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CLADAN SA Audit Report / Information 2025
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Audit Report / Information
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INFORME DE REVISION DEL AUDITOR INDEPENDIENTE SOBRE ESTADOS CONTABLES DE PERIODOS INTERMEDIOS
A los señores Presidente y Directores de Cladan Sociedad Anónima CUIT Nº 30-70794361-7 Domicilio legal: Cuba 4486 Piso 4° Ciudad Autónoma de Buenos Aires
1. Identificación de los estados contables objeto de la auditoria
He auditado los estados contables intermedios adjuntos de Cladan Sociedad Anónima que comprenden el Estado de Situación Patrimonial al 31 de diciembre de 2025, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y del flujo de efectivo, por el ejercicio terminado en esa fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 13 y los cuadros anexos I, II, III, IV y V. Estos estados contables están presentados en forma comparativa con el Ejercicio Económico terminado el 31 de marzo de 2025 excepto el Estado de Resultados, el Estado de flujo de efectivo y sus notas respectivas que fueron presentados en forma comparativa con el 31 de diciembre de 2024, como lo dispone la Resolución técnica Nº 8 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
2. Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables.
El Directorio de Cladan S.A. es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas profesionales argentinas, del control interno que la Dirección considere necesario para emitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas.
3. Responsabilidad del Auditor
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión de los estados contables adjuntos basada en mi auditoria. He llevado a cabo mi examen de conformidad con normas de auditoria establecidas para estados contables intermedios según lo estipulado por la Sección IV de la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoria con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones significativas.
DR. JOSE MARIA IBARRA CONTADOR PUBLICO NACIONAL U.B.A. C.P.C.E.C.A.B.A Toms 124 - Folio 183
Una revisión de estados contables intermedios consiste en realizar indagaciones a las principales personas encargadas de todos los temas financieros y contables y aplicar procedimientos analíticos y otros procedimientos de revisión. Una revisión de periodos intermedios conlleva un alcance menor que una auditoria y por consiguiente, no me permite obtener seguridad de que tome conocimiento de todos los temas significativos que podían identificarse en una auditoria.
4. Conclusión
Sobre la base de mi revisión, nada me llamo la atención que me hiciera pensar que los estados contables adjuntos de Cladan S.A del periodo intermedio de nueve meses terminado el 31 de diciembre de 2025 no estén presentados en forma razonable, en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las Normas contables Profesionales argentinas.
5. Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
Según surge de los registros contables, al 31 de diciembre de 2025 el pasivo devengado a favor de la Administración Nacional de la Seguridad Social, en concepto de aportes y contribuciones al sistema jubilatorio ascendía a \$ 114.788.644.67 no siendo exigible a esa fecha.-
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 30 de enero de 2026
Lau
DR. JOSE MARIA IBARRA CONTADOR PUBLICO NACIONAL U.B.A. CPCFCARA Tomp 124 - Folio 183
CLADAN SOCIEDAD ANÓNIMA
| Actividad Principal de la Sociedad: | Fabricación de Alimentos para animales |
|---|---|
| Fecha de Inscripción en el Registro Publico de Comercio |
15 de Abril de 2002.- |
| Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: |
1,705,033 |
| Fecha de Terminación del contrato social: | 14 de Abril de 2101.- |
| Modificaciones de Estatuto: | 07 de Enero de 2011.- 02 de Marzo de 2016.- 20 de Mayo de 2019.- |
EJERCICIO ECONÓMICO No. 25 INICIADO EL 10.DE ABRIL DE 2025
BALANCE INTERMEDIO DE 270 DIAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2025
5,000,000 Acciones ordinarias nominativas de v/n 1 y de 1 voto por Acción
CAPITAL SOCIAL
$(nota 10)$ Suscripto \$5.000.000 .-
Integrado $$5.000.000.$
CLADAN SOCIEDAD ANONIMA
Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 BALANCE GENERAL DEL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025.
