CellaVision delårsrapport Q2 Januari-juni 2022

Bästa kvartalet hittills Försäljningen når nya rekordnivåer

Organisk försäljningstillväxt: Q2, 2022: 28% (23)

EBITDA-marginal: Q2, 2022: 33% (35)

1 april–30 juni 2022

Nettoomsättningen ökade med 36% till 184 MSEK (135). Organiskt ökade omsättningen med 28% (23), valutaeffekt 8%. EBITDA ökade till 61 MSEK (47). EBITDA-marginalen uppgick till 33% (35). Resultatet före skatt ökade till 47 MSEK (39). Resultat per aktie före och efter utspädning ökade till 1,56 SEK (1,30). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 40 MSEK (39).

	Apr-Jun Jan-Jun			Jan-Dec
(MSEK)	2022	2021	2022	2021	2021
Nettoomsättning	184	135	346	269	566
Bruttoresultat	125	94	240	187	392
EBITDA	61	47	121	93	196
EBITDA-marginal, %	33	35	35	35	35
Resultat före skatt	47	39	95	75	158
Periodens kassaflöde	-36	-20	-21	-12	27
Soliditet, %	70	65	70	65	66

1 januari–30 juni 2022

Nettoomsättningen ökade med 28% till 346 MSEK (269). Organiskt ökade omsättningen med 21% (16), valutaeffekt 7%. EBITDA ökade till 121 MSEK (93). EBITDA-marginalen uppgick till 35% (35). Resultatet före skatt ökade till 95 MSEK (75). Resultat per aktie före och efter utspädning ökade till 3,17 SEK (2,49). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 78 MSEK (65).

VD-kommentar

Vi stänger ett framgångsrikt andra kvartal med en försäljning som nått nya rekordnivåer. Covid-19-pandemin har successivt släppt sitt grepp om Europa och Nordamerika, vilket har

tillåtit oss att stärka bolagets marknadsposition i linje med vår strategiska inriktning. Den starka utvecklingen under det första kvartalet fortsatte med stabil marknadsutveckling i Americas och det starkaste kvartalet någonsin för EMEA.

Det andra kvartalet i korthet

Koncernens försäljning nådde en ny rekordnivå om 184 MSEK (135) under andra kvartalet, vilket motsvarar en organisk tillväxttakt på 28 procent. EBITDA ökade till 61 MSEK (47), motsvarande en EBITDA-marginal på 33 procent (35). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 40 MSEK (39). Totalt kassaflöde inklusive ökad utdelning uppgick till -36 MSEK (-20) för kvartalet.

Tillväxten i Americas fortsatte under kvartalet som ett resultat av stark instrument- och mjukvaruförsäljning. Försäljningen nådde en ny rekordnivå i EMEA, drivet av instrument och reagenser, medan tillväxten i APAC var svagare till följd av relativt höga jämförelsetal i andra kvartalet föregående år, samt omfattande covid-19-restriktioner på bolagets huvudmarknader.

CellaVision® DC-1 fortsatte att generera imponerande resultat i Nordamerika, och resultatet från EMEA visade stadiga förbättringar jämfört med föregående kvartal. Den totala försäljningen av reagenser uppgick till 24 MSEK (20), där försäljningen av hematologireagenser fortsatte att stå för huvuddelen med en tillväxttakt på 33 procent, jämfört med relativt låga försäljningssiffror i andra kvartalet 2021.

Framsteg med uppdaterad strategisk inriktning

Som ett led i vår strategiska ambition att öka användningen av DC-1 och reagenser globalt, kommer CellaVision att introducera en komplett lösning för arbetsflöden i mindre hematologilaboratorier på AACC-kongressen i Chicago den 27 juli 2022. Lösningen består av tre instrument för utstryk, infärgning och analys av perifera blodprov: RAL® SmearBox, RAL® StainBox och CellaVision® DC-1.

Arbetet med att utöka bolagets utvecklingsteam har varit framgångsrikt under kvartalet och rekrytering av fler kompetenta ingenjörer har genomförts trots en alltmer konkurrensutsatt arbetsmarknad. Interaktionen med distributionspartners har också ökat och det är nu möjligt att ha fysiska möten i samtliga tre regioner, vilket möjliggjort intensivare marknadsföringsinsatser i linje med bolagets strategi.

Övriga nyheter

Kostnadsökningar drivna av inflation förväntas fortsätta och hanteras genom en effektiv inköpsprocess samt prissättningsaktiviteter gentemot kunder. Även under årets andra kvartal vidtog vi åtgärder för att hantera utmaningar i leverantörskedjan, vilket omfattade inköp av kritiska komponenter på spotmarknaden till en högre kostnad jämfört med från de normala leveransleden. Åtgärderna innebar att bolagets leveranskapacitet förblev intakt under hela kvartalet. För att säkra framtida leveranser och ytterligare minska känsligheten mot leveransstörningar har bolaget validerat ersättningskomponenter och utökat säkerhetslagret av utvalda produkter och komponenter.

