Stabilt kvartal och tillväxt i APAC

Organisk försäljningstillväxt: Q2, 2024: 10% (-15)

EBITDA-marginal: Q2, 2024: 32% (33)

1 januari – 30 juni 2024

Nettoomsättningen ökade med 11% (-8) till 188 MSEK (170). Organiskt ökade omsättningen med 10% (-15), valutaeffekt 1% (7). EBITDA ökade till 60 MSEK (56). EBITDA-marginalen uppgick till 32% (33). Resultatet före skatt ökade till 48 MSEK (44). Resultat per aktie före och efter utspädning ökade 1,62 SEK (1,46). Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 40 MSEK (28).

	Apr-jun		Jan-jun		Jan-dec
(MSEK)	2024	2023	2024	2023	2023
Nettoomsättning	188	170	358	309	677
Bruttoresultat	125	119	237	216	463
EBITDA	60	56	109	91	207
EBITDA-marginal, %	32	33	30	29	31
Resultat före skatt	48	44	86	69	164
Resultat per aktie före och efter utspädning	1,62	1,46	2,88	2,26	5,46
Kassaflöde från den löpande verksamheten	40	28	112	47	196
Periodens kassaflöde	-44	-58	0	-73	14
Soliditet, %	77	73	77	73	77

Vd-ord

Simon Østergaard Vd och koncernchef Det andra kvartalet präglades av stabilitet för CellaVisions verksamhet. Tillväxten inom APAC var generellt god och de flesta marknader utvecklades väl. EMEA visade också goda resultat, medan försäljningen i Americas utvecklades något långsammare än önskat.

Det andra kvartalet i korthet

Koncernens nettoomsättning uppgick till 188 MSEK (170) under andra kvartalet. Organiskt ökade omsättningen med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. EBITDA ökade till 60 MSEK (56), vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 32 procent (33). Prishöjningar gentemot kunder som genomfördes i början av kvartalet har hittills haft begränsad inverkan. Den fulla effekten kommer att bli märkbar under det tredje kvartalet.

Kassaflödet från den löpande verksamheten förbättrades jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 40 MSEK (28). Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -44 MSEK (-58) och inkluderar utdelning till aktieägarna om 54 (54) MSEK. Vår finansiella ställning är fortsatt stabil med en kassabehållning på 122 MSEK (35).

En tillfällig nedgång noterades i Americas, och försäljningen minskade med 17 procent till 67 MSEK (81), jämfört med ett starkt andra kvartal 2023. Minskningen förklaras främst av en lägre installationstakt under årets första kvartal, vilket påverkade försäljningsutvecklingen för stora instrument negativt under andra kvartalet. Trots den svagare försäljningsutvecklingen till stora laboratorier ser vi fortsatt en tvåsiffrig tillväxt

för små instrument, vilket understryker värdet av att stödja integrerade hälsonätverk (IHN) i att fullt ut digitalisera hematologilaboratorier. Vårt mindre instrument (CellaVision®DC-1), som ingår i DIFF-Line-konceptet™, får stor uppmärksamhet genom ett ökat antal marknadsföringsaktiviteter.

Försäljningen i EMEA-regionen utvecklades positivt ytterligare ett kvartal och ökade med 10 procent till 83 MSEK (76), jämfört med ett stabilt motsvarande kvartal 2023. Försäljningen av reagenser ökade något, och försäljningen av mjukvara utgjorde en viktig tillväxtdrivare. Under kvartalet har fokus legat på att etablera gemensamma handlingsplaner med vår främsta distributionspartner Sysmex och genomföra riktade insatser för att öka den regionala försäljningen.

Försäljningen i APAC varierar generellt mellan kvartalen, och under andra kvartalet mer än fördubblades omsättningen till 37 MSEK (13), jämfört med den svaga försäljningen under motsvarande kvartal 2023. Den ökande försäljningen till marknader som Kina, Japan och Australien bekräftar en växande efterfrågan på våra instrument i regionen.

Framsteg med strategisk inriktning

Preliminära interna kliniska studier för vår benmärgsapplikation avslutades framgångsrikt under kvartalet, och kliniska valideringar kommer snart att påbörjas. Vi förväntar oss fortfarande att den kommersiella lanseringen ska ske år 2025 efter att ha erhållit myndighetsgodkännande.

Tack vare det strategiska alliansavtalet som ingicks under föregående kvartal, har vi under detta kvartal haft flera samarbeten med Sysmex i olika regioner. Detta markerar början på vår resa att verkställa gemensamma insatser för kommersialisering och leverera ett omfattande ekosystem av avancerade hematologilösningar till laboratorier av alla storlekar.