(en moneda homogenea) (en pesos-nota 1)
ACTIVO $---31/03/2025-- ---31/12/2025---$ ACTIVO CORRIENTE Caja y Bancos (Nota 2 y AnexoIV) 3,631,956,816.81 2,633,529,150.12 Créditos por Ventas (nota 3) 8,315,052,653.15 7,772,039,357.80 Otros Créditos (nota 4) 1,585,439,713.64 3,137,391,960.99 Bienes de Cambio (nota 5) 10,896,741,262.40 13,709,916,675.72 Total del Activo Corriente 24,429,190,446.00 27,252,877,144.62 ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones (nota 6) 40,603,140.56 413,547,748.61 Activos intangibles 149,925,486.19 60,390,863.30 Bienes de Uso (Anexo I y nota 11) 12,629,554,656.32 12,658,303,665.52 Total del Activo no Corriente 12,820,083,283.08 13, 132, 242, 277, 43 TOTAL 37,249,273,729.08 40,385,119,422.06 PASIVO PASIVO CORRIENTE Cuentas por Pagar (nota 8) 14,613,360,975.91 14,759,025,986.93 Prestamos bancarios y financieros (nota 7 a) 5,208,146,368.01 5,448,822,274.95 Remuneraciones y cargas Sociales 198,970,417.26 161,805,091.84 Cargas Fiscales (nota 9) 400,748,202.58 271,123,900.42 Obligaciones negociables (Nota 12 y Anexo IV) 0.00 0.00 Total del Pasivo Corriente 20,384,060,638.34 20,677,942,579.56 PASIVO NO CORRIENTE Prestamos bancarios (nota 7 b) 2,002,112,951.88 1,622,637,696.72 Obligaciones negociables (Nota 12) 0.00 0.00 Total del Pasivo No Corriente 2,002,112,951.88 1,622,637,696.72
PATRIMONIO NETO
Subtotal
(según estados respectivos) TOTAL
Las notas 1 a 14 y cuadros anexos forman parte integrante de estos estados. Haued
22,386,173,590.22
14,863,100,138.86
37,249,273,729.08
22,300,580,276.28
18,084,539,145.78
40,385,119,422.06
JOSE DANIEL CARDONA Presidente
JOSE MARIA IBARRA Sindico
PIA IBARRA OR PUBLICO MACIONAL U.B.A. C.P.C.E.G.A.B.A forms 124 – Folio 189
CLADAN SOCIEDAD ANONIMA
Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025
(en moneda homogenea) $(m \text{ nodes not})$
| (en pesos-nota 1) | ------31/12/2025---- - | ------31/12/2024------ |
|---|---|---|
| Ventas | 32,579,255,712.19 | 33, 135, 011, 636. 11 |
| Costo de mercaderías vendidas (Anexo II) | 24,484,695,085.78 | 27,051,481,765.50 |
| Ganancia bruta | 8,094,560,626.41 | 6,083,529,870.60 |
| Gastos de Comercializacion (Anexo III) | (4,764,473,792.44) | (4,445,706,387.06) |
| Gastos de Administración (Anexo III) | (2,200,985,255.24) | (2,736,204,062.45) |
| 1,129,101,578.74 | (1,098,380,578.91) | |
| Resultados financieros netos | ||
| (incluye RECPAM) (nota 13) | (3,932,195,916.74) | (479, 560, 864.69) |
| Otros ingresos y/o (egresos) | 2,012,484.67 | 134, 141, 038.66 |
| (2,801,081,853.34) | (1,443,800,404.94) | |
| Resultados Inversiones | 0.00 | 0.00 |
| Impuesto a las Ganancias | 0.00 | 0.00 |
| (2,801,081,853.34) | (1,443,800,404.94) | |
Las notas 1 a 13 ecuadros anexos forman parte integrante de estos estados.-
JOSE DANIEL CARDONA Presidente
Banado JØSE MARIA IBARRA Sindico
IQSE MARIA IBARRA ADOR PURLICO MACIONAL U.B.A. Tomp 124 - Folio 188
| ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025. CLADAN SOCIEDAD ANONIMA (en moneda homogenea) |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en pesos-nota 1) | CAPITAL | RESERVAS | RESULTADOS | TOTAL | $--31/12/2024$ TOTAL |
|||
| Suscripto Capital |
Capital Ajuste |
a capitalizar Aportes |
Reserva Legal |
Revalúo Técnico |
ASIGNADOS $\overline{Q}$ |
|||
| Saldos al 31 de marzo de 2025 | 5,000,000.00 | 874,749,179.21 | 263,599,294.65 | 112,013,381.35 | 4,254,994,769.61 12,574,182,520.97 18,084,539,145.78 | 19,782,344,285.30 | ||
| Absorción reserva por amortización técnica (Nota 11 y Anexo I) Resultado del Ejercicio |
(420,357,153.58) | $(2,801,081,853.34)$ $(2,801,081,853.34)$ (420, 357, 153.58) |
(442,660,915.97) (1,443,800,404.94) 0.00 |
|||||
| Saldos al 31 de Diciembre de 2025 | 5,000,000.00 | 374,749 179.21 | 263,599,294.65 | 112,013,381.35 | 3,834,637,616.03 | 9,773,100,667.63 14,863,100,138.86 | 17,895,882,964.38 | |
| Las notas 1 a 13 y cuadros anexos forman parte integrante de estos estados.- | JOSE DANIEL CARDONA Presidente V |
El informe de fecha 30 de Enero de 2026 se extiende en documento aparte.- |
baused JOSE MARIA IBARRA Sindico |
|||||
$\overline{a}$ $\overline{\mathcal{L}}$
$\mathcal{B}^{\text{R}}_{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{R}}$ , $\mathcal{B}^{\text{$
CLADAN SOCIEDAD ANONIMA Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025. (en moneda homogenea) (en pesos-nota 1)
| $---31/12/2025---$ | $---31/12/2024---$ | |
|---|---|---|
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 2,633,529,150.12 | 4,045,738,389.36 |
| Efectivo al cierre del ejercicio | 3,631,956,816.81 | 2,972,122,249.94 |
| Aumento (disminucion) neto del efectivo | 998,427,666.69 | $-1,073,616,139.43$ |
| CAUSAS DE LA VARIACION DEL EFECTIVO | ||
| Actividades operativas | ||
| Perdida del Ejercicio | $-2,801,081,853.34$ | $-1,443,800,404.94$ |