Den 16 juni hölls vår kapitalmarknadsdag i Lund där ledningsgruppen presenterade flera nya möjligheter inom intelligent mikroskopi. Presentationsmaterialet och inspelningen finns tillgängliga på www.ir.cellavision.com. Tack till alla som deltog på eventet och gjorde dagen till en framgång.

Simon Østergaard, Vd och koncernchef

Omsättning, resultat och investeringar

Omsättning och valutaeffekter

Nettoomsättningen för koncernens andra kvartal ökande med 36 procent till 184 MSEK (135), jämfört med motsvarande period föregående år. CellaVision fakturerar merparten av omsättningen i euro och US-dollar, vilket gör att valutakursförändringar har en påverkan på bolagets försäljning och resultat. Justerat för positiva valutaeffekter om 8 procent, ökade omsättningen organiskt med 28 procent jämfört med motsvarande kvartal 2021.

Nettoomsättningen för koncernen uppgick för sexmånadersperioden till 346 MSEK (269). Justerat för positiva valutaeffekter om 7 procent motsvarar det en organisk ökning med 21 procent jämfört med motsvarande period 2021.

Bruttoresultat och bruttomarginal

Bruttoresultatet ökade med 33 procent till 125 MSEK (94) under andra kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 68 procent (69). För sexmånadersperioden ökade bruttoresultatet till 240 MSEK (187) vilket motsvarar en bruttomarginal om 69 procent (69).

Bruttomarginalen påverkas främst av inköpspriser för material och komponenter, produktmixen, avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter samt valutaeffekter.

Bruttomarginalen var något lägre än motsvarande kvartal föregående år, trots en gynnsam valutautveckling. Detta kan till stor del förklaras av engångseffekt av nedskrivningar av varulager samt en ökning av inköpspriser för vissa komponenter. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter var i nivå med motsvarande period 2021, 2 MSEK (2) för årets andra kvartal och uppgick till 4 MSEK (4) för sexmånadersperioden.

Rörelsekostnader

Rörelsekostnaderna ökade med 32 procent till 72 MSEK (55) under det andra kvartalet. En stor del av ökningen jämfört med motsvarande period föregående år är hänförlig till ökade aktiviteter inom marknadsföring och produktutveckling. Omkostnadsökningen är tydligast inom forskning och utveckling och är i enlighet med CellaVisions långsiktiga produktutvecklingsstrategi.

För sexmånadersperioden ökade rörelsekostnaderna med 26 procent till 138 MSEK (109).

EBITDA och EBITDA-marginal

EBITDA ökade med 31 procent till 61 MSEK (47) under det andra kvartalet. EBITDA-marginalen för det andra kvartalet uppgick till 33 procent (35). Den något lägre EBITDA-marginalen för perioden är hänförlig till minskad bruttomarginal.

För sexmånadersperioden ökade EBITDA till 121 MSEK (93) vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 35 procent (35).

Finansnetto

Koncernens räntebärande skulder i form av banklån uppgick till 78 MSEK (113). Räntekostnader från banklån uppgick till 0,3 MSEK (0,3). Utöver räntekostnader från banklån är finansnettot hänförligt till valutakursvinst/förlust på förvärvslån upptagna i euro samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16.

För sexmånadersperioden var räntekostnaderna på 0,6 MSEK (0,6) i nivå med motsvarande period föregående år.

Investeringar

Koncernen aktiverar kontinuerligt utgifter för produktutveckling. Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade under kvartalet till 11 MSEK (9). Kvartalets totala forsknings- och utvecklingskostnader, före aktivering, ökade till 32 MSEK (24). Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade för sexmånadersperioden till 21 MSEK (18). De totala forsknings och utvecklingskostnaderna, före aktivering, ökade till 60 MSEK (48) för sexmånadersperioden.

Huvuddelen av de aktiverade utgifterna är relaterade till utveckling av instrument och mjukvaruapplikationer.

Kassaflöde

Koncernens likvida medel vid kvartalets utgång ökade till 110 MSEK (91). Kassaflödeseffekt från förändring i rörelsekapital

för perioden uppgick till -14 MSEK (-7) och förklaras främst av en minskning av rörelseskulder samt ökat säkerhetslager. Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten var i nivå med motsvarande period föregående år och uppgick för kvartalet till 40 MSEK (39).

