Cembre — Investor Presentation 2025

Mar 21, 2025

Presentazione agli investitori

Risultati dell'esercizio 2024

CEMBRE in sintesi Struttura del gruppo Principali linee di prodotto e applicazioni Risultati dell'esercizio 2024

Andamento titoli e struttura azionaria Contatti

SOMMARIO

CEMBRE | Presentazione agli investitori 2

I NUMERI DI CEMBRE

• Cembre è leader in Europa nella produzione di connettori elettrici a
• compressione e relativi utensili di installazione Le vendite del Gruppo sono cresciute negli ultimi 20 anni (dal 2004 al 2024) ad un tasso CAGR del 6,5%, passando da 65,1 milioni di euro del 2004 a 229,7 milioni di euro del 2024. Negli ultimi 5 anni la crescita è avvenuta ad un tasso CAGR dell'10,9% (2020-2024) Cembre ha distribuito dividendi con un payout ratio medio del 51,9%
• degli utili ed un dividend yield medio del 3,8% (valori calcolati sugli ultimi 20 anni, dal 2005 al 2024). Negli ultimi 5 anni il dividend yield medio ^è stato del 4,4% (2020-2024) Nel 2024 il Gruppo ha investito 29,5 milioni di euro; gli investimenti totali nel quinquennio 2020-2024 sono stati pari a 73,3 milioni di euro; nell'esercizio 2023 gli investimenti ammontavano a 14,6 milioni di euro La gamma di prodotti (circa 18 mila prodotti finiti venduti nel 2024) è offerta a circa 5 mila clienti sparsi nei vari continenti, tra i quali, i 10 maggiori, rappresentano circa il 23,2% del fatturato consolidato

MISSION

Cembre collabora con gli utilizzatori dei propri prodotti per sviluppare le migliori soluzioni tecniche ed economiche nell'ambito della connessione elettrica

CEMBRE | Presentazione agli investitori 4

STRUTTURA DEL GRUPPO

Il Gruppo impiega 917 persone in tutto il mondo (dato al 31/12/2024)

RISORSE UMANE (Numero dipendenti per funzione, 31 dicembre 2024)

•26 •534

R&D

•254

Amministrazione e servizi •103

CEMBRE ha una grande esperienza nel suo settore di riferimento e il suo qualificato team di R&S, le permette di rispondere rapidamente alle nuove esigenze del mercato. La forte attenzione alle esigenze della clientela e un'efficiente rete internazionale di vendita (150 venditori) sono significativi vantaggi competitivi di CEMBRE. Produzione e logistica

Vendite e Marketing 2024/12 CEMBRE | Presentazione agli investitori ⁶

CEMBRE è leader in Europa per la produzione di connettori a compressione e relativi utensili di installazione

APPLICAZIONI: FERROVIARIO

9

Trapano forarotaie

Trapano foratraverse in legno

18.162 codici prodotto venduti in un anno*

4,8 Milioni di connettori elettrici venduti dal Gruppo CEMBRE mediamente ogni giorno lavorativo*

21.893 codici prodotto in pronta consegna*

NUMERI

*12/2024

CEMBRE | Presentazione agli investitori 10

MADE IN BRESCIA

- situato a Brescia

• CEMBRE ha un'unità un'area di 16.300 m2
• locale
• fatturato consolidato dell' esercizio 2024.

MOLTO FORTE IN EUROPA

• Aziende del Gruppo
• Uffici regionali
• Principali importatori

… PRESENTE IN TUTTO IL MONDO

CEMBRE ha una rete di importatori ed agenti che forniscono assistenza tecnica e commerciale e garantiscono una rapida distribuzione in tutto il mondo

COMPOSIZIONE DEL FATTURATO dato al lordo dei premi a clienti per linea di prodotto (migliaia di €)

VENDITE PER AREE GEOGRAFICHE

VENDITE PER AREE GEOGRAFICHE Italia 2024 2023 % Fatturato 98,9 mln 96,7 mln 2,3% % sul totale 43,0% 43,4% Europa Variazione 2024 2023 (Italia esclusa) % Fatturato 108,6 mln 102,3 mln 6,2%
					Variazione
	% sul totale 47,3%		46,0%
Resto del 2024 2023 mondo %					Variazione
22,2 mln 23,6 mln (5,7%) Fatturato
9,7% 10,6% % sul totale

