Cofinimmo — Interim / Quarterly Report 2019

Jul 25, 2019

PERSBERICHT

Halfjaarlijks financieel verslag 2019

Resultaten hoger dan de prognose:

• Nettoresultaat van de kernactiviteiten aandeel Groep: 75 miljoen EUR (68 miljoen EUR op 30.06.2018)
• Bevestiging van de prognose van een brutodividend voor het boekjaar 2019, betaalbaar in 2020: 5,60 EUR per gewoon aandeel, gestegen ten opzichte van 2018

Versnelling van de investeringen in zorgvastgoed sinds 01.01.2019:

• Verwerving van 20 activa in Nederland, Duitsland en België, welke een groei van 363 miljoen EUR (hetzij 20%) in 6 maanden vertegenwoordigt
• Oplevering van 5 bouw-, uitbreidings- of renovatieprojecten in België, Frankrijk en Nederland
• Met 2,3 miljard EUR vertegenwoordigt het zorgvastgoed 54% van de portefeuille die 4,1 miljard EUR heeft bereikt.

Heroriëntering van de kantorenportefeuille:

• Verwerving van twee vennootschappen, elk in het bezit van een gebouw in het CBD, voor 22 miljoen EUR
• Ondertekening van twee verkoopovereenkomsten voor twee gebouwen in de gedecentraliseerde zone voor 11 miljoen EUR
• Aankondiging op 18.07.2019 van de verkoop van de gebouwen Vorst 23 en 25 voor 50 miljoen EUR

Sterke operationele prestaties:

• Stijging van de brutohuurinkomsten met 7,7% tijdens de eerste zes maanden van het boekjaar (of 2,2% bij een ongewijzigde samenstelling)
• Hoge bezettingsgraad: 96,5% (95,8% op 31.12.2018)
• Bijzonder lange resterende looptijd van de huurovereenkomsten: 12 jaar
• Afsluiting van een vruchtgebruik voor een periode van 15 jaar op het volledige Quartz-gebouw dat momenteel in herontwikkeling is

Beheer van de financiële structuur:

• Kapitaalverhogingen door inbreng in natura voor een totaalbedrag van 295 miljoen EUR in drie transacties, waardoor de marktkapitalisatie op bijna 3 miljard EUR uitkomt
• Alle kredietlijnen die in 2019 vervallen zijn reeds geherfinancierd
• Uitbreiding van het handelspapierprogramma tot 800 miljoen EUR (voorheen 650 miljoen EUR)
• Vervroegde herfinanciering en uitbreiding van het gesyndiceerde krediet (op 01.07.2019) tot 400 miljoen EUR (voorheen 300 miljoen EUR)
• Verlaging van de gemiddelde schuldenlast: 1,5% (1,9% op 31.12.2018)
• Schuldgraad: 42,3% (43,0% op 31.12.2018)
• Conversie van alle bevoorrechte aandelen in gewone aandelen afgerond op 12.07.2019

Jean-Pierre Hanin, CEO van Cofinimmo: "We sluiten het voorbije halfjaar af met zeer goede resultaten, beter dan verwacht. Sinds het begin van het jaar hebben we meer dan 425 miljoen EUR geïnvesteerd, waarvan 400 miljoen EUR uitsluitend in zorgvastgoed. We realiseerden onder meer in België een grootschalige transactie met liefst vijftien woonzorgcentra voor bijna 300 miljoen EUR. Bovendien zetten we onze strategische doelstelling voor de optimalisatie van onze kantorenportefeuille voort, door te investeren in kwaliteitsvolle kantoorgebouwen in het Brusselse Central Business District en selectieve verkopen te realiseren in de gedecentraliseerde zone."

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Inhoudsopgave

1.		Tussentijds beheersverslag	p.3
	1.1.	Samenvatting van de activiteit sinds 01.01.2019	p.3
	1.2.	Geconsolideerde kerncijfers	p.4
	1.3.	Evolutie van de portefeuille	p.6
	1.4.	Voornaamste gebeurtenissen tijdens de eerste jaarhelft van 2019	p.7
	1.5.	Gebeurtenissen na 30.06.2019	p.19
	1.6.	Operationele resultaten	p.20
	1.7.	Vastgoedpatrimonium	p.23
	1.8.	Investeringsprogramma 2019	p.25
	1.9.	Beheer van de financiële middelen	p.27
	1.10.	Informatie betreffende de aandelen en obligaties	p.32
	1.11.	Beleid inzake duurzame ontwikkeling en duurzaam beheer	p.35
	1.12.	Niet-financiële ratings	p.35
	1.13.	Corporate Governance	p.36
	1.14.	Belangrijkste risico's en onzekerheden	p.36
	1.15.	Agenda van de aandeelhouder	p.36
2.		Verkorte financiële overzichten	p.37
	2.1.	Globaal geconsolideerd resultaat – schema Koninklijk Besluit van 13.07.2014	p.37
	2.2.	Geconsolideerde resultatenrekeningen – analytisch schema	p.39
	2.3.	Geconsolideerde balans	p.42
	2.4.	Berekening van de geconsolideerde schuldgraad	p.43
	2.5.	Tabel van het kasstroomoverzicht	p.44
	2.6.	Geconsolideerde staat van de variaties in het eigen vermogen	p.45
	2.7.	Bijlagen bij de verkorte tussentijdse financiële overzichten	p.47
3.		Conformiteitsverklaring	p.66
4.		Informatie over de prognostische verklaringen	p.66
5.	Bijlagen		p.68
		Bijlage 1: Verslag van de onafhankelijke waarderingsdeskundigen	p.68
		Bijlage 2: Verslag van de Commissaris	p.73

De Alternatieve Prestatie-indicatoren (Alternative Performance Measures - APM), zoals gedefinieerd door de European Securities and Markets Authority (ESMA), worden aangeduid met een sterretje (*) wanneer ze de eerste keer in de tekst van dit persbericht voorkomen. De definitie en de gedetailleerde berekening kunnen geraadpleegd worden op de website van Cofinimmo (www.cofinimmo.com/investeerders/verslagen-presentaties).

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT

1. Tussentijds beheersverslag

1.1. Samenvatting van de activiteit sinds 01.01.2019

Al meer dan 35 jaar verwerft, ontwikkelt en beheert Cofinimmo huurvastgoed. Met aandacht voor maatschappelijke evoluties heeft Cofinimmo als permanent doel hoogwaardige zorg-, leef- en werkruimten ter beschikking te stellen ("Caring, Living and Working – Together in Real Estate"). Dankzij haar expertise heeft Cofinimmo de voorbije maanden haar leiderspositie in Europees zorgvastgoed geconsolideerd.

Tijdens de eerste helft van het boekjaar 2019 heeft Cofinimmo haar investeringen in zorgvastgoed opnieuw versneld: 20 sites zijn in de loop van dit halfjaar aan de portefeuille toegevoegd, waarvan 15 tijdens 2 transacties op eenzelfde dag, met name 26.06.2019. Daarnaast werden 5 bouwprojecten opgeleverd. Hierdoor overschreed zowel de reële waarde van de vastgoedbeleggingen als het balanstotaal de kaap van 4 miljard EUR en vertegenwoordigt het zorgvastgoed voortaan 54% van de portefeuille.

In de kantorensector werd het eerste halfjaar van 2019 in de eerste plaats gekenmerkt door de afsluiting van een vruchtgebruik voor een periode van 15 jaar op het volledige Quartz-gebouw dat momenteel in herontwikkeling is in het central business district van Brussel ('CBD'). En op 18 juli laatstleden kondigde Cofinimmo de verkoop van de gebouwen Vorst 23 en 25 voor een bedrag van 50 miljoen EUR. Parallel deed Cofinimmo 2 gerichte verkopen in de gedecentraliseerde zone van Brussel en verwierf het 2 bedrijven met hoogwaardige kantoorgebouwen met ideale ligging in het CBD. Deze transacties illustreren Cofinimmo's strategie in de kantorensector. Deze bestaat erin het globale evenwicht van de kantorenportefeuille te verbeteren door het aandeel van de portefeuille dat wordt geïnvesteerd in de gedecentraliseerde zone te verminderen ten voordele van gebouwen in het CBD.

Daarnaast zijn er sinds het begin van het boekjaar verschillende belangrijke transacties gebeurd op het vlak van vennootschapsfinanciering: naast de kapitaalverhogingen door inbreng in natura voor een totaalbedrag van bijna 300 miljoen EUR heeft Cofinimmo haar handelspapierprogramma uitgebreid tot 800 miljoen EUR (voorheen 650 miljoen EUR), haar gesyndiceerd krediet vervroegd geherfinancierd om het op 400 miljoen EUR te brengen (voorheen 300 miljoen EUR) en de vervaldag uit te stellen tot 2024 (voorheen 2021).

Dankzij de dynamiek van de Groep op het vlak van investeringen en financiering (verlaging van de gemiddelde schuldenlast tot 1,5%) en het doeltreffende beheer van de bestaande portefeuille (stijging van de brutohuurinkomsten met 2,2% bij een ongewijzigde samenstelling, operationele marge 82,2%), werd op 30.06.2019 een nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel Groep van 75 miljoen EUR gerealiseerd, wat hoger is dan verwacht¹ , in vergelijking met 68 miljoen EUR op 30.06.2018 dankzij de randeffecten vanwege het afsluiten van de erfpacht op de kantoorgebouwen Egmont I en II. Het nettoresultaat van de kernactiviteiten - aandeel Groep per aandeel bedraagt 3,23 EUR (hoger dan verwacht, tegenover 3,20 EUR op 30.06.2018) en houdt rekening met de uitgifte van aandelen bij de kapitaalverhoging in contanten van juli 2018 en bij de inbrengen in natura va april en juni laatstleden.

Het nettoresultaat - aandeel Groep bedraagt 71 miljoen EUR (3,07 EUR per aandeel) op 30.06.2019, tegenover 98 miljoen EUR (4,58 EUR per aandeel) op 30.06.2018. Dit verschil is voornamelijk te wijten aan de variatie in de reële waarde van de afdekkingsinstrumenten (niet-cash) tussen het eerste halfjaar van 2018 en het eerste halfjaar van 2019.

Dankzij deze resultaten kan de prognose van het dividend voor het boekjaar 2019 (5,60 EUR bruto per aandeel, een stijging tegenover 2018) die in februari laatstleden werd aangekondigd op basis van een nettoresultaat van de kernactiviteiten, gebudgetteerd aan 6,74 EUR per aandeel, worden bevestigd.

Rekening houdend met bovenvermelde transacties bedraagt de schuldgraad van de Groep 42,3%. Dit geeft Cofinimmo een investeringscapaciteit om haar groeiambities verder te verwezenlijken.

¹ Dit wil zeggen ten opzichte van de halfjaarlijkse prognoses afgeleid van de jaarlijkse prognoses voor 2019, voorgesteld in het Jaarlijks Financieel Verslag 2018.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

1.2. Geconsolideerde kerncijfers

1.2.1. Algemene gegevens

(x 1.000.000 EUR)	30.06.2019	31.12.2018
Portefeuille van vastgoedbeleggingen (in reële waarde)	4.139	3.728
(x 1.000 EUR)	30.06.2019	30.06.2018
Vastgoedresultaat	108.440	101.203
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille	86.830	81.558
Nettoresultaat van de kernactiviteiten – aandeel Groep*	74.560	68.214
Resultaat op financiële instrumenten – aandeel Groep*	-32.222	-1.239
Resultaat op de portefeuille – aandeel Groep*	28.659	30.612
Nettoresultaat – aandeel Groep*	70.997	97.587
Operationele marge*	82,2%	82,5%
	30.06.2019	31.12.2018
Operationele kosten/gemiddelde waarde van de portefeuille in	1,01%
beheer*1		1,01%
Gewogen resterende looptijd van de huurcontracten2 (in jaren)	12	11
Bezettingsgraad3	96,5%	95,8%
Brutohuurrendement bij 100% verhuring van de portefeuille4	6,3%	6,5%
Nettohuurrendement bij 100% verhuring van de portefeuille5	5,8%	5,9%
Schuldgraad6	42,3%	43,0%
Gemiddelde schuldenlast*7	1,5%	1,9%

¹ Gemiddelde waarde van de portefeuille vermeerderd met de waarde van de afgestane vorderingen van gebouwen waarvan de onderhoudskosten ten laste van de eigenaar door de Groep worden gedragen middels verzekeringspremies in totale waarborg.

² Tot aan de eerste opzeggingsmogelijkheid voor de huurder.

³ Berekend in functie van de reële huren (exclusief activa bestemd voor verkoop) en, voor leegstaande gebouwen, de huurwaarde geschat door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen.

⁴ Lopende huren, vermeerderd met de geschatte huurwaarde van de leegstand, gedeeld door de investeringswaarde van de portefeuille (transactiekosten inbegrepen), exclusief projectontwikkelingen.

⁵ Lopende huren, vermeerderd met de geschatte huurwaarde van de leegstanden en verminderd met de rechtstreekse kosten, gedeeld door de investeringswaarde, exclusief projectontwikkelingen en activa bestemd voor verkoop.

⁶ Wettelijke ratio berekend overeenkomstig de regelgeving op de GVV's als: Financiële en andere schulden / Totaal activa.

⁷ Bankmarges inbegrepen.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

1.2.2. Gegevens per aandeel – aandeel Groep¹

(in EUR)	30.06.2019	30.06.2018
Nettoresultaat van de kernactiviteiten – aandeel Groep	3,23	3,20
Resultaat op financiële instrumenten – aandeel Groep	-1,40	-0,06
Resultaat op de portefeuille – aandeel Groep	1,24	1,44
Nettoresultaat – aandeel Groep	3,07	4,58

Intrinsieke waarde van het aandeel (in EUR)	30.06.2019	31.12.2018
Geherwaardeerd nettoactief per aandeel in reële waarde2 na verdeling	90,15	85,34
van het dividend van het boekjaar 2018*
Geherwaardeerd nettoactief per aandeel in investeringswaarde3 na	94,72	90,04
verdeling van het dividend van het boekjaar 2018*

Verwaterde intrinsieke waarde van het aandeel (in EUR)	30.06.2019	31.12.2018
Geherwaardeerd verwaterd nettoactief per aandeel in reële waarde2 na	90,03	85,20
verdeling van het dividend van het boekjaar 2018
Geherwaardeerd verwaterd nettoactief per aandeel in	94,60	89,90
investeringswaarde3na verdeling van het dividend van het boekjaar
2018

In overeenstemming met de toepasbare IAS/IFRS-normen werden de in 2011 uitgegeven obligaties terugbetaalbaar in aandelen (OTA) en de in 2016 uitgegeven converteerbare obligaties niet in rekening gebracht bij de berekening van het verwaterd nettoactief per aandeel op 30.06.2019 en op 31.12.2018 aangezien ze een winstbevorderende impact zouden hebben gehad.

¹ Gewone en bevoorrechte aandelen.

² Reële waarde: na aftrek van transactiekosten (hoofdzakelijk overdrachtsrechten) van de investeringswaarde van de vastgoedbeleggingen.

³ Investeringswaarde: vóór aftrek van transactiekosten.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

1.2.3.			Prestatie-indicatoren overeenkomstig het EPRA-referentiesysteem1
--------	--	--	------------------------------------------------------------------

(in EUR per aandeel)	30.06.2019	30.06.2018
EPRA Resultaat*	3,23	3,20
EPRA Verwaterd resultaat*	3,23	3,20
(in EUR per aandeel)	30.06.2019	31.12.2018
EPRA Netto-Actiefwaarde (NAW)*	95,95	94,76
EPRA Aangepaste NAW (NNNAW)*	92,45	92,48
	30.06.2019	31.12.2018
EPRA Netto Initieel Rendement (NIR)*	5,6%	5,6%
EPRA Aangepast NIR*	5,7%	5,7%
EPRA Huurleegstand*	3,6%	4,3%
EPRA Kostratio (rechtstreekse kosten van de leegstand inbegrepen)*	23,5%	23,2%
EPRA Kostratio (rechtstreekse kosten van de leegstand niet inbegrepen)*	18,6%	19,1%

Overeenkomstig de 'EPRA Best Practice Recommendations' werden de in 2011 uitgegeven OTA en de in 2016 uitgegeven converteerbare obligaties niet opgenomen in de berekening van het EPRA Verwaterd resultaat, de EPRA NAW en de EPRA NNNAW op 30.06.2019, 31.12.2018 en 30.06.2018, aangezien ze op deze data 'out-of-the-money' waren.

1.3. Evolutie van de portefeuille

Sector	Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019	Desinvesteringen tijdens het eerste halfjaar van 2019	Reële waarde op 30.06.2019	Referentie
Zorgvastgoed	376 miljoen EUR2	24 miljoen EUR	2,3 miljard EUR	4.1 tot 4.4
Distributienetten	1 miljoen EUR	3 miljoen EUR	0,6 miljard EUR	4.5
Kantoren	30 miljoen EUR	5 miljoen EUR	1,3 miljard EUR	4.6
TOTAAL	407 miljoen EUR3	32 miljoen EUR	4,1 miljard EUR	/

¹ Deze gegevens zijn niet vereist door de GVV-regelgeving en niet onderworpen aan een nazicht door overheidsinstanties.

² Waarvan 373 miljoen EUR in vastgoedbeleggingen en 4 miljoen EUR in vorderingen van financiële leasings. Rekening houdend met de verwervingen op 04.07.2019 van 'Regionaal Medisch Centrum Tergooi' (Weesp, 7 miljoen EUR) en op 18.07.2019 van 'AZURIT Seniorenzentrum Altes Rathaus (Chemnitz, 14 miljoen EUR), bedragen de investeringen in zorgvastgoed tot op vandaag bijna 400 miljoen EUR.

³ Waarvan 403 miljoen EUR in vastgoedbeleggingen en 4 miljoen EUR in vorderingen van financiële leasings. Rekening houdend met de de verwervingen op 04.07.2019 van 'Regionaal Medisch Centrum Tergooi' (Weesp, 7 miljoen EUR) en op 18.07.2019 van 'AZURIT Seniorenzentrum Altes Rathaus (Chemnitz, 14 miljoen EUR), bedragen de investeringen tot op vandaag meer dan 425 miljoen EUR.

PERSBERICHT

1.4. Voornaamste gebeurtenissen tijdens het eerste halfjaar van 2019

1.4.1. Zorgvastgoed in België

• Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 300 miljoen EUR
• Desinvesteringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 15 miljoen EUR
• Zorgvastgoedportefeuille in België op 30.06.2019: 1.186 miljoen EUR

Cofinimmo's zorgvastgoedportefeuille in België vertegenwoordigt een reële waarde van 1,2 miljard EUR. In de loop van het eerste halfjaar van 2019 investeerde Cofinimmo hierin 300 miljoen EUR en verkocht het voor 15 miljoen EUR.

