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CHP — Annual Report 2017
Jul 3, 2018
51933_rns_2018-07-03_0c18990b-81b1-42d1-8c46-0908211c068e.pdf
Annual Report
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股票代碼： 1905 查詢本年報網址： MOPS.TWSE.COM.TW WWW.CHP.COM.TW 2018 年 4 月 30 日 刊印
2017
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節能減碳．華紙品味．華紙與您一同疼惜地球
本公司紙品已取得PEFC、環保標章 及 PAPER STAR影印紙產品碳足跡證書
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Chung Hwa Pulp Corporation
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2017 年報
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台北市重慶南路二段51號12樓 電話：(02) 2396-2998
Chung Hwa Pulp Corporation
一、發言人
陳 瑞 和
職稱：副總經理
聯絡電話： +886-2-2396-2998 電子郵件信箱： [email protected]
代理發言人
林 冠 均 職稱：經理 聯絡電話： +886-2-2396-2998 電子郵件信箱： [email protected]
二、總公司、分公司及工廠之地址及電話
總公司 花蓮縣吉安鄉光華村光華街 100 號 TEL ： +886-3-842-1175 台北辦事處 台北市重慶南路二段 51 號 12 樓 TEL ： +886-2-2396-2998 台北分公司 台北市重慶南路二段 51 號 12 樓 TEL ： +886-2-2396-2998 台中分公司 台中市西屯區中工二路 188 號 5 樓 TEL ： +886-4-2359-3672 台南分公司 台南市安平區永華路二段 502 號 3 樓 TEL ： +886-6-297-3833 花蓮廠 花蓮縣吉安鄉光華村光華街 100 號 TEL ： +886-3-842-1175 久堂廠 高雄市大樹區久堂里久堂路 112 號 TEL ： +886-7-651-8938 台東廠 台東縣台東市中興路四段 371 號 TEL ： +886-89-382-255 鼎豐廠 廣東省肇慶市廣寧縣南街鎮首約 TEL ： +86-758-865-9000
三、辦理股票過戶機構之名稱、地址、網址及電話
名稱：永豐金證券股份有限公司 - 股務代理部 地址： 10044 台北市博愛路 17 號 3 樓 網址： www.sinotrade.com.tw 電話： +886-2-2381-6288
四、最近年度財務報告簽證會計師姓名、事務所名稱、地址、網址及電話
簽證會計師：林 淑 婉、許 秀 明會計師 事務所名稱：勤業眾信聯合會計師事務所 地址： 10596 台北市民生東路三段 156 號 12 樓 網址： www.deloitte.com.tw 電話： +886-2-2545-9988
五、海外有價證券掛牌買賣之交易場所名稱及查詢該海外有價證券資訊之方式：無
六、公司網址： www.chp.com.tw
七、利害關係人聯絡方式：
目錄 C O N T E N T S
致股東報告書 4
| 公司簡介6 | 一、設立日期 | 7 |
|---|---|---|
| 二、公司沿革 | 7 | |
| 公司治理報告8 | 一、組織系統 | 9 |
| 二、 董事、總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構 | ||
| 主管資料 | 10 | |
| 三、最近年度支付董事（含獨立董事）、總經理及副總經 | ||
| 理之酬金 | 15 | |
| 四、公司治理運作情形 | 19 | |
| 五、會計師公費資訊 | 39 | |
| 六、更換會計師資訊 | 40 | |
| 七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理 | ||
| 人、最近一年內曾任職於簽證會計師所屬事務所或其 | ||
| 關係企業者 | 40 | |
| 八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股 | ||
| 比例超過百分之十之股東股權移轉及股權質押變動情 | ||
| 形 | 41 | |
| 九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配 | ||
| 偶、二親等以內之親屬關係之資訊 | 42 | |
| 十、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之 | ||
| 事業對同一轉投資事業之持股數，並合併計算綜合持 | ||
| 股比例 | 43 | |
| 資本及股份44 | 一、股本來源 | 45 |
| 二、股東結構 | 45 | |
| 三、股權分散情形 | 46 | |
| 四、主要股東名單 | 46 | |
| 五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料 | 47 | |
| 六、公司股利政策及執行狀況 | 47 | |
| 七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈 | ||
| 餘之影響 | 48 | |
| 八、員工酬勞及董事酬勞 | 48 | |
| 九、公司買回本公司股份情形 | 49 | |
| 十、公司債辦理情形 | 49 |
| 目錄C O N T E N | T S | ||
|---|---|---|---|
| 十一、特別股辦理情形 | 49 | ||
| 十二、海外存託憑證辦理情形 | 49 | ||
| 十三、員工認股權憑證辦理情形 | 49 | ||
| 十四、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 | 49 | ||
| 十五、資金運用計劃執行情形 | 49 | ||
| 營運概況50 | 一、業務內容 | 51 | |
| 二、市場及產銷概況 | 53 | ||
| 三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料 | 56 | ||
| 四、環保支出資訊 | 56 | ||
| 五、勞資關係 | 56 | ||
| 六、重要契約 | 59 | ||
| 財務概況60 | 一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料 | 61 | |
| 二、最近五年度財務分析 | 64 | ||
| 三、審計委員會審查報告書 | 66 | ||
| 四、最近年度合併財務報告 | 67 | ||
| 五、最近年度個體財務報告 | 132 | ||
| 六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如 | |||
| 有發生財務週轉困難情事對公司財務狀況之影響 | 190 | ||
| 財務狀況及財務績 | 一、財務狀況 | 193 | |
| 效分析及風險事項 評估 192 |
二、財務績效 三、現金流量 四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響 |
193 194 194 |
|
| 五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要原因、改 | |||
| 善計畫及未來一年投資計畫 | 194 | ||
| 六、風險事項分析評估 | 195 | ||
| 七、其他重要事項 | 198 | ||
| 特別記載事項 | 199 | 一、關係企業相關資料 | 200 |
| 二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情 | |||
| 形 | 204 | ||
| 三、最近年度及截至年報刊印日止子公司持有或處分本公 | |||
| 司股票情形 | 204 | ||
| 四、其他必要補充說明事項 | 204 | ||
| 五、其他事項 | 204 |
致股東報告書
各位股東女士 / 先生
根據中經院 2017 年 12 月 19 日發表的最新預估，臺灣 2017 年全年經濟成長率 為 2.86％，較 2016 年之 1.41％成長 1.45 個百分點，而 2018 年臺灣經濟成長率則 預估約為 2％。2017 年全球經濟回溫，多數國家之表現皆較預期為佳，有效帶動全 球商品貿易成長需求，連帶影響臺灣整體表現。2017 年臺灣國外淨需求之貢獻達到 1.36 個百分點，超越國內需求之 1.17 個百分點，呈現內外均半之貢獻份額，也因此 國內經濟高度受到全球經貿大環境變動之影響，其中包括美國總統川普新政、大陸 加強環保嚴查行動。展望 2018 年，除美國 Fed 升息期程及主要經濟體之政策走向外， 國際原油、煤炭及原物料價格波動甚大，其中紙業的大宗木片、原料紙漿價格持續 上行，皆為產業經營增添不少變數。
在國際造紙業方面，2017 年以來，國際漿價連連攀升，長纖紙漿價格由每噸 580 美元上漲至約每噸 900 美元，漲幅 55% 以上；短纖紙漿價格也從每噸 470 美元 飆上大約 760 美元，漲幅逾 60% 更高，長短纖漿價雙漲，造成全球造紙產業生產成 本皆持續增加。此外，國際環保意識抬頭，各國政府亦紛紛響應，大陸的限產政策、 排污許可標準提高及廢紙進口政策等環保綠色的大政策下，預期 2018 年大陸廢紙價 格持續上漲，漿價因而連動具上升空間。
華紙 2017 年合併營業淨額約達新台幣 227 億元，較 2016 年 220 億元，增加 約 7.07 億元，成長 3.2%，2017 年稅後淨利約新台幣 6.2 億元，較 2016 年 3.9 億 元，增加約 2.3 億元，成長 59%，每股盈餘新台幣 0.56 元，成長 60%。紙張生 產 444,889 公噸，較 2016 年 441,824 公噸增加 3,065 公噸，紙張內銷 265,692 公 噸、外銷 236,712 公噸，合計 502,404 公噸。在紙板方面，2017 年全年紙板生產 117,204 公噸，較 2016 年 123,026 公噸減少 5,822 公噸。面對進口紙的市場壓力， 公司除精進產品品質外，將加強對原料來源、價格及供應的穩定性，並持續擴大產
品應用市場及增加在地服務，以提升市場佔有率，強化市場競爭力。然而，因應國 際漿價連連攀升，雖 2017 年紙漿價格上漲達 60%，紙價僅緩步調整，希冀減緩漿價 成長對於國內文化用紙產業的壓力，惟相對於成本的漲幅，紙價仍有相當落差。
中華紙漿位居國內漿紙產業領導，強調建構永續循環的 R[3] 管理系統，以「3R 循 環」(Recycle/Reclaim/Regenerate) 為核心策略，積極達成林、漿、紙一貫化生 產。2017 年首度參加台灣永續能源基金會舉辦的台灣企業永續獎，即獲得「傳統製 造業組 TOP 50 企業永續獎」與「傳統製造業組 CSR 報告書銅獎」兩個獎項，肯定 了企業在兼顧獲利及成長目標，更對環境保護與地方公益等企業社會責任付出的用 心。同時將永續經營的理念深化到企業內部，從源頭採購做起，連續多年榮獲民間 企業「綠色採購獎」之殊榮。
漿紙產業與大自然有著高度親和力，資源可以循環不息的一再利用，正是循環 經濟的具體展現。華紙積極回應國際間高漲的環境保育意識，以綠色思維創造產業 新利基，視永續發展為公司經營的最大公約數。秉持「以人為本」的核心價值，以「環 境社會 平衡共生」為使命，
展現在公司治理、生態環境、社會責任等各大面向。努力讓資源循環利用的次 數極大化，展現企業永續力的價值。為股東創造合理的利潤，是中華紙漿持續要達 成的社會責任與企業目標。
最後 敬祝
各位貴賓、各位股東身體健康、萬事如意。
董事長
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4 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
2017 ANNUAL REPORT 5
2017
公司簡介
一、 設立日期： 1968 年 7 月 5 日設立。
二、公司沿革
1968 年：公司正式成立，花蓮廠破土動工。 1969 年：花蓮廠開始試車。 1970 年：花蓮廠正式投產。 1975 年：本公司股票上市。
1976 年：投資印尼永吉紙業公司成立。
1978 年：擴建花蓮廠年產 12 萬噸漂白漿廠，於 1980 年正式生產。
1990 年：成立 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORPORATION。
1994 年：成立華豐投資股份有限公司。
1996 年：產品通過 ISO 9002 國際品保認證。
2000 年：投資大陸廣東省鼎豐紙業有限公司。
2000 年：通過 ISO 14001 國際品保認証。
公 司 簡 介
2006 年：成立大陸廣東省肇慶鼎豐林業有限公司。
2008 年：投資永豐能源科技股份有限公司。
2009 年：取得文化書寫用紙 FSC － CoC 證書。
2010 年：取得漂白闊葉樹牛皮紙漿與文化書寫用紙 PEFC － CoC 證書。
2010 年：公司股票全面轉換無實體發行。
2010 年：取得 PAPER STAR 影印紙產品碳足跡證書。
2012 年：股東會通過分割受讓永豐餘造紙股份有限公司紙與紙板事業部之相關營業。
一、設立日期 二、公司沿革
2013 年：董監事選舉採候選人提名制度，並設置二席獨立董事。
2014 年：台北辦事處正式由台資大樓搬遷至永豐信誼大樓。
2014 年：廣東鼎豐紙業有限公司擴建年產 5 萬噸生活用紙產線，於 2016 年 9 月底正式生產。
2015 年：股東會通過新台幣 12 億元之現金減資案，並於 2015 年 10 月完成相關減資作業，重新掛牌
- 恢復買賣。
2016 年：股東會改選第十七屆董事及獨立董事，並成立第一屆審計委員會，進入公司治理新紀元。
2017 年：子公司肇慶鼎豐林業有限公司所屬之林地，正式通過大陸 SGS 認證，取得 FSC（森林監督委 員會）之 FM/CoC 證書。
4 中華紙漿股份限公司 104 年年報
7
2017 ANNUAL REPORT
2017
公司治理報告
一、組織系統
公 司 治 理 報 告
一、組織系統
-
二、董事與總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
-
三、最近年度支付董事 ( 含獨立董事 ) 、總經理及副總經理之酬金
-
四、公司治理運作情形
-
五、會計師公費資訊
-
六、更換會計師資訊
-
七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人、最近一年內曾 任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者
-
八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之十 之股東股權移轉及股權質押變動情形
-
九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內之 親屬關係之資訊
-
十、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投資 事業之持股數，並合併計算綜合持股比例
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----- Start of picture text -----
股東大會
董事會 審計委員會
董事長兼執行長 薪資報酬委員會
稽核室
董事長室
總經理
鼎豐紙業公司
總經理室
鼎豐林業公司
生產本部 營業本部 財務長
財務長室
所營業務： 所營業務： 所營業務：
生產與銷售紙漿、 銷售印刷書寫及包 人資、總務、
印刷書寫用紙、 裝用紙與特殊紙、 財務會計等。
化工藥品及肥料。 紙板、化工藥品等。
紙 人
久 台 花 與 特 資 財
堂 東 蓮 紙 紙 行 會
廠 廠 廠 板 部 政 部
部 部
----- End of picture text -----
4 中華紙漿股份限公司 104 年年報
9
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
二、董事與總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
1. 董事資料 ( 一 )
2018 年 4 月 30 日
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----- Start of picture text -----
配偶、未成 具配偶或二親等以
利用他人名
選任時持有股份 現在持有股份 年子女現在 內關係之其他主
職稱 國籍或 姓名 性 選 ( 就 ) 任期 初次選任 持有股份 義持有股份 主要經 ( 學 ) 歷 目前兼任本公司及其他公司之職務 管、董事或監察人
註冊地 別 任日期 日期
持股 持股 持股 股 持股
股數 股數 股數 職稱 姓名 關係
比例 比率 比率 數 比率
董事 中華民國 永豐餘投資控股 ( 股 ) - 2016.6.24 三年 2007.6.13 627,827,989 56.93 627,827,989 56.93 - - - - - - - - -
公司
中華紙漿公司執行長
CHP INTERNATIONAL (BVI) CORP. 董事
董事長 中華民國 黃鯤雄 - 永豐餘投資 男 2016.6.24 三年 2011.7.1 55,737 - 55,737 - - - - - 中華紙漿公司總經理 華豐投資公司董事長 - - -
控股 ( 股 ) 公司代表人 廣東鼎豐紙業公司董事
肇慶鼎豐林業公司董事
其他非屬合併公司職務請詳註 1
董事 中華民國 何奕達 - 永豐餘投資 男 2017.3.16 三年 2017.3.16 - - - - - - - - 永豐餘投控公司董事長 註 2 - - -
控股 ( 股 ) 公司代表人
董事 中華民國 邱秀瑩 - 永豐餘投資 女 2016.6.24 三年 2006.2.24 - - - - - - - - 永豐餘投控公司財務長 註 3 - - -
控股 ( 股 ) 公司代表人
董事 中華民國 瑞鵬工程 ( 股 ) 公司 - 2016.6.24 三年 2013.6.25 117,247 0.01 117,247 0.01 - - - - - - - - -
中華紙漿公司總經理
董事 中華民國 黃志成 - 瑞鵬工程 ( 股 ) 男 2016.6.24 三年 2010.6.14 - - - - - - - - 中華紙漿公司副總經理 廣東鼎豐紙業公司董事 - - -
公司代表人 肇慶鼎豐林業公司董事
其他非屬合併公司職務請詳註 4
中華紙漿公司財務長
CHP INTERNATIONAL (BVI) CORP. 董事
董事 中華民國 林谷豐 - 瑞鵬工程 ( 股 ) 男 2016.6.24 三年 2007.12.12 49,132 - 49,132 - 565 - - - 中華紙漿公司營運長 廣東鼎豐紙業公司董事長暨總經理 - - -
公司代表人 肇慶鼎豐林業公司董事長暨總經理
華豐投資公司董事
其他非屬合併公司職務請詳註 5
董事 中華民國 陳瑞和 - 瑞鵬工程 ( 股 ) 男 2016.6.24 三年 2016.6.24 45 - - - - - - - 中華紙漿公司協理 中華紙漿公司副總經理 - - -
公司代表人 其他非屬合併公司職務請詳註 6
中華紙漿公司審計委員會暨薪資報酬委員會召集
人
臺灣大學教授
獨立 中華民國 陳思寬 女 2016.6.24 三年 2013.6.25 - - - - - - - - 臺灣大學教授 富邦媒體科技公司獨立董事暨審計委員會與薪資 - - -
董事 報酬委員會委員
信邦電子公司獨立董事
星展 ( 台灣 ) 商業銀行公司獨立董事暨審計委員
會委員
獨立 中華民國 張凌寒 男 2016.6.24 三年 2016.6.24 - - - - - - - - 3M 大中華區總裁 中華紙漿公司審計委員會暨薪資報酬委員會委員 - - -
董事 研華公司董事
獨立 中華民國 盧詩磊 男 2016.6.24 三年 2016.6.24 - - - - - - - - 3M 亞太區首席科學家 中華紙漿公司審計委員會暨薪資報酬委員會委員 - - -
董事 清華大學教授
----- End of picture text -----
-
註 1：永豐餘投資控股公司董事暨技術長、申豐特用應材公司董事、上智生技創投公司董事、華豐紙業 ( 香港 ) 公司董事、台大創新育成 公司董事
-
註 2：永豐餘投資控股公司董事長暨總經理兼執行長、永豐金融控股股份有限公司董事、永豐商業銀行股份有限公司副董事長、永豐餘工 業用紙股份有限公司董事、永豐餘消費品實業股份有限公司董事長、永豐餘營運管理顧問股份有限公司董事長、永豐股份有限公 司董事長、永豐紙業股份有限公司董事長、永豐商店股份有限公司董事長、永昇圃農業生物科技股份有限公司董事長、信誼投資
事業股份有限公司董事長、永信誼實業股份有限公司董事長、信誼企業股份有限公司董事、元太科技工業股份有限公司董 事、行遠投資股份有限公司董事、富華開發企業股份有限公司董事、雅敦投資 ( 香港 ) 有限公司董事、雅敦紙業文儀有限公 司董事、群傳媒股份有限公司董事、生活磚資訊服務股份有限公司董事、成餘股份有限公司董事、YFY RFID Co., Ltd. 董 事、E Ink Corporation 董事長、Willpower Industries Limited 董事長、YFY Jupiter(BVI)Inc. 董事長、Yuen Foong Yu Paper Enterprise (Vietnam) Company Limited 董事長、永道無線射頻標籤（揚州）有限公司董事長、永豐餘工紙 ( 揚州 ) 投資有
10 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
11
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
限公司董事長、永豐餘投資有限公司董事長、永豐餘英屬蓋曼群島股份有限公司董事長、永豐餘造紙 ( 揚州 ) 有限公司董事、 Jupiter Prestige Group Holding Limited 董事、上海永豐餘國際貿易有限公司執行董事、永豐國際 ( 薩摩亞 ) 有限公司董事、 永豐精密 ( 香港 ) 有限公司董事、永豐餘消費品實業投資有限公司董事、永豐餘商事株式會社董事、永豐餘模里西斯股份有 限公司董事、財團法人艾森豪獎金中華民國協會董事、台灣企業專利經理人協會理事長、台灣區造紙工業同業公會理事長、 財團法人時代基金會董事、台灣玉山科技協會理事。
-
註 3：永豐餘投資控股公司董事暨財務長、太景生物科技股份有限公司董事、太景醫藥研發控股股份有限公司董事、永豐餘消費品 實業股份有限公司董事、永豐餘典範投資股份有限公司董事長、永豐餘開發投資股份有限公司董事長、永豐金證券股份有 限公司董事、瑞鵬工程股份有限公司董事長、台灣基因科技股份有限公司董事、永豐餘商事株式會社監察人、YFY Biopulp Technology Limited 董事、三越企業股份有限公司董事、永豐餘資本控股股份有限公司董事、永豐餘 ( 上海 ) 商業保理有限 公司董事長、永豐餘英屬蓋曼群島股份有限公司董事、永豐餘模里西斯股份有限公司董事、永豐餘造紙 ( 揚州 ) 有限公司董 事、福基管理顧問股份有限公司董事、色真顏料廠股份有限公司監察人、上智生技創業投資股份有限公司董事長、永豐能 源科技股份有限公司董事長、申豐特用應材股份有限公司董事長、江陰永豐餘造紙有限公司董事、華豐紙業 ( 香港 ) 有限公 司董事、和田生活股份有限公司董事、東莞東陽光太景醫藥研發有限責任公司董事。
-
註 4：永豐餘投資控股公司研究中心南區主管、深圳市經綸紙品公司董事長、華豐紙業 ( 香港 ) 公司董事。
-
註 5：上智生技創投公司監察人、永豐能源科技公司監察人
-
註 6：深圳市經綸紙品公司董事、合眾紙業公司董事
法人股東之主要股東
2018 年 4 月 30 日
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----- Start of picture text -----
法 人 股 東 名 稱 法 人 股 東 之 主 要 股 東（持股比率）
何壽川 (10.16%)、財團法人信誼基金會 (5.66%)、信誼企業股份有限公司
(4.69%)、何政廷 (2.80%)、永豐餘投資控股股份有限公司勞工退休準備金監督
永豐餘投資控股股份有限公司
委員會 (2.79%)、何美育 (2.68%)、NEW TALENT LIMITED(2.28%)、何奕達
(2.14%)、何榮庭 (2.08%)、何敏廷 (2.07%)
瑞鵬工程股份有限公司 永豐餘投資控股股份有限公司 (100.0%)
----- End of picture text -----
董事資料（二）
2018 年 4 月 30 日
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----- Start of picture text -----
是否具有五年以上工作經驗
符合獨立性情形（註）
條件 及下列專業資格
商務、法 法官、檢察官、 商務、法
兼任其他
務、財務、 律師、會計師或 務、 財
公開發行
會計或公司 其他與公司業務 務、會計
公司獨立
業務所須相 所需之國家考試 或公司業 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)
董事家數
關科系之公 及格領有證書之 務所須之
姓名 私立大專院 專門職業及技術 工作經驗
校講師以上 人員
黃鯤雄 V V V V V V
何奕達 V V V V V V
邱秀瑩 V V V V V V V
黃志成 V V V V V V
林谷豐 V V V V V V V V
陳瑞和 V V V V V V V V
陳思寬 V V V V V V V V V V V V 3
張凌寒 V V V V V V V V V V V
盧詩磊 V V V V V V V V V V V V
----- End of picture text -----
- 註：各董事、監察人於選任前二年及任職期間符合下述各條件者，請於各條件代號下方空格中打“•”。
主要股東為法人者其主要股東
2018 年 4 月 30 日
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----- Start of picture text -----
法 人 名 稱 法 人 之 主 要 股 東（持股比率）
何壽川 (27.84%)、聚誠投資有限公司 (12.50%)、BRILLIANT PRIDE LIMITED
(12.50%)、高達全球有限公司 (12.50%)、何美育 (12.50%)、冠譽投資股份有
信誼企業股份有限公司
限公司 (5.91%)、何蔡蕙心 (2.48%)、何星輝 (2.18%)、進傑投資股份有限公司
(1.52%)、敬典文教基金會 (1.48%)、典美文化基金會 (1.48%)
NEW TALENT LIMITED Modern Victory Limited(100.0%)
----- End of picture text -----
-
（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
-
（2）非公司之關係企業之董事、監察人 ( 但如為公司或其母公司、子公司依本法或當地國法令設置之獨立董事者，不在此限 )。
-
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
-
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親親屬。
-
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察 人或受僱人。
-
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
-
（7）非為公司或關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥 人、董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。但依股票上市或於證券商營業處所買賣公司薪資報酬委員會設 置及行使職權辦法第七條履行職權之薪資報酬委員會成員，不在此限。
-
（8）未與其他董事間具有配偶或二親等以內之親屬關係。
-
（9）未有公司法第 30 條各款情事之一。
-
（10）未有公司法第 27 條規定以政府、法人或其代表人當選。
12 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
13
2017 ANNUAL REPORT
2017
公司治理報告
2. 總經理、副總經理、協理、各部門及分支機構主管資料
三、最近年度支付董事（含獨立董事）、總經理及副總經理之酬金
2018 年 4 月 30 日
==> picture [488 x 519] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
具配偶或
配偶、未成 利用他人
二親等以
持 有 股 份 年子女持有 名義持有
內關係之
股份 股份
性 就 任 主要經 經理人
職稱 國籍 姓名 目前兼任其他公司之職務
別 日 期 持 持 持 ( 學 ) 歷
股 股 股 職 姓 關
股數 股數 股數
比 比 比 稱 名 係
率 率 率
CHP INTERNATIONAL
(BVI) CORP. 董事
中華紙漿 華豐投資公司董事長
執行長 中華民國黃鯤雄 男 2012.10.1 55,737 - - - - - 公司總經 廣東鼎豐紙業公司董事 - - -
理 肇慶鼎豐林業公司董事
其他非屬合併公司職務請詳
註 4
廣東鼎豐紙業公司董事
中華紙漿
總經理 中華民國黃志成 男 2017.3.16 - - - - - - 公司副總 肇慶鼎豐林業公司董事 - - -
其他非屬合併公司職務請詳
經理
註 5
永豐餘造 永豐餘投資控股公司所屬子
總經理 男 2012.10.1 - - - - - - 紙公司總 公司之董事或監察人 - - -
註 1 [中華民國彭振洋] 經理
CHP INTERNATIONAL
(BVI) CORP. 董事
廣東鼎豐紙業公司董事長暨
中華紙漿 總經理
財務長 中華民國林谷豐 男 2013.9.1 49,132 - 565 - - - 公司營運 肇慶鼎豐林業公司董事長暨 - - -
長 總經理
華豐投資公司董事
其他非屬合併公司職務請詳
註 6
副總 中華民國陳瑞和 男 2016.7.1 45 - - - - - 中華紙漿 非屬合併公司職務請詳註 7 - - -
經理 公司協理
副總 中華民國林榮銘 男 2018.3.1 - - - - - - 中華紙漿 - - - -
經理 公司廠長
協理 中華民國陳宏德 男 2016.7.1 - - - - - - 中華紙漿 - - - -
公司經理
總廠長 中華民國謝炎璋 男 2017.5.15 32,057 - 30,000 - - - 中華紙漿 - - - -
公司處長
總廠長 男 2014.7.7 9,077 - - - - - 中華紙漿 - - - -
註 2 [中華民國曾國元] 公司協理
廠長 中華民國陳山水 男 2017.3.16 - - - - - - 中華紙漿 非屬合併公司職務請詳註 8 - - -
公司處長
廠長 中華民國陳永順 男 2018.3.1 - - - - - - 中華紙漿 - - - -
公司處長
中華紙漿
協理註 3 [中華民國毛偉英] 男 2013.9.1 - - 18,939 - - - 公司副總工程師 - - - -
----- End of picture text -----
-
註 1：於 2017 年 3 月 16 日離職，轉任同集團永豐餘工業用紙公司董事長兼總經理。
-
註 2：於 2017 年 5 月 18 日離職。
1 、董事（含獨立董事）之酬金
2017 年 12 月 31 日，單位：新台幣仟元
==> picture [470 x 434] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
董事酬金 DA 等四項總額、B、 C 及 兼任員工領取相關酬金 員工認 取得限 AE、、BF、 及C、GD 等、
報酬 (A) 休金退職退(B) 董事酬勞( 註 1)(C) 業務執行費用(D) 占稅後純益之比例 (%) 薪資、獎金及特支費等( 註 2)(E) 退職退休金 (F) 員工酬勞( 註 1)(G) 股權憑證得認購股數 制員工權利新股股數 七項總額占稅後純益之比例(%) 有無
(H) (I) 領取
來自
財務報
子公
職稱 姓名 本公司 告內所 財 財 司以
有公司 務 務 外轉
財務 財務 財務 財務 財務 財務 報 報 財務 投資
本 報告 本 報告 報告 報告 報告 財務報 報告 本 告 本 告 報告 事業
公 內所 公 內所 本公司 內所 本公司 內所 本公司 內所 本公司 告內所 本公司 內所 現 股 現 股 公 內 公 內 本公司 內所 酬金
司 有公 司 有公 有公 有公 有公 有公司 有公 金 票 金 票 司 所 司 所 有公
司 司 司 司 司 司 金 金 金 金 有 有 司
額 額 額 額 公 公
司 司
永豐餘投資控股
董事長 股份有限公司
代表人：黃鯤雄
永豐餘投資控股
股份有限公司
代表人：何奕達
董事
(2017 年 3 月
16 日法人董事
改派新任 )
永豐餘投資控股
董事 股份有限公司
代表人：邱秀瑩
永豐餘投資控股
股份有限公司
代表人：彭振洋
董事
(2017 年 3 月
16 日法人董事
改派解任 ) - - - - 7,000 7,000 2,215 2,858 1.49 1.59 21,881 21,881 351 351 - - - - - - - - 5.08 5.19 -
瑞鵬工程股份有
董事 限公司代表人：
黃志成
瑞鵬工程股份有
董事 限公司代表人：
林谷豐
永豐餘投資控股
瑞鵬工程股份有
董事
限公司代表人：
陳瑞和
獨立
陳思寬
董事
獨立
張凌寒
董事
獨立
盧詩磊
董事
----- End of picture text -----
-
註 1：係 2018 年 3 月 22 日董事會通過之決議數。
-
註 2：已加計配車租金相關支出，金額約 1,161 仟元。
-
稅後損益與酬金變動之關聯性與合理性說明：
-
公司董事酬金依 2016 年 6 月 24 日股東會通過之公司章程辦理，以當年度獲利（即稅前利益扣除分派員工及董事酬勞前之利益） 扣除累積虧損之不高於 2% 提撥董事酬勞，故 2017 年度估列董事酬勞為 7,000 仟元。
-
因 2016 年度董事兼任員工屆齡退休 1 人，因此 2017 年度退職退休金較上一年度減少 6,591 仟元。
-
註 3：於 2017 年 3 月 31 日退休。
-
註 4：永豐餘投資控股公司董事暨技術長、申豐特用應材公司董事、上智生技創投公司董事、華豐紙業 ( 香港 ) 公司董事、台大創 新育成公司董事。
-
註 5：永豐餘投資控股公司南區研究中心主管、深圳市經綸紙品公司董事長、華豐紙業 ( 香港 ) 公司董事。
-
註 6：上智生技創投公司監察人、永豐能源科技公司監察人。
-
註 7：深圳市經綸紙品公司董事、合眾紙業公司董事。
-
註 8：合眾紙業公司董事
14 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
15
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
酬金級距表
==> picture [455 x 367] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
董事姓名
給付本公司各個董事酬
前四項酬金總額 (A+B+C+D) 前七項酬金總額 (A+B+C+D+E+F+G)
金級距
本公司 財務報告內所有公司 本公司 財務報告內所有公司
黃鯤雄、何奕達 黃鯤雄、何奕達
邱秀瑩、彭振洋 邱秀瑩、彭振洋 何奕達、邱秀瑩 何奕達、邱秀瑩
低於 2,000,000 元 黃志成、林谷豐 黃志成、林谷豐 陳思寬、張凌寒 陳思寬、張凌寒
陳瑞和、陳思寬 陳瑞和、陳思寬 盧詩磊 盧詩磊
張凌寒、盧詩磊 張凌寒、盧詩磊
2,000,000 元（含）∼ 彭振洋、黃志成 彭振洋、黃志成
- -
5,000,000 元（不含） 林谷豐、陳瑞和 林谷豐、陳瑞和
5,000,000 元（含）∼
- - 黃鯤雄 黃鯤雄
10,000,000 元（不含）
10,000,000 元（含）∼
- - - -
15,000,000 元（不含）
15,000,000 元（含）∼
- - - -
30,000,000 元（不含）
30,000,000 元（含）∼
- - - -
50,000,000 元（不含）
50,000,000 元（含）∼
- - - -
100,000,000 元（不含）
100,000,000 元以上 - - - -
總計 10 10 10 10
----- End of picture text -----
註：永豐餘投資控股公司代表人：黃鯤雄、何奕達、邱秀瑩、彭振洋。 瑞鵬工程公司代表人：黃志成、林谷豐、陳瑞和。
2 、總經理及副總經理之酬金
單位：新台幣仟元，2017 年 12 月 31 日
==> picture [454 x 219] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
A、B、 C 及 D
獎金及特支費等 取得員工認 取得限制員
員工酬勞金額 等四項總額占 有無
薪資 (A) 退職退休金 (B) 等 (C) 股權憑證數 工權利新股
(D)( 註 2) 稅後純益之比例 領取
( 註 1) 額 股數
（％） 來自
財務報 子公
職稱 姓名 本公司 告內所 司以
財務報 財務報 財務報 有公司 財務報 本 財務報 本 財務報 外轉
本公司 告內所 本公司 告內所 本公司 告內所 現 股 現 股 本公司 告內所 公 告內所 公 告內所 投資
有公司 有公司 有公司 金 票 金 票 有公司 司 有公司 司 有公司 事業
金 金 金 金 酬金
額 額 額 額
執行長 黃鯤雄
總經理 黃志成
總經理
彭振洋 13,681 13,681 351 351 8,199 8,199 - - - - 3.59 3.59 - - - - -
註 3
財務長 林谷豐
副總經理 陳瑞和
----- End of picture text -----
-
註 1：已加計配車租金相關支出，金額約 1,161 仟元。
-
註 2：係 2018 年 3 月 22 日董事會通過之決議數。
註 3：於 2017 年 3 月 16 日離職 ( 轉任同集團永豐餘工業用紙公司董事長兼總經理 )。
酬金級距表
==> picture [454 x 204] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
總經理及副總經理姓名
給付本公司各個總經理及副總經理酬金級距
本公司 財務報告內所有公司
低於 2,000,000 元 - -
彭振洋、黃志成 彭振洋、黃志成
2,000,000 元（含）∼ 5,000,000 元（不含）
林谷豐、陳瑞和 林谷豐、陳瑞和
5,000,000 元（含）∼ 10,000,000 元（不含） 黃鯤雄 黃鯤雄
10,000,000 元（含）∼ 15,000,000 元（不含） - -
15,000,000 元（含）∼ 30,000,000 元（不含） - -
30,000,000 元（含）∼ 50,000,000 元（不含） - -
50,000,000 元（含）∼ 100,000,000 元（不含） - -
100,000,000 元以上 - -
總 計 5 5
----- End of picture text -----
16 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
17
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
3 、分派員工酬勞之經理人姓名及分派情形
四、公司治理運作情形
2017 年 12 月 31 日，單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 239] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
職 稱 姓 名 股票金額 現金金額 總 計 總額占稅後純益之比例 (%)
執行長 黃鯤雄
總經理 黃志成 註 1
總經理 彭振洋 註 2
財務長 林谷豐
副總經理 陳瑞和
協理 陳宏德
經理人 總廠長 謝炎璋 註 3 - 29 29 0
總廠長 曾國元 註 4
廠長 林榮銘
廠長 陳山水 註 1
協理 毛偉英 註 5
會計主管 黃榮銘
財務主管 林冠均
----- End of picture text -----
- 註 1：於 2017 年 3 月 16 日升任。
（一）董事會運作情形資訊
最近（2017）年度第 17 屆董事會（就任日期 2016.6.24）開會 5 次，董事出列席情形如下：
==> picture [455 x 214] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
實際出 ( 列 ) 委託出席 實際出 ( 列 )
職 稱 姓 名 備 註
席次數 次數 席 率 (%)
董 事 長 黃鯤雄 5 - 100
董 事 何奕達 永豐餘 5 - 100 2017 年 3 月 16 日
法人董事改派新任
投資控股股份
董 事 邱秀瑩 有限公司代表人 5 - 100
董 事 彭振洋 - - - 2017 年 3 月 16 日
法人董事改派解任
董 事 黃志成 5 - 100
董 事 林谷豐 瑞鵬工程股份 5 - 100
有限公司代表人
董 事 陳瑞和 5 - 100
獨立董事 陳思寬 5 - 100
獨立董事 張凌寒 5 - 100
獨立董事 盧詩磊 5 - 100
----- End of picture text -----
-
註 2：於 2017 年 3 月 16 日離職 ( 轉任同集團永豐餘工業用紙公司董事長兼總經理 )。
-
註 3：於 2017 年 5 月 15 日升任。
註 4：於 2017 年 5 月 18 日離職。
註 5：於 2017 年 3 月 31 日退休。
- 4 、本公司及合併報表所有公司於最近二年度支付本公司董事、監察人、總經理及副總 經理酬金總額占個體財務報告稅後純益比例之分析：
==> picture [455 x 118] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
支 付 總 額 占 稅 後 純 益 比 例 (%)
2017 年 2016 年 差 異
項 目
財務報告內 財務報告內 財務報告內
本公司 本公司 本公司
所有公司 所有公司 所有公司
董事 5.08 5.19 10.40 10.57 (5.32) (5.38)
監察人 - - 0.18 0.18 (0.18) (0.18)
總經理及副總經理 3.59 3.59 5.99 5.99 (2.40) (2.40)
----- End of picture text -----
給付酬金之政策、標準與組合、訂定酬金之程序、與經營績效及未來風險之關聯性：
-
（1）本公司董事之酬勞包含車馬費、盈餘分派之董事酬勞以及具員工身份實際於公司任職之薪資。董 事車馬費之標準係參考業界水準，酬勞金則視營運績效及未來風險，按公司章程規定之比例辦理。
-
（2）總經理及副總經理之酬金係採月薪制，包含月薪、津貼 ( 職務加給、伙食津貼等項目 ) 等經常性給 與，另加計年終獎金及員工酬勞，薪資獎金之發放皆依公司各項發放辦法規定辦理。績效獎金及 其他獎金視經營績效及工作表現予以調整，年度並彙整資料送薪資報酬委員會審議。
其他應記載事項：
-
1、董事會之運作如有下列情形之一者，應敘明董事會日期、期別、議案內容、所有獨立董事意見及公 司對獨立董事意見之處理：
-
（1）證交法第 14 條之 3 所列事項：
==> picture [454 x 263] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
所有獨立董事意見及公司對獨立董事
開會日期 議案內容
意見之處理
1、通過修訂本公司「取得或處分資產處理程
2017 年 3 月 16 日 序」、「關係人交易處理程序」、「從事衍
所有獨立董事核准通過。
( 第 17 屆第 3 次 ) 生性商品交易處理程序」、「企業合併、分
割、收購或股份受讓處理程序」部分條文案。
2017 年 5 月 12 日 1、通過解除本公司董事競業禁止之限制案，並
所有獨立董事核准通過。
( 第 17 屆第 4 次 ) 提報股東會討論。
1、通過修訂本公司內部控制制度中有關「電子
計算機循環辦法」之相關內容。
2017 年 8 月 11 日 2、通過修訂本公司之「核決權限表」。 所有獨立董事核准通過。
( 第 17 屆第 5 次 ) 3、通過訂定本公司「防範內線交易管理作業程
序」。
1、通過修訂本公司「董事會議事規範」之部分
條文案。
2、通過修訂本公司「審計委員會組織規程」之
2017 年 11 月 13 日
部分條文案。 所有獨立董事核准通過。
( 第 17 屆第 6 次 )
3、通過本公司財務報表簽證會計師變更案。
4、通過本公司 2017 至 2019 年度委任簽證會計
師報酬案。
2017 年 12 月 15 日 該次董事會無證交法第 14 條之 3 所列之相關議
不適用。
( 第 17 屆第 7 次 ) 案。
----- End of picture text -----
18 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
19
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
-
（2）除前開事項外，其他經獨立董事反對或保留意見且有紀錄或書面聲明之董事會議決事項：無。
-
2、董事對利害關係議案迴避之執行情形：
-
（1） 2017 年 3 月 14 日 第 17 屆第 3 次董事會，關於本公司組織人事異動案，委任董事黃志成先 生擔任本公司總經理因與其自身有利害關係自行迴避外，其餘出席董事及獨立董事同意照案 通過。
-
（2） 2017 年 5 月 12 日 第 17 屆第 4 次董事會，關於解除本公司董事競業禁止之限制案，董事何 奕達先生因有自身有利害關係自行迴避外，其餘出席董事及獨立董事同意照案通過，提股東 會討論。
-
3、當年度及最近年度加強董事會職能之目標與執行情形評估：
-
（1）本公司已於第 17 屆董事會起設置審計委員會，由全體獨立董事組成，有關審計委員會之運作 情形請參閱後文。
-
（2）本公司於年報揭露董事及獨立董事進修情形，出席董事會情形及股東會與董事會之重要決議。
-
4、獨立董事對於董事會重大議案之意見，及公司對獨立董事意見之處理情形：
==> picture [455 x 408] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
開會日期 議案內容 獨立董事意見 公司處理情形
獨立董事張凌寒建議：公司在 105 年度的
「公司治理評鑑」較前一年進步，首先對
本公司持續努力改善公司
2017 年 3 月 16 日 於公司同仁的努力給與肯定與鼓勵，另外
臨時動議案 治理，並以成為績優公司
( 第 17 屆第 3 次 ) 在審計委員會中相關同仁也說明今 (2017)
為目標。
年度預計改善的方向與努力目標，建議公
司更積極的訂定改善方向。
獨立董事張凌寒建議：公司應該重新定義
特殊紙，尋找有潛力產品，另外對於公司
本公司視市況變化調適特
報告本公司 2017 年 所面臨的不可控因素，如漿價、匯率等，
2017 年 8 月 11 日 殊紙生產，並定期檢視特
度之半年度財務報 應建立應變策略與配套方案。
( 第 17 屆第 5 次 ) 殊紙市場發展機會，持續
告案 獨立董事盧詩磊建議：公司在生產製程方
強化競爭優勢。
面有很多的技術，建議公司應多利用這些
競爭優勢，發展新的產品。
獨立董事盧詩磊建議：公司應該要有長期
本公司關注員工福利，並
性的人材培養計畫，加強研發人員的穩定
建置有效的職涯能力評鑑
性，使他們能有更好的發揮。
系統，發展符合員工期望
報告本公司 2017 年 獨立董事張凌寒建議：新產品的開發非常
2017 年 11 月 13 日 之培訓計畫。針對新產品
度第 3 季止之財務 仰賴研發人員，好的工作環境 ( 如薪資、
( 第 17 屆第 6 次 ) 研發之時程安排，依獨立
報告案 設備等 )，才能留住好的人材。另外對於
董事建議，考量公司本身
公司目前所規劃未來 3-5 年的新產品推出
與市場變化情況，加速應
時程，我建議可以從市場面來反向思考，
變處置。
適度的投入新的設備與人力。
獨立董事張凌寒建議：公司應依照過去漿
價的循環週期模擬，當漿價開始下跌且跌
到最低點時，對公司營運獲利會產生什麼 本公司視漿價及匯率等市
影響，目的是可以讓經營團隊提前做些策 況變化，模擬對營運獲利
略改變，經由一些可控制的行為來降低不 可能之影響，並努力提高
2017 年 12 月 15 日 討論本公司 2018 年 可控因素所帶來的影響。 重要客戶的依賴度，以掌
( 第 17 屆第 7 次 ) 度營業預算案 獨立董事盧詩磊建議：從剛才的報告中， 握客戶的發展方向，共同
由於我們在設備及技術上較其他競爭者更 成長。計畫性培育關鍵人
具優勢，所以很不容易爭取到海外重要客 才與設備，以增強公司整
戶的訂單，公司應該把握設備及技術上的 體優勢。
優勢，主動了解重要客戶，未來的需求在
哪裡，盡早在人材及設備上投入。
----- End of picture text -----
（二）審計委員會參與董事會運作情形：
本公司於 2016 年 6 月 24 日股東常會選任 3 席獨立董事，並依證券交易法設置審計委員會替代監察人
職權。
2017 年度第一屆審計委員會開會 4 次（A），獨立董事出列席情形如下：
==> picture [454 x 85] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
實際列席率 (%)
職 稱 姓 名 實際出席次數 (B) 委託出席次數 備 註
(B/A)
獨立董事 陳思寬 4 - 100 -
獨立董事 張凌寒 4 - 100 -
獨立董事 盧詩磊 4 - 100 -
----- End of picture text -----
其他應記載事項：
-
1、審計委員會之運作如有下列情形之一者，應敘明會議日期、期別、議案內容、審計委員會決議結果 以及公司對審計委員會意見之處理。
-
（1）證券交易法第 14 條之 5 所列事項：
==> picture [456 x 35] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
所有獨立董事意見及公司對獨立董事
開會日期 議案內容
意見之處理
----- End of picture text -----
| 開會日期 | 議案內容 | 所有獨立董事意見及公司對獨立董事 意見之處理 |
|---|---|---|
| 2017年3月14日 (第1屆第3次) |
1、核准2016年度財務報表。 2、 通過2016年度內部控制制度聲 明書。 3、 通過修訂本公司「取得或處分資 產處理程序」、「關係人交易處 理程序」、「從事衍生性商品交 易處理程序」及「企業合併、分 割、收購或股份受讓處理程序」 部分條文案。 |
所有獨立董事核准通過。 |
| 2017年5月9日 (第1屆第4次) |
該次審計委員會無證交法第14條之 5所列之相關議案。 |
不適用。 |
| 2017年8月8日 (第1屆第5次) |
1、核准2017年之半年度財務報告。 2、 核准修訂本公司內部控制制度中 有關「電子計算機循環辦法」之 相關內容。 |
所有獨立董事核准通過。 |
| 2017年11月1日 (第1屆第6次) |
1、核准本公司2018年度稽核計畫。 2、 核准本公司財務報表簽證會計師 變更案。 3、 核准通過本公司2017至2019年 度委任簽證會計師報酬案。 |
所有獨立董事核准通過 |
- （2）除前開事項外，其他未經審計委員會通過，而經全體董事三分之二以上同意之議決事項：無 此情形。
20 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
21
2017 ANNUAL REPORT
2017
公司治理報告
-
2、獨立董事對利害關係議案迴避之執行情形：無此情形。
-
3、獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形：
-
（1）獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通方式：
-
A. 本公司定期於召開董事會或審計委員會時，皆會請稽核主管列席，並於日常透過電子郵件
-
或電話聯絡等方式，由獨立董事視情況需要進行溝通，若獨立董事認為有必要時，得不定
-
時召集會議討論。
-
-
B. 本公司自 2016 年 11 月 8 日第二次審計委員會起，每次會議均邀請簽證會計師列席，並就 本公司之財務報告提出說明與意見，並與獨立董事討論。
-
-
（2）獨立董事與內部稽核主管及會計師之溝通情形概要：
==> picture [452 x 264] intentionally omitted <==
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日期 參加人員 溝通重點 處理執行結果
稽核、經管、會計 1.2016 年第 4 季止稽核計畫執行報告
2017 年 3 月 14 日
及財務主管、簽證 2.2016 年度內部控制制度聲明書 審議後，提報董事會。
審計委員會
會計師 3.2016 年度決算表冊
稽核、經管、會計
2017 年 5 月 9 日 1.2017 年第 1 季止稽核計畫執行報告
及財務主管、簽證 審議後，提報董事會。
審計委員會 2.2017 年第 1 季之財務報告
會計師
1.2017 年第 2 季止稽核計畫執行報告
稽核、經管、會計
2017 年 8 月 8 日 2. 內部控制制度中有關「電子計算機循環辦法
及財務主管、簽證 審議後，提報董事會。
審計委員會 之相關內容」
會計師
3.2017 年之半年度財務報告
1.2017 年第 3 季止稽核計畫執行報告
稽核、經管、會計 2.2018 年度稽核計畫
2017 年 11 月 1 日
及財務主管、簽證 3.2017 年第 3 季之財務報告 審議後，提報董事會。
審計委員會
會計師 4. 財務報告簽證會計師變更
5.2017 至 2019 年度簽證會計師報酬
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- （3）依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」第 15 條規範，於稽核項目完成之次月底前 交付各獨立董事查閱。
（三）公司治理運作情形及其與上市上櫃公司治理實務守則差異情形及原因
==> picture [455 x 623] intentionally omitted <==
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與上市上櫃公司
運 作 情 形
項 目 治理實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
一、公司是否依據「上市上櫃公司治理實 V 目前已由相關部門研擬中。 逐步推行
務守則」訂定並揭露公司治理實務守
則？
二、公司股權結構及股東權益
（一）公司是否訂定內部作業程序處理股 V 為確保股東權益，由發言人、股務單 相符
東建議、疑義、糾紛及訴訟事宜， 位及股代機構負責處理股東相關事
並依程序實施？ 宜。
（二）公司是否掌握實際控制公司之主要 V 定期透過股務代理機構查詢，並掌握 相符
股東及主要股東之最終控制者名 相關事宜。
單？
（三）公司是否建立、執行與關係企業間 V 本公司與關係企業間之人員、資產及 相符
之風險控管及防火牆機制？ 財務之管理皆有明確規範，並定期評
估經營績效。
（四）公司是否訂定內部規範，禁止公司 V 本公司已通過訂定「防範內線交易管 相符
內部人利用市場上未公開資訊買賣 理作業程序」，並不定期以電子郵件
有價證券？ 方式寄送相關人員，請其恪遵相關規
範。
三、董事會之組成及職責
（一）董事會是否就成員組成擬訂多元化 V 本公司已設立三席獨立董事，成員包 相符
方針及落實執行？ 括大學教授及其他上市公司董事。
（二）公司除依法設置薪資報酬委員會及 V 本公司於 2016 年 6 月 16 日設立企業 相符
審計委員會外，是否自願設置其他 永續委員會及其相關辦法，並由董事
各類功能性委員會？ 長擔任主任委員，總經理、財務長及
各部門最高主管擔任當然委員。
（三）公司是否訂定董事會績效評估辦法 V 本公司尚未訂定董事會績效評估辦 逐步推行
及其評估方式，每年並定期進行績 法，日後制定時將依規定辦理。
效評估？
（四）公司是否定期評估簽證會計師獨立 V 本公司已分別於 2017 年 11 月 1 日審 相符
性？ 計委員會及 2017 年 11 月 13 日董事
會對簽證會計師之獨立性及適任性進
行評估，評估主要程序包括：1. 取得
審計會計師之獨立聲明書，2. 檢核會
計師與本公司是否有直接或間接之重
大利益或損及獨立性之相關情事，及
3. 檢核會計師是否未有其他任何受處
分，或損及專業性或獨立性之情形，
與 4. 會計師與本公司管理階層、審計
委員會之溝通管道是否良好等。
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22 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
23
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
==> picture [455 x 469] intentionally omitted <==
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與上市上櫃公司
運 作 情 形
項 目 治理實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
四、上市櫃公司是否設置治理專 ( 兼 ) 職 v 本公司目前由總經理室經營管理組主 相符
單位或人員負責公司治理相關事務 管 ( 經理 ) 協同企業社會責任辦公室成
( 包括但不限於提供董事、 監察人執 員、法務及股務人員，負責公司治理
行業務所需資料、依法辦理董事會及 相關事務。
股東會之會議相關事宜、辦理公司登
記及變更登記、製作董事會及股東會
議事錄等 ) ？
五、公司是否建立與利害關係人 ( 包括但 v 本公司於官網已架設相關利害關係人 相符
不限於股東、員工、客戶及供應商等 ) 專區 (www.chp.com.tw/ 利害關係人專
溝通管道，及於公司網站設置利害關 區 / 利害關係者經營 .htm)，並區分員
係人專區，並妥適回應利害關係人所 工、客戶、供應商、股東與投資人及
關切之重要企業社會責任議題？ 政府組織等利害關係者，輔以對應之
聯繫管道及方式，以妥適回應相關之
議題。
六、公司是否委任專業股務代辦機構辦理 v 本公司委任永豐金證券股務代理部協 相符
股東會事務？ 助辦理股東會事務。
七、資訊公開
（一）公司是否架設網站，揭露財務業務 v 本公司已架設官方網站 (www.chp. 相符
及公司治理資訊之情形？ com.tw)，並揭露相關訊息供投資人查
詢。
（二）公司是否採行其他資訊揭露之方式 v 本公司於 2017 年舉行 4 次法人說明 相符
( 如架設英文網站、指定專人負責 會，並依規定將有關資訊揭露於公司
公司資訊之蒐集及揭露、落實發言 官方網站供投資人查詢。
人制度、法人說明會過程放置公司
網站等 ) ？
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==> picture [455 x 493] intentionally omitted <==
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與上市上櫃公司
運 作 情 形
項 目 治理實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
八、公司是否有其他有助於瞭解公司治理 v 1. 本公司對於員工及雇員權益均依勞 相符
運作情形之重要資訊（包括但不限於 動基準法，從優制定工作規則，成
員工權益、僱員關懷、投資者關係、 立職工福利委員會，按月提撥職工
供應商關係、利害關係人之權利、董 福利金及舉行勞資會議，並經常舉
事及監察人進修之情形、風險管理政 辦各項職業訓練及正當育樂活動。
策及風險衡量標準之執行情形、客戶 2. 投資者可透過股務代理機構或發言
政策之執行情形、公司為董事及監察 人進行溝通，並設置投資人關係信
人購買責任保險之情形等）？ 箱，保持暢通之溝通管道；供應商
與經辦單位亦能保持良好之溝通關
係。
3. 本公司 2017 年透過永豐餘投資控
股公司為本公司及子公司之董監事
與重要職員投保責任險，並於 2017
年 8 月 11 日董事會議提報。另外定
期提供證基會及公司治理協會資訊
供董事作為進修參考，並將與董事
攸關之法規發給各董事，遇有法規
變動時即立刻通告，於召開董事會
時向董事說明及提醒。
4. 本公司要求交易之供應商需出具
「誠信交易暨廉潔承諾書」，承諾
其與公司人員接觸時，遵守誠信、
廉潔、環保、勞工等方面的義務。
5. 本公司於官網設置利害關係人專
區，提供有關之聯絡方式供利害關
係者作為反應及申訴管道。
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24 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
25
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
==> picture [455 x 411] intentionally omitted <==
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與上市上櫃公司
運 作 情 形
項 目 治理實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
九、請就臺灣證券交易所股份有限公司公司治理中心最近年度發布之公司治理評鑑結果說明已改善情形，及就尚
未改善者提出優先加強事項與措施：：
評鑑指標 改善情形
公司是否有過半數董事 ( 含至少一席獨立董事 ) 及設有
2017 年已邀請獨立董事出席股東常會，並於議事錄揭
監察人者至少一席監察人出席股東常會，並於議事錄揭
露相關出席名單。
露出席名單？
公司是否於股東常會開會 30 日前同步上傳英文版開會
於 2017 年已同步上傳股東常會英文版開會通知。
通知？
公司是否於股東常會開會 21 日前上傳英文版議事手冊
於 2017 年已同步上傳股東常會英文版議事手冊。
及會議補充資料？
公司是否於年報詳實揭露獨立董事對於董事會重大議案
已於 2016 年年報揭露相關資訊。
之意見，及公司對獨立董事意見之處理？
公司是否於年報詳實揭露審計委員會對於重大議案之決
已於 2016 年年報詳露相關資訊。
議結果及公司對審計委員會意見之處理？
公司年報是否揭露未來研發計畫及預計投入之研發費
已於 2016 年年報揭露有關資訊。
用？
公司內部規則是否訂定並於公司網站揭露禁止公司董事 於 2017 年 8 月 11 日董事會通過「防範內線交易管理
或員工等內部人利用市場上無法取得的資訊來獲利？ 作業程序」。
公司之獨立董事是否均依「上市上櫃公司董事、監察人
各獨立董事已於 2017 年度依規範之時數完成進修。
進修推行要點」規範之時數完成進修 ?
