform contracte comerciale si notificari clienti, in curs de negociere.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
22. Datorii privind impozitul amanat
Datoriile privind impozitul amanat la 31 martie 2026 si 31 decembrie 2025 sunt generate de elementele detaliate in tabelul urmator:
| 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 | |
|---|---|---|
| Datorii privind impozitul amanat aferent rezervelor constituit din profitul reinvestit | (922,602) | (922,602) |
| Datorii privind impozitul amanat aferent diferentelor din reevaluare ale imobilizarilor corporale. | (4,336,120) | (4,307,278) |
| Impozit amanat, net | (5,258,722) | (5,229,880) |
23. Venituri amanate
1) Societatea a primit o subventie guvernamentală în anul 2013 în suma de 16,848,613 lei în cadrul proiectului „Modificarea fundamentală a fluxurilor de fabricație și introducerea de tehnologii noi cu scopul creșterii productivității și a competitivității pe piața internă și externă a SC COMELF SA”.
Subvenția guvernamentală a fost condiționată de contribuția din partea Beneficiarului a sumei 27,635,774 lei din care valoarea eligibilă 16,848,613 lei, diferența fiind valoare neeligibilă, inclusiv TVA în cadrul proiectului, în perioada de implementare a proiectului care a fost de 24 luni de la data de 04.02.2013.
La data de 31 martie 2026, Societatea a reluat la venituri suma de 198,917 lei (2025: 923,614 lei), reprezentând amortizare subvenții.
2) Societatea a semnat în anul 2018 (03.05.2018) un contract de finanțare în cadrul POIM, având ca obiectiv acordarea unei finanțări nerambursabile de către AM POIM pentru implementarea proiectului „Aplicația de Smart Metering consumuri utilități”, valoarea totală a contractului de finanțare este de 1,072,188.43 lei, din care finanțare nerambursabilă este în valoare de 900,988.68 lei. În luna octombrie 2019 s-a pus în funcțiune „Sistem de monitorizare consumuri utilități și producție și Licența software management energetic” s-au înregistrat venituri din subvenții în cadrul acestui proiect la data de 31 martie 2026 în valoare de 15,969 lei (2025: 81,108 lei), reprezentând amortizare subvenții.
3) Societatea a semnat în anul 2020 (11.06.2020) un contract de finanțare în cadrul Granturi SEE și Norvegia 2014 - 2021, având ca obiectiv acordarea unei finanțări nerambursabile de către Innovation Norway pentru implementarea proiectului, „O investiție într-un viitor mai inteligent și mai eficient”, valoarea totală a contractului de finanțare a fost 632,500 EUR, din care finanțare nerambursabilă în valoare de până la 350,000 EUR. În luna noiembrie 2021 s-a pus în funcțiune „o unitate pentru producția de energie regenerabilă din fotovoltaică cu o capacitate de 1,200 MWh/an”. Valoarea totală a investiției la 31.12.2021 a fost de 2,998,953 lei, din care valoarea subvenției încasată în martie 2022 este de 1,513,994 lei.
La 31 martie 2026, Societatea a reluat la venituri suma de 25,257 lei (2025: 101,027 lei), reprezentând amortizare subvenții.
4) Societatea a semnat în anul 2023 (08.03.2023) un contract de finanțare în cadrul POIM, având ca obiectiv acordarea unei finanțări nerambursabile pentru implementarea proiectului „Măsurători de eficiență energetică prin schimbarea sistemului de iluminat la COMELF Sa”, valoarea totală a contractului de finanțare este de 1,110,499.22 lei, din care finanțarea nerambursabilă este în valoare de 845,016,39 lei (718,263.93 lei fonduri FEDR +126,752.46 fonduri din bugetul național). La finalul anului 2023 s-a finalizat implementarea proiectului.
La 31 martie 2026, Societatea a reluat la venituri suma de 8,802 lei (2025: 35,208 lei), reprezentând amortizare subvenții.