Belangrijkste verwezenlijkingen:

- Oplevering van de uitbreiding van het woonzorgcentrum Zonneweelde in Rijmenam

De eerste fase van de werken (uitbreiding) van het woonzorgcentrum Zonneweelde in Rijmenam werd begin 2019 opgeleverd. Het budget bedroeg minder dan 8 miljoen EUR. De site heeft nu een bovengrondse oppervlakte van 15.000 m² en telt ongeveer 200 bedden. Het wordt ter beschikking gesteld van Senior Living Group (groep Korian) in het kader van een triple netto¹ -huurovereenkomst. Het initieel brutohuurrendement van de uitbreiding bedraagt ongeveer 6%. Een tweede fase (gedeeltelijke renovatie van het oorspronkelijke gebouw), voor een budget van ongeveer 6 miljoen EUR,zou tegen het eerste kwartaal van 2021 moeten klaar zijn.

- Oplevering van de uitbreiding van het woonzorgcentrum De Nootelaer in Keerbergen

De uitbreidingswerken van het woonzorgcentrum De Nootelaer in Keerbergen werden opgeleverd in februari 2019. Het budget bedroeg minder dan 3 miljoen EUR. De site heeft nu een bovengrondse oppervlakte van 2.500 m² en telt ongeveer 40 bedden. Het wordt ter beschikking gesteld van Senior Living Group (groep Korian) in het kader van een triple netto¹ -huurovereenkomst. Het initieel brutohuurrendement van de uitbreiding bedraagt ongeveer 6,5%.

- Verkoop van een gebouw met assistentiewoningen in Oud-Turnhout

Op 10.01.2019 verkocht Cofinimmo het gebouw met assistentiewoningen naast het woonzorgcentrum op de site 't Smeedeshof voor 16 miljoen EUR, een iets hoger bedrag dan de laatste reële waarde (op 31.12.2018) bepaald door de onafhankelijke deskundige van Cofinimmo.

¹ De verzekeringen, belastingen en onderhoudskosten zijn ten laste van de huurder.

PERSBERICHT

- Verwerving van 15 woonzorgcentra in België via inbrengen in natura

Op 26.06.2019 sloot Cofinimmo overeenkomsten af betreffende de verwerving van 15 woonzorgcentra in België. Deze operatie gebeurde via de inbreng in natura van de aandelen van een vennootschap die eigenaar is van zeven gebouwen enerzijds, en via de inbreng in natura van de acht andere gebouwen anderzijds. De conventionele waarde voor de berekening van de prijs van de aandelen en de waarde van de gebouwen bedragen samen 297 miljoen EUR. De inbrengen in natura belopen 270.446.932 EUR. In dit kader werden 2.617.051 nieuwe gewone aandelen uitgegeven.

De sites hebben samen een totale bovengrondse oppervlakte van ongeveer 100.000 m². Ze hebben een capaciteit van 1.576 eenheden, waarvan 1.480 bestemd zijn voor zeer afhankelijke senioren en 96 eenheden voorzien voor senioren die zelfstandig willen wonen, door een beroep te doen op zorgen en diensten op aanvraag. De sites zijn verspreid over Vlaanderen, Wallonië en Brussel.

De portefeuille bestaat uit een reeks zeer recente gebouwen: ongeveer de helft is minder dan vier jaar oud en twee derde is jonger dan tien jaar. Dit resulteert in goede energieprestaties. Enkele gebouwen zijn uitgerust met een geavanceerd ventilatiesysteem met dubbele flux voor luchtaanvoer en -afvoer (Dventilatiesysteem) en één gebouw is zelfs volledig passief. Verschillende gebouwen zijn uitgerust met innovaties die het comfort van de bewoners verbeteren. De gebouwen zijn goed bereikbaar met het openbaar vervoer; ze zijn in het groen gelegen of hebben een tuin.

Cofinimmo verwelkomt vijf nieuwe uitbaters. Care-Ion baat negen woonzorgcentra uit in België met 1.123 bedden en telt 630 medewerkers. Het doel van de groep is de nodige infrastructuur te ontwikkelen voor verschillende woon- en zorgentiteiten in België. Dat gebeurt door de renovatie en uitbreiding van bestaande activa, maar ook door de bouw van nieuwe centra. Vlietoever, 't Hofke en Zwaluw baten vijf sites en één kinderdagverblijf uit, goed voor ongeveer 300 eenheden in woonzorgcentra en assistentiewoningen. Vulpia is één van de grootste Belgische spelers in de ouderenzorg. Tot op heden bezat Cofinimmo nog geen enkel gebouw dat door deze exploitant werd uitgebaat. Senior Living Group (Korian) en Armonea daarentegen werken al jarenlang samen met Cofinimmo.

Met de uitbaters werden triple netto¹ -overeenkomsten afgesloten met een gewogen gemiddelde resterende looptijd van 26 jaar. De huur zal jaarlijks worden geïndexeerd op basis van de Belgische consumentenprijsindex. Het initieel brutorendement bedraagt ongeveer 4,5%, wat in lijn ligt met de huidige marktvoorwaarden en de kwaliteit van de woonzorgcentra.

¹ De verzekeringen, de belastingen en het onderhoud worden gedragen door de huurder.

PERSBERICHT

1.4.2. Zorgvastgoed in Duitsland

• − Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 33 miljoen EUR
• − Zorgvastgoedportefeuille in Duitsland op 30.06.2019: 429 miljoen EUR

Cofinimmo bezit in Duitsland een zorgvastgoedportefeuille met een reële waarde van 429 miljoen EUR. In de eerste helft van 2019 investeerde Cofinimmo er voor 33 miljoen EUR.

Belangrijkste verwezenlijkingen:

− Verwerving van twee woonzorgcentra in Duitsland door inbreng in natura

De Cofinimmo Groep verwierf, via haar dochtervennootschap GECARE 1 SA, twee woonzorgcentra: 'Matthäus-Stift der Diakonie' in Ingolstadt (in de deelstaat Beieren) en 'Pflegewohnpark Glück im Winkel' in Neunkirchen (in de deelstaat Baden-Württenberg). Op 29.04.2019 werd een inbreng in natura van de resulterende schuldvorderingen van deze transactie uitgevoerd. De totale waarde van de goederen bedroeg ca. 29 miljoen EUR. In dit kader werden 238.984 nieuwe gewone aandelen uitgegeven.

Het eerste woonzorgcentrum ligt in Ingolstadt, een stad halfweg tussen München en Nürnberg met ruim 130.000 inwoners en thuisbasis van automerk Audi. Het heeft een bovengrondse oppervlakte van bijna 5.900 m² en beschikt over ongeveer 110 bedden. Het gebouw ligt in een residentiële wijk met een treinstation en is uitstekend bereikbaar met het openbaar vervoer. Werkzaamheden ten bedrage van ongeveer 1 miljoen EUR zijn voorzien, ten laste van de inbrenger, waarna het woonzorgcentrum in totaal bijna 125 bedden over ongeveer 6.500 m² , zal aanbieden. Het gebouw wordt tot 30.04.2021 gehuurd door de uitbater 'Diakonie Ingolstadt'. Nadien zal een nieuwe huurovereenkomst wordt afgesloten met uitbater Domus Cura GmbH voor een periode van 25 jaar.

Het tweede woonzorgcentrum ligt in Neunkirchen (Baden- Württemberg), een gemeente in het zuidwesten van Duitsland, halfweg tussen Stuttgart en Frankfurt am Main. Het heeft een bovengrondse oppervlakte van ruim 3.500 m² en biedt 70 bedden aan. Het gebouw wordt verwarmd met een moderne verwarmingsinstallatie op houtpellets. De warmwaterproductie is voorzien op basis van zonne-energie. Uitbreidingswerken ten bedrage van ongeveer 4 miljoen EUR zijn voorzien, ten laste van de inbrenger, waarna het woonzorgcentrum in totaal 97 bedden over ongeveer 4.500 m² zal aanbieden. De instelling wordt uitgebaat door Pflegewohnpark Glück im Winkel Betriebsgesellschaft BmbH, een dochtervennootschap van Domus Cura GmbH. De huurovereenkomst van het type 'Dach und Fach'¹ heeft eveneens een resterende looptijd van 25 jaar.

− Verwerving van een portefeuille van vier woonzorgcentra in Duitsland

De Cofinimmo Groep ondertekende voor notaris een overeenkomst, onder voorwaarden, betreffende de aankoop van vier woonzorgcentra. De sites, verspreid over Duitsland, beslaan een totale bovengrondse oppervlakte van ongeveer 29.000 m² en tellen ongeveer 430 bedden. Voor alle activa werden huurovereenkomsten van het type 'Dach und Fach'¹ met een looptijd van 25 jaar afgesloten met uitbater Curata Care Holding GmbH.

Er is ook een budget van 6 miljoen EUR voorzien voor werken. De aankoopprijs, werken inbegrepen, zal ongeveer 50 miljoen EUR bedragen. De huur wordt jaarlijks geïndexeerd op basis van de Duitse consumentenprijsindex. Na de werken zal het initieel brutorendement nog steeds in lijn liggen met de huidige marktomstandigheden.

¹ De eigenaar draagt voornamelijk de onderhoudskosten van het dak en de structuur van het gebouw.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

	Naam van de instelling	Deelstaat	Stad	Aantal bedden
1.	Seniorenresidenz Am Burgberg	Noordrijn-Westfalen	Denklingen	96
2.	Seniorenresidenz Burg Binsfeld	Noordrijn-Westfalen	Nörvenich	109
3.	Seniorenresidenz Belvedere am Burgberg	Nedersaksen	Bad Harzburg	168
4.	Seniorenresidenz Am Schloss	Mecklenburg-Voor Pommeren	Neustadt-Glewe	60
Totaal				433

Het woonzorgcentrum 'Residenz Am Burgberg' ligt in Denklingen in de deelstaat Noordrijn-Westfalen. Het verzorgingsgebied van deze instelling telt meer dan 84.000 personen. De instelling heeft een bovengrondse oppervlakte van ruim 5.800 m² en telt ongeveer 100 bedden. Er is een budget van 3 miljoen EUR voorzien voor werkzaamheden.

Het woonzorgcentrum 'Burg Binsfeld' ligt in Nörvenich in de deelstaat Noordrijn-Westfalen. Het verzorgingsgebied van deze instelling telt ruim 126.000 personen. Het gebouw heeft een bovengrondse oppervlakte van meer dan 7.600 m² en beschikt over meer dan 100 bedden. 'Burg Binsfeld' heeft een achtvorm met een gezellige binnenplaats. Cofinimmo voorziet werken voor een budget van 1 miljoen EUR.

Het woonzorgcentrum 'Belvedere am Burgberg' is gelegen in Bad Harzburg (Nedersaksen). Deze gemeente met ongeveer 20.000 inwoners ligt net ten noorden van het nationaal park Harz, een natuurreservaat van bijna 25.000 hectare. Het verzorgingsgebied van dit woonzorgcentrum telt meer dan 72.000 personen; het gebouw heeft een bovengrondse oppervlakte van ruim12.000 m² en een capaciteit van ongeveer 170 bedden. De site is prachtig geïntegreerd in de omgeving en bestaat uit meerdere gebouwen. Er wordt een budget van minder dan 2 miljoen EUR voorzien voor werken.

Het woonzorgcentrum 'Am Schloss' ligt in Neustadt-Glewe in de deelstaat Mecklenburg-Voor-Pommeren). Het verzorgingsgebied van dit centrum telt meer dan 25.000 personen. De instelling heeft een totale bovengrondse oppervlakte van ongeveer 3.500 m² en telt ongeveer 60 bedden. Hier voorziet Cofinimmo een budget voor werken van minder dan 0,5 miljoen EUR.

Met Curata Care Holding GmbH heeft Cofinimmo er een nieuwe uitbater bij. Curata baat 26 woonzorgcentra uit in heel Duitsland, goed voor 2.750 bedden en stelt 2.100 personen tewerk. Curata beschikt over een sterk en verantwoordelijk directieteam. Het bedrijf is zich bewust van zijn maatschappelijke verantwoordelijkheid en wil actief bijdragen aan de verbetering van sociale voorzieningen en tegelijk de toekomstige groei bevorderen.

Tot op vandaag zijn de voorwaarden nog niet bereikt.

PERSBERICHT

− Verwerving van een zorgvastgoedsite in de deelstaat Saksen

Op 28.05.2019 ondertekende Cofinimmo een overeenkomst met voorwaarden voor de overname van het woonzorgcentrum 'AZURIT Seniorenzentrum Altes Rathaus' in Chemnitz in de deelstaat Saksen voor ongeveer 14 miljoen EUR.

Het woonzorgcentrum, dat in 2004 werd gerenoveerd, heeft een bovengrondse oppervlakte van ongeveer 5.500 m² en telt ongeveer 140 bedden. Het is opgebouwd uit twee delen: het oorspronkelijke deel werd gebruikt als stadhuis. Na de verhuizing van de gemeentelijke diensten werd een tweede deel bijgebouwd in het kader van de omvorming tot woonzorgcentrum. Het pand is gelegen in Chemnitz, een stad met bijna 250.000 inwoners in de deelstaat Saksen. Het gebouw ligt tegenover een park en in de nabijheid van een apotheek, een bank en verschillende supermarkten.

Het woonzorgcentrum wordt uitgebaat door Azurit Rohr GmbH, waarmee Cofinimmo een 'Dach und Fach'¹ huurovereenkomst afsloot voor een vaste looptijd van 20 jaar. De huurprijs zal jaarlijks geïndexeerd worden op basis van de Duitse consumentenprijsindex. Het initieel brutohuurrendement bedraagt ongeveer 5,5%. Dit is het vierde actief van Cofinimmo dat wordt uitgebaat door Azurit Rohr.

De voorwaarden werden ondertussen bereikt en het gebouw werd in de portefeuille van Cofinimmo opgenomen op 18.07.2019.

1.4.3. Zorgvastgoed in Nederland

• − Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 39 miljoen EUR
• − Desinvesteringen tijdens het eerste halfjaar 2019: 9 miljoen EUR
• − Zorgvastgoedportefeuille in Nederland op 30.06.2019: 249 miljoen EUR

De Nederlandse zorgvastgoedportefeuille van Cofinimmo vertegenwoordigt een reële waarde van 249 miljoen EUR. In de eerste helft van 2019 investeerde Cofinimmo hierin 39 miljoen EUR en verkocht er voor 9 miljoen EUR.

Belangrijkste verwezenlijkingen:

- Verwerving van een woonzorgcentrum in Velp

Op 01.02.2019 verwierf Cofinimmo via haar dochteronderneming Superstone NV het woonzorgcentrum 'Kastanjehof' voor ongeveer 4 miljoen EUR. De instelling ligt in een residentiële wijk in Velp, op amper vijf km van Arnhem, een stad met bijna 160.000 inwoners in de provincie Gelderland. De verkoper is Triodos Vastgoedfonds NV.

Het gebouw werd opgetrokken in 2012, telt een bovengrondse oppervlakte van om en bij de 1.800 m² en biedt plaats aan 30 bewoners. Het beschikt bovendien over het energielabel A++. Het gebouw is ontworpen en volledig uitgerust voor residenten met oriëntatieproblemen en/of dementie.

Het gebouw is verhuurd aan 'Stichting Attent Zorg en Behandeling', waarmee Cofinimmo een dubbel netto² huurovereenkomst met een resterende looptijd van negen jaar. De huurprijs wordt jaarlijks geïndexeerd volgens de Nederlandse consumentenprijsindex. Het brutohuurrendement bedraagt ongeveer 5,5%.

¹ De eigenaar draagt voornamelijk de onderhoudskosten van het dak en van de structuur van het gebouw.

² De eigenaar draagt voornamelijk de onderhoudskosten van het dak en de structuur van het gebouw.

PERSBERICHT

- Oplevering van de bouwwerken van een zorgcentrum voor personen met een verstandelijke beperking in Gorinchem

Op 01.02.2019 werden de bouwwerken van een zorgcentrum voor personen met een verstandelijke beperking in Gorinchem, in de provincie Zuid-Holland, opgeleverd. Ter herinnering, Cofinimmo verwierf begin oktober 2017 een stuk grond voor de bouw van dit vastgoed¹ . Het centrum beschikt over een capaciteit van ongeveer 40 bedden, verdeeld over een bovengrondse oppervlakte van ongeveer 2.500 m². Het totale budget van de werkzaamheden bedroeg 4 miljoen EUR. De instelling wordt uitgebaat door de Nederlandse Stichting Philadelphia Zorg, waarmee Cofinimmo een dubbel netto²² -huurovereenkomst met een looptijd van 15 jaar heeft afgesloten. Het initieel brutohuurrendement bedraagt ongeveer 6,5%.

- Verkoop van een woonzorgcentrum in Utrecht

Op 08.03.2019 werd het woonzorgcentrum 'Keizerhof' in Utrecht verkocht voor ongeveer 9 miljoen EUR, een iets hoger bedrag dan de laatste reële waarde (op 31.12.2018) bepaald door de onafhankelijke deskundige van Cofinimmo.

- Verwerving van een zorgvastgoedsite in het Nederlandse Dokkum

Op 09.04.2019 verwierf Cofinimmo de zorgvastgoedsite 'Sionsberg' in Dokkum, in de Nederlandse provincie Friesland, voor een bedrag van ongeveer 8 miljoen EUR. De site omvat twee delen: het hoofdgebouw 'Sionskliniek', gebouwd in 1980 en oorspronkelijk een ziekenhuis, en het gebouw 'Hoed', gebouwd in 2008. In 2015 werd de ziekenhuissite omgevormd tot een 'medical office building' met een bovengrondse oppervlakte van 15.000 m². Het centrum is volledig in gebruik en biedt een waaier aan professionele zorgverlening en diensten: huisartsen, apotheek, fysiotherapie, polikliniek, diëtisten, revalidatiezorg enz.

Cofinimmo en de Stichting Vastgoed DC Dokkum hebben een dubbel netto² -huurovereenkomst (masterlease) afgesloten. Deze wordt jaarlijks geïndexeerd volgens de Nederlandse consumentenprijsindex. De huurovereenkomst heeft een looptijd van 15 jaar. Het totale budget van de werken is geraamd op minder dan 5 miljoen EUR, waarvan het grootste deel in de komende drie jaar zal gebruikt worden. Rekening houdend met dit investeringsprogramma zal het brutorendement van de site iets hoger liggen dan 7%.

- Verwerving van een zorgvastgoedsite in Den Haag

Cofinimmo heeft via een dochtervennootschap het in 2004 gebouwde zorgcomplex Nebo in Den Haag (NL) verworven voor ruim 22 miljoen EUR. Het zorgcomplex Nebo ligt in de statige wijk Benoordenhout, een bosrijke, residentiële buurt van de stad Den Haag. Het bevindt ligt vlakbij de Amerikaanse ambassade en het Clingendael-instituut. Den Haag telt meer dan 500.000 inwoners en maakt deel uit van de Randstad³ . Het gebouw is opgetrokken in een imposante architecturale stijl, in harmonie met de bouwstijl van de omliggende woningen. Het telt een bovengrondse oppervlakte van bijna 8.700 m² en biedt ongeveer 115 bedden aan. Nebo is ook goed bereikbaar met het openbaar vervoer.