公司之董事、監察人是否均依「上市上櫃公司董事、監
各董事已於 2017 年度依規範之時數完成進修。
察人進修推行要點」規範之時數完成進修？
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董事進修情形：
==> picture [455 x 165] intentionally omitted <==
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進修日期 進修
職稱 姓名 主辦單位 課程名稱
起 迄 時數
財團法人台灣永續能源研
2017/11/23 2017/11/23 由 SDGs 發掘我國永續契機 3.0 小時
究基金會
董事長 黃鯤雄 2017/10/16 2017/10/16 台灣上市櫃公司協會 東方領袖講座 3.0 小時
財團法人台灣永續能源研
2017/4/27 2017/4/27 深耕台灣、開創永續未來 2.0 小時
究基金會
社團法人中華公司治理協
2017/11/28 2017/11/28 董事如何善盡「注意業務」 3.0 小時
董事 何奕達 會
2017/9/28 2017/9/28 財團法人台灣金融研訓院 公司治理研習班 3.0 小時
----- End of picture text -----
==> picture [455 x 581] intentionally omitted <==
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進修日期 進修
職稱 姓名 主辦單位 課程名稱
起 迄 時數
許遠東先生暨夫人紀
2017 許遠東先生紀念財經論
2017/9/28 2017/9/28 念文教基金會與彭博 6.0 小時
壇
董事 邱秀瑩 (Bloomberg)
社團法人中華公司治理協 年度法令修正與股東會應行
2017/1/20 2017/1/20 3.0 小時
會 注意事項
財團法人中華民國證券暨 董監事背信與特殊背信罪之
2017/11/2 2017/11/2 3.0 小時
期貨市場發展基金會 成立實務案例解析
董事 黃志成
社團法人中華公司治理協 第十三屆公司治理國際高峰
2017/10/25 2017/10/25 4.0 小時
會 論壇
董事與監察人 ( 含獨立 ) 實
財團法人中華民國證券暨
2017/9/14 2017/9/14 務進階研討會 ~【企業財務 3.0 小時
期貨市場發展基金會
報表舞弊案例探討】
董事 林谷豐
董事與監察人 ( 含獨立 ) 實
財團法人中華民國證券暨
2017/9/13 2017/9/13 務進階研討會 - 企業併購之 3.0 小時
期貨市場發展基金會
發展趨勢與實務案例探討
社團法人中華公司治理協 大勢所趨的 CSR 與永續治
2017/8/29 2017/8/29 3.0 小時
會 理
董事 陳瑞和 上市公司及未上市 ( 櫃 ) 公
財團法人中華民國證券暨
2017/7/14 2017/7/14 開發行公司內部人股權交易 3.0 小時
期貨市場發展基金會
法律遵循宣導說明會
許遠東先生暨夫人紀
獨立 2017 許遠東先生紀念財經論
陳思寬 2017/9/28 2017/9/28 念文教基金會與彭博 6.0 小時
董事 壇
(Bloomberg)
財團法人中華民國證券暨
2017/7/12 2017/7/12 企業財務報表舞弊案例探討 3.0 小時
獨立 期貨市場發展基金會
張凌寒
董事 財團法人中華民國證券暨 106 年度內線交易與企業社
2017/4/7 2017/4/7 3.0 小時
期貨市場發展基金會 會責任座談會
社團法人中華公司治理協 董監如何督導公司做好資訊
2017/9/6 2017/9/6 3.0 小時
會 安全風險管理
上市公司及未上市 ( 櫃 ) 公
獨立 財團法人中華民國證券暨
盧詩磊 2017/8/1 2017/8/1 開發行公司內部人股權交易 3.0 小時
董事 期貨市場發展基金會
法律遵循宣導說明會
社團法人中華公司治理協
2017/3/24 2017/3/24 全球趨勢分析 - 風險與機會 3.0 小時
會
----- End of picture text -----
26 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
27
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
（四）本公司薪資報酬委員會之組成、職責及運作情形：
1 、薪資報酬委員會成員資料：
==> picture [455 x 244] intentionally omitted <==
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是否具有五年以上工作經驗及下列專業
符合獨立性情形（註 1）
資格
條件 兼任其
商務、法 法官、檢察 具有商務、
他公開
務、財務、 官、律師、會 法務、財
發行公
會計或公司 計師或其他與 務、會計
身份別 司薪資 備註
業務所需相 公司業務所需 或公司業
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) 報酬委
關科系之公 之國家考試及 務所需之
員會成
私立大專院 格 領有證書 工作經驗
姓名 員家數
校講師以上 之專門職業及
技術人員
獨立
陳思寬 V V V V V V V V V V 1
董事
獨立
張凌寒 V V V V V V V V V 0
董事
獨立
盧詩磊 V V V V V V V V V V 0
董事
----- End of picture text -----
註：
-
（1）非為公司或其關係企業之受僱人。
-
（2）非公司或其關係企業之董事、監察人。但如為公司或其母公司、子公司依本地或當地國法令設置之獨立董事者，不在此限。
-
（3）非本人及其配偶、未成年子女或以他人名義持有公司已發行股份總額百分之一以上或持股前十名之自然人股東。
-
（4）非前三款所列人員之配偶、二親等以內親屬或三親等以內直系血親。
-
（5）非直接持有公司已發行股份總額百分之五以上法人股東之董事、監察人或受僱人，或持股前五名法人股東之董事、監察人或 受僱人。
-
（6）非與公司有財務或業務往來之特定公司或機構之董事（理事）、監察人（監事）、經理人或持股百分之五以上股東。
-
（7）非為公司或其關係企業提供商務、法務、財務、會計等服務或諮詢之專業人士、獨資、合夥、公司或機構之企業主、合夥人、 董事（理事）、監察人（監事）、經理人及其配偶。
-
（8）未有公司法第 30 條各款情事之一。
2 、薪資報酬委員會運作情形資訊：
- （1） 本公司之薪資報酬委員會委員計 3 人。
（五）履行社會責任情形：
==> picture [456 x 459] intentionally omitted <==
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與上市上櫃企業
運 作 情 形
評 估 項 目 社會責任實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
一、落實公司治理
（一）公司是否訂定企業社會責任政策 V 本公司已成立「永續發展委員會」作為 相符
或制度，以及檢討實施成效？ 本公司內部最高階之企業社會責任組
織，並分由：產品與客戶服務、環境永
續、公司治理、職業安全衛生及社會關
懷五個部分，由董事長擔任主任委員，
總經理及各部門最高主管擔任當然委員
及各小組召集人舉行例會，負責企業社
會責任相關策略及制度之規劃、實施成
效之檢討改進。
（二）公司是否定期舉辦社會責任教育 V 本公司於內部各類訓練中不定期安排以 相符
訓練？ 企業社會責任為主題之課程，並已訂定
「員工行為守則」，函知同仁，藉以強
化員工操守與價值觀。
（三）公司是否設置推動企業社會責任 V 本公司已設立 CSR 辦公室，負責推動 相符
專（兼）職單位，並由董事會授 本公司之企業社會責任，經董事長授權
權高階管理階層處理，及向董事 管理階層處理並定期報告處理情形。
會報告處理情形？
（四）公司是否訂定合理薪資報酬政 V 本公司定期由單位主管藉由面談方式對 相符
策，並將員工績效考核制度與企 員工進行績效考核，瞭解其行為是否符
業社會責任政策結合，及設立明 合公司所訂定之相關企業社會責任政
確有效之獎勵與懲戒制度？ 策，且於公司章程第三十一條中，明文
規定本公司每年如有獲利，應就獲利提
撥百分之一以上為員工酬勞。
----- End of picture text -----
- （2） 本屆委員任期：2016 年 6 月 24 日至 2019 年 6 月 23 日，最近 (2017) 年度薪資報酬委
員會開會 2 次 (A)，委員資格及出席情形如下：
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----- Start of picture text -----
實際出席率 (%)
職稱 姓名 實際出席次數 ( Ｂ ) 委託出席次數 備註
( Ｂ / Ａ )
召集人 陳思寬 2 - 100%
委員 張凌寒 2 - 100%
委員 盧詩磊 2 - 100%
其他應記載事項：無
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28 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
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2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
==> picture [456 x 315] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
與上市上櫃企業
運 作 情 形
評 估 項 目 社會責任實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
二、發展永續環境
（一）公司是否致力於提升各項資源之 V 本公司致力於提升生產效率，並採用對 相符
利用效率，並使用對環境負荷衝 環境負荷衝擊較低之再生物料與符合森
擊低之再生物料？ 林認證規範之原料材。本年度並分別獲
得環保署及台北市環保局認證綠色採購
績優廠商。
（二）公司是否依其產業特性建立合適 V 本公司環境管理政策依相關法規辦理， 相符
之環境管理制度？ 各廠均通過 ISO14001 認證，同時為減
少對環境產生衝擊，將持續朝向節能減
碳、降排減廢的方向前進。
（三）公司是否注意氣候變遷對營運活 V 本公司設有「溫室氣體減量小組」對內 相符
動之影響，並執行溫室氣體盤 溫室氣體排放源進行盤查，經由盤查找
查、制定公司節能減碳及溫室氣 出可減量的方向，再研議各項減量措施。
體減量策略？
----- End of picture text -----
==> picture [456 x 620] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
與上市上櫃企業
運 作 情 形
評 估 項 目 社會責任實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
三、維護社會公益
（一）公司是否依照相關法規及國際人 V 本公司已簽署「人權宣言」及「全球盟 相符
權公約，制定相關之管理政策與 約」，並承諾帶頭在全球尊重人權，於
程序？ 制定相關之管理政策與程序均依相關法
規，並考量國際人權公約設立。
（二）公司是否建置員工申訴機制及管 V 本公司設有「人員評議委員會」，並於 相符
道，並妥適處理？ 「員工守則」中揭露員工申訴專線作為
申訴管道，並妥適處理員工問題。
（三）公司是否提供員工安全與健康之 V 本公司提供員工安全與健康之工作環 相符
工作環境，並對員工定期實施安 境，並依規定期實施安全與健康教育訓
全與健康教育？ 練，臺灣各工廠均已通過 OHSAS18001
認證。
（四）公司是否建立員工定期溝通之機 V 本公司設置「制度規章審議小組」定期 相符
制，並以合理方式通知對員工可 研討相關勞動法規，並適時配合法令修
能造成重大影響之營運變動？ 訂公告。
（五）公司是否為員工建立有效之職涯 V 本公司建置有效的職涯能力評鑑系統， 相符
能力發展培訓計畫？ 並發展符合員工期望之培訓計畫。
（六）公司是否就研發、採購、生產、 V 本公司制訂有各項服務管理辦法，並每 相符
作業及服務流程等制定相關保護 年實施客戶滿意度調查問卷，以了解客
消費者權益政策及申訴程序？ 戶對產品品質及售後服務等相關意見；
若發生客戶訴願情形，本公司亦已制定
完善之申訴處理辦法以處理申訴。
（七）對產品與服務之行銷及標示，公 V 本公司對產品與服務之行銷及標示均遵 相符
司是否遵循相關法規及國際準 循相關法規及國際準則，取得 FSC、
則？ PEFC、ISO 等相關認證。
（八）公司與供應商來往前，是否評估 V 本公司選擇之供應商均為商譽良好，且 相符
供應商過去有無影響環境與社會 對環境、社會無不良記錄之良好供應商，
之紀錄？ 與供應商往來前皆會調查是否有不良記
錄及相關評等資訊。
（九）公司與其主要供應商之契約是否 V 本公司於合約中均註明不得違反社會善 相符
包含供應商如涉及違反其企業社 良風俗及期望等字眼，並於有顯著影響
會責任政策，且對環境與社會有 時得隨時終止或解除契約。
顯著影響時，得隨時終止或解除
契約之條款？
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30 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
31
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
==> picture [456 x 641] intentionally omitted <==
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與上市上櫃企業
運 作 情 形
評 估 項 目 社會責任實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
四、加強資訊揭露
（一）公司是否於其網站及公開資訊觀 V 本公司利用公司網站揭露具攸關性及可 相符
測站等處揭露具攸關性及可靠性 靠性之企業社會責任相關資訊。
之企業社會責任相關資訊？
五、公司如依據「上市上櫃公司企業社會責任實務守則」訂有本身之企業社會責任守則者，請敘明其運作與所訂
定守則之差異情形：本公司尚未訂定企業社會責任守則，但已在規劃制訂中，將逐步推行。
六、其他有助於暸解企業社會責任運作情形之重要資訊 ( 如公司對環保、社區參與、社會貢獻、社會服務、社會
公益、消費者權益、人權、安全衛生與其他社會責任活動所採行之制度與措施及履行情形 )：
（一）成立因應環保計畫小組以負責執行各項因應措施，並主動與環保問題反映之民眾、社區居民等環境利害相
關者，溝通協調、形成共識。
( 二 ) 主動與各地環保局、鄉 ( 區 ) 公所、代表會、環保團體、機關、學校聯繫，進行各項合作計畫，與社區共
存共榮。
( 三 ) 實績：
1. 本公司因執行綠色採購政策，於 2017 年獲得台北市環保局頒發民間企業採購標竿的榮譽外，另積極提升
公司治理資訊揭露及加強對維護永續發展、友善環境及公益社會的重視與投入，獲得 TCSA-Top50 台灣企
業永續獎。
2. 久堂廠：自 2011 年度起，連續獲環保署頒發「綠色採購績優廠商」榮譽，久堂廠除平日嚴謹做好廠內各
項環保工作之外，同時也參與各項推廣環境保護的活動與認證。例如：ISO、FSC、溫室氣體盤查及長期
協助高屏溪的環保活動等；2017 年為宣導生態環保理念，結合永豐餘集團、高雄市大樹區公所及地方社團
共同舉辦「照顧我們的地球 Love Our Earth」音樂會，希望透過表演，帶動在地藝文的涵養與風氣，也宣
揚溼地保育的重要性。約有 750 人次民眾參加廢紙分類等三關環保遊戲，有 250 位現場體驗製作手抄紙，
有 150 位參加濕地生態導覽之旅，並有超過 300 位民眾進場聆聽濕地音樂會。
3. 花蓮廠：創全國製造業界之先打造「氫能源示範基地」，回收製漿用藥劑生產過程中的電解食鹽副產物，
運用「純化」技術，直接提升為 最乾淨的氫能源，提供各式氫能車輛使用，達到節能減碳功效。並將早期
載運原料材的專用運輸鐵道，無償借予吉安鄉公所，規劃開發為全台最具特色的一條田園線自行車步道，
以提倡節能減碳運動，促進地方繁榮，嘉惠所有縣民。為均衡教育資源，激發偏鄉學童對科學的興趣，並
與遠哲基金會合作舉辦科學教育。此外，花蓮廠並獲得環保署空氣品質淨化區熱心服務獎。2018 年花蓮大
地震，本公司捐贈 1,000 萬元予花蓮市政府，協助救災及作為災民急難救助使用。
4. 台東廠：除長期贈書予在地國中小學外，並參與關山地區家扶中心小學堂活動，自 2015 年 9 月起每週三
下午展開與「台東家扶關山服務處」20 位孩童的陪讀計畫。2018 年預計將展開第二波三年期計畫，以期
建立志工與學童間長久穩定的夥伴關係。在持續關注地方公益之餘，也主動打造健康職場環境，自主認證
菸害防制標章。
5. 中華紙漿向來關注森林的永續經營，2017 年與國立科學工藝博物館、臺大森林環境暨資源學系、臺大生物
資源暨農學院實驗林管理處、行政院農委會林務局、行政院農委會林試所、梧桐環境整合基金會等共同舉
辦以探索、認識森林環境為主題的「森林與我—永續歲月人間」特展，結合科學工藝博物館的平台，提供
資源傳遞環境資源與工藝技術精神。
6. 轉投資肇慶鼎豐林業公司主動替所屬林地向大陸 SGS 申請認證，取得 FSC 之 FM/CoC 證書。
7. 本公司於 2017 年新增符合國際永續經營趨勢之宣告文件，包括「綠色採購宣言」、「木片與紙漿採購宣言」、
「人權宣言」及「支持聯合國公約」，以提升公司及客戶供應鏈管理需求，善盡企業社會責任。
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==> picture [455 x 119] intentionally omitted <==
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與上市上櫃企業
運 作 情 形
評 估 項 目 社會責任實務守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
七、公司企業社會責任報告書如有通過相關驗證機構之查證標準，應加以敘明：
本公司「2016 年企業社會責任報告書」參照全球報告倡議組織 (Global Reporting Initiative,GRI) 所發表之 G4
指南 (GRI G4)，並由英國標準協會 (British Standards Institution,BSI) 依照 AA1000 保證標準 (2008) 的第 1
應用類型進行評估與查證，並獲頒獨立意見保證聲明書。
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- （六）公司履行誠信經營情形及採行措施 : 本公司各項採購及銷售均與客戶訂有合約， 有關進貨或產品銷售均依合約規定進行，另有關公司營運情況及重大訊息亦透 過臺灣證券交易所網站發布公告，以達資訊充分公開及誠信經營之原則。
落實誠信經營情形
==> picture [455 x 374] intentionally omitted <==
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與上市上櫃公司
運 作 情 形
項 目 誠信經營守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
一、訂定誠信經營政策及方案
（一）公司是否於規章及對外文件中明示 V 本公司雖未制訂單一誠信經營守則， 本公司雖未制訂
誠信經營之政策、作法，以及董事 但關於守則中應遵循之原則與精神， 單一誠信經營守
會與管理階層積極落實經營政策之 如禁止不誠信之行為或收賄行賄行 則，但已將誠信
承諾？ 為、尊重智慧財產權、利益迴避等， 經營之原則與精
均散見於公司其他規章中，如聘僱合 神納入公司其他
約、誠信保密暨智慧財產約定書、防 規章中
範內線交易承諾書、員工行為守則、
董事會議事規範等。
（二）公司是否訂定防範不誠信行為方 V 本公司已訂有「員工行為守則」，除 相符
案，並於各方案內明定作業程序、 已函告員工，並於新進員工於到職後
行為指南、違規之懲戒及申訴制 即宣導公司誠信經營之政策。
度，且落實執行？
（三）公司是否對「上市上櫃公司誠信經 V 本公司與員工簽署「誠信保密暨智慧 相符
營守則」第七條第二項各款或其他 財產約定書」並不定期舉行相關主題
營業範圍內具較高不誠信行為風險 之教育訓練。與供應商交易前均要求
之營業活動，採行防範措施？ 其簽署「誠信交易暨廉潔承諾書」，
明定誠實守信與廉潔原則，防止人員
收受不當利益，確保誠信交易。
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32 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
33
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
==> picture [455 x 624] intentionally omitted <==
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與上市上櫃公司
運 作 情 形
項 目 誠信經營守則
是 否 摘要說明
差異情形及原因
二、落實誠信經營
（一）公司是否評估往來對象之誠信紀 V 在採購合約明定嚴禁有行賄與收賄等 相符
錄，並於其與往來交易對象簽訂之 不誠信行為條款，並要求供應商簽署
契約中明定誠信行為條款？ 「誠信交易暨廉潔承諾書」。
（二）公司是否設置隸屬董事會之推動企 V 本公司目前透過稽核單位不定期稽查 相符
業誠信經營專（兼）職單位，並定 各單位執行狀況，並依內部程序於董
期向董事會報告其執行情形？ 事會報告。
（三）公司是否制定防止利益衝突政策、 V 本公司董事對於董事會所列有利害關 相符
提供適當陳述管道，並落實執行？ 係之議案，有利益衝突之虞者，均主
動迴避。
（四）公司是否為落實誠信經營已建立有 V 本公司目前會計、內部控制制度落實 相符
效的會計制度、內部控制制度，並 權責區分，避免人員有不誠信之機會，
由內部稽核單位定期查核，或委託 內部稽核人員皆將人員誠信列入相關
會計師執行查核？ 稽核之參考依據。
（五）公司是否定期舉辦誠信經營之內、 V 本公司於內部各類教育訓練中不定期 相符
外部之教育訓練？ 安排相關課程內容，進行宣導。
三、公司檢舉制度之運作情形
（一）公司是否訂定具體檢舉及獎勵制 V 本公司之檢舉管道多元且暢通，除設 相符
度，並建立便利檢舉管道，及針對 有「人員評議委員會」，進行檢舉事
被檢舉對象指派適當之受理專責人 項之調查與懲戒；並訂有「員工行為
員？ 守則」作為人員依循之標準，並設有
舉報管道及專責人員供員工申訴不法
之情事。
（二）公司是否訂定受理檢舉事項之調查 V 經調查確認違反誠信規定之具體行為 相符
標準作業程序及相關保密機制？ 後，將依據「員工獎懲辦法」，嚴懲
不誠信行為， 處以大過以上或終止勞
動契約。
（三）公司是否採取保護檢舉人不因檢舉 V 本公司對於舉發違法情事或參與調查 相符
而遭受不當處置之措施？ 過程之員工或人員，公司皆會予以保
密以避免遭受不公平的報復與對待。
四、加強資訊揭露
（一）公司是否於其網站及公開資訊觀測 V 本公司重要內規及稽核小組之組織運 相符
站，揭露其所訂誠信經營守則內容 作，皆於公司網站公開揭露。
及推動成效？
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-
與上市上櫃公司
-
運 作 情 形
-
項 目 誠信經營守則 是 否 摘要說明 差異情形及原因
-
五、公司如依據「上市上櫃公司誠信經營守則」訂有本身之誠信經營守則者，請敘明其運作與所訂守則之差異情形： 目前尚未制訂單一誠信經營守則，但已將誠信經營之原則與精神納入公司其他規章中。
-
六、其他有助於瞭解公司誠信經營運作情形之重要資訊（如公司檢討修正其訂定之誠信經營守則等情形）：1. 本 公司要求進行交易的供應商及協力廠商須出具「誠信交易暨廉潔承諾書」承諾其將遵守並履行誠信經營的義 務。並於 2016 年經董事長核准通過「員工行為守則」，落實公司之核心價值，保持高度職業道德操守，並使 同仁於從事日常工作及業務時，對公司員工行為標準之要求有所依循，維護公司聲譽，並獲得客戶、廠商及 其他各界人士的尊重與信任；2. 本公司於 2017 年經董事會通過「防範內線交易管理作業程序」，作為董事 等內部人買賣股票之依循，並納入內控制度，由稽核人員定期瞭解其遵循情形，以落實防範內線交易管理。
（七）公司如有訂定公司治理守則及相關規章者，應揭露其查詢方式：無。
（八）其他足以增進對公司治理運作情形之瞭解的重要資訊：
-
1、將有關董事攸關之法令規定轉交予各董事參考。
-
2、重大訊息及時揭露並定期召開法人說明會，公佈營運結果。
-
3、自 2015 年度起，開始編製企業社會責任報告書，並於公司網站及公開資訊觀測站申報揭露。
34 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
35
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
（九）內部控制制度執行狀況：
（十）最近年度及截至年報刊印日止公司及其內部人員依法被處罰，公司對其內部人 員違反內部控制制度規定之處罰，主要缺失與改善情形：無。
1 、內部控制聲明書
==> picture [179 x 36] intentionally omitted <==
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內部控制制度聲明書
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（十一）最近年度及截至年報刊印日止，股東會及董事會之重要決議
1 、 2017 年股東常會（ 2017 年 6 月 19 日）重要決議（摘要）：
日期：107 年 3 月 22 日
- （1）通過承認本公司 105 年度決算表冊
本公司民國 106 年度之內部控制制度，依據自行評估的結果，謹聲明如下：
-
一、 本公司確知建立、實施和維護內部控制制度係本公司董事會及經理人之責任，本公司業已建立 此一制度。其目的係在對營運之效果及效率 ( 含獲利、績效及保障資產安全等）、報導具可靠 性、及時性、透明性及符合相關規範暨相關法令規章之遵循等目標的達成，提供合理的確保。
-
二、內部控制制度有其先天限制，不論設計如何完善，有效之內部控制制度亦僅能對上述三項目標 之達成提供合理的確保；而且，由於環境、情況之改變，內部控制制度之有效性可能隨之改變。 惟本公司之內部控制制度設有自我監督之機制，缺失一經辨認，本公司即採取更正之行動。
-
三、本公司係依據「公開發行公司建立內部控制制度處理準則」（以下簡稱「處理準則」）規定之 內部控制制度有效性之判斷項目，判斷內部控制制度之設計及執行是否有效。該「處理準則」 所採用之內部控制制度判斷項目，係為依管理控制之過程，將內部控制制度劃分為五個組成要 素：1. 控制環境，2. 風險評估，3. 控制作業，4. 資訊與溝通，及 5. 監督作業。每個組成要素 又包括若干項目。前述項目請參見「處理準則」之規定。
-
四、本公司業已採用上述內部控制制度判斷項目，評估內部控制制度之設計及執行的有效性。
-
五、本公司基於前項評估結果，認為本公司於民國 106 年 12 月 31 日的內部控制制度﹙含對子公司 之監督與管理﹚，包括瞭解營運之效果及效率目標達成之程度、報導係屬可靠、及時、透明及 符合相關規範暨相關法令規章之遵循有關的內部控制制度等之設計及執行係屬有效，其能合理 確保上述目標之達成。
-
六、本聲明書將成為本公司年報及公開說明書之主要內容，並對外公開。上述公開之內容如有虛偽、 隱匿等不法情事，將涉及證券交易法第二十條、第三十二條、第一百七十一條及第一百七十四 條等之法律責任。
-
七、本聲明書業經本公司民國 107 年 3 月 22 日董事會通過，出席董事 9 人中，有 0 人持反對意見， 餘均同意本聲明書之內容，併此聲明。
==> picture [69 x 64] intentionally omitted <==
中華紙漿股份有限公司
董事長 簽章 總經理 簽章
- （2）通過承認本公司 105 年度盈餘分配案
執行情形：本公司於股東會通過訂定 2017 年 7 月 21 日為配息基準日 ( 每股配發現金股
利 0.35 元 )，並於 2017 年 8 月 18 日完成現金股利發放。
-
（3）通過修訂本公司「取得或處分資產處理程序」部分條文案。
-
（4）通過修訂本公司「關係人交易處理程序」部分條文案。
-
（5）通過修訂本公司「從事衍生性商品交易處理程序」部分條文案。
-
（6）通過修訂本公司「企業合併、分割、收購或股份受讓處理程序」部分條文案。
-
（7）通過解除董事競業禁止之限制案。
-
執行情形：有關第 (3) 案至第 (6) 案，本公司於股東會決議通過後，依股東會決議事項之 內容辦理。
2 、董事會重要決議：
2017 年 3 月 16 日第 17 屆第 3 次董事會重要決議 ( 摘要 )：
-
（1）通過 2016 年度決算表冊。
-
（2）通過 2016 年度盈餘分配案。
-
（3）通過 2016 年度員工酬勞、董事及監察人酬勞案。
-
（4）通過 2017 年股東常會召開地點及相關事宜。
-
（5）通過 2016 年度內部控制制度聲明書。
-
（6）通過修訂「取得或處分資產處理程序」部分條文。
-
（7）通過修訂「關係人交易處理程序」部分條文。
-
（8）通過修訂「從事衍生性商品交易處理程序」部分條文。
-
（9）通過修訂「企業合併、分割、收購或股份受讓處理程序」部分條文。
-
（10）通過與各銀行往來之融資貸款額度申請案。
-
（11）通過擔任子公司與各銀行往來融資貸款額度申請案之共同發票人案。
-
（12）通過 2016 年度第 4 季止本公司及子公司對外背書保證總額承認案。
-
（13）通過變更本公司所屬發言人案。
-
（14）通過本公司組織人事異動案。
2017 年 5 月 12 日第 17 屆第 4 次董事會重要決議 ( 摘要 )：
-
（1）通過與各銀行往來之融資貸款額度申請案。
-
2 、委託會計師專案審查內部控制制度者，應揭露會計師審查報告：無此情形。
36 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
37
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
-
（2）通過 2017 年度第 1 季止本公司及子公司對外背書保證總額承認案。
-
（3）通過解除本公司董事競業禁止之限制案並送股東會討論。
-
（十二）最近年度及截至年報刊印日止董事對董事會通過重要決議有不同意見且有紀 錄或書面聲明者，其主要內容：無此情形。
-
（4）解除本公司總經理競業禁止之限制案。
2017 年 8 月 11 日第 17 屆第 5 次董事會重要決議 ( 摘要 )：
-
（1）通過修訂本公司「公司章程」之部分條文案並送股東會討論。
-
（2）通過修訂本公司內部控制制度中有關「電子計算機循環辦法」之相關內容案。
-
（3）通過修訂本公司之「核決權限表」案。
-
（4）通過訂定本公司之「防範內線交易管理作業程序」。
-
（5）通過與各銀行往來之融資貸款額度申請案。
-
（6）通過本公司擔任子公司與各銀行往來融資貸款額度申請案之共同發票人案。
-
（7）通過 2017 年度第 2 季止本公司及子公司對外背書保證總額案。
-
（十三）最近年度及截至年報刊印日止，與財務報告有關人士 ( 包括董事長、總經理、 會計主管、財務主管、內部稽核主管及研發主管等 ) 辭職解任情形之彙總：
==> picture [454 x 86] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
職稱 姓名 到任日期 解任日期 異動情形
離職
（轉任同集團永豐餘
總經理 彭振洋 2012 年 10 月 1 日 2017 年 3 月 16 日
工業用紙公司董事長
兼總經理）
----- End of picture text -----
-
2017 年 11 月 13 日第 17 屆第 6 次董事會重要決議 ( 摘要 )：
-
（1）通過本公司 2018 年度稽核計畫。
-
（2）通過修訂本公司「董事會議事規範」之部分條文。
-
（3）通過修訂本公司「審計委員會組織規程」之部分條文。
-
（4）通過本公司財務報表簽證會計師變更為林淑婉及許秀明會計師。
-
（5）通過本公司 2017 至 2019 年度委任「勤業眾信聯合會計師事務所」林淑婉會計師及許秀 明會計師，擔任本公司簽證會計師並決議其報酬。
-
（6）通過與各銀行往來之融資貸款額度申請案。
-
（7）通過 2017 年度第 3 季止本公司及子公司對外背書保證總額案。
2017 年 12 月 15 日第 17 屆第 7 次董事會重要決議 ( 摘要 )：
五、會計師公費資訊
金額單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 128] intentionally omitted <==
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會計師之查核期間是否
非審計公費
涵蓋完整會計年度
事務所名稱 會計師姓名審計公費 備註
制度 工商 人力 其他
小計 是 否 查核期間
設計 登記 資源 ( 註 )
勤業眾信聯合 許秀明 2017/1/1~
事務所
會計師事務所 郭政弘 2017/9/30
2,700 - - - 100 100 V 內部輪
勤業眾信聯合 林淑婉 2017/10/1~
調政策
會計師事務所 許秀明 2017/12/31
----- End of picture text -----
- （1）通過本公司 2018 年度營業預算。
註：年度英文財報費用
- （2）通過與各銀行往來之融資貸款額度申請案。
2018 年 3 月 22 日第 17 屆第 8 次董事會重要決議 ( 摘要 )：
-
（1）通過 2017 年度決算表冊。
-
（2）通過 2017 年度盈餘分配案。
-
（3）通過 2017 年度員工酬勞、董事酬勞案。
-
給付簽證會計師、簽證會計師所屬事務所及其關係企業之非審計公費比例達四分之一以上者，應揭露 審計與非審計公費金額及非審計服務內容：無此情形。
-
更換會計師事務所且更換年度所支付之審計公費較更換前一年度之審計公費減少者：無此情形。
-
審計公費較前一年度減少達百分之十五以上者：無此情形。
-
（4）通過修訂本公司「公司章程」部分條文案，並送股東會討論。
-
（5）通過 2018 年股東常會召開地點及相關事宜。
-
（6）通過 2017 年度內部控制制度聲明書。
-
（7）通過修訂「取得或處分資產處理程序」部分條文。
-
（8）通過修訂「從事衍生性商品交易處理程序」部分條文。
-
（9）通過修訂「資金貸與他人作業程序」部分條文。
-
（10）通過與各銀行往來之融資貸款額度申請案。
-
（11）通過擔任子公司與各銀行往來融資貸款額度申請案之共同發票人案。
-
（12）通過 2017 年度第 4 季止本公司及子公司對外背書保證總額案。
38 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
39
2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
六、更換會計師資訊
（一）關於前任會計師
==> picture [455 x 257] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
更換日期 2017 年第 4 季起
勤業眾信聯合會計師事務所之會計師內部輪調政策，更換查帳會計
更換原因及說明
師由郭政弘會計師改為林淑婉會計師。
當事人
會計師 委任人
情況
說明係委任人或會計師終止或不接受委任
主動終止委任 不適用 不適用
不再接受 ( 繼續 ) 委任 不適用 不適用
最新兩年內簽發無保留意見以外之查核報告書
無
意見及原因
會計原則或實務
財務報告之揭露
有
查核範圍或步驟
與發行人有無不同意見
其 他
無 V
說明
其他揭露事項 無
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（二）關於繼任會計師：
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事 務 所 名 稱 勤業眾信聯合會計師事務所
會 計 師 姓 名 林淑婉、許秀明會計師
委 任 之 日 期 2017 年 11 月 13 日 (2017 年第 4 季起 )
委任前就特定交易之會計處理方法或會計原則及對財務
不適用
報告可能簽發之意見諮詢事項及結果
繼任會計師對前任會計師不同意見之書面意見 無
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八、最近年度及截至年報刊印日止，董事、經理人及持股比例超過百分之 十之股東股權移轉及股權質押變動情形：
單位：股
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2017 年度 當年度截至年報刊印日止
職 稱 姓 名 持有股數增 質押股數增 持有股數增 質押股數增
( 減 ) 數 ( 減 ) 數 ( 減 ) 數 ( 減 ) 數
董事 永豐餘投資控股股份有限公司 - - - -
董事長 黃鯤雄 - - - -
永豐餘投資控股
董事 何奕達 註 1 - - - -
股份有限公司
董事 邱秀瑩 - - - -
代表人
董事 彭振洋 註 2 - - - -
董事 瑞鵬工程股份有限公司 - - - -
董事 黃志成 瑞鵬工程 - - - -
董事 林谷豐 股份有限公司 - - - -
董事 陳瑞和 代表人 - - - -
獨立董事 陳思寬 - - - -
獨立董事 張凌寒 - - - -
獨立董事 盧詩磊 - - - -
執行長 黃鯤雄 - - - -
總經理 黃志成 註 3 - - - -
總經理 彭振洋 註 4 - - - -
財務長 林谷豐 - - - -
副總經理 陳瑞和 - - - -
副總經理 林榮銘 註 5 - - - -
財務主管 林冠均 - - - -
會計主管 黃榮銘 - - - -
大股東 永豐餘投資控股股份有限公司 - - - -
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- 註 1：2017 年 3 月 16 日法人代表人改派新任。
（三）前任會計師對本準則第 10 條第 6 款第 1 目及第 2 目之 3 事項之復函：無。
-
註 2：2017 年 3 月 16 日法人代表人改派解任。
-
註 3：2017 年 3 月 16 日升任。
-
註 4：2017 年 3 月 16 日離職，轉任同集團永豐餘工業用紙公司董事長兼總經理。
-
七、公司之董事長、總經理、負責財務或會計事務之經理人、最近一年內 曾任職於簽證會計師所屬事務所或其關係企業者：無此情形。
-
註 5：2018 年 3 月 1 日升任
40 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
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2017 ANNUAL REPORT
2017 公司治理報告
- 九、持股比例占前十名之股東，其相互間為關係人或為配偶、二親等以內 之親屬關係之資訊
2018 年 4 月 28 日
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----- Start of picture text -----
利用他人名 前十大股東相互間具有關係人或為
配偶、未成年子女持
本人持有股份 義合計持有 配偶、二親等以內之親屬關係者，
有股份
股份 其名稱或姓名及關係 備
姓 名 持股 持股 持股 註
名 稱
股數 比率 股數 比率 股數 比率 關係
( 或姓名 )
(%) (%) (%)
永豐餘典範投資公司 法人董事
永豐餘投資控股 ( 股 ) 公司 627,827,989 56.93 - - - - -
永豐餘典範投資公司 法人監察人
信誼企業公司代表人 母子
張杏如
信誼投資事業公司代 父子
- - - - - - -
表人何壽川
代表人：何奕達
永信誼實業公司代表 父子
人何壽川
永豐餘投資控股公司 法人董事
信誼企業 ( 股 ) 公司 50,149,248 4.55 - - - - 信誼投資事業公司 法人董事 -
永信誼實業公司 法人蕫事
永豐餘投資控股公司 母子
代表人何奕達
信誼投資事業公司代 配偶
- - 1,223,071 0.11% - - -
表人何壽川
代表人：張杏如
永信誼實業公司代表 配偶
人何壽川
中國人壽保險 ( 股 ) 公司 28,598,228 2.59 - - - - - - -
- - - - - - - - -
代表人：王銘陽
信誼育樂事業 ( 股 ) 公司 23,624,028 2.14 - - - - - - -
- - - - - - - - -
代表人：謝寶玉
信誼投資事業 ( 股 ) 公司 21,090,110 1.91 - - - - 永信誼實業公司 法人監察人 -
永豐餘投資控股公司 父子
代表人何奕達
信誼企業公司代表人 配偶
1,223,071 0.11 - - - - -
代表人：何壽川 張杏如
永信誼實業公司代表 代表人相同
人何壽川
----- End of picture text -----
==> picture [454 x 353] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
利用他人名 前十大股東相互間具有關係人或為
配偶、未成年子女持
本人持有股份 義合計持有 配偶、二親等以內之親屬關係者，
有股份
股份 其名稱或姓名及關係 備
姓 名 持股 持股 持股 註
名 稱
股數 比率 股數 比率 股數 比率 關係
( 或姓名 )
(%) (%) (%)
花旗託管波露寧新興市場
8,174,650 0.74 - - - - - - -
基金公司投資專戶
永豐餘典範投資 ( 股 ) 公司 7,635,485 0.69 - - - - - - -
- - - - - - - - -
代表人：邱秀瑩
永信誼實業 ( 股 ) 公司 7,231,001 0.66 - - - - - - -
永豐餘投資控股公司 父子
代表人何奕達
信誼企業公司代表人 配偶
1,223,071 0.11 - - - - -
張杏如
代表人：何壽川
信誼投資事業公司代 代表人相同
表人何壽川
大通託管先進星光先進總
6,321,712 0.57 - - - - - - -
合國際股票指數
花旗託管次元新興市場評
5,495,353 0.50 - - - - - - -
估基金投資專戶
----- End of picture text -----
十、公司、公司之董事、經理人及公司直接或間接控制之事業對同一轉投 資事業之持股數，並合併計算綜合持股比例：
單位：股；％
==> picture [455 x 184] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
董事、監察人、經理人及直
本 公 司 投 資 綜 合 投 資
轉 投 資 事 業 接或間接控制事業之投資
股 數 持股比例 股 數 持股比例 股 數 持股比例
’
CHP INT L (BVI) CORP. 61,039,956 100 - - 61,039,956 100
華豐投資股份有限公司 3,600,000 100 - - 3,600,000 100
廣東鼎豐紙業有限公司 - - - 100 - 100
肇慶鼎豐林業有限公司 - - - 100 - 100
永豐能源科技股份有限公司 34,300,000 49 35,700,000 51 70,000,000 100
光華肥料有限公司 - - - 100 - 100
元太科技工業股份有限公司 20,000,000 1.75 174,499,635 15.30 194,499,635 17.05
上智生技創業投資股份有限公司 6,000,000 4.44 36,325,500 26.91 42,325,500 31.35
----- End of picture text -----
42 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
43
2017 ANNUAL REPORT
2017 資本及股份
一、股本來源
==> picture [454 x 133] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
核 定 股 本 實 收 股 本 備 註
發行 以現金以外
年月 核准日期與
價格 股數 金額 股數 金額 股本來源 之財產抵充
文號
股款者
104 年 8 月 17
2015 每股新 新台幣
壹拾參 未分配 日金管證發字
年 8 台幣 壹佰參 1,102,835,316 股 NT$11,028,353,160 -
億股 盈餘 第 1040030024
月 10 元 拾億元
號
----- End of picture text -----
註：本公司 2015 年 8 月 17 日辦理現金減資 NT1,200,000,000 元，減資後實收股本 NT11,028,353,160 元。
資 本 及 股 份
-
一、股本來源
-
二、股東結構
==> picture [454 x 221] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
股份 核定股本
備註
種類 流通在外股份 未發行股份 合計
普通股 1,102,835,316 197,164,684 1,300,000,000 上市股票
二、股東結構
2018 年 4 月 28 日
股東結構
政府機構 金融機構 其他法人 個人 外國機構及外人 合計
數量
人數 1 11 100 47,203 140 47,455
持有股數 2,100,000 28,811,989 753,788,601 261,503,912 56,630,814 1,102,835,316
持股比例 0.19 2.61 68.35 23.71 5.14 100.00
----- End of picture text -----
-
三、股權分散情形
-
四、主要股東名單
-
五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料
-
六、公司股利政策及執行狀況
-
七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響
-
八、員工酬勞及董事酬勞
-
九、公司買回本公司股份情形
-
十、公司債辦理情形
-
十一、特別股辦理情形
-
十二、海外存託憑證辦理情形
-
十三、員工認股權憑證辦理情形
-
十四、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形 十五、資金運用計劃執行情形
中華紙漿股份限公司 104 年年報
4
45
2017 ANNUAL REPORT
2017 資本及股份
三、股權分散情形
五、最近二年度每股市價、淨值、盈餘及股利資料
2018 年 4 月 28 日
==> picture [455 x 274] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
持 股 分 級 股 東 人 數 持 有 股 數 持 股 比 例 (%)
1 – 999 26,018 6,617,519 0.60
1,000 – 5,000 14,045 33,157,990 3.01
5,001 – 10,000 3,515 28,384,367 2.57
10,001 – 15,000 950 11,753,391 1.07
15,001 – 20,000 861 15,922,648 1.44
20,001 – 30,000 588 15,018,597 1.36
30,001 – 50,000 612 25,003,136 2.27
50,001 – 100,000 414 30,329,861 2.75
100,001 – 200,000 252 35,967,223 3.26
200,001 – 400,000 94 26,483,269 2.40
400,001 – 600,000 39 19,010,047 1.72
600,001 – 800,000 22 14,903,641 1.35
800,001 – 1,000,000 12 10,992,790 1.00
1,000,001 股以上 33 829,290,837 75.20
合 計 47,455 1,102,835,316 100.00
----- End of picture text -----
==> picture [454 x 289] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年 度
2016 年 2017 年 當年度截至年報刊印日止
項 目
最 高 10.25 12.85 12.60
每股市價 最 低 8.53 9.16 10.25
平 均 9.32 10.58 11.61
分 配 前 14.93 14.23 -
每股淨值
分 配 後 14.58 - -
加 權 平 均 股 數 1,102,835,316 1,102,835,316 1,102,835,316
每股盈餘 追溯調整前 0.35 0.56 -
每股盈餘
追溯調整後 0.35 - -
現金股利 0.35 0.50 -
盈餘配股 - - -
每股股利 無償配股
資本公積配股 - - -
累積未付股利 - - -
本益比 26.63 18.89 -
投資報酬分析 本利比 26.63 21.16 -
現金股利殖利率 (%) 3.8 4.7 -
----- End of picture text -----
註 1：本益比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股盈餘。
四、主要股東名單
每股面額十元 2018 年 4 月 28 日
==> picture [455 x 203] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
股 份
持 有 股 數 持 股 比 例 (%)
主要股東名稱
永豐餘投資控股 ( 股 ) 公司 627,827,989 56.93
信誼企業 ( 股 ) 公司 50,149,248 4.55
中國人壽保險 ( 股 ) 公司 28,598,228 2.59
信誼育樂事業 ( 股 ) 公司 23,624,028 2.14
信誼投資事業 ( 股 ) 公司 21,090,110 1.91
花旗託管波露寧新興市場基金公司投資專戶 8,174,650 0.74
永豐餘典範投資 ( 股 ) 公司 7,635,485 0.69
永信誼實業 ( 股 ) 公司 7,231,001 0.66
大通託管先進星光先進總合國際股票指數 6,321,712 0.57
花旗託管次元新興市場評估基金投資專戶 5,495,353 0.50
----- End of picture text -----
-
註 2：本利比 = 當年度每股平均收盤價 / 每股現金股利。
-
註 3：現金股利殖利率 = 每股現金股利 / 當年度每股平均收盤價。 註 4：2017 年度盈餘分配，尚待 2018 年股東常會決議。
六、公司股利政策及執行狀況
1. 公司章程所訂之股利政策
第三十一條之一：本公司每年結算如有盈餘，除依法提繳所得稅外，應先彌補以往年度虧 損，次就其餘額百分之十為法定盈餘公積並按法令規定提列特別盈餘公積，並於必要時得酌提 特別盈餘公積金或酌予保留盈餘外，其餘為普通股股息及紅利按股份總額比例分派之。
第三十二條：為考量整體環境並配合長期財務規劃，以求永續、穩定之經營發展，本公司 之股利政策主要係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量未來年度之資金需求，先以保留盈餘 融通所需之資金，剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，分派至少百分之二十之現金股利， 其餘為股票股利。但遇公司有資本支出需求時，前述剩餘之盈餘得全部以股票股利之方式分派。 2. 本次股東會擬議股利分派之情形：
本次股東會擬配發現金股利每股 0.50 元。
46 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
47
2017 ANNUAL REPORT
2017 資本及股份
七、本次股東會擬議之無償配股對公司營業績效及每股盈餘之影響：
九、公司買回本公司股份情形：本公司無買回本公司股份之情形。
本次股東會擬不配發股票股利，故對公司營業績效及每股盈餘無影響。
十、公司債辦理情形：本公司無辦理公司債之情形。
八、員工酬勞及董事酬勞
1. 公司章程所載員工酬勞及董事酬勞之成數或範圍：
本公司章程第三十一條規定如下：
本公司每年如有獲利，應就獲利提撥百分之一以上為員工酬勞，百分之二以下為董事酬 勞。但公司尚有累積虧損時，應先預留彌補數額再行提撥。
董事酬勞以現金方式發放，員工酬勞得以現金或股票方式發放，其分派對象得包括符合一 定條件之從屬公司員工，該一定條件授權董事會訂定之。董事酬勞之發放比率、員工酬勞之發 放方式及比率，應由董事會以董事三分之二以上之出席及出席董事過半數同意之決議為之，並 報告股東會。
計算員工、董事酬勞時，應以當年度獲利（即稅前利益扣除分派員工、董事酬勞前之利益） 扣除累積虧損後，再就餘額計算員工、董事酬勞。
十一、特別股辦理情形：本公司無辦理特別股之情形。
十二、海外存託憑證辦理情形：本公司無辦理海外存託憑證之情形。
十三、員工認股權憑證辦理情形：本公司無辦理員工認股權憑證之情形。
十四、併購或受讓他公司股份發行新股辦理情形：無此情形。
十五、資金運用計畫執行情形
-
（一）計畫內容：本公司尚無特殊資金運用計畫。
-
本期估列員工酬勞及董事酬勞金額之估列基礎、以股票分派之員工酬勞之股數計算基 礎及實際分派金額若與估列數有差異時之會計處理：
-
（二）執行情形：無。
本公司員工酬勞及董事酬勞之估列金額，係依章程規定衡量可能發放之金額列為當年度費 用，至董事會決議日時，若金額有變動，則依會計估計變動處理，列為股東會決議年度損益調 整。如董事會決議採股票發放員工酬勞，股票酬勞股數按決議分派之金額除以股票公平價值決 定，股票公平價值係以股東會決議日前一日之收盤價，並考量除權除息之影響為計算基礎。
3. 董事會通過分派酬勞情形：
- （1）以現金或股票分派之員工酬勞及董事酬勞金額：
員工酬勞：新台幣 800 萬元整
董事酬勞：新台幣 700 萬元整
以上酬勞均以現金方式支付
-
（2）以股票分派之員工酬勞金額及占本期個體或個別財務報告稅後純益及員工酬勞總額合計 數之比例：不適用。
-
前一年度員工酬勞及董事酬勞之實際分派情形、其與認列員工及董事酬勞有差異者並
應敘明差異數、原因及處理情形：
2017 年度配發員工酬勞新台幣 460 萬元；董事及監察人酬勞新台幣 700 萬元；實際分派
情形與董事會決議一致。
48 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
49
2017 ANNUAL REPORT
2017 營運概況
一、業務內容
1. 業務範圍
（ 1 ）所營業務之主要內容
紙漿、紙張、紙板、林木、化工藥品及肥料之生產、銷售及代理。
（ 2 ）各項業務營業比重
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 37] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
營 運 概 況
----- End of picture text -----
==> picture [412 x 121] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
產品別 2017 年度營業收入 百分比（％）
林木 28,431 0.12
紙漿 3,922,569 17.27
紙張 14,523,138 63.96
紙板 4,180,128 18.41
其他 53,882 0.24
合計 22,708,148 100.00
----- End of picture text -----
（ 3 ）公司目前之商品項目
林木、紙漿 ( 長、短纖 )、紙張及紙板 ( 文化用紙、特殊紙 )、及其他製程衍生產品如化工藥 品與肥料等。
（ 4 ）計劃開發之新商品：開發各種特殊用途紙張。
一、業務內容
二、市場及產銷概況
三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
四、環保支出資訊
五、勞資關係
六、重要契約
2. 產業概況
（ 1 ）總體經濟環境
2017 年因原物料價格回升及全球需求回溫，全球經濟成長率為 3.6%，微幅優於 2016 年 的 3.2%。臺灣全年經濟成長約 2.86%，優於預期。大陸雖然整體經濟結構持續調整，但全年成 長仍可達到 6.9%。
預測 2018 年全球經濟成長可望穩健維持 2017 年的熱度，幅度大致與 2017 年相近。惟國 內經濟高度受到全球經貿大環境變動之影響，如美國總統川普持續在經濟政策上投下變數、大 陸對於環保趨嚴態勢方興未艾；此外，近期國際原油、煤炭等原物料價格波動甚大，其中攸關 紙業的大宗木片、原料紙漿價格持續上行，皆為產業經營增添不少變數。至於在我國經濟條件 上，目前預測 2018 年臺灣經濟成長率約為 2%，大陸經濟成長率在 6.5%，整體預估仍在平盤 以上。
4 中華紙漿股份限公司 104 年年報
51
2017 ANNUAL REPORT
2017 營運概況
（ 2 ）產業現況與發展
紙漿方面，2017 年國際漿價連連攀升，長纖紙漿價格由每噸 580 美元上漲至約每噸 900 美元，漲幅 55% 以上；短纖紙漿價格也從每噸 470 美元飆上大約 760 美元，漲幅逾 60% 更高。 國際漿廠雖陸續投產，但因工紙、家庭用紙需求成長，全球用漿需求較去年增加 2.9%；此外， 2017 年大陸因環保政策驟變，造成廢紙回收價格攀升，牽動影響大陸境內紙漿價格上漲。預 期大陸環保政策趨嚴情勢不變，影響廢紙價格持續上漲，漿價因而連動具上升空間。。
紙張方面，根據台灣造紙同業公會統計，2017 年臺灣地區紙與紙板總生產量 402.7 萬噸， 較 2016 年成長 2.3%，進口量 155.3 萬噸，成長 1.9%。內銷量 416.4 萬噸，較 2016 年減少 1%； 外銷量 141.6 萬噸，增加 13%。
面對國際漿價因市場供需的波動影響，中華紙漿以供應集團內各廠短纖紙漿需求為主，降 低市場價格波動對損益的影響；文化用紙市場將運用彈性的產銷政策，並將持續擴大貿易型態 的銷售模式，以維持公司合理利潤與市場佔有率。除此以外，中華紙漿也持續研發並開拓高附 加價值的特殊紙市場，拓展多元化應用。
3. 技術及研發概況
- （ 1 ） 2017 年度及截至年報刊印日止投入之研發費用約新台幣 4,034 萬元，其他開發應 用之相關費用則未計入。
（ 2 ）開發成功之技術或產品：
（ 3 ）產業上、中、下游之關聯性
- A、紙漿產品：為因應原物料的價格上漲的壓力，紙漿產品研發著力於降減能源成本、 提昇生產效率，以減緩原物料上漲帶來的成本負擔。
==> picture [465 x 210] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
紙張、紙板等文化用紙與 文化出版業
進口紙漿
特殊用紙之加工與銷售 各種產業特殊材料應用
華紙 華紙
工業用紙板、
木片 紙 漿 紙板、瓦楞紙加工業
紙箱之加工與銷售
華紙 華紙
回 收 紙 衛生紙、廚房紙巾、
終端消費者、經銷商
回收紙漿 擦手紙等家庭用紙
華紙
上游產業 紙業上游 紙業中游 紙業下游
（纖維原料廠） （漿廠 + 廢紙業） （造紙廠） （包裝業及終端消費者）
----- End of picture text -----
- B、紙張產品：加入技術新元素，研發多領域、多用途的特殊紙品，以提高產品附加價值。
4. 長、短期業務發展計畫
短期計畫
-
（1）改善製程與流程管理，提升產品市場競爭力。
-
（2）強化利基型產品研發，開發功能性特殊紙品。
-
（3）垂直整合供應鏈，並強化與下游加工廠合作發展，增加整體產業競爭力。
-
（4）開發國際型高值化客戶，並鞏固市場現有的關鍵客戶，強化市場掌握能力。
-
（5）擴展漿紙相關的上下游產品，開發特殊材料等高附加價值產品。
長期計畫
-
（1）研發環保永續且高附加價值的草木本纖維基材產品，持續產品結構轉型。
-
（2）扶植並發掘用紙量增加之產業，擴展文化用紙使用的新方向。
（ 4 ）產品之發展趨勢及競爭情形
近兩、三年國內同業廠商如正隆、台紙等，陸續停產文化用紙，本公司因部份產能轉型生 產特殊紙，也使市場供應量需仰賴進口文化用紙補足，2017 年國內進口量較 2016 年略增 2.6%。
需求方面，文化用紙需求因閱讀習慣改變，附加之以電子化及少子化等影響，全球需求仍 逐年衰退；然包裝用紙類由於電子商務的蓬勃發展，需求仍維持平穩；其他特殊用紙的發展， 隨著工業 4.0 及互聯網的發展而成長可期。
受到國際漿價連連攀升，加上原物料價格上漲，國內文化用紙基於成本考量，2017 年陸 續調整售價；本公司與臺灣文化產業長期以來緊密相連，體認國內文化印刷產業受到數位化衝 擊，經營實屬不易，雖 2017 年紙漿價格上漲達 60%，紙價僅緩步調整，希冀減緩漿價成長對 於國內文化用紙產業的壓力。惟相對於成本的漲幅，紙價調幅仍有相當落差。
- （3）致力於永續循環，以Ｒ[３] ( 回收、再造、創造價值 )，提升材料利用率，推動產品多元再 進化。
二、市場及產銷概況
1. 市場分析
（ 1 ）主要商品銷售
紙漿方面，2017 年國際紙漿價格連連攀升，對華紙而言，紙漿銷售策略仍以供應集團內 各廠短纖需求為主，透過漿種的組合降減及調整全濕漿的產銷比例來提昇整體生產效益，2017
52 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
53
2017 ANNUAL REPORT
2017 營運概況
年銷售額較 2016 年成長 11 個百分點。由於家庭用紙需求提升，預估 2018 年第一季國際紙漿 價格仍維持高檔。2017 年大陸因環保政策驟變，造成廢紙回收價格攀升，牽動影響大陸境內 紙漿價格上漲。預期大陸環保政策趨嚴情勢不變，影響廢紙價格持續上漲，短纖漿價因連動而 具上升空間。
紙張銷售部份，在特殊紙的銷售發展上，受惠於臺灣位置處於東亞地區的核心區，外銷航 運與發貨便捷，整體服務上更相對歐美競爭者具備優勢。而在整體經濟成長趨緩，文化用紙需 求未能明顯提升的狀況下，將持續進行產品結構優化與轉型，推出更具市場競爭力的產品。並 持續致力於特殊紙新產品的開發，與國際客戶的維護。2018 年將持續調整分配自產與外購產 品比例，提升文化用紙市場佔有率，並加強推廣特殊、高階用紙，以更多元的產品來服務產業 發展需要。
2017 年印刷書寫用紙與紙板產銷狀況穩定，在市場需求逐漸衰退與國內紙廠關閉的境況 下，2017 年紙品生產量維持 56 萬噸；內銷量為 42 萬噸，較 2016 年減少 4.3%；外銷量為 30 萬噸，較 2016 年增加 9.7%。銷值方面，2017 年紙品內銷值維持 100 億元新台幣，主因為原 物料成本增加，帶動紙價上漲，因此銷售額持平。2017 年度外銷值達 87 億元新台幣，成長 5.3%。
本公司專注特殊紙產品開發，逐步計畫將生產組合由文化用紙轉型為產業用特殊材料，供 應醫療、包裝、食品、電子產業等多元需求。先進國家對多功能特殊紙需求提升，新興市場的 需求量亦日益增強，為營業額成長動能的源頭活水。展望 2018 年，將持續精進產品品質，強 化掌握原料及進口產品供應穩定度，並擴大產品的應用、提升在地服務。
（ 2 ）主要商品之銷售〈提供〉地區
-
A. 原料主要來源地區：加拿大、美國、澳洲、泰國、印尼、越南、南非、智利。
-
B. 紙漿主要外銷地區：大陸、韓國、泰國。
-
C. 紙張主要外銷地區：大陸、日本、南韓、東南亞、澳洲、印度、南非、美國、南美。
2. 主要產品之重要用途及產製過程
-
紙漿－依紙廠需求使用適合樹種，經由木片、蒸解、洗淨、漂白、抄漿及乾燥等過程，製成各類 不同紙漿。
-
紙品－主要原料為紙漿，經由散漿、調漿、淨漿、成形、脫水、乾燥、捲取、加工製成各類紙張， 如表面經塗佈壓光處理，印刷適性良好，適合文字印刷與彩色印刷之文化用紙，如銅版紙、模造 紙等；應用於各類產業商業用途之特殊紙張，如格拉新、美紋紙等。