5) Societatea a semnat în anul 2024, un contract de parteneriat cu Institutul Național de Cercetare-Dezvoltare în Sudura și Încercări în Materiale-ISIM Timișoara, în cadrul Programului ERASMUS-EDU-2023-PEX-COVE, având ca obiectiv crearea unui „Centru de Excelență Vocatională pentru Sudarea și Testarea Nedestructivă”.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
Perioada de desfasurare a activitatilor din cadrul proiectului este 01.03.2024-29.02.2028. Valoarea finantarii nerambursabile alocata COMELF SA, in calitate de partener, este de 200.000 EUR. In anul 2025, compania a incasat o prefinantare in suma de 85.000 EUR, din care s-au efectuat cheltuieli aferente proiectului in valoare de 57.095,02 EUR;
Politicile contabile adoptate sunt prezentate la Nota 3.
24. Rezultatul pe actiune
Calculul rezultatului pe actiune de baza s-a efectuat in baza profitului atribuibil actionarilor ordinari si a numarului mediu ponderat de actiuni ordinare:
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
|---|---|---|
| Profitul atribuibil actionarilor ordinari | 1,297,514 | 1,510,234 |
| Numarul mediu ponderat al actiunilor ordinare | 22,476,423 | 22,476,423 |
| Rezultatul pe actiune de baza | 0.06 | 0.07 |
Rezultatul pe actiune diluat este egal cu rezultatul pe actiune de baza, intrucat Societatea nu a inregistrat actiuni ordinare potentiale.
25. Cheltuieli financiare nete
| Elementele financiare sunt urmatoarele: | ||
|---|---|---|
| 31 martie 2026 | 31 martie 2025 | |
| Venituri din dobanzi | 27 | 161 |
| Venituri din diferente de curs valutar | 99,172 | 35,157 |
| Alte elemente de venituri financiare | 406 | 1,793 |
| Total venituri financiare | 99,605 | 37,111 |
| Cheltuieli cu dobanzile | (302,072) | (314,203) |
| Cheltuieli cu diferente de curs valutar | (328,639) | (145,466) |
| Alte elemente de cheltuieli financiare, din care : | (206,219) | (139,114) |
| Total cheltuieli financiare | (836,930) | (598,783) |
26. Angajamente si datorii contingente
(a) Contingente legate de mediu
Reglementarile privind mediul inconjurator sunt in dezvoltare in Romania, iar Societatea nu a inregistrat nici un fel de obligatii la 31 martie 2026 pentru nici un fel de costuri anticipate, inclusiv onorarii juridice si de consultanta, studii ale locului, designul si implementarea unor planuri de remediere, privind elemente de mediu inconjurator.
Conducerea Societatii nu considera cheltuielile asociate cu eventuale probleme de mediu ca fiind semnificative.
(b) Pretul de transfer
Conform Ordinului 442/2016 categoria marilor contribuabili care depășesc următoarele praguri valorice în cadrul tranzacțiilor cu părțile afiliate:
- 200,000 euro, în cazul dobânzilor încasate/plătite pentru serviciile financiare, calculată la cursul de schimb comunicat de Banca Națională a României valabil pentru ultima zi a anului fiscal;
- 250,000 euro, în cazul tranzacțiilor privind prestările de servicii primite/prestate, calculată la cursul de schimb comunicat de Banca Națională a României valabil pentru ultima zi a anului fiscal;
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
- 350,000 euro, în cazul tranzacțiilor privind achiziții/vânzări de bunuri corporale sau necorporale, calculată la cursul de schimb comunicat de Banca Națională a României valabil pentru ultima zi a anului fiscal, au obligativitatea de a întocmi dosarul prețurilor de transfer și de a-l pune la dispoziția organelor fiscale, la cerere în termen de 10 zile de la data solicitării de către organul fiscal abilitat.
- Au obligativitatea de a întocmi dosarul prețurilor de transfer și de a-l pune la dispoziția organelor fiscale, la cerere în termen de 10 zile de la data solicitării de către organul fiscal abilitat.
- Comelf S.A. este în curs de finalizare a dosarului prețurilor de transfer pentru anul 2025.
27. Tranzacții și solduri cu partile afiliate
Partile afiliate precum și o descriere sumară a activităților și a relațiilor lor cu Societatea sunt după cum urmează:
Tranzacțiile cu societățile din cadrul grupului se realizează în baza contractelor comerciale cadru în care sunt stipulate drepturile și obligațiile fiecărei părți cu precizarea tipului de contract:
- contract de comision/intermediere, contract de consultanță, contract achiziție energie electrică; contract colaborare fabricație subansamble;
Drepturile și obligațiile părților sunt bine delimitate prin clauzele contractuale, eventualele litigii fiind de competență curții de Arbutraj International de pe lângă Camera de Comert și Industrie a României.