¹ Zie ook het persbericht van 08.02.2018 op de website.

² De eigenaar draagt voornamelijk de onderhoudskosten van het dank en de structuur van het gebouw.

³ Een stedelijke agglomeratie met steden als Amsterdam, Almere, Utrecht, Rotterdam, Leiden, Den Haag, Amersfoort, Dordrecht, Hilversum en Haarlem.

PERSBERICHT

Nebo biedt zorg aan dementerende ouderen en aan ouderen die fysiek niet in staat zijn om voor zichzelf te zorgen. De instelling biedt eveneens een geriatrisch revalidatieprogramma aan om patiënten te helpen zo snel mogelijk naar huis terug te keren.

Cofinimmo heeft, via haar dochtervennootschap Superstone NV, de huurovereenkomst met Saffier overgenomen. Het gaat om een dubbel netto¹ -overeenkomst met een resterende looptijd van 10 jaar. De huurprijs wordt jaarlijks geïndexeerd volgens de Nederlandse consumentenprijsindex. Het brutohuurrendement bedraagt 5%, wat in lijn ligt met de kwaliteit van de locatie.

Saffier ondersteunt (oudere) mensen zodat ze zich verder kunnen ontplooien, zowel thuis als in een van haar instellingen. Deze centra bieden gespecialiseerde verzorging en behandelingen aan afhankelijke personen, waaronder diegenen die lijden aan chronische aandoeningen, zoals hartfalen, Parkinson, dementie, het syndroom van Korsakov of een niet aangeboren hersenletsel (NAH). De organisatie werkt met onafhankelijke teams en legt de nadruk op directe zorg met een maximale keuze- en beslissingsvrijheid voor de patiënten. Saffier biedt al sinds 1734 zorg en huisvesting aan Haagse ouderen aan. Het verstrekt momenteel intensieve verpleging en revalidatie in vijf instellingen en heeft vijf locaties voor zorg en begeleiding.

1.4.4. Zorgvastgoed in Frankrijk

• Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 1 miljoen EUR
• Zorgvastgoedportefeuille in Frankrijk op 30.06.2019: 386 miljoen EUR

Cofinimmo bezit in Frankrijk een zorgvastgoedportefeuille met een reële waarde van 386 miljoen EUR.

Belangrijkste verwezenlijkingen:

• Oplevering van de renovatie- en uitbreidingswerken van een nazorg- en revalidatiekliniek (SSR) in Esvres-sur-Indre²

Op 08.02.2019 zijn de renovatie- en uitbreidingswerken van de nazorg- en revalidatiekliniek (Soins de Suite et de Réadaptation) Domaine de Vontes in Esvres-sur-Indre opgeleverd. Ter herinnering: Cofinimmo ondertekende op 14.06.2016 een samenwerkingsovereenkomst met de uitbater Inicéa voor de bouw van een uitbreiding van 2.214 m² en de renovatie van de bestaande instelling. Het totale budget van de werken bedroeg 8 miljoen EUR. Bij de oplevering van de werken heeft Cofinimmo met de uitbater Inicéa een dubbel netto¹ -huurovereenkomst van 12 jaar. Het initieel brutohuurrendement op de werken bedraagt ongeveer 6%.

- Oplevering van de werken van de nazorg- en revalidatiekliniek (SSR) in Chalon-sur-Saône

Op 01.04.2019 werden de bouwwerken van de nazorg- en revalidatiekliniek in Chalon-sur-Saône opgeleverd zoals voorzien. Ter herinnering: het ziekenhuis werd in augustus 2018, in toekomstige staat van voltooiing, verworven voor een bedrag van ongeveer 20 miljoen EUR. De instelling biedt een opvangcapaciteit van ongeveer 130 bedden, over een nuttige oppervlakte van bijna 9 300 m², uitgebaat door het Franse Rode Kruis. Het omvat een dienst neurologie, pulmonologie en cardiologie en een neurovegetatieve dienst.

¹ De eigenaar draagt voornamelijk de onderhoudskosten van het dak en de structuur van het gebouw.

² Zie ook het persbericht van 25.07.2016 op de website.

PERSBERICHT

1.4.5. Vastgoed van distributienetten

• Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 1 miljoen EUR
• Desinvesteringen tijdens het eerste halfjaar 2019: 3 miljoen EUR
• Vastgoedportefeuille van distributienetten op 30.06.2019: 560 miljoen EUR

Cofinimmo's vastgoedportefeuille van distributienetten vertegenwoordigt een reële waarde van 560 miljoen EUR. In de loop van het eerste halfjaar van 2019 investeerde Cofinimmo er 1 miljoen EUR en werden 11 verkopen gerealiseerd voor een totaal bedrag van 3 miljoen EUR.

1.4.5.1. Pubstone

- Verwerving van een pub en verkoop van 11 cafés en restaurants in de Pubstone-portefeuille

Tijdens het eerste halfjaar van 2019 verwierf de Cofinimmo Groep 1 café voor de Belgische Pubstoneportefeuille en verkocht het 11 cafés/restaurants van de Pubstone-portefeuille (BE + NL) voor een totaalbedrag van ongeveer 3 miljoen EUR, een hoger bedrag dan de reële waarde van de activa op 30.06.2019.

1.4.5.2. Cofinimur I

In de loop van het eerste halfjaar van 2019 was er voor Cofinimur I geen variatie in samenstelling.

1.4.6. Kantoren

• Investeringen tijdens het eerste halfjaar van 2019: 30 miljoen EUR
• Desinvesteringen tijdens het eerste halfjaar 2019: 5 miljoen EUR
• Kantorenportefeuille op 30.06.2019: 1.329 miljoen EUR

Cofinimmo's kantorenportefeuille vertegenwoordigt een reële waarde van 1,3 miljard EUR. In de loop van het eerste halfjaar van 2019 investeerde Cofinimmo er 30 miljoen en realiseerde één verkoop voor een bedrag van 5 miljoen EUR.

PERSBERICHT

Belangrijkste verwezenlijkingen:

• Afsluiting van een 15-jarige overeenkomst voor de herontwikkeling van Quartz

Op 20.02.2019 heeft Cofinimmo een overeenkomst ondertekend met de European Free Trade Association (EFTA), de EFTA Surveillance Authority (ESA) en het Financial Mechanism Office (FMO) ¹ , waarbij deze instanties vruchtgebruiker zullen worden van het volledige Quartz-kantoorgebouw. De overeenkomst, met een looptijd van 15 jaar, gaat in na de oplevering van de werken, voorzien in de loop van 2020.

De site, gelegen op de Kunstlaan in het centrum van Brussel ('CBD'), omvatte vroeger een gebouw dat bijna 20 jaar lang verhuurd werd aan de Regie der Gebouwen. Nadat het pand vrijkwam in januari 2017, werd het volledig afgebroken om plaats te maken voor een nieuwbouw die een centrale rol zal opeisen op de Kunstlaan. Het nieuwe project, waarvoor een architectuurwedstrijd werd uitgeschreven, werd volledig ontworpen in een BIM-omgeving (Building Information Modelling). Het gebouw heeft een transparante architectuur en voorziet integrale glasgevels, met onder meer een uitzicht op de binnentuin vanuit de Jozef II-straat.

¹ FMO: het in Brussel gevestigde secretariaat van de 'EEA Grants' en 'Norway Grants', aangesloten bij de EFTA.

PERSBERICHT

Het Quartz-gebouw zal bijna 9.200 m² moderne en moduleerbare kantoren en polyvalente ruimten, verspreid over acht verdiepingen, aanbieden. De verdiepingen zullen uitzonderlijk hoog zijn (drie meter), zodat de gebruikers maximaal kunnen genieten van daglicht. Op het dak zal ook een terras ingericht worden.

Cofinimmo beoogt een BREEAM-certificering 'Excellent' (al behaald voor de ontwerpfase van het gebouw). Het gebouw zal niet alleen beantwoorden aan de regelgeving van 2015 omtrent energieprestatie, maar ook aan de extra duurzaamheids- en kwaliteitsvereisten die Cofinimmo stelt aan haar bouw-, renovatie- en herontwikkelingsprojecten. Het kost van de werken wordt geraamd op 24 miljoen EUR.

- Ondertekening van een authentieke akte voor de verkoop van het kantoorgebouw Vorst 24

Op 28.03.2019 ondertekende Cofinimmo de authentieke akte met betrekking tot de verkoop van het Vorst 24-gebouw in de gedecentraliseerde zone van Brussel voor een totaalbedrag van ongeveer 6 miljoen EUR. Dit bedrag is hoger dan de laatste reële waarde (op 31.12.2018) bepaald door de onafhankelijke deskundige van Cofinimmo. De ondertekening van de onderhandse overeenkomst¹ voor de overdracht van dit gebouw vond plaats op 21.12.2018.

− Verwerving van een vennootschap die eigenaar is van het kantoorgebouw Wet 85

Op 20.05.2019 heeft Cofinimmo 100% van de aandelen verworven van de vennootschap die eigenaar is van het kantoorgebouw Wet 85, gelegen aan de Wetstraat, in het hart van de Europese wijk van Brussel (CBD). De conventionele waarde voor de berekening van de prijs van de aandelen bedraagt ongeveer 6 miljoen EUR. Het gebouw zal deels afgebroken worden om plaats te maken voor een grondige renovatie, waarvan de oplevering voorzien is in de loop van 2021. Het nieuwe gebouw zal een kantooroppervlakte van ongeveer 3.200 m², verdeeld over acht verdiepingen, en een commerciële oppervlakte van ongeveer 500 m² op het niveau van het metrostation, aanbieden.

Het gebouw zal na de herontwikkeling voldoen aan hoge milieukwaliteitsnormen. Cofinimmo beoogt een BREEAM-certificering 'Excellent', met name dankzij een laag energieverbruik en de aanleg van twee groene patio's. De conventionele waarde voor de berekening van de prijs van de aandelen bedraagt ongeveer 6 miljoen EUR. Het budget voor de werken beloopt enkele miljoenen EUR.

− Verkoop van het gebouw Kolonel Bourg 105

Op 24.05.2019 sloot Cofinimmo een onderhandse overeenkomst met betrekking tot de verkoop van het kantoorgebouw Kolonel Bourg 105, gelegen in de gedecentraliseerde zone van Brussel, voor meer dan 3 miljoen EUR, een hoger bedrag dan de laatste reële waarde (op 31.03.2019) bepaald door de onafhankelijke waarderingsdeskundige van Cofinimmo. De notariële akte zou ten laatste in september 2019 ondertekend moeten zijn.

Het gebouw biedt meer dan 2.600 m² kantoorruimte. Er zijn verschillende huurders en er is een gedeeltelijke leegstand. In het kader van de projecten Mediapark en E40 Parkway van de stad Brussel wordt de omgeving van het gebouw herontwikkeld tot een groene, gedeeltelijk residentiële zone in de schaduw van de VRT/RTBF-toren. Ook dit kantoorgebouw zal door de nieuwe eigenaar, het Gentse Revive, omgevormd worden tot een residentieel gebouw.

¹ Zie ook het persbericht van 21.12.2018 op de website.

PERSBERICHT

− Verkoop van het kantoorgebouw Woluwe 102

Op 06.06.2019 sloot Cofinimmo een onderhandse overeenkomst met betrekking tot de verkoop van het kantoorgebouw Woluwe 102, gelegen aan de Woluwelaan, in de gedecentraliseerde zone van Brussel, voor meer dan 8 miljoen EUR. Dit bedrag is in lijn met de recentste reële waarde (op 31.03.2019) die door de onafhankelijke waarderingsdeskundige van Cofinimmo werd bepaald. De notariële akte zou in principe snel ondertekend worden. Het gebouw biedt meer dan 6.400 m² kantoorruimte, ongeveer 1.600 m² polyvalente ruimte en 200 parkeerplaatsen. Het staat grotendeels leeg.

− Verwerving van een vennootschap die een erfpacht bezit op het kantoorgebouw Ligne 13

Op 28.06.2019 heeft Cofinimmo 100% van de aandelen van de vennootschap die een erfpacht bezit op het kantoorgebouw 'Ligne 13', in de Lignestraat in het hart van Brussel (Brusselse vijfhoek, CBD), verworven. Het pand ligt in de onmiddellijke nabijheid van het Centraal Station, waar alle vormen van openbaar vervoer samenkomen, en is dus uitstekend bereikbaar.

Cofinimmo heeft 100% van de aandelen van de vennootschap die een erfpacht op het kantoorgebouw bezit met een resterende looptijd van 84 jaar, verworven. De conventionele waarde voor de berekening van de prijs van de aandelen bedraagt minder dan 16 miljoen EUR. Het brutohuurrendement bedraagt vandaag ongeveer 4,5% en zou kunnen stijgen tot bijna 5% in geval van een totale bezetting.

− Commerciële activiteit

In de loop van 2019 werden heronderhandelingen en nieuwe huurovereenkomsten ondertekend voor in totaal bijna 106.000 m² kantoorruimte, tegenover 21.000 m² opgetekend op 30.06.2018. De belangrijkste transacties hadden betrekking op de gebouwen Bourget 40 en 42, Woluwe 151, Belliard 40 en Quartz.

1.4.7. Publiek-Private Samenwerking

− De openbare aanbesteding NEO II van Jean Nouvel werd toegewezen aan het consortium CFE/Cofinimmo

PERSBERICHT

Ter herinnering: In juli 2018 werd de openbare aanbesteding NEO II toegekend aan het consortium samengesteld uit CFE en Cofinimmo. Deze overheidsopdracht, die in 2013 werd uitgeschreven door de Stad Brussel en het Brussels Hoofdstedelijk Gewest, betreft een Design-Build-Finance-Maintain (DBFM) overeenkomst voor een congrescentrum en een aansluitend luxehotel. Het complex zal zich op het Heizelplateau, naast het Atomium, ten noorden van Brussel bevinden. NEO II wil de rol van Brussel als internationale conferentiestad bevestigen. Dit prestigieuze congrescentrum van ongeveer 49.000 m² zal gelijktijdig op verschillende evenementen, zoals internationale congressen, voorstellingen en vergaderingen meer dan 5.000 deelnemers kunnen verwelkomen. Het centrum zal ook de aanwezigheid van een luxehotel (vier sterren), met een oppervlakte van ongeveer 15.000 m² en een capaciteit van 250 kamers, genieten. Voor het design van het geheel heeft het consortium CFE/Cofinimmo een beroep gedaan op de hedendaagse, internationaal gerenommeerde Franse architect Jean Nouvel. Zijn recentste meesterwerk is het Nationaal Museum van Qatar dat in maart 2019 werd ingehuldigd. Het Belgische bureau MDW Architecture zal toezien op de uitvoering van het project.

De ondertekening van de overeenkomsten, die gepland was voor begin 2019, zou nu in het derde kwartaal van 2019 moeten plaatsvinden. De bouwwerken zullen van start gaan na het verkrijgen van de vergunningen, nu voorzien in 2021, en zullen drie jaar in beslag nemen. De operationele fase van het congrescentrum, met een vaste looptijd van 20 jaar, zal ingaan vanaf de aflevering van het beschikbaarheidscertificaat na afloop van de werken. Wat het hotel betreft, is het consortium CFE/Cofinimmo van plan een akkoord af te sluiten met de NH Hotel Groep. Deze internationale groep heeft uitgebreide ervaring in het beheer van hotelinfrastructuur, gecombineerd met MICE¹ infrastructuur over heel Europa.

¹ MICE: Meetings, Incentives, Conferences and Exhibitions.

PERSBERICHT

1.5. Gebeurtenissen na 30.06.2019

1.5.1. Verwerving van een zorgvastgoedsite in Weesp (Nederland)

Op 04.07.2019 verwierf Cofinimmo via een dochtervennootschap het eerstelijnszorgcentrum 'Regionaal Medisch Centrum Tergooi' in Weesp (NL), bij Amsterdam, voor een bedrag van ongeveer 7 miljoen EUR. Het centrum heeft een bovengrondse oppervlakte van 2.900 m². Sinds de opening van haar gloednieuw centrum in april 2019 werd de stichting Tergooi hoofdhuurder. Cofinimmo heeft de huurovereenkomsten met de huidige huurders overgenomen. Het gaat om dubbel netto ¹ -overeenkomsten met een gemiddelde resterende looptijd van 6 jaar. Ze worden jaarlijks geïndexeerd volgens de Nederlandse consumentenprijsindex. Het initieel brutorendement bedraagt ongeveer 6%, wat in lijn ligt met de ligging van het gebouw.

1.5.2. Verkoop van de Vorst 23-25 site

Op 18.07.2019 kondigde Cofinimmo een onvoorwaardelijke onderhandse overeenkomst aan met betrekking tot de verkoop van de kantoorgebouwen Vorst 23-25, gelegen aan de Vorstlaan 23-25 te Brussel in de gedecentraliseerde zone van Brussel, voor 50 miljoen EUR. Dit bedrag is hoger dan de laatste reële waarde (op 31.03.2019) bepaald door de onafhankelijke waarderingsdeskundige van Cofinimmo vóór de aankondiging. De authentieke akte zal in de komende maanden ondertekend worden na het vervullen van bepaalde administratieve formaliteiten. Het gebouw Vorst 25 (bekend als het vroegere AXA-gebouw) en het nabije kantoorgebouw Vorst 23, bieden meer dan 57.000 m² kantooroppervlakte en staan leeg sinds het vertrek van AXA in augustus 2017. Het nabije terrein ("Tenreuken") maakt geen deel uit van de transactie.

¹ De eigenaar draagt voornamelijk de onderhoudskosten van het dak en de structuur van het gebouw.

1.6.Operationele resultaten

31.12.2018

1.6.1. Bezettingsgraad (berekend op basis van de huurinkomsten)

Berekend op basis van de reële huren en, voor de leegstand, van de door de onafhankelijke vastgoeddeskundigen geschatte huurwaarde:

PERSBERICHT

De sector 'andere' werd op 01.01.2019 overgeheveld naar de sector 'kantoren'. De bezettingsgraad van de kantoren zou 89,1% bedragen op 31.12.2018 met deze overdracht.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

1.6.2. Belangrijkste huurders

Huurders	Contractuele huren	Gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten (in jaren)
Groep Korian	16%	10
AB InBev	12%	15
Armonea1	10%	18
Overheidssector	7%	6
Orpea	4%	9
Top 5 van de huurders	49%	12
Stella Vitalis	4%	29
MAAF	3%	3
Aspria	3%	26
MAAF RTL	3%	27
Azurit	1%	3
Top 10 van de huurders	63%	14
Top 20 van de huurders	71%	13
Andere huurders	29%	8
TOTAAL	100%	12

¹ Zonder 0,2% voor de Groep Colisée

1.6.3. Gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten

In jaren tot de eerste opzeggingsmogelijkheid door de huurder:

Indien geen enkele opzegoptie zou worden uitgeoefend, m.a.w. indien alle huurders tot het contractuele einde van de huurovereenkomsten in hun gebouw zouden blijven, bedraagt de gemiddelde resterende duur van de huurovereenkomsten 12 jaar.

