CLADAN SA — Audit Report / Information 2024

Feb 8, 2024

Dr. José María Ibarra Contador Público Nacional (UBA)

INFORME DE REVISION DEL AUDITOR INDEPENDIENTE SOBRE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS

A los señores Presidente y Directores de Cladan Sociedad Anonima CUIT Nº 30-70794361-7 Domicilio legal: Cuba 4486 Piso 4° Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoria

He auditado los estados contables intermedios adjuntos de Cladan Sociedad Anónima que comprenden el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2023, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo, por el ejercicio terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 13 y los cuadros ariexos I, II, III, IV y V. Estos estados contables están presentados en forma comparativa con el Ejercicio Económico terminado el 31 de marzo de 2023 excepto el Estado de Resultados, el Estado de flujo de efectivo y sus notas respectivas que fueron presentados en forma comparativa con el 31 de diciembrede 2022, como lo dispone la Resolución técnica Nº 8 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

2. Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables.

El Directorio de Cladan S.A. es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas profesionales argentinas, del control interno que la Dirección considere necesario para emitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas.

3. Responsabilidad del Auditor

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión de los estados contables adjuntos basada en mi auditoria. He llevado a cabo mi examen de conformidad con normas de auditoria establecidas para estados contables intermedios según lo estipulado por la Sección IV de la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos
Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones significativas.

IR ODSE MARIA IBARRA ADOR RUBLICO KACIONAL U.B.A. OPEFCABA 124 - Folio 183

Una revisión de estados contables intermedios consiste en realizar indagaciones a las principales personas encargadas de todos los temas financieros y contables y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión de períodos intermedios confleva un alcance menor que una auditoria y por consiguiente, no me permite obtener seguridad de que tome conocimiento de todos los temas significativos que podían identificarse en una auditoria.

4. Conclusión

Sobre la base de mi revisión, nada me llamo la atención que me hiciera pensar que los estados contables adjuntos de Cladan S.A del periodo intermedio de 270 días terminado el 31 de diciembre de 2023 no estén presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las Normas contables Profesionales argentinas.

5. Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

• a) Según surge de los registros contables, al 31 de diciembre de 2023 el pasivo devengado a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, en concepto de aportes y contribuciones al sistema jubilatorio ascendía a \$ 44.238.155,46 no siendo exigible a esa fecha-
• b) He aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previsto en la Resolución 420/2011 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 31 de enero de 2024

DR. JOSE MARIA IBARRA CONTADOR PUNCO MACONAL USA Tomo 124 - Folio 185

Actividad Principal de la Sociedad:

Fabricación de Alimentos para animales

Fecha de Inscripción en el Registro Publico de Comercio

15 de Abril de 2002 -

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia:

1:705,033

Fecha de Terminación del contrato social: 14 de Abril de 2101.-

Modificaciones de Estatuto:

07 de Enero de 2011 -02 de Marzo de 2016.-20 de Mayo de 2019.-

EJERCICIO ECONÓMICO No. 23 INICIADO EL 10.DE ABRIL DE 2023

BALANCE GENERAL DEL PERIODO DE 270 DIAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

5,000,000 Acciones ordinarias nominativas de v/n 1 y de 1 voto por Acción

CAPITAL SOCIAL

$($ nota $10)$

Suscripto \$5,000,000.

Integrado

\$5,000,000.

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 BALANCE GENERAL DEL PERIODO DE 270 DIAS TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023. (en moneda homogenea) (en pesos-nota 1)

ACTIVO ACTIVO CORRIENTE		$-31/12/2023-31/03/2023-$
Caja y Bancos (Nota 2 y AnexoIV)	1,043,614,429.15	2,096,330,850.63
Créditos por Ventas (nota 3)	3,756,973,956.21	4.113.199.194.67
Otros Créditos (nota 4)	97,239,403.99	140, 111, 363.37
Bienes de Cambio (nota 5)	4,929,021,775.42	3,968,933,168.30
Total del Activo Corriente	9,826,849,564.77	10,318,574,576.97
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones (nota 6)	1,429,320,523.30	153,488,022.13
Activos intangibles	11,655,797.67	5.861,202.38
Bienes de Uso (Anexo I y nota 11)	4,978,306,466.03	2,826,814,957.64
Total del Activo no Corriente	6,419,282,786.99	2,986,164,182.16
TOTAL	16,246,132,351.76	13,304,738,759.13
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar (nota 8)	6,327,115,945.89	5,530,601,793,85
Prestamos bancarios (nota 7 a)	455,410,988.63	886,939,135.10
Remuneraciones y cargas Sociales	56,252,672.63	99,749,738.16
Cargas Fiscales (nota 9)	415,019,645.57	480, 364, 337, 73
Obligaciones negociables (Nota 12 y Anexo IV)	168,051,925.00	677,649,106.10
Total del Pasivo Corriente	7,421,851,177.72	7,675,304,110.93
PASIVO NO CORRIENTE
Prestamos bancarios (nota 7 b)	174,568,706.59	67,498,803.05
Obligaciones negociables (Nota 12)	0.00	0.00
Total del Pasivo No Corriente	174,568,706.59	67,498,803.05
Subtotal	7,596,419,884.31	7,742,802,913.99
PATRIMONIO NETO (según estados respectivos)	8,649,712,467.45	5,561,935,845.14
TOTAL	16,246,132,351.76	13,304,738,759.13