Tranzacțiile dintre părți vor avea la bază principiul concurenței necontrolate.
În baza contractului cadru se emit comenzi ferme a caror finalitate se monitorizează urmărindu-se respectarea în totalitate a clauzelor contractuale.
| Parte afiliată | Activitatea | Descrierea tipului de legătură |
|---|---|---|
| Uzinsider SA | Servicii consultanță în management | Uzinsider SA este actionar majoritar |
| Uzinsider Techo SA | Servicii de intermediere în comerțul cu produse industriale | |
| Uzinsider General Contractor SA | Colaborări pe obiective livrate la cheie | |
| Comert cu energie electrică | ||
| Promex SA | Colaborări în fabricație de subansamble | |
| 24 Ianuarie SA | Colaborări în fabricație de subansamble |
Celelalte societăți sunt legate de Comelf S.A. datorită unei combinații de conducere comună sau/si persoane care sunt și acționări ale celorlalte societăți.
a) Creanțe și datorii cu partile afiliate
La 31 martie 2026 și 31 decembrie 2025, creanțele de la partile afiliate sunt după cum urmează:
| Creanțe la | 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 |
|---|---|---|
| Uzinsider Techo SA | 6,911,643 | 6,583,232 |
| Uzinsider General Contractor SA | - | - |
| Promex SA | 124,704 | 370,829 |
| 24 Ianuarie SA | - | - |
| Total | 7,036,347 | 9,346,519 |
La 31 martie 2026 și 31 decembrie 2025, datoriile către partile afiliate sunt după cum urmează:
| Datoriile la | 31 martie 2026 | 31 decembrie 2025 |
|---|---|---|
| Uzinsider SA | 638,100 | 425,007 |
| Uzinsider Techo SA | 1,210,035 | 926,759 |
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
| Uzinsider General Contractor SA | 4,000 | 5,191 |
|---|---|---|
| Promex SA | 28,873 | 28,869 |
| 24 Ianuarie SA | - | - |
| Total | 1,881,008 | 1,385,826 |
b) Tranzactii cu partile afiliate
Vanzarile de bunuri si servicii catre partile afiliate sunt efectuate la preturi similare celor din contractele incheiate cu beneficiari externi, dupa cum urmeaza:
| Vanzari in anul incheiat la: | 31 martie 2026 | 31 martie 2025 |
|---|---|---|
| Uzinsider Techno SA | 5,864,313 | 5,050,378 |
| Uzinsider General Contractor SA | - | - |
| Promex SA | 107,022 | - |
| 24 Ianuarie SA | - | 7,645 |
| Total | 5,971,335 | 5,058,023 |
Achizitiile de la partile afiliate au fost efectuate la valoarea de achizitie conform contractelor, dupa cum urmeaza:
| Achizitii in anul incheiat la: | 31 martie 2026 | 31 martie 2025 |
|---|---|---|
| Uzinsider SA | 176,109 | 176,109 |
| Uzinsider Techno SA | 531,379 | 199,838 |
| Uzinsider General Contractor SA | 4,000 | (302) |
| Promex SA | - | - |
| 24 Ianuarie SA | - | - |
| Total | 711,488 | 375,645 |
Neexistand depasiri ale termenelor contactuale, nu au fost recunoscute deprecieri de valoare aferente acestor tranzactii in cursul exercitiului.
Termenele si conditiile generale prevazute in relatiile incheiate cu partile afiliate sunt urmatoarele: termene de plata 60-120 zile, modalitati de plata cu ordine de plata, nu sunt constituite garantii, si nu sunt penalitati pentru neplata acestora.
28. Angajamente de capital
Angajamentele de achizitii pentru perioada 2026 sunt limitate la surse proprii de finantare si sunt estimate pentru valoarea de 1,3 milioane EUR.