Slutligen, ett uppriktigt tack till teamen hos både CellaVision och Sysmex, som har visat en obeveklig vilja att samarbeta med ett gemensamt syfte. Tillsammans är vi fast beslutna att skapa värde för hälso- och sjukvårdssektorn och stärka vår globala marknadsnärvaro.

Simon Østergaard, Vd och koncernchef

Omsättning, resultat och investeringar

Omsättning och valutaeffekter

Koncernens nettoomsättning för andra kvartalet ökade med 11 procent till 188 MSEK (170), jämfört med motsvarande kvartal föregående år. CellaVision fakturerar merparten av omsättningen i euro och US-dollar, vilket innebär att valutakursförändringar påverkar försäljningen och resultatet. Justerat för positiva valutaeffekter om 1 procent, ökade omsättningen organiskt med 10 procent jämfört med motsvarande kvartal 2023.

Nettoomsättningen för sexmånadersperioden uppgick till 358 MSEK (309). Jämfört med motsvarande period 2023 förblev valutakurserna oförändrade och den organiska tillväxten var 16 procent.

Bruttoresultat och bruttomarginal

Bruttoresultatet ökade med 5 procent till 125 MSEK (119) under det andra kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 66 procent (70).

För sexmånadersperioden ökade bruttoresultatet till 237 MSEK (216) vilket motsvarar en bruttomarginal om 66 procent (70).

Bruttomarginalen påverkas av inköpspriser för material och komponenter, produktmixen, avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter, lagerjusteringar samt valutaeffekter. Den lägre bruttomarginalen, både för kvartalet och för sexmånadersperioden jämfört med motsvarande perioder föregående år, kan förklaras av produktmixen i försäljningen samt ökade material och produktionskostnader. Prisökningarna gentemot kund som implementerades under andra kvartalet har hittills endast haft marginell effekt. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter var i nivå med föregående år och uppgick för årets andra kvartal till 2 MSEK (2) och 4 MSEK (4) för sexmånadersperioden.

Rörelsekostnader

Rörelsekostnaderna för det andra kvartalet ökade med 4 procent till 75 MSEK (73) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Rörelsekostnaderna för sexmånadersperioden ökande med 3 procent till 149 MSEK (144).

Omstruktureringar i säljregionerna under 2023, har resulterat i oförändrade försäljningsomkostnader trots en högre omsättning och inflation. Administrationskostnaderna har ökat till följd av

inflation och tillkommande konsultkostnader, främst hänförliga till anpassning till nya regulatoriska krav. Forsknings- och utvecklingskostnaderna har minskat något till följd av en ökad kapitaliseringsgrad i takt med att vissa projekt går in i senare faser.

EBITDA och EBITDA-marginal

Ökad försäljning bidrog till att EBITDA ökade med 7 procent till 60 MSEK (56) under det andra kvartalet och EBITDA-marginalen uppgick till 32 procent (33).

För sexmånadersperioden ökade EBITDA till 109 MSEK (91) med en EBITDA-marginal om 30 procent (29).

Finansnetto

Räntebärande skulder i form av banklån uppgick till 19 MSEK (51). Det andra kvartalets räntekostnader hänförliga till banklån uppgick till 0,3 MSEK (0,6). Utöver räntekostnader från banklån är finansnettot hänförligt till valutakursvinst/-förlust på förvärvslån upptagna i euro samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16.

För sexmånadersperioden uppgick räntekostnaderna hänförliga till banklån till 0,8 MSEK (1,2).

Omsättning per kvartal och rullande 12 månader EBITDA per kvartal och EBITDA-marginal rullande 12 månader

Investeringar

CellaVision aktiverar kontinuerligt utgifter för produktutveckling. Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt uppgick till 16 MSEK (14) under kvartalet. Kvartalets totala forsknings- och utvecklingsutgifter, före aktivering, uppgick till 36 MSEK (35). Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade för sexmånadersperioden till 32 MSEK

(28). De totala forsknings och utvecklingskostnaderna, före aktivering, ökade till 72 MSEK (69) för sexmånadersperioden.

Huvuddelen av de aktiverade utgifterna är relaterade till utveckling av instrument och mjukvaruapplikationer.

Kassaflöde

Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 122 MSEK (35). Utöver det har CellaVision en outnyttjad checkräkningskredit på 30 MSEK (30).

Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 40 MSEK (28) under det andra kvartalet. Ökningen beror på förbättrat resultat och en minskad negativ påverkan av rörelsekapitalet jämfört mot förändringen för motsvarande period föregående år.