-
最近二年度任一年度中曾占進 ( 銷 ) 貨總額百分之十以上之客戶名稱及其進（銷） 貨金額與比例：
-
（ 1 ）最近二年度主要供應商資料
最近二年度及本年第一季無進貨總額占合併進貨金額百分之十以上之供應商。
- （ 2 ）最近二年度主要銷貨客戶資料
最近二年度及本年第一季無銷貨總額占合併銷貨金額百分之十以上之銷貨客戶。
5. 最近二年度生產量值
單位：公噸、仟元
==> picture [455 x 297] intentionally omitted <==
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年度 2016 年度 2017 年度
生產量值
產量 產值 產量 產值
主要商品
紙漿 386,017 6,303,982 383,476 7,342,558
紙張 441,824 12,936,255 444,889 12,860,534
紙板 123,026 2,205,858 117,204 2,270,907
註：產量及產值係包含海外子公司之合計數
6. 最近二年度銷售量值
單位：公噸、仟元
年度 2016 年度 2017 年度
生產
內 銷 外 銷 內 銷 外 銷
量值
量 值 量 值 量 值 量 值
主要商品
紙漿 94,289 1,570,432 122,948 1,977,231 104,777 1,995,769 100,085 1,926,800
紙張 262,866 6,991,561 227,049 7,352,760 265,692 7,006,976 236,712 7,516,161
紙板 173,220 3,006,190 47,121 944,527 151,773 2,962,285 63,968 1,217,843
----- End of picture text -----
註：銷量及銷值係包含海外子公司之合計數
3. 主要原料之供應狀況
2017 年本公司臺灣區進口短纖製漿用木片，以澳洲尤加利木片為主；考量木片市場價格波動，海 運航程時間，產品特性需求，機動調整來源購量。原料採購將隨時掌握市場供需變化，監控來源品質， 以穩定原料成本。
54 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
55
2017 ANNUAL REPORT
2017 營運概況
三、最近二年度及截至年報刊印日止從業員工資料
==> picture [456 x 155] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年度 2016 年度 2017 年度 當年度截至年報刊印日止
員工人數 2,657 2,630 2,629
平均年歲 40.65 41.98 42.02
平均服務年資 14.76 15.39 15.53
博士 0.04 0.04 0.04
碩士 5.11 5.59 5.67
學歷分布
大專 38.47 39.83 40.01
比率％
高中 46.96 45.43 45.22
高中以下 9.42 9.11 9.06
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註：員工人數係包含海外子公司之合計數
四、環保支出資訊
-
最近年度及截至年報刊印日止，臺灣區各生產單位因環境污染案件遭受相關環保單位罰款計約新 台幣 402 萬元。
-
本公司自取得 ISO14001 環境管理國際認證後，除依各項相關環保法規規範處理生產時併隨製程 產生之各種副產物，也對現有處理設備加強操作管理，並依此標準要求持續進行設備投資與改善。
-
環境保護資本支出：2017 年度本公司臺灣區各生產單位主要投資於環境保護支出之經費合計約 新台幣 6,500 萬元整。相關資本支出包括空氣品質控管設備、水資源處理設備，與固體製程餘料 處理設備，以及其他環保投資等。
-
因應生產線擴充計劃，同時提高設備運轉穩定度，臺灣區未來三年預計投資新台幣一億八仟萬元 於環境保護設備投資上，主要改善項目如下：
-
燃油鍋爐系統相關。 水資源處理系統擴充。
噪音改善工程。 空氣品質監控系統更新。
五、勞資關係
1. 現行重要勞資協議及實施情形：
（ 1 ）員工福利措施：
-
依勞動基準法，從優制定工作規則，成立職工福利委員會，按月提撥職工福利金，並定期舉 行勞資會議，做為勞資雙向溝通的管道。
-
為員工投保團體意外險及醫療險，加強保障員工之生活。
-
為加強員工家屬之生活保障，對失能或喪亡的員工家屬，提供妥善之慰助及撫卹。
-
● 為提升員工休閒生活品質、促進員工情誼交流，鼓勵員工辦理自強活動並提供補助。 ● 鼓勵員工籌組社團，舉辦有益身心之活動，並提供補助。
-
定期辦理員工健康檢查，並經常舉辦多項團體育樂活動，維護員工身心健康。
（ 2 ）員工退休制度：
本公司臺灣區已依勞動基準法及勞工退休金條例訂立職工退休辦法，並依法成立勞工退休準 備金監督委員會及按月提撥職工退休金。另配合勞工退休金條例之實施，依法按月提撥退休 金至選擇新制之舊有員工及適用新制之新進員工勞保局之個人退休金專戶中。
（ 3 ）員工教育訓練：
本公司 2017 年度辦理員工各項教育訓練，包括內部自辦訓練及派外訓練共 8,736 人次， 69,445 小時。
==> picture [455 x 87] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
課程類型 班次數 總人次 總時數 總費用（元）
專業職能 283 4,488 48,330 1,446,422
管理與通識 37 997 3,845 173,335
新進人員文化養成 29 297 2,608 36,150
在職進修 94 2,954 14,662 518,500
----- End of picture text -----
（ 4 ）員工安全與健康：
本公司臺灣區各廠均已取得 OHSAS 18001 認證資格，並於各廠皆設有安全衛生專責單位，積 極推動相關業務，制訂各項作業之標準操作程序及工作安全分析，將作業全面標準化及安全 化，並強化各級主管之安全管理職能，逐步建立全員一致的安全價值觀與標準，凝聚共同推 動安全營運之共識。人員於新進、調職時均必須接受安全訓練，各單位亦定期辦理在職人員 之工安訓練與宣導課程，提升全員安全意識，定期實施各項防災演練及每季召開工安檢討會， 並加強設備安全檢查，積極改善工作環境與安全防護設施。
（ 5 ）員工行為或倫理守則：
本公司在尊重員工專業的基礎上，提供盡情發揮的舞台。在員工剛進入公司時，即告知各項 相關規範，嚴格要求遵守，並強調操守及倫理的重要性，以維持工作場所良好的互動關係。 本公司工作規則中明訂員工服務守則，因應營業秘密法修法，為加強保護公司商業機密及營 業利益，以維持競爭優勢，並同時要求員工誠信廉潔，另訂定員工誠信保密暨智慧財產約定 書，列為全體新進同仁報到應備文件，主要內容包括：
-
各項定義說明
-
合約宗旨
-
智慧財產權之權利歸屬
56 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
57
2017 ANNUAL REPORT
2017
營運概況
- 協力義務
六、重要契約
-
競業禁止
-
保密義務
-
資訊軟體使用規範
-
誠信廉潔
-
離職條款
-
違約處理
-
一般條款
==> picture [454 x 102] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
契約性質 當事人 契約起迄日期 主要內容 限制條款
臺灣銀行、台北富邦
銀行、第一銀行、王 五年期聯合授信案，自首次動用日起
2016 年 3 月 30 日
長期借款契約 道銀行及兆豐銀行 5 算滿 4 年之日償還 20%，滿 5 年之日 無
-2021 年 3 月 30 日
家共同主辦及 5 家參 償還 80%
貸銀行
----- End of picture text -----
約定書條款清楚明瞭，讓員工能充分了解並切實遵守，因此員工與雇主之間的互信基礎相當 穩固，團隊共識自然形成。同時亦會在各項教育訓練及重要會議中，不斷強調行為操守及職 場倫理之重要性，以期讓員工自然養成並習慣遵守誠信保密原則。
（ 6 ）其他重要協議：
無。
2. 履行社會責任：
-
（1）本公司依勞動基準法，從優制定工作規則，並定期舉行勞資會議，做為勞資雙向溝通的管道。
-
（2）本公司已建置員工申訴機制及管道，並妥善處理員工申訴案件
-
（3）本公司臺灣區各廠均已取得 OHSAS 18001 認證資格，並設有安全衛生專責單位，積極推動相 關業務，制訂各項作業之標準操作程序及工作安全分析，將作業全面標準化及安全化，並強 化各級主管之安全管理職能，逐步建立全員一致的安全價值觀與標準，凝聚共同推動安全營 運之共識。人員於新進、調職時均必須接受安全訓練，各單位亦定期辦理在職人員之工安訓 練與宣導課程，提升全員安全意識，定期實施各項防災演練及每季召開工安檢討會，並加強 設備安全檢查，積極改善工作環境與安全防護設施。
-
（4）本公司定期辦理員工各項教育訓練，包括專業職能、管理與通識、新進人員文化養成及在職 進修等，提供員工發展及培養有效之職涯能力。
3. 較前一年具體提升員工福利或權益之措施：
-
（1）調整員工健康檢查項目及頻率，提供優於法規規定之員工健康檢查。
-
（2）持續增加多元的福利品選項，以滿足同仁不同的需求。
-
（3）定期舉辦慶生會、員工旅遊、志工活動等，並鼓勵同仁積極參與有益身心之活動。
-
最近年度及截至年報刊印日止勞資糾紛所受之損失：無此情形。
目前及未來可能發生之估計金額與因應措施：無。
58 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
59
2017 ANNUAL REPORT
2017
財務概況
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料
1. 簡明資產負債表及綜合損益表資料︰
（ 1 ）簡明資產負債表 - 國際財務報導準則（合併）
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 37] intentionally omitted <==
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財 務 概 況
----- End of picture text -----
一、最近五年度簡明資產負債表及綜合損益表資料
二、最近五年度財務分析
三、審計委員會審查報告書
四、最近年度合併財務報告
五、最近年度個體財務報告
==> picture [454 x 390] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年度 當年度截至
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 3 月
項目 31 日財務資料
流動資產 13,173,506 13,785,306 13,080,307 11,884,530 12,832,812 13,140,810
不動產、廠房及設備 13,156,248 12,868,983 13,741,408 14,560,196 14,345,577 14,347,963
長期投資 1,026,543 1,813,589 1,861,526 1,803,660 1,602,555 1,690,957
其他資產 690,172 1,016,144 1,742,898 1,404,507 1,385,806 1,408,520
資產總額 28,046,469 29,484,022 30,426,139 29,652,893 30,166,750 30,588,250
分配前 6,006,123 6,257,192 7,770,394 7,416,126 8,851,905 9,749,642
流動負債
分配後 6,006,123 6,379,475 8,432,095 7,802,118 註 1 -
非流動負債 2,619,411 3,274,549 3,553,031 4,177,440 3,219,365 2,454,424
分配前 8,625,534 9,531,741 11,323,425 11,593,566 12,071,270 12,204,066
負債總額
分配後 8,625,534 9,654,024 11,985,126 11,979,558 註 1 -
歸屬於母公司業主之權益 16,943,224 17,347,281 16,509,457 15,713,957 15,688,969 15,907,507
股本 12,578,353 12,228,353 11,028,353 11,028,353 11,028,353 11,028,353
資本公積 8 21,030 27,286 34,403 36,602 36,614
分配前 3,890,215 3,824,483 4,507,038 4,186,649 4,398,747 4,450,495
保留盈餘
分配後 3,890,215 3,702,200 3,845,337 3,800,657 註 1 -
其他權益 474,648 1,273,415 946,780 464,552 225,267 392,045
庫藏股票 - - - - - -
非控制權益 2,477,711 2,605,000 2,593,257 2,345,370 2,406,511 2,476,677
分配前 19,420,935 19,952,281 19,102,714 18,059,327 18,095,480 18,384,184
權益總額
分配後 19,420,935 19,829,998 18,441,013 17,673,335 註 1 -
----- End of picture text -----
- 註 1：2017 年度盈餘分配案尚待 2018 年股東會決議。
註 2：2018 年第一季之財務資料截至刊印日為止尚未經董事會通過及會計師核閱。
-
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日
-
止，如有發生財務週轉困難情事對公司財務狀況
之影響
4 中華紙漿股份限公司 104 年年報
61
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況
（ 2 ）簡明綜合損益表 - 國際財務報導準則（合併）
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 306] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年度 當年度截至
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 3 月
項目 31 日財務資料
營業收入 20,191,763 21,144,930 20,990,843 22,001,536 22,708,148 5,751,826
營業毛利 696,356 1,425,770 2,271,179 1,876,095 2,311,773 446,458
營業損益 (823,439) (121,980) 779,508 385,108 792,055 56,364
營業外收入及支出 142,261 135,182 80,947 (51,988) 92,833 50,021
稅前淨利 (681,178) 13,202 860,455 333,120 884,888 106,385
繼續營業單位本期淨利 (681,178) 13,202 860,455 333,120 884,888 106,385
停業單位損失 - - - - - -
本期淨利（損） (682,811) 11,677 845,778 349,718 726,215 75,956
本期其他綜合損益（稅後淨額） 510,724 851,116 (379,152) (742,077) (301,708) 175,118
本期綜合損益總額 (172,087) 862,793 466,626 (392,359) 424,507 251,074
淨利歸屬於母公司業主 (694,096) 27,496 779,717 391,114 618,582 45,072
淨利歸屬於非控制權益 11,285 (15,819) 66,061 (41,396) 107,633 30,884
綜合損益總額歸屬於母公司業主 (318,411) 735,504 478,369 (144,472) 363,366 180,908
綜合損益總額歸屬於非控制權益 146,324 127,289 (11,743) (247,887) 61,141 70,166
每股盈餘 (0.55) 0.02 0.66 0.35 0.56 0.04
----- End of picture text -----
註 1：2018 年第一季之財務資料截至刊印日為止尚未經董事會通過及會計師核閱。
（ 3 ）簡明資產負債表 - 國際財務報導準則（個體）
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 220] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年度
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
項目
流動資產 6,596,769 6,793,373 7,087,286 6,505,215 7,164,802
不動產、廠房及設備 11,960,301 11,676,041 11,814,617 11,893,495 11,873,321
長期投資 6,347,230 7,451,116 7,568,755 7,125,512 6,900,741
其他資產 288,420 430,853 590,795 815,469 857,262
資產總額 25,192,720 26,351,383 27,061,453 26,339,691 26,796,126
分配前 5,631,453 5,731,000 7,022,419 6,395,036 7,974,144
流動負債
分配後 5,631,453 5,853,283 7,684,120 6,781,028 註 1
非流動負債 2,618,043 3,273,102 3,529,577 4,230,698 3,133,013
分配前 8,249,496 9,004,102 10,551,996 10,625,734 11,107,157
負債總額
分配後 8,249,496 9,126,385 11,213,697 11,011,726 註 1
----- End of picture text -----
==> picture [454 x 204] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年度
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
項目
股本 12,578,353 12,228,353 11,028,353 11,028,353 11,028,353
資本公積 - 21,030 27,286 34,403 36,602
分配前 3,890,215 3,824,483 4,507,038 4,186,649 4,398,747
保留盈餘
分配後 3,890,215 3,702,200 3,845,337 3,800,657 註 1
其他權益 474,648 1,273,415 946,780 464,552 225,267
庫藏股票 - - - - -
非控制權益 - - - - -
分配前 16,943,224 17,347,281 16,509,457 15,713,957 15,688,969
權益總額
分配後 16,943,224 17,224,998 15,847,756 15,327,965 註 1
----- End of picture text -----
註 1：2017 年度之盈餘分配案尚待 2018 年股東會決議。
（ 4 ）簡明綜合損益表 - 國際財務報導準則（個體）
單位：新台幣仟元
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----- Start of picture text -----
年度
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
項目
營業收入 17,995,649 18,903,093 18,728,358 19,433,094 19,905,161
營業毛利 586,383 1,338,377 1,965,139 1,866,437 1,900,672
營業損益 (825,281) (80,285) 604,896 493,268 497,495
營業外收入及支出 131,185 107,953 174,821 53,064 200,040
稅前淨利 (694,096) 27,668 779,717 440,204 697,535
繼續營業單位本期淨利 (694,096) 27,496 779,717 440,204 697,535
停業單位損失 - - - - -
本期淨利（損） (694,096) 27,496 779,717 391,114 618,582
本期其他綜合損益（稅後淨額） 375,685 708,008 (301,348) (535,586) (255,216)
本期綜合損益總額 (318,411) 735,504 478,369 (144,472) 363,366
每股盈餘 (0.55) 0.02 0.66 0.35 0.56
----- End of picture text -----
62 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
63
2017 ANNUAL REPORT
2017
財務概況
2. 簽證會計師姓名及查核意見
==> picture [455 x 82] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年度
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
項目
林 淑 婉 許 秀 明 許 秀 明 許 秀 明 林 淑 婉
會計師姓名
郭 政 弘 郭 政 弘 郭 政 弘 郭 政 弘 許 秀 明
查 核 意 見 修正式無保留意見 修正式無保留意見 無保留意見 無保留意見 無保留意見
----- End of picture text -----
二、最近五年度財務分析
（ 1 ）財務分析（合併）
==> picture [455 x 456] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
當年度截至
年度 2018 年 3
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
分析項目 ( 註 ) 月 31 日財
務資料
負債占資產比率 (%) 31 32 37.22 39.10 40.02 39.90
財務
長期資金占不動產、廠房及設備比
結構 168 160 143.31 136.61 131.81 127.98
率 (%)
流動比率 (%) 219 220 168.34 160.25 144.97 134.78
償債
速動比率 (%) 151 149 111.91 113.15 105.04 97.89
能力
利息保障倍數 (17) 1 14.20 5.49 11.84 6.29
應收款項週轉率 ( 次 ) 5.73 6.52 6.13 5.50 6.36 1.53
平均收現日數 64 55.98 59.54 66.36 57.39 238.56
存貨週轉率 ( 次 ) 5.45 5.10 4.79 5.94 6.77 1.73
經營
應付款項週轉率 ( 次 ) 7.83 7.89 7.00 7.20 9.04 1.72
能力
平均銷貨日數 67 72 76.20 61.45 53.91 210.98
不動產、廠房及設備週轉率 ( 次 ) 1.53 1.64 1.53 1.51 1.58 0.40
總資產週轉率 ( 次 ) 0.72 0.72 0.69 0.74 0.75 0.19
資產報酬率 (%) (2.58) 0.22 3.00 1.37 2.65 0.08
權益報酬率 (%) (3.50) 0.16 4.61 2.17 4.63 0.12
獲利
稅前純益占實收資本額比率 (%) (5.42) 0.11 7.80 3.02 8.02 0.24
能力
純益率 (%) (3.39) 0.06 4.03 1.59 3.20 1.32
每股盈餘 ( 元 ) (0.55) 0.02 0.66 0.35 0.56 0.04
現金流量比率 (%) (3.92) 11.73 20.07 27.59 21.45 0.18
現金
現金流量允當比率 (%) 82 62.84 45.13 65.76 91.82 110.07
流量
現金再投資比率 (%) (0.49) 1.44 2.81 2.71 2.95 0.04
營運槓桿度 (0.11) (6.70) 2.18 3.42 2.43 599.07
槓桿度
財務槓桿度 0.98 0.66 1.09 1.22 1.12 1.50
----- End of picture text -----
==> picture [454 x 153] intentionally omitted <==
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當年度截至
年度 2018 年 3
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
分析項目 ( 註 ) 月 31 日財
務資料
註：2018 年第一季之財務資料截至刊印日為止尚未經董事會通過及會計師核閱。
最近二年度各項財務比率變動原因說明：
1. 償債能力：因 2017 年度所得稅及利息費用前純益較 2016 年度大幅增加，因此利息保障倍數也隨之增加。
2. 經營能力：因 2017 年銷售成長，進料同步增高，造成應付款項週轉率較 2016 年增加。
3. 獲利能力：因國際漿價上漲，2017 年度獲利增加，因此獲利能力各項指標均較 2016 年度成長。
4. 現金流量：因本公司持續投入廠房設備更新，且連年配發現金股利，致各指標變動。
5. 槓桿度：因本年營業利益增加，致營運槓桿度減少。
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（ 2 ）財務分析（個體）
==> picture [454 x 457] intentionally omitted <==
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年度
2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年
分析項目 ( 註 )
財務 負債占資產比率 (%) 33 34 39 40 41
結構 長期資金占不動產、廠房及設備比率 (%) 164 177 166 167 159
流動比率 (%) 117 119 101 100 90
償債
速動比率 (%) 59 60 45 57 50
能力
利息保障倍數 (17) 2 13 7 10
應收款項週轉率 ( 次 ) 8.99 8.47 7.76 7.50 7.06
平均收現日數 41 43 47 49 52
存貨週轉率 ( 次 ) 5.93 5.91 5.15 5.82 6.72
經營
應付款項週轉率 ( 次 ) 9.93 9.79 9.10 9.66 9.03
能力
平均銷貨日數 62 62 71 63 54
不動產、廠房及設備週轉率 ( 次 ) 1.50 1.62 1.59 1.63 1.68
總資產週轉率 ( 次 ) 0.71 0.72 0.69 0.74 0.74
資產報酬率 (%) (2.66) 0.29 3.11 1.69 2.56
權益報酬率 (%) (4.06) 0.16 4.61 2.43 3.94
獲利
稅前純益占實收資本額比率 (%) (5.52) 0.23 7.07 3.99 6.32
能力
純益率 (%) (3.86) 0.15 4.16 2.01 3.11
每股盈餘 ( 元 ) (0.55) 0.02 0.66 0.35 0.56
現金流量比率 (%) (3) 9 12 31 12
現金
現金流量允當比率 (%) 107.18 69.41 32.42 65.76 79.80
流量
現金再投資比率 (%) (0.35) 1.08 1.56 3.00 1.18
營運槓桿度 0.04 (8.86) 2.25 2.60 2.78
槓桿度
財務槓桿度 0.96 0.59 1.12 1.17 1.18
最近二年度各項財務比率變動原因說明：
1. 償債能力：因 2017 年度所得稅及利息費用前純益較 2016 年度成長，因此利息保障倍數增加。
2. 獲利能力：因業外收入認列關聯企業利益，及匯兌損失收斂，因此獲利大幅成長。
3. 現金流量：因 2017 年度營業活動之現金流入減少，致相關之各項比率衰退。
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64 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
65
2017 ANNUAL REPORT
2017
財務概況
註：1. 財務結構
- （1）負債占資產比率＝負債總額／資產總額。
四、最近年度合併財務報告
-
（2）長期資金占不動產、廠房及設備比率＝（權益總額＋非流動負債）／不動產、廠房及設備淨額。
-
償債能力
-
（1）流動比率＝流動資產／流動負債。
-
（2）速動比率＝（流動資產－存貨－預付費用）／流動負債。
會計師查核報告
-
（3）利息保障倍數 = 所得稅及利息費用前純益／本期利息支出。
-
經營能力
中華紙漿股份有限公司 公鑒：
-
（1）應收款項（包括應收帳款與因營業而產生之應收票據）週轉率＝銷貨淨額／各期平均應收款項（包括應收帳款與因營業 而產生之應收票據）餘額。
-
（2）平均收現日數＝３６５／應收款項週轉率。
-
（3）存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額。
-
（4）應付款項 ( 包括應付帳款與因營業而產生之應付票據 ) 週轉率＝銷貨成本／各期平均應付款項 ( 包括應付帳款與因營業 而產生之應付票據 ) 餘額。
-
（5）平均銷貨日數＝３６５／存貨週轉率。
查核意見
中華紙漿股份有限公司及其子公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之合併資產負債表，暨民 國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併綜合損益表、合併權益變動表、合併現金流量表， 以及合併財務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。
-
（6）不動產、廠房及設備週轉率＝銷貨淨額／平均不動產、廠房及設備淨額。
-
（7）總資產週轉率＝銷貨淨額／平均資產總額。
-
獲利能力
-
（1）資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用ｘ ( １－稅率 )〕／平均資產總額。
-
（2）股東權益報酬率＝稅後損益／平均權益總額。
-
（3）純益率＝稅後損益／銷貨淨額。
-
（4）每股盈餘＝（歸屬於母公司業主之損益－特別股股利）／加權平均已發行股數。
-
現金流量
-
（1）現金流量比率＝營業活動淨現金流量／流動負債。
-
（2）淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量／最近五年度（資本支出＋存貨增加額＋現金股利）。
-
（3）現金再投資比率＝（營業活動淨現金流量－現金股利）／（不動產、廠房及設備毛額＋長期投資＋其他非流動資產＋營 運資金）。
6. 槓桿度
-
（1）營運槓桿度＝（營業收入淨額－變動營業成本及費用）／營業利益
-
（2）財務槓桿度＝營業利益／（營業利益－利息費用）
三、審計委員會審查報告書
本公司董事會造送 2017 年度營業報告書、財務報表、盈餘分配等議案，暨會計師查核之財務 報告等，經本審計委員會查核，認為尚無不合，爰依證券交易法第十四條之四及公司法第二一九條 之規定，提出報告。
此上
依本會計師之意見，上開合併財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則及 經金融監督管理委員會認可並發布生效之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編 製，足以允當表達中華紙漿股份有限公司及其子公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之合併財務 狀況，暨民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之合併財務績效及合併現金流量。 查核意見之基礎
本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於 該等準則下之責任將於會計師查核合併財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨 立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與中華紙漿股份有限公司及其子公司保持超然獨立， 並履行該規範之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基 礎。
關鍵查核事項
關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對中華紙漿股份有限公司及其子公司民國 106 年 度合併財務報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核合併財務報表整體及形成查核意見之過 程中予以因應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。
茲對中華紙漿股份有限公司及其子公司民國 106 年度合併財務報表之關鍵查核事項敘明如下： 生物資產數量之估計
事項說明
中華紙漿股份有限公司 2018 年股東常會
中華紙漿股份有限公司一○六年股東常會
中華紙漿股份有限公司
中華紙漿股份有限公司及其子公司之生物資產係供造紙用原料之桉木，主要位於廣東省肇慶 市。目前生物資產公允價值係以林木蓄積量考量每噸市場價格決定。其中林木之蓄積量，係以年度 生長量調查報告為依據，目前年度生長量調查方式係採樣區調查法，考量期間生長速度差異、天災、 蟲害等因素推估出全區之蓄積量作為基礎。因林木蓄積量之估計具高度不確定性，故本會計師將其 列為查核中最為重要事項之一。
因應之查核程序
審計委員會召集人
==> picture [84 x 40] intentionally omitted <==
2018 年 3 月 22 日
-
取得生長量調查報告，並複核林木蓄積量之計算，以評估其正確性。
-
評估比較財務報表期間對林木蓄積量之估計方式係一致採用並經適當管理階層複核。
66 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
67
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
3. 派員會同執行年度林地樣區抽樣盤點。
應收帳款減損之估計
事項說明
中華紙漿股份有限公司及其子公司合併應收票據及帳款餘額重大，因交易對象眾多且應收款項 的可回收性涉及個別客戶之財務狀況及管理階層的判斷，故本會計師將應收款項減損之估計列為查 核中最重要事項之一。
因應之查核程序
-
本會計師針對應收款項餘額重大及週轉天數較長之個別對象，複核客戶歷史付款記錄，檢視其財 務狀況，評估提列方法之合理性。
-
瞭解重大客戶是否有財務困難之情形，確認管理階層是否採取適當且足夠的保全措施。
-
測試逾期帳戶之期後收款情形。
其他事項
中華紙漿股份有限公司業已編製民國 106 及 105 年度之個體財務報表，並經本會計師出具無保 留意見之查核報告在案，備供參考。
管理階層與治理單位對合併財務報表之責任
管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會認可並發布生效 之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表，且維持與合 併財務報表編製有關之必要內部控制，以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實表 達。
於編製合併財務報表時，管理階層之責任亦包括評估中華紙漿股份有限公司及其子公司繼續經 營之能力、相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算中華紙漿股份 有限公司及其子公司或停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。
-
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對中 華紙漿股份有限公司及其子公司內部控制之有效性表示意見。
-
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
-
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使中華紙漿股份有限 公司及其子公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結 論。本會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒合併財務報表使 用者注意合併財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論 係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致中華紙漿股份有限公 司及其子公司不再具有繼續經營之能力。
-
評估合併財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及合併財務報表是否允當表達 相關交易及事件。
-
對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對合併財務報表表示意見。本會 計師負責集團查核案件之指導、監督及執行，並負責形成集團查核意見。
本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於 查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。
本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德 規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事 項（包括相關防護措施）。
本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對中華紙漿股份有限公司及其子公司民國 106 年度 合併財務報表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭 露特定事項，或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝 通所產生之負面影響大於所增進之公眾利益。
中華紙漿股份有限公司及其子公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。
會計師查核合併財務報表之責任
本會計師查核合併財務報表之目的，係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大 不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之 查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。 如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為 具有重大性。
本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行 下列工作：
- 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適 當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽
造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因 於錯誤者。
勤業眾信聯合會計師事務所
==> picture [434 x 174] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
會 計 師 林淑婉 會 計 師 許秀明
金融監督管理委員會核准文號 證券暨期貨管理委員會核准文號
金管證六字第 0930160267 號 台財證六字第 0920123784 號
中 華 民 國 1 0 7 年 3 月 2 2 日
----- End of picture text -----
68 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
69
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
合併資產負債表
| 合併資產負債表 | 合併資產負債表 | 合併資產負債表 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 代 碼 1100 1110 1125 1135 1147 1170 1180 1210 130X 1400 1479 11XX 1523 1527 1543 1550 1600 1760 1840 1915 1985 1990 15XX 1XXX |
民國106年及105年12月31日 1 0 6 年1 2 月3 資 產 金 額 流動資產 現金及約當現金（附註四及六） $ 1,219,207 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 （附註四及七） 33,255 備供出售金融資產－流動（附註四及八） 946,232 避險之衍生性金融資產－流動（附註四及九） 1 無活絡市場之債務工具投資－流動（附註四 及十） 209,752 應收票據及帳款（附註四及十三） 2,276,378 應收票據及帳款－關係人（附註四及二九） 1,268,156 其他應收款－關係人（附註四及二九） 64,448 存貨（附註四及十四） 3,029,425 生物資產（附註四及十五） 3,280,878 其他流動資產（附註二八） 505,080 流動資產總計 12,832,812 非流動資產 備供出售金融資產－非流動（附註四及八） 332,343 無活絡市場之債務工具投資－非流動（附註 四及十一） 175,000 以成本衡量之金融資產－非流動（附註四及 十二） 239,402 採用權益法之投資（附註四及十七） 855,810 不動產、廠房及設備（附註四及十八） 14,345,577 投資性不動產（附註四及十九） 257,678 遞延所得稅資產（附註四及二四） 110,913 預付設備款 403,421 長期預付租賃款 480,073 其他非流動資產（附註二八） 133,721 非流動資產總計 17,333,938 資 產 總 計 ~~$~~ ~~30,166,750~~ |
單位：新台幣仟元 1 0 5 年1 2 月3 1 日 金 額 ％ $ 496,230 2 16,958 - 651,792 2 567 - 10,100 - 2,428,447 8 1,166,810 4 344,705 1 2,989,561 10 3,275,503 11 503,857 2 11,884,530 40 416,578 1 170,000 1 261,902 1 955,180 3 14,560,196 49 258,008 1 250,253 1 562,494 2 217,530 1 116,222 - 17,768,363 60 ~~$~~ ~~29,652,893~~ ~~100~~ |
|||
| 1 0 6 年1 2 月3 金 額 $ 1,219,207 33,255 946,232 1 209,752 2,276,378 1,268,156 64,448 3,029,425 3,280,878 505,080 12,832,812 332,343 175,000 239,402 855,810 14,345,577 257,678 110,913 403,421 480,073 133,721 17,333,938 ~~$~~ ~~30,166,750~~ |
1 0 6 年1 2 月3 | 1 日 ％ 4 - 3 - 1 8 4 - 10 11 2 43 1 1 1 3 47 1 - 1 2 - 57 ~~100~~ |
| 代碼 2100 2110 2120 2125 2170 2180 2219 2230 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 3350 3300 3400 31XX 36XX 3XXX |
負 債 及 權 益 流動負債 短期借款（附註二十） 應付短期票券（附註二十） 透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動 （附註四及七） 避險之衍生金融負債-流動（附註四及九） 應付票據及帳款 應付票據及帳款－關係人（附註二九） 其他應付款 本期所得稅負債 一年內到期長期負債（附註二十） 其他流動負債 流動負債總計 非流動負債 長期借款（附註二十） 遞延所得稅負債（附註四及二四） 淨確定福利負債（附註四及二一） 其他非流動負債（附註二八） 非流動負債總計 負債總計 歸屬於本公司業主之權益（附註二二） 普通股股本 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 未分配盈餘 保留盈餘總計 其他權益 本公司業主之權益總計 非控制權益 權益總計 負 債 與 權 益 總 計 |
1 0 6 年1 2 月3 金 額 $ 3,324,328 1,949,268 - - 1,848,039 579,035 619,089 16,915 - 515,231 8,851,905 914,075 1,991,427 224,695 89,168 3,219,365 12,071,270 11,028,353 36,602 119,833 1,186,894 3,092,020 4,398,747 225,267 15,688,969 2,406,511 18,095,480 ~~$~~ ~~30,166,750~~ |
1 0 6 年1 2 月3 | 1 日 ％ 11 6 - - 6 2 2 - - 2 29 3 7 1 - 11 40 36 - 1 4 10 15 1 52 8 60 ~~100~~ |
1 0 5 年1 2 月3 金 額 $ 1,838,000 1,999,359 8,317 443 1,539,072 543,253 672,529 5,904 108,000 701,249 7,416,126 1,841,765 1,991,618 286,549 57,508 4,177,440 11,593,566 11,028,353 34,403 80,721 1,186,894 2,919,034 4,186,649 464,552 15,713,957 2,345,370 18,059,327 ~~$ 29,652,893~~ |
1 0 5 年1 2 月3 | 1 日 ％ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 6 7 - - 5 2 2 - - 3 |
|||||||
| 25 | |||||||
| 6 7 1 - |
|||||||
| 14 | |||||||
| 39 | |||||||
| 37 | |||||||
| - | |||||||
| - 4 10 |
|||||||
| 14 | |||||||
| 2 | |||||||
| 53 8 |
|||||||
| 61 | |||||||
| ~~100~~ | |||||||
後附之附註係本合併財務報告之一部分。 董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 會計主管：黃榮銘
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70 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
2017 ANNUAL REPORT 71
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
合併綜合損益表
| 民國106年及105年1 代碼 營業收入（附註二九） 4110 銷貨收入 4170 減：銷貨退回及折讓 4100 銷貨收入淨額 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計 營業成本（附註十四、二三及二九） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 營業成本合計 5860 生物資產公允價值減出售成本之變動損失（附 註十五） 5900 營業毛利 營業費用（附註二三及二九） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利 營業外收入及支出 7050 財務成本（附註二三） 7060 採用權益法認列之關聯企業利益份額（附 註十七） 7100 利息收入（附註二九） 7130 股利收入 7190 其他收入 7235 透過損益按公允價值衡量之金融商品（損 ）益 7590 什項支出 7610 處分不動產、廠房及設備損失 7625 處分投資損（益） （接次頁） |
民國106年及105年1 代碼 營業收入（附註二九） 4110 銷貨收入 4170 減：銷貨退回及折讓 4100 銷貨收入淨額 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計 營業成本（附註十四、二三及二九） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 營業成本合計 5860 生物資產公允價值減出售成本之變動損失（附 註十五） 5900 營業毛利 營業費用（附註二三及二九） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利 營業外收入及支出 7050 財務成本（附註二三） 7060 採用權益法認列之關聯企業利益份額（附 註十七） 7100 利息收入（附註二九） 7130 股利收入 7190 其他收入 7235 透過損益按公允價值衡量之金融商品（損 ）益 7590 什項支出 7610 處分不動產、廠房及設備損失 7625 處分投資損（益） （接次頁） |
月1日至12月31日 單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元 1 0 6 年度 105年度調整後（附註三） 金 額 ％ 金 額 ％ $ 22,810,794 101 $ 22,256,138 101 156,528 1 314,893 1 22,654,266 100 21,941,245 100 53,882 - 60,291 - 22,708,148 100 22,001,536 100 20,367,244 90 20,074,078 92 21,020 - 38,104 - 20,388,264 90 20,112,182 92 ( 8,111) - (13,295) - 2,311,773 10 1,876,059 8 1,200,319 5 1,180,237 6 289,184 1 285,819 1 30,215 - 24,895 - 1,519,718 6 1,490,951 7 792,055 4 385,108 1 ( 81,667) - ( 74,222) - 20,906 - 44,714 - 27,894 - 33,792 - 32,609 - 30,393 - 70,498 - 43,341 - 47,815 - ( 13,692) - ( 5,287) - ( 12,402) - ( 6,796) - ( 1,604) - 1,120 - ( 85) - |
月1日至12月31日 單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元 1 0 6 年度 105年度調整後（附註三） 金 額 ％ 金 額 ％ $ 22,810,794 101 $ 22,256,138 101 156,528 1 314,893 1 22,654,266 100 21,941,245 100 53,882 - 60,291 - 22,708,148 100 22,001,536 100 20,367,244 90 20,074,078 92 21,020 - 38,104 - 20,388,264 90 20,112,182 92 ( 8,111) - (13,295) - 2,311,773 10 1,876,059 8 1,200,319 5 1,180,237 6 289,184 1 285,819 1 30,215 - 24,895 - 1,519,718 6 1,490,951 7 792,055 4 385,108 1 ( 81,667) - ( 74,222) - 20,906 - 44,714 - 27,894 - 33,792 - 32,609 - 30,393 - 70,498 - 43,341 - 47,815 - ( 13,692) - ( 5,287) - ( 12,402) - ( 6,796) - ( 1,604) - 1,120 - ( 85) - |
月1日至12月31日 單位：新台幣仟元，惟每股盈餘為元 1 0 6 年度 105年度調整後（附註三） 金 額 ％ 金 額 ％ $ 22,810,794 101 $ 22,256,138 101 156,528 1 314,893 1 22,654,266 100 21,941,245 100 53,882 - 60,291 - 22,708,148 100 22,001,536 100 20,367,244 90 20,074,078 92 21,020 - 38,104 - 20,388,264 90 20,112,182 92 ( 8,111) - (13,295) - 2,311,773 10 1,876,059 8 1,200,319 5 1,180,237 6 289,184 1 285,819 1 30,215 - 24,895 - 1,519,718 6 1,490,951 7 792,055 4 385,108 1 ( 81,667) - ( 74,222) - 20,906 - 44,714 - 27,894 - 33,792 - 32,609 - 30,393 - 70,498 - 43,341 - 47,815 - ( 13,692) - ( 5,287) - ( 12,402) - ( 6,796) - ( 1,604) - 1,120 - ( 85) - |
|---|---|---|---|---|
| 1 0 6 年度 | ||||
| 金 額 $ 22,810,794 156,528 22,654,266 53,882 22,708,148 20,367,244 21,020 20,388,264 ( 8,111) 2,311,773 1,200,319 289,184 30,215 1,519,718 792,055 ( 81,667) 20,906 27,894 32,609 70,498 47,815 ( 5,287) ( 6,796) 1,120 |
金 額 $ 22,256,138 314,893 21,941,245 60,291 22,001,536 20,074,078 38,104 20,112,182 (13,295) 1,876,059 1,180,237 285,819 24,895 1,490,951 385,108 ( 74,222) 44,714 33,792 30,393 43,341 ( 13,692) ( 12,402) ( 1,604) ( 85) |
|||
| 101 1 |
||||
| 100 - |
||||
| 100 | ||||
| 92 - |
||||
| 92 | ||||
| - | ||||
| 8 | ||||
| 6 1 - |
||||
| 7 | ||||
| 1 | ||||
| - - - - - - - - - |
（承前頁）
| 10 6 年度 | 105 年度調整後（附註三） | ||||||||
| 代碼 | 金 | 額 | ％ | 金 | 額 | ％ | |||
| 7630 | 外幣兌換損失 | ($ | 12,019) | - | ($ 102,393) | - | |||
| 7000 | 營業外收入及支出合計 | 92,833 | - | ( | 51,988) | - | |||
| 7900 | 稅前淨利 | 884,888 | 4 | 333,120 | 1 | ||||
| 7950 | 所得稅費用（利益）（附註四及二四） | 158,673 | 1 | ( | 16,598) | - | |||
| 8200 | 本年度淨利 | 726,215 | 3 | 349,718 | 1 | ||||
| 其他綜合損失 | |||||||||
| 8310 | 不重分類至損益之項目 | ||||||||
| 8311 | 確定福利計畫之再衡量數 | ( | 19,062) | - | ( | 64,092) | - | ||
| 8320 | 採用權益法認列之關聯企業之其他綜 合損失之份額 |
( | 109) | - | ( | 162) | - | ||
| 8349 | 與不重分類之項目相關之所得稅 | 3,240 | - | 10,896 | - | ||||
| 8360 | 後續可能重分類至損益之項目 | ||||||||
| 8361 8362 |
國外營運機構財務報表換算之兌換差 額 備供出售金融資產未實現評價損失 |
( ( |
252,986) 2,131) |
( | 1) - |
( 547,348) ( 71,620) |
( | 3) - |
|
| 8363 8370 |
現金流量避險中屬有效避險部分之避 險工具（損失）利益 採用權益法認列關聯企業之其他綜合 損失之份額 |
( | 4,973 35,633) |
- - |
( ( |
14,388) 55,363) |
- - |
||
| 8300 | 本年度其他綜合損失（稅後淨額） | ( | 301,708) | ( | 1) | (742,077) | ( | 3) | |
| 8500 | 本年度綜合損益總額 | $ | 424,507 | 2 | ($ 392,359) | ( | 2) | ||
| 8610 8620 8600 |
淨利（損）歸屬於： 本公司業主 非控制權益 |
$ $ |
618,582 107,633 726,215 |
3 - 3 |
$ ( $ |
391,114 41,396) 349,718 |
2 - 2 |
||
| 綜合（損）益總額歸屬於： | |||||||||
| 8710 8720 8700 9710 |
本公司業主 非控制權益 每股盈餘（附註二五） 基 本 |
$ $ $ | 363,366 61,141 424,507 0.56 |
2 - 2 |
($ 144,472) (247,887) ($ 392,359) $ 0.35 |
( ( ( |
1) 1) 2) |
||
| 9810 | 稀 釋 | $ | 0.56 | $ | 0.35 | ||||
| 後附之附註係本合併財務報告之一部分。 | |||||||||
| 董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 |
會計主管：黃榮銘 |
72 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
2017 ANNUAL REPORT 73
2017 財務概況公司簡介
| 代碼 A1 105年1月1日餘額 盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7 採用權益法認列關聯企業之 變動數 D1 105年度淨利（損） D3 105年度稅後其他綜合損失 D5 105年度綜合（損）益總額 |
中華紙漿股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國106年及105年1月1日至12月31日 歸屬於本公司業主之權益（附註四及二二） 股 本 保 股數（仟股） 金 額 資本公積 法定盈餘公積 1,102,835 $ 11,028,353 $ 27,286 $ 2,750 - - - 77,971 - - - - - - 7,117 - - - - - - - - - - - - - |
中華紙漿股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國106年及105年1月1日至12月31日 歸屬於本公司業主之權益（附註四及二二） 股 本 保 股數（仟股） 金 額 資本公積 法定盈餘公積 1,102,835 $ 11,028,353 $ 27,286 $ 2,750 - - - 77,971 - - - - - - 7,117 - - - - - - - - - - - - - |
中華紙漿股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國106年及105年1月1日至12月31日 歸屬於本公司業主之權益（附註四及二二） 股 本 保 股數（仟股） 金 額 資本公積 法定盈餘公積 1,102,835 $ 11,028,353 $ 27,286 $ 2,750 - - - 77,971 - - - - - - 7,117 - - - - - - - - - - - - - |
中華紙漿股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國106年及105年1月1日至12月31日 歸屬於本公司業主之權益（附註四及二二） 股 本 保 股數（仟股） 金 額 資本公積 法定盈餘公積 1,102,835 $ 11,028,353 $ 27,286 $ 2,750 - - - 77,971 - - - - - - 7,117 - - - - - - - - - - - - - |
中華紙漿股份有限公司及子公司 合併權益變動表 民國106年及105年1月1日至12月31日 歸屬於本公司業主之權益（附註四及二二） 股 本 保 股數（仟股） 金 額 資本公積 法定盈餘公積 1,102,835 $ 11,028,353 $ 27,286 $ 2,750 - - - 77,971 - - - - - - 7,117 - - - - - - - - - - - - - |
留 盈 |
非控制權益 權益總計 $ 2,593,257 $ 19,102,714 - - - ( 661,701) - 10,673 ( 41,396) 349,718 ( 206,491) ( 742,077) ( 247,887) ( 392,359) 單位：新台幣仟元 |
非控制權益 權益總計 $ 2,593,257 $ 19,102,714 - - - ( 661,701) - 10,673 ( 41,396) 349,718 ( 206,491) ( 742,077) ( 247,887) ( 392,359) 單位：新台幣仟元 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 本 金 額 $ 11,028,353 - - - - - - |
資本公積 $ 27,286 - - 7,117 - - - |
保 | 其 他 |
權 益 |