| Ajustes para arribar al flujo de efectivo de las operaciones ordinarias | ||
| Impuesto a las Ganancias devengado | 0.00 | 0.00 |
| Depreciación de Bienes de Uso y Activos Intangibles | 741,383,376.15 | 1,548,432,227.97 |
| Cambios netos en activos y pasivos | ||
| Créditos por Ventas | -543,013,295.35 | $-723, 129, 031.44$ |
| Otros Créditos | 1,551,952,247.35 | $-1,376,524,259.22$ |
| Bienes de Cambio | 2,813,175,413.32 | 1,813,053,126.61 |
| Cuentas por Pagar | $-145,665,011.02$ | $-4,628,842,171.94$ |
| Remuneraciones y cargas Sociales | $-37,165,325.42$ | 351,501,062.29 |
| Cargas Fiscales | 129,624,302.16 | 20,803,026.78 |
| Obligaciones negociables | 0.00 | 0.00 |
| Flujo neto efectivo aplicado a las operaciones ordinarias | 1,709,209,853.85 | -4,438,506,423.89 |
| Actividades de inversión | ||
| Altas de bienes de uso y activos intangibles | $-1,222,526,143.43$ | $-2,201,019,494.12$ |
| Altas de Inversiones | 0.00 | -797,222,559.61 |
| Flujo neto efectivo aplicado a las actividades de inversión | $-1,222,526,143.43$ | $-2,998,242,053.72$ |
| Actividades de financiación | ||
| Variación neta de Prestamos financieros | 138,799,348.22 | 6,293,939,446.17 |
| Venta de Inversiones | 372,944,608.04 | 0.00 |
| Venta de Rodados | 0.00 | 69,192,892.01 |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 511,743,956.27 | 6,363,132,338.18 |
| Aumento (disminucion) neto del efectivo | 998,427,666.69 | $-1,073,616,139.43$ |
| JOSE DANIEL CARDONA ІОЯЕ МАРІА |
Presidente
A IBARRA Sindico
AIBARRA .DR. NACIONAL U.B.A. CONTARON PUBLI CPOEI $A \boxtimes A$ Tomo 124 - Folio 189
CLADAN SOCIEDAD ANONIMA Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 NOTA A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025 .-(en moneda homogenea) (en pesos)
1. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES
Normas contables aplicadas
Los estados contables han sido preparados y expuestos de acuerdo con las Resoluciones Tecnicas e interpretaciones de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA), vigentes y aplicables a entidades no incluidas en el regimen de oferta pública de la Ley Nº 26,831.
Consideracion de los efectos de la inflacion
Desde el 1 de enero de 2002 y hasta el 28 de febrero de 2003, según lo dispuesto por el Decreto 1269/02 del PEN, se reanudo el ajuste por inflacion contable, discontinuado el 31 de diciembre de 2001, aplicando el metodo de reexpresion establecido por la Resolucion Tecnica Nº 6 (RT) de la FACPCE. A partir del 1 de marzo de 2003, y en cumplimiento del Decreto Nº 664/03 del PEN y las respectivas normas y regulaciones de la IGJ se suspendio la reexpresion de sus estados contables. Esta Sociedad cuya formacion data de abril de 2002 no aplico en su primer ejercicio el metodo de reexpresion de los estados contables establecidas por las normas y regulaciones del Poder Ejecutivo Nacional por considerar que el ajuste no era significativo.
A traves de la ley Nº 27,468, publicada el 4 de diciembre de 2018, se derogo el Decreto Nº 1269/02 del PEN y sus modificaciones, el que prohibia a los organismos oficiales recibir estados contables ajustados por inflacion. Las disposiciones de la mencionada Ley entraron en vigencia a partir del 28 de diciembre de 2018, fecha en la cual se publico la Resolucion 10/18 de IGJ, la cual requiere que los estados contables se presenten ante ese organismo de control en moneda homogenea.
Las normas contables profesionales argentinas establecen que los estados contables deben ser preparados reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme a las disposiciones establecidas en la RT Nº 6 y 17, con las modificaciones introducidas por la RT Nº 39 y la interpretacion Nº 8 establecidas por la FACPCE y adoptadas por el CPCECABA. Estas normas establecen que la aplicación del ajuste por inflacion debe realizarse frente a la existencia de un contexto de alta inflacion el cual se caracteriza, entre otras consideraciones, por la existencia de una tasa de inflacion acumulada en tres años que alcance o sobrepase el 100%, considerando para ello el Indice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC)
En los ultimos años, los niveles de inflacion en Argentina han sido altos, habiendo acumulado en los tres años una tasa superior al 100 %, previstos en el punto 3,1 de la RT Nº 17. Por lo expuesto el 29 de septiembre de 2018 la FACPCE emitio la Resolucion JG Nº 539/18 aprobada por el CPCECABA mediante la Resolucion Nº 107/18, indicando entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economia inflacionaria en los terminos de la RT 17 a partir del 1 de julio de 2018. Es por ello que los presentes estados contables han sido preparados en moneda homogenea del 31 de Diciembre de 2025 reconociendo los efectos de la inflacion en forma retroactiva desde la formacion de la Sociedad.