Kassaflödet från den löpande verksamheten för sexmånadersperioden uppgick till 78 MSEK (65).

Periodens kassaflöde ifrån investeringsverksamheten uppgick till -19 MSEK (-44) och är till största del hänförligt till aktiverade utvecklingsutgifter och utbyggnad av produktionskapacitet i Frankrike. Jämförelsesiffrorna ifrån perioden för föregående år innehåller förvärv av exklusiva rättigheter till patentportfölj om -31 MSEK.

Kassaflödet från investeringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -32 MSEK (-57).

Periodens kassaflöde ifrån finansieringsverksamheten uppgick till -58 (-15) och har påverkats av amortering av lån med -7 MSEK (-10) samt utdelning till aktieägare med -48 MSEK (-18).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -68 MSEK (-20).

Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -36 MSEK (-20) och för sexmånadersperioden till -21 MSEK (-12).

Omsättning per kvartal och rullande 12 månader EBITDA per kvartal och EBITDA-marginal rullande 12 månader

Utveckling på de geografiska marknaderna

Americas: 73 MSEK (48)

I Americas ökade försäljningen med 52 procent till 73 MSEK (48), jämfört med motsvarande kvartal 2021. Efter en lång period med omfattande covid-19-restriktioner återgick marknadsförhållandena till det normala på huvudmarknaderna USA och Kanada. Situationen på några av bolagets mindre marknader såsom Brasilien stabiliserades också, men situationen i Mexiko fortsatt är utmanande.

Försäljningsutvecklingen var positiv och instrumentförsäljningen ökade med 18 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen av CellaVision DC-1 inklusive viss lageruppbyggnad ökade markant jämfört med 2021, vilket i viss mån är resultatet av förbättrade marknadsförutsättningar.

De hävda restriktionerna har också gjort att mässor, event och andra fysiska möten återigen står på agendan, vilket möjliggjort en närmare kontakt med bolagets distributionspartners samt nya och befintliga kunder.

EMEA: 83 MSEK (58)

I EMEA ökade försäljningen med 43 procent och överträffade därmed det första kvartalet 2021 som var det hittills starkaste. I ljuset av den positiva utvecklingen ökade den totala försäljningen till 83 MSEK (58). Tillväxten förklaras främst av en ökning i instrumentförsäljning med 58 procent och en 12 procentig ökning av reagensförsäljningen.

Instrumentförsäljningen var särskilt stark och det andra kvartalet avslutades som det bästa kvartalet någonsin för stora instrument i EMEA. En positiv trend noterades också i försäljningen av mjukvara, drivet av CellaVision® Remote Review och CellaVision Advanced RBC Applikationen.

Försäljningssiffrorna återspeglar ett positivt marknadsklimat i hela regionen. Fysiska kund- och distributörsinteraktioner, som workshops för användare och andra möten har återigen blivit möjliga i flertalet länder i regionen, vilket signalerar en positiv trend mot full återhämtning.

Nettoomsättning per region, MSEK

APAC: 28 MSEK (30)

I APAC minskade försäljningen med 6 procent under andra kvartalet till 28 MSEK (30) jämfört med ett relativt starkt jämförelsekvartal 2021. Utvecklingen beror främst på att omfattande covid-19-restriktioner fortfarande kvarstår på de viktiga marknaderna Kina och Japan.

Även om betydande ordervolymer har levererats till Kina under kvartalet, har Shanghai och Beijing påverkats av hårda nedstängningar under många månader, vilket minskat antalet kundbesök för att marknadsföra och installera CellaVisionprodukter. Dessutom ställdes större kongresser och andra event in eller hölls online, vilket ytterligare försvårade möjligheterna till kundkontakter.

Däremot finns det återigen möjligheter att resa och öka bolagets marknadsaktiviteter i Indien och Sydostasien med lättnader av restriktioner i området.

(MSEK)	Apr-Jun 2022	Apr-Jun 2021	Tillväxt %	Jan-Jun 2022	Jan-Jun 2021	Full year 2021
Americas	73	48	52%	155	89	210
EMEA	83	58	43%	145	126	252
APAC	28	30	-6%	46	54	103
Totalt	184	135	36%	346	269	566

SIDA 5

Innovation

Att förbättra sjukvården genom kontinuerlig innovation är CellaVisions grundläggande ambition. Företaget satsar betydande resurser på forskning och utveckling för att leda teknik utvecklingen och erbjuda innovativa lösningar som tillgodoser kundernas behov och förbättrar arbetsflödet på laboratorier.