1.6.4. Looptijd van de portefeuille

Huurovereenkomsten > 9 jaar	56,6%
Zorgvastgoed	41,3%
Vastgoed van distributienet Pubstone	11,9%
Kantoren (overheidssector)	2,1%
Kantoren (privésector)	1,4%
Huurovereenkomsten 6-9 jaar	3,5%
Kantoren	2,4%
Zorgvastgoed	1,0%
Vastgoed van distributienet Cofinimur I	0,0%
Huurovereenkomsten < 6 jaar	40,0%
Kantoren	25,6%
Zorgvastgoed	11,2%
Vastgoed van distributienet Cofinimur I	3,1%

Bijna 57% van de huurovereenkomsten zijn afgesloten op lange termijn (meer dan negen jaar).

1.6.5.	Variatie in brutohuurinkomsten bij ongewijzigde portefeuille
--------	--------------------------------------------------------------	--

	Bruto huurinkomsten op 30.06.2019 (x 1.000.000 EUR)	Bruto huurinkomsten op 30.06.2018 (x 1.000.000 EUR)	Variatie	Variatie bij ongewijzigde portefeuille*
Zorgvastgoed	59,5	50,6	+17,6%	+2,0%
Kantoren1	35,3	36,3	-2,8%	+2,7%
Vastgoed van	18,9	18,7	+1,0%	+1,7%
distributienetten
TOTALE PORTEFEUILLE2	113,6	105,5	+7,7%	+2,2%

Bij ongewijzigde portefeuille ('like-for-like') zijn de huurinkomsten gestegen (+2,2%) tussen de eerste zes maanden van 2018 en de eerste zes maanden van 2019: het positieve effect van de nieuwe verhuringen (+3,6%) en de indexering (+1,6%) compenseerden ruimschoots het negatieve effect van de vertrekken (-3,0%).

¹ Zoals vermeld in sectie 6.1 werd de sector 'andere' op 01.01.2019 overgeheveld naar de sector 'kantoren'. De brutohuurinkomsten 'overige' bedroegen 1 miljoen EUR op 30.06.2018.

² De brutohuurinkomsten van 105,3 miljoen EUR op 30.06.2018 gepubliceerd in het persbericht van 26.07.2018 omvatten de 'huurlasten' van 0,3 miljoen EUR.

1.7. Vastgoedportefeuille op 30.06.2019

EVOLUTIE VAN DE GECONSOLIDEERDE PORTEFEUILLE Uittreksel uit het verslag van de onafhankelijke waarderingsdeskundigen Cushman & Wakefield, Jones Lang LaSalle en PricewaterhouseCoopers op basis van de investeringswaarde
(x 1.000.000 EUR)	30.06.2019	31.12.2018
Investeringswaarde van de volledige portefeuille	4.311,8	3.889,8
Projecten, grondreserve en activa bestemd voor verkoop	-166,8	-140,8
Totaal van de gebouwen in uitbating	4.145,0	3.749,0
Contractuele huren	250,2	232,3
Brutorendement van de gebouwen in uitbating	6,0%	6,2%
Contractuele huren + Geschatte huurwaarde van de leegstaande	259,3	242,6
gebouwen op de schattingsdatum
Brutorendement bij 100% verhuring van de portefeuille	6,3%	6,5%
Bezettingsgraad van de gebouwen in uitbating1	96,5%	95,8%

Op 30.06.2019 omvat de rubriek 'Projecten, grondreserve en activa bestemd voor verkoop' voornamelijk:

• De Vorst 23-25 site (Brussel gedecentraliseerd),
• Het kantoorgebouw Quartz in herontwikkeling (Brussel CBD),
• Evenals de activa bestemd voor verkoop (de kantoorgebouwen Serenitas, Papiermolen, Kolonel Bourg 105 en Woluwe 102).

Gebouwen	Bovengrondse oppervlakte (in m²)	Contractuele huren (x 1.000 EUR)	Bezettings graad	Huurprijzen + GHW van leegstand (x 1.000 EUR)	Geschatte huurwaarde (GHW) (x 1.000 EUR)
Kantoren	467.586	69.813	89,1%	78.351	74.530
Kantoren met overgedragen huurvorderingen	49.861	8.901	100,0%	8.905	8.905
Subtotaal kantoren	517.447	78.714	90,2%	87.255	83.435
Zorgvastgoed	1.024.956	133.882	99,8%	134.104	136.697
Pubstone	333.092	29.654	99,4%	29.837	27.764
Cofinimur I	58.314	7.921	97,4%	8.131	8.077
Subtotaal van vastgoed beleggingen en gebouwen die het voorwerp uitmaken van overgedragen huur vorderingen	1.933.810	250.171	96,5%	259.327	255.973
Projecten & renovaties	118.120	1.751	0,0%	4.987	4.897
Grondreserve	0	74	0,0%	74	74
ALGEMEEN TOTAAL VAN DE PORTEFEUILLE	2.051.930	251.996	96,5%	264.387	260.944

¹ Berekend op basis van de huurinkomsten.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Portefeuille op 30.06.2019

		Reële waarde	Vastgoedresultaat na directe kosten
Sector	(x 1.000 EUR)	(in %)	Variatie in de periode1	(x 1.000 EUR)	(in %)
Zorgvastgoed	2.250.289	54,4%	1,2%	58.347	56,9%
België	1.185.875	28,6%	2,2%	26.639	26,0%
Frankrijk	386.070	9,3%	-2,3%	13.196	12,9%
Nederland	249.354	6,0%	3,8%	6.930	6,8%
Duitsland	428.990	10,4%	0,2%	11.583	11,3%
Kantoren	1.329.404	32,1%	1,1%	26.215	25,6%
Brussel CBD	559.897	13,5%	3,3%	11.509	11,2%
Brussel Gedecentraliseerd	432.998	10,5%	-0,2%	4.652	4,5%
Brussel Periferie & Satellieten	122.835	3,0%	-3,0%	2.964	2,9%
Antwerpen	68.082	1,6%	1,3%	2.579	2,5%
Andere regio's	145.593	3,5%	0,2%	4.511	4,4%
Vastgoed van distributienetten	559.645	13,5%	0,1%	17.911	17,5%
Pubstone - België	293.123	7,1%	0,3%	9.533	9,3%
Pubstone - Nederland	140.388	3,4%	0,3%	4.542	4,4%
Cofinimur I	126.135	3,0%	-0,4%	3.836	3,7%
TOTALE PORTEFEUILLE	4.139.339	100,0%	1,0%	102.474	100,0%

Rendement per segment	Zorg vastgoed BE + FR	Zorg vastgoed DE + NL	Kantoren	Pubstone	Cofinimur I	Totaal
Bruto-huurrendement bij 100% verhuring van de portefeuille	5,7%	5,9%	7,3%	6,3%	6,0%	6,3%
Netto-huurrendement bij 100% verhuring van de portefeuille	5,7%	5,5%	6,1%	6,0%	5,8%	5,8%

¹ Exclusief initieel effect van de variatie in de perimeter.

PERSBERICHT

1.8. Investeringsprogramma 2019

De huidige raming van de voorziene investeringen per sector voor het boekjaar 2019 en de tot op heden gerealiseerde investeringen worden in onderstaande grafiek voorgesteld in miljoen euro. Het brutoinvesteringsprogramma wordt voortaan dus geraamd op 525 miljoen EUR, waarvan 425 miljoen EUR tot op heden werd gerealiseerd. De tabel hieronder geeft een gedetailleerd overzicht van de lopende projecten.

Cofinimmo
together in real estate

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT

Activa	Type werken	Aantal bedden na werken	Oppervlakte na werken	Einde werken	Totaal investeringen (x 1.000.000 EUR)	30.06.2019 (x 1.000.000 EUR) Totaal investeringen op	31.12.2019 (x 1.000.000 EUR) Totaal nog te realiseren investeringen vóór	investeringen na 2019 Totaal te realiseren
I. Lopende projecten
Zorgvastgoed
Zonneweelde – Rijmenam (BE)	Renovatie en uitbreiding van een woonzorgcentrum	200	15.000 m2	T1 2021	6	-	1	5
Fundis – Rotterdam (NL)	Afbraak/wederopbouw van een woonzorgcentrum en renovatie van een revalidatiecentrum	135	11.000 m²	T2 2021	25	7	2	15
Rijswijk (NL)	Bouw van een orthopedische kliniek	-	4.000 m2	T4 2019	10	5	4	-
Kaarst (DE)	Bouw van een psychiatrische kliniek	70	7.800 m2	T2 2020	22	0	0	22
Kantoren
Quartz – Brussel CBD	Afbraak/wederopbouw	-	9.200 m2	T2 2020	24	12	12	-
II. Lopende verwervingen
Zorgvastgoed
Portefeuille van 4 woonzorg centra (DE)	Verwerving van 4 woonzorgcentra door inbreng in natura	430	29.000 m2	T3 2019	50		50
Chemnitz	Verwerving van een woonzorgcentrum	140	5.500 m2	T3 2019	14		14
III. Totaal					151	24	84	43

PERSBERICHT

1.9. Beheer van de financiële middelen

1.9.1. Financieringsactiviteiten sinds 01.01.2019

Tijdens het eerste halfjaar heeft Cofinimmo haar financiële middelen en balansstructuur versterkt. De financiële operaties die zich in de loop van het boekjaar voordeden, hebben de Groep toegelaten de beschikbare financieringen te verhogen, de gemiddelde schuldenlast te verminderen en de looptijd te handhaven.

1.9.1.1. Geanticipeerde herfinanciering van een gesyndiceerd krediet

OP 01.07.2019 heeft Cofinimmo vervroegd haar gesyndiceerd krediet van 300 miljoen EUR geherfinancierd om de belangrijke beschikbaarheden op de kredietlijnen te handhaven. Het succes bij de verschillende uitgenodigde banken tijdens het syndiceringsproces heeft tot een verhoging van het gesyndiceerd krediet van 300 miljoen EUR tot 400 miljoen EUR geleid met acht deelnemende banken en interessantere financiële voorwaarden. Dit nieuw gesyndiceerd krediet heeft een looptijd van 5 jaar en twee mogelijke verlengingen van één jaar. Het omvat een optie om het bedrag met 50 miljoen EUR te verhogen.

1.9.1.2. Uitbreiding van het handelspapierprogramma

Gezien het succes van het handelspapierprogramma heeft Cofinimmo het maximumbedrag verhoogd van 650 miljoen EUR naar 800 miljoen EUR. Deze verhoging is van kracht sinds 28.03.2019. Er wordt gebruik gemaakt van het programma tot juni eind 2019 voor 786 miljoen EUR.

1.9.1.3. Afsluiting van een nieuwe 'green & social loan'

In maart 2019 ging Cofinimmo over tot de geanticipeerde herfinanciering van een kredietlijn die in 2019 zou vervallen, voor een bedrag van 40 miljoen EUR. Aanvankelijk ging het om een traditionele kredietlijn, geherfinancierd in de vorm van een 'green & social loan' voor een periode van zeven en een half jaar. In overeenstemming met haar strategie voor duurzame ontwikkeling en haar prestatietabel zal Cofinimmo de 'green & social loan' gebruiken om projecten met zowel milieu- als sociale doelstellingen te herfinancieren.

1.9.1.4. Renteafdekking

Gezien de rentedaling in het eerste halfjaar van 2019 heeft Cofinimmo haar afdekkingsportefeuille over een periode van negen jaar opgetrokken. IRS voor de jaren 2022 (150 miljoen EUR), 2023 (175] miljoen EUR), 2024 (125 miljoen EUR), 2025 (275 miljoen EUR), 2026 (200 miljoen EUR), 2027 (200 miljoen EUR) en 2028 (200 miljoen EUR) zijn onderschreven om de afdekking in deze jaren te verhogen.

PERSBERICHT

1.9.2. Structuur van de schuld

Op 30.06.2019 bedroegen de langlopende en kortlopende geconsolideerde financiële schulden 1 756 miljoen EUR. Ze waren als volgt samengesteld:

1.9.2.1. Langlopende financiële schulden (880 miljoen EUR)

Op 30.06.2019 belopen de langlopende financiële schulden 880 miljoen EUR, waarvan:

1.9.2.1.1. Obligatiemarkt

− 261 miljoen EUR van twee niet-converteerbare obligatieleningen (inclusief opgelopen niet-vervallen interesten):

Emittent	Nominaal bedrag (x 1.000.000 EUR)	Uitgifteprijs	Coupon	Uitgiftedatum	Vervaldag
Cofinimmo NV	190	100%	1,929%	25.03.2015	25.03.2022
Cofinimmo NV	70	99,609%	1,700%	26.10.2016	26.10.2026

− 56 miljoen EUR aan niet-converteerbare 'Green and Social Bonds' (inclusief niet-vervallen opgelopen interesten):

Emittent	Nominaal bedrag (x 1.000.000 EUR)	Uitgifteprijs	Coupon	Uitgiftedatum	Vervaldag
Cofinimmo NV	55	99,941%	2,00%	09.12.2016	09.12.2024

− 221 miljoen EUR van een obligatielening converteerbaar in Cofinimmo-aandelen:

Emittent	Nominaal bedrag (x 1.000.000 EUR)	Uitgifte prijs	Conversieprijs	Coupon	Uitgifte datum	Vervaldag
Cofinimmo NV	219,3	100%	135,8237 EUR	0,1875%	15.09.2016	15.09.2021

Deze converteerbare obligaties worden in de balans gewaardeerd tegen hun marktwaarde.

• − 50 miljoen EUR handelspapier op lange termijn;
• − 4 miljoen EUR die overeenkomt met de geactualiseerde waarde van de minimumcoupon van de Obligaties Terugbetaalbaar in Aandelen die door Cofinimur I in december 2011 werden uitgegeven.

PERSBERICHT

1.9.2.1.2. Bankfaciliteit

• − 279 miljoen EUR bilaterale en gesyndiceerde bankkredieten op middellange en lange termijn, met een beginlooptijd van vijf tot tien jaar, aangegaan bij een tiental financiële instellingen;
• − 8 miljoen EUR ontvangen huurwaarborgen.

1.9.2.2. Kortlopende financiële schulden (877 miljoen EUR)

Op 30.06.2019 bedroegen de kortlopende financiële schulden van Cofinimmo 877 miljoen EUR, waarvan:

1.9.2.2.1. Financiële markten

• 140 miljoen EUR voor een niet-converteerbare obligatielening:

Emittent	Nominaal bedrag (x 1.000.000 EUR)	Uitgifteprijs	Coupon	Uitgiftedatum	Vervaldag
Cofinimmo SA	140	100%	3,598%	26.07.2012	07.02.2020

− 736 miljoen EUR handelspapier met een looptijd van minder dan één jaar, waarvan 168 miljoen EUR met een looptijd van meer dan drie maanden. De uitgifte van kortetermijnhandelspapier zijn volledig afgedekt door de beschikbare middelen op de geconfirmeerde langlopende kredietlijnen. Cofinimmo geniet aldus de aantrekkelijke kostprijs van een dergelijk kortlopend financieringsprogramma terwijl de herfinanciering ervan verzekerd is indien de plaatsing van nieuw handelspapier duurder of onmogelijk zou worden.

1.9.2.2.2. Bankfaciliteit

• 1 miljoen EUR aan andere leningen

1.9.3. Liquide middelen

Rekening houdend met de verhoging van het gesyndiceerd krediet op 01.07.2019, bedragen de beschikbare middelen op de geconfirmeerde kredietlijnen 1.201 miljoen EUR. Na afdekking van het uitgegeven handelspapier beschikt Cofinimmo over 471 miljoen EUR extra middelen om haar activiteit te financieren

1.9.4. Geconsolideerde schuldgraad

Op 30.06.2019 komt Cofinimmo de plafonds van de financiële schuldgraden na. Haar wettelijke schuldgraad (berekend overeenkomstig de regelgeving op GVV's als: Financiële en andere schulden / Totaal activa) bedraagt 42,3% (tegenover 43,0% op 31.12.2018). Ter herinnering: de wettelijk toegestane schuldgraad voor GVV's bedraagt 65%.

Wanneer de kredietovereenkomsten die Cofinimmo geniet, verwijzen naar een schuldlimiet, verwijzen ze naar de reglementaire ratio en is die begrensd op 60%.

PERSBERICHT

1.9.5. Looptijd van de schuld

De gewogen gemiddelde looptijd van de financiële verbintenissen bleef stabiel op 4 jaar tussen 31.12.2018 en 30.06.2019. Deze berekening houdt geen rekening met de vervaldagen op korte termijn van het handelspapier, die volledig afgedekt zijn door de beschikbare schijven op de langlopende kredietlijnen. De vervaldagen waarvoor reeds een herfinanciering bestaat, worden eveneens buiten beschouwing gelaten.

De geconfirmeerde langlopende kredieten (kredietlijnen, obligaties, handelspapier op meer dan één jaar en termijnkredieten), waarvan het totale bedrag in omloop 2.210 miljoen EUR bedraagt rekening houdend met de herfinanciering van het gesyndiceerd krediet op 01.07.2019 ter waarde van 400 miljoen EUR, vervallen tot 2029 op gespreide wijze.

Vervaldagkalender van de financiële verbintenissen op lange termijn op 01.07.2019 (x 1.000.000 EUR)

1.9.6. Schuldenlast

De gemiddelde schuldenlast, bankmarges inbegrepen, bedraagt 1,5% voor de eerste helft van het boekjaar 2019, tegenover 1,9% voor het boekjaar 2018.

Cofinimmo kan beroep doen op een gedeeltelijke afdekking van haar schuld met vlottende rente door middel van IRS en caps. Zij voert ook een beleid gericht op het veiligstellen van rentetarieven over een periode van ten minste drie jaar voor 50% tot 100% van de geraamde schuldenlast. Binnen deze context gaat de Groep uit van een globale aanpak (macrodekking). Bijgevolg dekt ze de kredietlijnen met vlottende rente niet individueel af.

De verdeling van de geanticipeerde schuld met vaste rente, de afgedekte schuld met vlottende rente en de niet-afgedekte schuld met vlottende rente op 30.06.2019 wordt in de onderstaande afbeelding weergegeven.

Op 30.06.2019 was het renterisico afgedekt voor 70% tot eind 2021. Het resultaat van Cofinimmo blijft niettemin gevoelig voor renteschommelingen.

1.9.7. Financiële rating

Op 27.05.2019 bevestigde het ratingbureau S&P de rating van Cofinimmo: BBB op lange termijn (stabiel perspectief) en A-2 op korte termijn.