Las notas 1 a 334 dadros anexos forman parte integrante de estos estados.-

JOSE DANIEL CARDONA Presidente

JOSE MARIA IBARRA

DR. JOSE WARIA IBARRA CONTADOR PUBLICO MACIONAL USA

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023

(en moneda homogenea)
(en pesos-nota 1)	$-31/12/2023-$	$-$ -31/12/2022-
Ventas	17,393,214,110.97	8,088,819,190.05
Costo de mercaderias vendidas (Anexo II)	9,654,622,977.94	6,360,028,721.37
Ganancia bruta	7,738,591,133.03	1,728,790,468.68
Gastos de Comercializacion (Anexo III)	(1,830,131,172.14)	(767, 654, 830, 23)
Gastos de Administración (Anexo III)	(865.686.819.87)	(273, 322, 698, 76)
	5,042,773,141.02	687,812,939.69
Resultados financieros netos
(incluye RECPAM) (nota 13)	(3,584,051,664,20)	(337,311,205,94)
Otros ingresos y/o (egresos)	94,407,395.87	(18, 756, 823, 94)
	1,553,128,872.69	331,744,909.81
Resultados Inversiones	158,940,365.78	(10, 793, 655, 95)
Impuesto a las Ganancias	(513, 620, 771, 54)	(84,913,914,74)
	1,198,448,466.93	236,037,339.12

Las notas 1 a 13 y quadros anexos forman parte integrante de estos estados.-

JOSE DANIEL CARDONA Presidente

l, round JOS E MARIA IBARRA Sindico

DR. VOS E MARIA IBARRA CONALUBA CPOECABA 124 - Foio 153

$-31/127022$	TOTAL. тот л RESULTADOS ASIGNADOS $\frac{1}{2}$	Revalue Técnico	2,515,673,786,24 4,574,294,108.33 5,561,935,845.14 549,417,063.91	(2,244,818,63) (55,430,283,75) (154, 525, 115, 06) 2043 853 270 43 (154.525,115.06) 2,043,853,220.43	2,96,037,339.12 1,198,448,406.94 1.198,448,466.94	2,694,036,022.98 8,649,712.467.46 5,772,742,575.27	rocurd OSE MARIA IBARRA Similien
	RESERVAS	Reserva Legal a capitalizar Aportes	39,101,894.96 92,017,862.58			39,101,894.96 2,438,745,289,28 92,817,862,58	El mitorme de Techa 31 de Enero de 2074 se extremde en documento aparte -
	CAPITAL	Capital Ajuste Suscripto Capital	302,104,915.37 5,000,000.00			302,104.915.37 5,000,000,00	JIGHT DANJIFI. CARDONA Presidents
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDENTE AL Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICTEMBRE DE 2023. CLADAN SOCHIDAD ANONIMA (cn moneda homogenea)	(en pesos-nota 1)		Saldos al 31 de marzo de 2023	Absorcion reserva por amortizzación tecnica (Nota 11 y Anexo I) Revalua Tecnico (Nota 11 y Aneso D Honorarios al Directorio	Resultado del Ejercicio	Saidos al 31 de Diciembre de 2023	Las notas / a 13 y cuadros anexos forma parte nuegrante de essos estados.

j.

DR. JOSF MARIA IBARRA
CONVERTIBUTO WOODAN LIBA
CAPCLE CAREA
Term 104 - Foot 100 2.