A los efectos del ajuste por inflacion, y tal como lo establece la Resolucion 539/18 de la FACPCE, se han aplicado los coeficientes calculados a partir de los indices publicados por dicha Federacion, resultantes de combinar indices de precios al consumidor final (IPC) publicados por el INDEC a partir del 1º de enero de 2017 y, hacia atrás, indices de precios internos al por mayor (IPIM) elaborados por dicho Instituto, o en su ausencia, indices de precios al consumidor publicados por la Direccion de Estadisticas y Censos de la Ciudad Autonoma de Buenos Aires.
La mencionada resolucion JG Nº 539/18 de la FACPCE admite ciertas simplificaciones de los cuales la Sociedad ha optado por:
- Determinar y presentar los resultados financieros y por tenencia (incluido el RECPAM) en una sola linea de acuerdo con la seccion 4.1.b y la RT N° 6
- a) Rubros Monetarios:
Caja y Bancos, créditos, inversiones corrientes y pasivos en pesos a sus valores nominales. Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron registrados a las cotizaciones al cierre del ejercicio
b) Bienes de Cambio:
Han sido valuados a su valor de reposición. Los valores así determinados no superan, en su conjunto, su valor recuperable.-
c) Bienes de Uso y Activos Intangibles
Los bienes de uso y activos intangibles fueron valuados a su costo de adquisicion reexpresado en moneda homogenea según el metodo descripto en el segundo parrafo de esta nota en funcion de sus fechas de origen.
Las depreciaciones han sido calculadas por el metodo de linea recta sobre los valores reexpresados de los respectivos activos.
El valor residual de los bienes de uso no superan en su conjunto, su valor recuperable.-
d) Inversiones
Las Inversiones han sido valuadas a su valor de cotizacion al cierre del ejercicio.
e) Capital Social
El Capital Social, el Ajuste de Capital y la reserva legal han sido reexpresados en moneda homogenea aplicando el metodo de ajuste descripto en el segundo parrafo de esta nota. La Cuenta Capital se expone a su valor nominal, de acuerdo con disposiciones legales, y la diferencia con su importe se presenta en la cuenta complementaria Ajuste de Capital.
Los resultados acumulados a la fecha de inicio de aplicación del ajuste por inflacion contable al 1 de abril de 2018, se han determinado por diferencia patrimonial y, a partir de ese momento, se han reexpresado en moneda de cierre aplicando el metodo de ajuste descripto en el segundo parrafo de esta nota, considerando los movimientos del ejercicio.
Y MACKINAL URA.
e) Cuentas de Resultados:
Las cuentas de resultados del periodo se han reexpresado en moneda de cierre aplicando el metodo de ajuste descripto en el segundo parrafo de esta nota excepto los cargos por activos consumidos (depreciaciones de bienes de uso) que se determinaron en funcion de los valores reexpresados en moneda de cierre de los respectivos activos y el costo de la mercaderias vendidas que fue determinado en funcion del costo de reposicion de las mercaderias vendidas.
f) Impuesto a las ganancias:
Las normas contables vigentes requieren la contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido. Este criterio implica el reconocimiento de partidas de activos y pasivos por impuesto diferido, en los casos que se produzcan diferencias temporarias entre la valuación contable y la valuación fiscal de los activos y de los pasivos, o cuando existan quebrantos impositivos utilizables para compensar ganancias imponibles de ejercicios futuros. La Sociedad considero que no es significativo la aplicación del método de impuesto diferido.
2. DISPONIBILIDADES
| $--- 31/12/2025---$ | $---31/03/2025---$ | |
|---|---|---|
| Caja | 11,337,107.29 | 4,870,556.91 |
| Caja en dolares (Anexo IV) | 143,000.00 | 127,648.29 |
| Valores a depositar | 170, 165, 891. 18 | 47,759,401.89 |
| Bancos Cta.Cte pesos | 44,749,465.96 | 30,011,257.40 |
| Valores en custodia | 3,403,481,946.48 | 2,548,904,113.52 |
| Bancos Cta.Cte dolares (Anexo IV) | 2,079,405.90 | 1,856,172.10 |
| 3,631,956,816.81 | 2,633,529,150.12 |
3. CRÉDITOS POR VENTAS
El detalle de los créditos por ventas es el siguiente:
| $---31/12/2025---$ | $---31/03/2025---$ | ||
|---|---|---|---|
| Deudores por ventas Deudores del Exterior (Anexo IV) |
7,295,025,547.58 1,023,970,147.20 |