Den uppdaterade strategiska agendan har inneburit att CellaVision ytterligare förstärkt satsningen på innovation för att stödja långsiktig tillväxt. Under kvartalet har rekryteringar genomförts till flera av utvecklingsteamen, både inom hårdvara och mjukvara, vilket möjliggjort att intressanta utvecklingspro jekt har kunnat påbörjas. Ett exempel är utvecklingen av en mjukvaruapplikation för att analysera benmärgsprover, en applikation som under flera år varit högt efterfrågat av CellaVisions användare.

Förstudien inom Fourier-ptykografisk mikroskopi (FPM) har givit lovande resultat. FPM är en revolutionerande teknologi som möjliggör att högförstorande bilder kan skapas med lågför storande optik, vilket betyder att stora bildytor kan samlas in med hög upplösning och högre hastighet jämfört med kon ventionell digital mikroskopi. De positiva förstudieresultaten har bidragit till beslutet om att upprätta ett nytt team som ska arbeta med att förfina och tillämpa teknologin som CellaVision innehar de exklusiva rättigheterna till.

Den globala komponentbristen innebär fortsatta utmaningar och ingenjörsresurser har omprioriterats från ordinarie pro jekt till att validera ersättningskomponenter. För att minska påverkan på pågående utvecklingsprojekt har organisationen förstärkts med konsulter. Insatserna har inneburit att leveranskapaciteten förblivit intakt under kvartalet.

Under kvartalet har inflationen orsakat ökade produktions kostnader för CellaVision-instrument. Prisökningarna förväntas fortsätta och hanteras fortlöpande genom en effektiv inköps process samt prissättningsaktiviteter gentemot kunder.

CellaVisions patentportfölj vid utgången av perioden omfattar 25 patenterade uppfinningar och 106 beviljade patent.

Styrelsens försäkran

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Lund den 20 juli 2022

Mikael Worning Christer Fåhraeus Åsa Hedin Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot

Arbetstagarrepresentant

Stefan Wolf Ann-Charlotte Jarleryd Gunnar B. Hansen Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot

Markus Jonasson Kristoffersson Simon Østergaard

Arbetstagarrepresentant

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

Styrelseledamot Verkställande direktör

Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, koncernen

Alla belopp i KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Nettoomsättning	183 575	135 451	345 997	269 405	565 552
Kostnad för sålda varor	-58 948	-41 880	-105 744	-82 849	-173 250
Bruttoresultat	124 626	93 572	240 253	186 556	392 303
Försäljningskostnader	-31 331	-24 543	-60 019	-49 066	-102 246
Administrationskostnader	-20 362	-15 198	-39 323	-29 867	-63 077
Forsknings- och utvecklingskostnader	-20 505	-15 143	-38 665	-30 527	-64 248
Rörelseresultat	52 428	38 688	102 245	77 097	162 733
Ränteintäkter och finansiella kursvinster	482	1 675	2 162	1 746	3 422
Räntekostnader och finansiella kursförluster	-6 048	-1 459	-8 921	-4 311	-7 858
Resultat före skatt	46 862	38 903	95 486	74 532	158 297
Skatt	-9 611	-7 904	-19 831	-15 042	-32 958
Periodens resultat	37 251	31 000	75 655	59 490	125 339
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat: Effekt vid omvärdering av pensioner	-118	45	-151	-35	369
Skatteeffekt på omvärdering av pensioner	30	-13	39	10	-91
Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat	-89	32	-112	-25	278
Komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat:
a) Kassaflödessäkring
Omklassificerat till rörelseresultatet	0	0	0	-1 388	-1 388
Periodens värdeförändring	0	0	0	0	0
Skatteeffekt på kassaflödessäkring	0	0	0	286	286
b) Valutakursdifferenser
Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag	12 011	-4 480	15 325	1 772	7 037
Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat	12 011	-4 480	15 325	670	5 935
Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt	11 922	-4 448	15 213	645	6 213
Summa totalresultat för perioden	49 173	26 552	90 868	60 135	131 552

Data per aktie

Data per aktie	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Resultat per aktie före och efter utspädning, sek */	1,56	1,30	3,17	2,49	5,25
Eget kapital per aktie, sek	24,59	19,78	24,59	19,78	22,78
Antal utestående aktier	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547
Genomsnittligt antal utestående aktier	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547
Aktiekurs vid periodens slut, sek	338,00	368,60	338,00	368,60	325,20
Utdelning per aktie, sek	2,00	0,75	2,00	0,75	0,75