Ì

× ÷

$\epsilon$

r
1

Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023. (en moneda homogenea)

(en pesos-nota 1)

2,096,330,850.63 1,043,614,429.15 $-1,052,716,421.48$ 1,198,448,466.93 Ajustes para arribar al flujo de efectivo de las operaciones ordinarias 513,620,771.54 376,374,460.52 0.00	903,426,795.75 1,019,502,260.56 116,075,464.81 236,037,339.12 84,913,914.74 151.040.751.20 -55,430,283.75 19.673.452.28
	$-196,006,098.18$
	223,955.619.67
	743.803.468.11
	$-734.276.252.01$
	10,903,610.22
	34,883,430.39
	$-623,026,614,93$
	$-103,527,663.15$
$-644,332,408.82$	$-121,657,913.82$
$-1,275,832,501,16$	0.00
$-1,920,164,909,97$	$-121,657,913.82$
-324,458,242.93	56,964,842.73
0.00	128.688,607.18
0.00	155,607,591.87
-324,458,242.93	341,261,041.78
$-1,052,716,421.48$	116,075,464.81
	356,225,238.46 42,871,959.38 -960,088,607.12 796.514,152.04 -43,497,065.53 -578,965,463.70 -509,597,181.10 1,191,906,731.42

Las notas 1 a 3 b pundros anexos forman parte integrante de estos estados.

JOSE DANIEL CARDONA Presidente

Hanado JÓSE MARIA IBARRA Sindico

DE JOSH MARYA IBARRA

CLADAN SOCIEDAD ANONIMA Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 NOTA A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 .-(en moneda homogenea) (en pesos)

1. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Normas contables aplicadas

Los estados contables han sido preparados y expuestos do acuerdo con las Resoluciones Tecnicas e interpretaciones de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), vigentes y aplicables a entidades no incluidas en el regimen de oferta pública de la Ley Nº 26,831.

Consideracion de los efectos de la inflacion

Desde el 1 de enero de 2002 y hanta el 28 de febrero de 2003, según lo dispuesto por el Decreto 1269/02 del PEN, se reanudo el ajuste por inflacion contable, discontinuado el 31 de diciembre de 2001. aplicando el metodo de reexpresión establecido por la Resolución Tecnica Nº 6 (RT) de la FACPCE. A partir del 1 de marzo de 2003, y en cumplimiento del Decreto Nº 664/03 del PEN y las respectivas normas y regulaciones de la IGJ se suspendio la reexpresion de sus estados contables, Esta Sociedad cuya formación data de abril de 2002 no aplico en su primer ejercicio el metodo de reexpresion de los estados contables establecidas por las normas y regulaciones del Poder Ejecutivo Nacional por considerar que el ajuste no era significativo.

A traves de la ley Nº 27,468, publicada el 4 de diciembre de 2018 , se derogo el Decreto Nº 1269/02 del PEN y sus modificaciones, el que prohibia a los organismos oficiales recibir estados contables ajustados por inflacion. Las disposiciones de la mencionada Ley entraron en vigencia a partir del 28 de diciembre de 2018, fecha en la cual se publico la Resolucion 10/18 de IGJ, la cual requiere que los estados contables se presenten ante esa organismo de control en moneda homogenea.

Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en la RT Nº 6 y 17, con las modificaciones introducidas por la RT Nº 39 y la interpretacion Nº 8 establecidas por la FACPCE y adoptadas por el CPCECABA. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflacion debe realizarse frente a la existencia de un contexto de alta inflacion el cual se caracteriza, entre ninas consideraciones , por la existencia de una tasa de inflacion acumulada. en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Indico de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC)

En los altimos años, los niveles de inflacion en Argentina han sido altos, habiendo acumulado en los tres años una tasa superior al 100 %, previstos en el punto 3,1 de la RT Nº 17. Por lo expaesto el 29 de xeptiembre de 2018 la FACPCE emitio la Resolucion JG Nº 539/18 aprobada por el CPCECABA mediante la Resolucion Nº 107/18, indicando entre otras cuestiones , que la Argentina debe ser considerada una economia inflacionaria en los terminos de la RT 17 a partir del 1 de julio de 2018. Es por ello que los presentes estados contables han sido preparados en moneda homogenea del 31 de diciembre de 2023 reconneiendo los efectos de la inflación en forma retroactiva desde la formación de la Sociedad.

MARIA IBARRA on linse CRESCARA CON to 134 - Foug 185

A los efectos del ajuste por inflacion, y tal como lo establece la Resolucion 539/18 de la FACPCE, se han aplicado los coeficientes calculados a partir de los indices publicados por dicha Federacion, resultantes de combinar indices de precios al consumidor final (IPC) publicados por el INDEC a partir del 1º de enero de 2017 y, hacia atrás, indices de precios internos al por mayor (IPIM) elaborados por dicho Instituto, o en su ausencia, indices de precios al consumidor publicados por la Direccion de Estadísticas y Censos de la Ciudad Autonoma de Buenos Aires.

