Central Termica Roca S.A. — Capital/Financing Update 2017

Jul 20, 2017

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 17 días del mes de julio de 2017, siendo las 10:00 horas se reúnen en su sede social sita en Avenida Leandro N. Alem 855, Piso 14º los integrantes del Directorio de CENTRAL TÉRMICA ROCA S.A. (en adelante, la “Sociedad” o “CTR”), que firman al pie de la presente. Asiste a la reunión el Dr. Marcelo Pablo Lerner, en representación de la Comisión Fiscalizadora. Preside la reunión el Sr. Armando Roberto Losón, en su carácter de Presidente, quien luego de verificar que se encuentra reunido el quórum legal y estatutario requerido da por iniciada la sesión y manifiesta que la presente reunión se realiza para proceder al tratamiento del siguiente orden del día: 1. Ratificación de las condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV 2*. Subdelegación de facultades. A continuación se procede al tratamiento del primer punto del orden del día: 1. Ratificación de las condiciones de emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV. Toma la palabra el Sr. Presidente y refiere que, como es de conocimiento de los Directores, con fecha 6 de abril de 2017, la Sociedad aprobó, mediante Acta de Directorio de dicha fecha, la emisión de la cuarta clase de obligaciones negociables por un valor nominal de hasta $250.000.000 (en adelante las “Obligaciones Negociables Clase IV”), bajo el programa para la emisión por oferta pública de las obligaciones negociables simples (no convertibles en acciones) (el “Programa”) aprobado por el Acta de Asamblea Extraordinaria de fecha 25 de abril de 2014, de conformidad con la Ley 23.576 de Obligaciones Negociables, modificada por Ley 23.962, y demás reglamentaciones (la “Ley de Obligaciones Negociables”), por un valor nominal total en circulación de hasta US$ 50.000.000 (Dólares estadounidenses cincuenta millones) o su equivalente en otras monedas, el cual fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución Nº 17.413 de fecha 8 de agosto de 2014. Asimismo, en el Acta de Directorio de fecha 8 de junio de 2017 se decidió por unanimidad de los presentes la ampliación del monto máximo de las Obligaciones Negociables Clase IV de hasta $250.000.000 (Pesos doscientos cincuenta millones) a hasta $400.000.000 (Pesos cuatrocientos millones). En ese sentido, el Sr. Presidente manifiesta que resulta conveniente que este Directorio considere la ratificación de las condiciones de la emisión de las Obligaciones Negociables Clase IV en virtud de lo manifestado por las observaciones cursadas por la CNV en fecha 13 de julio de 2017, cito “No obstante a que han sido contestadas en su totalidad las observaciones realizadas, se hace saber a la Sociedad que deberá presentar nota firmada por el representante legal de la sociedad o quien legalmente lo reemplace, ratificando todo lo actuado por el Director Titular Guillermo BRUN, en cuanto a los términos y condiciones del documento de oferta (incluyendo especialmente el monto de emisión y las pautas para determinar la relación de canje). Asimismo se le hace saber que, en la próxima reunión de directorio, dicho órgano deberá ratificar lo actuado individualmente por esos directores mencionados (...)”. Luego de un amplio debate, los Sres. Directores aprueban por unanimidad de los presentes la propuesta del Sr. Presidente. A continuación se pasa a tratar el segundo punto del orden del día. 2*. Subdelegación de facultades. Retoma la palabra el Sr. Presidente y manifiesta que, habida cuenta de que la subdelegación en los Sres. Armando Roberto Losón, Armando Losón (h), Guillermo Gonzalo Brun, Maria de los Milagros Daniela Grande, Claudio Gastón Mayorca, Julián Pablo Sarti y Juan Gregorio Daly, efectuada el 6 de abril de 2017 en oportunidad de aprobar la emisión de oferta pública de las Obligaciones Negociables tiene una vigencia máxima de 3 meses y ha vencido con fecha 6 de julio de 2017, resulta menester renovar dicha subdelegación y retrotraer los efectos de tal subdelegación a la fecha de vencimiento de la misma, en los mismos términos que en el acta de subdelegación referida anteriormente, incluyendo la determinación de los términos y condiciones definitivos de las Obligaciones Negociables Clase IV, el valor nominal a ser efectivamente emitido (dentro del máximo aprobado por este Directorio), la tasa de interés y la periodicidad de pago de intereses, la fecha de vencimiento, garantías y el cronograma de amortizaciones de las Obligaciones Negociables Clase IV, y firmen todos los instrumentos relacionados con la actualización del Prospecto del Programa y con la emisión y colocación de las Obligaciones Negociables Clase IV, incluyendo sin limitación, el Prospecto, el Suplemento de Precio, el contrato de colocación, los certificados globales, los contratos de underwriting, la solicitud de autorización de oferta pública, listado y negociación de las Obligaciones Negociables Clase IV ante la CNV y mercados, respectivamente, y todo otro documento necesario a efectos de actualizar el Prospecto y emitir y colocar las Obligaciones Negociables Clase IV. Luego de un breve debate, los señores Directores aprueban por unanimidad de los presentes la moción del Sr. Presidente. No habiendo más asuntos que tratar, se levanta la sesión siendo las 10:30 horas.

Firmado: Armando R. Losón, Guillermo G. Brun, Julián P. Sarti, Carlos A. Bauzas y Marcelo P. Lerner

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Guillermo G. Brun

Responsable de Relaciones

con el Mercado