*/ Baseras på periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier

Kvartalsvis resultatutveckling

Alla belopp i KSEK	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021	Q3 2021	Q2 2021	Q1 2021
Nettoomsättning	183 575	162 422	164 160	131 986	135 451	133 954
Bruttoresultat	124 626	115 626	114 476	91 271	93 572	92 985
Bruttomarginal i %	68	71	70	69	69	69
Omkostnader	-72 199	-65 809	-62 714	-57 396	-54 884	-54 575
EBITDA	61 477	59 039	60 487	42 383	47 108	46 193
Periodens resultat	37 251	38 403	39 754	26 095	31 000	28 490
Kassaflöde	-36 324	15 114	18 382	20 045	-20 330	8 807

Balansräkning i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	2022-06-30	2021-06-30	2022-03-31	2021-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	379 601	342 776	365 975	358 160
Materiella tillgångar	83 318	47 968	79 340	80 326
Finansiella tillgångar	22 812	21 818	22 249	22 007
Lager	123 255	91 724	115 893	115 088
Kundfordringar	99 047	76 003	89 723	89 736
Övriga fordringar	25 267	54 669	29 290	29 610
Likvida medel	110 033	91 271	147 006	130 286
Summa tillgångar	843 334	726 228	849 476	825 212

Eget kapital och skulder
Eget kapital	586 445	471 863	584 974	543 280
Uppskjuten skatteskuld	50 701	45 253	49 219	47 951
Övriga avsättningar	4 898	4 081	4 136	3 636
Långfristiga skulder, räntebärande	78 335	83 528	87 170	95 845
Kortfristiga skulder, räntebärande	41 596	48 121	40 802	40 809
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	47 800	43 178	48 773	46 380
Leverantörsskulder	30 759	28 149	31 910	44 861
Garantiavsättningar	2 800	2 055	2 493	2 450
Summa eget kapital och skulder	843 334	726 228	849 476	825 212

Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	2022-06-30	2021-06-30	2022-03-31	2021-12-31
Årets ingående balans	543 280	429 617	543 280	429 617
Lämnad utdelning	-47 703	-17 889	0	-17 889
Periodens resultat	75 655	59 490	38 403	125 339
Periodens övriga totalresultat	15 213	645	3 291	6 213
Utgående balans	586 445	471 863	584 974	543 280

Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Resultat före skatt	46 862	38 903	95 486	74 532	158 297
Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster	16 899	12 979	21 329	18 753	42 013
Betald skatt	-9 038	-6 440	-18 219	-12 858	-28 724
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital	54 723	45 443	98 597	80 427	171 587
Förändringar i rörelsekapital	-14 399	-6 556	-20 358	-15 320	-11 870
Kassaflöde från den löpande verksamheten	40 324	38 887	78 240	65 107	159 717
Aktivering av utvecklingsutgifter	-11 411	-9 305	-21 449	-17 806	-38 788
Förvärv/Avyttring av immateriella tillgångar	-36	-31 732	-181	-31 763	-31 802
Förvärv/Avyttring av finansiella anläggningstillgångar	24	-2	-27	-20	-34
Förvärv/Avyttring av materiella anläggningstillgångar	-7 286	-3 021	-9 900	-7 028	-13 716
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-18 709	-44 059	-31 557	-56 617	-84 339
Upptagna lån	0	15 000	0	19 530	20 705
Amortering av lån	-7 346	-9 614	-14 855	-16 330	-40 298
Amortering av leasingskulder	-2 890	-2 655	-5 334	-5 326	-10 994
Utdelning till aktieägare	-47 703	-17 889	-47 703	-17 889	-17 889
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-57 939	-15 158	-67 892	-20 014	-48 475
Summa periodens kassaflöde	-36 324	-20 330	-21 209	-11 524	26 903
Likvida medel vid periodens ingång	147 006	112 832	130 286	102 262	102 262
Valutakursförändringar i likvida medel	-650	-1 231	956	533	1 122
Likvida medel vid periodens utgång	110 033	91 271	110 033	91 271	130 286

Upplysningar avseende räntekostnader:

Räntekostnader för jan-jun 2022 uppgår till 1 036 KSEK varav 449 KSEK är hänförligt till leasing i enlighet med IFRS 16.

Resultaträkning, moderbolaget

Alla belopp i KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Nettoomsättning	154 600	112 619	284 726	218 534	457 280
Kostnad för sålda varor	-37 619	-27 120	-65 932	-50 695	-109 983
Bruttoresultat	116 981	85 499	218 794	167 840	347 297

Försäljningskostnader	-24 137	-19 229	-44 610	-38 485	-76 521
Administrationskostnader	-16 928	-12 146	-32 549	-24 180	-51 745
Forsknings- och utvecklingskostnader	-30 640	-21 951	-57 545	-44 824	-96 498
Rörelseresultat	45 277	32 173	84 091	60 351	122 533
Ränteintäkter och finansiella kursvinster	448	1 654	2 095	1 701	5 166
Räntekostnader och finansiella kursförluster	-5 656	-1 119	-8 148	-3 614	-8 279
Resultat före skatt	40 069	32 707	78 037	58 438	119 420
Skatt	-8 441	-6 938	-16 263	-12 239	-24 936
Periodens resultat	31 628	25 769	61 775	46 199	94 484