1.9.8. Bevoorrechte aandelen

Op 28.05.2019 kondigde Cofinimmo haar beslissing aan om een van haar dochtervennootschappen – Gestone III NV aan te stellen als houder van de terugkoopoptie van de bevoorrechte aandelen I (ISIN-code BE0003811289) en II (ISIN-code BE0003813301), overeenkomstig artikel 8.3 van de statuten. Zij heeft de beslissing van Gestone III NV bekendgemaakt om gezegde terugkoopoptie uit te oefenen.

Overeenkomstig de statuten van de vennootschap, heeft Cofinimmo de houders van bevoorrechte aandelen de mogelijkheid gegeven om de conversie van hun bevoorrechte aandelen in gewone aandelen (verhouding 1:1) aan te vragen gedurende een maand, van 29.05.2019 tot 30.06.2019.

Tijdens deze conversieperiode heeft Cofinimmo conversie-aanvragen gekregen voor 97,5% van de bevoorrechte aandelen die nog in circulatie waren. Deze conversies werden per notariële akte vastgesteld worden op 12.07.2019 en gaven aanleiding tot de uitgifte en levering van in totaal 680.603 nieuwe gewone aandelen van de vennootschap.

Er werd op 30.06.2019 geen conversie aangevraagd voor 1.257 bevoorrechte aandelen I en 15.875 bevoorrechte aandelen II. Hierdoor zullen deze bevoorrechte aandelen teruggekocht worden door Gestone III NV. Deze aankoop vond op 12.07.2019 plaats.

De terugkoopprijs van de bevoorrechte aandelen is volgens de statuten vastgelegd op hun uitgifteprijs, zijnde 107,89 EUR voor de bevoorrechte aandelen I en 104,44 EUR voor de bevoorrechte aandelen II.

PERSBERICHT

De terugkoopprijs van de niet-geconverteerde bevoorrechte aandelen werd op 12.07.2019 gestort op het rekeningnummer van de betrokken houders, zoals vermeld in het aandeelhoudersregister (bij gebrek aan een geldig rekeningnummer, zullen de betrokken bevoorrechte aandelen overgedragen worden aan Gestone III NV, mits toewijzing van de terugkoopprijs aan de Deposito- en Consignatiekas).

Gestone III NV heeft een conversie-aanvraag ingediend bij Cofinimmo voor de bevoorrechte aandelen die zij heeft teruggekocht. Deze conversie in gewone aandelen werd ook vastgesteld op 12.07.2019. Vanaf deze datum is het kapitaal van Cofinimmo uitsluitend vertegenwoordigd door 25.849.283 gewone aandelen.

1.10. Informatie betreffende de aandelen en obligaties

1.10.1. Beursprestatie

Gewoon aandeel (COFB)

	30.06.2019	31.12.2018	31.12.2017
Beurskoers (op 6/12 maanden, in EUR)
Hoogste	121,60	113,00	115,25
Laagste	109,00	101,75	103,40
Bij afsluiting	114,71	108,50	109,75
Gemiddeld	114,66	107,27	107,82
Dividendrendement1	4,8%	5,1%	5,1%
Brutorendement2 (op 6/12 maanden)	7,8%	7,5%	6,1%
Volume (op 6/12 maanden in aantal effecten) op
Euronext
Gemiddeld dagvolume3	41.999	37.867	33.670
Totaal volume	5.249.897	9.618.185	8.585.830
Aantal aandelen deelgerechtigd in de geconsolideerde
resultaten van het boekjaar	23.094.406	22.311.112	20.667.381
Beurskapitalisatie bij afsluiting (x 1.000 EUR)	2.874.263	2.420.756	2.268.245
Aandeel van het kapitaal in handen van aandeelhouders met een deelneming van minder dan 5%	94%	90%	90%

¹ Brutodividend op de gemiddelde beurskoers.

² Koerswaardering + dividendrendement.

³ Gemiddelde berekend op basis van het aantal beursdagen waarop een volume werd geregistreerd.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bevoorrechte aandelen (COFP1 & COFP2)

	COFP1 30.06.2019	COFP1 31.12.2018	COFP2 30.06.2019	COFP2 31.12.2018
Beurskoers (op 6/12 maanden, in EUR)
Bij afsluiting	127,0	127,0	97	107
Gemiddeld	127,0	127,0	106,27	87,79
Dividendrendement1	5,0%	5,0%	5,9%	7,3%
Brutorendement2 (op 6/12	5,0%	5,0%	-4,4%	14,1%
maanden)
Volume (op 6/12 maanden, in aantal
effecten)
Gemiddeld dagvolume3	0	0	78	45
Totaal volume	0	0	312	545
Aantal aandelen	395.011	395.011	285.592	287.125
Beurskapitalisatie bij afsluiting (x 1.000 EUR)	50.166	50.166	27.702	30.722

De bevoorrechte aandelen werden geconverteerd in gewone aandelen op 12.07.2019 (zie sectie 1.9.8. hiervoor).

Obligaties

	Cofinimmo NV 140 miljoen EUR – 2012-2020		Cofinimmo NV 190 miljoen EUR – 2015-2022
	ISIN BE6241505401		ISIN BE0002224906
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Beurskoers
(op 12 maanden, in % van de
nominale waarde)
Bij afsluiting	101,3	102,3	102,0	101,2
Gemiddeld	101,8	103,5	101,6	101,1
Gemiddeld rendement tot aan de
vervaldag	1,3%	1,4%	1,2%	1,5%
Effectief rendement bij de uitgifte	3,6%	3,6%	1,9%	1,9%
Rentecoupon (in %)
Bruto	3,598	3,598	1,929	1,929
Netto	2,519	2,519	1,350	1,350
Aantal effecten	1.400	1.400	1.900	1.900

¹ Brutodividend op de gemiddelde beurskoers.

² Koerswaardering + dividendrendement.

³ Gemiddelde berekend op basis van het aantal beursdagen waarop een volume werd geregistreerd.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

	Cofinimmo NV 70 miljoen EUR – 2016-2026		Cofinimmo NV 55 miljoen EUR – 2016-2024
	ISIN BE0002267368		ISIN BE0002269380
	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
Beurskoers
(op 12 maanden, in % van de
nominale waarde)
Bij afsluiting	101,2	97,4	101,7	98,8
Gemiddeld	98,63	95,4	99,7	98,2
Gemiddeld rendement tot aan de
vervaldag	1,5%	2,1%	1,7%	2,2%
Effectief rendement bij de uitgifte	1,7%	1,7%	2,0%	2,0%
Rentecoupon (in %)
Bruto	1,700	1,700	2,000	2,000
Netto	1,190	1,190	1,400	1,400
Aantal effecten	700	700	550	550

De converteerbare obligatie

	Cofinimmo NV 219,3 miljoen EUR – 2016-2021 ISIN BE0002259282
	30.06.2019	31.12.2018
Beurskoers (op 12 maanden, in EUR)
Bij afsluiting	146,9	143,4
Gemiddeld	145,8	143,6
Gemiddeld rendement tot aan de vervaldag	-0,1%	0,7%
Effectief rendement bij de uitgifte	0,2%	0,2%
Rentecoupon (in %)
Bruto	0,1875	0,1875
Netto	0,1313	0,1313
Aantal effecten	1.502.196	1.502.196
Conversieprijs (in EUR)	135,8	140,1

1.10.2. Dividend van het boekjaar 2019

De Raad van Bestuur voorziet aan de Gewone Algemene Vergadering van 13.05.2020 een dividend voor het boekjaar 2019 van 5,60 EUR bruto (3,92 EUR netto) per gewoon aandeel voor te stellen.

PERSBERICHT

1.10.3. Aandeelhoudersstructuur

Onderstaande tabel toont de aandeelhouders van Cofinimmo die meer dan 5% van het kapitaal bezitten. De transparantiekennisgevingen en controleketens zijn beschikbaar op de website. Op de datum van afsluiting van dit persbericht heeft Cofinimmo geen enkele transparantiekennisgeving ontvangen die een situatie weergeeft na die van 02.07.2019. Volgens de definitie van Euronext bedraagt de free float 100%.

Vennootschap	30.06.2019	02.07.2019
BlackRock, Inc.	5,5%	-
Groep Crédit Agricole	5,0%	-
Always Care-Ion	-	5,5%
Cofinimmo Groep	0,2%	0,2%
Andere < 5%	89,3%	94,3%
Totaal	100%	100%

1.11. Beleid inzake duurzame ontwikkeling en duurzaam beheer

1.11.1. Duurzame ontwikkelingsstrategie

In haar duurzaamheidsstrategie verbindt Cofinimmo zich ertoe:

• bij te dragen tot de verbetering van de gemeenschapsinfrastructuur om de leefomgeving van de burgers, en meer in het bijzonder van de huurders, te verbeteren door gemengde en maatschappelijk duurzame stadswijken te bevorderen;
• de energieprestaties en het comfortniveau van haar gebouwen te verbeteren en daarbij een ecologisch antwoord op lange termijn in te bouwen in de levenscyclus ervan;
• duurzame ontwikkeling zo veel mogelijk toe te passen binnen de grenzen van de economische rendabiliteit.

De middelen die Cofinimmo gebruikt om deze doelstellingen te bereiken, zijn innovatie, investering en dialoog met haar stakeholders.

Meer informatie over het beleid voor duurzame ontwikkeling vindt u in het Duurzaamheidsverslag 2018, beschikbaar op de website www.cofinimmo.com.

1.12. Niet-financiële ratings

Sedert 22.03.2019 werd de plaats van Cofinimmo in de Ethibel Sustainability Index (ESI) Excellence Europe herbevestigd.

In mei 2019 behield Cofinimmo ook haar plaats in de 'Euronext Vigeo Eiris – Benelux 20' index. Deze index, die om de zes maanden wordt herzien, onderscheidt de 20 ondernemingen die de meest geavanceerde milieu-, sociale en governanceprestaties in de vermelde regio neerzetten.

PERSBERICHT

1.13. Corporate Governance

1.13.1. Coöptatie en voorstel tot benoeming van een nieuwe bestuurder

De Raad van Bestuur van 25.04.2019 heeft beslist om de heer Benoit Graulich als bestuurder te coöpteren om het mandaat van de heer Xavier Denis, dat afliep na de Gewone Algemene Vergadering van 08.05.2019 te voltooien. De Raad van Bestuur heeft aan diezelfde vergadering voorgesteld hem met onmiddellijke ingang te benoemen tot bestuurder tot aan het einde van de Gewone Algemene Vergadering van 2023 en zijn onafhankelijkheid volgens artikel 526ter van het Wetboek van Vennootschappen en derhalve of hij voldoet aan alle in dit artikel uiteengezette criteria, vast te stellen. De vergadering is overgegaan tot de benoeming van de heer Graulich.

1.14. Belangrijkste risico's en onzekerheden

De Raad van Bestuur is van mening dat de belangrijkste risicofactoren die vermeld staan op bladzijden 2 tot 5 van het op 05.04.2019 gepubliceerd Jaarlijks Financieel Verslag 2018 van toepassing blijven tijdens de resterende maanden van het boekjaar 2019.

Gebeurtenis	Datum
Driemaandelijkse informatie: resultaten op 30.09.2019	07.11.2019
Jaarpersbericht: resultaten op 31.12.2019	06.02.2020
Publicatie van het Jaarlijks Financieel Verslag 2019	10.04.2020
Publicatie van het Duurzaamheidsverslag 2019	10.04.2020
Driemaandelijkse informatie: resultaten op 31.03.2020	30.04.2020
Gewone Algemene Vergadering voor 2019	13.05.2020
Halfjaarlijks Financieel Verslag: resultaten op 30.06.2020	30.07.2020
Driemaandelijkse informatie: resultaten op 30.09.2020	19.11.2020
Jaarpersbericht: resultaten op 31.12.2020	11.02.2021

1.15. Agenda van de aandeelhouder

PERSBERICHT

2. Verkorte financiële overzichten

2.1. Globaal geconsolideerd resultaat – Schema Koninklijk Besluit van 13.07.2014 (x 1.000 EUR)

A. NETTORESULTAAT	30.06.2019	30.06.2018
Huurinkomsten	111.391	103.421
Terugnemingen overgedragen en verdisconteerde huren	4.392	4.736
Met verhuur verbonden kosten	678	-278
Nettohuurresultaat	116.460	107.879
Recuperatie van vastgoedkosten	59	-23
Recuperatie van huurlasten en belastingen normaal gedragen door de	31.646	31.973
huurder op verhuurde gebouwen
Kosten van de huurders en gedragen door de eigenaar op huurschade en	-1.255	-762
wederinstaatstelling op het einde van de huurovereenkomst
Huurlasten en belastingen normaal gedragen door de huurder op	-38.471	-37.864
verhuurde gebouwen
Vastgoedresultaat	108.440	101.203
Technische kosten	-2.383	-1.542
Commerciële kosten	-713	-994
Kosten en taksen van niet-verhuurde goederen	-2.870	-3.614
Beheerkosten vastgoed	-10.950	-9.447
Vastgoedkosten	-16.916	-15.597
Operationeel vastgoedresultaat	91.523	85.606
Algemene kosten van de vennootschap	-4.693	-4.048
Operationeel resultaat vóór het resultaat op de portefeuille	86.830	81.558
Resultaat op verkoop vastgoedbeleggingen	3.001	27.731
Resultaat op verkoop van andere niet-financiële activa	0	0
Variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	35.073	4.901
Ander portefeuilleresultaat	-8.729	-2.045
Operationeel resultaat	116.175	112.145
Financiële inkomsten	5.606	6.146
Netto-interestkosten	-12.331	-15.212
Andere financiële kosten	-281	-332
Variatie in de reële waarde van financiële activa en verplichtingen	-32.222	-928
Financieel resultaat	-39.228	-10.326
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures	-183	394
Resultaat vóór belastingen	76.764	102.213
Vennootschapsbelasting	-2.983	-1.966
Exit taks	-201	269
Belastingen	-3.184	-1.697
Nettoresultaat	73.580	100.516
Minderheidsbelangen	-2.584	-2.929
Nettoresultaat – aandeel Groep	70.997	97.587
Nettoresultaat van de kernactiviteiten – aandeel Groep*	74.560	68.214
Resultaat op financiële instrumenten – aandeel Groep	-32.222	-1.239
Resultaat op de portefeuille – aandeel Groep*	28.659	30.612

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

B. OVERIGE ELEMENTEN VAN HET GLOBAAL RESULTAAT RECYCLEERBAAR IN DE RESULTATENREKENING	30.06.2019	30.06.2018
Aandeel in de overige elementen van het globaal resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures;	0	41
Impact van de in resultaat opgenomen afdekkingsinstrumenten wier relatie met het afgedekte risico is geëindigd	0	-578
Converteerbare obligaties	-3.346	0
Overige elementen van het globaal resultaat recycleerbaar in de resultatenrekening	-3.346	-537
Minderheidsbelangen	0	0
Overige elementen van het globaal resultaat recycleerbaar in de resultatenrekening – aandeel Groep	-3.346	-537

C. GLOBAAL RESULTAAT	30.06.2019	30.06.2018
Globaal resultaat	70.234	99.979
Minderheidsbelangen	-2.584	-2.929
Globaal resultaat – aandeel Groep	67.651	97.050

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT

	30.06.2019	30.06.2018
Huurinkomsten, min de met verhuur verbonden kosten*	112.069	103.143
Terugnemingen van overgedragen en verdisconteerde huren (non cash)	4.392	4.736
Niet-gerecupereerde huurlasten en belastingen op verhuurde	-2.709	-1.408
gebouwen*
Niet-gerecupereerde belastingen op gebouwen in renovatie1	-4.116	-4.483
Kosten voor wederinstaatstelling, min de vergoedingen voor	-1.196	-784
huurschade*
Vastgoedresultaat	108.440	101.203
Technische kosten	-2.383	-1.542
Commerciële kosten	-713	-994
Kosten en belastingen van niet-verhuurde goederen	-2.870	-3.614
Operationeel vastgoedresultaat van de gebouwen na rechtstreekse	102.474	95.053
vastgoedkosten
Algemene kosten van de vennootschap	-15.643	-13.495
Operationeel resultaat (vóór resultaat op de portefeuille)	86.830	81.558
Financiële inkomsten	5.606	6.146
Netto-interestkosten	-12.331	-15.212
Andere financiële kosten	-281	-332
Aandeel in het nettoresultaat van de kernactiviteiten van geassocieerde	278	241
vennootschappen en joint ventures
Belastingen	-2.983	-1.966
Nettoresultaat van de kernactiviteiten*	77.120	70.434
Minderheidsbelangen m.b.t. het nettoresultaat van de kernactiviteiten	-2.559	- 2.220
Nettoresultaat van de kernactiviteiten – aandeel Groep*	74.560	68.214
Variaties in de reële waarde van de financiële instrumenten	-32.222	-2.382
Herstructureringskosten van de financiële instrumenten*	0	1.454
Aandeel in het resultaat op financiële instrumenten van geassocieerde	0	0
vennootschappen en joint ventures
Resultaat op financiële instrumenten*	-32.222	-928
Minderheidsbelangen m.b.t. het resultaat op financiële instrumenten	0	-312
Resultaat op financiële instrumenten – aandeel Groep*	-32.222	-1.239
Resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen en andere niet	3.001	27.731
financiële activa
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	35.073	4.901
Aandeel in het resultaat op de portefeuille van geassocieerde	-461	153
vennootschappen en joint ventures
Ander resultaat op de portefeuille	-8.930	-1.776
Resultaat op de portefeuille*	28.683	31.009
Minderheidsbelangen m.b.t. het resultaat op de portefeuille	-25	-397
Resultaat op de portefeuille – aandeel Groep*	28.659	30.612
Nettoresultaat	73.580	100.516
Minderheidsbelangen	-2.584	-2.929

2.2. Geconsolideerde resultatenrekening – Analytisch schema (x 1.000 EUR)

Nettoresultaat – aandeel Groep 70.997 97.587

¹ Voor meer duidelijkheid werd de rubriek 'Niet-gerecupereerde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen' opgesplitst in twee rubrieken: 'Niet-gerecupereerde huurlasten en belastingen op verhuurde gebouwen' enerzijds en 'Niet-gerecupereerde belastingen op gebouwen in renovatie' anderzijds.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

AANTAL AANDELEN	30.06.2019	30.06.2018
Aantal uitgegeven gewone aandelen (eigen aandelen inbegrepen)	25.168.680	20.667.801
Aantal gewone aandelen in omloop	25.130.141	20.625.629
Aantal gewone aandelen in de berekening van het resultaat per aandeel	25.130.141	20.625.629
Aantal uitgegeven bevoorrechte aandelen	680.603	683.073
Aantal bevoorrechte aandelen in omloop	680.603	683.073
Aantal bevoorrechte aandelen in de berekening van het resultaat per aandeel	680.603	683.073
Aantal uitgegeven gewone aandelen (eigen aandelen inbegrepen)	25.849.283	21.350.874
Totaal aantal aandelen in omloop	25.810.744	21.308.702
Totaal aantal aandelen in de berekening van het resultaat per aandeel	23.094.406	21.308.702

Toelichting bij de geconsolideerde resultatenrekening - Analytisch schema

De nettohuurinkomsten bedragen 112 miljoen EUR op 30.06.2019, tegenover 103 miljoen EUR op 30.06.2018 (+8,7%). Deze zijn hoger dan de prognoses¹ . Het verlies aan inkomsten met betrekking tot de kantoren Egmont I en II (2 miljoen EUR, eenmalig element in het eerste halfjaar van 2018) werd ruimschoots gecompenseerd door de huurinkomsten uit de investeringen in zorgvastgoed in Duitsland, Nederland en België. Bij een ongewijzigde portefeuille*, stijgen de brutohuurinkomsten (+2,2%) tussen 30.06.2018 en 30.06.2019 (zie sectie 1.6.5.).