La mencionada resolución JG Nº 539/18 de la FACPCE admite ciertas simplificaciones de los cuales la Sociedad ha optado por:

• Determinar y presentar los resultados financieros y por tenencia (incluido el RECPAM) en una sola linea de acuerdo con la sección 4.1 b y la RT Nº 6

a) Rubros Monctarios:

Caja y Bancos, créditos y pasivos en pesos a sus valores nominates. Los activos y pasívos en moneda extranjera fueron registrados a las cotizaciones af cierre del ejercicio

h) Bienes de Cambio:

Han sido valuados a su valor de reposición. Los valores así determinados no superan, en an conjunto.su valor recuperable.»

c) Bienes de Uso y Activos Intanglbles

Los bienes de uso y activos intangíbles fueron valuados a su costo de adquisicion reexpresado en moneda homogenea según el metodo descripto en el segundo parrafo de esta nota en función de sus fechas de origen.

Las deprecíaciones han sido calculadas por el metodo de linea recta sobre los valores reexpresados de los respectivos activos.

El valor residual de los bienes de uso no superan en su conjunto su valor recuperable.-

d) Inversiones

Las foversiones han sido valuadas a su valor de cotizacion al cierre del ejercicio.

c) Capital Social

El Capital Social, el Ajuste de Capital y la reserva legal han sido reexpresados en moneda homogenea aplicando el metodo de ajuste descripto en el segundo parrafo de esta nota. La Cuenta Capital se expone a su valor nominal, de acuerdo con disposiciones legales, y la diferencia con su importe se presenta en la cuenta complementaria Ajuste de Capital.

Los resultados acumulados a la fecha de inicio de aplicación del ajuste por inflacion contable al 1 de abril de 2018, se han determinado por diferencia patrimonial y, a partir de ese momento, se han reexpresado en moneda de cierre aplicando el metodo de ajuste descripto en el segundo parrafo de esta nota, considerando los movimientos del ejercicio.

ISE MARIA IBARRA ORPURJCO NACIONAL URA m 124 - Falo 120

c) Cuentas de Resultados:

Las cuentas de resultados del periodo se han reexpresado en moneda de cierre aplicando el metodo de ajuste descripto en el segundo parrafo de esta nota excepto los cargos por activos consumidos ( deprecinciones de bienes de uso) que se determinaron en funcion de los valores reexpresados en moneda de cierre de los respectivos activos y el costo de la mercaderías vendidas que fue determinado en funcion del costo de reposicion de las mercaderias vendidas.

f) Impuesto a las ganancias:

Las normas contables vigentes requieren la contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas de activos y pasivos por impuesto diferido, en los casos que se produzcan diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación físcal de los activos y de los pasivos, o cuando existan quebrantos impositivos utilizables para compensar ganancias imponibles de ejercicios futuros. La Sociedad considero que no es significativo la aplicación del método de impuesto diferido.

2. DISPONIBILIDADES

		--------------------------------------
Cain	3,704,206.66	9,811,918.36
Caja en dolares (Anexo IV).	78.825.00	33,081.27
Valores a depositar	86,933,140.67	355,392,770.86
Bancos Cta.Cte pesos	2,768,199.53	1,722,365.97
Valores en custodia	948,983,839.32	1.728,479,554,89
Bancos Cta.Cte dolares (Anexo IV)	1.146.217.97	871,159.28
	1,043,614,429,15	2,096,330,850.63

3. CRÉDITOS POR VENTAS

El detalle de los créditos por ventas es el siguiente:

		$---31/12/2023---31/03/2023---$
Deudores por ventas	3,705,313,212.24	4.123.286,022.35
Deudores del Exterior (Anexo IV)	55.603.785.60	0.00
menos: Previsión Deudores Incobrables (A-	(3,943,041,63)	(10.086,827.68)
	3,756,973,956.21	4.113.199.194.67

4. OTROS CRÉDITOS

El detalle de otros créditos es el siguiente:

	$\frac{31}{122923}$ $\frac{23}{2923}$ $\frac{31}{1932023}$
0.00	0.00
34,543,126,10	83,713,676.55
39.443.122.78	0.00
15;138,601.27	8.130.834.01
8.114.553.84	48.266.852.80
97,239,403.99	140.111.363.37

OSE MARIA IBARRA UDOR PUBLICO NACIONAL U.R.A.
G.P.O.E.C.A.B.A.
Tarms 124 - Four 100

5. BIENES DE CAMBIO

El detalle de los bienes de cambio es el siguiente:

	------31/14/1043------ -------31/03/1043----
Materias Primas	4,011,200,629.91	2.767.349.967.99
Productos Elaborados	917,821,145.51	1.201.583.200.31
	4,929,021,775,42	3,968,933,168.30

6. INVERSIONES

El detalle de las inversiones es el siguiente:

	$ -31/12/2023$ $ -31/03/2023$
Fondos Comunes de Inversion	514,867,184.35	0.00
Obligaciones Negociables:	43,000,000.00	0.00
Otras	871,453,338.95	153,488,022.13
	1,429,320,523.30	153,488,022.13

7. PRESTAMOS BANCARIOS

El detalle de Prestamos Bancarios es el siguiente:

a) Corriente	$-31/12/2023$ $-31/03/2023$
Prestamos bancarios a sola firma	455,410,988.63	886,939,135,10
	455,410,988.63	886.939.135.10
b) No Corriente
Prestamos bancarios a sola firma	174,568,706.59	67.498.803.05
	174,568,706,59	67,498,803.05

8. CUENTAS POR PAGAR

El detalle de las cuentas por pagar es el siguiente:

	$\frac{31}{122023}$ $\frac{31}{1032023}$
Proveedores locales	2.576,496,067.17	3.940.013.228.33
Proveedores del exterior (Anexo IV)	3.750.619.878.72	1.590.588.565.52
	6,327,115,945.89	5,530,601,793.85

9. CARGAS FISCALES

El detalle de Cargas fiscales corrientes es el siguiente:

	$-31/12/2023$ $-31/03/2023$
Saldo Ganancias a pagar	193,678,429.97	113,640,662.59
Saldo IVA a pagar	0.00	57,841,547.75
Saldo Mis Facilidades AFIP	184,477,094.67	266,415,370.55
Retenciones Ganancias a pagar	6,789,068.68	9,420,470.79
Retenciones y saldos Ingresos brutos a pagar	30,075,052.25	33.046.286.05
	415.019.645.57	480.364.337.73

OSE MARIA IBARRA llise. OOR PORJOON GOWL URA CONT

10. CAPITAL SOCIAL

Al 31 de diciembre de 2021 el capital social se hallaba totalmente susceipto e integrado.

II. REVALUO TECNICO

El Directorio de Cladan S.A. decidió realizar un revulto técnico de sus bienes de uso, excepto Rodados, Mucbles y Utiles y Maquinarius, siguiendo las procedimtentos de la Resolución Técnica Nº 31 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Por lo tanto se procedió a utilizar la valuación realizada por Citibank para el otorgamiento de un préstamo hipotecario con fecha 17 de marzo de 2017

Dicho Banco opto por la media entre dos peritos distintos, contratados para tal fin.

La diferencia resultante del valor técnico y el valor contable fue registrado como reserva en el patrimonio neto. al cierre del ejercicio al 31 de marzo de 2017.

Con fecha 31 de octubre de 2022 el Directorio de la Sociedad decidio encargar al Estudio AM Consulting para efectuar un nuevo revaluo tecnico sobre los bienes de uso, excepto Maquinas de Oficinas , las granjas de Marcos Paz y Los Aromos y las mejoras realizadas en la planta de Venado Tuerto durante los dos ultimos ejercicios, que se encontraban registrados en la empresa al 31 de marzo de 2023.

Con fecha 28 de julio de 2023, el Estudio mencionado presento a la Sociedad el revaluo solicitado con el dietamen de Precalificacion contable del Ctdor. Raul Eugento Toriggia y los informes periciales del Sr. Gabriel Demaria sobre fos immuebles, del Sr. Damian Basuari sobre maquinarias y laboratorio y del Cidor mencionado sobre los Rodados

Por lo tanto la Sociedad decidio registrar la diferencia resultante del valor técnico y el valor comable como reserva en el patrimonio neto con recha valor al 01 de abril 2023.

A la brevedad el revaluo tecnico sera aprobado e inscripto en la IGJ

Al cierre del período al 31 de diciembre de 2023 la mencionada reserva fue desafeciada por la mieva depreciación de los bienes revaluados técnicamente al 31 de marzo de 2023.

12. OBLIGACIONES NEGOCIABLES

Con fecha el 20 de mayo de 2019 la Sociedad en Asamblea General Extraordinaria aprobo la creacion del programa global de emision de obligaciones negociables no convertibles en acciones, bajo el regimen especial de sociedades consideradas pequeñas y medianas empresas por hasta un monto de 5 900 000 000 (novecientos millones de pesos). Luego de realizar las gestiones y las trambes correspondientes con fecha 3 de junio de 2021, la Comision Nacional de Valores autorizo la emision y cotización de obligaciones negociables procediendo a su difusion a partir del 3 al 7 de junio y su licitación el 8 de junio. La obligaciones son para Pyme clase I pagaderas en pesos a tasa variable y en un primer paso se emitiEron por \$300,000,000 ( tresctentos millones de pesos)

Con fecha 11 de junio fueron liquidadas las obligaciones negociables por parte del Banco de Galicia S.A. una vez que fueron adquiridas por los inversores.