29. Raportarea pe segmente operationale
Activitatea productiva a Societatii se desfasoara in cadrul fabricilor organizate pe centre de profit:
- Fabrica de Produse din Inox ("FPI")
- Fabrica de Utilaje si Echipamente Terasiere, Filtre si Electrofiltre ("FUET")
- Fabrica de Componente si Masini Terasiere ("TERRA")
Activitatea Societatii implica expunerea la o serie de riscuri inerente. Printre acestea se numara conditiile economice, modificari ale legislatiei sau ale normelor fiscale. O varietate de masuri sunt luate pentru a gestiona aceste riscuri. La nivelul Societatii functioneaza un sistem de raportare al riscurilor conceput sa identifice obligatiile curente si potentiale si sa faciliteze luarea de masuri in timp util. Asigurarea si taxarea sunt, de asemenea, gestionate la nivelul Societatii.
In cadrul Societatii se desfasoara cu regularitate actiuni de identificare si monitorizare a litigiilor si proceselor in curs.
Deciziile esentiale sunt luate de catre Consiliul de Administratie. Segmentele de operare sunt administrate in mod independent, intrucat fiecare dintre ele reprezinta o unitate strategica avand produse diferite:
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
- FPI – cele mai importante produse sunt: din otel inox (echipamente pentru centrale electrice cu turbine pe gaz, componente pentru instalatii eoliene, componente pentru vagoane de transport marfa, componente pentru filtrare aer de combustie) si din otel carbon (echipamente pentru centrale electrice cu turbine pe gaz, sasie pentru turbine, compresoare, generatoare, transportoare cu banda metalica, componente pentru transport, montaj si echipare instalatii eoliene, componente pentru masini de manevrat transcontainere);
- FUET – cele mai importante produse sunt: echipamente navale, filtre pentru statii de asfalt, componente pentru vagoane de transport marfa, componente pentru freze de asfalt, componente pentru excavatoare, carcase de motoare si generatoare electrice, echipamente pentru desprafuirea gazelor industriale, echipamente pentru centrale electrice cu turbine de gaz, echipamente pentru tratarea si epurarea apelor uzate, echipamente hidromecanice si hidroenergetice, echipamente tehnologice;
- TERRA – cele mai importante produse sunt: masini terasiere cu montaj final (concasoare, masini de turnat asfalt), componente pentru masini terasiere (sasie, brate, rame), prese mobile pentru compactat caroserii auto, prese fixe si componente utilaje pentru compactat deseuri metalice, macarale telescopice, subansamble pentru autobasculante de mare tonaj.
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
Raportarea pe segmente de operare
| FPI | FUET | TERRA | Centru | Total | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2026 | 31.03.2025 | 31.03.2026 | 31.03.2025 | 31.03.2026 | 31.03.2025 | 31.03.2026 | 31.03.2025 | 31.03.2026 | 31.03.2025 | |
| Venituri externe segmentului | 16.843.433 | 15,888,960 | 15.035.542 | 14,481,076 | 10.261.972 | 8,026,015 | 1.421.782 | 1,579,710 | 43.562.729 | 39,975,761 |
| Veniturile totale ale segmentului | 16.843.433 | 15,888,960 | 15.035.542 | 14,481,076 | 10.261.972 | 8,026,015 | 1.421.782 | 1,579,710 | 43.562.729 | 40,013,770 |
| Costuri financiare nete | -289.829 | -127,052 | -149.375 | -151,865 | -144.805 | -132,111 | -153.318 | -150,645 | -737.327 | -561,674 |
| Amortizare si depreciere | 442.685 | 1,110,501 | 749.760 | 442,088 | 318.688 | 527,286 | 262.186 | 262,082 | 1.773.319 | 2,342,856 |
| Cheltuiala cu impozitul pe profit | -93.126 | -74,853 | -70.377 | -92,450 | -31.872 | -56,699 | -2.912 | 0 | -198.287 | -224,002 |
| Rezultatul net al perioadei | 578.773 | 499,193 | 467.828 | 631,984 | 250.912 | 379,056 | - | - | 1.297.513 | 1,510,233 |
Toate sumele prezentate ca total corespund sumelor prezentate in situatiile financiare, fara a fi necesara o conciliere a acestora.
Veniturile totale ale segmentului corespund cu pozitia venituri plus alte venituri, si celelalte pozitii cu pozitiile similare din situatiile financiare.
24
COMELF S.A.