Op het vlak van directe operationele kosten, zijn de variaties tussen 30.06.2018 en 30.06.2019 in lijn met de prognoses. De variatie in de algemene kosten in dezelfde periode zijn eveneens in overeenstemming met de prognoses. De operationele marge bedraagt 82,2%.

De financiële inkomsten zijn stabiel en bedragen 6 miljoen EUR; het bedrag van vorig jaar was inclusief een eenmalig element verbonden aan de kantoorgebouwen Egmont I en II). De financiële inkomsten van 2019 daarentegen omvatten eenmalige opbrengsten ten belope van 2,6 miljoen EUR, gedetailleerd behandeld in hierbij ingesloten bijlage 6 van de verkorte tussentijdse financiële overzichten.

De netto-interestkosten zijn gedaald in vergelijking met vorig jaar, vooral dankzij de kapitaalverhoging van 02.07.2018; de gemiddelde schuldenlast daalde naar 1,5% tegenover 1,9% op 30.06.2018. De nettointerestkosten zijn in overeenstemming met de prognoses.

Alhoewel de belastingen stegen met één miljoen EUR, zijn ze in overeenstemming met de prognoses.

De dynamiek van de Groep op het gebied van investeringen en financiering, gekoppeld aan het efficiënt beheer van de bestaande portefeuille, zorgde voor een nettoresultaat van de kernactiviteiten – aandeel Groep van 75 miljoen EUR op 30.06.2019, wat hoger is dan de prognoses, vergeleken met de 68 miljoen EUR die werden gerealiseerd op 30.06.2018 dankzij de impact op de perimeter vanwege het afsluiten van de erfpacht op de gebouwen Egmont I en II. Het resultaat van de kernactiviteiten – aandeel Groep bedraagt 3,23 EUR per aandeel (hoger dan de prognoses, vergeleken met 3,20 EUR op 30.06.2018) en houdt rekening met de uitgifte van aandelen tijdens de kapitaalverhoging in contanten van juli 2018 en de inbrengen in natura van april en juni laatstleden. Het gemiddeld aantal aandelen die deelgerechtigd zijn in het resultaat van de periode steeg aldus van 21.308.702 tot 23.094.406 tussen beide data.

¹ Dit wil zeggen, de kwartaalprognoses afgeleid van de jaarlijkse prognoses voor 2019 voorgesteld in het jaarlijks financieel verslag 2018.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET PERSBERICHT

In het resultaat op financiële instrumenten bedraagt de rubriek 'Variatie in de reële waarde van de financiële instrumenten' -32 miljoen EUR op 30.06.2019, tegenover -2 miljoen EUR op 30.06.2018. Deze variatie is te wijten aan de evolutie van de geanticipeerde rentevoetcurve tussen beide periodes. De 'herstructureringskosten van de financiële instrumenten' van 2018 (1 miljoen EUR) weerspiegelen het positieve resultaat van de annulering (in het eerste halfjaar) van twee verkoopopties van een vreemde munt in euro. Er was geen vergelijkbare transactie in 2019.

Binnen het resultaat op de portefeuille, bedraagt het resultaat op de verkoop van vastgoedbeleggingen en andere niet-financiële activa 3 miljoen EUR op 30.06.2019, tegenover 28 miljoen EUR op 30.06.2018; het bedrag van vorig jaar omvatte hoofdzakelijk de meerwaarde van 28 miljoen EUR die werd gerealiseerd op de verlening van de erfpacht op de gebouwen Egmont I en II (eenmalig element). De rubriek 'Variaties in reële waarde van de vastgoedbeleggingen' bedraagt 35 miljoen EUR op 30.06.2019 (5 miljoen EUR op 30.06.2018): de waardestijging van de zorgvastgoedportefeuille, evenals het positieve effect van de commercialisering van het kantoorgebouw Quartz, compenseerden ruimschoots de waardevermindering van sommige gebouwen. Zonder het initieel effect van de variatie in de perimeter, is de variatie in de reële waarde van vastgoedbeleggingen positief (+1,0%) voor de eerste zes maanden van 2019. De rubriek 'Ander resultaat op de portefeuille', bedraagt -9 miljoen EUR op 30.06.2019 en omvat namelijk het effect van de uitgestelde belastingen¹ .

Het nettoresultaat – aandeel Groep bedraagt 71 miljoen EUR (hetzij 3,07 EUR per aandeel) op 30.06.2019, tegenover 98 miljoen EUR (hetzij 4,58 EUR per aandeel) op 30.06.2018. Deze schommeling is voornamelijk het gevolg van de variatie in de reële waarde van de afdekkingsinstrumenten (non-cash element) tussen het eerste halfjaar van 2018 en het eerste halfjaar van 2019.

¹ Uitgestelde belastingen op de latente meerwaarden van de gebouwen in het bezit van bepaalde dochtervennootschappen.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

2.3. Geconsolideerde balans (x 1.000 EUR)

ACTIEF	Bijlagen	30.06.2019	31.12.2018
Vaste activa		4.291.538	3.881.018
Goodwill	4	71.556	71.556
Immateriële vaste activa		1.759	922
Vastgoedbeleggingen	4, 10	4.100.080	3.694.202
Andere materiële vaste activa		684	810
Financiële vaste activa		0	9
Vorderingen financiële leasing		104.803	101.731
Handelsvorderingen en andere vaste activa		2.433	1.379
Uitgestelde belastingen		1.772	1.383
Deelnemingen in geassocieerde vennootschappen en joint		8.450	9.026
ventures
Vlottende activa		156.775	140.449
Activa bestemd voor verkoop	4	39.259	33.663
Financiële vlottende activa		4	0
Vorderingen financiële leasing		2.067	1.915
Handelsvorderingen		22.862	24.091
Belastingvorderingen en andere vlottende activa		17.551	24.167
Kas en kasequivalenten		39.738	27.177
Overlopende rekeningen		35.294	29.436
TOTAAL ACTIVA		4.448.313	4.021.466

EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	Bijlagen	30.06.2019	31.12.2018
Eigen vermogen		2.408.398	2.166.365
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de		2.326.756	2.082.130
moedervennootschap
Kapitaal	12	1.383.162	1.230.014
Uitgiftepremies	12	726.984	584.901
Reserves		145.613	121.602
Nettoresultaat van het boekjaar	13	70.997	145.613
Minderheidsbelangen		81.643	84.234
Verplichtingen		2.039.915	1.855.102
Langlopende verplichtingen		1.039.249	1.140.333
Voorzieningen		21.977	22.447
Langlopende financiële schulden		879.790	1.012.290
Andere langlopende financiële verplichtingen		92.869	62.600
Uitgestelde belastingen		44.612	42.996
Kortlopende verplichtingen		1.000.665	714.768
Kortlopende financiële schulden		876.644	613.107
Andere kortlopende financiële verplichtingen		0	0
Handelsschulden en andere kortlopende schulden		111.782	88.292
Overlopende rekeningen		12.240	13.370
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN		4.448.313	4.021.466

PERSBERICHT

Toelichting bij de geconsolideerde balans

De investeringswaarde van de vastgoedportefeuille ¹ , zoals bepaald door onafhankelijke waarderingsdeskundigen, bedraagt 4.312 miljoen EUR op 30.06.2019, tegenover 3.890 miljoen EUR op 31.12.2018. De reële waarde, opgenomen in de geconsolideerde balans bij toepassing van de IAS 40-norm, wordt verkregen door de transactiekosten van de investeringswaarde af te trekken. Op 30.06.2019 bedroeg de reële waarde 4.139 miljoen EUR, tegenover 3.728 miljoen EUR op 31.12.2018, een groei van 411 miljoen EUR (hetzij + 11%) in zes maanden.

De rubriek 'Deelnemingen in aanverwante vennootschappen en joint ventures heeft betrekking op de belangen van Cofinimmo voor 51% in Cofinea I SAS (zorginstellingen in Frankrijk) en op de belangen van Cofinimmo voor 51% in de joint ventures BPG CONGRES NV en BPG HOTEL NV, opgericht met CFE in het kader van het NEO II-project. De rubriek 'Minderheidsbelangen' omvat de obligaties terugbetaalbaar in aandelen die door de dochtervennootschap Cofinimur I SA (distributienet MAAF/GMF in Frankrijk) werden uitgegeven, alsook de minderheidsbelangen van zes dochtervennootschappen.

2.4. Berekening van de schuldratio
------------------------------------	--

(x 1.000 EUR)		30.06.2019	31.12.2018
Langlopende financiële schulden		879.790	1.012.290
Andere langlopende financiële verplichtingen	+	13.370	13.622
(behalve afdekkingsinstrumenten)
Kortlopende financiële schulden	+	876.644	613.107
Handelsschulden en andere kortlopende schulden	+	111.782	88.292
Totale schuld	=	1.881.586	1.727.311
Totaal activa		4.448.313	4.021.466
Afdekkingsinstrumenten	-	4	9
Totaal activa (behalve afdekkingsinstrumenten)	/	4.448.309	4.021.458
SCHULDRATIO	=	42,30%	42,95%

¹ De activa bestemd voor eigen gebruik, de projectontwikkelingen en de activa bestemd voor verkoop inbegrepen.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

2.5. Tabel van het kasstroomoverzicht

	30.06.2019	30.06.2018
KAS EN KASEQUIVALENTEN AAN HET BEGIN VAN HET BOEKJAAR	27.177	22.531
OPERATIONELE ACTIVITEITEN	30.06.2019	30.06.2018
Nettoresultaat van de periode	70.997	97.587
Terugneming van interestlasten en -opbrengsten	6.955	12.694
Terugneming van meer- en minwaarden op verkoop van vastgoedactiva	-3.001	-27.731
Terugneming van meer- en minwaarden op verkoop van financiële activa	0	0
Terugneming van kosten en opbrengsten zonder invloed op de kasstromen	876	-9.359
Variaties in de behoefte aan werkkapitaal	16.509	-2.374
Kasstroom uit operationele activiteiten	92.336	70.818

INVESTERINGSACTIVITEITEN	30.06.2019	30.06.2018
Investeringen in immateriële vaste activa en andere materiële vaste	-186	-523
activa
Verwervingen in vastgoedbeleggingen	-38.418	-251.588
Uitbreidingen van vastgoedbeleggingen	-11.102	-12.358
Investeringen in vastgoedbeleggingen	-8.459	-15.414
Verwervingen van geconsolideerde dochtervennootschappen	-48.880	-150.876
Verkoop van vastgoedbeleggingen	28.303	370.488
Verkoop van gebouwen bestemd voor verkoop	5.975	0
Verkoop van andere activa	23	51
Overdracht van geconsolideerde dochtervennootschappen	66	0
Betaling van de exit taks	0	-442
Verkoop en terugbetalingen van vorderingen van financiële leasings	-2.386	811
Andere stromen als gevolg van investeringsactiviteiten	0	-4
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-75.064	-59.854

FINANCIERINGSACTIVITEITEN	30.06.2019	30.06.2018
Kapitaalverhoging	0	0
Aankoop/Verkoop van eigen aandelen	169	0
Dividenden uitbetaald aan de aandeelhouders	-123.144	-118.328
Coupons uitbetaald aan OTA-houders	-2.843	-2.884
Coupons uitbetaald aan minderheidsaandeelhouders	-2.282	-1.372
Verhoging van financiële schulden	125.072	135.104
Vermindering van de financiële schulden	-252	-1
Ontvangen financiële opbrengsten	11.550	3.193
Betaalde financiële kosten	-12.561	-15.496
Andere stromen als gevolg van financieringsactiviteiten	-420	-103
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-4.711	112

KAS EN KASEQUIVALENTEN AAN HET EINDE VAN DE PERIODE	39.738	33.607

PERSBERICHT

2.6. Geconsolideerde staat van de variaties in het eigen vermogen (x 1.000 EUR)

(x 1.000 EUR)	Op 01.01.2019	resultaatverwerking Netto 2018	Dividenden /Coupons	Uitgifte van aandelen	Aankoop/Verkoop eigen aandelen	Afdekking financiële kasstromen	beschikbare reserves bij Overdracht tussen en onbeschikbare	verkoop van een actief Overige	Resultaat van het boekjaar	Op 30.06.2019
Kapitaal	1.230.014			153.051	97					1.383.162
Uitgiftepremies	584.901			142.011	72					726.984
Reserves	121.603	145.613	-123.699	0	0		0	2.095	0	145.613
Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van het vastgoed	-156.032	11.388					7.755			-136.889
Reserve van de geschatte overdrachtsrechten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen	-89.376	-17.918					915			-106.378
Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings instrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkings boekhouding zoals gedefinieerd in IFRS	0	0				0	0			0
Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings instrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkings-boekhouding zoals gedefinieerd in IFRS	2.491	-3.238					0			-747
Reserve van de variaties in de reële waarde van de converteerbare obligatie toewijsbaar aan de verandering van het 'eigen' kredietrisico	-1.697							-3.346		-5.043
Beschikbare reserve	361.300	155.355	-123.699			0	-8.670	5.570		389.856
Niet-beschikbare reserve	4.918	27						-129		4.816
Nettoresultaat van het boekjaar	145.613	-145.613							70.997	70.997
Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap	2.082.130	0	-123.699	295.062	169	0	0	2.095	70.997	2.326.756
Minderheidsbelangen	84.234		-5.127					-48	2.584	81.643
Totaal eigen vermogen	2.166.365	0	-128.826	295.062	169	0	0	2.047	73.580	2.408.398

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

(x 1.000 EUR)	Op 01.01.2018	2017 Nettoresultaat verwerking	Dividenden /Coupons	Uitgifte van aandelen	Aankoop/Verkoop eigen aandelen	Afdekking financiële kasstromen	beschikbare reserves bij verkoop van een actief Overdracht tussen onbeschikbare en	Overige	Resultaat van het boekjaar	Op 30.06.2018
Kapitaal	1.141.904									1.141.904
Uitgiftepremies	520.655			-11						520.644
Reserves	103.239	137.362	-118.071	0	0	-537	0	-1.508	0	120.485
Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van het vastgoed	-169.760	18.809					-8.234			-159.185
Reserve van de geschatte overdrachtsrechten bij hypothetische vervreemding van vastgoedbeleggingen	-83.955	-8.362					2.546			-89.771
Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings instrumenten die onderworpen zijn aan een afdekkings boekhouding zoals gedefinieerd in IFRS	4.969	-2.668				-537	-1.948			-185
Reserve voor het saldo van de variaties in de reële waarde van toegelaten afdekkings instrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkingsboekhouding zoals gedefinieerd in IFRS	-19.592	18.942					141			-509
Beschikbare reserve	366.119	111.099	-118.071			0	7.496	-1.565		365.078
Niet-beschikbare reserve	5.457	-457						58		5.058
Nettoresultaat van het boekjaar	137.362	-137.362							97.587	97.587
Totaal eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap	1.903.160	0	-118.071	-11	0	-537	0	-1.508	97.587	1.880.620
Minderheidsbelangen	83.280		-4.256					1.952	2.929	83.905
Totaal eigen vermogen	1.986.440	0	-122.327	-11	0	-537	0	445	100.516	1.964.525

PERSBERICHT

PERSBERICHT

2.7. Bijlagen bij de verkorte tussentijdse financiële overzichten

Bijlage 1. Algemene informatie

Cofinimmo NV (de 'Vennootschap') is een openbare GVV (Gereglementeerde Vastgoedvennootschap) die onderworpen is aan de Belgische wetgeving, met maatschappelijke zetel te 1200 Brussel (Woluwedal, 58).

De verkorte tussentijdse financiële overzichten van Cofinimmo NV, afgesloten op 30.06.2019, omvatten de Vennootschap en haar dochters ('de Groep'). De consolidatiekring is sinds 31.12.2018 geëvolueerd (zie Bijlage 14).

De verkorte tussentijdse financiële overzichten werden afgesloten door de Raad van Bestuur van 25.07.2019. De commissaris Deloitte, Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Rik Neckebroeck, heeft de beperkte audit beëindigd en heeft bevestigd dat de boekhoudkundige informatie in dit Halfjaarlijks Financieel Verslag geen enkel voorbehoud van zijn kant oproept en overeenstemt met de financiële overzichten die de Raad van Bestuur heeft afgesloten.

Bijlage 2. Belangrijke boekhoudkundige methodes

De geconsolideerde halfjaaroverzichten zijn opgesteld overeenkomstig het boekhoudkundige referentiestelsel van de IFRS (International Financial Reporting Standards) zoals aangenomen in het Belgisch Koninklijk Besluit van 13.07.2014 inzake Gereglementeerde Vastgoedvennootschappen, en overeenkomstig de IAS 34-norm, Tussentijdse Financiële Verslaggeving.

De informatie in de verkorte tussentijdse financiële overzichten is niet zo uitgebreid als deze in de financiële jaaroverzichten. De verkorte tussentijdse financiële overzichten dienen bijgevolg samen met de financiële jaaroverzichten te worden gelezen.

De boekhoudkundige methodes en principes die worden toegepast voor het opstellen van de tussentijdse financiële overzichten zijn identiek aan die welke in de jaarlijkse financiële jaaroverzichten voor het boekjaar 2018 werden gebruikt, behalve wat de toepassing van de nieuwe IFRS 16-norm betreft. De impact ervan op de geconsolideerde rekeningen van Cofinimmo is echter niet materieel.

Bepaalde financiële informatie in dit Halfjaarlijks Financieel Verslag werd afgerond. Bijgevolg kunnen de totaalbedragen in dit Rapport licht afwijken van de exacte aritmetische som van de aantallen die eraan voorafgaan.