項 目 現 金 流 量 避 險 中 屬 有 效 避 險 部 分 之 避 險 工 具 利 益（ 損 失 ） $ 3,038 - - - - ( 14,388) ( 14,388) |
|||||||||
| 國外營運機 構財務報 表換算之 兌換差額 $ 497,630 - - - - ( 366,081) ( 366,081) |
備供出售 金融資產 未 實 現 （損）益 $ 446,112 - - - - ( 101,759) ( 101,759) |
|||||||||||||
| 股數（仟股） 1,102,835 - - - - - - |
法定盈餘公積 $ 2,750 77,971 - - - - - |
特別盈餘公積 $ 1,186,894 - - - - - - |
未分配盈餘 $ 3,317,394 ( 77,971) ( 661,701) 3,556 391,114 ( 53,358) 337,756 |
合 | ||||||||||
| Z1 105年12月31日餘額 盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7 採用權益法認列關聯企業之 變動數 D1 106年度淨利 D3 106年度稅後其他綜合（損 ）益 D5 106年度綜合（損）益總額 M3 處分採用權益法之投資 Z1 106年12月31日餘額 |
1,102,835 - - - - - - - 1,102,835 |
11,028,353 - - - - - - - $ 11,028,353 |
80,721 39,112 - - - - - - $ 119,833 |
1,186,894 - - - - - - - $ 1,186,894 |
2,919,034 ( 39,112) ( 385,992) ( 4,561) 618,582 ( 15,931) 602,651 - $ 3,092,020 |
4,186,649 - ( 385,992) ( 4,561) 618,582 ( 15,931) 602,651 - $ 4,398,747 |
131,549 - - - - ( 218,984) ( 218,984) - ($ 87,435) |
344,353 - - - - ( 25,274) ( 25,274) - $ 319,079 |
( 11,350) - - - - 4,973 4,973 - ($ 6,377) |
15,713,957 - ( 385,992) ( 2,357) 618,582 ( 255,216) 363,366 ( 5) $ 15,688,969 |
2,345,370 - - - 107,633 ( 46,492) 61,141 - $ 2,406,511 |
18,059,327 - ( 385,992) ( 2,357) 726,215 ( 301,708) 424,507 ( 5) $ 18,095,480 |
||
| 董事長：黃鯤雄 | 後附之附註係本合併財務報告之一部分。 經理人：黃鯤雄 會計主管：黃榮銘 |
74 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
75
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司 合併現金流量表
| 合併現金流量表 | ||
|---|---|---|
| 民國106年及105年1月1日至12月31日 代 碼 1 0 6 年度 營業活動之現金流量 A10000 稅前淨利 $ 884,888 不影響現金流量之收益費損項目： A20100 折舊及攤銷費用 1,135,608 A20300 呆帳費用 - A20400 透過損益按公允價值衡量之金融商品（利 益）損失 ( 47,815) A20900 財務成本 81,667 A21200 利息收入 ( 27,894) A21300 股利收入 ( 32,609) A22300 採用權益法認列之關聯企業利益份額 ( 20,906) A22500 處分不動產、廠房及設備損失 6,796 A23100 處分投資損失（利益） 1,120 A23700 存貨跌價損失（回升利益） 3,712 A24100 未實現外幣兌換淨利 ( 12,558) A29900 生物資產公允價值減出售成本之變動損失 8,111 A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31130 應收票據及帳款 140,389 A31160 應收票據及帳款－關係人 ( 105,753) A31200 存 貨 ( 48,989) A31210 生物資產 ( 79,279) A31240 其他流動資產 69,887 A32130 應付票據及帳款 305,605 A32160 應付票據及帳款－關係人 32,268 A32180 其他應付款 ( 68,889) A32230 其他流動負債 ( 180,334) A32240 淨確定福利負債 ( 80,916) A33000 營運產生之現金 1,964,109 A33100 收取之利息 27,722 A33300 支付之利息 ( 85,527) A33500 支付之所得稅 ( 7,905) AAAA 營業活動之淨現金流入 1,898,399 （接次頁） |
單位：新台幣仟元 1 0 5 年度 |
|
| $ 333,120 964,535 2,860 13,692 74,222 ( 33,792) ( 30,393) ( 44,714) 1,604 ( 85) ( 5,038) ( 17,617) 13,295 ( 108,568) ( 194,941) 763,309 44,985 82,095 82,950 71,457 ( 52,190) 197,623 ( 69,476) 2,088,933 35,008 ( 76,257) ( 1,501) 2,046,183 |
（承前頁）
| 代 碼 投資活動之現金流量 B00100 取得透過損益按公允價值衡量之金融商品 B00200 處分透過損益按公允價值衡量之金融商品 B00300 取得備供出售金融資產 B00600 取得無活絡市場之債務工具投資 B00700 處分無活絡市場之債務工具投資價款 B01400 以成本衡量之金融資產減資退回股款 B01500 取得避險之衍生金融商品 B01600 處分避險之衍生金融商品 B01900 處分採用權益法之長期股權投資價款 B02700 購置不動產、廠房及設備 B02800 處分不動產、廠房及設備 B04300 其他應收款－關係人減少 B06700 其他非流動資產增加 B07100 預付設備款減少 B07600 收取之股利 BBBB 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量 C00200 短期借款增加（減少） C00600 應付短期票券（減少）增加 C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 C04400 其他非流動負債增加 C04500 支付之股利 CCCC 籌資活動之淨現金流入（出） DDDD 匯率變動對現金之影響 EEEE 現金及約當現金淨增加 E00100 年初現金及約當現金餘額 E00200 年底現金及約當現金餘額 |
1 0 6 年度 ($ 1,773,000) 1,796,457 ( 212,335) ( 213,651) 10,100 22,500 ( 443) 5,539 1,128 ( 1,036,155) 127 212,579 ( 229,411) 155,100 39,666 ( 1,221,799) 1,493,448 ( 50,091) 3,974,310 ( 5,010,000) 31,284 ( 387,909) 51,042 ( 4,665) 722,977 496,230 $ 1,219,207 |
1 0 5 年度 | 1 0 5 年度 | |
|---|---|---|---|---|
| ($ 1,915,779) 1,891,516 ( 48,023) ( 20,100) 32,400 50 ( 16,112) 2,884 - ( 1,971,325) - 295,203 ( 10,761) 306,060 53,261 ( 1,400,726) ( 558,667) 1,685 3,259,765 ( 2,550,000) 29,608 ( 660,279) ( 477,888) ( 16,654) 150,915 345,315 $ 496,230 |
||||
| $ 496,230 | ||||
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後附之附註係本合併財務報告之一部分。
董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 會計主管：黃榮銘
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76 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
2017 ANNUAL REPORT 77
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
合併財務報表附註
- （二） 107 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可之 國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公告（SIC）（以下稱 「IFRSs」）
民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）
一、公司沿革
中華紙漿股份有限公司（以下簡稱「本公司」或「中華紙漿公司」）為一股票上市公司，主要之業 務為紙漿及紙之生產及買賣化工原料及副產品之製造與運銷。
本公司為發揮垂直整合優勢，以提升經營績效及降低營運成本，於 101 年 3 月 21 日及 101 年 6 月 27 日經董事會及股東會決議，以 101 年 10 月 1 日為基準日發行新股，受讓永豐餘投資控股公司之紙與 紙板事業部資產、負債及營業，並成為永豐餘投資控股公司之子公司。
母公司永豐餘投資控股公司及其子公司，於 106 年及 105 年 12 月 31 日均合計持有本公司 57.7% 之股份。
本合併財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。
二、通過財務報告之日期及程序
本合併財務報告於 107 年 3 月 22 日經董事會通過。
三、新發布及修訂準則及解釋之適用
- （一）首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會（以下稱「金管會」） 認可並發布生效之國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公 告（SIC）（以下稱「IFRSs」）
除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成合併公司會計政策之重大變動：
證券發行人財務報告編製準則之修正
該修正除配合金管會認可並發布生效之 IFRSs 新增若干會計項目及非金融資產減損揭露規定
- 外，另配合國內實施 IFRSs 情形，強調若干認列與衡量規定，並新增關係人交易及商譽等揭露。
該修正規定，其他公司或機構與合併公司之董事長或總經理為同一人，或具有配偶或二親等 以內關係者，除能證明不具控制或重大影響者外，係屬實質關係人。此外，該修正規定應揭露與 合併公司進行重大交易之關係人名稱及關係，若單一關係人交易金額或餘額達合併公司各該項交 易總額或餘額 10% 以上者，應按關係人名稱單獨列示。
此外，若被收購公司於合併後之實際營運情形與收購時之預期效益有重大差異者，該修正規 定應附註揭露。
106 年追溯適用前述修正時，係增加關係人交易之揭露，請參閱附註二九。
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新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）
「2014-2016 週期之年度改善」 註 2
IFRS 2 之修正「股份基礎給付交易之分類與衡量」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 9「金融工具」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 15「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 15 之修正「IFRS 15 之闡釋」 2018 年 1 月 1 日
IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日
IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之認列」 2017 年 1 月 1 日
IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」 2018 年 1 月 1 日
IFRIC 22「外幣交易與預收付對價」 2018 年 1 月 1 日
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-
註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
-
註 2： IFRS 12 之修正係追溯適用於 2017 年 1 月 1 日以後開始之年度期間；IAS 28 之修正係追溯適用於 2018 年 1 月 1 日以後開 始之年度期間。
IFRS9 「金融工具」及相關修正
金融資產之分類、衡量與減損
-
就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39「金融工具：認列與衡量」範圍內之金融資產後續衡量
-
係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。IFRS 9 對金融資產之分類規定如下。
合併公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息， 分類及衡量如下：
以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產係以攤銷後成本衡 量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益認列於損 益。
合併公司以 106 年 12 月 31 日持有之金融資產與當日所存在之事實及情況，評估下列金融 資產之分類與衡量將因適用 IFRS 9 而改變：
- 分類為備供出售金融資產之上市（櫃）股票投資，依 IFRS 9 分類為備供出售金融資產之上市 （櫃）股票投資，依 IFRS 9 選擇指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量，公允價值變動係累 計於其他權益，於投資處分時不再重分類至損益，而將直接轉入保留盈餘。
另外，以成本衡量之未上市（櫃）股票投資依 IFRS 9 應改按公允價值衡量。
- 分類為無活絡市場之債務工具投資並按攤銷後成本衡量之債券投資，其原始認列時之合約現金 流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息，且其經營模式係收取合約現金流量，依 IFRS
78 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
79
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
9 將分類為按攤銷後成本衡量／其原始認列時之合約現金流量並非完全為支付本金及流通在外 本金金額之利息，依 IFRS 9 將分類為透過損益按公允價值衡量。
「IFRS 9 採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。以攤銷後成本衡量之金融資產、 強制透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、應收租賃款、IFRS 15「客戶合約之收入」 產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，應認列備抵損失。若金融資產之信用風險自原始 認列後並未顯著增加，則備抵損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。若金融資產之信用 風險自原始認列後已顯著增加且非低信用風險，則備抵損失係按剩餘存續期間之預期信用損失 衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間之預期信用損失衡量備抵損失。
此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，合併公司考量原始認列時之預期信用損失以 計算信用調整後之有效利率，後續備抵損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。
合併公司評估對於應收帳款、合約資產及應收租賃款將適用簡化作法，以存續期間預期信 用損失衡量備抵損失。合併公司評估債務工具投資與財務保證合約之信用風險自原始認列後是 否顯著增加，以決定將採 12 個月或存續期間預期信用損失衡量備抵損失。合併公司預期適用 IFRS 9 預期信用損失模式將使金融資產之信用損失更早認列。
合併公司選擇於適用 IFRS 9 金融資產之分類、衡量與減損規定時不重編 106 年度比較資 訊，首次適用之累積影響數將認列於首次適用日，並將揭露適用 IFRS 9 之分類變動及調節資訊。
追溯適用 IFRS 9 金融資產分類、衡量與減損規定，對 107 年 1 月 1 日資產、負債及權益 之影響預計如下：
| 資產、負債及權益之影響 現金及約當現金 無活絡市場之債務工具投 資－流動 按攤銷後成本衡量之金融 資產－流動 透過損益按公允價值衡量 之金融資產－流動 透過其他綜合損益按公允 價值衡量之金融資產－ 流動 備供出售金融資產－流動 其他流動資產 透過損益按公允價值衡量 之金融資產－非流動 （接次頁） |
106 年12月31日帳面金額 $ 1,219,207 209,752 - 33,255 - 946,232 505,080 - |
首次適用之調整 ($ 544,263) ( 209,752) 4,800 751,182 946,232 ( 946,232) ( 3,002) 171,035 |
107 年1月1日調整後帳面金額 |
|---|---|---|---|
| $ 674,944 - 4,800 784,437 946,232 - 502,078 171,035 |
（承前頁）
| （承前頁） | ||||
|---|---|---|---|---|
| 透過其他綜合損益按公允 價值衡量之金融資產－ 非流動 備供出售金融資產－非流 動 無活絡市場之債務工具投 資－非流動 按攤銷後成本衡量之金融 資產－非流動 以成本衡量之金融資產－ 非流動 採用權益法之投資 資產影響 保留盈餘 其他權益 權益影響合計 |
106 年12月31日帳面金額 - 332,343 175,000 - 239,402 855,810 $ 4,516,081 $ 4,398,747 225,267 $ 4,624,014 |
首次適用之調整 601,169 ( 332,343) ( 175,000) 5,000 ( 239,402) 1,872 $ 31,296 ($ 8,818) 40,114 $ 31,296 |
107 年1月1日調整後帳面金額 601,169 - - 5,000 - 857,682 $ 4,547,377 4,389,929 265,381 $ 4,655,310 |
|
| 601,169 - - 5,000 - 857,682 $ 4,547,377 4,389,929 265,381 $ 4,655,310 |
一般避險會計
IFRS 9 在一般避險會計之主要改變，係調整避險會計之適用條件，以使適用避險會計之財務 報表更能反映企業實際進行的風險管理活動。與 IAS 39 相較，其主要修正內容包括：(1) 增加可 適用避險會計之交易型態，例如放寬非財務風險適用避險會計之條件；(2) 修改衍生工具避險成 本之認列方式，以減緩損益波動程度；及 (3) 避險有效性方面，以避險工具與被避險項目間的經 濟關係取代實際有效性測試。
除上述影響外，截至本財務報告通過發布日止，合併公司評估其他準則、解釋之修正將不致對財務 狀況與財務績效造成重大影響。
（三）IASB 已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs
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新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）
「2015-2017 週期之年度改善」 2019 年 1 月 1 日
FRS 9 之修正「具負補償之提前還款特性」 2019 年 1 月 1 日（註 2）
IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」 未定
IFRS 16「租賃」 2019 年 1 月 1 日（註 3）
IFRS 17「保險合約」 2021 年 1 月 1 日
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80 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
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2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
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新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）
IAS 19 之修正「計畫修正、縮減或清償」 2019 年 1 月 1 日（註 4）
IAS 28 之修正「對關聯企業及合資之長期權益」 2019 年 1 月 1 日
IFRIC 23「所得稅之不確定性之處理」 2019 年 1 月 1 日
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- 註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
註 2：金管會允許合併公司得選擇提前於 107 年 1 月 1 日適用此項修正。
-
註 3：金管會於 106 年 12 月 19 日宣布我國企業應自 108 年 1 月 1 日適用 IFRS 16。
-
註 4：2019 年 1 月 1 日以後發生之計畫修正、縮減或清償適用此項修正。
-
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。
-
（三）資產與負債區分流動與非流動之標準
流動資產包括：
-
主要為交易目的而持有之資產；
-
預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及
-
現金及約當現金。
-
流動負債包括：
-
主要為交易目的而持有之負債；
IFRS 16 「租賃」
IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17「租賃」及相關解釋。
於適用 IFRS 16 時，若合併公司為承租人，除低價值標的資產租賃及短期租賃得選擇採用類 似 IAS 17 之營業租賃處理外，其他租賃皆應於合併資產負債表上認列使用權資產及租賃負債。 合併綜合損益表應分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。 在合併現金流量表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活 動。
對於合併公司為出租人之會計處理預計無重大影響。
IFRS 16 生效時，合併公司得選擇追溯適用至比較期間或將首次適用之累積影響數認列於首 次適用日。
除上述影響外，截至本合併財務報告通過發布日止，合併公司仍持續評估其他準則、解釋之 修正對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。
（四）表達重分類
合併公司之管理階層認為將原始認列生物資產公允價值減出售成本之變動利益（損失）列入 營業毛利較為適當，故於 106 年改變合併綜合損益表之表達。105 年度比較資訊予以重分類，俾 使表達一致。
四、重大會計政策之彙總說明
（一）遵循聲明
本合併財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則暨經金管會認可並發布生效之 IFRSs 編
製。
（二）編製基礎
除按公允價值衡量之金融工具／生物資產外，本合併財務報告係依歷史成本基礎編製。 公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：
-
第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
-
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價 格推導而得）之可觀察輸入值。
-
於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債（即使於資產負債表日後至通過發布財務報告前 已完成長期性之再融資或重新安排付款協議，亦屬流動負債），以及
-
不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。
-
非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。
合併公司所從事之林業業務，其營業週期長於一年，是以與林業業務相關之資產及負債，係 按正常營業週期作為劃分流動或非流動之標準。
（四）合併基礎
本合併財務報告係包含本公司及由本公司所控制個體（子公司）之財務報告。子公司之財務 報告已予調整，以使其會計政策與合併公司之會計政策一致。於編製合併財務報告時，各個體間 之交易、帳戶餘額、收益及費損已全數予以銷除。子公司之綜合損益總額係歸屬至本公司業主及 非控制權益，即使非控制權益因而成為虧損餘額。
（五）企業合併
企業合併係採收購法處理。收購相關成本於成本發生及勞務取得當期列為費用。
商譽係按移轉對價之公允價值以及收購者先前已持有被收購者之權益於收購日之公允價值之 總額，超過收購日所取得可辨認資產及承擔負債之淨額衡量。倘於重評估後，收購日所取得可辨 認資產及承擔負債之淨額仍超過移轉對價以及收購者先前已持有被收購者之權益於收購日公允價 值之總數，則該差額為廉價購買利益，並立即認列為損益。
（六）外 幣
各個體編製財務報告時，以個體功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，依交易日匯率 換算為功能性貨幣記錄。
外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目 產生之兌換差額，於發生當年度認列於損益。
以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目係以決定公允價值當日之匯率換算，所產生之兌換差額 列為當年度損益，惟屬公允價值變動認列於其他綜合損益者，其產生之兌換差額列於其他綜合損
益。
以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。
於編製合併財務報告時，合併公司國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨幣與本公司 不同之子公司或關聯企業）之資產及負債以每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項 目係以當年度平均匯率換算，所產生之兌換差額列於其他綜合損益。
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2017 財務概況公司簡介
（七）存 貨
存貨包括材料、在製品與製成品及購進成品。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量，比較成 本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之估計售 價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨成本之計算係採加 權平均法。
（八）投資關聯企業
關聯企業係指合併公司具有重大影響，但非屬子公司或合資權益之企業。
合併公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始依成本認列，取得日 後帳面金額係隨合併公司所享有之關聯企業損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外， 針對關聯企業權益之變動係按持股比例認列。
取得成本超過合併公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列 為商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；合併公司於取得日所享有關聯企業可辨 認資產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期收益。
關聯企業發行新股時，合併公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生變動，並因而使投 資之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積及採用權益法之投資。惟若未按持股比例認購 或取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之金額 按減少比例重分類，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基 礎相同；前項調整如應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差 額借記保留盈餘。
當合併公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括權益法下投資關 聯企業之帳面金額及實質上屬於合併公司對該關聯企業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即 停止認列進一步之損失。合併公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍 內，認列額外損失及負債。
合併公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額（含商譽）視為單一資產比較可回收金額 與帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失亦屬於投資帳面金額之一部分。減損損失之任何 迴轉，於該投資之可回收金額後續增加之範圍內予以認列。
合併公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，對其原關聯企業之保留權益以公允 價值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當日之投資帳面金額之差額，列入當期損 益。此外，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯 企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。若對關聯企業之投資成為合資之投資， 或對合資之投資成為對關聯企業之投資，合併公司係持續採用權益法而不對保留權益作再衡量。
合併公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與合併公司對關聯企業 權益無關之範圍內，認列於合併財務報告。
（九）不動產、廠房及設備
不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。 建造中之不動產、廠房及設備係以成本減除累計減損損失後之金額認列。成本包括專業服務
費用，及符合資本化條件之借款成本。該等資產於完工並達預期使用狀態時，分類至不動產、廠 房及設備之適當類別並開始提列折舊。
自有土地不提列折舊。
不動產、廠房及設備係採直線基礎提列折舊，對於每一重大部分則單獨提列折舊。合併公司 至少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。會計估計變動之影響係以推 延方式處理。
除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差 額，並且認列於當年度損益。
（十）投資性不動產
投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不動產。
投資性不動產原始以成本（包括交易成本）衡量，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失 後之金額衡量。合併公司採直線基礎提列折舊。
投資性不動產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。
（十一）有形及無形資產之減損
合併公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資產可能已減損。若有任 一減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，合併公司估 計該資產所屬現金產生單位之可回收金額。共用資產係依合理一致基礎分攤至個別現金產生單
位。
可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回 收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額。
當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修訂後之可回收金額， 惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳 面金額（減除攤銷或折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。
（十二）金融工具
金融資產與金融負債於合併公司成為該工具合約條款之一方時認列於合併資產負債表。 原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益按公允價值衡量者， 係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於 取得或發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。
1. 金融資產
金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。
（1）衡量種類
合併公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資產、備供出售 金融資產與放款及應收款。
A. 透過損益按公允價值衡量之金融資產
透過損益按公允價值衡量之金融資產係持有供交易之金融資產。
透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡量產生之利益或
損失係認列於損益。
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B. 備供出售金融資產
備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被分類為放款及應 收款、持有至到期日投資或透過損益按公允價值衡量之金融資產。
備供出售金融資產係按公允價值衡量，備供出售權益投資之股利，係認列於損益。 其餘備供出售金融資產帳面金額之變動係認列於其他綜合損益，於投資處分或確定減 損時重分類為損益。
備供出售權益投資之股利於合併公司收款之權利確立時認列。
備供出售金融資產若屬無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具 投資，及與此種無報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具，後續 係以成本減除減損損失後之金額衡量，並單獨列為「以成本衡量之金融資產」。該等 金融資產於後續能可靠衡量公允價值時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價 值間之差額認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。
C. 放款及應收款
放款及應收款（包括應收票據及帳款、現金及約當現金及無活絡市場之債務工具 投資等）係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額衡量，惟短期應收帳 款之利息認列不具重大性之情況除外。
約當現金包括自取得日起 3 個月內、高度流動性、可隨時轉換成定額現金且價值 變動風險甚小之定期存款，係用於滿足短期現金承諾。
（2）金融資產之減損
除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，合併公司係於每一資產負債表日評估其 他金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單 一或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。
按攤銷後成本列報之金融資產，如應收票據及帳款，該資產經個別評估未有減損後， 另再集體評估減損。應收款集體存在之客觀減損證據可能包含合併公司過去收款經驗、 集體超過平均授信期間之延遲付款增加情況，以及與應收款拖欠有關之可觀察全國性或 區域性經濟情勢變化。
按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流 量按該金融資產原始有效利率折現之差額。
按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減少，且經客觀判斷該減少 與認列減損後發生之事項有關，則先前認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴 轉認列於損益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未認列減損情況下於迴轉日應 有之攤銷後成本。
當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生顯著或永久性下跌時，將被認為是 一項客觀減損證據。
其他金融資產客觀減損證據包含發行人或債務人之重大財務困難、違約（例如利息 或本金支付之延滯或不償付）、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增或由於
財務困難而使金融資產之活絡市場消失。
當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計損失金額將重 分類至損益。
備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉，任何認列減損 損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。
以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按類 似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額。此種減損損失於後續期間不得迴轉。
所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收票據及帳款 係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收票據及帳款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。 原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除因應收票據及帳款無法收回而沖銷備 抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。
（3）金融資產之除列
合併公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資 產所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。
於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之 任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。
2. 權益工具
合併公司發行之權益工具係指表彰本公司於資產減除所有負債後剩餘權益之任何合約。合 併公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。
再取回本公司本身之權益工具係於權益項下認列與減除。購買、出售、發行或註銷本公司 本身之權益工具不認列於損益。
3. 金融負債
（1）後續衡量
除透過損益按公允價值衡量之金融負債外，所有金融負債係以有效利息法按攤銷後 成本衡量。
透過損益按公允價值衡量之金融負債係持有供交易。持有供交易之金融負債係按公 允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融負債所支付之任何股利或利息） 係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二八。
（2）金融負債之除列
除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔 之負債）間之差額認列為損益。
4. 衍生工具
合併公司簽訂之衍生工具係遠期外匯合約，用以管理合併公司之匯率風險。
衍生工具於簽訂衍生工具合約時，原始以公允價值認列，後續於資產負債表按公允價值再 衡量，後續衡量產生之利益及損失直接列入損益。然指定且為有效避險工具之衍生工具，其認 列於損益之時點則將視避險關係之性質而定。當衍生工具之公允價值為正值時，列為金融資產； 公允價值為負值時，列為金融負債。
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（十三）避險會計
合併公司指定部分避險工具進行現金流量避險。對確定承諾匯率風險之避險係以現金流量避 險處理。
指定且符合現金流量避險之避險工具，其公允價值變動屬有效避險部分係認列於其他綜合損 益；屬避險無效部分則立即認列於損益。
當被避險項目認列於損益時，原先認列於其他綜合損益之金額將於同一期間重分類至損益， 並於合併綜合損益表認列於與被避險項目相關之項目下。然而，當預期交易之避險將認列非金融 資產或非金融負債時，原先認列於其他綜合損益之金額，將自權益轉列為該非金融資產或非金融 負債之原始成本。
當合併公司取消指定避險關係、避險工具到期、出售、解約、執行或不再符合避險會計時， 即推延停止避險會計。先前於避險有效期間已認列於其他綜合損益之金額，於預期交易發生前仍 列於權益，當預期交易不再預期會發生時，先前認列於其他綜合損益之金額將立即認列於損益。 （十四）負債準備
認列為負債準備之金額係考量義務之風險及不確定性，而為資產負債表日清償義務所需支出 之最佳估計。負債準備係以清償義務之估計現金流量折現值衡量。
（十五）收入認列
收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶退貨、折扣及其他類似之折讓。 銷貨退回係依據以往經驗及其他攸關因素合理估計未來之退貨金額提列。
1. 商品之銷售
銷售商品係於下列條件完全滿足時認列收入：
-
（1）合併公司已將商品所有權之重大風險及報酬移轉予買方；
-
（2）合併公司對於已經出售之商品既不持續參與管理，亦未維持有效控制；
-
（3）收入金額能可靠衡量；
-
（4）與交易有關之經濟效益很有可能流入合併公司；及
-
（5）與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。
去料加工時，加工產品所有權之重大風險及報酬並未移轉，是以去料時不作銷貨處理。 具體而言，銷售商品收入係於商品交付且法定所有權移轉時認列。
2. 股利收入及利息收入
投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與交易有關之經濟效益 很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量。
金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入合併公司，且收入金額能可靠衡量時認 列。利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。
（十六）租 賃
營業租賃之租賃收益係按直線基礎於相關租賃期間內認列為收益。因協商與安排營業租賃所 產生之原始直接成本，係加計至出租資產之帳面金額，並按直線基礎於租賃期間內認列為費用。
（十七）借款成本
直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本，係作為該資產成本之一部分， 直到該資產達到預定使用或出售狀態之幾乎所有必要活動已完成為止。
除上述外，所有其他借款成本係於發生當年度認列為損益。
（十八）員工福利
1. 短期員工福利
短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。
2. 退職後福利
確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。 確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利 法精算。服務成本（含當期服務成本及前期服務成本）及淨確定福利負債（資產）淨利息於發 生時、計畫修正或縮減時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益、資產上限影響數之變 動及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不 重分類至損益。
淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得 超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。
（十九）所得稅
所得稅費用係當年度所得稅及遞延所得稅之總和。
1. 當年度所得稅
依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅列為股東會決議年度之所得稅費
用。
以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。
2. 遞延所得稅
遞延所得稅係依財務報表帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所產生 之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所得稅 資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異或使用投資抵減時認列。
與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟合併公司若 可控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與 此類投資及權益有關之可減除暫時性差異所產生之遞延所得稅資產，僅於其很有可能有足夠課 稅所得用以實現暫時性差異之利益，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所 得稅資產。
遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有 足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者， 亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分 資產者，調增帳面金額。
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遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當年度之稅率衡量，該稅率係以資產
負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映企 業於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。
- 本期之當年度及遞延所得稅
當年度及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益之項目相關之當年度及遞延 所得稅係認列於其他綜合損益。
- （二十）生物資產
生物資產原始以成本加計交易成本認列，後續係以公允價值減出售成本衡量。以公允價值減 出售成本衡量之變動所產生之利益或損失，係於發生當年度計入損益。
自生物資產收成之農產品原始係以收成點之公允價值減出售成本衡量並轉列存貨，後續係按 存貨處理。
五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源
合併公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及 其他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。
管理階層將持續檢視估計與基本假設。若估計之修正僅影響當年度，則於修正當年度認列；若會計 估計之修正同時影響當年度及未來期間，則於修正當年度及未來期間認列。
- （一）應收票據及帳款之估計減損
當有客觀證據顯示減損跡象時，合併公司考量未來現金流量之估計。減損損失之金額係以該 資產之帳面金額及估計未來現金流量（排除尚未發生之未來信用損失）按該金融資產之原始有效 利率折現之現值間的差額衡量。若未來實際現金流量少於預期，可能會產生重大減損損失。
- （二）生物資產數量之估計
合併公司之生物資產係為供造紙製漿使用之桉木，應於每一報導期間結束日，估計林木蓄積 量 ( 噸 )，並以每噸公允價值減出售成本衡量生物資產之帳載金額。其中林木蓄積量之估計需考 量期間林木生長速度差異、天災、蟲害等因素，故具有高度不確定性。相關判斷及假設之變動可 能重大影響該等估計之結果。
六、現金及約當現金
| 庫存現金及週轉金 銀行支票及活期存款 約當現金 原始到期日在3個月以內之銀行定期存款 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|
銀行存款（不含支票存款）於資產負債表日之市場利率區間如下：
| 銀行存款 約當現金 七、透過損益按公允價值衡量之金融工具 持有供交易之金融資產 基金受益憑證 遠期外匯合約 持有供交易之金融負債 遠期外匯合約 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 | |
|---|---|---|
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 |
於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之遠期外匯合約如下：
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 | 1 0 6 年1 2 月3 1 日 | 幣 別 | 到 期 期 間 | 合 約 金 額（ 仟元） | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 | |||||||
| 賣出遠期外匯 | 美金兌新台幣 | 107年1月10日至 107年1月25日 |
USD 13,500/ NTD 401,760 |
||||
| 1 0 5 年1 2 月3 1 日 | |||||||
| 賣出遠期外匯 | 美金兌新台幣 | 106年1月9日至 106年1月26日 |
USD 33,000/ NTD 1,064,250 |
||||
| 賣出遠期外匯 | 日圓兌新台幣 | 106年1月23日 | JPY 50,000/ NTD 13,780 |
||||
| 賣出遠期外匯 | 人民幣兌新台幣 | 106年1月6日至 106年2月24日 |
RMB 52,600/ NTD 244,537 |
合併公司從事遠期外匯交易之目的，主要係為規避外幣資產及負債因匯率波動產生之風險。合併公 司持有上述之遠期外匯合約因不符合有效避險條件，故不適用避險會計。
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八、備供出售金融資產
| 流 動 國內投資 上市（櫃）股票 非 流 動 國內投資 上市（櫃）股票 九、避險之衍生金融工具 金融資產－流動 現金流量避險－遠期外匯合約 金融負債－流動 現金流量避險－遠期外匯合約 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|
| $ | |
| $ | |
| 1 | |
九、避險之衍生金融工具
合併公司之避險策略係以簽訂遠期外匯合約規避特定外幣收支部位之匯率暴險，以及管理預期於未 來發生之採購交易所產生外幣部位之匯率暴險。於預期採購交易實際發生時，調整非金融被避險項目之 帳面金額。
遠期外匯合約條款係配合被避險項目之條款所議定。合併公司於資產負債表日尚未到期之遠期外匯 合約如下：
| 106 年12月31日 買入遠期外匯 105 年12月31日 買入遠期外匯 買入遠期外匯 |
幣 別 歐元兌新台幣 歐元兌新台幣 日圓兌新台幣 |
到 期 期 間 107年1月31日 106年1月23日至 106年1月25日 106年1月23日至 106年1月26日 |
合 約 金 額（仟元） |
|---|---|---|---|
| EUR 383/ NTD 13,623 EUR 808/ NTD 27,391 JPY 334,282/ NTD 92,128 |
十、無活絡市場之債務工具投資－流動
| 原始到期日在3個月至1年間之 定期存款 市場利率區間 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 209,752 0.58%~3.6% |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 10,100 0.63%~1.07% |
十一、無活絡市場之債務工具投資－非流動
| 國 | 內 | 投 | 資 | 1 | 0 | 6 | 年1 | 2 | 月3 1 日 | 1 0 5 年1 2 月3 1 日 | 1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 永豐銀行次順位金融債券（一） | $ | 170,000 | $ | 170,000 | |||||||
| 原始到期日超過1 | 年之銀行定期存款（二） | 5,000 | - | ||||||||
| $ | 175,000 | $ | 170,000 |
-
（一）合併公司 104 年度依債券面額購入永豐銀行次順位金融債券 170,000 仟元，該債券利 率為 3.9%，無到期日，惟發行銀行得於發行屆滿五年後，行使提前贖回權。
-
（二）截至 106 年 12 月 31 日止，原始到期日超過 1 年之定期存款市場利率為 1.12%。
- 十二、以成本衡量之金融資產 非流動
| 1 | 0 6 年1 2 月3 1 日 | 0 6 年1 2 月3 1 日 | 1 0 5 年1 2 月3 1 日 | 1 0 5 年1 2 月3 1 日 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 國內未上市（櫃）普通股 | $ | 235,500 | $ | 258,000 | |
| 國外未上市（櫃）普通股 | 3,902 | 3,902 | |||
| $ | 239,402 | $ | 261,902 | ||
| 依衡量種類區分 | |||||
| 備供出售金融資產 | $ | 239,402 | $ | 261,902 |
合併公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係按成本減除減損損失衡量，因其 公允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計之機率，致合併公司管理階層認為其公允價值 無法可靠衡量。
十三、應收票據及帳款
| 應收票據－因營業發生 應收帳款－因營業發生 減：備抵呆帳 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 286,462 2,017,502 2,303,964 (27,586) $ 2,276,378 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 539,548 1,916,485 |
||
2,456,033 ( 27,586) $ 2,428,447 |
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合併公司之客戶群廣大且相互無關聯，故信用風險之集中度有限。
於資產負債表日已逾期但合併公司尚未認列備抵呆帳之應收帳款（參閱下列帳齡分析），因其信用 品質並未重大改變，合併公司管理階層認為仍可回收其金額，合併公司並對部分應收帳款持有擔保品或 其他信用增強保障。此外，合併公司亦不具有將應收帳款及對相同交易對方之應付帳款互抵之法定抵銷 權。
應收票據及帳款之帳齡分析如下：
| 尚未逾期 90天以下 91至180天 181至365天 1年以上 合 計 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 2,195,148 107,177 - - 1,640 $ 2,303,965 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 2,305,614 142,388 4,031 - 4,000 |
||
$ 2,456,033 |
以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。
已逾期但未減損應收票據及帳款之帳齡分析如下：
| 90天以下 91至180天 181至365天 1年以上 合 計 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 104,695 - - 1,640 $ 106,335 |
1 0 4 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 115,450 4,030 - 3,859 $ 123,339 |
以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。
應收票據及帳款之備抵呆帳變動資訊如下：
| 105年1月1日餘額 加：本期提列呆帳費用 105年12月31日餘額 106年1月1日餘額 106年12月31日餘額 |
群 組 評 估 減 損 損 失 |
|---|---|
| $ 24,726 2,860 $ 27,586 $ 27,586 $ 27,586 |
十四、存貨
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 | 1 0 5 年1 2 月3 1 日 | 1 0 5 年1 2 月3 1 日 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 製成品及購進成品 | $ | 1,613,888 |
$ | 1,610,827 | |
| 在 製 品 | 406,778 | 336,482 | |||
| 材料 | 1,008,759 | 1,042,252 | |||
| $ | 3,029,425 | $ | 2,989,561 | ||
| 106及105年度之銷貨成本分別包括存貨跌價損失3,712仟元及存貨跌價回升利益5,038仟元，存 | |||||
| 貨淨變現價值回升係因存貨銷貨價格上 | 揚所致。 | ||||
| 十五、生物資產 | |||||
| 1 0 6 年度 | 1 0 5 年度 | ||||
| 期初餘額 | $ | 3,275,503 | $ | 3,622,184 | |
| 增 添 | 194,119 | 229,253 | |||
| 公允價值減出售成本之變動損失 | ( | 8,111) | ( | 13,295) |
|
| 收 成 | ( | 114,840) | ( | 274,238) | |
| 淨兌換差額 | ( | 65,793) | ( | 288,401) | |
| 期末餘額 | $ | 3,280,878 | $ | 3,275,503 |
106 及 105 年度之銷貨成本分別包括存貨跌價損失 3,712 仟元及存貨跌價回升利益 5,038 仟元，存 貨淨變現價值回升係因存貨銷貨價格上揚所致。
十五、生物資產
合併公司之生物資產係供造紙用原料之桉木，主要位於廣東省肇慶市。
生物資產扣除出售成本前之公允價值衡量如下，係屬重複性公允價值衡量：
| 桉木（第3等級） 第3等級公允價值之調節如下： 期初餘額 增 添 列入損益－未實現 收 成 淨兌換差額－列入其他綜合損益 期末餘額 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 3,380,533 1 0 6 年度 $ 3,370,430 212,082 ( 8,861) ( 125,467) (67,651) $ 3,380,533 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 | |
| $ 3,370,430 | |||
1 0 5 年度 |
|||
| $ 3,730,495 248,511 ( 14,412) ( 297,275) (296,889) $ 3,370,430 |
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2017 財務概況公司簡介
十六、列入合併財務報告之子公司
本合併財務報告編制主體如下：
合併公司與母公司永豐餘投資控股公司對若干個別不重大之關聯企業合計持股比例超過 20%，因是 採權益法評價。
合併公司對若干個別不重大之關聯企業持股比例雖未達 20%，惟具有重大影響力，因是採權益法評
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所持股權百分比
106 年 105 年
投資公司名稱 子公司名稱 業務性質
12 月 31 日 12 月 31 日
CHP International
一般投資業 100.0 100.0
本公司 (BVI) Corporation
華豐投資公司 一般投資業 100.0 100.0
非長纖維紙漿、長纖維紙漿、書寫及
廣東鼎豐紙業公司 60.0 60.0
CHP International 印刷用紙、道林紙之產銷業務
(BVI) Corporation 苗木之培育及銷售、造林、伐木及其