El 11 de septiembre de 2021, la Sociedad abono la primera cuota de servicio de las Obligaciones por un monto de \$ 30.298.556, puesta a disposicion en la Caja de Valorea S.A.

El 13 de diciembre de 2021 se pago la segunda cuota trimestral de aervicio de las Obligaciones por un monto de pesos 29.336.655,06 puesta a disposicion en la Caja de Valores S.A.

El 11 de marzo de 2022 se pago la tercera cuota trimestral de servicio de las Obligaciones por un monto de pesos 31.036.900,68 puesta a disposicion en la Caja de Valores S.A.

Con fecha 13 de junio de 2022 se puso a disposicion de los tenedores de Obligaciones Negociables el pago de la primer amortizacion de capital por un monto de \$ 120.000.000 roas un interes por el trimeatre de \$ 36.769.267.91

Por Asamblea General Extraordinaria de fecha 29 de marzo de 2022 y reunion de Directorio del 30 de marzo 2022 se aprobo la actualización del Programa mencionado en el primer parrafo de esta nota, para la emisión de Obligaciónes. Negociables PYME Clase II.

ISE MARIA IBARRA CONSCORPINICO NACIONAL URA Torns 124 - Folio 120

La emision de las ON PYME Clase II Serie II y sus condiciones y terminos fueron aprobadas por las Reuniones de Directorio de fecha 30 de marzo 2022 y 5 de mayo 2022, y por decision de funcionario subdelegado en reuniones de fecha 2 de junio 2022 y 9 de junio 2022.

La oferta de las ON fue por un valor nominal de pesos 150,000,000 o su equivalente en otras monedas . Se difundio desde el 7 al 12 de julio de 2023, se licitaron el 13 de julio 2022 y se emitieron y liquidaron el 15 de julio de 2022 por un valor de USS 811.600 a un tipo de cambio de 127.24 lo que dio como resultado \$ 103.268.876,-Los terminos y condiciones son : tasa de interes del 1,5 % anual, con servicios de intereses trimestrales y amortízacion de capital en tres cuotas, 50 % el 15 de julio de 2023, 25 % el 15 petubre de 2023 y 25 % al vencimiento el 15 de enero de 2024.

El 12 de septiembre de 2022 se pago la quinta cuota trimestral de servicio de las Obligaciones Clase 1 Serie l por un monto de \$ 26.975.203.27 puesta a disposición en la Caja de Valores S.A.

Con fecha 17 de octubre de 2022 se abonaron por las obligaciones negociables Clase || Serie || el primer servicio de intereses por US\$ 3.135.22 equivalentes a \$ 464.153,64

El 12 de diciembre de ese mismo año se pago por las O.N. Clase i la sexta cuota trimestral del servicio de intereses por un monto de \$ 33.069.649.32 y la amortización de capital por \$ 90,000.000.

El 15 de enero de 2023 se pago por las O.N. Clase II la segunda cuota trimestral del servicio de intereses por un momo de \$542.307,15.

El 11 de marzo de 2023 se pago por las O.N. Clase 1 la septima cuota trimestral del servicio de intereses por un monto de \$ 16.829.215.89

Con fecha 17 de abril de 2023 se abonaron por las obligaciones negociables Clase II Sorie II el tercer servicio de intereses por US\$ 3,035,16 equivalentes a \$ 639,776,56

En 9 de junio de 2023 se abono la ultima, cuota del capital de la ON Clase I por un valor de 90.000.000 y sus interesen POR un monto de S. 18,571,542,28, quedando de esa forma liquidadas en su totalidad.

Por acta de Directorio del 09 de junio de 2023, se convoco a una Asamblea Extraordinaria llevada a cabo el 14 de junio de 2023 donde se aprobo la actualización del Programa Global de Emisión de ON bajo el regimen PyME CNV por un v/n de \$ 900,000.000 (o su equivalenteen otras monedas) o el monto maximo que permitan las normas de la CNV

El proposito de tal aprobación es para la nueva emisión de Obligaciones Negociables Clase III, cayo monto sería de \$ 300,000,000 en pesos y/o en dolares con un plazo de 36 meses, con tasa fija o variable, pago de intereses en forma trimestral y pago de cuotas de capital o en un unico pago,

Todos estas condiciones seran si lo consideran el o los subdelegados autorizados y a fecha a determinar

Con fecha 17 de julio de 2023 se cancelo la primer cuota de capital de las ON Clase Il Serie II por un total de USS 405,800 mas intereses por un importe de USS 3.035.16.

