Central Termica Roca S.A. — Capital/Financing Update 2017

Jan 19, 2017

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 17 días del mes de enero de 2017, siendo las 16:00 horas se reúnen en su sede social sita en Avenida Leandro N. Alem 855, Piso 14º los integrantes del Directorio de CENTRAL TÉRMICA ROCA S.A. (en adelante, la “Sociedad”) que firman al pie de la presente. Asiste a la reunión el Dr. Marcelo Pablo Lerner, en representación de la Comisión Fiscalizadora. Preside la reunión el Sr. Armando Roberto Losón, en su carácter de Presidente, quien luego de verificar que se encuentra reunido el quórum legal y estatutario requerido da por iniciada la sesión y manifiesta que la presente reunión se realiza para proceder al tratamiento del siguiente orden del día: 1. Cumplimiento del plan de afectación de fondos con relación a la emisión de las Obligaciones Negociables. A continuación, se procede al tratamiento del primer y único punto del Orden del Día: 1. Cumplimiento del plan de afectación de fondos con relación a la emisión de las Obligaciones Negociables. Toma la palabra el Señor Presidente quien informa a los Sres. Directores que, en virtud de lo dispuesto por el Artículo 36 de la Ley Nº 23.576 de Obligaciones Negociables y el Artículo 25 del Capítulo V, Título II de la Resolución General N° 622 (2013) de la Comisión Nacional de Valores (las “Normas de la CNV”), y de acuerdo a lo consultado por las co-emisoras a la Comisión Nacional de Valores mediante nota de fecha 4 de agosto de 2016, habiéndose expedido al respecto dicho organismo en fecha 9 de agosto de 2016, deberá acreditarse ante dicho organismo el cumplimiento del plan de afectación de fondos obtenidos de la co-emisión de las Obligaciones Negociables efectuada entre la Sociedad, Generación Frías S.A. y Generación Mediterránea S.A. el 27 de julio de 2016 (las “Obligaciones Negociables”), en virtud de la cual se obtuvieron fondos, netos de gastos y comisiones, por la suma de $ 3.647.048.185 (pesos tres mil seiscientos cuarenta y siete millones cuarenta y ocho mil ciento ochenta y cinco), de los cuales se asignó a la Sociedad la suma de $ 1.021.173.372 (pesos un mil veintiún millones ciento setenta y tres mil trescientos setenta y dos) netos de gastos y comisiones. En tal sentido, desde el 10 de diciembre de 2016 al 9 de enero de 2017 la Sociedad ha llevado adelante una aplicación de fondos conforme el siguiente detalle:

CONCEPTO MONTO

Financiación de inversiones en activos fijos relativos a la

ampliación de nuestra capacidad de generación eléctrica en la Argentina $ 86.056.411.-

Total $ 86.056.411.-

Al respecto, manifiesta el Sr. Presidente que queda un saldo pendiente por la suma $ 410.960.505.- (pesos cuatrocientos diez millones novecientos sesenta mil quinientos cinco) proveniente de lo asignado a la Sociedad de la co-emisión de las Obligaciones Negociables de acuerdo a lo detallado al comienzo del acta y que debe ser aplicado por la Sociedad. Adicionalmente, informa el Sr. Presidente que, en cumplimiento de lo dispuesto por las Normas de la CNV aplicables en la materia, se ha solicitado un informe de contador público independiente sobre la afectación parcial de fondos, detallando la aplicación de fondos referida y las realizadas por las restantes co-emisoras, para su presentación ante el mencionado organismo, el que ha sido distribuido en borrador entre los Sres. Directores con anterioridad a la presente reunión. Luego de un intercambio de ideas, los señores Directores resuelven por unanimidad de los presentes: (i) Aprobar la aplicación parcial de los fondos obtenidos de la co-emisión de las Obligaciones Negociables, conforme el detalle provisto por el Sr. Presidente; y (ii) Manifestar con carácter de declaración jurada que dicha aplicación parcial de fondos se efectuó en cumplimiento del plan de afectación de fondos oportunamente declarado a la Comisión Nacional de Valores con relación a las Obligaciones Negociables. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 16:30 horas.

Firmado: Armando R. Losón, Carlos A. Bauzas, Julián P. Sarti y Marcelo P. Lerner.

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Juan Gregorio Daly

Responsable de Relaciones

con el Mercado Suplente