Kassaflödet från den löpande verksamheten för sexmånadersperioden uppgick till 112 MSEK (47).

Kassaflödeseffekten från förändringar i rörelsekapitalet för kvartalet uppgick till -14 MSEK (-24). Ökade kundfordringar till följd av försäljningstillväxten är den främsta orsaken till periodens negativa förändring av rörelsekapitalet.

Kassaflödeseffekten från förändringar i rörelsekapitalet för sexmånadersperioden uppgick till 7 MSEK (-37).

Kvartalets kassaflöde ifrån investeringsverksamheten uppgick till -19 MSEK (-21) och är i huvudsak, i likhet med motsvarande period föregående år, hänförligt till aktivering av forsknings- och utvecklingskostnader. Motsvarande kvartal föregående år påverkades även av den utbyggnad av produktionskapaciteten i Frankrike som färdigställdes i slutet av 2023. Kassaflödet från investeringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -36 MSEK (-44).

Kvartalets kassaflöde ifrån finansieringsverksamheten uppgick till -65 MSEK (-65) och innefattade utdelning till aktieägare -54 MSEK (-54).

Kassaflödet från finansieringsverksamheten för sexmånadersperioden uppgick till -75 MSEK (-76).

Kvartalets totala kassaflöde uppgick till -44 MSEK (-58) och för sexmånadersperioden till 0,3 MSEK (-73).

Moderbolag

Eftersom koncernen i alla väsentliga aspekter förutom reagenstillverkning, representeras av verksamheten i moderbolaget avser kommentarerna om koncernens resultat och finansiella ställning även moderbolaget.

Utveckling på de geografiska marknaderna

Americas: 67 MSEK (81)

I Americas minskade försäljningen med 17 procent till 67 MSEK (81) jämfört med ett starkt motsvarande kvartal 2023. Denna nedgång föranleddes av en lägre installationstakt under årets första kvartal, vilket resulterade i en tillfälligt lägre lageromsättningshastighet hos våra distributionspartners. Situationen normaliserades dock mot slutet av kvartalet.

Tillväxtmarknader i Latinamerika visar ett ökat intresse för skalbara alternativ, vilket är lovande för framtiden för digitala cellmorfologilösningar. Vi har varit mycket engagerade i lokala mässor, kongresser, möten och utbildningsaktiviteter i Latinamerika, särskilt i Brasilien.

I Nordamerika fortsätter de etablerade marknaderna i USA och Kanada att efterfråga digitala bildlösningar för att hantera bristen på kvalificerad arbetskraft. Detta bidrar i sin tur till långsiktig affärsnytta.

Vårt DIFF-Line-koncept™ som har varit framgångsrikt i USA, har bidragit med flera stora beställningar inom integrerade hälso- och sjukvårdsnätverk. Registreringarna av DIFF-Line i Kanada och Latinamerika är på väg att slutföras, vilket banar väg för expansion på dessa marknader.

Nettoomsättning per region (MSEK)	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Tillväxt %	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Tillväxt %
Americas	67	81	-17%	139	140	-0%
EMEA	83	76	10%	162	141	15%
APAC	37	13	198%	56	28	101%
Totalt	188	170	11%	358	309	16%

EMEA: 83 MSEK (76)

I EMEA ökade försäljningen med 10 procent till 83 MSEK (76) jämfört med motsvarande kvartal 2023. Försäljningen av instrument och reagenser låg på en stabil nivå, medan en ökad efterfrågan på mjukvara bidrog till en ökning i den totala försäljningen för regionen.

Strategiska marknadsföringsinitiativ och riktade försäljningskampanjer har framgångsrikt bidragit till att nå nya kunder och utöka vår närvaro på flera olika marknader. Genom gemensamma mål och samordnade insatser med vår främsta distributionspartner fortsätter vi att stärka marknadsutvecklingen och främja försäljningstillväxten.

Som en del av vår globala marknadsföringsstrategi, deltog vi i konferensen International Society for Laboratory Hematology (ISLH) i Nantes, Franrike. Där visade vi upp vår omfattande produktportfölj för branschexperter och nyckelpersoner, inklusive nya framsteg i vår Innovation Corner. Närvaro vid sådana evenemang stärker vår position inom digital cellmorfologi, i takt med att området fortsätter att utvecklas.