Moderbolagets rapport över totalresultat	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Periodens resultat	31 628	25 769	61 775	46 199	94 484

Övrigt totalresultat	0	0	0	0	0

Summa övrigt totalresultat, netto efter skatt	0	0	0	0	0
Summa totalresultat för perioden	31 628	25 769	61 775	46 199	94 484

Balansräkning, moderbolaget

Alla belopp i KSEK	2022-06-30	2021-06-30	2022-03-31	2021-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	35 358	5 579	36 106	5 297
Materiella tillgångar	5 526	4 805	3 765	4 066
Uppskjuten skattefordran	552	668	552	552
Långfristiga fordringar hos koncernföretag	10 680		3 102	0
Finansiella tillgångar	282 360	282 309	282 352	282 309
Lager	92 404	63 102	82 765	83 752
Kundfordringar	78 880	58 637	68 706	68 199
Fordringar hos koncernföretag	2 390	15 130	2 777	16 594
Övriga fordringar	20 792	51 997	24 621	29 174
Likvida medel	95 203	68 278	135 052	118 215
Summa tillgångar	624 144	550 505	639 798	608 159

Eget kapital och skulder
Eget kapital	451 144	388 788	467 220	437 073
Övriga avsättningar	1 343	65	695	232
Långfristiga skulder, räntebärande	39 438	63 941	45 107	51 305
Kortfristiga skulder, räntebärande	27 351	26 085	26 572	26 317
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	35 875	30 614	35 580	32 794
Leverantörsskulder	24 280	21 571	23 719	37 260
Skulder till koncernföretag	41 912	17 387	38 413	20 728
Garantiavsättningar	2 800	2 055	2 493	2 450
Summa eget kapital och skulder	624 144	550 505	639 798	608 159

Noter

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Upplysningar enligt IAS 34 p. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för 2021.

NOT 2 SEGMENTSREDOVISNING

CellaVisions verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment, system och reagenser för automatiserad mikroskopering inom hematologiområdet, och hänvisar därför till resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment.

NOT 3 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

CellaVision är exponerat för ett antal risker, som kan ha större eller mindre påverkan på koncernens utveckling. Minskad efterfrågan, valutaförändringar, produktionsstörningar och covid-19 restriktioner utgör både osäkerhetsfaktorer och risker till varierande grad. För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som CellaVision står inför hänvisas till riskanalys på sidorna 34–36 samt not A2 och A5 i års- och hållbarhetsredovisningen för 2021.

Med anledning av Rysslands invasion av Ukraina har CellaVision avbrutit all försäljningsverksamhet i Ryssland under överskådlig framtid. Den ryska marknaden bidrog endast marginellt till bolagets totala intäkter. CellaVision har inte sedan tidigare haft någon försäljning i Ukraina.

NOT 4 INTÄKTERNAS FÖRDELNING

				Apr-jun 2022				Apr-jun 2021
Alla belopp i KSEK	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt
Americas	44 618	1 073	27 043	72 734	26 769	301	20 670	47 740
EMEA	41 295	22 142	19 202	82 639	26 098	19 836	11 904	57 839
APAC	20 658	906	6 638	28 202	27 022	230	2 621	29 873
Totalt	106 571	24 121	52 883	183 575	79 889	20 367	35 194	135 451

				Jan-jun 2022				Jan-jun 2021
Alla belopp i KSEK	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt
Americas	93 675	1 121	60 176	154 972	46 880	614	42 004	89 498
EMEA	64 387	46 300	34 208	144 895	59 596	41 508	24 789	125 892
APAC	33 772	1 608	10 751	46 130	45 364	1 205	7 446	54 015
Totalt	191 833	49 029	105 135	345 997	151 840	43 327	74 239	269 405

Posten övrigt avser reservdelar samt förbrukningsmaterial.

NOT 5 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Alla belopp i KSEK	2022-06-30	2021-06-30
Nyttjanderättstillgångar
Byggnader och Mark	40 032	16 771
Inventarier	2 538	2 970
Summa nyttjanderättstillgångar	42 570	19 741

Materiella anläggningstillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar
Byggnader och mark	21 284	15 242
Inventarier	19 463	12 985
Summa materiella anläggningstillgångar som ej är
nyttjanderättstillgångar	40 748	28 227

Summa materiella anläggningstillgångar	83 318	47 968

De materiella anläggningstillgångarna uppgick på balansdagen till 83 MSEK. Största delen av nyttjanderättstillgångarna består av hyresavtal för kontorslokaler. För samtliga leasingavtal för vilka koncernen är leasetagare (som ej är kortfristiga leasingavtal eller tillgångar med lågt värde), redovisar koncernen en nyttjanderätt och en motsvarande leasingskuld.