NOTE LA SITUATII LE FINANCIARE INTERIMARE LA 31 MARTIE 2026 CONFORME CU IFRS
(Toate sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este indicat altfel)
30. Evenimente ulterioare datei situatiei pozitiei financiare:
Nu este cazul.
31. Aprobarea situatiilor financiare
Situatiile financiare au fost aprobate de CA si publicate pe site in data de 15.05.2026.
Cenusa Gheorghe
Director General
Tatar Dana
Director Economic
25
COMELF
GRUP UZINSIDER
COMELF SA
Registru comercial No.20602/31.01.01
Cont bancar (Lat) RO 12INGB0024000040598911
(Euro) RO 58INGB0024000040590711
Descriere la: ING BANK BISTRITA
Societate cotata la Bursa de Valori Bucuresti
Raportul aferent Trimestrului I al COMELF SA
Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 Anexa nr. 13
Data raportului: 15.05.2026
Denumirea societatii comerciale: COMELF SA
Sediul social: Bistrita, str. Industriei nr.4
Numarul de telefon/fax: 0263234462/0263238092
Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: 568656
Numar de ordine in Registrul Comertului: J06/2/1991
Capital social subscris si varsat: 13.036.325,34 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti
Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de societatea comerciala:
-
ACTIUNI NOMINATIVE in numar de 22.476.423 cu o valoare de 0,58 lei/actiune.
-
Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada de timp relevanta si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a emitentului si a filialelor acestuia.
-
Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului si ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante.
B. Indicatorii economico-financiari la trimestrul I 2026
| Denumire Indicator | Model de calcul | 31.03.2025 | 31.03.2025 |
|---|---|---|---|
| Lichiditatea curenta (generale) | Active circulante/Datorii curente (valoarea recomandata pentru acest indicator este in jurul valorii de 2) | 1.18 | 1,25 |
| Lichiditatea curenta (generala) la 31.03.2026 este de 1.25 si reprezinta gradul de acoperire a datoriilor curente prin activele circulante detinute de societate. | |||
| Gradul de indatorare | Capital imprumutat/Capital angajat | 0 | 0 |
COMELF
GRUP UZINSIDER
COMELF SA
Registru comercial No.U05002/31.01.01
Cont bancar (Lat) RO 12INGB0024000040598911
(Euro) RO 58INGB0024000040590711
Deschise la: ING BANK BISTRITA
Societate cotata la Bursa de Valori Bucuresti
Gradul de indatorare al societatii, la 31.03.2026 este nul, ceea ce inseamna ca , compania nu are contractate imprumuturi cu termen de rambursare mai mare de 1 an.Acest indicator s-a calculat ca raport procentual intre capital imprumutat-datorii peste 1 an si capitalurile angajate;
| Durata de incasare a debitelor-clienti(zile) | Sold mediu clienti/Cifra de afaceri X 90 | 93 | 92 |
|---|---|---|---|
| Viteza de rotatie a activelor imobilizate | Cifra de afaceri/Active imobilizate | 0.52 | 0.48 |
Director general,
Ing. Cenusa Gheorghe
Director economic,
Ec. Dana Tatar
DECLARATIE
in conformitate cu prevederile art. 30 din Legea contabilitatii nr. 82/1991
S-au intocmit situatiile financiare anuale la 31/03/2026 pentru :
Entitatea: COMELF SA
Judetul: BISTRITA-NASAUD
Adresa: localitatea BISTRITA, str. INDUSTRIEI, nr. 4
Numar din registrul comertului: J06/02/1991
Forma de proprietate: 34-Societati comerciale pe actiuni
Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN) 2811 -Fabricarea de motoare si turbine (cu exceptia celor pentru avioane, autovehicule si motociclete)
Cod de identificare fiscala: 568656
Directorul General Ing. Cenusa Gheorghe si Directorul Economic Ec. Tatar Dana a societatii, isi asuma raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare anuale la 31/03/2026 si confirma ca:
a) Politicile contabile utilizate la intocmirea situatiilor financiare anuale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile.
b) Situatiile financiare anuale ofera o imagine fidela a pozitiei financiare, performantei financiare si a celorlalte informatii referitoare la activitatea desfasurata.
c) Persoana juridica isi desfasoara activitatea in conditii de continuitate.
Director General
CENUSA GHEORGHE
Director Economic
TATAR DANA