RISULTATI CONSOLIDATI DELL'ESERCIZIO 2024

			RISULTATI CONSOLIDATI DELL'ESERCIZIO 2024
Milioni di €	2024	2023	Variazione %	2022
Fatturato	229,7	222,6	3,2%	198,8
EBITDA	66,2	66,6	(0,6%)	54,6
% del fatturato EBIT % del fatturato	28,8% 52,8 23,0%	29,9% 54,0 24,2%	(2,1%)	27,5% 42,6 21,4%
EBT % del fatturato	52,7 23,0%	53,8 24,2%	(2,0%)	42,6 21,4%
Risultato netto % del fatturato	42,6 18,5%	40,8 18,3%	4,3%	31,9 16,1%
Tax rate %	19,2% **	24,2% *		25,1%

FATTURATO* SOCIETÀ DEL GRUPPO DELL'ESERCIZIO 2024

FATTURATO* SOCIETÀ DEL GRUPPO DELL'ESERCIZIO 2024
Società (migliaia di euro)	2024	2023	Variazione %	2022
CEMBRE S.p.A. (Italia)	123.031	121.141	1,6%	109.318
CEMBRE Ltd. (UK)	31.186	27.247	14,5%	25.293
CEMBRE S.a.r.l. (Francia)	15.303	14.223	7,6%	12.124
CEMBRE España S.L.U. (Spagna)	23.079	20.539	12,4%	16.988
CEMBRE GmbH (Germania)	22.510	24.437	(7,9%)	21.935
CEMBRE Inc. (USA)	14.604	14.964	(2,4%)	13.138
CEMBRE BV. (Paesi Bassi) **	-	-	n.a.	n.a.
CEMBRE EL.CON.LIMITED (Cina) **	-	-	n.a.	n.a.
Gruppo CEMBRE	229.713	222.551	3,2%	198.796
* al netto delle vendite infragruppo ** società divenuta operativa nel 2025

STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2024

			STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2024
	Milioni di Euro	31 Dic. 2024	31 Dic. 2023	31 Dic. 2022
a	Capitale circolante netto operativo % sulle vendite	92,9 40,5%	83,3 37,4%	74,6 37,5%
b	Attivo fisso netto	127,2	106,8	101,5
c	Attività non correnti disponibili alla vendita	-	-	-
d	TFR e altri fondi personale	1,6	1,8	1,7
e	Fondi per rischi e oneri	0,4	0,7	0,6
f	Imposte differite	(0,4)	(0,1)	(0,3)
	Capitale investito netto (a+b+c-d-e+f)	217,8	187,5	173,5
g	Patrimonio netto	219,7	205,7	188,1
h	Posizione finanziaria netta (disponibilità)	(2,0)	(18,2)	(14,6)
	Totale fonti di finanziamento (g+h)	217,8	187,5	173,5

EVOLUZIONE DELLE VENDITE

FATTURATO E ANDAMENTO DEI MARGINI (€ '000)

Ebitda (valore e margine % sulle vendite)

FATTURATO E ANDAMENTO DEI MARGINI (€ '000)

Ebit (valore e margine % sulle vendite)

FATTURATO E ANDAMENTO DEI MARGINI (€ '000)

18,38% 18,58%

20,49%

ANDAMENTO INVESTIMENTI

Investimenti in immob.

2024 E OLTRE

• Cembre si è focalizzata sui seguenti obiettivi: Sviluppo del business grazie a: Un rafforzamento del vantaggio competitivo di Cembre attraverso lo sviluppo di nuovi prodotti e il continuo rinnovamento di gamma, attraverso un intenso lavoro di ricerca Aumento dei canali distributivi nei Paesi esteri Una maggiore penetrazione nei mercati esteri, in particolare quello statunitense e quello tedesco Un'attività commerciale focalizzata sui prodotti a maggiore potenziale di crescita Controllo dei costi attraverso una migliore efficienza operativa grazie ad economie di scala e ad innovazioni di processo; Rafforzamento della struttura produttiva attraverso investimenti in
  -
  -
  -
• macchinari altamente tecnologici ed automatizzati 2024/12 CEMBRE | Presentazione agli investitori ²⁶

2024 E OLTRE

Dal gennaio 2013 è operativo il magazzino automatizzato, ospitato in un fabbricato industriale di 4.800 m2 costruito nel 2012.