肇慶鼎豐林業公司 20.2 20.2
他林業暨林木之銷售、加工及運輸
華豐投資公司 光華肥料公司 肥料製造業 100.0 100.0
苗木之培育及銷售、造林、伐木及其
廣東鼎豐紙業公司 肇慶鼎豐林業公司 66.3 66.3
他林業暨林木之銷售、加工及運輸
----- End of picture text -----
列入上述合併財務報告編製主體之財務報告中，106 及 105 年度光華肥料公司之財務報表係未經 會計師查核，其 106 年及 105 年 12 月 31 日之資產總額分別為 15,101 仟元及 10,971 仟元，分別佔該 年度合併資產總額之 0.05% 及 0.04%，其 106 年及 105 年 12 月 31 日之負債總額分別為 2,500 仟元及 1,570 仟元，分別佔該年度合併負債總額之 0.02% 及 0.01%，其 106 及 105 年度之營業收入淨額分別為 15,773 仟元及 10,011 仟元，分別佔該年度合併營業收入淨額之 0.07% 及 0.05%，其 106 及 105 年度淨 利分別為 5,873 仟元及 2,969 仟元，分別佔該年度合併淨利之 0.80% 及 0.85%。惟管理當局認為該等子 公司之財務報表若經會計師查核，尚不致有重大之調整。
十七、採用權益法之投資
| 個別不重大之關聯企業 | 1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 855,810 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 955,180 |
個別不重大之關聯企業彙總資訊如下：
| 合併公司享有之份額 本期淨利 其他綜合損失 綜合損失總額 |
1 0 6 年度 $ 20,906 (35,742) ($ 14,836) |
1 0 5 年度 | |
|---|---|---|---|
| $ 44,714 (55,525) ($ 10,811) |
價。
採用權益法之投資及合併公司對其所享有之損益及其他綜合損益份額，除若干個別不重大之關聯企 業係按未經會計師查核之財務報告計算外，其餘係按經會計師查核之財務報告計算；惟合併公司管理階 層認為上述關聯企業財務報告倘經會計師查核，尚不致產生重大之調整。
十八、不動產、廠房及設備
自有土地 建 築 物 機器設備 電氣設備 工具設備 什項設備 在建工程 合 計
成 本
| 成 本 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 105 年1 月1 日餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 重分類 105 年12 月 31日餘額 累計折舊 及 減 損 105 年1 月1 日餘額 處 分 折舊費用 淨兌換差額 105 年12 月 31日餘額 105 年12 月 31日淨額 成 本 106 年1 月1 日餘額 增 添 處 分 淨兌換差額 重分類 其他重分類 106 年12 月 31日餘額 |
$ 6,637,258 - - - - ~~$ 6,637,258~~ $ - - - - ~~$-~~ ~~$ 6,637,258~~ $ 6,637,258 - - - - - ~~$ 6,637,258~~ |
$ 3,397,474 5,723 ( 5,691) ( 51,465) 335,999 ~~$ 3,682,040~~ $ 2,538,543 ( 4,087) 87,978 (14,327) ~~$ 2,608,107~~ ~~$ 1,073,933~~ $ 3,682,040 21,498 ( 2,171) ( 14,611) 85,283 - ~~$ 3,772,039~~ |
$ 25,975,001 52,836 ( 32,267) ( 305,109) 2,115,632 ~~$ 27,806,093~~ $ 22,102,789 ( 32,267) 708,821 (195,181) ~~$ 22,584,162~~ ~~$ 5,221,931~~ $ 27,806,093 241,821 ( 76,342) ( 82,241) 597,993 - ~~$ 28,487,324~~ |
$ 2,691,316 27,569 ( 3,637) - 92,059 ~~$ 2,807,307~~ $ 2,222,244 ( 3,637) 65,662 - ~~$ 2,284,269~~ ~~$ 523,038~~ $ 2,807,307 26,895 ( 1,118) - 79,807 - ~~$ 2,912,891~~ |
$ 1,346,742 108,761 ( 18,975) - 44,671 ~~$ 1,481,199~~ $ 1,204,525 ( 18,975) 68,410 - ~~$ 1,253,960~~ ~~$ 227,239~~ $ 1,481,199 41,619 ( 5,969) - 96,620 - ~~$ 1,613,469~~ |
$ 579,879 9,720 ( 3,812) ( 9,811) 158,200 ~~$ 734,176~~ $ 519,053 ( 3,812) 24,941 (3,106) ~~$ 537,076~~ ~~$ 197,100~~ $ 734,176 14,359 ( 8,740) ( 3,550) 16,921 - ~~$ 753,166~~ |
$ 1,700,892 1,766,716 - ( 41,350) (2,746,561) ~~$ 679,697~~ $ - - - - ~~$-~~ ~~$ 679,697~~ $ 679,697 689,963 - ( 4,127) ( 876,624) (68,054) ~~$ 420,855~~ |
$ 42,328,562 1,971,325 ( 64,382) ( 407,735) - |
| ~~$ 43,827,770~~ | ||||||||
$ 28,587,154 ( 62,778) 955,812 (212,614) ~~$ 29,267,574~~ |
||||||||
~~$ 14,560,196~~ |
||||||||
$ 43,827,770 1,036,155 ( 94,340) ( 104,529) - (68,054) ~~$ 44,597,002~~ |
||||||||
96 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
97
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
| 累計折舊 及 減 損 106 年1 月1 日餘額 處 分 折舊費用 淨兌換差額 106 年12 月 31日餘額 106 年12 月 31日淨額 |
自有土地 $ - - - - ~~$-~~ ~~$ 6,637,258~~ |
建 築 物 $ 2,608,107 ( 2,171) 103,351 (3,200) ~~$ 2,706,087~~ ~~$ 1,065,952~~ |
機器設備 $ 22,584,162 ( 68,481) 812,371 (45,026) ~~$ 23,283,026~~ ~~$ 5,204,298~~ |
電氣設備 $ 2,284,269 ( 1,118) 74,008 - ~~$ 2,357,159~~ ~~$ 555,732~~ |
工具設備 $ 1,253,960 ( 5,944) 88,721 - ~~$ 1,336,737~~ ~~$ 276,732~~ |
什項設備 $ 537,076 ( 8,740) 40,668 (588) ~~$ 568,416~~ ~~$ 184,750~~ |
在建工程 $ - - - - ~~$-~~ ~~$ 420,855~~ |
合 計 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $ 29,267,574 ( 86,454) 1,119,119 (48,814) ~~$ 30,251,425~~ |
||||||||
~~$ 14,345,577~~ |
||||||||
合併公司之投資性不動產公允價值係由管理階層參考類似不動產交易市場之價格證據進行評價。合 併公司之投資性不動產公允價值如下：
1 0 6 年 1 2 月 3 1 日 1 0 5 年 1 2 月 3 1 日 公允價值 $ 341,731 $ 341,731
二十、借款
（一）短期借款
不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：
建 築 物
| 建 築 物 | |
|---|---|
| 廠房主建物 | 15至35年 |
| 其 他 | 3至44年 |
| 機器設備 | 3至15年 |
| 電氣設備 | 5至15年 |
| 工具設備 | 3至5年 |
| 什項設備 | 3至20年 |
十九、投資性不動產
| 成 本 期初餘額 期末餘額 累計折舊及減損 期初餘額 折舊費用 期末餘額 期初淨額 期末淨額 |
1 0 6 年度 $ 272,334 $ 272,334 ($ 14,326) ( 330) ($ 14,656) $ 258,008 $ 257,678 |
1 0 5 年度 $ 272,334 |
|---|---|---|
| $ 272,334 | ||
($ 13,936) ( 390) ($ 14,326) $ 258,398 |
||
$ 258,008 |
合併公司之折舊性投資性不動產係以直線基礎按 55 年之耐用年限計提折舊。
| 銀行信用額度借款 遠期信用狀借款 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 2,762,000 562,328 $ 3,324,328 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 1,838,000 - $ 1,838,000 |
上述銀行週轉性借款之利率於 106 年及 105 年 12 月 31 日分別為 0.91%-2.81% 及 0.90%-0.98%。
（二）應付短期票券
| 應付商業本票 減：應付短期票券折價 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 1,950,000 $ 2,000,000 ( 732) (641) $ 1,949,268 $ 1,999,359 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
應付商業本票每筆期間均不超過 1 年，106 年及 105 年 12 月 31 日貼現率分別為 0.43%-0.82% 及 0.40%-0.75%。
（三）長期借款
| 無擔保借款 減：列為1年內到期部分 聯貸案手續費 長期借款 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 920,000 - (5,925) $ 914,075 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 1,960,000 ( 108,000) (10,235) $ 1,841,765 |
98 中華紙漿股份限公司 2017 年年報
99
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
| 銀行借款 台北富邦銀 行－甲項授信 借款 台北富邦銀 行－乙項授信 借款 台灣銀行聯貸 案－甲項授信 借款 凱基銀行－中 期授信借款 銀行借款總額 |
到 期 日 107.11.25 107.11.25 110.6.30 108.12.12 |
重 大 條 款 自首次動用日102年11月 25日起，60個月內循環動 用，已於106年度提前清償。 自首次動用日102 年11 月 25 日起算，於滿4 年之日 償還30%，最終到期日償還 70%，按月付息，已於106 年度提前清償。 自首次動用日105年6月30 日起算，借款人得於5年內 循環動用。 於合約期間內，額度循環動 用。 |
有效利率％ 1.63 1.93 1.80 1.19 |
106 年12月31日 $ - - $ 800,000 120,000 $ 920,000 |
105 年12月31日 |
|---|---|---|---|---|---|
| $ 1,500,000 360,000 $ 100,000 - |
|||||
| $ 1,960,000 |
二一、退職後福利計畫
（一）確定提撥計畫
合併公司中，本公司、華豐投資公司及光華肥料公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制 度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專 戶。
合併公司於大陸地區之子公司員工，係屬當地政府營運之退休福利計畫成員。該等子公司須 提撥薪資成本之特定比例至退休福利計畫，以提供該計畫資金。合併公司對於此政府營運之退休 福利計畫之義務僅為提撥特定金額。
（二）確定福利計畫
合併公司中之本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休 計畫。員工退休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平均工資計算。合併公司按員 工每月薪資總額一定比率提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣 銀行之專戶，年度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年 度 3 月底前將一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，合併公司並無影響投 資管理策略之權利。
列入合併資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：
| 確定福利義務現值 計畫資產公允價值 淨確定福利負債 （接次頁） |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 624,763 (400,068) ( $ 224,695 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 647,298 360,749) $ 286,549 |
||
（承前頁）
淨確定福利負債（資產）變動如下：
| 105年1月1日餘額 服務成本 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外） 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 105年12月31日 106年1月1日餘額 服務成本 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外） 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 106年12月31日 |
確定福利 義務現值 $ 620,106 25,573 10,467 36,040 - 57,842 57,842 - ( 66,690) $ 647,298 $ 647,298 22,924 10,778 33,702 - 13,741 13,741 - ( 69,978) $ 624,763 |
計畫資產 公允價值 ($ 328,173) - ( 8,615) ( 8,615) 6,250 - 6,250 ( 90,387) 60,176 ($ 360,749) ($ 360,749) - ( 9,005) ( 9,005) 5,321 - 5,321 ( 105,613) 69,978 ($ 400,068) |
淨確定福利 負債（資產） $ 291,933 |
|---|---|---|---|
25,573 1,852 |
|||
27,425 |
|||
6,250 57,842 |
|||
64,092 |
|||
( 90,387) ( 6,514) $ 286,549 |
|||
$ 286,549 |
|||
22,924 1,773 |
|||
24,697 |
|||
5,321 13,741 |
|||
19,062 |
|||
( 105,613) - |
|||
| $ 224,695 |
合併公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：
-
投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投 資於國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的，惟合併公司之計畫資產得分配金 額係以不低於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。
-
利率風險：政府公債與公司債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務 投資報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
-
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增 加將使確定福利義務現值增加。
100[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 101
2017 財務概況公司簡介
合併公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：
| 折 現 率 薪資預期增加率 服務年資未滿16年 服務年資16年以上 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 1.75% 1.50% 1.00% |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 1.75% 1.50% 1.00% |
|---|---|---|
若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定 福利義務現值增加（減少）之金額如下：
| 折 現 率 增加0.125% 減少0.125% 薪資預期增加率 增加0.125% 減少0.125% |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 ($ 5,119) $ 5,198 $ 5,231 ($ 5,164) |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 ($ 5,606) $ 5,694 $ 5,731 ($ 5,655) |
|---|---|---|
由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法 反映確定福利義務現值實際變動情形。
預期1年內提撥金額 確定福利義務平均到期期間 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 274,639 12年 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 105,613 12年 |
二二、權 益
（一）普通股股本
| （一）普通股股本 | ||
|---|---|---|
| 額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股數（仟股） 已發行股本 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 1,300,000 $ 13,000,000 1,102,835 $ 11,028,353 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
| 1,300,000 | ||
| $ 13,000,000 | ||
1,102,835 |
||
| $ 11,028,353 |
（二）資本公積
| 得用以彌補虧損、發放現金或撥充股本（註） 庫藏股票交易 僅得用以彌補虧損 採權益法認列關聯企業股權淨值之變動數 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 20,817 15,785 $ 36,602 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 20,817 13,586 |
|---|---|---|
$ 34,403 |
- 註：此類資本公積中得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金股利或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一 定比率為限。
（三）保留盈餘及股利政策
依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘分派之對象。本公 司已於 105 年 6 月 24 日股東常會決議通過修正章程之盈餘分派政策，並於章程中另外訂定員工 酬勞之分派政策。
修正後章程之盈餘分派政策規定，本公司年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損 後，再提 10% 為法定盈餘公積，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併 同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。修正前後 章程之員工及董監事酬勞分派政策，參閱附註二三之 ( 三 ) 員工福利費用。
為考量整體環境並配合長期財務規劃，以求永續、穩定之經營發展，本公司之股利政策主要 係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量未來年度之資金需求，先以保留盈餘融通所需之資金， 剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，分派至少百分之二十之現金股利，其餘為股票股利。但 遇公司有資本支出需求時，前述剩餘之盈餘得全部以股票股利之方式分派。
法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損。 公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。
本公司依金管證發字第 1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函、金管證發字第 1030006415 號及「採用國際財務報導準則（IFRSs）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等 規定提列及迴轉特別盈餘公積。
本公司於 106 年 6 月 19 日及 105 年 6 月 24 日舉行股東常會，分別決議通過 105 及 104 年 度盈餘分配案如下：
| 盈餘分配案 1 0 5 年度 1 0 4 年度 法定盈餘公積 $ 39,112 $ 77,971 現金股利 385,992 661,701 $ |
每股股利（元） 1 0 5 年度 1 0 4 年度 0.35 $ 0.6 |
|---|---|
已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股利之權利。
102[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 103
2017 財務概況公司簡介
本公司 107 年 3 月 22 日董事會擬議 106 年度盈餘分配案如下：
| 法定盈餘公積 $ 現金股利 |
盈餘分配案 每股股利（元） 61,858 551,418 $ 0.5 |
每股股利（元） |
|---|---|---|
有關 106 年度之盈餘分配案尚待預計於 107 年度召開之股東會決議。
（四）特別盈餘公積
| 特別盈餘公積 | 1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1,186,894 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 1,186,894 |
|---|---|---|
係本公司帳列未實現重估增值轉入保留盈餘之金額，已予以提列相同數額之特別盈餘公積。
（六）非控制權益
| 期初餘額 歸屬於非控制權益之份額 本期淨利（損） 國外營運機構財務報表換算之兌換差額 期末餘額 |
1 0 6 年度 $ 2,345,370 107,633 ( 46,492) $ 2,406,511 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 2,593,257 ( 41,396) ( 206,491) $ 2,345,370 |
二三、本期淨利
（一）財務成本
（五）其他權益項目
| 1 0 5 年度 期初餘額 備供出售金融資產未實現損失 國外營運機構財務報表換算之兌換 差額 避險工具公允價值變動損益 採權益法認列關聯企業其他綜合損 失之份額 期末餘額 1 0 6 年度 期初餘額 備供出售金融資產未實現損失 國外營運機構財務報表換算之兌換 差額 避險工具公允價值變動損益 採權益法認列關聯企業其他綜合損 失之份額 期末餘額 |
國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ 497,630 - ( 340,857) - (25,224) $ 131,549 $ 131,549 - ( 206,494) - (12,490) ($ 87,435) |
備供出售金 融資產未實 現（損）益 $ 446,112 ( 71,620) - - (30,139) $ 344,353 $ 344,353 ( 2,131) - - (23,143) $ 319,079 |
現金流量避險 $ 3,038 - - ( 14,388) - ($ 11,350) ($ 11,350) - - 4,973 - ($ 6,377) |
合 計 |
|---|---|---|---|---|
| $ 946,780 ( 71,620) ( 340,857) ( 14,388) (55,363) $ 464,552 |
||||
$ 464,552 ( 2,131) ( 206,494) 4,973 (35,633) $ 225,267 |
| 銀行借款利息 減：利息資本化金額 利息資本化相關資訊如下： 利息資本化利率 （二）折舊及攤銷 折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 攤銷費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 |
1 0 6 年度 $ 82,576 ( 909) $ 81,667 1 0 6 年度 1.02%-1.25% 1 0 6 年度 $ 1,113,018 6,431 $ 1,119,449 $ 7,162 8,997 $ 16,159 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 91,353 ( 17,131) $ 74,222 1 0 5 年度 |
||
| 1.00%-2.25% 1 0 5 年度 |
||
| $ 949,476 6,726 $ 956,202 $ 7,542 791 $ 8,333 |
（二）折舊及攤銷
104[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 105
2017 財務概況公司簡介
（三）員工福利費用
| 退職後福利 確定提撥計畫 確定福利計劃 其他員工福利 員工福利費用合計 依功能別彙總 營業成本 營業費用 |
1 0 6 年度 $ 66,285 24,697 90,982 1,788,816 $ 1,879,798 $ 1,703,849 175,949 $ 1,879,798 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 64,263 27,425 91,688 1,801,820 $ 1,893,508 $ 1,681,118 212,390 $ 1,893,508 |
截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，合併公司員工人數分別為 2,630 人及 2,657 人，其計 算基礎與員工福利費用一致。
依 104 年 5 月修正後公司法及 105 年 6 月經股東常會決議之修正章程，本公司係以當年度 扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以不低於 1% 及不高於 2% 提撥員工酬勞及董監事酬 勞。106 及 105 年度員工酬勞及董監事酬勞分別於 107 年 3 月 22 日及 108 年 3 月 16 日經董事 會決議發放現金金額如下：
| 員工酬勞 董監事酬勞 |
1 0 6 年度 $ 8,000 7000 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 4,600 7000 |
年度合併財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整 入帳。
104 及 105 年度員工酬勞及董監事酬勞之實際配發金額與 104 及 105 年度合併財務報告之 認列金額並無差異。
有關本公司 107 及 106 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊，請至台灣證券交易所 「公開資訊觀測站」查詢。
二四、所得稅
（一）認列於損益之所得稅
所得稅（利益）費用之主要組成項目如下：
| 當期所得稅 本年度產生者 以前年度之調整 未分配盈餘加徵 遞延所得稅 當年度產生者 以前年度調整 認列於損益之所得稅（利益）費用 |
1 0 6 年度 $ 18,238 $ 7 - 18,245 137,722 2,706 140,428 $ 158,673 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 610 $ 19 6,517 7,146 ( 11,372) ( 12,372) ( 23,744) ($ 16,598) |
會計所得與所得稅（利益）費用之調節如下：
| 繼續營業單位稅前淨利 稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費用 （17%） 永久性差異 未認列之虧損扣抵 以前年度之調整 未分配盈餘加徵 合併個體適用不同稅率之影響數 認列於損益之所得稅費用（利益） |
1 0 6 年度 $ 884,888 $ 150,431 ($ 21,113) - 2,713 - 26,642 $ 158,673 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 333,120 $ 56,630 ($ 19,541) ( 33,669) ( 12,353) 6,517 ( 14,182) ($ 16,598) |
合併公司適用中華民國所得稅法之個體所適用之稅率為 17%；其他轄區所產生之稅額係依各 相關轄區適用之稅率計算。
我國於 107 年 2 月經總統公布修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅稅率由 17% 調整 為 20%，並自 107 年度施行。此外，107 年度未分配盈餘所適用之稅率將由 10% 調降為 5%。 106 年 12 月 31 日已認列之遞延所稅資產及遞延所得稅負債，預計因稅率變動而於 107 年分別 調整增加 19,572 仟元及 11,731 仟元。
由於 107 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 106 年度未分配盈餘加徵 10% 所得稅 之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。
106[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 107
2017 財務概況公司簡介
（二）認列於其他綜合損益之所得稅
1 0 6 年度 1 0 5 年度 遞延所得稅 當年度產生者 －確定福利之精算損益 $ 3,240 $ 10,896
（三）遞延所得稅資產與負債
遞延所得稅資產及負債之變動如下：
1 0 6 年 度
年 初餘額 認列於損益 認列於 其 他綜合損益 兌換差額 年 底餘額
遞延所得稅資產
暫時性差異
| 暫時性差異 | |||
|---|---|---|---|
| 確定福利退休計畫 虧損扣抵 其 他 |
$ 48,714 ($ 13,756) 169,929 ( 106,766) 31,610 (20,097) $ 250,253 ($ 140,619) |
$ 3,240 $ - - ( 1,442) - (519) $ 3,240 ($ 1,961) |
$ 38,198 61,721 10,994 |
$ 110,913 |
- （四）未於合併資產負債表中認列遞延所得稅資產之未使用虧損扣抵及未使用投資抵減金額
華豐投資公 司
| 華豐投資公司 | |||
|---|---|---|---|
| 虧損扣抵 107年度到期 （五）未使用之虧損扣抵相關資訊 中華紙漿公司 尚 未 扣 抵 餘 額 $ 268,509 94,555 $ 363,064 華豐投資公司 尚 未 扣 抵 餘 額 $ 43,628 |
$ | 1 0 6 年1 2 月3 1 日 1 0 5 年1 2 月3 1 日 43,628 $ 43,631 最 後 扣 抵 年 度 112 113 最 後 扣 抵 年 度 107 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 43,631 |
（六）與投資相關之未認列遞延所得稅負債
遞延所得稅負債
暫時性差異
| 暫時性差異 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 土地增值稅準備 其 他 |
$ 1,924,940 $ - 66,678 (191) $ 1,991,618 ($ 191) |
$ - - $ - |
$ - - $ - |
$ 1,924,940 66,487 |
$ 1,991,427 |
1 0 5 年 度
年 初餘額 認列於損益 認列於 其 他綜合損益 兌換差額 年 底餘額
遞延所得稅資產
暫時性差異
| 暫時性差異 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 確定福利退休計畫 虧損扣抵 其 他 遞延所得稅負債 暫時性差異 土地增值稅準備 其 他 |
$ 49,629 154,117 12,965 $ 216,711 $ 1,924,940 64,914 $ 1,989,854 |
($ 11,811) 17,916 19,403 $ 25,508 $ - 1,764 $ 1,764 |
$ 10,896 - - $ 10,896 $ - - $ - |
$ - ( 2,104) (758) (2,862) $ - - $ - |
$ 48,714 169,929 31,610 |
$ 250,253 |
|||||
$ 1,924,940 66,678 |
|||||
$ 1,991,618 |
截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，與投資子公司有關且未認列為遞延所得稅負債之應課 稅暫時性差異分別為 525,489 仟元及 536,182 仟元。
（七）本公司兩稅合一相關資訊
| 未分配盈餘 87年度以後 股東可扣抵稅額帳戶餘額 盈餘分配適用之稅額扣抵比率 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 3,092,020 $ 58,288 1 0 6 年度 （註） |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 2,919,034 $ 56,281 1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| 2.2% |
註：由於 107 年 2 月公布之中華民國所得稅法修正內容廢除兩稅合一制度，本公司預期 107 年分配盈餘時不適用前述稅額扣抵比率。
（八）所得稅核定情形
本公司之營利事業所得稅除 103 年外，截至 104 年度之申報案件業經稅捐稽徵機關核定；
華豐投資公司及光華肥料公司之營利事業所得稅申報截至 104 年度之申報案件業經稅捐稽徵機關 核定。
108[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 109
2017 財務概況公司簡介
二五、每股盈餘
| 基本每股盈餘 稀釋每股盈餘 |
1 0 6 年度 $ 0.56 $ 0.56 |
單位：每股元 1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 0.35 $ 0.35 |
合併公司主要管理階層定期檢視集團資本結構，其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。 合併公司依據主要管理階層之建議，藉由發行新債或償付舊債等方式平衡其整體資本結構。
二八、金融工具
（一）公允價值之資訊
1. 非按公允價值衡量之金融工具
用以計算每股盈餘之淨利及普通股加權平均股數如下：
本年度淨利
| 本年度淨利 | ||
|---|---|---|
| 歸屬於本公司業主之淨利 股 數 用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影響： 員工酬勞 用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數 |
1 0 6 年度 $ 618,582 1 0 6 年度 1,102,835 792 1,103,627 |
1 0 5 年度 |
| $ 391,114 單位：仟股 1 0 5 年度 |
||
| 1,102,835 728 1,103,563 |
若合併公司得選擇以股票或現金發放員工分紅，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工分紅將採發放股 票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈餘。於次年 度決議員工分紅發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋作用。
二六、營業租賃協議
合併公司為出租人
營業租賃係出租合併公司之投資性不動產，租賃期間為 104 年 5 月 1 日至 109 年 6 月 30 日。承租 人於租賃期間結束時，對該不動產不具有優惠承購權。
不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：
| 不超過1年 1∼5年 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 7,080,000 10,620,000 $ 17,700,000 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 7,080,000 17,700,000 |
|---|---|---|
$ 24,780,000 |
二七、資本風險管理
合併公司資本結構係由借款及權益（包括股本、保留盈餘及其他權益項目）組成。
合併公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨近其公允 價值。
- 以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具
公允價值衡量所屬層級如下：
1 0 6 年 1 2 月 3 1 日
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 透過損益按公允價值衡量 之金融資產 基金受益憑證 衍生工具－遠期外匯合約 避險之衍生金融資產 衍生工具－遠期外匯合約 備供出售金融資產 國內上市（櫃）公司股票 1 0 5 年1 2 月3 1 日 透過損益按公允價值衡量 之金融資產 基金受益憑證 衍生工具－遠期外匯合約 避險之衍生金融資產 衍生工具－遠期外匯合約 備供出售金融資產 國內上市（櫃）公司股票 透過損益按公允價值衡量之金融負債 衍生工具－遠期外匯合約 避險之衍生金融負債 衍生工具－遠期外匯合約 |
第 1 等 級 $ 29,321 - $ 29,321 $ - $ 1,278,575 第 1 等 級 $ 15,307 - $ 15,307 $ - $ 1,068,370 $ - $ - |
第 2 等 級 $ - 3,934 $ 3,934 $ 1 $ - 第 2 等 級 $ - 1,651 $ 1,651 $ 567 $ - $ 8,317 $ 443 |
第 3 等 級 $ - - $ - $ - $ - 第 3 等 級 $ - - $ - $ - $ - $ - $ - |
合 計 |
| $ 29,321 3,934 |
||||
| $ 33255 | ||||
, $ 1 |
||||
$ 1,278,575 合 計 |
||||
| $ 15,307 1,651 |
||||
| $ 16,958 | ||||
$ 567 |
||||
$ 1,068,370 $ 8,317 |
||||
$ 443 |
110[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 111
2017 財務概況公司簡介
106 及 105 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。
- 衡量公允價值所採用之評價技術及假設
金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定：
-
（1）具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其公允價值係分別參照市場報價決定 （包括國內外上市（櫃）公司股票及基金受益憑證）。
-
（2）衍生工具如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公允價值。若無市場價格可供參 考時，則採用評價方法估計。合併公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與 者於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
-
（3）其他金融資產及金融負債（除上述外）之公允價值係依照以現金流量折現分析為基礎之 一般公認定價模式決定。
（二）金融工具之種類
| 金融資產 透過損益按公允價值衡量－持有供交易 指定為避險會計關係之衍生工具 放款及應收款（註1） 備供出售金融資產（註2） 金融負債 透過損益按公允價值衡量－持有供交易 以攤銷後成本衡量（註3） 指定為避險會計關係之衍生工具 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 33,255 $ 16,958 1 567 5,179,401 4,520,825 1,517,977 1,330,272 - 8,317 9,323,002 8,599,486 - 443 |
|---|---|
-
註 1：餘額係包含現金及約當現金、無活絡市場之債務工具投資、應收票據及帳款、應收票據及帳款－關係人、其他應收款－關 係人、其他應收款（帳列其他流動資產）及存出保證金（帳列其他非流動資產）等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。
-
註 2：餘額係包含分類為備供出售金融資產及以成本衡量金融資產餘額。
-
註 3：餘額係包含短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、應付票據及帳款－關係人、其他應付款、長期借款及存入保證金（帳 列其他非流動負債）等以攤銷後成本衡量之金融負債。
1. 市場風險
（1）匯率風險
合併公司從事外幣計價之銷貨與進貨交易，因而使合併公司產生匯率變動暴險。合 併公司設有專人隨時注意匯率變動，調整公司資金部位，將匯率變動對合併公司損益影 響力降至最低。
為避免因匯率變動造成外幣資產價值減少及未來現金流量之波動，合併公司使用衍 生金融工具（遠期外匯合約）以規避匯率風險。此類衍生金融工具之使用，可協助合併 公司減少但仍無法完全排除外幣匯率變動所造成之影響。
有關外幣匯率風險之敏感度分析，主要係針對合併公司資產負債表日之主要外幣（美 金及人民幣）貨幣性項目計算，當美金及人民幣升值 5% 時，對合併公司稅前淨利之影響 列示如下：
1 0 6 年度 1 0 5 年度 變動 5% 之（損）益 美 金 ($ 67,126) ($ 55,692) 人 民 幣 28,916 8,747
（2）利率風險
合併公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：
| 具公允價值利率風險 金融資產 金融負債 具現金流量利率風險 金融資產 金融負債 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1,319,038 2,863,343 348,620 3,324,328 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 551,105 3,949,124 469,047 1,838,000 |
（三）財務風險管理目的與政策
合併公司財務風險管理目標，係為管理與營運相關之風險，包括匯率風險、利率風險、信用 風險及流動性風險。為降低相關財務風險，合併公司致力於辨認、分析及評估相關財務風險因素 對合併公司財務績效之可能不利影響，進而執行相關方案，以降低及規避財務風險。
合併公司透過衍生金融工具及非衍生金融工具規避暴險，相關工具之運用受合併公司董事會 通過之政策所規範，重要之財務活動係經董事會依相關規範及內部控制制度進行覆核，合併公司 必須恪遵關於整體財務風險管理及權責劃分之相關財務操作程序。內部稽核人員亦定期或不定期 針對政策之遵循與暴險額度進行複核。合併公司並未以投機目的而進行金融工具之交易。
合併公司與銀行長期合作往來密切，透過銀行協助取得較佳之利率條件，且借款利 率得以靈活調整，故利率之變動對合併公司影響非屬重大。
有關利率風險之敏感度分析，係以資產負債表日具浮動利率之金融資產及金融負債
計算。當年利率上升／下降十個基點（0.1%），對合併公司稅前淨利之影響列示如下：
1 0 6 年度 1 0 5 年度 減少／增加 $ 2,976 $ 1,369
112[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 113
2017 財務概況公司簡介
（3）其他價格風險
合併公司因投資各類國內上市櫃公司股票之金融資產而產生價格暴險。合併公司已 建置即時控管機制，故預期不致發生重大之價格風險。
有關上述投資價格風險之敏感度分析，係以資產負債表日以公允價值衡量之金融資 產計算。當市場價格上升／下降 5% 時，對合併公司其他綜合利益之影響列示如下：
| 稅前淨利 增加／減少 其他綜合利益 增加／減少 |
1 0 6 年度 $ 1,466 63,929 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 765 53,419 |
2. 信用風險
信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截至資產負債表日，合 併公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於合併資產負 債表所認列之金融資產帳面金額，包括營運產生之應收款項及投資活動產生之金融資產。
針對營運產生之信用風險，合併公司採行之政策係與信用良好之對象進行交易，進行徵信 調查及信用分析，再依交易對象之交易類型、財務狀況、擔保品條件…等，授予適當之授信額 度，並視情形調整額度，以確實掌握交易對象信用狀況，有效控制信用曝險。
合併公司應收款項之對象涵蓋眾多客戶，分散於不同產業。合併公司持續地針對應收款項 客戶之財務狀況進行評估。
針對投資產生之財務信用風險，由財務部門衡量並監控。由於合併公司之交易對象及履約 他方均係信用良好之銀行或金融機構、公司組織，尚無重大無法履約之疑慮。
（一）關係人名稱及其關係
| （一）關係人名稱及其關係 | |
|---|---|
| 關 係 人 名 稱 深圳市經綸紙品公司 永豐餘消費品實業公司 永豐餘工業用紙公司 YFY International BVI Corp. 永豐餘造紙（揚州）公司 永豐資財公司 合眾紙業公司 申豐特用應材公司 永豐餘商事株式會社 永豐餘投資公司 品冠紙業公司 永豐餘生技公司 中華彩色印刷公司 元信達資訊公司 永豐餘營運管理顧問公司 永豐餘典範投資公司 江陰永豐餘造紙公司 元太科技工業公司 信誼企業公司 永豐紙業公司 永豐金租賃股份有限公司 永豐金證券股份有限公司 |
與 合 併 公 司 之 關 係 |
| 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 |
3. 流動性風險
合併公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營運並減輕現金流量波 動之影響，同時監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。
二九、關係人交易
本公司之母公司為永豐餘投資控股股份有限公司，於 106 年 12 月 31 日暨 105 年 12 月 31 日持有 本公司普通股皆為 56.9%。
本公司及子公司（係本公司之關係人）間之交易、帳戶餘額、收益及費損於合併時全數予以銷除， 故未揭露於本附註。合併公司與其他關係人間之交易如下。
（二）營業收入
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 母 公 司 |
1 0 6 年度 $ 5,627,608 261 $ 5,627,869 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 4,900,625 200 $ 4,900,825 |
對關係人之銷貨價格及貨款之收款期間，與非關係人或約定條件相當。
（三）進 貨
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 |
1 0 6 年度 $ 2,838,350 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 2,387,706 |
對關係人之進貨價格及貨款之付款期間，與非關係人或約定條件相當。
114[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
115
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況公司簡介
（四）應收關係人款項
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 深圳市經綸紙品公司 其 他 母 公 司 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 542,346 725,382 1,267,728 428 $ 1,268,156 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 438,420 728,390 |
|---|---|---|
1,166,810 - |
||
$ 1,166,810 |
流通在外之應收關係人款項未收取保證。106 及 105 年度應收關係人款項並未提列呆帳費用。 （五）應付關係人款項
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 永豐餘工業用紙公司 其 他 母 公 司 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 320,716 254,644 575,360 3,675 $ 579,035 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 276,766 266,487 |
|---|---|---|
543,253 - |
||
| $ 543,253 |
| 兄弟公司 實質關係人 母 公 司 兄弟公司 |
租 金 收 入（ 帳 列 |
其 他 收 入 ） |
|---|---|---|
| 1 0 6 年度 $ 1,543 租 金 支 出（ 帳 列 |
1 0 5 年度 | |
| $ 1,543 營 業 費 用 ） |
||
| 1 0 6 年度 1 0 5 年度 $ 6,594 $ 6,523 6,623 3,154 $ 13,217 $ 9,677 業 務 代 辦 費（ 帳 列 營 業 費 用 ） |
1 0 5 年度 | |
| 106 年度 $ 50,312 |
1 0 5 年度 | |
| $ 48,426 |
業務代辦費係由雙方議定，租金價格係參考當地一般行情按月支付。
（九）主要管理階層薪酬
| 薪資及獎金 業務執行費 |
1 0 6 年度 $ 25,601 3,558 $ 29,159 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 27,430 3,835 $ 31,265 |
流通在外之應付關係人款項餘額係未提供擔保。
（六）取得之不動產、廠房及設備
主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。
三十、重大或有事項及未認列之合約承諾
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 |
取 得 |
價 款 1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| 1 0 6 年度 $ - |
||
| $ 9,446 |
（七）對關係人放款（含應收利息）
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 永豐餘造紙（揚州）公司 YFY International BVI Corp. |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 64,448 - $ 64,448 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 52,290 292415 |
|---|---|---|
| , $ 344,705 |
合併公司提供予關係人之短期放款，其利率與市場利率相近。
106 及 105 年度對關係人放款之利息收入分別為 9,127 仟元及 5,623 仟元。
（八）其他關係人交易
合併公司截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，因購買原料及機器設備已開立未使用之信用狀金額 分別為 269,716 仟元及 296,087 仟元。
三一、具重大影響之外幣金融資產及負債資訊
以下資訊係按合併公司各個體功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至 功能性貨幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債資訊如下：
| 106 年12月31日 金 融 資 產 貨幣性項目 美元 人民幣 |
外 幣 $ 40,627 126,993 |
匯 率 29.76 4.554 |
帳 面 金 額 單位：外幣仟元 |
|---|---|---|---|
| $ 1,209,060 578,326 |
母公司為本公司提供部分管理服務，106 年及 105 年度認列並支付之管理費用分別為 39,035 仟元及 38,266 仟元，並予以適當分攤至發生成本之相關管理部門。
116[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 117
2017 財務概況公司簡介
| 金 融 負 債 貨幣性項目 美元 105 年12月31日 金 融 資 產 貨幣性項目 美元 人民幣 金 融 負 債 貨幣性項目 美元 |
外 幣 72,239 外 幣 $ 43,823 90,231 45,361 |
匯 率 29.76 匯 率 32.25 4.649 32.25 |
帳 面 金 額 |
|---|---|---|---|
| 2,149,822 帳 面 金 額 |
|||
| $ 1,413,290 419,483 1,462,879 |
合併公司於 106 及 105 年度外幣兌換損失（含已實現及未實現）分別為 12,019 仟元及 102,393 仟元， 由於外幣交易及集團個體之功能性貨幣種類繁多，故無法按各重大影響之外幣別揭露兌換損益。
-
（4）票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的。
-
（5）資金融通之最高餘額、期末餘額、利率區間及當期利息總額。
-
（6）其他對當期損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等。
三三、部門資訊
- （一）部門收入與營運結果：
| 1 0 6 年度 來自企業外部客戶之收入 來自企業內其他營運部門之 收入 部門（損）益 1 0 5 年度 來自企業外部客戶之收入 來自企業內其他營運部門之 收入 部門（損）益 |
紙漿及紙品部門 $ 22,625,835 $ - $ 670,444 $ 21,840,084 $ - $ 329,045 |
林業部門 $ 28,431 $ 272,421 $ 40,455 $ 101,161 $ 473,854 $ 22,193 |
其他部門 $ 53,882 $ 9,444 $ 15,316 $ 60,291 $ 6,702 ($ 1,520) |
調整及沖銷 $ - ($ 281,865) $ - $ - ($ 480,556) $ - |
合 併 |
|---|---|---|---|---|---|
| $ 22,708,148 | |||||
$ - |
|||||
$ 726,215 |
|||||
$ 22,001,536 |
|||||
$ - |
|||||
$ 349,718 |
三二、附註揭露事項
-
（一）重大交易事項及（二）轉投資事業相關資訊：
-
資金貸與他人。（附表一）
-
為他人背書保證。（附表二）
-
期末持有有價證券情形。（附表三）
-
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（附表四）
-
取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）
-
處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）
-
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表五）
-
應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表六）
-
從事衍生工具交易。（附註七及九）
-
其他：母子公司間及各子公司間之業務關係及重要交易往來情形及金額。（附表九）
-
被投資公司資訊。（附表七）
-
（三）大陸投資資訊：
-
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比 例、投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額。（附表八）
合併公司依據產品之性質分為如下二大部門：
-
紙漿及紙品部門－銷售及製造紙漿、紙張及紙板等產品。
-
林業部門－從事林木之種植及培育樹苗。
各營運部門之會計政策與附註四所述之重要會計政策均相同。各部門係以稅後損益作為部門 績效之衡量。
調整及沖銷係指各部門相互間之交易收入及利益等，予以調整及沖銷俾與合併報表相符。
- （二）地區別資訊：
合併公司主要於兩個地區營運－台灣與大陸。
合併公司來自外部客戶之繼續營業單位收入依營運地點區分與非流動資產按資產所在地區分 之資訊列示如下：
| 台灣地區 大陸地區 |
來 自 外 部 客 |
戶 之 收 入 1 0 5 年度 $ 19,436,403 2,565,133 $ 22,001,536 |
非 流 動 資 產 |
非 流 動 資 產 |
|---|---|---|---|---|
| 1 0 6 年度 $ 19,911,490 2,796,658 $ 22,708,148 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 12,619,685 3,000,785 $ 15,620,470 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 | ||
| $ 12,458,712 3,255,738 |
||||
$ 15,714,450 |
-
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，及其價格、付款條
-
件、未實現損益：（無）
-
（1）進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比。
-
（三）主要客戶資訊：合併公司於 106 及 105 年度合併綜合損益表中，並無佔營業收入淨額 10% 以上 之客戶。
-
（2）銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比。
-
（3）財產交易金額及其所產生之損益數額。
118[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 119
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
資金貸與他人
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表一
單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元
==> picture [1051 x 254] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
編號 是否為 本期最高 實際動支 利率區間 資金貸與 有短期融通資 提列備抵 擔保品 對個別對象資金 資金貸與總限額
貸出資金之公司 貸與對象 往來項目 期末餘額（註 2 及 4） 業務往來金額
（註 1） 關係人 餘額（註 2 及 4） 金額（註 4） （％） 性質 金必要之原因 呆帳金額 名稱 價值 貸與限額（註 3 及 4） （註 3 及 4）
永豐餘造紙
其他應收 $ 486,695 $ 474,637 $ 63,465 $ 474,637 $ 3,797,099
1 廣東鼎豐紙業公司 （揚州）公 是 3.25 短期融資 $ - 營運資金需求 $ - － -
款－關係人 (106,872 仟人民幣 ) ( 104,224 仟人民幣 ) (13,936 仟人民幣 ) ( 104,224 仟人民幣 ) (833,794 仟人民幣 )
司
YFY
其他應收 282,105 267,840 1,949,924 3,899,847
International 是 - 1.50 短期融資 - 營運資金需求 - － -
CHP 款－關係人 ( 9,479 仟美元 ) ( 9,000 仟美元 ) ( 65,522 仟美元 ) ( 131,043 仟美元 )
BVI Corp.