APAC: 37 MSEK (13)

Försäljningen i APAC varierar generellt mellan kvartalen, men de positiva marknadsförhållandena i kvartalet medförde att försäljningen ökade med 198 procent till 37 MSEK (13), jämfört med föregående års svaga kvartal. Investeringar i digitalisering på sjukhus och stora laboratorier har bidragit till en stark instrumentförsäljning i Kina, Japan och Australien.

Samarbetet med vår främsta distributionspartner pågår i hela APAC-regionen och får positiv feedback från partners och slutkunder. Våra initiativ syftar till att främja långsiktig försäljningstillväxt i CellaVisions produktportfölj och att öka värdet för slutkunder.

Nettoomsättning per region, MSEK

Forskning och utveckling

Att förbättra sjukvården genom kontinuerlig innovation är CellaVisions grundläggande ambition. Företaget satsar betydande resurser på forskning och utveckling för att leda teknikutvecklingen och erbjuda innovativa lösningar som tillgodoser kundernas behov och förbättrar arbetsflödet på laboratorier.

Preliminära interna kliniska studier av applikationen för benmärgsanalys har avslutats med positiva resultat, vilket innebär att kliniska utvärderingar på externa laboratorier kommer att genomföras under andra halvåret 2024. På grund av den långa registreringsprocessen förväntas den kommersiella lanseringen att dröja till 2025, som tidigare rapporterats.

Arbetet med att vidareutveckla Fourier Ptychographic Microscopy (FPM) fortskrider och ett flertal nya innovationer har patentsökts. För att utöka möjligheterna att nyttja teknologin har teamet förstärkts med resurser för att utveckla scannerlösningar för cytologi och patologi.

CellaVisions patentportfölj omfattade 25 patenterade uppfinningar och 114 beviljade patent vid utgången av perioden.

Styrelsens försäkran

Styrelsen försäkrar genom den verkställande direktören att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Simon Østergaard Vd och koncernchef

Lund den 19 juli 2024

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer

Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, koncernen

Belopp i KSEK	Not	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Nettoomsättning	4	187 793	169 668	357 873	308 764	677 292
Kostnad för sålda varor		-63 243	-50 834	-121 257	-93 070	-214 251
Bruttoresultat		124 550	118 834	236 615	215 694	463 040
Försäljningskostnader		-33 941	-34 019	-66 654	-66 941	-136 624
Administrationskostnader		-21 514	-17 884	-41 179	-36 653	-76 032
Forsknings- och utvecklingskostnader		-19 981	-20 737	-40 849	-40 870	-83 333
Rörelseresultat	8	49 115	46 194	87 934	71 230	167 051
Ränteintäkter och liknande resultatposter		1 688	1 986	3 360	2 990	7 410
Räntekostnader och liknande resultatposter		-2 591	-3 843	-4 839	-5 523	-10 239
Resultat före skatt		48 211	44 338	86 455	68 697	164 222
Skatt Periodens resultat		-9 663 38 548	-9 630 34 707	-17 787 68 668	-14 781 53 916	-33 913 130 309
Övrigt totalresultat:
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat:
Effekt vid omvärdering av pensioner		49	-138	-77	-178	133
Skatteeffekt på omvärdering av pensioner		-14	34	19	46	-32
Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat		35	-103	-58	-132	101
Komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat:
Valutakursdifferenser
Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag		-4 353	14 444	7 992	17 924	-1 983
Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat		-4 353	14 444	7 992	17 924	-1 983
Summa övrigt totalresultat:		-4 318	14 341	7 934	17 792	-1 882
Summa totalresultat för perioden		34 230	49 048	76 602	71 709	128 427

Data per aktie

Data per aktie	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Resultat per aktie före och efter utspädning, sek */	1,62	1,46	2,88	2,26	5,46
Eget kapital per aktie, sek	31,00	27,66	31,00	27,66	30,04
Antal utestående aktier	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547
Genomsnittligt antal utestående aktier	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547	23 851 547
Aktiekurs vid periodens slut, sek	250,50	183,60	250,50	183,60	212,00
Utdelning per aktie, sek	2,25	2,25	2,25	2,25	2,25

*/ Baseras på periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier

Kvartalsvis resultatutveckling

Alla belopp i KSEK	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Nettoomsättning	187 793	170 080	200 632	167 895	169 668	139 096
Bruttoresultat	124 550	112 065	135 922	111 424	118 834	96 860
Bruttomarginal, %	66	66	68	66	70	70
Omkostnader	-75 435	-73 246	-73 369	-78 156	-72 639	-71 824
EBITDA	59 706	49 260	72 788	43 445	56 032	34 549
EBITDA-marginal, %	32	29	36	26	33	25
Periodens resultat	38 548	30 120	50 431	25 962	34 707	19 209
Kassaflöde från den löpande verksamheten	40 212	71 357	76 421	72 999	28 425	18 590
Summa periodens kassaflöde	-44 117	44 404	43 085	44 245	-58 027	-15 436