Vid värdering av nyttjanderättstillgången används anskaffningsmetoden, dvs nyttjanderättstillgången beräknas till anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar av leasingskulden med avdrag för avskrivningar.

Nyttjanderättstillgången redovisas som materiell anläggningstillgång medan leasingskuld redovisas enskilt i koncernens rapport över finansiell ställning under långfristiga skulder, räntebärande och kortfristiga skulder, räntebärande.

NOT 6 ANSTÄLLDA

	2022-06-30	2021-06-30
Antal permanent anställda	225	184
Antal tillfälligt anställda	29	26
Totalt antal anställda	254	210

Noten refererar till antalet anställda i koncernen vid periodens slut. Tillfälligt anställda inkluderar samtliga anställda på visstidskontrakt med ett definerat slutdatum, detta inkluderar även betalda praktikanter och lärlingar.

NOT 7 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.

Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av relevanta trender. CellaVisions definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner av mått som inte definieras enligt IFRS och som inte nämns på annan plats i delårsrapporten. Avstämning av dessa mått sker i tabeller nedan.

Nyckeltal ej definierade enligt IFRS

Bruttomarginal. Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen under perioden.

Bruttoresultat. Nettoomsättning med avdrag för kostnad sålda varor.

Rörelsemarginal. Rörelseresultat (EBIT) i procent av nettoomsättningen under perioden.

Rörelseresultat (EBIT). Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (Earnings Before Interest and Tax). Soliditet. Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutning. Valutaeffekt. Valutakursers påverkan på försäljningstillväxt i perioden.

Soliditet
-----------

KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Eget kapital	586 445	471 863	586 445	471 863	543 280
Balansomslutning	843 334	726 228	843 334	726 228	825 212
Soliditet	70%	65%	70%	65%	66%

Bruttomarginal

KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Nettoomsättning	183 575	135 451	345 997	269 405	565 552
Bruttoresultat	124 626	93 572	240 253	186 556	392 303
Bruttomarginal	68%	69%	69%	69%	69%

Rörelsemarginal

KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Nettoomsättning	183 575	135 451	345 997	269 405	565 552
Rörelseresultat	52 428	38 688	102 245	77 097	162 733
Rörelsemarginal	29%	29%	30%	29%	29%

EBITDA

KSEK	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Jan-jun 2022	Jan-jun 2021	Jan-dec 2021
Rörelseresultat	52 428	38 688	102 245	77 097	162 733
Avskrivningar	9 049	8 420	18 270	16 203	33 437
EBITDA	61 477	47 108	120 515	93 300	196 170

Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS, forts

Nettoomsättning
	Apr-jun 2022	Apr-jun 2022	Apr-jun 2021	Apr-jun 2021
	(%)	KSEK	(%)	KSEK
Förra perioden		135 451		118 046
Organisk tillväxt	27,9%	37 729	22,6%	29 015
Valutaeffekt	7,7%	10 395	-8,0%	-11 719
Strukturell tillväxt	0,0%	0	0,1%	109
Aktuell period	35,5%	183 575	14,7%	135 451

Det här är CellaVision

Om oss

CellaVision är ett innovativt, globalt medicinteknikföretag som utvecklar och säljer ledande system för rutinanalys av blod och andra kroppsvätskor inom sjukvården. Analyserna utgör ofta viktigt underlag för snabba och korrekta sjukdomsdiagnoser, tex vid infektioner och allvarliga cancersjukdomar. CellaVisions produkter rationaliserar manuellt laboratoriearbete, säkrar och stödjer effektiva arbetsflöden och kompetensutveckling inom och mellan sjukhus. Spetskompetens finns inom provberedning, bildanalys, artificiell intelligens och automatiserad mikroskopering. Försäljningen sker via globala partners med stöd från moderbolaget i Lund och av bolagets 17 lokala organisationer för marknadssupport med direkt närvaro i mer än 40 länder.

Mission

Vår mission är att förbättra laboratoriernas arbetsflöden och främja korrekt diagnostik genom intelligent mikroskopi

Vår mission definierar vår verksamhet och vårt syfte. Våra verktyg för att automatisera cellklassificering och korrekt diagnostik omfattar analysatorer, färgningsreagenser, utrustning för utstryk och infärgning samt mjukvara. Vi är ledande inom att utveckla avancerad laboratorieteknik, med hjälp av djupinlärning och artificiell intelligens.