7,566,383,793.97 210,433,186.29 |
|
| menos: Previsión Deudores Incobrat | (3,943,041.63) | (4,777,622.46) | |
| 8,315,052,653.15 | 7,772,039,357.80 |
4. OTROS CRÉDITOS
El detalle de otros créditos es el siguiente:
| $---31/12/2025---$ | $---31/03/2025---$ | |
|---|---|---|
| Saldo a Favor Ganancias | 581,333,301.16 | 1,103,070,306.74 |
| Saldo a Favor Ingresos brutos | 109,188,361.40 | 71,012,186.11 |
| Saldo a Favor IVA | 72,186,010.27 | 1,019,604,632.04 |
| Anticipos a Directores | 230,290,500.07 | 110,562,378.06 |
| Diversos | 592,441,540.74 | 833, 142, 458, 04 |
| 1,585,439,713.64 | 3,137,391,960.99 |
ARRABIAIR CONACIONAL U.S.A. OR PI C.P.O. CABA mo 431-Follo 188
5. BIENES DE CAMBIO
El detalle de los bienes de cambio es el siguiente:
| $---31/12/2025-- ---31/03/2025---$ | ||
|---|---|---|
| Materias Primas | 7,673,431,976.14 11,896,336,977.68 | |
| Productos Elaborados | 3,223,309,286.26 | 1,813,579,698.05 |
| 10,896,741,262.40 | 13,709,916,675.72 |
6. INVERSIONES
El detalle de las inversiones es el siguiente:
| $---31/12/2025-- ---31/03/2025---$ | ||
|---|---|---|
| Otras | 40,603,140.56 | 413,547,748.61 |
| 40,603,140.56 | 413,547,748.61 |
7. PRESTAMOS BANCARIOS Y FINANCIEROS
El detalle de Prestamos Bancarios es el siguiente:
| a) Corriente | $---31/12/2025-- ---31/03/2025---$ | |
|---|---|---|
| Prestamos bancarios a sola firma | 4,231,346,368.01 | 5,448,822,274.95 |
| Prestamos financieros en U\$S (Anexo IV) | 976,800,000.00 | |
| 5,208,146,368.01 | 5,448,822,274.95 | |
| b) No Corriente | ||
| Prestamos bancarios a sola firma | 2,002,112,951.88 | 1,622,637,696.72 |
| 2,002,112,951.88 | 1,622,637,696.72 |
8. CUENTAS POR PAGAR
El detalle de las cuentas por pagar es el siguiente:
| $---31/12/2025-- ---31/03/2025---$ | ||
|---|---|---|
| Proveedores locales | 10,056,941,585.91 | 9,694,596,072.36 |
| Proveedores del exterior (Anexo IV) | 4,556,419,390.00 | 5,064,429,914.57 |
| 14,613,360,975.91 | 14,759,025,986.93 |
9. CARGAS FISCALES
El detalle de Cargas fiscales corrientes es el siguiente:
| 271,123,900.42 | |
|---|---|
| 69,032,508.04 | |
| 33,005,450.48 | 9,383,809.33 |
| 0.00 | 0.00 |
| 192,707,583.05 | |
| $---31/12/2025---231/03/2025---$ | |
| 292,525,944.41 75,216,807.69 400,748,202.58 |
AISARRA $.DR$ CONTADOR PUBLIC NACIONAL UPA C.P.C.E.C.A.B.A $-50001$ Toma 124
10. CAPITAL SOCIAL
Al 31 de diciembre de 2025 el capital social se hallaba totalmente suscripto e integrado.
11. REVALUO TECNICO
El Directorio de Cladan S.A. decidió realizar un revalúo técnico de sus bienes de uso, excepto Rodados, Muebles y Utiles y Maquinarias, siguiendo los procedimientos de la Resolución Técnica Nº 31 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Por lo tanto se procedió a utilizar la valuación realizada por Citibank para el otorgamiento de un préstamo hipotecario con fecha 17 de marzo de 2017 Dicho Banco opto por la media entre dos peritos distintos, contratados para tal fin.
La diferencia resultante del valor técnico y el valor contable fue registrado como reserva en el patrimonio neto. al cierre del ejercicio al 31 de marzo de 2017.
Con fecha 31 de octubre de 2022 el Directorio de la Sociedad decidio encargar al Estudio AM Consulting para efectuar un nuevo revaluo tecnico sobre los bienes de uso, excepto Maquinas de Oficinas, las granjas de Marcos Paz y Los Aromos y las mejoras realizadas en la planta de Venado Tuerto durante los dos ultimos ejercicios, que se encontraban registrados en la empresa al 31 de marzo de 2023.
Con fecha 28 de julio de 2023, el Estudio mencionado presento a la Sociedad el revaluo solicitado con el dictamen de Precalificacion contable del Ctdor. Raul Eugenio Toriggia y los informes periciales del Sr. Gabriel Demaria sobre los inmuebles, del Sr. Damian Basuari sobre maquinarias y laboratorio y del Ctdor mencionado sobre los Rodados Por lo tanto la Sociedad decidio registrar la diferencia resultante del valor técnico y el valor contable como reserva er el patrimonio neto con fecha valor al 01 de abril 2023.
A la brevedad el revaluo tecnico sera aprobado e inscripto en la IGJ
Al cierre del periodo al 31 de diciembre de 2025 la mencionada reserva fue desafectada por la nueva depreciacion de los bienes revaluados técnicamente al 31 de marzo de 2023.
