Central Termica Roca S.A. — Governance Information 2018

Aug 9, 2018

ACTA DE DIRECTORIO

En la ciudad de Buenos Aires, a los 09 días del mes de agosto de 2018, siendo las 9.30 horas, se reúne en la sede social en Av. Leandro N. Alem 855, piso 14, los miembros del Directorio de CENTRAL TÉRMICA ROCA S.A. (indistintamente la “Sociedad” o “CTR”) que firman al pie de la presente. Asiste el Dr. Enrique O. Rucq, Síndico Titular, en representación de la Comisión Fiscalizadora. Preside la reunión el Sr. Armando Roberto Losón, quien luego de constatar la existencia del quórum legal y estatutario para sesionar, declara abierta la reunión y pone a consideración de los presentes el primer punto del Orden del Día: 1.- Consideración de variaciones en los valores razonables de los bienes de Propiedad, Planta y Equipo de central térmica roca s.a. medidos en base a modelo de revaluación: Toma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que la Sociedad aplica el modelo de revaluación para la contabilización de las propiedades, planta y equipo en lo que se refiere a los elementos integrantes de los rubros “Terrenos”, “Edificios”, “Instalaciones “y “Maquinarias”, considerando que estos grupos de activos constituyen una clase en los términos de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIC 16 y NIIF 13), de acuerdo con la naturaleza, las características y los riesgos inherentes a los mismos desde el 30 de junio de 2014. Manifiesta el Sr. Presidente que el objetivo perseguido por el modelo de revaluación es mostrar de manera más razonable el valor de los mismos en los estados financieros de la Sociedad. Informa el Sr. Presidente que conforme lo dispuesto en el Artículo 3, Capítulo III, Título IV de las Normas de la Comisión Nacional de valores según la Resolución General N°622/13 (T.O. 2013) (las “Normas de la CNV”), el modelo de revaluación debe ser considerado y aprobado por el Directorio conforme un determinado orden para la selección del método o técnica de medición y se deberá contar obligatoriamente con la participación de expertos valuadores independientes contratados externamente para que actúen como asesores del Directorio. Seguidamente, el Sr. Presidente informa que los elementos integrantes de los rubros “Terrenos”, “Edificios”, “Instalaciones “y “Maquinarias” se encuentran encuadrados dentro del Apartado 3, Artículo 3, Capítulo III, Título IV de las Normas de la CNV y consecuentemente, para los rubros “Edificios”, “Instalaciones “y “Maquinarias” se ha establecido el criterio de determinación del “valor razonable” a partir de su “valor de reposición a nuevo depreciado” y para el rubro “Terrenos”, se ha establecido el criterio de determinación del “valor razonable” a partir de su “valor de mercado”. A continuación, el Sr. Presidente presenta el informe que realizó el Ing. Andrés Artopoulos, en su carácter de experto valuador independiente designado para que actúe como asesor del Directorio en este punto, en el cual explica la metodología utilizada para determinar el nuevo valor de “Terrenos”, “Edificios”, “Instalaciones” y “Maquinarias” al 30 de junio de 2018. Se deja constancia que el referido informe fue distribuido a los Sres. Directores con anticipación a la presente reunión, siendo por ello de su conocimiento. Informa el Sr. Presidente, que en función del informe del valuador independiente, la existencia de variaciones significativas en los valores razonables de los bienes medidos en base al modelo de revaluación y por lo tanto de la necesidad de contabilizar una nueva revaluación al 30 de junio de 2018. Manifiesta además el Sr. Presidente, que el área responsable de la preparación de los estados financieros correspondientes, ha efectuado una comparación del valor medido en base al modelo de revaluación con su valor recuperable y, teniendo en cuenta los lineamientos de las Normas Internacionales (NIC 36) no ha identificado indicios de deterioro del valor de los activos al 30 de junio de 2018. El Sr. Presidente mociona que: (i) se apruebe el informe preparado por el Ing. Andrés Artopoulos el cual contiene la revaluación de los rubros “Terrenos”, “Edificios”, “Instalaciones” y “Maquinarias” al 30 de junio de 2018; (ii) se apruebe el informe presentado por el área responsable de la preparación de los estados financieros con los fundamentos de los elementos considerados que respaldan la no identificación de indicios de deterioro del valor de los activos y (iii) se apruebe la contabilización al 30 de junio de 2018 de los nuevos valores razonables de los bienes de Propiedad, Planta y Equipo medidos en base a modelo de revaluación resultante del informe del valuador independiente. Luego de un intercambio de opiniones, los miembros del Directorio, resuelven por unanimidad de los presentes lo mocionado por el Sr. Presidente. No habiendo más asuntos que tratar, se cierra la sesión siendo las 10.00 horas.

Firmado: Julian Pablo Sarti, Guillermo Gonzalo Brun, Carlos Alfredo Bauzas y Enrique O. Rucq.

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Guillermo Gonzalo Brun

Responsable de Relaciones con

el Mercado