Vision

Vår vision är att lyfta sjukvården genom att utveckla mikroskopin

Vår vision uppfyller våra värderingar och ger en helhetsbild av vårt syfte. Våra kunder arbetar på laboratorier. Vi skapar intelligenta mikroskop för att göra laboratoriearbetet enklare och effektivare. För att ju snabbare ett blodprov kan analyseras, desto snabbare kan en patient få en diagnos och behandling.

Vår strategiska ambition: The power of focus

Sedan 2021 är vår strategi att digitalisera och förbättra arbetsflöden inom mikroskopi för att leverera korrekt diagnostik hos laboratorier världen över. Vår strategi stöds av vår organisation, våra processer och vår företagskultur. Strategin vilar på fem strategiska grundpelare;

1. Maximera vår ledande position bland stora laboratorier
1. Öka den globala användningen av DC-1
1. Stärka vår ledande ställning inom reagenser
1. Expandera till specialiserade mikroskopianalyser
1. Utforska nya analysområden genom innovation

Finansiella mål

CellaVisions övergripande mål är att skapa en global standard för digital mikroskopering. Bolagets övergripande mål bryts ner i två finansiella mål:

• Omsättningstillväxt

CellaVision har som mål att den årliga omsättningstillväxten, sett över en konjunkturcykel, minst ska uppgå till 15 procent.

• Lönsamhet

2026

EXPLORE

EXPAND

Specialty analysis

CellaVision har som mål att EBITDA-marginalen, sett över en konjunkturcykel, minst ska uppgå till 30 procent.

2022

mid-size labs

ACCELERATE

Large labs New areas Small &

1 2 3 4 5

Reagents

2022

MAXIMIZE

Frågor kring rapporten besvaras av:

Simon Østergaard, President & CEO Tel: +46 46 460 16 23 [email protected]

Magnus Blixt, CFO Tel: +46 46 460 16 46 [email protected]

Offentliggörande

Denna information är sådan information som CellaVision AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 juli 2022, kl. 07:20.

CellaVision är listat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Bolaget handlas under kortnamnet CEVI och ISIN-koden SE0000683484.

Telefonkonferens

I samband med publicering av rapporten inbjuds analytiker, investerare och media till en audiosänd telefonkonferens den 20 juli 2022 kl 11:00 där Vd och koncernchef, Simon Østergaard, presenterar och kommenterar rapporten. Presentationen sker på engelska via en telefonkonferens eller audiosändning på: https://tv.streamfabriken.com/cellavision-q2-2022

Telefonnummer till konferensen: SE: +46 8 50 5163 86 UK: +44 20 31 984 884 US: +1 41 23 176 300 Pinkod: 2876902#

Ingen föranmälan krävs. Vänligen ring in till konferensen 5-10 minuter före utsatt starttid för att underlätta att den startar på fastställd tid.

Finansiell kalender

Aktivitet	Datum
Delårsrapport januari-september	26 oktober 2022
Bokslutskommuniké 2022	7 februari 2023

CellaVision i världen

HUVUDKONTOR I SVERIGE

CellaVision AB (publ) Mobilvägen 12 22362 Lund Etablerat 1998

Besöksadress: Mobilvägen 12 Tel: +46 46 460 16 00 www.cellavision.se Org.nr. 556500-0998

USA

CellaVision Inc. 2530 Meridian Pkwy, Suite 300 Durham, NC 27713 E-post: [email protected] Etablerat 2001

KANADA

CellaVision Canada Inc. 2 Bloor St West, Suite 2120 Toronto, ON M4W 3E2 E-post: [email protected] Etablerat 2007

JAPAN

CellaVision Japan K.K. 9th Floor Sotestu KS Building 1-1-5 Kitasaiwai,Nishi-ku, Kanagawa 220-0004 Japan Email: [email protected] Etablerat 2008

KINA

Shanghai (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2012

Beijing (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2013

SYDKOREA

Seoul (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2016

MELLANÖSTERN

Dubai (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2016

AUSTRALIEN

Sydney (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2016

FRANKRIKE

Paris (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2016

TYSKLAND

Berlin (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2017

BRASILIEN

São Paulo (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2017

STORBRITANNIEN

London (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2017

MEXIKO

Mexico City (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2018

INDIEN

Mumbai (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2018

THAILAND

Bangkok (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2018

ITALIEN

Neapel (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2019

IBERIA

Madrid (Market Support office) Email: [email protected] Etablerat 2019

Med 17 organisationer för lokal marknadssupport har CellaVision en direkt närvaro i mer än 40 länder.