12. OBLIGACIONES NEGOCIABLES
Con fecha el 20 de mayo de 2019 la Sociedad en Asamblea General Extraordinaria aprobo la creacion del programa global de emision de obligaciones negociables no convertibles en acciones, bajo el regimen especial de sociedades consideradas pequeñas y medianas empresas por hasta un monto de \$ 900.000.000 (novecientos millones de pesos) Luego de realizar las gestiones y los tramites correspondientes con fecha 3 de junio de 2021, la Comision Nacional de Valores autorizo la emision y cotizacion de obligaciones negociables procediendo a su difusion a partir del 3 al 7 de junio y su licitacion el 8 de junio. La obligaciones son para Pyme clase I pagaderas en pesos a tasa variable y en un primer paso se emitiEron por \$300,000,000 (trescientos millones de pesos)
Con fecha 11 de junio fueron liquidadas las obligaciones negociables por parte del Banco de Galicia S.A. una vez que fueron adquiridas por los inversores
El 11 de septiembre de 2021, la Sociedad abono la primera cuota de servicio de las Obligaciones por un monto de \$30.298.556, puesta a disposicion en la Caja de Valores S.A.
El 13 de diciembre de 2021 se pago la segunda cuota trimestral de servicio de las Obligaciones por un monto de pesc 29.336.655,06 puesta a disposicion en la Caja de Valores S.A.
El 11 de marzo de 2022 se pago la tercera cuota trimestral de servicio de las Obligaciones por un monto de pesos 31.036.900,68 puesta a disposicion en la Caja de Valores S.A.
Con fecha 13 de junio de 2022 se puso a disposicion de los tenedores de Obligaciones Negociables el pago de la primer amortizacion de capital por un monto de \$ 120.000.000 mas un interes por el trimestre de \$ 36.769.267,91
Por Asamblea General Extraordinaria de fecha 29 de marzo de 2022 y reunion de Directorio del 30 de marzo 2022 se aprobo la actualizacion del Programa mencionado en el primer parrafo de esta nota, para la emision de Obligacion Negociables PYME Clase II.
NACIONAL U.S.A. $1 - F_2$ of $150$
La emision de las ON PYME Clase II Serie II y sus condiciones y terminos fueron aprobadas por las Reuniones de Directorio de fecha 30 de marzo 2022 y 5 de mayo 2022, y por decision de funcionario subdelegado en reuniones de fecha 2 de junio 2022 y 9 de junio 2022.
La oferta de las ON fue por un valor nominal de pesos 150.000.000 o su equivalente en otras monedas. Se difundio desde el 7 al 12 de julio de 2022, se licitaron el 13 de julio 2022 y se emitieron y liquidaron el 15 de julio de 2022 por un valor de U\$S 811.600 a un tipo de cambio de 127,24 lo que dio como resultado \$ 103.268.876.-Los terminos y condiciones son : tasa de interes del 1,5 % anual, con servicios de intereses trimestrales y amortizacion de capital en tres cuotas, 50 % el 15 de julio de 2023, 25 % el 15 octubre de 2023 y 25 % al vencimiento el 15 de enero de 2024.
El 12 de septiembre de 2022 se pago la quinta cuota trimestral de servicio de las Obligaciones Clase I Serie I por un monto de \$26.975.203,27 puesta a disposicion en la Caja de Valores S.A.
Con fecha 17 de octubre de 2022 se abonaron por las obligaciones negociables Clase II Serie II el primer servicio de intereses por US\$ 3.135,22 equivalentes a \$464.153,64
El 12 de diciembre de ese mismo año se pago por las O.N. Clase I la sexta cuota trimestral del servicio de intereses po un monto de \$33.069.649,32 y la amortizacion de capital por \$90.000.000.
El 15 de enero de 2023 se pago por las O.N. Clase II la segunda cuota trimestral del servicio de intereses por un mont de \$542.307,15.
El 11 de marzo de 2023 se pago por las O.N. Clase I la septima cuota trimestral del servicio de intereses por un monto de \$16.829.215,89
Con fecha 17 de abril de 2023 se abonaron por las obligaciones negociables Clase II Serie II el tercer servicio de intereses por US\$ 3.035,16 equivalentes a \$ 639.776,56
En 9 de junio de 2023 se abono la ultima cuota del capital de la ON Clase I por un valor de 90.000.000 y sus interese POR un monto de \$18.371.542,28, quedando de esa forma liquidadas en su totalidad.
Por acta de Directorio del 09 de junio de 2023, se convoco a una Asamblea Extraordinaria llevada a cabo el 14 de jun de 2023 donde se aprobo la actualizacion del Programa Global de Emision de ON bajo el regimen PyME CNV por un de \$ 900.000.000 (o su equivalenteen otras monedas) o el monto maximo que permitan las normas de la CNV
El proposito de tal aprobacion es para la nueva emision de Obligaciones Negociables Clase III, cuyo monto seria de \$ 300.000.000 en pesos y/o en dolares con un plazo de 36 meses, con tasa fija o variable, pago de intereses en forma trimestral y pago de cuotas de capital o en un unico pago.
Todos estas condiciones seran si lo consideran el o los subdelegados autorizados y a fecha a determinar
Con fecha 17 de julio de 2023 se cancelo la primer cuota de capital de las ON Clase II Serie II por un total de U\$S 405.800 mas intereses por un importe de U\$S 3.035,16.
Con fecha 17 de octubre de 2023 se cancelo la segunda cuota de capital de las ON Clase II Serie II por un total de US 202.900 mas intereses por un importe de U\$S 1.534,26
Con fecha 15 de enero de 2024 se cancelo la tercer y ultima cuota de capital de las ON Clase II Serie II por un total o 202.900 mas intereses por un importe de U\$S 750,45
A la fecha del cierre del periodo las ON fueron canceladas en su totalidad.