JOSE MARIA IBARRA ADOR PLIN JOD NACIONAL U.R.A. CRCECABA m 124 - Fold 100

Con fecha 17 de octubre de 2023 se cancelo la segunda cuota de capital de las ON Clase II Serie II por un total de USS 202.900 mas intereses por un importe de USS 1.534.26

Al cierre de este ejercicio el valor de las Obligaciones Negociables de la Clase II Serie II es de USS 202.900

13. RESULTADOS FINANCIEROS NETOS

El detalle de los Resultados Financieros netos es el siguiente:

$-31/12/2023-31/12/2022-$ Intereses y Complynes bancaria 1.911.711;472.35 363,643,251.69 RECPAM -Perdida Gammeia) 621.984.458.16 (123,980,361.62) Otros gastos Financ 50.355.733.69 97,648,315.86 eros 3,584,051,664.20 337,311,205,94 Harmand JOSE BANJEL CARDONA JOSE MARIA IBARRA Presidente Sindico El informe de fecha 31 de Eñero de 2024 se extiende en documento aparte,»

#373 200 466 35 24.826 44.957.04 Resultanze 31/07/1023 Senu $-31/12/2023$ 2.48% STIL 449-58 540,200(182.17 におきま 川の病 清野 元年 0.603.689.00 72,577,122.89 25.567.775.17 Nesationne Note: sauce 2,595,595,630.30 Acumaal currie 149.557,000.54 REGIO 25 DHH 125 ST 图 2017年1月 PAR AVE 172.69 265,980,790.92 start experiments ARTS JULIAR Similics ž é 笄 弄 F, ñ 140,727,792,09 del vjerejejo 原則 81.636.51X25 165, 177, 842, 95 12,003,338.21 285,859,974,982 第5名(1) 第6名(1) 第6名 Americanines Manufact 0.00 143.948.177.38 2,064,495,454.73 003.039.803.19 23M-303 202 36 Acum al inicia del operazion 627,317,319 T2 14 1470 MK 8342 ET informer de fostes 5% die Enero de 2824 ad tralitande en Hoenmeiske agustic- 1,513,781,496.33 2.912.000.140.15 0.011.123.14 792.017.578.75 can impound the deformance 1952 T.D. S. 9711 138,000,912,81 2891125.735.71 Value at corre del ejercicion 2443,883,270,43 240,006,72.09 BATTERING 516,441,210,40 MOTOR NEWSFILM R6,323, 109.25 Tecnica Residuo RISPELLANT CARDONA Presidente Value de artera 陡 黃 638.537.813.54 层 g Ξ 87,000 AV 57,006.545 2114,397 RECITERS · Include 5 154.425.018,10 de unionisme ses porteculare (unido y el t 195 310 WH 100342307 Aimentes 4,891,330,412.57 195,215,25n.82 2,337,797,979.64 260.014.022.02 209,927,120,239 105,218,428.36 科本語: 299世 四万典 图4 Value al micio del sjercien Laboratorius de Destroffic Alikposes de Oficiais Scients Principal Magniturias Eirichium Lettering Whichidas	ten monotic homogenear text pessionnels 11			DIENES DE USO		ANEXOT
							21,640,725.40 THE 2010 \$5.6. Erd8 47.7.931.108.64 0411673.08 101.88.114.13 195.215.110.31

DR, JOSE MARIA IBARRA
COMOOR RIBLIO MOOM UP A
CPGEEABA

CLADAN SOCIEDAD ANONIMA Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 BALANCE GENERAL POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023.-(en moneda homogenea) (en pesos-nota 1)

COSTO DE LA MERCADERIA VENDIDA

Existencias al comienzo del ejercicio

Compras de ejercicio

Gastos según detalle en Anexo III.

Existencias al final del ejercicio

COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS

JOSE DANIEL CARDONA

Presidente

SE MARIA BARRA $OR$ $J$ A PUBLICONACIONAL U.S.A. ADAPURATA 124 - Folio 180

$-31/12/2023-$	$-31/12/2022$
3,968,933,168.30	2,477,995,993.20
9,483,161,299.17	4,972,855,806.44
1,131,550,285.89	643,369,446.82
4,929,021,775.42	1,734,192,525.09
9,654,622,977.94	6,360,028,721.37

JOSE MARIA IBARR Sindico

(en pesos-nota 1)

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART 64 INC.b) DE LA LEY No.19.550 CORRESPONDIENTE AL Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023. (en moneda homogenea)