INTERNATIONAL
2
(BVI) 廣東鼎豐紙 其他應收 1,034,385 982,080 982,080 1,949,924 3,899,847
是 1.77 短期融資 - 營運資金需求 - － -
CORPORATION 業公司 款－關係人 ( 34,758 仟元 ) ( 33,000 仟美元 ) ( 33,000 仟美元 ) ( 65,522 仟美元 ) ( 131,043 仟美元 )
肇慶鼎豐林 其他應收 376,140 357,120 357,120 1,949,924 3,899,847
是 1.77 短期融資 - 營運資金需求 - － -
業公司 款－關係人 ( 12,639 仟元 ) ( 12,000 仟美元 ) ( 12,000 仟美元 ) ( 65,522 仟美元 ) ( 131,043 仟美元 )
廣東鼎豐紙 其他應收 182,881 1,183,394 2,366,787
3 肇慶鼎豐林業公司 是 - - - 短期融資 - 營運資金需求 - － -
業公司 款－關係人 ( 40,158 仟人民幣 ) ( 259,858 仟人民幣 ) (519,716 仟人民幣 )
----- End of picture text -----
註 1：本公司及子公司資金貸與他人資訊編號欄之填寫方法如下：
-
（1）本公司填 0。
-
（2）子公司依公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
-
註 2：係授予資金貸與之額度，含未動用金額。
-
註 3：（1）本公司資金貸與限額：
- 資金貸與總額度以不超過前一年度年底淨值的 80% 為限；個別對象則以不超過 80% 為限。對個別對象短期融通資金 貸與限額為前一年度淨值之 40%。
-
（2）廣東鼎豐紙業有限公司資金貸與限額：
- 資金貸與總額度以不超過前一年度年底淨值的 80% 為限；個別對象則以不超過 80% 為限。於資金池內之資金貸與限 額為前一年度淨值之 10%。
-
（3） CHP INTERNATIONAL (BVI) CORP. 資金貸與限額
- 資金貸與總額度以不超過前一年度年底淨值的 80% 為限；個別對象則以不超過 80% 為限，對個別對象短期融通資金 貸與限額為前一年度淨值之 40%。
-
（4）肇慶鼎豐林業有限公司資金貸與限額：
- 資金貸與總額度以不超過前一年度年底淨值的 80% 為限；個別對象則以不超過 80% 為限。對個別對象短期融通資金 貸與限額為前一年度淨值之 40%。
-
註 4：係分別按 106 年 12 月 31 日匯率 US$1 ＝ $29.76 及 RMB$1 ＝ $4.554 換算新台幣。
120[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 121
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
為他人背書保證
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表二
單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元
==> picture [1050 x 116] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
被背書保證對象 累計背書保證 屬母公司 屬子公司
對單一企業 屬對大陸地區
編號 背書保證者 本年最高背書 年底背書 實際動支金額 以財產擔保之 金額佔最近期 背書保證最高 對子公司 對母公司
關係 背書保證之限額 背書保證
（註 1） 公司名稱 公司名稱 保證餘額（註 4） 保證餘額（註 5） （註 6） 背書保證金額 財務報表淨值 限額（註 3） 背書保證 背書保證
（註 2） （註 3） （註 7）
之比率（％） （註 7） （註 7）
CHP
$ 642,573 $ 431,520
0 本公司 INTERNATIONAL (2) $ 23,570,936 $ - $ - 2.75 $ 31,427,915 Y N N
( 21,592 仟美元 ) ( 14,500 仟美元 )
(BVI) CORPORATION
----- End of picture text -----
註 1：編號欄之說明如下：
-
（1）本公司填 0。
-
（2）被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
-
註 2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列六種，標示種類即可：
-
（1）有業務關係之公司。
-
（2）直接持有普通股股權超過 50% 之子公司。
-
（3）母公司與子公司持有普通股股權合併計算超過 50% 之被投資公司。
-
（4）對於直接或經由子公司間接持有普通股股權超過 50% 之母公司。
-
（5）基於承攬工程需要之同業間依合約規定互保之公司。
-
（6）因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證之公司。
-
註 3：中華紙漿公司對單一企業背書保證之限額為前一年底股權淨值之 150%；背書保證最高限額為前一年底股權淨值之 200%。
-
註 4：當年度為他人背書保證之最高餘額。
-
註 5：截至年底舉凡公司向銀行簽具背書保證契約或票據之額度獲准時，即承擔背書或保證責任；另其他相關有背書保證情事者， 皆計入背書保證餘額中。
-
註 6：係被背書保證公司於使用背書保證餘額範圍內之實際動支金額。
-
註 7：屬母公司對子公司背書保證者、屬子公司對母公司背書保證者、屬大陸地區背書證者始須填列 Y。
122[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 123
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
期末持有有價證券
民國 106 年 12 月 31 日
附表三
單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元
==> picture [1051 x 300] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
期末
與有價證券
持有之公司 有價證券種類及名稱 帳列科目 公允價值 備註
發行人之關係 股數或單位數 帳面金額 持股比率（％）
（註 1）
中華紙漿公司 基金受益憑證
永豐貨幣市場基金 － 透過損益按公允價值衡量之金融資 1,588,964 $ 22,000 - $ 22,000
產－流動
普通股股票或股單
永豐金融控股公司 － 備供出售金融資產－流動 97,852,282 946,232 0.9 946,232
台大創新育成公司 － 以成本衡量之金融資產－非流動 800,000 8,000 6.3 8,274
Groundhog Technologies Inc. － 〃 275,000 3,902 1.0 4,586
達勝壹乙創業投資公司 － 〃 22,750,000 227,500 14.9 302,986
太景醫藥研發控股公司 － 備供出售金融資產－非流動 15,315,356 332,343 2.1 332,343
次順位金融債券
永豐商業銀行公司 104 年度第 3 期無 － 無活絡市場之債務工具投資－非流動 - 170,000 - 170,000
擔保無到期日非累積次順位金融債券
華豐投資公司 普通股股票或股單
彩煇科技公司 － 以成本衡量之金融資產－非流動 150,000 - 0.2 149
光華肥料公司 基金受益憑證
永豐貨幣市場基金 － 透過損益按公允價值衡量之金融資 528,767 7,321 - 7,321
產－流動
----- End of picture text -----
- 註 1：有公開市價者，上市（櫃）股票係指資產負債表日之收盤價；基金受益憑證，其市價係指資產負債表日該基金淨資產價值。 另無公開市價者，係指淨值。
註 2：投資子公司及關聯企業相關資訊，請參閱附表七及附表八。
中華紙漿股份有限公司及子公司
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表四
單位：新台幣仟元
==> picture [1051 x 128] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
期初 買入 賣出 期末
有價證券
買、賣之公司 帳列科目 交易對象 關係 仟股數／ 仟股數／ 仟股數／ 仟股數／
種類及名稱 金額 金額 售價 帳面成本 處分損益 金額
仟單位數 仟單位數 仟單位數 仟單位數
中華紙漿公司 基金受益憑證
永豐貨幣市場基金 透過損益按公允價值衡 － － 942 $ 13,000 78,391 $ 1,083,000 77,744 $ 1,074,036 $ 1,074,000 $ 36 1589 $ 22,000
量之金融資產－流動
兆豐國際寶鑽貨幣 透過損益按公允價值衡 － － － － 55,067 685,000 55,067 685,222 685,000 222 － －
市場基金 量之金融資產－流動
----- End of picture text -----
124[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 125
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
與關係人進、銷貨之金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表五
單位：新台幣仟元
==> picture [1050 x 349] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
交易條件與一般交易不同
交易情形 應收（付）票據、帳款
之情形及原因
關係
進（銷）貨之公司 交易對象 佔總應收（付） 未實現（損）益
（註 1） 佔總進（銷）
進（銷）貨 金額 授信期間 單價 授信期間 餘額 票據、帳款
貨之比率（％）
之比率（％）
永豐資財公司 ( 一 ) 銷 貨 ($ 964,918) ( 5) 二月一付 $ - － $ 48,976 2 $ -
深圳市經綸紙品公司 ( 一 ) 銷 貨 ( 891,435) ( 4) 五月一付 - － 542,346 19 -
永豐餘消費品實業公司 ( 一 ) 銷 貨 ( 791,937) ( 4) 二月一付 - － 259,515 9 -
中華彩色印刷公司 ( 一 ) 銷 貨 ( 127,848) ( 1) 二月一付 - － 22,962 1 -
永豐餘工業用紙公司 ( 一 ) 銷 貨 ( 358,797) ( 2) 二月一付 - － 98,021 3 -
本公司
永豐餘工業用紙公司 ( 一 ) 進 貨 1,700,550 9 二月一付 - － ( 320,716) ( 12) -
合眾紙業公司 ( 一 ) 銷 貨 ( 1,104,645) ( 6) 一月一付 - － 61,114 2 -
合眾紙業公司 ( 一 ) 進 貨 197,973 1 一月一付 - － ( 16,924) ( 1) -
申豐特用應材公司（註 2） ( 一 ) 進 貨 356,673 2 四月一付 - － ( 112,184) ( 4) -
永豐餘商事株式會社 ( 一 ) 進 貨 406,320 2 依約定條件 - － - - -
( 272,421)
肇慶鼎豐林業公司廣東鼎豐紙業公司 ( 二 ) 銷 貨 ( 91) 依約定條件 - － 219,708 100 6,508
（註 3）
272,421
肇慶鼎豐林業公司 ( 二 ) 進 貨 11 依約定條件 - － ( 219,708) ( 52) -
（註 3）
廣東鼎豐紙業公司
永豐餘投資公司 ( 一 ) 進 貨 170,936 7 二月一付 - － ( 36,418) ( 9) -
永豐餘投資公司 ( 一 ) 銷 貨 ( 1,136,356) ( 41) 二月一付 - － 177,814 47 -
----- End of picture text -----
-
註 1：（一）兄弟公司。
-
（二）母子公司。
-
註 2：申豐特用應材原為申豐化學工業公司。
-
註 3：編製合併財務報告時業已沖銷。
126[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 127
2017 財務概況公司簡介
單位：新台幣仟元
中華紙漿股份有限公司及子公司
應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上
民國 106 年 12 月 31 日
附表六
==> picture [1051 x 123] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
應收關係人 逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵
帳列應收款項之公司 交易對象名稱 關係 週轉率（次）
款項餘額 金額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額
深圳市經綸紙品公司 兄弟公司 $ 542,346 1.82 $ - － $ 142,309 $ -
本公司
永豐餘消費品實業公司 兄弟公司 259,515 2.73 - － 185,481 -
219,708
肇慶鼎豐林業公司 廣東鼎豐紙業公司 母子公司 1.02 - － 202,740 -
（註）
廣東鼎豐紙業公司 永豐餘投資公司 兄弟公司 177,814 7.42 - － 118,148 -
----- End of picture text -----
註：編製合併財務報告時業已沖銷。
中華紙漿股份有限公司及子公司
被投資公司資訊、所在地區⋯等相關資訊
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表七
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 245] intentionally omitted <==
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投資公司名稱 被投資公司名稱 所在地區 主要營業項目
CHP INTERNATION- Citco Brulding, Wickhams Can,
AL (BVI) CORPORA- P.O. Box 662, Road Town, 一般投資業。
TION Tortola, British Virgin Island
新竹科學工業園區新竹市力行一 薄膜電晶體液晶顯示器研究、開發、
元太科技工業公司
中華紙漿公司 路 3 號 生產及銷售。
經營汽電共生、熱能供應及能源技術
永豐能源科技公司 台北市重慶南路二段 51 號 14 樓
服務。
上智生技創業投資公司台北市重慶南路二段 51 號 4 樓 生化科技及生技製藥事業之投資。
華豐投資公司 台北市重慶南路二段 51 號 12 樓 一般投資業。
經營汽電共生、熱能供應及能源技術
永豐能源科技公司 台北市重慶南路二段 51 號 14 樓
華豐投資公司 服務。
光華肥料公司 花蓮縣吉安鄉光華村光華街 100 號肥料製造業。
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==> picture [454 x 245] intentionally omitted <==
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原始投資金額 期末持有 備註
被投資公司 本期認列之
106 年 12 月 105 年 12 月 比率 （參閱
股數 帳面金額 本期（損）益 投資（損）益
31 日 31 日 （％） 附註）
$ 1,747,085 $ 1,747,085 61,039,956 100.0 $ 5,260,879 $ 184,693 $ 184,693 ( 一 )
329,000 329,000 20,000,000 1.8 385,397 2,078,065 37,055 ( 二 )
343,000 343,000 34,300,000 49.0 332,813 ( 10,885) ( 5,334) ( 二 )
60,000 100,000 6,000,000 4.4 130,808 ( 240,909) ( 10,707) ( 二 )
36,000 36,000 3,600,000 100.0 49,099 5,767 5,767 ( 一 )
7,000 7,000 700,000 1.0 6,792 ( 10,885) ( 108) ( 二 )
5,000 5,000 - 100.0 12,602 5,873 5,873 ( 一 )
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附註：（一）子公司。
-
（二）採權益法評價之被投資公司。
-
（三）大陸被投資公司相關資訊請參閱附表八。
128[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 129
2017 財務概況公司簡介
中華紙漿股份有限公司及子公司
大陸投資資訊
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表八
單位：除另予註明者外 ，係新台幣仟元
==> picture [1050 x 157] intentionally omitted <==
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年初自台灣匯出 本年匯出或收回 年底自台灣匯出 本公司直接或間
實收資本額 被投資公司 本年度認列 年底投資 截至年底止
大陸被投資公司名稱 主要營業項目 投資方式 累積投資金額 投資金額 累積投資金額 接投資之持股比
（註一） 本年度（損）益 投資收益 帳面價值 已匯回投資收益
（註一） 匯出 收回 （註一） 例（％）
廣東鼎豐紙業公司 非長纖維紙漿、長纖 $ 2,548,349 透過第三地區投資設 $ 392,832 $ - $ - $ 392,832 $ 255,437 60.0 $ 153,262 $ 3,002,761 $ -
維紙漿、書寫及印刷 ( 85,630 仟美元 ) 立公司再投資大陸公 ( 13,200 仟美元 ) ( 13,200 仟元 ) （註二、2） （註二、2）
用紙、道林紙之產銷 （註三） 司。
業務。
肇慶鼎豐林業公司 苗木之培育及銷售、 651,149 透過第三地區投資設 131,777 - - 131,777 40,455 86.5 34,994 2,594,465 -
造林、伐木及其他林 ( 21,880 仟美元 ) 立公司再投資大陸公 ( 4,428 仟美元 ) (4,428 仟美元 ) （註二、2） （註四） （註二、2）
業暨林木之銷售、加 司。
工及運輸。
----- End of picture text -----
==> picture [455 x 48] intentionally omitted <==
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年底累計自台灣匯出 經濟部投審會 依經濟部投審會規定
赴大陸地區投資金額 核准投資金額 赴大陸地區投資限額
$524,609（註一） $1,267,955（註一） $9,413,381
----- End of picture text -----
-
註一：按 106 年 12 月 31 日之匯率 US$1 ＝ $29.76 換算。
-
註二：投資損益認列基礎分為：
-
經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核之財務報表。
-
經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表。
-
其他。
-
註三：係廣東鼎豐紙業公司於 93 至 96 年度陸續以盈餘美金合計 41,630 仟元轉增資，另廣東鼎豐紙業公司於 104 年 7 月經董事 會決議通過將 96、97 年度之盈餘計美金 22,000 仟元予以轉增資，增資後實收資本額為美金 85,630 仟元。
-
註四：係子公司 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORPORATION 及孫公司廣東鼎豐紙業公司合計之持股比例，其持股分別為 20.2% 及 66.3%。
中華紙漿股份有限公司及子公司
母子公司間業務關係及重要交易往來情形
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表九
單位：新台幣仟元
==> picture [1050 x 132] intentionally omitted <==
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交易往來情形
編號 交易人名稱 交易往來對象 與交易人之關係 佔合併總營收或
科目 金額 交易條件
總資產之比率（％）
應收帳款 $ 219,708 預收貨款或月結 30 天 0.7
1 肇慶鼎豐林業公司 廣東鼎豐紙業公司 子公司對子公司 銷貨收入 272,421 [交易價格係以市場價格訂定之，其交易條件與非關係] 1.2
人之交易條件相當
應收帳款 367 預收貨款或月結 30 天 -
2 光華肥料公司 中華紙漿公司 子公司對母公司
銷貨收入 9,444 [交易價格係以市場價格訂定之，其交易條件與非關係] -
人之交易條件相當
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註：編製合併財務報告時業已沖銷。
130[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 131
2017
財務概況
五、 最近年度個體財務報告
會計師查核報告
中華紙漿股份有限公司 公鑒：
查核意見
中華紙漿股份有限公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之個體資產負債表，暨民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體綜合損益表、個體權益變動表、個體現金流量表以及個體財 務報表附註（包括重大會計政策彙總），業經本會計師查核竣事。
依本會計師之意見，上開個體財務報表在所有重大方面係依照證券發行人財務報告編製準則編 製，足以允當表達中華紙漿股份有限公司民國 106 年及 105 年 12 月 31 日之個體財務狀況，暨民 國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日之個體財務績效及個體現金流量。
核中最重要事項之一。
因應之查核程序
-
本會計師針對應收款項餘額重大及週轉天數較長之個別對象，複核客戶歷史付款記錄，檢視其財 務狀況，評估提列方法之合理性。
-
瞭解重大客戶是否有財務困難之情形，確認管理階層是否採取適當且足夠的保全措施。
-
測試逾期帳戶之期後收款情形。
管理階層與治理單位對個體財務報表之責任
管理階層之責任係依照證券發行人財務報告編製準則編製允當表達之個體財務報表，且維持與 個體財務報表編製有關之必要內部控制，以確保個體財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之重大不實 表達。
查核意見之基礎
本會計師係依照會計師查核簽證財務報表規則及一般公認審計準則執行查核工作。本會計師於 該等準則下之責任將於會計師查核個體財務報表之責任段進一步說明。本會計師所隸屬事務所受獨 立性規範之人員已依會計師職業道德規範，與中華紙漿股份有限公司保持超然獨立，並履行該規範 之其他責任。本會計師相信已取得足夠及適切之查核證據，以作為表示查核意見之基礎。 關鍵查核事項
關鍵查核事項係指依本會計師之專業判斷，對中華紙漿股份有限公司民國 106 年度個體財務 報表之查核最為重要之事項。該等事項已於查核個體財務報表整體及形成查核意見之過程中予以因 應，本會計師並不對該等事項單獨表示意見。
茲對中華紙漿股份有限公司民國 106 年度個體財務報表之關鍵查核事項敘明如下：
採用權益法之子公司利益份額之正確性
事項說明
中華紙漿股份有限公司之子公司帳載生物資產期末餘額重大，由於生物資產係林木蓄積量以公 允價值衡量。其中林木蓄積量之估計具高度不確定性，連帶影響中華紙漿股份有限公司之投資子公 司餘額及認列子公司利益份額之正確性，故本會計師將其列為查核中最為重要事項之一。 因應之查核程序
-
取得子公司生長量調查報告，並複核林木蓄積量之計算，以評估其正確性。
-
評估比較財務報表期間子公司對林木蓄積量之估計方式係一致採用並經適當管理階層複核。
-
派員會同執行子公司年度林地樣區抽樣盤點。
-
應收款項減損之估計
事項說明
中華紙漿股份有限公司及其子公司期末應收票據及帳款金額重大，因交易對象眾多且應收款項 的可回收性涉及個別客戶之財務狀況及管理階層的判斷，故本會計師將應收款項減損之估計列為查
於編製個體財務報表時，管理階層之責任亦包括評估中華紙漿股份有限公司繼續經營之能力、 相關事項之揭露，以及繼續經營會計基礎之採用，除非管理階層意圖清算中華紙漿股份有限公司或 停止營業，或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。
中華紙漿股份有限公司之治理單位（含審計委員會）負有監督財務報導流程之責任。
會計師查核個體財務報表之責任
本會計師查核個體財務報表之目的，係對個體財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤之重大 不實表達取得合理確信，並出具查核報告。合理確信係高度確信，惟依照一般公認審計準則執行之 查核工作無法保證必能偵出個體財務報表存有之重大不實表達。不實表達可能導因於舞弊或錯誤。 如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響個體財務報表使用者所作之經濟決策，則被認為 具有重大性。
本會計師依照一般公認審計準則查核時，運用專業判斷並保持專業上之懷疑。本會計師亦執行 下列工作：
-
辨認並評估個體財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險；對所評估之風險設計及執行適 當之因應對策；並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能涉及共謀、偽 造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制，故未偵出導因於舞弊之重大不實表達之風險高於導因 於錯誤者。
-
對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解，以設計當時情況下適當之查核程序，惟其目的非對中 華紙漿股份有限公司內部控制之有效性表示意見。
-
評估管理階層所採用會計政策之適當性，及其所作會計估計與相關揭露之合理性。
-
依據所取得之查核證據，對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性，以及使中華紙漿股份有限 公司繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性，作出結論。本會計 師若認為該等事件或情況存在重大不確定性，則須於查核報告中提醒個體財務報表使用者注意個
132[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
133
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況
中華中華紙漿股份有限公司 個體資產負債表
體財務報表之相關揭露，或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師之結論係以截至查 核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致中華紙漿股份有限公司不再具有 繼續經營之能力。
-
評估個體財務報表（包括相關附註）之整體表達、結構及內容，以及個體財務報表是否允當表達 相關交易及事件。
-
對於中華紙漿股份有限公司內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據，以對個體財務報 表表示意見。本會計師負責查核案件之指導、監督及執行，並負責形成中華紙漿股份有限公司查 核意見。
-
本會計師與治理單位溝通之事項，包括所規劃之查核範圍及時間，以及重大查核發現（包括於
-
查核過程中所辨認之內部控制顯著缺失）。
本會計師亦向治理單位提供本會計師所隸屬事務所受獨立性規範之人員已遵循會計師職業道德 規範中有關獨立性之聲明，並與治理單位溝通所有可能被認為會影響會計師獨立性之關係及其他事 項（包括相關防護措施）。
本會計師從與治理單位溝通之事項中，決定對中華紙漿股份有限公司民國 106 年度個體財務報 表查核之關鍵查核事項。本會計師於查核報告中敘明該等事項，除非法令不允許公開揭露特定事項， 或在極罕見情況下，本會計師決定不於查核報告中溝通特定事項，因可合理預期此溝通所產生之負 面影響大於所增進之公眾利益。
勤業眾信聯合會計師事務所
| 勤業眾信聯合會計師事務所 | |||
|---|---|---|---|
| 會 計 師 林淑婉 | 會 計 師 許秀明 | ||
| 金融監督管理委員會核准文號 | 證券暨期貨管理委員會核准文號 | ||
| 金管證六字第0930160267號 | 台財證六字第0920123784號 | ||
| 中 華 民 |
國1 0 7 | 年3 月2 2 日 |
| 個體資產負債表 | 個體資產負債表 | 個體資產負債表 | 個體資產負債表 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 代碼 1100 1110 1125 1135 1170 1180 130X 1470 11XX 1523 1543 1546 1550 1600 1760 1840 1915 1990 15XX 1XXX |
民國106年及105年12月31日 1 0 6 年1 2 月3 1 資 產 金 額 流動資產 現金（附註四及六） $ 140,738 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 （附註四及七） 25,934 備供出售金融資產－流動（附註四及八） 946,232 避險之衍生性金融資產－流動（附註四及 九） 1 應收票據及帳款（附註四及十二） 1,841,974 應收帳款－關係人（附註四及二六） 1,045,238 存貨（附註四及十三） 2,799,593 其他流動資產（附註二五） 365,092 流動資產總計 7,164,802 非流動資產 備供出售金融資產－非流動（附註四及八） 332,343 以成本衡量之金融資產－非流動（附註四及 十一） 239,402 無活絡市場之債務工具投資－非流動（附註 四及十） 170,000 採用權益法之投資（附註四及十四） 6,158,996 不動產、廠房及設備（附註四及十五） 11,873,321 投資性不動產（附註四及十六） 257,678 遞延所得稅資產（附註四及二一） 110,913 預付設備款 366,959 其他非流動資產 121,712 非流動資產總計 19,631,324 資 產 總 計 $ 26,796,126 |
單位：新台幣仟元 1 0 5 年1 2 月3 1 日 金 額 ％ $ 286,668 1 14,651 - 651,792 2 567 - 1,728,574 7 1,026,854 4 2,560,961 10 235,148 1 6,505,215 25 416,578 1 261,902 1 170,000 1 6,277,032 24 11,893,495 45 258,008 1 186,816 1 291,183 1 79,462 - 19,834,476 75 $ 26,339,691 100 |
||||
| 1 0 6 年1 2 月3 1 金 額 $ 140,738 25,934 946,232 1 1,841,974 1,045,238 2,799,593 365,092 7,164,802 332,343 239,402 170,000 6,158,996 11,873,321 257,678 110,913 366,959 121,712 19,631,324 $ 26,796,126 |
1 0 6 年1 2 月3 1 | 日 ％ 1 - 4 - 7 4 10 1 27 1 1 1 23 44 1 - 1 1 73 100 |
||||
| 金 額 $ 286,668 14,651 651,792 567 1,728,574 1,026,854 2,560,961 235,148 6,505,215 416,578 261,902 170,000 6,277,032 11,893,495 258,008 186,816 291,183 79,462 19,834,476 $ 26,339,691 |
||||||
134[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 135
2017 財務概況
| 代碼 2100 2110 2120 2125 2170 2180 2219 2230 2320 2399 21XX 2540 2570 2640 2670 25XX 2XXX 3110 3200 3310 3320 |
負 債 及 權 益 流動負債 短期借款（附註十七） 應付短期票券（附註十七） 透過損益按公允價值衡量之金融負債－流動 （附註四及七） 避險之衍生金融負債—流動（附註四及九） 應付票據及帳款 應付帳款－關係人（附註二六） 其他應付款 本期所得稅負債（附註二一） 一年內到期之長期借款（附註十七） 其他流動負債 流動負債總計 非流動負債 長期借款（附註十七） 遞延所得稅負債（附註四及二一） 淨確定福利負債（附註四及十八） 其他非流動負債 非流動負債總計 負債總計 權益（附註四及十九） 股 本 普 通 股 資本公積 保留盈餘 法定盈餘公積 特別盈餘公積 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 金 額 ％ $ 3,324,328 12 1,949,268 7 - - - - 1,673,985 6 530,920 2 377,425 2 - - - - 118,218 1 7,974,144 30 914,075 3 1,991,427 7 224,695 1 2,816 - 3,133,013 11 11,107,157 41 11,028,353 41 36,602 - 119,833 1 1,186,894 4 |
1 0 5 年1 2 月3 1 | 日 ％ |
|---|---|---|---|---|
| 金 額 $ 1,838,000 1,999,359 8,317 443 1,258,880 522,544 600,967 5,768 108,000 160,758 6,503,036 1,841,765 1,991,618 286,549 2,766 4,122,698 10,625,734 11,028,353 34,403 80,721 1,186,894 |
||||
| 7 8 - - 5 2 2 - - 1 |
||||
| 25 | ||||
| 7 7 1 - |
||||
| 15 | ||||
| 40 | ||||
| 42 | ||||
| - | ||||
| - 5 |
| 代碼 3350 3300 3400 3XXX |
負 債 及 權 益 未分配盈餘 保留盈餘總計 其他權益 權益總計 負 債 與 權 益 總 計 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 金 額 ％ $ 3,092,020 12 4,398,747 17 225,267 1 15,688,969 59 $ 26,796,126 100 |
1 0 5 年1 2 月3 1 | 日 ％ |
|---|---|---|---|---|
| 金 額 $ 2,919,034 4,186,649 464,552 15,713,957 $ 26,339,691 |
||||
| 11 16 |
||||
| 2 | ||||
| 60 | ||||
| 100 | ||||
==> picture [349 x 80] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
後附之附註係本個體財務報告之一部分。
董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 會計主管：黃榮銘
----- End of picture text -----
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136[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 137
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司 個體綜合損益表
民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
| 代碼 營業收入（附註四及二六） 4110 銷貨收入 4170 減：銷貨退回及折讓 4100 銷貨收入淨額 4800 其他營業收入 4000 營業收入合計 營業成本（附註四、十三、二十及二六） 5110 銷貨成本 5800 其他營業成本 5000 營業成本合計 5900 營業毛利 營業費用（附註四、二十及二六） 6100 推銷費用 6200 管理費用 6300 研究發展費用 6000 營業費用合計 6900 營業淨利 營業外收入及支出 7050 財務成本（附註二十） 7070 採用權益法之子公司及關聯企業利益份額 （附註四及十四） 7100 利息收入 7130 股利收入 7190 其他收入（附註二六） 7225 處分投資（損）益 7235 透過損益按公允價值衡量之金融商品（損） 益 （接次頁） |
％ 101 (1) 100 - 100 91 - 91 9 6 1 - 7 2 - 1 - - - - - |
單位：新台幣仟元，惟 每股盈餘為元 1 0 5 年度 金 額 ％ $ 19,602,254 101 (226,142) (1) 19,376,112 100 56,982 - 19,433,094 100 17,524,063 90 42,594 1 17,566,657 91 1,866,437 9 1,165,972 6 182,302 1 24,895 - 1,373,169 7 493,268 2 ( 72,415) - 5,385 - 7,960 - 30,393 - 36,494 - 82 - ( 13,695) - |
單位：新台幣仟元，惟 每股盈餘為元 1 0 5 年度 金 額 ％ $ 19,602,254 101 (226,142) (1) 19,376,112 100 56,982 - 19,433,094 100 17,524,063 90 42,594 1 17,566,657 91 1,866,437 9 1,165,972 6 182,302 1 24,895 - 1,373,169 7 493,268 2 ( 72,415) - 5,385 - 7,960 - 30,393 - 36,494 - 82 - ( 13,695) - |
|
|---|---|---|---|---|
| 1 0 6 年度 | ||||
| 金 額 $ 20,014,137 (156,528) 19,857,609 47,552 19,905,161 17,987,590 16,899 18,004,489 1,900,672 1,176,963 195,999 30,215 1,403,177 497,495 ( 75,531) 211,474 7,869 32,609 49,017 ( 1,120) 47,800 |
金 額 $ 19,602,254 (226,142) 19,376,112 56,982 19,433,094 17,524,063 42,594 17,566,657 1,866,437 1,165,972 182,302 24,895 1,373,169 493,268 ( 72,415) 5,385 7,960 30,393 36,494 82 ( 13,695) |
|||
| 101 (1) 100 - |
||||
| 100 | ||||
| 90 1 |
||||
| 91 | ||||
| 9 | ||||
| 6 1 - |
||||
| 7 | ||||
| 2 | ||||
| - - - - - - - |
||||
（承前頁）
| （承前頁） | ||||
|---|---|---|---|---|
| 1 0 6 年度 代碼 金 額 7590 什項支出 ($ 306) 7610 處分不動產、廠房及設備損失 - 7630 外幣兌換損失（附註四） (71,772) 7000 營業外收入及支出 合計 200,040 7900 稅前淨益 697,535 7950 所得稅費用（附註四及二一） 78,953 8200 本年度淨益 618,582 其他綜合損失 8310 不重分類至損益之項目 8311 確定福利計畫之再衡量數（附註 十八） ( 19,062) 8330 採用權益法認列之子公司及關聯企業 其他綜合損失之份額 ( 109) 8349 與不重分類之項目相關之所得稅（附 註二一） 3,240 8360 後續可能重分類至損益之項目 8362 備供出售金融資產未實現損失（附註 十九） ( 2,131) 8363 現金流量避險（附註十九） 4,973 8380 採用權益法認列之子公司及關聯企業 其他綜合損失之份額（附註二二） ( 242,127) 8300 本年度其他綜合損失（稅後淨額） (255,216) 8500 本年度綜合損益總額 $ 363,366 每股盈餘（附註二二） 9710 基 本 $ 0.56 9810 稀 釋 $ 0.56 後附之附註係本個體財務報告之一部分。 董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 |
1 0 6 年度 | 1 0 5 年度 ％ 金 額 ％ - ($ 12,402) - - ( 1,604) - - (33,262) - 1 (53,064) - 3 440,204 2 - 49,090 - 3 391,114 2 - ( 64,092) - - ( 162) - - 10,896 - - ( 71,620) ( 1) - ( 14,388) - (1) (396,220) (2) (1) (535,586) (3) 2 ($ 144,472) (1) $ 0.35 $ 0.35 會計主管：黃榮銘 |
1 0 5 年度 | |
| 金 額 ($ 306) - (71,772) 200,040 697,535 78,953 618,582 ( 19,062) ( 109) 3,240 ( 2,131) 4,973 ( 242,127) (255,216) $ 363,366 $ 0.56 $ 0.56 |
％ | |||
| - - - |
||||
| - | ||||
| 2 - |
||||
| 2 | ||||
- - - ( 1) - (2) (3) (1) |
138[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 139
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司 個體權益變動表 民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
| 民國106年及105年1月1日至12 | 民國106年及105年1月1日至12 | 月31日 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 代碼 A1 105年1月1日餘額 盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7 採用權益法認列子公司及關 聯企業之變動數 D1 105年度淨利 D3 105年度其他綜合損失 D5 105年度綜合（損）益總額 |
股本（附註四及十九） 股數（仟股） 股 本 1,102,835 $ 11,028,353 - - - - - - - - - - - - |
資 本 公 積 （ 附 註 四 及 十 九 ） $ 27,286 - - 7,117 - - - |
保 留 盈 餘 （ 附 註 四 |
及 十 九 ） 合 計 $ 4,507,038 - ( 661,701) 3,556 391,114 ( 53,358) 337,756 |
其 他 權 益 項 目（ 附 註 四 及 十 九 ） 國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 備 供 出 售 金 融 資 產 未實現（損）益 現金流量避險 中屬有效避險 部分之避險工具 利益（損失） 權 益 總 計 $ 497,630 $ 446,112 $ 3,038 $ 16,509,457 - - - - - - - ( 661,701) - - - 10,673 - - - 391,114 (366,081) (101,759) ( 14,388) (535,586) (366,081) (101,759) ( 14,388) (144,472) 單位：除另予註明者外 ，係新台幣仟元 |
|||||||
| 國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ 497,630 - - - - (366,081) (366,081) |
備 供 出 售 金 融 資 產 未實現（損）益 $ 446,112 - - - - (101,759) (101,759) |
|||||||||||
| 股數（仟股） 1,102,835 - - - - - - |
法定盈餘公積 $ 2,750 77,971 - - - - - |
特別盈餘公積 $ 1,186,894 - - - - - - |
未分配盈餘 $ 3,317,394 ( 77,971) ( 661,701) 3,556 391,114 ( 53,358) 337,756 |
|||||||||
| Z1 105年12月31日餘額 盈餘分配 B1 提列法定盈餘公積 B5 本公司股東現金股利 C7 採用權益法認列子公司及關 聯企業之變動數 D1 106年度淨利 D3 106年度其他綜合（損）益 D5 106年度綜合（損）益總額 M3 處分採用權益法之投資 Z1 106年12月31日餘額 |
1,102,835 - - - - - - - 1,102,835 |
11,028,353 - - - - - - - $ 11,028,353 |
34,403 - - 2,204 - - - ( 5) $ 36,602 |
80,721 39,112 - - - - - - $ 119,833 |
- - - - - - - - $ 1,186,894 |
2,919,034 ( 39,112) ( 385,992) ( 4,561) 618,582 ( 15,931) 602,651 - $ 3,092,020 |
4,186,649 - ( 385,992) ( 4,561) 618,582 ( 15,931) 602,651 - $ 4,398,747 |
131,549 - - - - (218,984) (218,984) - $ 87,435) |
344,353 - - - - ( 25,274) ( 25,274) - $ 319,079 |
( 11,350) - - - - 4,973 4,973 - ($ 6,377) |
15,713,957 - ( 385,992) ( 2,357) 618,582 (255,216) 363,366 ( 5) $ 15,688,969 |
|
| ( |
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----- Start of picture text -----
後附之附註係本個體財務報告之一部分。
董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 會計主管：黃榮銘
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140[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 141
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司 個體現金流量表
| 個體現金流量表 | ||
|---|---|---|
| 民國106年及105年1月1日至12月31日 代 碼 1 0 6 年度 營業活動之現金流量 A10000 稅前淨益 $ 697,535 不影響現金流量之收益費損項目： A20100 折舊及攤銷費用 886,783 A20300 呆帳費用 - A20400 透過損益按公允價值衡量之金融商品（利 益）損失 ( 47,800) A20900 財務成本 75,531 A21200 利息收入 ( 7,869) A21300 股利收入 ( 32,609) A22400 採用權益法認列之子公司及關聯企業利益 份額 ( 211,474) A22500 處分不動產、廠房及設備損失 - A23100 處分投資損失（利益） 1,120 A23800 存貨跌價損失（回升利益） 3,712 A24100 未實現外幣兌換淨利 ( 12,558) A30000 營業資產及負債之淨變動數 A31130 應收票據及帳款 ( 116,626) A31160 應收票據及帳款－關係人 ( 18,384) A31200 存 貨 ( 242,344) A31240 其他流動資產 ( 56,574) A32130 應付票據及帳款 415,105 A32160 應付票據及帳款－關係人 8,376 A32180 其他應付款 ( 217,763) A32230 其他流動負債 ( 33,877) A32240 淨確定福利負債 ( 80,916) A33000 營運產生之現金 1,009,368 A33100 收取之利息 7,869 A33300 支付之利息 ( 79,392) A33500 支付之所得稅 ( 6,531) AAAA 營業活動之淨現金流入 931,314 |
$ ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( |
單位：新台幣仟元 1 0 5 年度 440,204 787,375 2,860 13,695 72,415 7,960) 30,393) 5,385) 1,604 82) 5,038) 17,617) 222,021) 90,344) 917,948 216,276 49,718) 24,411) 19,278) 11,916 69,476) 1,922,570 7,960 74,450) 638) 1,855,442 |
（接次頁）
（承前頁）
| 代 碼 投資活動之現金流量 B00100 取得透過損益按公允價值衡量之金融商品 B00200 處分透過損益按公允價值衡量之金融商品價款 B00300 取得備供出售金融資產 B00700 處分無活絡市場之債務工具投資價款 B01400 以成本衡量之金融資產減資退回股款 B01500 取得避險之衍生金融商品 B01600 處分避險之衍生金融商品價款 B01900 處分採用權益法之長期股權投資價款 B02700 購置不動產、廠房及設備 B02800 處分不動產、廠房及設備價款 B06700 其他非流動資產增加 B07100 預付設備款增加 B07600 收取之股利 BBBB 投資活動之淨現金流出 籌資活動之現金流量 C00200 短期借款增加（減少） C00500 應付短期票券（減少）增加 C01600 舉借長期借款 C01700 償還長期借款 C04300 其他非流動負債增加（減少） C04500 支付之股利 CCCC 籌資活動之淨現金流入（出） EEEE 現金淨（減少）增加 E00100 年初現金餘額 E00200 年底現金餘額 |
1 0 6 年度 ($ 1,768,000) 1,796,457 ( 212,335) - 22,500 ( 443) 5,540 1,128 ( 856,331) 25 ( 52,223) ( 75,776) 42,406 ( 1,097,052) 1,493,448 ( 50,091) 3,974,310 ( 5,010,000) 50 ( 387,909) 19,808 ( 145,930) 286,668 $ 140,738 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| ($ 1,908,978) 1,887,016 ( 48,023) 10,000 50 ( 16,112) 2,884 - ( 865,761) - ( 5,541) ( 251,124) 58,453 |
||
(1,137,136) ( 558,667) 1,685 3,259,765 ( 2,550,000) ( 5,024) (660,279) (512,520) 205,786 80,882 |
||
$ 286,668 |
||
後附之附註係本個體財務報告之一部分。 董事長：黃鯤雄 經理人：黃鯤雄 會計主管：黃榮銘
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142[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 143
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司 個體財務報表附註
- （二） 107 年適用之證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會（以下稱「金管會」）認可之 國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公告（SIC）（以下稱 「IFRSs」）
民國 106 年及 105 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
（除另註明外，金額以新台幣仟元為單位）
一、公司沿革
中華紙漿股份有限公司（以下簡稱「本公司」）為一股票上市公司，主要之業務為紙漿及紙之生產 及買賣化工原料及副產品之製造與運銷。
本公司為發揮垂直整合優勢，以提升經營績效及降低營運成本，於 101 年 3 月 21 日及 101 年 6 月 27 日經董事會及股東會決議，以 101 年 10 月 1 日為基準日發行新股，受讓永豐餘投資控股公司之紙與 紙板事業部資產、負債及營業，並成為永豐餘投資控股公司之子公司。
-
母公司永豐餘投資控股公司及其子公司，於 106 年及 105 年 12 月 31 日合計持有本公司普通股皆
-
為 57.7%。
本個體財務報告係以本公司之功能性貨幣新台幣表達。
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新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）
「2014-2016 週期之年度改善」 註 2
IFRS 2 之修正「股份基礎給付交易之分類與衡量」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 9「金融工具」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 9 及 IFRS 7 之修正「強制生效日及過渡揭露」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 15「客戶合約之收入」 2018 年 1 月 1 日
IFRS 15 之修正「IFRS 15 之闡釋」 2018 年 1 月 1 日
IAS 7 之修正「揭露倡議」 2017 年 1 月 1 日
IAS 12 之修正「未實現損失之遞延所得稅資產之認列」 2017 年 1 月 1 日
IAS 40 之修正「投資性不動產之轉換」 2018 年 1 月 1 日
IFRIC 22「外幣交易與預收付對價」 2018 年 1 月 1 日
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- 註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。
二、通過財務報告之日期及程序
本個體財務報告於 107 年 3 月 22 日經董事會通過。
三、新發布及修訂準則及解釋之適用
- （一）首次適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及經金融監督管理委員會（以下稱「金管會」） 認可並發布生效之國際財務報導準則（IFRS）、國際會計準則（IAS）、解釋（IFRIC）及解釋公 告（SIC）（以下稱「IFRSs」）
除下列說明外，適用修正後之證券發行人財務報告編製準則及金管會認可並發布生效之 IFRSs 將不致造成本公司會計政策之重大變動：
證券發行人財務報告編製準則之修正
該修正除配合金管會認可並發布生效之 IFRSs 新增若干會計項目及非金融資產減損揭露規 定外，另配合國內實施 IFRSs 情形，強調若干認列與衡量規定，並新增關係人交易及商譽等揭
露。
該修正規定，其他公司或機構與本公司之董事長或總經理為同一人，或具有配偶或二親等 以內關係者，除能證明不具控制或重大影響者外，係屬實質關係人。此外，該修正規定應揭露 與本公司進行重大交易之關係人名稱及關係，若單一關係人交易金額或餘額達本公司各該項交 易總額或餘額 10% 以上者，應按關係人名稱單獨列示。
此外，若被收購公司於合併後之實際營運情形與收購時之預期效益有重大差異者，該修正 規定應附註揭露。
- 註 2： IFRS 12 之修正係追溯適用於 2017 年 1 月 1 日以後開始之年度期間；IAS 28 之修正係追溯適用於 2018 年 1 月 1 日以後開 始之年度期間。
IFRS9 「金融工具」及相關修正
金融資產之分類、衡量與減損
就金融資產方面，所有原屬於 IAS 39「金融工具：認列與衡量」範圍內之金融資產後續衡 量係以攤銷後成本衡量或以公允價值衡量。IFRS 9 對金融資產之分類規定如下。
本公司投資之債務工具，若其合約現金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息， 分類及衡量如下：
以收取合約現金流量為目的之經營模式而持有該金融資產，則該金融資產係以攤銷後成本 衡量。此類金融資產後續係按有效利率認列利息收入於損益，並持續評估減損，減損損益認列 於損益。
本公司以 106 年 12 月 31 日持有之金融資產與當日所存在之事實及情況，評估下列金融 資產之分類與衡量將因適用 IFRS 9 而改變：
-
分類為備供出售金融資產之上市（櫃）股票投資，依 IFRS 9 分類為備供出售金融資產之上 市（櫃）股票投資，依 IFRS 9 選擇指定為透過其他綜合損益按公允價值衡量，公允價值變動 係累計於其他權益，於投資處分時不再重分類至損益，而將直接轉入保留盈餘。 另外，以成本衡量之未上市（櫃）股票投資依 IFRS 9 應改按公允價值衡量。
-
分類為無活絡市場之債務工具投資並按攤銷後成本衡量之債券投資，其原始認列時之合約現 金流量完全為支付本金及流通在外本金金額之利息，且其經營模式係收取合約現金流量，依 IFRS 9 將分類為按攤銷後成本衡量。
106 年追溯適用前述修正時，係增加關係人交易之揭露，請參閱附註二六。
144[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 145
2017 財務概況
IFRS 9 採用「預期信用損失模式」認列金融資產之減損。以攤銷後成本衡量之金融資產、 強制透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融資產、應收租賃款、IFRS 15「客戶合約之收入」 產生之合約資產或放款承諾及財務保證合約，應認列備抵損失。若金融資產之信用風險自原始 認列後並未顯著增加，則備抵損失係按未來 12 個月之預期信用損失衡量。若金融資產之信用 風險自原始認列後已顯著增加且非低信用風險，則備抵損失係按剩餘存續期間之預期信用損失 衡量。但未包括重大財務組成部分之應收帳款必須按存續期間之預期信用損失衡量備抵損失。
此外，原始認列時已有信用減損之金融資產，本公司考量原始認列時之預期信用損失以計 算信用調整後之有效利率，後續備抵損失則按後續預期信用損失累積變動數衡量。
本公司評估對於應收帳款、合約資產及應收租賃款將適用簡化作法，以存續期間預期信用 損失衡量備抵損失。本公司評估債務工具投資與財務保證合約之信用風險自原始認列後是否顯 著增加，以決定將採 12 個月或存續期間預期信用損失衡量備抵損失。本公司預期適用 IFRS 9 預期信用損失模式將使金融資產之信用損失更早認列。
本公司選擇於適用 IFRS 9 金融資產之分類、衡量與減損規定時不重編 106 年度比較資訊， 首次適用之累積影響數將認列於首次適用日，並將揭露適用 IFRS 9 之分類變動及調節資訊。
追溯適用 IFRS 9 金融資產分類、衡量與減損規定，對 107 年 1 月 1 日資產、負債及權益 之影響預計如下：
| 資產、負債及權益之影響 透過其他綜合損益按公允價值衡量 之金融資產－流動 備供出售金融資產－流動 其他流動資產 透過損益按公允價值衡量之金融資 產－非流動 透過其他綜合損益按公允價值衡量 之金融資產－非流動 無活絡市場之債務工具投資－非流動 備供出售金融資產－非流動 以成本衡量之金融資產－非流動 採用權益法之投資 資產影響 保留盈餘 其他權益 權益影響合計 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 帳面金額 |
首次適用 之調整 |
|---|---|---|
| $ - 946,232 365,092 - - 170,000 332,343 $ 239,402 6,158,996 $ 8,212,065 $ 4,398,747 225,267 $ 4,624,014 |
一般避險會計
IFRS 9 在一般避險會計之主要改變，係調整避險會計之適用條件，以使適用避險會計之財 務報表更能反映企業實際進行的風險管理活動。與 IAS 39 相較，其主要修正內容包括：(1) 增 加可適用避險會計之交易型態，例如放寬非財務風險適用避險會計之條件；(2) 修改衍生工具 避險成本之認列方式，以減緩損益波動程度；及 (3) 避險有效性方面，以避險工具與被避險項 目間的經濟關係取代實際有效性測試。
除上述影響外，截至本財務報告通過發布日止，本公司評估其他準則、解釋之修正將不致 對財務狀況與財務績效造成重大影響。
（三）IASB 已發布但尚未經金管會認可並發布生效之 IFRSs
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新發布／修正／修訂準則及解釋 IASB 發布之生效日（註 1）
「2015-2017 週期之年度改善」 2019 年 1 月 1 日
FRS 9 之修正「具負補償之提前還款特性」 2019 年 1 月 1 日（註 2）
IFRS 10 及 IAS 28 之修正「投資者與其關聯企業或合資間之資產出售或投入」未定
IFRS 16「租賃」 2019 年 1 月 1 日（註 3）
IFRS 17「保險合約」 2021 年 1 月 1 日
IAS 19 之修正「計畫修正、縮減或清償」 2019 年 1 月 1 日（註 4）
IAS 28 之修正「對關聯企業及合資之長期權益」 2019 年 1 月 1 日
IFRIC 23「所得稅之不確定性之處理」 2019 年 1 月 1 日
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註 1：除另註明外，上述新發布／修正／修訂準則或解釋係於各該日期以後開始之年度期間生效。 註 2：金管會允許本公司得選擇提前於 107 年 1 月 1 日適用此項修正。 註 3：金管會於 106 年 12 月 19 日宣布我國企業應自 108 年 1 月 1 日適用 IFRS 16。
註 4：2019 年 1 月 1 日以後發生之計畫修正、縮減或清償適用此項修正。
IFRS 16 「租賃」
IFRS 16 係規範租賃之會計處理，該準則將取代 IAS 17「租賃」及相關解釋。
於適用 IFRS 16 時，若合併公司為承租人，除低價值標的資產租賃及短期租賃得選擇採用 類似 IAS 17 之營業租賃處理外，其他租賃皆應於資產負債表上認列使用權資產及租賃負債。綜 合損益表應分別表達使用權資產之折舊費用及租賃負債按有效利息法所產生之利息費用。在現 金流量表中，償付租賃負債之本金金額表達為籌資活動，支付利息部分則列為營業活動。 對於本公司為出租人之會計處理預計無重大影響。