Bijlage 3. Operationeel en financieel risicobeheer

De geïdentificeerde en beschreven risico's in het Jaarlijks Financieel Verslag 2018 blijven in substantie degenen waarmee de Groep op 30.06.2019 wordt geconfronteerd. Deze risico's werden tijdens het halfjaar met dezelfde middelen en volgens dezelfde criteria uitgevoerd als in de loop van het vorige boekjaar.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 4. Sectorinformatie (x 1.000 EUR) – Totale portefeuille

RESULTATENREKENINGEN	Zorgvastgoed	Distributienetten	Kantoren	Niet toegewezen bedragen	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019	2019
Nettohuurresultaat	59.908	19.100	37.453		116.460
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	58.347	17.911	26.215		102.474
Beheerkosten vastgoed				-10.950	-10.950
Algemene kosten van de vennootschap				-4.693	-4.693
Resultaat verkoop vastgoed beleggingen en andere niet financiële activa	1.186	739	1.076		3.001
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	19.530	690	14.853		35.073
Ander portefeuilleresultaat	-6.869	770	-2.630		-8.729
Operationeel resultaat	72.194	20.110	39.515	-15.643	116.175
Financieel resultaat				-39.228	-39.228
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures				-183	-183
Belastingen				-3.184	-3.184
Nettoresultaat					73.580
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep					70.997

RESULTATENREKENINGEN	Zorgvastgoed	Distributienetten	Kantoren	Niet toegewezen bedragen	TOTAAL
OP 30.06	2018	2018	2018	2018	2018
Nettohuurresultaat	50.020	18.661	39.199	0	107.879
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	49.058	17.467	28.527	0	95.053
Beheerkosten vastgoed				-9.446	-9.446
Algemene kosten van de vennootschap				-4.048	-4.048
Resultaat verkoop vastgoed beleggingen en andere niet financiële activa	0	339	27.393	0	27.731
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	1.402	3.601	-102	0	4.901
Ander portefeuilleresultaat	-1.352	-602	-90	0	-2.045
Operationeel resultaat	49.108	20.805	55.728	-13.495	112.145
Financieel resultaat				-10.326	-10.326
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures				394	394
Belastingen				-1.697	-1.697
Nettoresultaat					100.516
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep					97.587

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

BALANS	Zorgvastgoed	Distributienetten	Kantoren	Niet toegewezen bedragen	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019	2019
Activa
Goodwill	11.409	60.147	0		71.556
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	2.250.289	559.645	1.290.146		4.100.080
Projectontwikkelingen	7.335	0	116.252		123.587
Vaste activa voor eigen gebruik	0	0	7.307		7.307
Activa bestemd voor verkoop	0	0	39.259		39.259
Andere activa	0	0	0	237.418	237.418
TOTAAL ACTIVA					4.448.313
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen				2.408.398	2.408.398
Eigen vermogen toewijsbaar aan de
aandeelhouders van de moeder vennootschap				2.326.756	2.326.756
Minderheidsbelangen				81.643	81.643
Verplichtingen				2.039.915	2.039.915
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN					4.448.313

BALANS	Zorgvastgoed	Distributienetten	Kantoren	Niet toegewezen bedragen	TOTAAL
OP 31.12	2018	2018	2018	2018	2018
Activa
Goodwill	11.409	60.147	0		71.556
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	1.881.595	560.742	1.251.865		3.694.202
Projectontwikkelingen	20.130	0	83.706		103.836
Vaste activa voor eigen gebruik	0	0	7.352		7.352
Activa bestemd voor verkoop	0	0	33.663		33.663
Andere activa	0	0	0	222.046	222.046
TOTAAL ACTIVA					4.021.466
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen	0	0	0	2.166.365	2.166.365
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moeder
vennootschap	0	0	0	2.082.130	2.082.130
Minderheidsbelangen	0	0	0	84.234	84.234
Verplichtingen	0	0	0	1.855.102	1.855.102
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN					4.021.466

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 4. Sectorinformatie (x 1.000 EUR) – Zorgvastgoed

RESULTATENREKENINGEN	België	Frankrijk	Nederland	Duitsland	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019	2019
Nettohuurresultaat	26.606	13.230	7.650	12.422	59.908
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	26.639	13.196	6.930	11.583	58.347
Beheerkosten vastgoed					0
Algemene kosten van de vennootschap Resultaat verkoop vastgoed beleggingen en andere niet-financiële					0
activa	1.175		10		1.186
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	21.568	-9.238	8.185	-986	19.530
Ander portefeuilleresultaat	-5.429	-357	-167	-916	-6.869
Operationeel resultaat	43.953	3.601	14.958	9.682	72.194
Financieel resultaat					0
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures					0
Belastingen					0
Nettoresultaat					0
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep					0

RESULTATENREKENINGEN	België	Frankrijk	Nederland	Duitsland	TOTAAL
OP 30.06	2018	2018	2018	2018	2018
Nettohuurresultaat	25.451	12.942	5.837	5.790	50.020
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	25.384	12.822	5.227	5.625	49.058
Beheerkosten vastgoed
Algemene kosten van de vennootschap
Resultaat verkoop van vastgoed beleggingen en andere niet financiële activa					0
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	3.682	-1.418	6.077	-6.939	1.402
Ander portefeuilleresultaat		-185	277	-1.444	-1.352
Operationeel resultaat	29.067	11.218	11.581	-2.757	49.108
Financieel resultaat
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures
Belastingen
Nettoresultaat
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

BALANS	België	Frankrijk	Nederland	Duitsland	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019	2019
Activa
Goodwill		11.409			11.409
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	1.185.875	386.070	249.354	428.990	2.250.289
Projectontwikkelingen	1.005		5.640	690	7.335
Vaste activa voor eigen gebruik					0
Activa bestemd voor verkoop					0
Andere activa					0
TOTAAL ACTIVA					2.261.698
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moeder vennootschap
Minderheidsbelangen
Verplichtingen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

BALANS	België	Frankrijk	Nederland	Duitsland	TOTAAL
OP 31.12	2018	2018	2018	2018	2018
Activa
Goodwill		11.409			11.409
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	879.575	394.230	210.390	397.400	1.881.595
Projectontwikkelingen	13.140		6.990	0	20.130
Vaste activa voor eigen gebruik					0
Activa bestemd voor verkoop					0
Andere activa					0
TOTAAL ACTIVA					1.893.005
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moeder vennootschap
Minderheidsbelangen
Verplichtingen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 4. Sectorinformatie (x 1.000 EUR) – Distributienetten

RESULTATENREKENINGEN	Pubstone België	Pubstone Nederland	Cofinimur I Frankrijk	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019
Nettohuurresultaat	10.056	4.965	4.078	19.100
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	9.533	4.542	3.836	17.911
Beheerkosten vastgoed				0
Algemene kosten van de vennootschap				0
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen en andere niet-financiële activa	258	481		739
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	797	384	-490	690
Ander portefeuilleresultaat	-14	783	0	770
Operationeel resultaat	10.574	6.190	3.346	20.110
Financieel resultaat
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures
Belastingen
Nettoresultaat
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep

RESULTATENREKENINGEN	Pubstone België	Pubstone Nederland		TOTAAL
OP 30.06	2018	2018	2018	2018
Nettohuurresultaat	9.905	4.884	3.872	18.661
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	9.398	4.350	3.719	17.467
Beheerkosten vastgoed
Algemene kosten van de vennootschap
Resultaat verkoop vastgoedbeleggingen en andere niet-financiële activa	176	140	23	339
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	2.165	1.300	135	3.601
Ander portefeuilleresultaat	-12	-590		-602
Operationeel resultaat	11.728	5.200	3.876	20.805
Financieel resultaat
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures
Belastingen
Nettoresultaat
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

BALANS	Pubstone België	Pubstone Nederland	Cofinimur I Frankrijk	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019
Activa
Goodwill	36.127	24.020		60.147
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	293.123	140.388	126.135	559.645
Projectontwikkelingen				0
Vaste activa voor eigen gebruik				0
Activa bestemd voor verkoop				0
Andere activa				0
TOTAAL ACTIVA				619.792
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de
aandeelhouders van de
moedervennootschap
Minderheidsbelangen
Verplichtingen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN
VERPLICHTINGEN

BALANS	Pubstone België	Pubstone Nederland	Cofinimur I Frankrijk	TOTAAL
OP 31.12	2018	2018	2018	2018
Activa
Goodwill	36.127	24.020		60.147
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	292.016	142.101	126.625	560.742
Projectontwikkelingen				0
Vaste activa voor eigen gebruik				0
Activa bestemd voor verkoop				0
Andere activa				0
TOTAAL ACTIVA				620.888
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moeder vennootschap
Minderheidsbelangen
Verplichtingen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 4. Sectorinformatie (x 1.000 EUR) – Kantoren

RESULTATENREKENINGEN	Brussel CBD	Brussel Gedecentraliseerd	Brussel Periferie	Antwerpen	Andere regio's	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019	2019	2019
Nettohuurresultaat	12.750	12.889	4.474	2.662	4.678	37.453
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	11.509	4.652	2.964	2.579	4.511	26.215
Beheerkosten vastgoed						0
Algemene kosten van de vennootschap						0
Resultaat verkoop vastgoed beleggingen en andere niet-financiële activa		1.076				1.076
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	18.610	-1.079	-3.859	884	297	14.853
Ander portefeuilleresultaat	-2.305	-85	-90	-79	-70	-2.630
Operationeel resultaat	27.814	4.565	-985	3.384	4.738	39.515
Financieel resultaat
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures
Belastingen
Nettoresultaat Nettoresultaat – Aandeel van de Groep

RESULTATENREKENINGEN	Brussel CBD	Brussel Gedecentraliseerd	Brussel Periferie	Antwerpen	Andere regio's	TOTAAL
OP 30.06	2018	2018	2018	2018	2018	2018
Nettohuurresultaat	13.552	14.063	4.517	2.404	4.663	39.199
Vastgoedresultaat na rechtstreekse vastgoedkosten	11.876	5.832	3.745	2.331	4.744	28.527
Beheerkosten vastgoed
Algemene kosten van de vennootschap
Resultaat verkoop vastgoed beleggingen en andere niet financiële activa	26.892	0		500	0	27.393
Variaties in de reële waarde van vastgoedbeleggingen	15.217	-10.035	-4.146	-1.335	198	-102
Ander portefeuilleresultaat	-90					-90
Operationeel resultaat	53.894	-4.203	-402	1.497	4.942	55.728
Financieel resultaat
Aandeel in het resultaat van geassocieerde vennootschappen en joint ventures
Belastingen
Nettoresultaat
Nettoresultaat – Aandeel van de Groep

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

BALANS	Brussel CBD	Brussel Gedecentraliseerd	Brussel Periferie	Antwerpen	Andere regio's	TOTAAL
OP 30.06	2019	2019	2019	2019	2019	2019
Activa
Goodwill						0
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	559.897	402.951	113.623	68.082	145.593	1.290.146
Projectontwikkelingen	57.758	57.627	437	429	0	116.252
Vaste activa voor eigen gebruik		7.307				7.307
Activa bestemd voor verkoop		39.259				39.259
Andere activa						0
TOTAAL ACTIVA						1.329.404
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan
de aandeelhouders van de moedervennootschap
Minderheidsbelangen
Verplichtingen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

BALANS	Brussel CBD	Brussel Gedecentraliseerd	Brussel Periferie	Antwerpen	Andere regio's	TOTAAL
OP 31.12	2018	2018	2018	2018	2018	2018
Activa
Goodwill						0
Vastgoedbeleggingen, waarvan:	510.535	413.983	115.631	66.855	144.860	1.251.865
Projectontwikkelingen	32.911	49.957	422	415	0	83.706
Vaste activa voor eigen gebruik		7.352				7.352
Activa bestemd voor verkoop		33.663				33.663
Andere activa						0
TOTAAL ACTIVA						1.285.527
Eigen vermogen en verplichtingen
Eigen vermogen
Eigen vermogen toewijsbaar aan de aandeelhouders van de moedervennootschap
Minderheidsbelangen
Verplichtingen
TOTAAL EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 5. Huurinkomsten en met verhuur verbonden kosten (x 1.000 EUR)

	30.06.2019	30.06.2018
Huurinkomsten
Potentiële bruto-inkomsten1	120.493	112.847
Leegstand2	-6.871	- 7.303
Huurinkomsten3	113.622	105.544
Huurkortingen	-2.024	- 1.978
Huurvoordelen toegekend aan huurders	-374	-286
Vergoedingen voor vroegtijdig verbroken huurcontracten4	167	141
Huurinkomsten (schema Koninklijk Besluit van 13.07.2014)	111.391	103.421
Met verhuur verbonden kosten	678	- 278
Te betalen huur voor verhuurde ruimten	-1	- 3
Waardeverminderingen op handelsvorderingen	7	- 275
Terugnemingen van waardeverminderingen op handelsvorderingen	673
Huurinkomsten min de met verhuur verbonden kosten (analytisch	112.069	103.143
schema)
Terugnemingen van overgedragen en verdisconteerde huren	4.392	4.736
Huurinkomsten min de mest verhuur verbonden kosten, terugnemingen van overgedragen en verdisconteerde huren inbegrepen	116.460	107.879

De classificatie‐ en verwerkingsmethode van de huurinkomsten en ‐lasten wordt op gedetailleerde wijze omschreven in het Jaarlijks Financieel Verslag 2018 op bladzijde 174.

Bijlage 6. Financiële inkomsten (x 1.000 EUR)

	30.06.2019	30.06.2018
Ontvangen interesten en dividenden5	217	190
Vergoedingen financiële leasings en soortgelijke	2.778	2.614
Overige	2.611	3.3426
TOTAAL	5.606	6.146

De overige financiële inkomsten van het boekjaar vertegenwoordigen de eenmalige inkomsten verbonden aan de ontvangen vergoedingen bij de inbrengen in natura van 29.04.2019 en 26.06.2019 ter compensatie van de toekenning van een dividend aan de nieuwe aandelen die op die dagen werden uitgegeven.

¹ De brutohuurinkomsten stemmen overeen met de som van de reële ontvangen huurgelden en de geschatte huurgelden voor de leegstaand.

² De leegstand wordt berekend op de leegstaande ruimtes op basis van de door onafhankelijke vastgoeddeskundigen geschatte huurwaarde.

³ Opbrengsten gewaarborgd door ontwikkelaars ter vervanging van huur inbegrepen.

⁴ De vergoedingen voor vroegtijdig verbroken huurcontracten worden in één keer in de resultatenrekeningen opgenomen.

⁵ Het bedrag van de ontvangen dividenden is gelijk aan nul op 30.06.2019 en 30.06.2018.

⁶ Dit bedrag omvat voornamelijk de terugneming van een onderhoudsprovisie voor de kantoorgebouwen Egmont I en II. Deze provisie is overbodig geworden bij de overdracht van een erfpacht op deze gebouwen (eenmalig element). Ze was in het financiële resultaat geboekt bij de schuldvordering.

PERSBERICHT DE PRESSE

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 7. Netto-interestkosten (x 1.000 EUR)

	30.06.2019	30.06.2018
Nominale interesten op leningen aan geamortiseerde kostprijs	-7.359	- 7.970
Bilaterale leningen - vlottende rente	-1.141	- 1.877
Handelspapier - vlottende rente	-158	- 175
Investeringskredieten - vlottende of vaste rente	-385	- 263
Obligaties - vaste rente	-5.471	- 5.451
Converteerbare obligaties	-204	- 204
Wedersamenstelling van het nominaal bedrag van financiële	-385	-387
schulden
Kosten als gevolg van toegelaten afdekkingsinstrumenten	-3.188	- 5.725
Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan	-3.188	- 5.725
de afdekkingsboekhouding
Opbrengsten die voortvloeien uit toegelaten afdekkings instrumenten	0	0
Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding	0	0
Andere interestkosten	-1.399	- 1.130
TOTAAL	-12.331	- 15.212

Bijlage 8. Andere financiële kosten (x 1.000 EUR)

	30.06.2019	30.06.2018
Bankkosten en andere commissies	-230	- 284
Overige	-51	- 48
Gerealiseerde meer-/minwaarden op verkoop van financiële instrumenten
Overige	-51	- 48
TOTAAL	-281	- 332

Bijlage 9. Variaties in de reële waarde van financiële activa en verplichtingen (x 1.000 EUR)

	30.06.2019	30.06.2018
Toegelaten afdekkingsinstrumenten die onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding	0	578
Variaties in de reële waarde van de toegelaten afdekkings instrumenten die onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding	0	0
Impact van het in resultaat nemen van afdekkingsinstrumenten waarvoor de afdekkingsrelatie ten einde is gekomen	0	578
Toegelaten afdekkingsinstrumenten die niet onderworpen zijn aan de afdekkingsboekhouding	-32.056	-2.806
Variaties in de reële waarde van de toegelaten afdekkings instrumenten die niet onderworpen zijn aan een afdekkings boekhouding	-30.532	-452
Converteerbare obligaties	-1.524	-2.354
Overige	-167	1.3001
TOTAAL	-32.223	-928

¹ Dit bedrag omvat voornamelijk het positieve resultaat op de annulering van twee verkoopopties van een vreemde valuta in euro.

PERSBERICHT DE PRESSE

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 10. Vastgoedbeleggingen (x 1.000 EUR)

	Vastgoed beschikbaar voor verhuur	Project ontwikkelingen	Vaste activa voor eigen gebruik	Totaal
Categorieën van activa1	Niveau 3	Niveau 3	Niveau 3
Op 01.01.2018	3.327.247	170.982	8.752	3.506.981
Investeringen	14.408	22.370		36.778
Verwervingen	491.626	12.332		503.958
Overdrachten van/naar	53.859			53.859
ontwikkelingsprojecten en activa
bestemd voor verkoop
Overdracht van/naar vastgoed beschikbaar voor verhuur		-87.522		-87.522
Verkoop/Afstand (reële waarde	-339.171	-100		-339.271
van verkochte/ afgestane activa)
Terugnemingen overgedragen en	8.815			8.815
verdisconteerde huren
Variaties in de reële waarde	26.229	-14.226	-1.400	10.603
Op 31.12.2018	3.583.014	103.836	7.352	3.694.2022
Investeringen	5.189	11.718		16.907
Verwervingen	368.791	7.833		376.624
Overdrachten van/naar		-17.492		-17.492
ontwikkelingsprojecten en activa
bestemd voor verkoop
Overdracht van/naar vastgoed	4.930			4.930
beschikbaar voor verhuur
Verkoop/Afstand (reële waarde	-26.537			-26.537
van de verkochte/ afgestane
activa)
Terugnemingen overgedragen en	4.392			4.392
verdisconteerde huren
Variaties in de reële waarde	29.407	17.691	-45	47.054
Op 30.06.2019	3.969.186	123.587	7.307	4.100.0803

De reële waarde van de globale portefeuille zoals gewaardeerd door de onafhankelijke deskundigen bedraagt 4.139.339 KEUR; deze omvat de vastgoedbeleggingen voor 4.100.080 KEUR en de activa die bestemd zijn voor de verkoop voor 39.259 KEUR.

• Niveau 3: niet-observeerbare gegevens.

¹ De basis van de evaluaties die leidt tot de reële waarden kan gekwalificeerd worden volgens IFRS 13 in:

^- Niveau 1: genoteerde prijzen observeerbaar op de activamarkten;

^- Niveau 2: andere observeerbare gegevens dan de genoteerde prijzen opgenomen in niveau 1;

² De reële waarde van de vastgoedbeleggingen die onderwerp uitmaakten van schuldvorderingen ten belope van 138.830 KEUR inbegrepen.