13. RESULTADOS FINANCIEROS NETOS
El detalle de los Resultados Financieros netos es el siguiente:
| $---31/12/2025---$ | $---31/12/2024---$ | |
|---|---|---|
| Intereses y Corpisiones bancarias | 2,035,264,375.22 | 2,774,664,648.58 |
| RECPAM-Perdida (Ganancia) | 668, 693, 769. 57 | (1,897,970,404.27) |
| Otros resultados financieros - Perdid | 1,228,237,771.95 | (397, 133, 379.62) |
| 3,932,195,916.74 | 479,560,864.69 |
JOSE DANIEL CARDONA Presidente
JOSE MARIA IBARRA Sindico
| BALANCE GENERAL DEL PERIODO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2025.- Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 * Incluye \$420.357.153,58 de amortizaciones por revaluo tecnico y CLADAN SOCIEDAD ANONIMA (en moneda homogenea) Laboratorio de Desarrollo Máquinas de Oficina Cuenta Principal (en pesos-nota 1) Maquinarias Edificios Terrenos Rodados |
1,519,372,046.94 9,563,273,120.74 5,256,961,818.47 886,437,729.93 3,706,170,773.92 884,008,107.90 21,816,223,597.91 Valor al inicio del ejercicio |
AGGE DANIEL CARDONA 0.00 942,920,711.36 122,562,751.35 36,042,981.89 0.00 5,007,637.20 1,106,534,081.80 Presidente Valor de origen Aumentos |
el testa con cargo a resultados del ejercicio 10,506,193,832.10 5,293,004,800.36 3,828,733,525.27 889,015,745.10 1,519,372,046.94 886,437,729.93 22,922,757,679.71 Valor al cierre del ejercicio |
El informe de fecha 30 de Enero de 2026 se extiende en documento aparte. BIENES DE USO 0.00 3,100,810,753.46 9,157,919,932.39 1,641,256,823.93 2,745,734,815.05 845,733,216.34 Acum.al inicio 824,384,323.62 del ejercicio |
DR. JOSE MACIA ISARRA 0.00 269,731,788.42 360,402,091.69 0.00 499,229,387.83 5,919,823.05 1,135,283,090.99 del ejercicio Amortizaciones Monto * |
$\%$ $\overline{10}$ 20 20 20 2 |
sourced JOSE MARIA IBARRA 0.00 10,293,203,023.38 1,910,988,612.34 3,106,136,906.74 3,600,040,141.29 851,653,039.39 824,384,323.62 Acum.al cierre del ejercicio Sindico |
8,595,205,219.76 1,519,372,046.94 722,596,618.53 12,629,554,656.32 1,692,964,659.07 62,053,406.31 37,362,705.71 Resultante 31/12/2025 Net o |
38,274,891.56 1,519,372,046.94 7,922,016,296.81 960,435,958.87 12,658,303,665.52 2,156,151,065.01 62,053,406.31 Resultante 31/03/2025 Neto ANEXO1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CONTADOR PUBLICO MACICINA MARIA Prima 104-Fulle 188 $\mathbf{G.P.G.E.G.A.B.A.}$ |
CLADAN SOCIEDAD ANONIMA ANEXO II Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 BALANCE GENERAL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025.-(en moneda homogenea) (en pesos-nota 1)
COSTO DE LA MERCADERIA VENDIDA
| $---31/12/2025---$ | ------31/12/2024------ | |
|---|---|---|
| Existencias al comienzo del ejercicio | 13,709,916,675.72 | 14,703,636,847.06 |
| Compras de ejercicio | 18,703,619,499.89 | 21,761,336,243.23 |
| Gastos según detalle en Anexo III | 2,967,900,172.57 | 3,477,092,395.66 |
| Existencias al final del ejercicio | 10,896,741,262.40 | 12,890,583,720.46 |
| COSTO DE MERCADERIAS VENDIDAS | 24,484,695,085.78 | 27,051,481,765.50 |
JOSE-DANIEL CARDONA Presidente
E MARIA IBARRA Sindico
DR. JOJE MARICIBARRA CANTABRA PUBLIC MONTH URA
Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 CLADAN SOCIEDAD ANONIMA
INFORMACION REQUERIDA POR EL ART 64 INC.b) DE LA LEY No.19.550 CORRESPONDIENTE AL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025.