IFRS 16 生效時，本公司得選擇追溯適用至比較期間或將首次適用之累積影響數認列於首 次適用日。
除上述影響外，截至本財務報告通過發布日止，本公司仍持續評估其他準則、解釋之修正 對財務狀況與財務績效之影響，相關影響待評估完成時予以揭露。
146[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 147
2017 財務概況
四、重大會計政策之彙總說明
（一）遵循聲明
本個體財務報告係依照證券發行人財務報告編製準則編製。
（二）編製基礎
除按公允價值衡量之金融工具外，本個體財務報告係依歷史成本基礎編製。
公允價值衡量依照相關輸入值之可觀察程度及重要性分為第 1 等級至第 3 等級：
-
第 1 等級輸入值：係指於衡量日可取得之相同資產或負債於活絡市場之報價（未經調整）。
-
第 2 等級輸入值：係指除第 1 等級之報價外，資產或負債直接（亦即價格）或間接（亦即由價
-
格推導而得）之可觀察輸入值。
-
第 3 等級輸入值：係指資產或負債之不可觀察之輸入值。
-
（三）資產與負債區分流動與非流動之標準
流動資產包括：
-
主要為交易目的而持有之資產；
-
預期於資產負債表日後 12 個月內實現之資產；及
-
現金及約當現金。
流動負債包括：
-
主要為交易目的而持有之負債；
-
預期於資產負債表日後 12 個月內到期清償之負債（即使於資產負債表日後至通過發布財務報 告前已完成長期性之再融資或重新安排付款協議，亦屬流動負債），以及
-
不能無條件將清償期限遞延至資產負債表日後至少 12 個月之負債。
非屬上述流動資產或流動負債者，係分類為非流動資產或非流動負債。
（四）外 幣
本公司編製個體財務報告時，以本公司功能性貨幣以外之貨幣（外幣）交易者，依交易日匯 率換算為功能性貨幣記錄。
外幣貨幣性項目於每一資產負債表日以收盤匯率換算。因交割貨幣性項目或換算貨幣性項目 產生之兌換差額，於發生當年度認列於損益。
以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目係以交易日之匯率換算，不再重新換算。
於編製個體財務報告時，本公司國外營運機構（包含營運所在國家或使用之貨幣與本公司不 同之子公司或關聯企業）之資產及負債以每一資產負債表日匯率換算為新台幣。收益及費損項目 係以當年度平均匯率換算，所產生之兌換差額列於其他綜合損益。
（五）存 貨
存貨包括原料、物料、在製品與製成品及購進成品。存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量， 比較成本與淨變現價值時除同類別存貨外係以個別項目為基礎。淨變現價值係指在正常情況下之 估計售價減除至完工尚需投入之估計成本及完成出售所需之估計成本後之餘額。存貨成本之計算 係採加權平均法。
（六）投資子公司
本公司採用權益法處理對子公司之投資。
子公司係指本公司具有控制之個體。
權益法下，投資原始依成本認列，取得日後帳面金額係隨本公司所享有之子公司損益及其他 綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對本公司可享有子公司其他權益之變動係按持股比例 認列。
當本公司對子公司所有權權益之變動未導致喪失控制者，係作為權益交易處理。投資帳面金 額與所支付或收取對價之公允價值間之差額，係直接認列為權益。
當本公司對子公司之損失份額等於或超過其在該子公司之權益（包括權益法下子公司之帳面 金額及實質上屬於本公司對該子公司淨投資組成部分之其他長期權益）時，係繼續按持股比例認 列損失。
取得成本超過本公司於取得日所享有子公司可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為商 譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；本公司於取得日所享有子公司可辨認資產及 負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期收益。
本公司評估減損時，係以財務報告整體考量現金產生單位並比較其可回收金額與帳面金額。 嗣後若資產可回收金額增加時，將減損損失之迴轉認列為利益，惟資產於減損損失迴轉後之帳面 金額，不得超過該項資產在未認列減損損失之情況下，減除應提列攤銷後之帳面金額。歸屬於商 譽之減損損失不得於後續期間迴轉。
當喪失對子公司控制時，本公司係按喪失控制日之公允價值衡量其對前子公司之剩餘投資， 剩餘投資之公允價值及任何處分價款與喪失控制當日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。此 外，於其他綜合損益中所認列與該子公司有關之所有金額，其會計處理係與本公司直接處分相關 資產或負債所必須遵循之基礎相同。
本公司與子公司之順流交易未實現損益於個體財務報表予以銷除。本公司與子公司之逆流及 側流交易所產生之損益，僅在與本公司對子公司權益無關之範圍內，認列於個體財務報表。
（七）投資關聯企業
關聯企業係指本公司具有重大影響，但非屬子公司或合資權益之企業。
本公司對投資關聯企業係採用權益法。權益法下，投資關聯企業原始依成本認列，取得日後 帳面金額係隨本公司所享有之關聯企業損益及其他綜合損益份額與利潤分配而增減。此外，針對 關聯企業權益之變動係按持股比例認列。
取得成本超過本公司於取得日所享有關聯企業可辨認資產及負債淨公允價值份額之數額列為 商譽，該商譽係包含於該投資之帳面金額且不得攤銷；本公司於取得日所享有關聯企業可辨認資 產及負債淨公允價值份額超過取得成本之數額列為當期損益。
關聯企業發行新股時，本公司若未按持股比例認購，致使持股比例發生變動，並因而使投資 之股權淨值發生增減時，其增減數調整資本公積及採用權益法之投資。惟若未按持股比例認購或 取得致使對關聯企業之所有權權益減少者，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之金額按 減少比例重分類，其會計處理之基礎係與關聯企業若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎
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2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況
相同；前項調整如應借記資本公積，而採用權益法之投資所產生之資本公積餘額不足時，其差額 借記保留盈餘。
當本公司對關聯企業之損失份額等於或超過其在該關聯企業之權益（包括權益法下投資關聯 企業之帳面金額及實質上屬於本公司對該關聯企業淨投資組成部分之其他長期權益）時，即停止 認列進一步之損失。本公司僅於發生法定義務、推定義務或已代關聯企業支付款項之範圍內，認 列額外損失及負債。
本公司於評估減損時，係將投資之整體帳面金額（含商譽）視為單一資產比較可回收金額與 帳面金額，進行減損測試，所認列之減損損失亦屬於投資帳面金額之一部分。減損損失之任何迴 轉，於該投資之可回收金額後續增加之範圍內予以認列。
本公司自其投資不再為關聯企業之日停止採用權益法，對其原關聯企業之保留權益以公允價 值衡量，該公允價值及處分價款與停止採用權益法當日之投資帳面金額之差額，列入當期損益。 此外，於其他綜合損益中所認列與該關聯企業有關之所有金額，其會計處理之基礎係與關聯企業 若直接處分相關資產或負債所必須遵循之基礎相同。若對關聯企業之投資成為合資之投資，或對 合資之投資成為對關聯企業之投資，本公司係持續採用權益法而不對保留權益作再衡量。
本公司與關聯企業間之逆流、順流及側流交易所產生之損益，僅在與本公司對關聯企業權益 無關之範圍內，認列於個體財務報告。
（八）不動產、廠房及設備
不動產、廠房及設備係以成本認列，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失後之金額衡量。 建造中之不動產、廠房及設備係以成本減除累計減損損失後之金額認列。成本包括專業服務 費用，及符合資本化條件之借款成本。該等資產於完工並達預期使用狀態時，分類至不動產、廠 房及設備之適當類別並開始提列折舊。
自有土地不提列折舊。
不動產、廠房及設備係採直線基礎提列折舊，對於每一重大部分則單獨提列折舊。本公司至 少於每一年度結束日對估計耐用年限、殘值及折舊方法進行檢視。會計估計變動之影響係以推延 方式處理。
除列不動產、廠房及設備所產生之利益或損失金額，係淨處分價款與該資產帳面金額間之差 額，並且認列於當年度損益。
（九）投資性不動產
投資性不動產係為賺取租金或資本增值或兩者兼具而持有之不動產。
投資性不動產原始以成本（包括交易成本）衡量，後續以成本減除累計折舊及累計減損損失 後之金額衡量。本公司採直線基礎提列折舊。
投資性不動產除列時，淨處分價款與該資產帳面金額間之差額係認列於損益。
- （十）有形及無形資產之減損
本公司於每一資產負債表日評估是否有任何跡象顯示有形及無形資產可能已減損。若有任一 減損跡象存在，則估計該資產之可回收金額。倘無法估計個別資產之可回收金額，本公司估計該 資產所屬現金產生單位之可回收金額。共用資產係依合理一致基礎分攤至個別現金產生單位。
可回收金額為公允價值減出售成本與其使用價值之較高者。個別資產或現金產生單位之可回 收金額若低於其帳面金額時，將該資產或現金產生單位之帳面金額調減至其可回收金額。
當減損損失於後續迴轉時，該資產或現金產生單位之帳面金額調增至修訂後之可回收金額， 惟增加後之帳面金額以不超過該資產或現金產生單位若未於以前年度認列減損損失時所決定之帳 面金額（減除攤銷或折舊）。減損損失之迴轉係認列於損益。
（十一）金融工具
金融資產與金融負債於本公司成為該工具合約條款之一方時認列於資產負債表。
原始認列金融資產與金融負債時，若金融資產或金融負債非屬透過損益按公允價值衡量者， 係按公允價值加計直接可歸屬於取得或發行金融資產或金融負債之交易成本衡量。直接可歸屬於 取得或發行透過損益按公允價值衡量之金融資產或金融負債之交易成本，則立即認列為損益。
1. 金融資產
金融資產之慣例交易係採交易日會計認列及除列。
（1）衡量種類
本公司所持有之金融資產種類為透過損益按公允價值衡量之金融資產、備供出售金 融資產與放款及應收款。
A. 透過損益按公允價值衡量之金融資產
透過損益按公允價值衡量之金融資產係持有供交易之金融資產。
透過損益按公允價值衡量之金融資產係按公允價值衡量，其再衡量產生之利益或 損失係認列於損益。
B. 備供出售金融資產
備供出售金融資產係非衍生金融資產被指定為備供出售，或未被分類為放款及應 收款或透過損益按公允價值衡量之金融資產。
備供出售金融資產係按公允價值衡量，其投資之股利，係認列於損益。其餘備供 出售金融資產帳面金額之變動係認列於其他綜合損益，於投資處分或確定減損時重分 類為損益。
備供出售權益投資之股利於本公司收款之權利確立時認列。
備供出售金融資產若屬無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具 投資，及與此種無報價權益工具連結且須以交付該等權益工具交割之衍生工具，後續 係以成本減除減損損失後之金額衡量，並單獨列為「以成本衡量之金融資產」。該等 金融資產於後續能可靠衡量公允價值時，係按公允價值再衡量，其帳面金額與公允價 值間之差額認列於其他綜合損益，若有減損時，則認列於損益。
C. 放款及應收款
放款及應收款係採用有效利息法按攤銷後成本減除減損損失後之金額衡量，惟短 期應收帳款之利息認列不具重大性之情況除外。
（2）金融資產之減損
除透過損益按公允價值衡量之金融資產外，本公司係於每一資產負債表日評估其他
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2017 ANNUAL REPORT 151
2017 財務概況
金融資產是否有減損客觀證據，當有客觀證據顯示，因金融資產原始認列後發生之單一 或多項事項，致使金融資產之估計未來現金流量受損失者，該金融資產即已發生減損。
按攤銷後成本列報之金融資產，如應收票據及帳款，該資產經個別評估未有減損後， 另再集體評估減損。應收款集體存在之客觀減損證據可能包含本公司過去收款經驗、集 體超過平均授信期間之延遲付款增加情況，以及與應收款拖欠有關之可觀察全國性或區 域性經濟情勢變化。
按攤銷後成本列報之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流 量按該金融資產原始有效利率折現之差額。
按攤銷後成本列報之金融資產於後續期間減損損失金額減少，且經客觀判斷該減少 與認列減損後發生之事項有關，則先前認列之減損損失直接或藉由調整備抵帳戶予以迴 轉認列於損益，惟該迴轉不得使金融資產帳面金額超過若未認列減損情況下於迴轉日應 有之攤銷後成本。
當備供出售權益投資之公允價值低於成本且發生大幅或持久性下跌時，係為客觀減 損證據。
其他金融資產客觀減損證據包含發行人或債務人之重大財務困難、違約（例如利息 或本金支付之延滯或不償付）、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大增或由於 財務困難而使金融資產之活絡市場消失。
當備供出售金融資產發生減損時，原先已認列於其他綜合損益之累計損失金額將重 分類至損益。
備供出售權益工具投資已認列於損益之減損損失不得透過損益迴轉，任何認列減損 損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益。
以成本衡量之金融資產之減損損失金額係該資產帳面金額與估計未來現金流量按類 似金融資產之現時市場報酬率折現之現值間之差額。此種減損損失於後續期間不得迴轉。
所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除，惟應收票據及帳款 係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收票據及帳款無法收回時，係沖銷備抵帳戶。 原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。除因應收票據及帳款無法收回而沖銷備 抵帳戶外，備抵帳戶帳面金額之變動認列於損益。
（3）金融資產之除列
本公司僅於對來自金融資產現金流量之合約權利失效，或已移轉金融資產且該資產 所有權之幾乎所有風險及報酬已移轉予其他企業時，始將金融資產除列。
於一金融資產整體除列時，其帳面金額與所收取對價加計已認列於其他綜合損益之 任何累計利益或損失之總和間之差額係認列於損益。
2. 權益工具
本公司發行之權益工具係指表彰本公司於資產減除所有負債後剩餘權益之任何合約。本公 司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。
再取回本公司本身之權益工具係於權益項下認列與減除。購買、出售、發行或註銷本公司 本身之權益工具不認列於損益。
3. 金融負債
（1）後續衡量
除透過損益按公允價值衡量之金融負債外，所有金融負債係以有效利息法按攤銷後 成本衡量。
透過損益按公允價值衡量之金融負債係持有供交易。持有供交易之金融負債係按公 允價值衡量，其再衡量產生之利益或損失（不包含該金融負債所支付之任何股利或利息） 係認列於損益。公允價值之決定方式請參閱附註二
- （2）金融負債之除列
除列金融負債時，其帳面金額與所支付對價（包含任何所移轉之非現金資產或承擔 之負債）間之差額認列為損益。
4. 衍生工具
本公司簽訂之衍生工具係遠期外匯合約，用以管理本公司之匯率風險。
衍生工具於簽訂衍生工具合約時，原始以公允價值認列，後續於資產負債表按公允價值再 衡量，後續衡量產生之利益及損失直接列入損益，然指定且為有效避險工具之衍生工具，其認 列於損益之時點則將視避險關係之性質而定。當衍生工具之公允價值為正值時，列為金融資產； 公允價值為負值時，列為金融負債。
（十二）避險會計
本公司指定部分避險工具進行現金流量避險。對確定承諾匯率風險之避險係以現金流量避險 處理。
指定且符合現金流量避險之避險工具，其公允價值變動屬有效避險部分係認列於其他綜合損 益；屬避險無效部分則立即認列於損益。
當被避險項目認列於損益時，原先認列於其他綜合損益之金額將於同一期間重分類至損益， 並於合併綜合損益表認列於與被避險項目相關之項目下。然而，當預期交易之避險將認列非金融 資產或非金融負債時，原先認列於其他綜合損益之金額，將自權益轉列為該非金融資產或非金融 負債之原始成本。
當本公司取消指定避險關係、避險工具到期、出售、解約、執行或不再符合避險會計時，即 推延停止避險會計。先前於避險有效期間已認列於其他綜合損益之金額，於預期交易發生前仍列 於權益，當預期交易不再預期會發生時，先前認列於其他綜合損益之金額將立即認列於損益。 （十三）負債準備
認列為負債準備之金額係考量義務之風險及不確定性，而為資產負債表日清償義務所需支出 之最佳估計。負債準備係以清償義務之估計現金流量折現值衡量。
- （十四）收入認列
收入係按已收或應收對價之公允價值衡量，並扣除估計之客戶退貨、折扣及其他類似之折讓。 銷貨退回係依據以往經驗及其他攸關因素合理估計未來之退貨金額提列。
152[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
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2017 ANNUAL REPORT
2017
財務概況
1. 商品之銷售
銷售商品係於下列條件完全滿足時認列收入：
（1）本公司已將商品所有權之重大風險及報酬移轉予買方；
-
（2）本公司對於已經出售之商品既不持續參與管理，亦未維持有效控制；
-
（3）收入金額能可靠衡量；
-
（4）與交易有關之經濟效益很有可能流入本公司；及
-
（5）與交易有關之已發生或將發生之成本能可靠衡量。
去料加工時，加工產品所有權之重大風險及報酬並未移轉，是以去料時不作銷貨處理。
具體而言，銷售商品收入係於商品交付且法定所有權移轉時認列。
2. 股利收入及利息收入
投資所產生之股利收入係於股東收款之權利確立時認列，惟前提係與交易有關之經濟效益 很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量。
金融資產之利息收入係於經濟效益很有可能流入本公司，且收入金額能可靠衡量時認列。 利息收入係依時間之經過按流通在外本金與所適用之有效利率採應計基礎認列。
（十五）租 賃
營業租賃之租賃收益係按直線基礎於相關租賃期間內認列為收益。因協商與安排營業租賃所
產生之原始直接成本，係加計至出租資產之帳面金額，並按直線基礎於租賃期間內認列為費用。
（十六）借款成本
直接可歸屬於取得、建造或生產符合要件之資產之借款成本，係作為該資產成本之一部分，
直到該資產達到預定使用或出售狀態之幾乎所有必要活動已完成為止。
除上述外，所有其他借款成本係於發生當期認列為損益。
（十七）員工福利
依所得稅法規定計算之未分配盈餘加徵百分之十所得稅列為股東會決議年度之所得稅費
用。
以前年度應付所得稅之調整，列入當年度所得稅。
2. 遞延所得稅
遞延所得稅係依個體財務報表帳載資產及負債帳面金額與計算課稅所得之課稅基礎二者所 產生之暫時性差異計算。遞延所得稅負債一般係就所有應課稅暫時性差異予以認列，而遞延所 得稅資產則於很有可能有課稅所得以供可減除暫時性差異或使用投資抵減時認列。
與投資子公司及關聯企業相關之應課稅暫時性差異皆認列遞延所得稅負債，惟本公司若可 控制暫時性差異迴轉之時點，且該暫時性差異很有可能於可預見之未來不會迴轉者除外。與此 類投資及權益有關之可減除暫時性差異所產生之遞延所得稅資產，僅於其很有可能有足夠課稅 所得用以實現暫時性差異之利益，且於可預見之未來預期將迴轉的範圍內，予以認列遞延所得 稅資產。
遞延所得稅資產之帳面金額於每一資產負債表日予以重新檢視，並針對已不再很有可能有 足夠之課稅所得以供其回收所有或部分資產者，調減帳面金額。原未認列為遞延所得稅資產者， 亦於每一資產負債表日予以重新檢視，並在未來很有可能產生課稅所得以供其回收所有或部分 資產者，調增帳面金額。
遞延所得稅資產及負債係以預期負債清償或資產實現當年度之稅率衡量，該稅率係以資產 負債表日已立法或已實質性立法之稅率及稅法為基礎。遞延所得稅負債及資產之衡量係反映企 業於資產負債表日預期回收或清償其資產及負債帳面金額之方式所產生之租稅後果。
3. 本期之當年度及遞延所得稅
當年度及遞延所得稅係認列於損益，惟與認列於其他綜合損益之項目相關之當年度及遞延 所得稅係認列於其他綜合損益。
1. 短期員工福利
短期員工福利相關負債係以換取員工服務而預期支付之非折現金額衡量。
2. 退職後福利
確定提撥退休計畫之退休金係於員工提供服務期間將應提撥之退休金數額認列為費用。
確定福利退休計畫之確定福利成本（含服務成本、淨利息及再衡量數）係採預計單位福利 法精算。服務成本（含當期服務成本及前期服務成本）及淨確定福利負債（資產）淨利息於發 生時、計畫修正或縮減時認列為員工福利費用。再衡量數（含精算損益、資產上限影響數之變 動及扣除利息後之計畫資產報酬）於發生時認列於其他綜合損益並列入保留盈餘，後續期間不 重分類至損益。
淨確定福利負債（資產）係確定福利退休計畫之提撥短絀（剩餘）。淨確定福利資產不得 超過從該計畫退還提撥金或可減少未來提撥金之現值。
（十八）所得稅
所得稅費用係當年度所得稅及遞延所得稅之總和。
- 當年度所得稅
五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源
本公司於採用會計政策時，對於不易自其他來源取得相關資訊者，管理階層必須基於歷史經驗及其 他攸關之因素作出相關之判斷、估計及假設。實際結果可能與估計有所不同。
管理階層將對估計與基本假設持續檢視。若估計之修正僅影響當年度，則於修正當年度認列；若會 計估計之修正同時影響當年度及未來期間，則於修正當年度及未來期間認列。
（一）應收票據及帳款之估計減損
當有客觀證據顯示減損跡象時，本公司考量未來現金流量之估計。減損損失之金額係以該資 產之帳面金額及估計未來現金流量（排除尚未發生之未來信用損失）按該金融資產之原始有效利 率折現之現值間的差額衡量。若未來實際現金流量少於預期，可能會產生重大減損損失。
（二）生物資產數量之估計
本公司之子公司帳載生物資產係為供造紙製漿使用之桉木，應於每一報導期間結束日，估計 林木蓄積量（噸），並以每噸公允價值減出售成本衡量生物資產之帳載金額。其中林木蓄積量之 估計需考量期間林木生長速度差異、天災、蟲害等因素，故具有高度不確定性。相關判斷及假設 之變動可能重大影響該等估計之結果。
154[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 155
2017 財務概況
六、現 金
| 庫存現金及週轉金 銀行支票及活期存款 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 481 140,257 $ 140,738 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 408 286,260 |
|---|---|---|
| $ 286,668 |
銀行存款（不含支票存款）於資產負債表日之市場利率區間如下：
1 0 6 年 1 2 月 3 1 日 1 0 5 年 1 2 月 3 1 日 銀行存款 0.001%-0.35% 0.001%-0.35%
七、透過損益按公允價值衡量之金融工具
| 持有供交易之金融資產 基金受益憑證 遠期外匯合約 持有供交易之金融負債 遠期外匯合約 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 22,000 3,934 $ 25,934 $ - |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 13,000 1,651 |
||
$ 14,651 |
||
| $ 8,317 |
於資產負債表日未適用避險會計且尚未到期之遠期外匯合約如下：
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 賣出遠期外匯 1 0 5 年1 2 月3 1 日 賣出遠期外匯 賣出遠期外匯 賣出遠期外匯 |
幣 別 美元兌新台幣 美元兌新台幣 日圓兌新台幣 人民幣兌新台幣 |
到 期 期 間 107年1月10日至 107年1月15日 106年1月9日至 106年1月26日 106年1月23日 106年1月6日至 106年2月24日 |
合約金額（仟元） |
|---|---|---|---|
| USD 13,500/ NTD 401,760 USD 33,000/ NTD 1,064,250 JPY 50,000/ NTD 13,780 RMB 52,600/ NTD 244,537 |
八、備供出售金融資產
| 流 動 國內投資 上市（櫃）股票 非 流 動 國內投資 上市（櫃）股票 九、避險之衍生金融工具－流 金融資產－流動 現金流量避險－遠期外匯合約 金融負債－流動 現金流量避險－遠期外匯合約 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 946,232 $ 332,343 動 1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1 $ - |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 651,792 | ||
$ 416,578 |
||
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 567 |
||
| $ 443 |
九、避險之衍生金融工具－流動
本公司之避險策略係以簽訂遠期外匯合約規避特定外幣收支部位之匯率暴險，以及管理預期於未來 發生之採購交易所產生外幣部位之匯率暴險。於預期採購交易實際發生時，調整非金融被避險項目之帳 面金額。
遠期外匯合約條款係配合被避險項目之條款所議定。本公司於資產負債表日尚未到期之遠期外匯合 約如下：
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 買入遠期外匯 1 0 5 年1 2 月3 1 日 買入遠期外匯 買入遠期外匯 |
幣 別 歐元兌新台幣 歐元兌新台幣 日圓兌新台幣 |
到 期 期 間 107年1月31日 106年1月23日至 106年1月25日 106年1月23日至 106年1月26日 |
合約金額（仟元） |
|---|---|---|---|
| EUR 383/ NTD 13,623 EUR 808/ NTD 27,391 JPY 334,282/ NTD 92,128 |
十、無活絡市場之債務工具投資－非流動
本公司從事遠期外匯交易之目的，主要係為規避外幣資產及負債因匯率波動產生之風險。上述遠期 外匯合約因不符合有效避險條件，故不適用避險會計。
| 國 內 投 資 永豐銀行次順位金融債券 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 170,000 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 170,000 |
|---|---|---|
156[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 157
2017
財務概況
（承前頁）
本公司 104 年度依債券面額購入永豐銀行次順位金融債券 170,000 仟元，該債券年利率為 3.9%， 無到期日，惟發行銀行得於發行屆滿五年後，行使提前贖回權。
十一、以成本衡量之金融資產－非流動
| 國內未上市（櫃）普通股 國外未上市（櫃）普通股 依衡量種類區分 備供出售金融資產 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 235,500 3,902 $ 239,402 $ 239,402 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 258,000 3,902 |
|---|---|---|
$ 261,902 |
||
$ 261,902 |
本公司所持有之上述未上市（櫃）股票投資，於資產負債表日係按成本減除減損損失衡量，因 其公
允價值合理估計數之區間重大且無法合理評估各種估計之機率，致本公司管理階層認為其公允價值無法 可靠衡量。
十二、應收票據及帳款
| 應收票據－因營業發生 應收帳款－因營業發生 減：備抵呆帳 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 15,187 1,854,373 1,869,560 ( 27,586) $ 1,841,974 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 22,550 1,733,610 |
|---|---|---|
1,756,160 ( 27,586) $ 1,728,574 |
| （承前頁） | ||
|---|---|---|
| 1年以上 合 計 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $- $ 1,869,560 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 141 |
$ 1,756,160 |
以上係以逾期天數為基準進行之帳齡分析。 應收票據及帳款之備抵呆帳變動資訊如下：
| 105年1月1日餘額 加：本期提列呆帳費用 105年12月31日餘額 106年1月1日餘額 106年12月31日餘額 |
群 組 評 估 減 損 損 失 |
|---|---|
| $ 24,726 2,860 $ 27,586 |
|
$ 27,586 |
|
| $ 27,586 |
十三、存 貨
| 製成品及購進成品 在 製 品 材 料 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1,575,977 383,705 839,911 $ 2,799,593 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 1,592,947 311,610 656,404 |
$ 2,560,961 |
106 及 105 年度與存貨相關之銷貨成本分別為 17,987,590 仟元及 17,524,063 仟元。
本公司之客戶群廣大且相互無關聯，故信用風險之集中度有限。
本公司於資產負債表日無已逾期但尚未認列備抵呆帳之應收帳款（參閱下列帳齡分析），因其信用 品質並未重大改變，本公司管理階層認為仍可回收其金額，本公司對該等應收帳款並未持有任何擔保品 或其他信用增強保障。此外，本公司亦不具有將應收帳款及對相同交易對方之應付帳款互抵之法定抵銷 權。
應收票據及帳款之帳齡如下：
| 尚未逾期 90天以下 91至180天 181至365天 （接次頁） |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1,867,078 2,482 - - |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 1,729,080 26,938 1 - |
106 及 105 年度之銷貨成本分別包括存貨跌價損失 3,712 仟元及存貨跌價回升利益 5,038 仟元。存 貨淨變現價值回升係因存貨銷貨價格上揚所致。
十四、採用權益法之投資
| 投資子公司 投資關聯企業 （一）投資子公司 非上市（櫃）公司 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORPORATION 華豐投資股份有限公司 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 5,309,978 849,018 $ 6,158,996 1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 5,260,879 49,099 $ 5,309,978 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 5,328,871 948,161 $ 6,277,032 1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 5,282,681 46,190 $ 5,328,871 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 5,328,871 948,161 |
|---|---|---|---|
$ 6,277,032 |
158[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 159
2017 財務概況
本公司於資產負債表日對子公司之所有權權益及表決權百分比如下：
（承前頁）
自有土地 建 築 物 機器設備 電氣設備 工具設備 什項設備 未完工程 合 計
1 0 6 年 1 2 月 3 1 日 1 0 5 年 1 2 月 3 1 日 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORPORATION 100.0% 100.0% 華豐投資股份有限公司 100.0% 100.0%
106 年及 105 年度採用權益法之子公司之損益及其他綜合損益份額，係依據各子公司同期間經會計 師查核之財務報告認列。
（二）投資關聯企業
1 0 6 年 1 2 月 3 1 日 1 0 5 年 1 2 月 3 1 日 個別不重大之關聯企業 $ 849,018 $ 948,161
個別不重大之關聯企業彙總資訊如下：
| 本公司享有之份額 本期淨利 其他綜合損失 綜合損失總額 |
1 0 6 年度 $ 21,014 ( 35,677) ($ 14663) |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 44,654 ( 55,273) $ 10619) |
本公司與母公司永豐餘投資控股公司對若干個別不重大之關聯企業合計持股比例超過 20%， 因是採權益法評價。
本公司對若干個別不重大之關聯企業持股比例雖未達 20%，惟具有重大影響力，因是採權益 法評價。
採用權益法之投資及本公司對其所享有之損益及其他綜合損益份額，除若干個別不重大之關 聯企業係按未經會計師查核之財務報告計算外，其餘係按經會計師查核之財務報告計算；惟本公 司管理階層認為上述關聯企業財務報告倘經會計師查核，尚不致產生重大之調整。
累計折舊及減損
| 累計折舊及減損 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 105年1月1日 餘額 處 分 折舊費用 105年12月31 日餘額 105年12月31 日淨額 成 本 106年1月1日 餘額 增 添 處 分 重 分 類 106年12月31 日餘額 累計折舊及減損 106年1月1日 餘額 處 分 折舊費用 106年12月31 日餘額 106年12月31 日淨額 |
$ - - - ~~$-~~ ~~$ 6,637,258~~ $ 6,637,258 - - - ~~$ 6,637,258~~ $ - - - ~~$-~~ ~~$ 6,637,258~~ |
$ 2,369,665 ( 4,087) 70,302 ~~$ 2,435,880~~ ~~$ 517,641~~ $ 2,953,521 16,335 ( 2,171) 72,416 ~~$ 3,040,101~~ $ 2,435,880 ( 2,171) 75,783 ~~$ 2,509,492~~ ~~$ 530,609~~ |
$ 19,750,015 ( 32,267) 564,740 ~~$ 20,282,488~~ ~~$ 3,395,069~~ $ 23,677,557 184,933 ( 35,385) 461,656 ~~$ 24,288,761~~ $ 20,282,488 ( 35,385) 619,020 ~~$ 20,866,123~~ ~~$ 3,422,638~~ |
$ 2,222,244 ( 3,637) 65,662 ~~$ 2,284,269~~ ~~$ 523,038~~ $ 2,807,307 26,894 ( 1,118) 79,808 ~~$ 2,912,891~~ $ 2,284,269 ( 1,118) 74,009 ~~$ 2,357,160~~ ~~$ 555,731~~ |
$ 1,204,525 ( 18,975) 68,410 ~~$ 1,253,960~~ ~~$ 227,239~~ $ 1,481,199 41,619 ( 5,969) 96,620 ~~$ 1,613,469~~ $ 1,253,960 ( 5,944) 88,720 ~~$ 1,336,736~~ ~~$ 276,733~~ |
$ 485,099 ( 3,812) 16,165 ~~$ 497,452~~ ~~$ 60,760~~ $ 558,212 9,782 ( 6,902) 17,286 ~~$ 578,378~~ $ 497,452 ( 6,902) 18,948 ~~$ 509,498~~ ~~$ 68,880~~ |
$ - - - ~~$-~~ ~~$ 532,490~~ $ 532,490 576,768 - (727,786) ~~$ 381,472~~ $ - - - ~~$-~~ ~~$ 381,472~~ |
$ 26,031,548 ( 62,778) 785,279 |
~~$ 26,754,049~~ |
||||||||
~~$ 11,893,495~~ |
||||||||
$ 38,647,544 856,331 ( 51,545) - |
||||||||
| ~~$ 39,452,330~~ | ||||||||
| $ 26,754,049 ( 51,520) 876,480 |
||||||||
~~$ 27,579,009~~ |
||||||||
~~$ 11,873,321~~ |
十五、不動產、廠房及設備
不動產、廠房及設備係以直線基礎按下列耐用年數計提折舊：
自有土地 建 築 物 機器設備 電氣設備 工具設備 什項設備 未完工程 合 計
成 本
105 年 1 月 1 日
餘額 $ 6,637,258 $ 2,918,421 $ 22,913,918 $ 2,691,316 $ 1,346,742 $ 531,674 $ 806,836 $ 37,846,165 增 添 - 5,723 41,617 27,569 108,761 9,035 673,056 865,761 處 分 - ( 5,691) ( 32,267) ( 3,637) ( 18,975) ( 3,812) - ( 64,382) 重 分 類 - 35,068 754,289 92,059 44,671 21,315 ( 947,402) - 105 年 12 月 31 日餘額 ~~$ 6,637,258 $ 2,953,521 $ 23,677,557 $ 2,807,307 $ 1,481,199 $ 558,212 $ 532,490 $ 38,647,544~~
| 建 築 物 | |
|---|---|
| 廠房主建物 | 15至35年 |
| 其 他 機器設備 電氣設備 工具設備 |
3至44年 3至15年 5至15年 3至5年 |
| 什項設備 | 3至20年 |
（接次頁）
160[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 161
2017 財務概況
十六、投資性不動產
| 成 本 期初餘額 期末餘額 累計折舊及減損 期初餘額 折舊費用 期末餘額 期末淨額 |
106年度 $ 272,334 $ 272,334 ($ 14,326) ( 330) ($ 14,656) $ 257,678 |
105年度 $ 272,334 |
|---|---|---|
| $ 272,334 | ||
($ 13,936) ( 390) ($ 14,326) $ 258,008 |
本公司之折舊性投資性不動產係以直線基礎按 55 年之耐用年限計提折舊。
本公司之投資性不動產公允價值係由管理階層參考類似不動產交易市場之價格證據進行評價。本公
司之投資性不動產公允價值如下：
| 公允價值 | 1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 341,731 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 341,731 |
|---|---|---|
十七、借 款
（一）短期借款
| 銀行信用額度借款 遠期信用狀借款 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 2,762,000 562,328 $ 3,324,328 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 1,838,000 - |
|---|---|---|
| $ 1,838,000 |
上述銀行週轉性借款之利率於 106 年及 105 年 12 月 31 日分別為 0.91%-2.81% 及 0.90%0.98%。
（二）應付短期票券
| 應付商業本票 減：應付商業本票折價 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1,950,000 ( 732) $ 1,949,268 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 2,000,000 ( 641) $ 1,999,359 |
|---|---|---|
應付商業本票每筆期間均不超過 1 年，106 年及 105 年 12 月 31 日貼現率分別為 0.43%-0.82% 及 0.40%-0.75%。
（三）長期借款
| 1 0 6 年1 2 月3 1 日 | 1 0 5 | 年1 2 月3 1 日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 無擔保借款 | $ 920,000 | $ | 1,960,000 | |||||
| 減：列為1年內到期部分 | - | ( | 108,000) | |||||
| 聯貸案手續費 | ( 5,925) |
( | 10,235) | |||||
| 長期借款 | $ 914,075 | $ | 1,841,765 | |||||
| 銀 行 借 款 |
到 | 期 | 日 | 重 大 條 款 |
有效利率％ 106 年12月31日 105 年12月31日 |
|||
| 台北富邦銀 | 自首次動用日102年11月25 | |||||||
| 行－甲項授信 | 107.11.25 | 日起，60個月內循環動用， | 1.63 | $ | - | $ 1,500,000 | ||
| 借款 | 已於106年度提前清償。 | |||||||
| 自首次動用日102年11月25 | ||||||||
| 台北富邦銀 | 日起算，於滿4年之日償還 | |||||||
| 行－乙項授信 | 107.11.25 | 30%，最終到期日償還70%， | 1.93 | - | 360,000 |
|||
| 借款 | 按月付息，已於106年度提前 | |||||||
| 清償。 | ||||||||
| 台灣銀行聯貸 | 自首次動用日105年6月30 | |||||||
| 案－甲項授信 | 110.6.30 | 日起算，借款人得於5年內循 | 1.80 | 800,000 | 100,000 |
|||
| 借款 | 環動用。 | |||||||
| 凱基銀行－中 | 於合約期間內，額度循環動 | |||||||
| 期授信借款 | 108.12.12 | 用。 | 1.19 | 120,000 | - | |||
| 銀行借款總額 | $ 920,000 | $ 1,960,000 |
十八、退職後福利計畫
（一）確定提撥計畫
本公司所適用「勞工退休金條例」之退休金制度，係屬政府管理之確定提撥退休計畫，依員 工每月薪資 6% 提撥退休金至勞工保險局之個人專戶。
（二）確定福利計畫
本公司依我國「勞動基準法」辦理之退休金制度係屬政府管理之確定福利退休計畫。員工退 休金之支付，係根據服務年資及核准退休日前 6 個月平均工資計算。本公司按員工每月薪資總額 一定比率提撥退休金，交由勞工退休準備金監督委員會以該委員會名義存入台灣銀行之專戶，年 度終了前，若估算專戶餘額不足給付次一年度內預估達到退休條件之勞工，次年度 3 月底前將 一次提撥其差額。該專戶係委託勞動部勞動基金運用局管理，本公司並無影響投資管理策略之權 利。
162[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
163
2017 ANNUAL REPORT
2017
財務概況
列入個體資產負債表之確定福利計畫金額列示如下：
| 確定福利義務現值 計畫資產公允價值 淨確定福利負債 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 624,763 ( 400,068) $ 224,695 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 647,298 ( 360,749) $ 286,549 |
淨確定福利負債變動如下：
本公司因「勞動基準法」之退休金制度暴露於下列風險：
-
投資風險：勞動部勞動基金運用局透過自行運用及委託經營方式，將勞工退休基金分別投資於 國內（外）權益證券與債務證券及銀行存款等標的，惟本公司之計畫資產得分配金額係以不低 於當地銀行 2 年定期存款利率計算而得之收益。
-
利率風險：政府公債與公司債之利率下降將使確定福利義務現值增加，惟計畫資產之債務投資
報酬亦會隨之增加，兩者對淨確定福利負債之影響具有部分抵銷之效果。
-
薪資風險：確定福利義務現值之計算係參考計畫成員之未來薪資。因此計畫成員薪資之增加將
-
使確定福利義務現值增加。
| 105年1月1日餘額 服務成本 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外） 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 105年12月31日 106年1月1日餘額 服務成本 當期服務成本 利息費用（收入） 認列於損益 再衡量數 計畫資產報酬（除包含於淨利息之金額外） 精算損失－經驗調整 認列於其他綜合損益 雇主提撥 福利支付 106年12月31日 |
確 定 福 利 義 務 現 值 $ 620,106 25,573 10,467 36,040 - 57,842 57,842 - ( 66,690) $ 647,298 $ 647,298 22,924 10,778 33,702 - 13,741 13,741 - ( 69,978) $ 624,763 |
計 畫 資 產 公 允 價 值 ($ 328,173) - ( 8,615) ( 8,615) 6,250 - 6,250 ( 90,387) 60,176 ($ 360,749) ($ 360,749) - ( 9,005) ( 9,005) 5,321 - 5,321 ( 105,613) 69,978 ($ 400,068) |
淨確定福利 負 債 |
|---|---|---|---|
| $ 291933 | |||
, 25,573 1,852 |
|||
| 27,425 | |||
| 6,250 57,842 |
|||
64,092 |
|||
( 90,387) ( 6,514) $ 286,549 |
|||
$ 286,549 |
|||
22,924 1,773 |
|||
| 24,697 | |||
| 5,321 13741 |
|||
| , 19,062 |
|||
| ( 105,613) - |
|||
| $ 224,695 |
本公司之確定福利義務現值係由合格精算師進行精算，衡量日之重大假設如下：
| 折 現 率 薪資預期增加率 服務年資未滿16年 服務年資16年以上 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 1.75% 1.50% 1.00% |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| 1.75% 1.50% 1.00% |
若重大精算假設分別發生合理可能之變動，在所有其他假設維持不變之情況下，將使確定福 利義務現值增加（減少）之金額如下：
| 折 現 率 增加0.125% 減少0.125% 薪資預期增加率 增加0.125% 減少0.125% |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 ($ 5,119) $ 5,198 $ 5,231 ($ 5,164) |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| ($ 5,606) $ 5,694 |
||
$ 5,731 |
||
($ 5,655) |
由於精算假設可能彼此相關，僅單一假設變動之可能性不大，故上述敏感度分析可能無法反 映確定福利義務現值實際變動情形。
| 預期1年內提撥金額 確定福利義務平均到期期間 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 274,639 12年 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 105,613 12年 |
|---|---|---|
164[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 165
2017 財務概況
十九、權 益
（一）普通股股本
| 額定股數（仟股） 額定股本 已發行且已收足股款之股數（仟股） 已發行股本 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 1,300,000 $ 13,000,000 1,102,835 $ 11,028,353 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 1,300,000 |
|---|---|---|
| $ 13,000,000 | ||
1,102,835 |
||
| $ 11,028,353 |
1030006415 號及「採用國際財務報導準則（IFRSs）後，提列特別盈餘公積之適用疑義問答」等 規定提列及迴轉特別盈餘公積。
本公司於 106 年 6 月 19 日及 105 年 6 月 24 日舉行股東常會，分別決議通過 105 及 104 年 度盈餘分配案如下：
| 法定盈餘公積 現金股利 |
盈 餘 分 配 案 1 0 5 年 度 1 0 4 年 度 $ 39,112 $ 77,971 385,992 661,701 |
每 股 股 利（ 元 ） |
每 股 股 利（ 元 ） |
|---|---|---|---|
| 1 0 5 年 度 $ 39,112 385,992 |
1 0 5 年 度 $ 0.35 |
1 0 4 年 度 |
|
| $ 0.6 |
已發行之普通股每股面額為 10 元，每股享有一表決權及收取股利之權利。
（二）資本公積
| 得用以彌補虧損、發放現金或撥充股本（註） 庫藏股票交易 僅得用以彌補虧損 採權益法認列子公司及關聯企業股權淨值之 變動數 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 20,817 15,785 $ 36,602 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 20,817 13,586 |
|---|---|---|
$ 34,403 |
- 註：此類資本公積中得用以彌補虧損，亦得於公司無虧損時，用以發放現金股利或撥充股本，惟撥充股本時每年以實收股本之一 定比率為限。
（三）保留盈餘及股利政策
依 104 年 5 月公司法之修正，股息及紅利之分派限於股東，員工非屬盈餘分派之對象。本公 司已於 105 年 6 月 24 日股東常會決議通過修正章程之盈餘分派政策，並於章程中另外訂定員工 酬勞之分派政策。
修正後章程之盈餘分派政策規定，本公司年度決算如有盈餘，依法繳納稅捐，彌補累積虧損 後，再提 10% 為法定盈餘公積，其餘再依法令規定提列或迴轉特別盈餘公積；如尚有餘額，併 同累積未分配盈餘，由董事會擬具盈餘分配議案，提請股東會決議分派股東股息紅利。修正後章 程之員工及董監事酬勞分派政策，參閱附註二十之 ( 三 ) 員工福利費用。
為考量整體環境並配合長期財務規劃，以求永續、穩定之經營發展，本公司之股利政策主要 係依據本公司未來之資本預算規劃來衡量未來年度之資金需求，先以保留盈餘融通所需之資金， 剩餘之盈餘視營運需要保留適當額度後，分派至少百分之二十之現金股利，其餘為股票股利。但 遇公司有資本支出需求時，前述剩餘之盈餘得全部以股票股利之方式分派。
法定盈餘公積應提撥至其餘額達公司實收股本總額時為止。法定盈餘公積得用以彌補虧損。 公司無虧損時，法定盈餘公積超過實收股本總額 25% 之部分除得撥充股本外，尚得以現金分配。 本公司依金管證發字第 1010012865 號函、金管證發字第 1010047490 號函、金管證發字第
本公司 107 年 3 月 22 日董事會擬議 106 年度盈餘分配案如下：
| 法定盈餘公積 現金股利 |
盈 餘 分 配 案 $ 61,858 551,418 |
每股股利（元） |
|---|---|---|
| $ 0.5 |
有關 106 年度之盈餘分配案尚待預計於 107 年度召開之股東會決議。
（四）特別盈餘公積
| 特別盈餘公積 | 1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 1,186,894 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 1,186,894 |
|---|---|---|
係本公司帳列未實現重估增值轉入保留盈餘之金額，已予以提列相同數額之特別盈餘公積。 （五）其他權益項目
| 105 年度 期初餘額 備供出售金融資產未實現損失 避險工具公允價值變動損益 採權益法認列關聯企業其他綜合損 失之份額 期末餘額 |
國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ 497,630 - - (366,081) $ 131,549 |
備供出售金 融資產未實 現（損）益 $ 446,112 ( 71,620) - (30,139) $ 344,353 |
現金流量避險中 屬有效避險部 分之避險工具 利益（損失） $ 3,038 - ( 14,388) - ($ 11,350) |
合 計 |
|---|---|---|---|---|
| $ 946,780 ( 71,620) ( 14,388) (396,220) $ 464,552 |
||||
（接次頁）
166[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 167
2017 財務概況
（承前頁）
| （承前頁） | ||||
|---|---|---|---|---|
| 106 年度 期初餘額 備供出售金融資產未實現損失 避險工具公允價值變動損益 採權益法認列關聯企業其他綜合損 失之份額 期末餘額 |
國外營運機構 財務報表換算 之兌換差額 $ 131,549 $ - - (218,984) ($ 87,435) |
備供出售金 融資產未實 現（損）益 $ 344,353 ($ 2,131) - (23,143) $ 319,079 |
現金流量避險中 屬有效避險部 分之避險工具 利益（損失） ($ 11,350) $ - 4,973 - ($ 6,377) |
合 計 |
| $ 464,552 ($ 2,131) 4,973 (242,127) $ 225,267 |
二十、本年度淨利
（一）財務成本
| 銀行借款利息 減：利息資本化金額 |
1 0 6 年度 $ 76,440 ( 909) $ 75,531 |
1 0 5 年度 $ 75,797 ( 3,382) $ 72,415 |
|---|---|---|
（三）員工福利費用
| 退職後福利 確定提撥計畫 確定福利計劃 其他員工福利 員工福利費用合計 |
1 0 6 年度 | 合 計 |
1 0 5 年度 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 屬於營業成本 | 屬於營業費用 | 屬於營業成本 | 屬於營業費用 $ 5,016 1,780 6,796 166,001 $ 172,797 |
合 計 |
||
| $ 47,087 23,269 70,356 1,491,029 $ 1,561,385 |
$ 5,327 1,428 6,755 132,377 $ 139,132 |
$ 52,414 24,697 77,111 1,623,406 $1,700,517 |
$ 44,068 25,645 69,713 1,453,091 $ 1,522,804 |
$ 49,084 27,425 |
||
76,509 1,619,092 |
||||||
$1,695,601 |
截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，本公司員工人數分別為 1,946 人及 1,945 人，其計算 基礎與員工福利費用一致。
依 104 年 5 月修正後公司法及 105 年 6 月經股東常會決議之修正章程，本公司係以當年度 扣除分派員工及董監酬勞前之稅前利益分別以不低於 1% 及不高於 2% 提撥員工酬勞及董監事酬 勞。106 及 105 年度員工酬勞及董監事酬勞分別於 107 年 3 月 22 日及 106 年 3 月 16 日經董事 會決議發放現金金額如下：
| 員工酬勞 董監事酬勞 |
106年度 $ 8,000 7,000 |
105年度 |
|---|---|---|
| $ 4,600 7,000 |
利息資本化相關資訊如下：
| 利息資本化利率 | 1 0 6 年度 1.02%-1.25% |
1 0 5 年度 1.00%-1.33% |
|---|---|---|
（二）折舊及攤銷
| 折舊費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 攤銷費用依功能別彙總 營業成本 營業費用 |
1 0 6 年度 $ 875,326 1,484 $ 876,810 $ 976 8,997 $ 9,973 |
1 0 5 年度 $ 784,391 1,278 |
|---|---|---|
$ 785,669 |
||
$ 915 791 |
||
| $ 1,706 |
年度個體財務報告通過發布日後若金額仍有變動，則依會計估計變動處理，於次一年度調整 入帳。
105 及 104 年度員工酬勞及董監事酬勞之實際配發金額與 105 及 104 年度個體財務報告之 認列金額並無差異。
有關本公司 107 及 106 年董事會決議之員工酬勞及董監事酬勞資訊，請至台灣證券交易所 「公開資訊觀測站」查詢。
二一、所得稅
（一）認列於損益之所得稅
所得稅費用之主要組成項目如下：
| 當年度所得稅 未分配盈餘加徵 以前年度調整 （接次頁） |
1 0 6 年度 $ - 1 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 6,517 18 |
168[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 169
2017 財務概況
（承前頁）
| （承前頁） | ||
|---|---|---|
| 遞延所得稅 當年度產生者 以前年度調整 認列於損益之所得稅費用 |
1 0 6 年度 78,119 833 $ 78,953 |
1 0 5 年度 |
| 35,083 7,472 $ 49,090 |
會計所得與所得稅費用之調節如下：
| 繼續營業單位稅前淨利 稅前淨利按法定稅率計算之所得稅費用 免稅所得 稅上不可減除之費損 未認列之虧損扣抵 以前年度所得稅調整 未分配盈餘稅 認列於損益之所得稅費用 |
1 0 6 年度 $ 697,535 $ 118,581 ( 41,304) 842 - 834 - $ 78,953 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 440,204 $ 74,835 ( 6,096) - ( 33,656) 7,490 6,517 $ 49,090 |
本公司所適用之稅率為 17%。
我國於 107 年 2 月經總統公布修正中華民國所得稅法，將營利事業所得稅稅率由 17% 調整 為 20%，並自 107 年度施行。此外，107 年度未分配盈餘所適用之稅率將由 10% 調降為 5%。 106 年 12 月 31 日已認列之遞延所稅資產及遞延所得稅負債，預計因稅率變動而於 107 年分別 調整增加 19,572 仟元及 11,731 仟元。
由於 107 年度股東會盈餘分配情形尚具不確定性，故 106 年度未分配盈餘加徵 10% 所得稅 之潛在所得稅後果尚無法可靠決定。
（二）認列於其他綜合損益之所得稅
1 0 6 年度 1 0 5 年度 $ 3,240 $ 10,896
遞延所得稅
當年度產生者
－確定福利之精算損益
（三）遞延所得稅資產與負債
遞延所得稅資產及負債之變動如下：
106 年度
| 106 年度 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 遞延所得稅資產 暫時性差異 確定福利退休計畫 虧損扣抵 其 他 遞延所得稅負債 暫時性差異 土地增值稅準備 其 他 105 年度 遞延所得稅資產 暫時性差異 確定福利退休計畫 虧損扣抵 其 他 遞延所得稅負債 暫時性差異 土地增值稅準備 其 他 |
年 初 餘 額 $ 48,714 123,296 14,806 $ 186,816 $ 1,924,940 66,678 $ 1,991,618 年 初 餘 額 $ 49,629 154,117 12,965 $ 216,711 $ 1,924,940 64,914 $ 1,989,854 |
認列於損益 ($ 13,756) ( 61,575) ( 3,812) ($ 79,143) $ - ( 191) ($ 191) 認列於損益 ($ 11,811) ( 30,821) 1,841 ($ 40,791) $ - 1,764 $ 1,764 |
認列於其他綜合損益 $ 3,240 - - $ 3,240 $ - - $ - 認列於其他綜合損益 $ 10,896 - - $ 10,896 $ - - $ - |
年 底 餘 額 |
| $ 38,198 61,721 10,994 |
||||
| $ 110,913 | ||||
$ 1,924,940 66,487 |
||||
$ 1,991,427 |
||||
年 底 餘 額 |
||||
| $ 48,714 123,296 14,806 |
||||
$ 186,816 |
||||
$ 1,924,940 66,678 |
||||
$ 1,991,618 |
- （四）截至 106 年 12 月 31 日未使用之虧損扣抵相關資訊
| 尚 未 扣 抵 餘 額 $ 268,509 94,555 $ 363,064 |
最 後 扣 抵 年 度 |
|---|---|
| 112 113 |
170[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 171
2017 財務概況
（五）與投資相關之未認列遞延所得稅負債
截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，與投資子公司有關且未認列為遞延所得稅負債之應課 稅暫時性差異分別為 525,489 仟元及 536,182 仟元。
（六）本公司兩稅合一相關資訊
| 未分配盈餘 87年度以後未分配盈餘 股東可扣抵稅額帳戶餘額 盈餘分配適用之稅額扣抵比率 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 3,092,020 $ 58,288 1 0 6 年度（預計） 註 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 2,919,034 $ 47,405 1 0 5 年度 |
|
|---|---|---|---|
| 2.2% |
- 註：由於 107 年 2 月經總統公布之中華民國所得稅法修正內容廢除兩稅合一制度，本公司預期 107 年分配盈餘時不適用前述稅額 扣抵比率。
（七）所得稅核定情形
若本公司得選擇以股票或現金發放員工酬勞，則計算稀釋每股盈餘時，假設員工酬勞將採發 放股票方式，並於該潛在普通股具有稀釋作用時計入加權平均流通在外股數，以計算稀釋每股盈 餘。於次年度決議員工酬勞發放股數前計算稀釋每股盈餘時，亦繼續考量該等潛在普通股之稀釋 作用。