2024 E OLTRE

Future strutture per la produzione di connettori elettrici

Magazzino automatizzato

Nel Gennaio 2023 è stato approvato il progetto di ampliamento della capacità produttiva di "Connettori elettrici" presso la sede di Cembre SpA per un investimento massimo di 42 mln di €, che prevede contributi a fondo perduto per un massimo di 4,9 mln di €.

Nel 2023 sono iniziati i lavori per la costruzione di due nuovi immobili industriali per un totale di 15.000 m² .

Immagine del 18 Marzo 2025

ANDAMENTO TITOLI E STRUTTURA AZIONARIA

Cembre FTSE Italia Star Aggiornamento 17 marzo 2025

CEMBRE è quotata in borsa dal 1997, e fa parte del segmento STAR dal Settembre 2001.

ANDAMENTO TITOLI E STRUTTURA AZIONARIA
CEMBRE è quotata in borsa dal 1997, e fa parte del segmento
STAR dal Settembre 2001.
Azionisti	Share
LYSNE Spa	51,57%
Sara Rosani	8,65%
Giovanni Rosani	8,53%
Anna Maria Onofri	0,70%
Altri	30,55%

													Azionisti								Share
	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024
Dividendi per azione (€)	0,10	0,15	0,22	0,26	0,16	0,12	0,26	0,16	0,16	0,26	0,36	0,46	0,70	0,80	0,90	0,90	0,90	1,20	1,40	1,80	1,88 3
Payout Ratio1	41%	39%	40%	37%	25%	30%	39%	24%	24%	42%	45%	49%	70%	59%	66%	69%	79%	79%	74%	74%	74%
Dividend Yield2	3,3%	3,2%	3,6%	4,2%	4,8%	2,6%	4,2%	2,9%	2,5%	2,9%	3,5%	3,3%	5,0%	3,7%	4.4%	3,8%	4,8%	3,5%	4,5%	4,8%	4,5%
					2				Utilizzando la quotazione di fine anno				3			Dividendo proposto dal CdA			del 13.03.2025
1 Payout sull'utile consolidato

ANDAMENTO VALORE PER AZIONISTI

24 20 16																			+14,1% CAGR
12 8 4 0
Dividendo incassato	0,07	0,10	0,15	0,22	0,26	0,16	0,12	0,26	0,16	0,16	0,26	0,36	0,46	0,70	0,80	0,90	0,90	0,90	1,20	1,40	1,80
B) Dividendi cumulati	0,25	0,35	0,50	0,72	0,98	1,14	1,26	1,52	1,68	1,84	2,10	2,46	2,92	3,62	4,42	5,32	6,22	7,12	8,32	9,72	11,52
Valore complessivo (A+B)	3,24	5,10	6,62	6,97	4,28	5,80	7,51	6,97	8,02	10,83	12,31	16,36	16,82	25,22	24,67	29,32	25,07	41,32	39,02	46,92	53,20
di cui prezzo dell'azione	92,3%	93,1%	92,4%	89,7%	77,1%	80,3%	83,2%	78,2%	79,1%	83,0%	82,9%	85,0%	82,6%	85,6%	82,1%	81,9%	75,2%	82,8%	78,7%	79,3%	78,4%
di cui dividendi	7,7%	6,9%	7,6%	10,3%	22,9%	19,7%	16,8%	21,8%	20,9%	17,0%	17,1%	15,0%	17,4%	14,4%	17,9%	18,1%	24,8%	17,2%	21,3%	20,8%	21,7%
2024/12									CEMBRE Presentazione agli investitori											1 quotazione a fine esercizio	31

Via Serenissima 9 • 25135 Brescia (BS) ITALY

Claudio Bornati

CFO & IR

ph. +39 030 36921 claudio.bornati@cembre.com cembre.com

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Claudio Bornati, dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nella presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.