(en moneda homogenea)
(en pesos-nota 1)
| Costo de | Gastos de | Gastos de | ||
|---|---|---|---|---|
| Total | Bienes de Cambio | Administracion | Comercializacion | |
| Sueldos,jornales y contribuciones sociales | 4, 133, 879, 231.77 | 1,600,616,961.78 | 1,347,088,579.85 | 1,186,173,690.14 |
| Honorarios al Directorio | 280,415,106.24 | 280,415,106.24 | ||
| Amortizaciones de Bienes de Uso y Activos Intangibles | 741,383,376.15 | 478,045,815.67 | 32,377,261.79 | 230,960,298.70 |
| Mantenimiento edificios y equipos | 372,345,962.41 | 371,393,941.90 | 952,020.51 | 0.00 |
| Gastos de representación y mov. y viaticos | 433,797,635.84 | 96,282,229.33 | 186,846,618.23 | 150,668,788.28 |
| Fletes y Gastos de Ventas | 1,557,093,306.19 | 0.00 | 0.00 | 1,557,093,306.19 |
| Envases, Etiquetas, Insumos y Papeleria | 180,959,834.46 | 177,453,780.83 | 3,506,053.63 | 0.00 |
| Impuestos y tasas | 558,615,368.47 | 20,257,642.23 | 0.00 | 538,357,726.25 |
| Otros | 1,674,869,398.71 | 223,849,800.84 | 349,799,614.97 | 1,101,219,982.90 |
| Totales al 31 de Diciembre de 2025 | 9,933,359,220.24 | 2,967,900,172.57 2,200,985,255.24 4,764,473,792.44 | ||
| Totales al 31 de Diciembre de 2024 | 10,659,002,845.18 | 3,477,092,395.66 2,736,204,062.45 4,445,706,387.06 |
El informe de fecha 30 de Enero de 2026
108E MARA-BARRA
Sindico
se extiende en documento aparte.-
DIAISARRA OR JOSEMA CONTADOR
ANEXO III
ANEXOIV BALANCE GENERAL POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025-Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 CLADAN SOCIEDAD ANONIMA (en moneda homogenea)
ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
(en pesos-nota 1)
$--31/12/2025---31/03/2025-- 0.00$ $0.00$ 47,266.00 124,614.57 $0.00$ 154,666.22 2,077,167.33 2,403,714.12 4,556,419,390.00 5,064,429,914.57 210,433,186.29 212,836,900.41 5,064,429,914.57 Monto en Pesos $0.00$ 43,700.80 $0.00$ 115,215.10 4,556,419,390.00 143,000.00 1,920,490.00 1,023,970,147.20 1,026,192,553.10 2,222,405.90 976,800,000.00 Monto en Pesos n Isanced JOSE MARIA IBARRA Sindico El informe de fecha 30 de Enero de 2026 1,430.000 ,430.000 ,430.000 ,430.000 ,430.000 Cambio ,430.000 1,430.000 1,480.000 1,480.000 se extiende en documento aparte.vigente 30.56 $0.00$ $0.00$ 100.00 80.57 1,343.00 716,063.04 3,078,661.75 660,000.00 AGSE DANIEL CARDONA Clase y Monto de la moneda extranjera Presidente Subtotal U\$S Total CSS U\$S U\$S U\$S U\$S U\$S U\$S $\frac{1}{U}$ Total Prestamos bancarios y financieros Banco de la Pcia. De Bs.As. ACTIVO CORRIENTE Proveedores del exterior PASIVO CORRIENTE Banco de Galicia S.A. Deudores del Exterior Creditos por Ventas Prestamo financiero Banco Frances SA Cuentas por Pagar Citibank N.A. Caja y Bancos Banco Itau ACTIVO PASIVO Caja
| Número de Inscripción en la Inspección General de Justicia: 1.705.033 BALANCE GENERAL DEL PERIODO |
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2025.- | |||
|---|---|---|---|---|
| (en moneda homogenea) (en pesos-nota 1) |
||||
| PREVISIONES | ||||
| Mar-25 | ||||
| Saldo al inicio |
Ajuste | Saldo al | Saldo al | |
| del periodo | inflacion por |
del ejercicio cierre |
del ejercicio cierre |
|
| Para deudores incobrables | 4,777,622.46 | (834, 580.83) | 3,943,041.63 | 4,777,622.46 |
| ⊴ JOSE DANIEL CARDON Presidente |
El informe de fecha 30 de Enero de 2026 se extiende en documento aparte.- |
JOSE MARIA IBARRA i toancd Sindico |
||
$\begin{array}{ll}\n\text{MINARA} \
\text{MINARA} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text{MINAR} \
\text$
$\frac{1}{2}$
endy satisfiest des des districts de la construction de la construction de la construction de la construction d
construction de la construction de la construction de la construction de la construction de la construction d
ANEXO V
CLADAN SOCIEDAD ANONIMA
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 03 de febrero de 2026
Legalizamos de acuerdo con las facultades otorgadas a este CONSEJO PROFESIONAL por las leyes 466 (Art. 2, Inc. D y J) y 20488 (Art. 21, Inc. I) la actuación profesional con los datos que a continuación se detallan:
Fecha de intervención: 30/01/2026 Referida a: E.E.C.C. - Períodos Intermedios - Intermedio Individual Perteneciente a: CLADAN S.A. CUIT: 30-70794361-7 Fecha de Cierre: 31/12/2025 Monto total del Activo: \$37.249.273.729,08 Intervenida por: Dr. JOSE MARIA IBARRA
Sobre la misma se han efectuado los controles de matrícula vigente y control formal de dicha actuación profesional de conformidad con lo previsto en la Res. C. D. 34/24, no implicando estos controles la emisión de un juicio técnico sobre la actuación profesional.
Datos del Matriculado Dr. JOSE MARIA IBARRA Contador Público ( Universidad de Buenos Aires ) CPCECABA T° 124 F° 183