³ De reële waarde van de vastgoedbeleggingen die onderwerp uitmaakten van schuldvorderingen ten belope van 135.991 KEUR inbegrepen.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 11. Financiële instrumenten (x 1.000 EUR)

30.06.2019
(x 1.000 EUR)	Bestemd aan reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Verplicht gewaardeerd tegen reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs	Reële waarde	Opgelopen niet vervallen interesten	Niveau van de reële waarde
Financiële vaste activa	0	0	107.236	181.277	0
Afdekkingsinstrumenten	0	0	0	0	0
Afgeleide instrumenten	0	0	0	0	0	Niveau 2
Kredieten en vorderingen	0	0	107.236	181.277	0
Langlopende vorderingen van financiële leasings	0	0	104.803	178.845	0	Niveau 2
Handelsvorderingen en andere vaste activa	0	0	2.433	2.433	0	Niveau 2
Financiële vlottende activa	0	4	67.676	69.140	0
Afdekkingsinstrumenten	0	4	0	4	0
Afgeleide instrumenten	0	4	0	4	0	Niveau 2
Kredieten en vorderingen	0	0	27.938	29.398	0
Kortlopende vorderingen van financiële leasings	0	0	2.067	3.527	0	Niveau 2
Handelsvorderingen	0	0	22.862	22.862	0	Niveau 2
Overige	0	0	3.009	3.009	0	Niveau 2
Kas en kasequivalenten	0	0	39.738	39.738	0	Niveau 2
TOTAAL	0	4	174.912	250.417	0

PERSBERICHT DE PRESSE

PERSBERICHT DE PRESSE

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

30.06.2019
(x 1.000 EUR)	Bestemd aan reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Verplicht gewaardeerd tegen reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs	Reële waarde	Opgelopen niet vervallen interesten	Niveau van de reële waarde
Langlopende financiële verplichtingen	224.212	79.500	664.135	980.617	3.787
Langlopende financiële schulden	224.212	0	650.765	887.748	3.585
Obligaties	0	0	314.119	321.827	2.380	Niveau 2
Converteerbare obligaties	220.597	0	0	220.597	324	Niveau 1
Obligaties Terugbetaalbaar in Aandelen (OTA)	3.615	0	0	3.615	0	Niveau 2
Kredietinstellingen	0	0	278.560	283.184	745	Niveau 2
Handelspapier lange termijn	0	0	50.000	50.438	136	Niveau 2
Ontvangen huurwaarborgen en overige	0	0	8.087	8.087	0	Niveau 2
Andere langlopende financiële verplichtingen	0	79.500	13.370	92.869	202
Afgeleide instrumenten	0	79.500	0	79.500	202	Niveau 2
Overige	0	0	13.370	13.370	0	Niveau 2
Kortlopende financiële verplichtingen	0	0	911.955	913.941	2.001
Kortlopende financiële schulden	0	0	876.644	878.812	2.001
Handelspapier	0	0	735.500	735.500	0	Niveau 2
Obligaties	0	0	140.000	142.169	2.001	Niveau 2
Converteerbare obligaties	0	0	0	0	0	Niveau 1
Kredietinstellingen	0	0	1.119	1.119	0	Niveau 2
Overige	0	0	24	24	0	Niveau 2
Andere kortlopende financiële verplichtingen	0	0	0	0	0
Afgeleide instrumenten	0	0	0	0	0	Niveau 2
Handelsschulden en andere kortlopende schulden	0	0	35.129	35.129	0	Niveau 2
TOTAAL	224.212	79.500	1.575.907	1.894.558	5.788

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT DE PRESSE

31.12.2018
(x 1.000 EUR)	Bestemd aan reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Verplicht gewaardeerd tegen reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs	Reële waarde	Opgelopen niet vervallen interesten	Niveau van de reële waarde
Financiële vaste activa	-	9	103.110	152.668	-
Afdekkingsinstrumenten	-	9	-	9	-
Afgeleide instrumenten	-	9	-	9	-	Niveau 2
Kredieten en vorderingen	-	-	103.110	152.660	-
Langlopende vorderingen van financiële leasing	-	-	101.731	151.281	-	Niveau 2
Handelsvorderingen en andere vaste activa	-	-	1.379	1.379	-	Niveau 2
Financiële vlottende activa	-	-	56.192	57.125	-
Afdekkingsinstrumenten	-	-	-	-	-
Afgeleide instrumenten	-	-	-	-	-	Niveau 2
Kredieten en vorderingen	-	-	29.015	29.948	-
Kortlopende vorderingen van financiële leasing	-	-	1.915	2.848	-	Niveau 2
Handelsvorderingen	-	-	24.091	24.091	-	Niveau 2
Overige	-	-	3.009	3.009	-	Niveau 2
Kas en kasequivalenten	-	-	27.177	27.177	-	Niveau 2
TOTAAL	-	9	159.302	209.793	-

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT DE PRESSE

31.12.2018
(x 1.000 EUR)	Bestemd aan reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Verplicht gewaardeerd tegen reële waarde d.m.v. het nettoresultaat	Financiële activa en verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs	Reële waarde	Opgelopen niet vervallen interesten	Niveau van de reële waarde
Langlopende financiële verplichtingen	218.484	48.974	799.723	1.067.181	9.059
Langlopende financiële schulden	218.484	-	786.097	1.004.581	8.584
Obligaties	-	-	454.033	454.033	7.612	Niveau 2
Converteerbare obligaties	215.727	-	-	215.727	121	Niveau 1
Obligaties Terugbetaalbaar in Aandelen (OTA)	2.757	-	-	2.757	-	Niveau 2
Kredietinstellingen	-	-	268.517	268.517	851	Niveau 2
Handelspapier op lange termijn	-	-	56.000	56.000	-	Niveau 2
Ontvangen huurwaarborgen en overige	-	-	7.547	7.547	-	Niveau 2
Andere langlopende financiële verplichtingen	-	48.974	13.626	62.600	475
Afgeleide instrumenten	-	48.974	-	48.974	475	Niveau 2
Overige	-	-	13.626	13.626	-	Niveau 2
Kortlopende financiële verplichtingen	-	-	636.531	636.531	112
Kortlopende financiële schulden	-	-	613.107	613.107	112
Handelspapier	-	-	572.500	572.500	-	Niveau 2
Obligaties	-	-	-	-	-	Niveau 2
Converteerbare obligaties	-	-	-	-	-	Niveau 1
Kredietinstellingen	-	-	40.583	40.583	112	Niveau 2
Overige	-	-	24	24	-	Niveau 2
Andere kortlopende financiële verplichtingen	-	-	-	-	-
Afgeleide instrumenten	-	-	-	-	-	Niveau 2
Handelsschulden en andere kortlopende schulden	-	-	23.424	23.424	-	Niveau 2
TOTAAL	218.484	48.974	1.436.254	1.703.712	9.172

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 12. Kapitaal en uitgiftepremies

(in aantal)	Totaal aandelen
Aantal aandelen (A)	30.06.2019	31.12.2018
Op 01.01	22.993.248	21.350.874
Kapitaalverhoging	2.856.035	1.642.374
Kapitaalverhoging van 02.07.2018		1.642.374
Kapitaalverhoging van 29.04.2019	238.984
Kapitaalverhoging van 26.06.2019 (operatie 1)	1.183.737
Kapitaalverhoging van 26.06.2019 (operatie 2)	1.433.314
Conversie van converteerbare obligaties in gewone aandelen
Op 30.06/31.12	25.849.283	22.993.248

Aantal eigen aandelen aangehouden door de Groep (B)	30.06.2019	31.12.2018
Op 01.01	40.347	42.172
Eigen aandelen (verkocht/aangekocht) - netto	-1.808	-1.825
Op 30.06/31.12	38.539	40.347

Aantal aandelen in omloop (A-B)	30.06.2019	31.12.2018
Op 01.01	22.952.901	21.308.702
Kapitaalverhoging	2.856.035	1.642.374
Kapitaalverhoging van 02.07.2018		1.642.374
Kapitaalverhoging van 29.04.2019	238.984
Kapitaalverhoging van 26.06.2019 (operatie 1)	1.183.737
Kapitaalverhoging van 26.06.2019 (operatie 2)	1.433.314
Conversie van converteerbare obligaties in gewone aandelen
Eigen aandelen (verkocht/aangekocht) - netto	1.808	1.825
Op 30.06/31.12	25.810.744	22 952 9011

¹ Het aantal aandelen in omloop omvatten eveneens de bevoorrechte aandelen die op 30.06.2019 een aantal van 680.603 tellen (31.12.2018: 682.136). De wijziging kan verklaard worden door de conversie van 1.533 bevoorrechte aandelen in gewone aandelen in de loop van de eerste zes maanden van 2019.

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE

Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

Bijlage 13. Resultaat per aandeel

(x 1.000 EUR)	30.06.2019	30.06.2018
Nettoresultaat van de kernactiviteiten toewijsbaar aan gewone	74.560	68.214
en bevoorrechte aandelen
Nettoresultaat van de kernactiviteiten van de periode	77.120	70.434
Minderheidsbelangen	-2.559	-2.220
Resultaat op de financiële instrumenten toewijsbaar aan	-32.222	-1.239
gewone en bevoorrechte aandelen
Resultaat op de financiële instrumenten van de periode	-32.222	-928
Minderheidsbelangen	0	-312
Resultaat op de portefeuille toewijsbaar aan gewone en	28.659	30.612
bevoorrechte aandelen
Resultaat op de portefeuille van de periode	28.683	31.009
Minderheidsbelangen	-25	-397
Nettoresultaat toewijsbaar aan gewone en bevoorrechte	70.997	97.587
aandelen
Nettoresultaat van de periode	73.580	100.516
Minderheidsbelangen	-2.584	-2.929

Resultaat per aandeel (in EUR)	30.06.2019	30.06.2018
Nettoresultaat – aandeel Groep	70.996.675	97.586.784
Aantal gewone en bevoorrechte aandelen in beschouwing	23.094.406	21.308.702
genomen voor de berekening van het resultaat per aandeel
Nettoresultaat van de kernactiviteiten per aandeel – aandeel	3,23	3,20
Groep
Resultaat op de financiële instrumenten per aandeel - aandeel	-1,40	-0,06
Groep
Portefeuilleresultaat per aandeel - aandeel Groep	1,24	1,44
Nettoresultaat per aandeel - aandeel Groep	3,07	4,58

Verwaterd resultaat per aandeel (in EUR)	30.06.2019	30.06.2018
Verwaterd nettoresultaat – aandeel Groep	72.080.518	97.326.847
Aantal gewone aandelen deelgerechtigd in het resultaat van de	24.516.545	22.732.004
periode, rekening houdend met de theoretische conversie van de
converteerbare obligaties, de OTA en de aandelenopties
Verwaterd nettoresultaat per aandeel - aandeel Groep	2,941	4,282

¹ Overeenkomstig IAS 33 werden de in 2011 uitgegeven OTA, de in 2016 uitgegeven converteerbare obligaties en de 32.542 eigen aandelen van het stock option plan meegenomen in de berekening van het verwaterd nettoresultaat per aandeel op 30.06.2019 aangezien ze een verwaterende impact hebben.

² Overeenkomstig IAS 33 werden de in 2011 uitgegeven OTA, de in 2016 uitgegeven converteerbare obligaties en de 36.175 eigen aandelen van het stock option plan meegenomen in de berekening van het verwaterd nettoresultaat per aandeel op 30.06.2018 aangezien ze een verwaterende impact hebben.

Bijlage 14. Consolidatiecriteria en -kring

De volgende entiteiten zijn in de consolidatiekring opgenomen in de loop van het eerste halfjaar van 2019.

Consolidatiekring

	Rechtstreekse of
Naam en adres van de maatschappelijke zetel	onrechtstreekse
van de dochtervennootschappen voor 100% in het bezit van de Groep	deelneming en
(globale consolidatie)	stemrechten
	(in %)
CAREINPRO NV	100
0663.738.831
Woluwedal 58 1200 Brussel
CURA INVEST NV	100
0465.524.972
Woluwedal 58 1200 Brussel
GECARE 1 NV	100
0720.629.826 Woluwedal 58 1200 Brussel
GESTONE V NV	100
0722.901.804
Woluwedal 58 1200 Brussel
GESTONE VI NV	100
0722.902.495
Woluwedal 58 1200 Brussel
LEX 85	100
0811.625.031
Woluwedal 58 1200 Brussel
LIGNE INVEST	100
0873.682.611
Woluwedal 58 1200 Brussel
MUZIKANTENWIJK BVBA	100
0539.837.068
Woluwedal 58 1200 Brussel
PLOEGDRIES BVBA	100
0660.852.684
Woluwedal 58 1200 Brussel
PROFILIA BVBA	100
0876.135.375
Woluwedal 58 1200 Brussel
QUATRO BUILD NV	100
0885.032.255
Woluwedal 58 1200 Brussel
RUSTHUIS MARTINA BVBA	100
0677.685.451
Woluwedal 58 1200 Brussel
STERN FIIS V	100
0722.900.319
Woluwedal 58 1200 Brussel

65

PERSBERICHT

PERSBERICHT

Consolidatiecriteria

De consolidatiecriteria gepubliceerd in het Jaarlijks Financieel Verslag 2018 werden niet gewijzigd en worden dus nog steeds door de Cofinimmo Groep gehanteerd.

Bijlage 15. Transacties met verbonden partijen

In het eerste halfjaar van 2019 waren er geen transacties met verbonden partijen in de zin van de IAS 34-norm en van artikel 8 van het Koninklijk Besluit van 13.07.2014, andere dan deze beschreven in bijlage 44 van de geconsolideerde rekeningen op 31.12.2018 (pagina 232 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2018).

3. Conformiteitsverklaring

De Raad van Bestuur van Cofinimmo NV neemt de verantwoordelijkheid voor de inhoud van dit Halfjaarlijks Financieel Verslag 2019, onder voorbehoud van de informatie die door derden werd verstrekt, de verslagen van de commissaris en de vastgoeddeskundigen inbegrepen.

De heer Jacques van Rijckevorsel, Voorzitter van de Raad van Bestuur, mevrouwen Inès Archer-Toper, Diana Monissen, Françoise Roels, Cécile Scalais en Kathleen Van den Eynde en de heren Jean-Pierre Hanin, Jean Kotarakos, Olivier Chapelle, Xavier de Walque, Maurice Gauchot en Benoit Graulich, Bestuurders,

verklaren dat voor zover hen bekend:

• 1. dit Halfjaarlijks Financieel Verslag 2019 een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en, desgevallend, de belangrijkste transacties tussen verbonden partijen die zich in het halfjaar hebben voorgedaan en hun impact op de financiële overzichten;
• 1. het Halfjaarlijks Financieel Verslag 2019 geen weglatingen bevat die de draagwijdte van enige verklaring erin op significante wijze zouden wijzigen;
• 1. de financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke boekhoudkundige normen en het onderwerp waren van een beperkt nazicht door de commissaris-revisor, een getrouw beeld geven van het patrimonium, de financiële toestand en de resultaten van Cofinimmo en van de in de consolidatie opgenomen dochtervennootschappen. Het tussentijdse beheerverslag bevat bovendien een prognose van het resultaat van volgend jaar, evenals een toelichting bij de risico's en onzekerheden waarmee de vennootschap wordt geconfronteerd (zie bladzijden 2 tot 5 van het Jaarlijks Financieel Verslag 2018).

4. Informatie over de prognostische verklaringen

Dit Halfjaarlijks Financieel Verslag bevat prognostische informatie die gebaseerd is op plannen, ramingen en extrapolaties en op de redelijke verwachtingen omtrent gebeurtenissen en externe factoren. Gezien de aard ervan houdt prognostische informatie risico's en onzekerheden in die tot gevolg kunnen hebben dat de resultaten, de financiële situatie, de prestaties en de actuele verwezenlijkingen ervan afwijken. Rekening houdend met deze factoren van onzekerheid, kunnen de verklaringen met betrekking tot de toekomst niet gegarandeerd worden.

PERSBERICHT

Voor alle informatie:

Head of External Communication & Investor Relations Communication & Shareholder Officer Tel.: +32 2 373 00 00 Tel.: +32 2 373 00 00 shareholders@cofinimmo.be shareholders@cofinimmo.be

Gunther De Backer Kenneth De Kegel

Over Cofinimmo:

Al meer dan 35 jaar verwerft, ontwikkelt en beheert Cofinimmo huurvastgoed. De vennootschap bezit een portefeuille die verspreid is over België, Frankrijk, Nederland en Duitsland, met een waarde van 4 miljard EUR. Met aandacht voor maatschappelijke evoluties, heeft Cofinimmo de missie om hoogwaardige zorg-, leef- en werkomgevingen ter beschikking te stellen van haar partners-huurders, waar de gebruikers rechtstreeks voordeel uit halen. 'Caring, Living and Working – Together in Real Estate' is de uitdrukking van deze missie. Dankzij haar expertise heeft Cofinimmo een zorgvastgoedportefeuille van meer dan 2 miljard EUR opgebouwd in Europa.

Als onafhankelijke vennootschap die de striktste normen inzake corporate governance en duurzaamheid toepast, biedt Cofinimmo diensten aan haar huurders aan en beheert zij haar portefeuille via een team van meer dan 130 medewerkers te Brussel, Parijs, Breda en Frankfurt.

Cofinimmo is genoteerd op Euronext Brussels (BEL20) en geniet het REIT-stelsel in België (GVV), in Frankrijk (SIIC) en in Nederland (FBI). Haar activiteiten worden gecontroleerd door de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), de Belgische toezichthouder.

Op 30.06.2019 bedroeg de totale beurskapitalisatie van Cofinimmo ongeveer 3 miljard EUR. De vennootschap past een investeringsbeleid toe dat gericht is op het aanbieden van een maatschappelijk verantwoorde langetermijninvestering met laag risico die een regelmatig, voorspelbaar en groeiend dividend genereert.

www.cofinimmo.com

Bijlage 1: Verslag van de onafhankelijke waarderingsdeskundigen

PERSBERICHT

een dossier van 2 miljoen EUR reeds werd aangekondigd op 22 oktober) Onder due diligence: 20 miljoen EUR

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

	Investeringswaarde	Reële waarde	% Reële waarde
Zorgvastgoed	2.340.167.000	2.250.289.000	54,36%
Kantoren	1.362.639.000	1.329.404.200	32,12%
Vastgoed van de distributienetten.	608.988.000	559.645.400	13,52%
TOTAAL	4.311.794.000	4.139.339.000*	100%

PERSBERICHT

Bijlage 2: Verslag van de Commissaris

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET

PERSBERICHT

74

PERSBERICHT

GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE Brussel, embargo tot 25.07.2019, 17:40 CET