	Total	Bienes de Cambio Costa de	Administracion Gastos de	Comercializacion Gastos de
Sueldos Jornales y contribuciones sociales donorarios al Directorio	1,507,440,933.72 161.853.665.80	S95.246.549.43	444,096.212.84 01.853.665.	467,598,371.46
Amortizaciones de Bienes de Liso y Activos Intangibl	377.942.460.52	154,468,435.30	21.922,278.08	201.551.747.14
Manterimiento edificios y equipos	245,194,125.86	240/717.008.97	4,476,456.88
Gaistos de representación y mov. y viaticos	270.747.393.55	53.710.793.13	89,803,866.13	127,232, 734, 29
Fletes'y Gastins de Ventas	547 181,659.74		0.00	547.181.659.74
Envases . Empetas .Insurros y Papeleria	14,061,453.45	10,496,852.37	3.564.601.08
improcessions y taxas	334,511,493,73	11.062.308.02	$\frac{8}{2}$	323,449,185.70
	368,435,091.52	65.347.878.67	139,969,739.05	163.117.473.80
Totales al 31 de Diciembre de 2023	3,827,368,277.90	1,131,550,285,89	865,686,819.87	1,830,131,172,14
Totales al 31 de Diciembre de 2022	1,684,346,975.81	643.369.446.82	273,322,698.76	767,654,830.23

CASE DANIEL CARDONA

El informe de fecha 31 de enero de 2024 Presidente

se extiende en documento aparte -

DR, JORE "KAFIIA ISARRA
COMMON/MUCOMCOMULIKA
EPICE CAEA
Turn DA-Fulo SQ

.
۶

m Joanned Sindico

ANEXO III

ANEXOTY

BALANCE GENERAL POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023-Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.795.033 CLADAN SOCIEDAD ANONIMA

$-31/03/2023 0.00$ 1,590,588,568.52 102.721.76 $0.00$ 924,240.33 1,500,588,565.52 677,649,106.10 2.268.237.671.62 23.081.27 1,904.71 16.221,64 47.311.18 924.240.53 Monto en $p_{\rm exas}$ $-31/12/2023-$ 3,626,271,308.32 3,918,671,803.72 3,750,619,878.72 0.00 56,828,828.57 124,348,570.40 168,031,925.00 0.00 63,509,30 78,825.00 1,058,619.75 225,042.97 55,693,785,60 24,088.92 nomination Monto en Pesos JSE MARTA IBARR Sindico ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA 788.250 788.250 228.250 828.250 288.250 (13.840) 788.250 788:250 7818.250 788 250 Cambio vigente ET informe de fecha 31 de Enero de 2024 DR. JOSE MARIA SARRA
comooning perfection of
the concerning perfection of se extigude sia documento aparte.-4,378,232.70 100,00 30.56 0.00 0.00 80.57 711540.80 1,092,310.00 202,900.00 -343.00 JOSE DANIEL CARDONA Clase y Monto de la moneda extranlera Presidente Subtotal Yuun USS USS Total 388 CSS₁ USS: USS. USS Banco de la Peia. De Bs.As. Obligaciones Negociables Proveedores del exterior ACTIVO CORRIENTE Proveedores del exterior (en moneda homogenea) PASIVO CORRIENTE Deudores del Exterior Banco de Galleia S.A. Creditos por Ventas Caentas por Pagar Banco Frances SA (en pesos-nota 1) Caja y Bancos Citibunk N.A. Banco Itau ACTIVO PASIVO Caia

ANEXOV

BALANCE GENERAL DEL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023.-Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 CLADAN SOCIEDAD ANONIMA (en moneda homogenea) (en pesos-nota 1)

10,086,827.68 del ejercicio Saldo al $Nar-23$ cierre 3,943,041.63 del ejercicio Saldo al cierre 165 MARIA TEATRA Sindico $(6.143.786.05)$ PREVISIONES inflacton El informe de fecha 31 de Enero de 2024 Ajuste por se extiende en documento aparte.-DR. JOSE¹/WEI^G IBARRA
COMMORPIRICO NODOR UPA
CREECABA
Temp ISA - Falle 183 10,086,827.08 del periodo Saldo al inicio JOSE BANDIEL CARDONA Presidente Para deudores incobrables

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 2 de febrero de 2024

Legalizamos de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las leyes 466 (Art. 2, Inc, D y J) y 20488 (Art. 21, Inc. I) la actuación profesional de fecha 31/01/2024 referida a un Estado Contable Períodos Intermedios de fecha 31/12/2023 perteneciente a CLADAN S.A. CUIT 30-70794361-7, intervenida por el Dr. JOSE MARIA IBARRA. Sobre la misma se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. 236/88, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la actuación profesional.

Datos del matriculado Dr. JOSE MARIA IBARRA Contador Público (U.B.A.) CPCECABA T° 124 F° 183

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733205