二三、營業租賃協議
本公司為出租人
營業租賃係出租本公司之投資性不動產，租賃期間為 104 年 5 月 1 日至 109 年 6 月 30 日。 承租人於租賃期間結束時，對該不動產不具有優惠承購權。 不可取消營業租賃之未來最低租賃給付總額如下：
| 不超過1年 1∼5年 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 7,080,000 10,620,000 $ 17,700,000 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 7,080,000 17,700,000 |
|---|---|---|
$ 24,780,000 |
本公司之營利事業所得稅除 103 年度外，截至 104 年度以前之申報案件，業經稅捐稽徵機
關核定。
二二、每股盈餘
單位：每股元
| 基本每股盈餘 稀釋每股盈餘 |
1 0 6 年度 $ 0.56 $ 0.56 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 0.35 $ 0.35 |
二四、資本風險管理
本公司資本結構係由本公司之借款及權益（包括股本、保留盈餘及其他權益項目）組成。 本公司主要管理階層定期檢視集團資本結構，其檢視內容包括考量各類資本之成本及相關風險。本 公司依據主要管理階層之建議，藉由發行新債或償付舊債等方式平衡其整體資本結構。
二五、金融工具
（一）公允價值之資訊
- 非按公允價值衡量之金融工具
用以計算每股盈餘之淨利及普通股加權平均股數如下：
本公司管理階層認為非按公允價值衡量之金融資產及金融負債之帳面金額趨近其公允價
值。
本期淨利
| 本期淨利 | ||
|---|---|---|
| 本年度淨利 股 數 用以計算基本每股盈餘之普通股加權平均股數 具稀釋作用潛在普通股之影響： 員工酬勞 用以計算稀釋每股盈餘之普通股加權平均股數 |
1 0 6 年度 $ 618,582 1 0 6 年度 1,102,835 792 1,103,627 |
1 0 5 年度 |
| $ 391,114 單位：仟股 1 0 5 年度 |
||
| 1,102,835 728 1,103,563 |
- 以重複性基礎按公允價值衡量之金融工具
公允價值衡量所屬層級如下：
106 年 12 月 31 日
| 106 年12 月31日 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 透過損益按公允價值衡量之金融資產 基金受益憑證 衍生工具－遠期外匯合約 |
第 1 等 級 $ 22,000 - $ 22,000 |
第 2 等 級 $ - 3,934 $ 3,934 |
第 3 等 級 $ - - $ - |
合 計 |
| $ 22,000 3,934 |
||||
$ 25,934 |
（接次頁）
172[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 173
2017 財務概況
（承前頁）
| （承前頁） | ||||
|---|---|---|---|---|
| 避險之衍生金融資產 衍生工具－遠期外匯合約 備供出售金融資產 國內上市（櫃）公司股票 105 年12 月31日 透過損益按公允價值衡量之金融資產 基金受益憑證 衍生工具－遠期外匯合約 避險之衍生金融資產 衍生工具－遠期外匯合約 備供出售金融資產 國內上市（櫃）公司股票 透過損益按公允價值衡量之金融負債 衍生工具－遠期外匯合約 避險之衍生金融負債 衍生工具－遠期外匯合約 |
第 1 等 級 $ - $ 1,278,575 第 1 等 級 $ 13,000 - $ 13,000 $ - $ 1,068,370 $ - $ - |
第 2 等 級 $ 1 $ - 第 2 等 級 $ - 1,651 $ 1,651 $ 567 $ - $ 8,317 $ 443 |
第 3 等 級 $ - $ - 第 3 等 級 $ - - $ - $ - $ - $ - $ - |
合 計 |
| $ 1 | ||||
$ 1,278,575 合 計 |
||||
| $ 13,000 1,651 $ 14,651 $ 567 |
||||
$ 1,068,370 $ 8,317 $ 443 |
| 放款及應收款（註1） 備供出售金融資產（註2） 金融負債 透過損益按公允價值衡量－持有供交易 指定為避險會計關係之衍生工具 以攤銷後成本衡量（註3） |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 3,258,956 1,517,977 - - 8,772,817 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| 3,271,578 1,330,272 8,317 443 8,172,281 |
-
註 1：餘額係包含現金、無活絡市場之債務工具投資、應收票據及帳款、應收帳款－關係人、其他應收款（帳列其他流動資產） 及存出保證金（帳列其他非流動資產）等以攤銷後成本衡量之放款及應收款。
-
註 2：餘額係包含分類為備供出售金融資產及以成本衡量金融資產餘額。
-
註 3：餘額係包含短期借款、應付短期票券、應付票據及帳款、應付帳款－關係人、其他應付款、長期借款及存入保證金（帳列 其他非流動負債）等以攤銷後成本衡量之金融負債。
（三）財務風險管理目的與政策
本公司財務風險管理目標，係為管理與營運相關之風險，包括匯率風險、利率風險、信用風 險及流動性風險。為降低相關財務風險，本公司致力於辨認、分析及評估相關財務風險因素對本 公司財務績效之可能不利影響，進而執行相關方案，以降低及規避財務風險。
本公司透過衍生金融工具及非衍生金融工具規避暴險，相關工具之運用受本公司董事會通過 之政策所規範，重要之財務活動係經董事會依相關規範及內部控制制度進行覆核，本公司必須恪 遵關於整體財務風險管理及權責劃分之相關財務操作程序。內部稽核人員亦定期或不定期針對政 策之遵循與暴險額度進行複核。本公司並未以投機目的而進行金融工具之交易。
1. 市場風險
106 及 105 年度無第 1 等級與第 2 等級公允價值衡量間移轉之情形。
- 衡量公允價值所採用之評價技術及假設
金融資產及金融負債之公允價值係依下列方式決定：
-
（1）具標準條款與條件並於活絡市場交易之金融資產，其公允價值係分別參照市場報價決定 （包括國內外上市（櫃）公司股票及基金受益憑證）。
-
（2）衍生工具如有活絡市場公開報價時，則以此市場價格為公允價值。若無市場價格可供參 考時，則採用評價方法估計。本公司採用評價方法所使用之估計及假設，與市場參與者 於金融商品訂價時用以作為估計及假設之資訊一致。
-
（3）其他金融資產及金融負債（除上述外）之公允價值係依照以現金流量折現分析為基礎之 一般公認定價模式決定。
（1）匯率風險
本公司從事外幣計價之銷貨與進貨交易，因而使本公司產生匯率變動暴險。本公司 設有專人隨時注意匯率變動，調整公司資金部位，將匯率變動對本公司損益影響力降至 最低。
為避免因匯率變動造成外幣資產價值減少及未來現金流量之波動，本公司使用衍生 金融工具（遠期外匯合約）以規避匯率風險。此類衍生金融工具之使用，可協助本公司 減少但仍無法完全排除外幣匯率變動所造成之影響。
有關外幣匯率風險之敏感度分析，主要係針對本公司資產負債表日之主要外幣（美 金及人民幣）貨幣性項目計算，當美金及人民幣升值 5% 時，對本公司稅前淨利之影響列 示如下：
（二）金融工具之種類
1 0 6 年 1 2 月 3 1 日 1 0 5 年 1 2 月 3 1 日 金融資產 透過損益按公允價值衡量－持有供交易 $ 25,934 $ 14,651 指定為避險會計關係之衍生工具 1 567
1 0 6 年 度 1 0 5 年 度 變動 5% 之利益 美 金 $ 11,602 $ 16,672 人 民 幣 28,920 8,747
174[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 175
2017 財務概況
（2）利率風險
本公司於資產負債表日受利率暴險之金融資產及金融負債帳面金額如下：
| 具公允價值利率風險 金融資產 金融負債 具現金流量利率風險 金融資產 金融負債 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 170,000 2,863,343 140,257 3,324,328 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 |
|---|---|---|
| $ 170,000 3,949,124 286,260 1,838,000 |
查及信用分析，再依交易對象之交易類型、財務狀況、擔保品條件…等，授予適當之授信額度， 並視情形調整額度，以確實掌握交易對象信用狀況，有效控制信用曝險。
本公司應收款項之對象涵蓋眾多客戶，分散於不同產業。本公司持續地針對應收款項客戶 之財務狀況進行評估。
針對投資產生之財務信用風險，由集團財務部門衡量並監控。由於本公司之交易對象及履 約他方均係信用良好之銀行或金融機構、公司組織，尚無重大無法履約之疑慮。
- 流動性風險
本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應集團營運並減輕現金流量波動 之影響。本公司管理階層監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約條款之遵循。
二六、關係人交易
本公司與銀行長期合作往來密切，透過銀行協助取得較佳之利率條件，且借款利率 得以靈活調整，故利率之變動對本公司影響非屬重大。
有關利率風險之敏感度分析，係以資產負債表日具浮動利率之金融資產及金融負債 計算。當年利率上升／下降十個基點（0.1%），對本公司稅前淨利之影響列示如下：
1 0 6 年度 1 0 5 年度 金融資產及負債 減少／增加 $ 3,184 $ 1,552
（3）其他價格風險
本公司因投資各類國內上市櫃公司股票之金融資產而產生價格暴險。本公司已建置 即時控管機制，故預期不致發生重大之價格風險。
有關上述投資價格風險之敏感度分析，係以資產負債表日以公允價值衡量之金融資 產計算。當市場價格上升／下降 5% 時，對本公司其他綜合利益之影響列示如下：
| 稅前淨利 增加／減少 其他綜合利益 增加／減少 |
1 0 6 年度 $ 1,100 63,929 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 650 53,419 |
2. 信用風險
信用風險係指交易對方拖欠合約義務而造成集團財務損失之風險。截至資產負債表日，本 公司可能因交易對方未履行義務造成財務損失之最大信用風險暴險主要係來自於個體資產負債 表所認列之金融資產帳面金額，主要來自於營運產生之應收款項及投資活動產生之金融資產。 針對營運產生之信用風險，本公司採行之政策係與信用良好之對象進行交易，進行徵信調
（一）關係人名稱及其關係
| 關 係 人 類 別 永豐餘投資控股公司 光華肥料 深圳市經綸紙品公司 永豐餘消費品實業公司 永豐餘工業用紙公司 YFY International BVI Corp. 永豐餘造紙（揚州）公司 永豐資財公司 合眾紙業公司 申豐特用應材公司 永豐餘商事株式會社 永豐餘投資公司 品冠紙業公司 永豐餘生技公司 中華彩色印刷公司 元信達資訊公司 永豐餘營運管理顧問公司 永豐餘典範投資公司 江陰永豐餘造紙公司 元太科技工業公司 信誼企業公司 永豐紙業公司 永豐金租賃股份有限公司 永豐金證券股份有限公司 |
與 合 併 公 司 之 關 係 |
|---|---|
| 母公司 子公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 兄弟公司 實質關係人 實質關係人 實質關係人 實質關係人 |
176[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 177
2017 財務概況
（二）營業收入
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 母 公 司 |
1 0 6 年度 $ 4,318,300 261 $ 4,318,561 |
1 0 5 年度 |
|---|---|---|
| $ 3,952,992 200 |
||
| $ 3,953,192 |
對關係人之銷貨價格及貨款之收款期間，與非關係人或約定條件相當。
（三）進貨
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 子 公 司 |
1 0 6 年度 $ 2,667,413 9,618 $ 2,677,031 |
1 0 5 年度 | ||
|---|---|---|---|---|
| $ 2,387,706 6703 |
||||
| , $ 2,394,409 |
本公司與關係人間之交易價格及貨款收付期間，均與非關係人條件相當。 （四）應收關係人款項
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 深圳市經綸紙品公司 永豐餘消費品實業公司 其 他 母 公 司 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 542,346 259,515 242,949 1,044,810 428 $ 1,045,238 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 438,420 320,592 267,818 |
|---|---|---|
| $ 1,026,830 24 |
||
| $ 1,026,854 |
流通在外之應收關係人款項未收取保證。106 及 105 年度應收關係人款項並未提列呆帳費用。 （五）應付關係人款項
| 關 係 人 類 別 兄弟公司 永豐餘工業用紙公司 其 他 母 公 司 |
1 0 6 年1 2 月3 1 日 $ 320,716 206,529 527,245 3,675 $ 530,920 |
1 0 5 年1 2 月3 1 日 $ 276,766 242,290 |
|---|---|---|
$ 519,056 3,488 |
||
$ 522,544 |
（六）取得之不動產、廠房及設備
| 取 得 價 款 關 係 人 類 別 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ - $ 9,446 （七）其他關係人交易 母公司為本公司提供部分管理服務，106及105年度認列並支付之管理費用分 仟元及38,266仟元，並予以適當分攤至發生成本之相關管理部門。 租 金 收 入（ 帳 列 其 他 收 入 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 1,543 $ 1,543 租 金 支 出（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 實質關係人 $ 6,594 $ 6,523 母公司 6,623 3,154 $ 13,217 $ 9,677 業 務 代 辦 費（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 50,312 $ 48,426 |
取 得 價 款 關 係 人 類 別 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ - $ 9,446 （七）其他關係人交易 母公司為本公司提供部分管理服務，106及105年度認列並支付之管理費用分 仟元及38,266仟元，並予以適當分攤至發生成本之相關管理部門。 租 金 收 入（ 帳 列 其 他 收 入 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 1,543 $ 1,543 租 金 支 出（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 實質關係人 $ 6,594 $ 6,523 母公司 6,623 3,154 $ 13,217 $ 9,677 業 務 代 辦 費（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 50,312 $ 48,426 |
取 得 價 款 關 係 人 類 別 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ - $ 9,446 （七）其他關係人交易 母公司為本公司提供部分管理服務，106及105年度認列並支付之管理費用分 仟元及38,266仟元，並予以適當分攤至發生成本之相關管理部門。 租 金 收 入（ 帳 列 其 他 收 入 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 1,543 $ 1,543 租 金 支 出（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 實質關係人 $ 6,594 $ 6,523 母公司 6,623 3,154 $ 13,217 $ 9,677 業 務 代 辦 費（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 50,312 $ 48,426 |
取 得 價 款 關 係 人 類 別 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ - $ 9,446 （七）其他關係人交易 母公司為本公司提供部分管理服務，106及105年度認列並支付之管理費用分 仟元及38,266仟元，並予以適當分攤至發生成本之相關管理部門。 租 金 收 入（ 帳 列 其 他 收 入 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 1,543 $ 1,543 租 金 支 出（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 實質關係人 $ 6,594 $ 6,523 母公司 6,623 3,154 $ 13,217 $ 9,677 業 務 代 辦 費（ 帳 列 營 業 費 用 ） 1 0 6 年度 1 0 5 年度 兄弟公司 $ 50,312 $ 48,426 |
|---|---|---|---|
| 1 0 6 年度 $ 1,543 租 金 支 出（ 帳 列 |
1 0 5 年度 | ||
| $ 1,543 | |||
| 營 業 費 用 ） |
|||
| 1 0 6 年度 1 0 5 年度 $ 6,594 $ 6,523 6,623 3,154 $ 13,217 $ 9,677 業 務 代 辦 費（ 帳 列 營 業 費 用 ） |
1 0 5 年度 | ||
| $ 6,523 3,154 |
|||
| $ 9,677 | |||
| 1 0 6 年度 $ 50,312 |
1 0 5 年度 | ||
| $ 48,426 |
（七）其他關係人交易
母公司為本公司提供部分管理服務，106 及 105 年度認列並支付之管理費用分別為 39,035 仟元及 38,266 仟元，並予以適當分攤至發生成本之相關管理部門。
業務代辦費係由雙方議定，租金價格係參考當地一般行情按月支付。 （八）主要管理階層薪酬
| 薪資及獎金 業務執行費 |
1 0 6 年度 $ 25,601 3,558 $ 29,159 |
1 0 5 年度 | |
|---|---|---|---|
| $ 27,430 3,835 $ 31,265 |
主要管理階層之薪酬係由薪酬委員會依照個人績效及市場趨勢決定。
二七、重大或有事項及未認列之合約承諾
本公司截至 106 年及 105 年 12 月 31 日止，因購買原料及機器設備已開立未使用之信用狀金額分 別為 269,716 仟元及 296,087 仟元。
流通在外之應付關係人款項餘額係未提供擔保。
178[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
179
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務概況
二八、具重大影響之外幣金融資產及負債資訊
以下資訊係按本公司功能性貨幣以外之外幣彙總表達，所揭露之匯率係指該等外幣換算至功能性貨 幣之匯率。具重大影響之外幣資產及負債如下：
-
累積買進或賣出同一有價證券之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（附表三）
-
取得不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）
-
處分不動產之金額達新臺幣 3 億元或實收資本額 20% 以上。（無）
-
與關係人進、銷貨之金額達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表四）
106 年 12 月 31 日
| 106 年12 月31日 | |||
|---|---|---|---|
| 金 融 資 產 貨幣性項目 美 元 人 民 幣 採用權益法之投資 美 元 金 融 負 債 貨幣性項目 美 元 105 年12 月31日 金 融 資 產 貨幣性項目 美 元 人民幣 採用權益法之投資 美 元 金 融 負 債 貨幣性項目 美 元 |
外 幣 $ 40,536 126,993 176,777 19,239 外 幣 $ 43,700 90,231 163,804 361 |
匯 率 29.76 4.554 29.76 29.76 匯 率 32.25 4.649 32.25 32.25 |
帳 面 金 額 |
| $ 1,206,351 578,326 5,260,879 572,553 帳 面 金 額 |
|||
| $ 1,409,325 419,574 5,282,681 11,642 |
-
應收關係人款項達新臺幣 1 億元或實收資本額 20% 以上。（附表五）
-
從事衍生工具交易。（附註七及九）
-
被投資公司資訊。（附表六）
-
（三）大陸投資資訊：
-
大陸被投資公司名稱、主要營業項目、實收資本額、投資方式、資金匯出入情形、持股比例、 投資損益、期末投資帳面金額、已匯回投資損益及赴大陸地區投資限額。（附表七）
-
與大陸被投資公司直接或間接經由第三地區所發生下列之重大交易事項，及其價格、付款條件、 未實現損益：（無）
-
（1）進貨金額及百分比與相關應付款項之期末餘額及百分比。
-
（2）銷貨金額及百分比與相關應收款項之期末餘額及百分比。
-
（3）財產交易金額及其所產生之損益數額。
-
（4）票據背書保證或提供擔保品之期末餘額及其目的。
-
（5）資金融通之最高餘額、年底餘額、利率區間及當年度利息總額。
-
（6）其他對當年度損益或財務狀況有重大影響之交易事項，如勞務之提供或收受等。
-
二九、附註揭露事項
-
（一）重大交易事項及（二）轉投資事業相關資訊：
-
資金貸與他人。（無）
-
為他人背書保證。（附表一）
-
年底持有有價證券情形。（附表二）
180[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 181
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司
為他人背書保證
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表一
==> picture [455 x 106] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
被背書保證對象
對單一企業
編號 本年最高背書
背書保證者公司名稱 關係 背書保證之限額
( 註 1) 公司名稱 保證餘額（註 4）
( 註 2) （註 3）
CHP INTERNATIONAL $ 642,573
0 本公司 (2) $ 23,570,936
(BVI) CORPORATION ( 21,592 仟美元 )
----- End of picture text -----
單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元
==> picture [471 x 106] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
累計背書保證金 屬母公司 屬子公司 屬對大陸
年底背書 實際動支
以財產擔保之 額佔最近期財務 背書保證最高 對子公司 對母公司 地區背書
保證餘額 金額
背書保證金額 報表淨值之比率 限額（註 3） 背書保證 背書保證 保證
（註 5） （註 6）
（％） （註 7） （註 7） （註 7）
$ 431,520
$ - $ - 2.75 $ 31,427,915 Y N N
( 14,500 仟美元 )
----- End of picture text -----
-
註 1：編號欄之說明如下：
-
（1）本公司填 0。
-
（2）被投資公司按公司別由阿拉伯數字 1 開始依序編號。
-
註 2：背書保證者與被背書保證對象之關係有下列六種，標示種類即可：
-
（1）有業務關係之公司。
-
（2）直接持有普通股股權超過 50% 之子公司。
-
（3）母公司與子公司持有普通股股權合併計算超過 50% 之被投資公司。
-
（4）對於直接或經由子公司間接持有普通股股權超過 50% 之母公司。
-
（5）基於承攬工程需要之同業間依合約規定互保之公司。
-
（6）因共同投資關係由各出資股東依其持股比例對其背書保證之公司。
-
註 3：中華紙漿公司對單一企業背書保證之限額為前一年底股權淨值之 150%；背書保證最高限額為前一年底股權淨值之 200%。
-
註 4：當年度為他人背書保證之最高餘額。
-
註 5：截至年底舉凡公司向銀行簽具背書保證契約或票據之額度獲准時，即承擔背書或保證責任；另其他相關有背書保證情事者， 皆計入背書保證餘額中。
-
註 6：係被背書保證公司於使用背書保證餘額範圍內之實際動支金額。
-
註 7：屬母公司對子公司背書保證者、屬子公司對母公司背書保證者、屬大陸地區背書證者始須填列 Y。
182[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 183
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司 期末持有有價證券 民國 106 年 12 月 31 日
附表二
單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元
==> picture [1050 x 248] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年底
與有價證券
持有之公司 有價證券種類及名稱 帳列科目 公允價值 備註
發行人之關係 股數或單位數 帳面金額 持股比率（％）
（註 1）
基金受益憑證
永豐貨幣市場基金 透過損益按公允價值衡量之金融 1,588,964 $ 22,000 - $ 22,000
－
資產－流動
普通股股票或股單
永豐金融控股公司 － 備供出售金融資產－流動 97,852,282 946,232 0.9 946,232
台大創新育成公司 － 以成本衡量之金融資產－非流動 800,000 8,000 6.3 8,274
本公司
Groundhog Technologies Inc. － 〃 275,000 3,902 1.0 4,586
達勝壹乙創業投資公司 － 〃 22,750,000 227,500 14.9 302,986
太景醫藥研發控股公司 － 備供出售金融資產－非流動 15,315,356 332,343 2.1 332,343
次順位金融債券
永豐商業銀行公司 104 年度第 3 期無擔 無活絡市場之債務工具投資－非 - 170,000 - 170,000
－
保無到期日非累積次順位金融債券 流動
----- End of picture text -----
- 註 1：有公開市價者，上市（櫃）股票係指資產負債表日之收盤價；基金受益憑證，其市價係指資產負債表日該基金淨資產價值。 另無公開市價者，係指淨值。
註 2：投資子公司及關聯企業相關資訊，請參閱附表六及附表七。
中華紙漿股份有限公司 累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣 3 億元或實收資本額 20% 以上 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表三
單位：新台幣仟元
==> picture [1050 x 167] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年初 買入 賣出 年底
有價證券
買、賣之公司 帳列科目 交易對象 關係 仟股數／ 仟股數／ 仟股數／ 仟股數／
種類及名稱 金額 金額 售價 帳面成本 處分損益 金額
仟單位數 仟單位數 仟單位數 仟單位數
本公司 基金受益憑證
永豐貨幣市場基金 透過損益按公允價 － － 942 $ 13,000 78,391 $ 1,083,000 77,744 $ 1,074,036 $ 1,074,000 $ 36 1,589 $ 22,000
值衡量之金融資
產－流動
兆豐國際寶鑽貨幣 透過損益按公允價 － － - - 55,067 685,000 55,067 685,222 685,000 222 - -
市場基金 值衡量之金融資
產－流動
----- End of picture text -----
184[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 185
2017
財務概況
中華紙漿股份有限公司
與關係人進、銷貨之金額達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上
民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表四
單位：新台幣仟元
==> picture [1051 x 252] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
交易條件與一般交易不同
交易情形 應收（付）票據、帳款
之情形及原因
進（銷）
交易對象名稱 關係 佔應收（付） 未實現（損）益
貨之公司 佔總進（銷）
進（銷）貨 金額 授信期間 單價 授信期間 餘額 票據、帳款
貨之比率（％）
之比率（％）
永豐資財公司 註 銷 貨 ($ 964,918) ( 5) 二月一付 $ - － $ 48,976 2 $ -
深圳市經綸紙品公司 註 銷 貨 ( 891,435) ( 4) 五月一付 - － 542,346 19 -
永豐餘消費品實業公司 註 銷 貨 ( 791,937) ( 4) 二月一付 - － 259,515 9 -
中華彩色印刷公司 註 銷 貨 ( 127,848) ( 1) 二月一付 - － 22,962 1 -
永豐餘工業用紙公司 註 銷 貨 ( 358,797) ( 2) 二月一付 - － 98,021 3 -
本公司
永豐餘工業用紙公司 註 進 貨 1,700,550 9 二月一付 - － ( 320,716) ( 12) -
合眾紙業公司 註 銷 貨 ( 1,104,645) ( 6) 一月一付 - － 61,114 2 -
合眾紙業公司 註 進 貨 197,973 1 一月一付 - － ( 16,924) ( 1) -
申豐特用應材公司（註 2） 註 進 貨 356,673 2 四月一付 - － ( 112,183) ( 4) -
永豐餘商事株式會社 註 進 貨 406,320 2 依約定條件 - － - - -
----- End of picture text -----
註 1：兄弟公司。
註 2：申豐特用應材公司原為申豐化學工業公司。
中華紙漿股份有限公司 應收關係人款項達新台幣 1 億元或實收資本額 20% 以上
民國 106 年 12 月 31 日
附表五
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 70] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
應收關係人
帳列應收款項之公司 交易對象名稱 關係
款項餘額
深圳市經綸紙品公司 兄弟公司 $ 542,346
本公司
永豐餘消費品實業公司 兄弟公司 259,515
----- End of picture text -----
==> picture [456 x 70] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
逾期應收關係人款項 應收關係人款項 提列備抵
週轉率（次）
金額 處理方式 期後收回金額 呆帳金額
1.82 $ - － $ 142,309 $ -
2.73 - － 185,481 -
----- End of picture text -----
186[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 187
2017 財務概況
中華紙漿股份有限公司 被投資公司相關資訊 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
附表六
單位：除另予註明者外 ，為新台幣仟元
==> picture [1050 x 211] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
原始投資金額 年底持有 被投資公司 本年認列之 備註
投資公司
被投資公司名稱 所在地區 主要營業項目 比率 本年（損） 投資（損） （參閱
名稱 106 年 12 月 31 日 105 年 12 月 31 日 股數 帳面金額
（％） 益 益 附註）
Citco Brulding, Wickhams Can,
CHP INTERNATIONAL (BVI)
P.O. Box 662, Road Town, Tor- 一般投資業。 $ 1,747,085 $ 1,747,085 61,039,956 100.0 $ 5,260,879 $ 184,693 $ 184,693 ( 一 )
CORPORATION
tola, British Virgin Island
新竹科學工業園區新竹市力行一路 薄膜電晶體液晶顯示器研究、
元太科技工業公司 329,000 329,000 20,000,000 1.8 385,397 2,078,065 37,055 ( 二 )
3 號 開發、生產及銷售。
本公司
經營汽電共生、熱能供應及
永豐能源科技公司 台北市重慶南路二段 51 號 14 樓 343,000 343,000 34,300,000 49.0 332,813 ( 10,885) ( 5,334) ( 二 )
能源技術服務。
生化科技及生技製藥事業之
上智生技創業投資公司 台北市重慶南路二段 51 號 4 樓 60,000 100,000 6,000,000 4.4 130,808 ( 240,909) ( 10,707) ( 二 )
投資。
華豐投資公司 台北市重慶南路二段 51 號 12 樓 一般投資業。 36,000 36,000 3,600,000 100.0 49,099 5,767 5,767 ( 一 )
----- End of picture text -----
附註：（一）子公司。
（二）採權益法評價之關聯企業。
188[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 189
2017
財務概況
中華紙漿股份有限公司
大陸投資資訊 民國 106 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
==> picture [1050 x 274] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
附表七 單位：除另予註明者外
，係新台幣仟元
本年匯出或收回投資金額 本公司
直接或
年初自台灣匯出 年底自台灣匯出 截至年底止
實收資本額 被投資公司 間接投 本年度認列 年底投資
大陸被投資公司名稱 主要營業項目 投資方式 累積投資金額 累積投資金額 已匯回投資
（註一） 匯出 收回 本年度損益 資之持 投資利益 帳面價值
（註一） （註一） 收益
股比例
（％）
非長纖維紙漿、長
$ 2,548,349
纖維紙漿、書寫及 透過第三地區投資設立 $ 392,832 $ 392,832 ($ 255,437) $153,262
廣東鼎豐紙業公司 ( 85,630 仟美元 ) $ - $ - 60.0 $3,002,761 $ -
印刷用紙、道林紙 公司再投資大陸公司。 ( 13,200 仟美元 ) ( 13,200 仟美元 ) （註二、2） （註二、2）
（註三）
之產銷業務。
苗木之培育及銷
售、造林、伐木及 651,149 透過第三地區投資設立 131,777 131,777 40,455 86.5 34,994
肇慶鼎豐林業公司 - - 2,594,465 -
其他林業暨林木之 ( 21,880 仟美元 ) 公司再投資大陸公司。 ( 4,428 仟美元 ) ( 4,428 仟美元 ) （註二、2） （註四） （註二、2）
銷售、加工及運輸。
----- End of picture text -----
==> picture [455 x 51] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年底累計自台灣匯出 經濟部投審會 依經濟部投審會規定
赴大陸地區投資金額 核准投資金額 赴大陸地區投資限額
$524,609（註一） $1,267,955（註一） $9,413,381
----- End of picture text -----
-
註一：按 106 年 12 月 31 日之匯率 US$1 ＝ $29.76 換算。
-
註二：投資損益認列基礎分為：
-
經與中華民國會計師事務所有合作關係之國際性會計師事務所查核之財務報表。
-
經台灣母公司簽證會計師查核之財務報表。
-
其他。
-
註三：係廣東鼎豐紙業公司於 93 至 96 年度陸續以盈餘美金合計 41,630 仟元轉增資，另廣東鼎豐紙業公司於 104 年 7 月經董事 會決議通過將 96、97 年度之盈餘計美金 22,000 仟元予以轉增資，增資後實收資本額為美金 85,630 仟元。
-
註四：係子公司 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORPORATION 及孫公司廣東鼎豐紙業公司合計之持股比例，其持股分別為 20.2% 及 66.3%。
六、公司及其關係企業最近年度及截至年報刊印日止，如有發生財務週轉 困難情事對公司財務狀況之影響：無。
190[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 191
2017 財務狀況及財務績效分析及風險事項評估
一、財務狀況：
財務狀況及財務績效 分析及風險事項評估
==> picture [454 x 254] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年 度
2017 年度 2016 年度 增減金額 變動比例 (%)
項 目
流動資產 12,832,812 11,884,530 948,282 8
不動產、廠房及設備 14,345,577 14,560,196 (214,619) (1)
其他資產 2,988,361 3,208,167 (219,806) (7)
資產總額 30,166,750 29,652,893 513,857 2
流動負債 8,851,905 7,416,126 1,435,779 19
非流動負債 3,219,365 4,177,440 (958,075) (23)
負債總額 12,071,270 11,593,566 477,704 4
股本 11,028,353 11,028,353 - -
資本公積 36,602 34,403 2,199 6
保留盈餘 4,398,747 4,186,649 212,098 5
其他權益 225,267 464,552 (239,285) (52)
非控制權益 2,406,511 2,345,370 61,141 3
權益總額 18,095,480 18,059,327 36,153 -
----- End of picture text -----
說明 :
-
（1）流動負債：主要係短期借款增加所致。
-
（2）非流動負債：主要係償還部分長期借款所致。
-
（3）其他權益：主要係認列金融商品未實現損益及匯率影響數變動所致。
二、財務績效：
一、財務狀況
（一）財務績效比較分析表
二、財務績效
三、現金流量
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響
五、最近年度轉投資政策，其獲利或虧損之主要
原因、改善計畫及未來一年投資計畫
六、風險事項分析評估
七、其他重要事項
單位：新台幣仟元
==> picture [455 x 210] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
年 度 2017 年度 2016 年度
增減金額 變動比例 (%)
項 目 合計 合計
營業收入淨額 22,708,148 22,001,536 706,612 3
營業成本 20,388,264 20,112,182 276,082 1
生物資產公允價值減出售成
本之變動利益 ( 損失 ) (8,111) (13,295) (5,184) (39)
營業毛利 2,311,773 1,876,059 435,714 23
營業費用 1,519,718 1,490,951 28,767 2
營業淨利 792,055 385,108 406,947 106
營業外收入及支出 92,833 (51,988) 144,821 (279)
稅前淨利 884,888 333,120 551,768 166
所得稅 ( 利益 ) 費用 158,673 (16,598) 175,271 (1,056)
本期淨利 726,215 349,718 376,497 108
----- End of picture text -----
中華紙漿股份限公司 104 年年報
4
193
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務狀況及財務績效分析及風險事項評估
說明 :
-
（1）生物資產公允價值減出售成本之變動損失：主要係生物資產公允價值減少所致。
-
（2）營業毛利：2017 年度營業毛利受惠國際紙漿價格提升影響，致毛利率較上年度增加。
-
（3）營業淨利：同說明（2）。
-
（4）營業外收入及支出：2017 年度因人民幣升值及新台幣升值幅度趨緩，產生匯兌收益，致營業外收入淨額較上年度大幅增加。
-
（5）稅前淨利：同說明（2）。
-
（6）所得稅費用：因 2017 年度獲利增加，認列所得稅費用提高所致。
-
（7）本期淨利︰同說明（2）。
-
規模擴增，以及受到大陸環保法規影響，大陸漿紙市場供應短缺，及林漿紙垂直整合綜效顯現， 獲利提升所致。
-
將持續調整漿、紙的產品組合，增加紙漿種類生產與供給，提高自用漿的比重，降低國際紙漿市 場價格波動對損益的影響；此外，在文化用紙方面運用彈性的產銷政策，視市場供需狀況調整採 購產品與自製產品的比重，以維持公司合理利潤與市場佔有率，同時利用技術轉型走向高附加價 值的特殊功能紙開發，積極開發利基型產品，針對食品、醫療、電子等成長產業，擴展產品應用 多元化。
（二）預期 2018 年度銷售數量
預期 2018 年紙漿銷售約成長 1%，紙張及紙板銷售約成長 1%~3%，整體營收成長約 2%~3%。
三、現金流量
現金流量分析
| 現金流量分析 | 現金流量分析 | 現金流量分析 | 現金流量分析 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 單位：新台幣仟元 | |||||
| 期初 現金餘額 |
全年來自營業活 | 現金剩餘(不足) | 現金不足額之補救措施 | ||
| 動淨現金流量 | 全年現金流出量 | 數額 | 投資計劃 | 理財計劃 | |
| 496,230 | 1,898,399 | (1,175,422) | 1,219,207 | - | - |
1. 2017 年度現金流量變動情形分析：
-
（1）營業活動：本公司營業活動淨現金流入，主要係國際紙漿價格提升，獲利增加等因素所致。
-
（2）投資活動：本公司投資活動淨現金流出，主要係購置不動產、廠房及設備等大項資本支出所致。
-
（3）籌資活動：本公司融資活動淨現金流入，主要係支付 2017 年現金股利所致。
-
現金不足額之補救措施及流動性分析：無
3. 未來一年現金流動性分析：
-
（1）營業活動：預計營業活動淨現金流入較 2017 年度增加，主要係紙漿價格持穩，紙品市場因應
-
漿價而調升，銷售值增加。
-
（2）投資活動：預計改善各廠現有設備。
-
（3）籌資活動：預計支付 2018 年現金股利及償還部份銀行借款。
四、最近年度重大資本支出對財務業務之影響：無
五、最近年度轉投資政策、其獲利或虧損之主要原因、改善計畫及未來一 年投資計畫
- 本公司轉投資係配合公司長期發展策略，專注於植林、製漿及造紙等領域，達成林漿紙一貫化 生產。本年度大陸廣東鼎豐紙業公司與肇慶鼎豐林業公司合併獲利人民幣 5,670 萬元，主係營業
六、風險事項分析評估 ( 最近年度及截至年報刊印日止 )
1. 利率、匯率變動，通貨膨脹情形對公司損益之影響及未來因應措施：
-
利率方面： 2017 年美、英等先進經濟體趨向穩健復甦下，貨幣政策趨向正常化。美國聯準會在 2017 年共升息三次，並逐步縮減資產負債表規模。歐洲央行在退出寬鬆貨幣政策上維 持謹慎，日本及多數新興市場經濟體則維持寬鬆貨幣政策。國內經濟在出口及工業生產 持續擴張，民間消費且投資動能溫和成長之下，景氣和緩復甦，臺灣央行已連續四季維 持重貼現率不變。
-
因應措施：預期 2018 年，美國仍將隨著經濟成長而逐步升息，但全球經濟前景仍具不確定性；在 國內景氣復甦步調及通膨的壓力溫和之下，預估央行將維持貨幣適度寬鬆，以利臺灣的 經濟成長。本公司將定期評估各項負債部位與融資政策，有效降低公司利息支出。
-
匯率方面： 2017 年美國經濟持續復甦，美國聯準會採取逐步升息。但因川普的多項改革政策推行 受阻，且監督貿易對手的匯率操縱情形，在增加美國貿易競爭力為前提之下，美元持續 走弱。人民幣在大陸經濟成長趨穩、外貿情形改善以及中國人民銀行有效控制資本外流 下，人民幣一反過去的貶值趨勢轉為升值。新台幣則受外資持續匯入及美元走弱影響， 亦呈現升值走勢。本公司主要匯率風險部位為大陸區境外美元借款，2017 年採取動態 調整人民幣避險比例，以降低避險成本的因應措施，整體匯兌損益狀況已較 2016 年度 改善。
-
因應措施：展望 2018 年，由於主要國家貨幣政策動向仍不明朗，加上北韓、中東等地緣政治風險 等因素，國際經濟前景具有極高的不確定性，相關外幣匯率走勢波動充滿變數。公司將 同步考量匯率風險及避險成本，採取適當之財務及避險策略，以降低匯率波動對公司整 體營運的負面影響。
-
通貨膨脹方面： 2017 年國際油價反彈，但新台幣對美元升值，因此減輕輸入性的通膨壓力；水電 等運輸費率穩定，且蔬果價格基期較高，消費者物價指數 (CPI) 漲幅亦較小。2017 年 整體的 CPI 及核心 CPI( 不含能源及蔬果的 CPI) 分別為 0.62% 及 1.03%，顯示物價穩定。
-
因應措施：放眼 2018 年，基本工資及軍公教薪資調升，將帶動民間調薪，推升物價。推測國際油 價漲幅溫和，國內內需和緩，央行初估 2018 年 CPI 及核心 CPI 年增率分別為 1.27% 及
194[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
195
2017 ANNUAL REPORT
2017 財務狀況及財務績效分析及風險事項評估
1.26%，通膨展望溫和。截至年報刊印日，通貨膨脹對本公司應非屬重大影響因素，然 大陸環保監理力度持續升高，國際貿易紛爭及產業集中化延續 2017 年進程，繼續推升 原物料價格，後續仍需密切關注原物料價格變化及國際貿易紛爭所帶來之衍生風險。
- 從事高風險、高槓桿投資、資金貸與他人、背書保證及衍生性商品交易之政策、獲 利或虧損之主要原因及未來因應措施：
本公司未從事高風險及高槓桿之投資行為，如有短期閒置資金時，其運用均以承作票 ( 債 ) 券附買 回交易及申購貨幣市場基金為主。本公司從事衍生性商品交易均依衍生性商品交易處理程序進行交易， 清楚界定各項交易之目的，並以避險目的為主。
本公司從事資金貸與他人及背書保證作業均依循資金貸與他人作業程序及背書保證作業程序辦理， 原則上對象均為相關母子公司，並依據公司之財務及業務需求辦理。
本公司從事衍生性商品交易均依衍生性商品交易處理程序進行交易，清楚界定各項交易之目的，並 以避險目的為主。2017 年衍生性商品操作主要為規避美元及人民幣匯率風險，在同時考量衍生性商品 避險成本及匯率波動風險下，調整避險比例，以降低美元及人民幣匯率波動所造成之影響。
3. 未來研發計畫及預計投入之研發費用：
（ 1 ）未來研發計畫：
特殊紙開發計畫。
特化材料開發計畫。
（ 2 ）預計投入之研發費用：
5. 科技改變及產業變化對公司財務業務之影響及因應措施：
技術創新原為營運不可或缺之計劃，同時亦為企業競爭的主要利基，本公司將致力於產業的創新， 並評估對公司財務、業務之影響，做好相關之因應措施，以追求企業永續經營。
6. 企業形象改變對企業危機管理之影響及因應措施：
企業的經營存在著各個面向的風險，包括在工安、財務、產品、行銷、資安等各方面，優質的企業 形象，乃是企業最大的無形資產。本公司認為，企業形象並非單靠著外在包裝來塑造，而要從根本上調 整企業的體質，由內而外達成企業形象提升的效果。
中華紙漿自民國 1968 年成立至今已達 50 年，本公司始終堅持公司治理的專業理念，進行人才培訓、 社會及社區公益活動參與、回饋地方鄰里。
經營團隊始終堅持以永續發展為使命，並以「員工」、「社區」和「環境」為三大關注主軸。用積 極扎實的作法和具體的行動，從企業體質的內在調整，達成企業形象的外在改變。在員工的社會參與面 上，提升員工對於環境保護、綠色議題的意識，共享企業的目標與願景，並鼓勵員工參與環保、文化及 公益等相關活動。在供應鏈管理上，將環保、勞安等標準要求納入工作流程中應遵守的各式規範與合約 中。在勞工權益保障上，持續改善員工健康與安全的工作環境。
全面提升中華紙漿安全衛生、社會責任、永續發展等各領域的門檻，透過「內部溝通」將企業理念、 品牌價值及重大關注議題內化於員工心中，並將安全衛生、社會責任、永續發展等各領域的標準提升， 從員工到領導階層，皆清楚了解面對相關議題的處理態度及因應，如此才能從根本上大幅降低企業經營 發生工安與環保等各種危機發生的機率，同時以具體的成效來達到企業形象的提升。對於中華紙漿而言， 企業形象改變與企業危機管理，是互為表裡、具有一致目標的重要議題，也是我們從現在到未來，會不 斷精益求精，來回應社會需求與世界潮流的重大經營方針。
2018 年預計投入專案研發費用約計新台幣三仟萬元。
7. 進行併購之預期效益、可能風險及因應措施：無。
4. 國內外重要政策及法律變動對公司財務業務之影響及因應措施：
本公司為管理整體的法律風險，與永豐餘投資控股公司法務部門簽訂法律服務合約，協助本公司為 避免發生法律變動風險的管理事宜。國內外重要政策及法律如有變動而對公司財務或業務有影響之虞 時，法務部門將會與相關權責部門共同擬定本公司的因應措施。本公司之內部規章及作業程序，如有不 符政府新頒佈法令之規定者，亦由相關部門配合修改，以有效管理並降低本公司之法律風險。
為配合勞動基準法修訂案之施行，本公司除修訂公司各相關辦法、工作規則外，並召開勞資會議討 論及溝通各項相關因應措施，調整各公司（廠）工時及排班方式，並依法給予員工年度特別休假及未休 之特休假代金，符合相關法令規範。
營利事業所得稅稅率自 2018 年起由 17% 調整為 20%，將增加本公司之營利事業所得稅負。另未分 配盈餘加徵稅率則由 10% 調降為 5%，則可降低本公司未分配盈餘稅之負擔。此為法令之變動，本公司 須依法令遵循辦理，預期無重大影響。
8. 擴充廠房之預期效益、可能風險及因應措施：無。
9. 進貨或銷貨集中所面臨之風險及因應措施：
-
（1）進貨：本公司產品之主要原料採購策略係綜合考量供應商品質、價格、交期及國際間未來原 料是否短缺等因素，以選擇合適供應商及彈性化調整備品期。此外，本公司對於主要 原料均維持兩家以上之供應商，長期往來關係良好，目前並無進貨集中風險存在。
-
（2）銷貨：本公司尚未有明顯高度集中化之情形，最近三年度對單一客戶之銷貨比例皆維持在 10% 以下。本公司秉持與既有客戶維繫長久合作關係，一方面則致力開發新客戶，以 擴大並分散業務來源，故應不致有銷售集中之風險。
196[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 197
106
財誤概況
- 董事、監察人或持股超過百分之十之大股東，股權之大量移轉或更換對公司之影 響、風險及因應措施：
本公司董事或持股超過百分之十之大股東歷年之組成以及持股比例皆屬穩定。截至年報刊印日，並 無大量移轉之情形。股權移轉或轉換，係股東之正常理財行為，對公司不會造成重大影響。本公司與董 事及主要股東一向保持開放暢通的溝通管道。
11. 經營權之改變對公司之影響、風險及因應措施：本公司無經營權改變之風險。
- 訴訟或非訴訟事件：本公司無此情形。
13. 其他重要風險及因應措施：
（ 1 ）其他重要風險：
本公司除依據法令規定訂定相關管理辦法並針對內部管理需要，訂定各項規則供相關單位遵 循。營運風險由各部門依其功能分散管理，並由稽核室定期及專案解查各部門規章、制度、 辦法執行及遵循情形。
- （ 2 ）因應措施風險管理之組織架構：
==> picture [455 x 147] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
單位 經營（功能） 因應風險
生活用紙、文化用紙、特殊用紙、紙板、
生產本部 生產、工安、勞動
紙漿及化工產品之產製
生活用紙、文化用紙、特殊用紙、紙板、
營銷本部 經營、市場、法律
紙漿及化工產品之經營
人資行政部 人力資源管理、人力與組織發展 法令及政策、組織
各項投資標的之相關資料分析、財務管理 利率、匯率、通膨、投資、併購、
財會部
與資金操作管理及會計事務之處理 法令、股權、政策
稽核室 內部控制計畫與制度之勾稽與研究 法令及政策
----- End of picture text -----
特 別 記 載 事 項
一、關係企業相關資料
-
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證 券辦理情形
-
三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有
七、其他重要事項：無
-
或處分本公司股票情形
-
四、其他必要補充說明事項
五、其他事項
198[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 199
2017 特別記載事項
一、關係企業相關資料
1. 關係報告書
2. 關係企業合併營業報告書
A. 關係企業概況：
（1）關係企業組織圖
（ 1 ）從屬公司與控制公司間之關係
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----- Start of picture text -----
控制公司之持股與設質情形 擔任董監事、經理人情形
控制公司名稱 控制原因
持有股數 持股比例 設質股數 職稱 姓名
永豐餘
董事 何奕達
投資控股股份 實質業務控制 627,827,989 56.93% 0
董事 邱秀瑩
有限公司
----- End of picture text -----
（ 2 ）交易往來情形
A. 進銷貨交易
a. 進（銷）貨交易金額及占進（銷）貨總金額之比率
==> picture [461 x 162] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
中華紙漿股份有限公司
持股比例 100% 持股比例 100%
華豐投資股份有限公司 C H P ( B V I ) I N T E R N AT I O N A L C O R P.
持股比例 100% 持股比例 60% 持股比例 20.24%
光華肥料 廣東鼎豐紙業 肇慶鼎豐林業
有限公司 有限公司 持股比例 66.27% 有限公司
----- End of picture text -----
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----- Start of picture text -----
進 / 銷貨 金額 ( 仟元 ) 占進 / 銷貨總金額比率 銷貨毛利 ( 仟元 )
銷貨 261 - 26
----- End of picture text -----
（2）各關係企業基本資料
b. 交易條件及其與一般交易條件之比較：相當
c. 應收（付）帳款、應收（付）票據期末餘額及占期末各該項目之比率：
==> picture [455 x 53] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
應收帳款 / 應付帳款 期末餘額 占期末該項目比率
應收帳款 428 -
應付帳款 3,675 -
----- End of picture text -----
d. 應收帳項年度中發生逾期情形時，其金額、處理方式及提列備抵呆帳情形：無
-
e. 預收（付）款情形：無
-
B. 財產交易情形：無
-
C. 資金融通情形：無
D. 資產租賃情形：
==> picture [455 x 36] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
項目 2017 年度 佔營業費用比率
租金支出 6,623 0.44
----- End of picture text -----
==> picture [455 x 245] intentionally omitted <==
----- Start of picture text -----
企 業 名 稱 設 立 日 期 地 址 實收資本額 ( 千元 ) 主要營業或生產項目
Citco Building,
CHP
P.O.BOX 662, Road 美金
INTERNATIONAL 1990 年 3 月 15 日 一般投資業
Town, Tortola, British 61,040
(BVI) CORP.
Virgin Islands
華豐投資股份 台北市重慶南路 2 段 新台幣
1994 年 2 月 4 日 一般投資業
有限公司 51 號 12 樓 36,000
光華肥料 花蓮縣吉安鄉光華村 新台幣
2010 年 8 月 30 日 肥料製造及零售
有限公司 光華街 100 號 5,000
紙漿、書寫及印刷用
廣東鼎豐紙業 廣東省肇慶市廣寧縣 美金
2000 年 8 月 18 日 紙、道林紙之產銷業
有限公司 南街鎮首約 85,630
務
苗木之培育及銷售、
肇慶鼎豐林業 廣東省肇慶市廣寧縣 美金
2006 年 4 月 1 日 造林、伐木及林木之
有限公司 南街鎮首約 21,880
銷售、加工
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E. 其他重要交易往來情形：無
（3）整體關係企業經營業務所涵蓋之行業：
（ 3 ）背書保證情形：無。
-
（ 4 ）業務有重大影響之事項：無。
-
a. 紙漿與紙品之產銷。
-
b. 造林、育苗與林木之產銷。
200[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 201
2017 特別記載事項
c. 投資業務。
d. 汽電共生業。
e. 肥料製造及零售業。
各關係企業經營業務互有關聯者之往來分工情形：無。
（4）各關係企業董事、監察人及總經理資料：
單位：股；％
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持 有 股 份
企 業 名 稱 職 稱 姓 名 或 代 表 人 持股比
股 數
例％
CHP
董事 黃鯤雄 中華紙漿股份有限公司代表人
INTERNATIONAL 61,039,956 100.0
董事 林谷豐 中華紙漿股份有限公司代表人
(BVI) CORP.
董事長 黃鯤雄 中華紙漿股份有限公司代表人
華豐投資股份 董事 林谷豐 中華紙漿股份有限公司代表人
3,600,000 100.0
有限公司 董事 殷國堂 中華紙漿股份有限公司代表人
監察人 林冠均 中華紙漿股份有限公司代表人
光華肥料
董事 戴仁勇 華豐投資股份有限公司 - 100.0
有限公司
董事長兼總經理 林谷豐 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORP. 代表人 - 60.0
廣東鼎豐紙業 董事 黃志成 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORP. 代表人
有限公司 董事 黃鯤雄 YFY INTERNATIONAL BVI CORP. 代表人 - 40.0
監事 殷國堂 YFY INTERNATIONAL BVI CORP. 代表人 - 40.0
董事長兼總經理 林谷豐 廣東鼎豐紙業有限公司代表人 - 66.27
肇慶鼎豐林業 董事 黃鯤雄 CHP INTERNATIONAL (BVI) CORP. 代表人 - 20.24
有限公司 董事 黃志成 YFY INTERNATIONAL BVI CORP. 代表人 - 13.49
監事 殷國堂 YFY INTERNATIONAL BVI CORP. 代表人 - 13.49
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B. 各關係企業營運概況：
單位：仟元
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本期 每股盈
負債 營業 營業
企 業 名 稱 幣 別 資 本 額 資產總值 淨 值 損益 餘（元）
總額 收入 利益
（稅後） （稅後）
CHP
INTERNATIONAL 美 金 61,040 176,779 2 176,777 - (49) 6,069 -
(BVI) CORP.
華豐投資股份
新台幣 36,000 49,274 175 49,099 - (173) 5,767 1.60
有限公司
光華肥料
新台幣 5,000 15,102 2,500 12,602 15,773 7,002 5,873 -
有限公司
廣東鼎豐紙業
人民幣 648,482 1,461,768 362,942 1,098,826 614,444 54,061 56,697 -
有限公司
肇慶鼎豐林業
人民幣 178,162 851,069 192,515 658,554 66,778 8,980 8,980 -
有限公司
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3. 關係企業合併財務報告︰請參閱本年報第 67 頁至第 131 頁。
關係企業合併財務報告聲明書
本公司 106 年度（自 106 年 1 月 1 日至 106 年 12 月 31 日止）依「關係企業合併營業報告書 關係企業合併財務報表及關係報告書編製準則」應納入編製關係企業合併財務報表之公司與依國 際財務報導準則第 10 號應納入編製母子公司合併財務報表之公司均相同，且關係企業合併財務報 表所應揭露相關資訊於前揭母子公司合併財務報表中均已揭露，爰不再另行編製關係企業合併財 務報表。
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特此聲明
中 華 紙 漿 股 份 有 限 公 司
董 事 長：黃 鯤 雄
中 華 民 國 1 0 7 年 3 月 2 2 日
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202[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
2017 ANNUAL REPORT 203
二、最近年度及截至年報刊印日止，私募有價證券辦理情形：無
- 三、最近年度及截至年報刊印日止，子公司持有或處分本公司股票情形： 無
四、其他必要補充說明事項：無。
五、其他事項：
最近年度及截至年報刊印日止發生證券交易法第三十六條第三項第二款所定對股東權益或證券價格 有重大影響之事項：無
204[中華紙漿股份限公司] 2017[年年報]
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CHUNG HWA PULP CORP.
董事長
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