Balansräkning i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	Not	2024-06-30	2023-06-30	2024-03-31	2023-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	5	459 676	429 496	451 295	433 223
Materiella tillgångar	6	122 580	125 537	126 420	125 502
Finansiella tillgångar	7	3 883	4 993	3 942	4 396
Lager		118 614	156 932	122 251	126 038
Kundfordringar	7	105 183	112 916	81 114	97 797
Övriga fordringar	7	25 114	33 422	22 112	20 110
Likvida medel	7	122 261	34 897	166 982	121 645
Summa tillgångar		957 310	898 192	974 116	928 712
Eget kapital och skulder
Eget kapital		739 326	659 671	758 762	716 389
Uppskjuten skatteskuld		64 265	57 510	62 483	59 560
Övriga avsättningar		5 438	5 169	5 337	4 945
Långfristiga skulder, räntebärande		21 315	43 155	25 493	28 664
Kortfristiga skulder, räntebärande		23 663	44 034	30 598	36 039
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	7	54 981	45 869	51 356	48 628
Leverantörsskulder	7	46 073	40 953	37 930	32 534
Garantiavsättningar		2 250	1 833	2 155	1 953
Summa eget kapital och skulder		957 310	898 192	974 116	928 712

Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	2024-06-30	2023-06-30	2024-03-31	2023-12-31
Årets ingående balans	716 389	641 628	716 389	641 628
Lämnad utdelning	-53 666	-53 666	0	-53 666
Periodens resultat	68 668	53 916	30 120	130 309
Periodens övriga totalresultat	7 934	17 792	12 253	-1 882
Utgående balans	739 326	659 671	758 762	716 389

Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Resultat före skatt	48 211	44 338	86 455	68 697	164 222
Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster	14 316	15 035	31 077	25 135	49 382
Betald skatt	-7 837	-6 952	-13 081	-10 241	-27 561
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital	54 690	52 421	104 451	83 591	186 043
Förändringar i rörelsekapital	-14 478	-23 995	7 118	-36 576	10 393
Kassaflöde från den löpande verksamheten	40 212	28 425	111 569	47 016	196 436
Aktivering av utvecklingsutgifter	-16 048	-14 229	-31 548	-27 781	-54 707
Förvärv/Avyttring av finansiella tillgångar	-0	347	475	347	944
Förvärv/Avyttring av materiella tillgångar	-3 168	-7 522	-4 969	-16 996	-31 769
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-19 217	-21 404	-36 042	-44 430	-85 532
Amortering av lån	-8 320	-8 432	-15 340	-16 406	-31 421
Amortering av leasingskulder	-3 126	-2 950	-6 234	-5 976	-11 949
Utbetald utdelning	-53 666	-53 666	-53 666	-53 666	-53 666
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-65 113	-65 048	-75 240	-76 048	-97 036
Summa periodens kassaflöde	-44 117	-58 027	287	-73 463	13 867
Likvida medel vid periodens ingång	166 982	93 074	121 645	108 053	108 053
Valutakursförändringar i likvida medel	-605	-150	329	307	-275
Likvida medel vid periodens utgång	122 261	34 897	122 261	34 897	121 645

Upplysningar avseende räntekostnader:

Räntekostnader för jan-jun 2024 uppgår till 1 081 KSEK (1 599) varav 298 KSEK (383) är hänförligt till leasing i enlighet med IFRS 16.

Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, moderbolaget

Alla belopp i KSEK	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Nettoomsättning	146 350	129 735	273 970	232 789	523 473
Kostnad för sålda varor	-37 427	-27 934	-70 874	-47 929	-118 814
Bruttoresultat	108 923	101 801	203 096	184 860	404 659
Försäljningskostnader	-25 288	-26 110	-46 448	-48 478	-98 223
Administrationskostnader	-16 817	-14 252	-32 547	-29 481	-60 862
Forsknings- och utvecklingskostnader	-34 423	-33 462	-69 110	-65 578	-131 734
Rörelseresultat	32 395	27 978	54 991	41 323	113 840
Ränteintäkter och finansiella kursvinster	6 457	1 884	8 096	2 861	8 955
Räntekostnader och finansiella kursförluster	-2 339	-3 525	-4 323	-4 866	-8 877
Resultat före skatt	36 513	26 338	58 763	39 318	113 919
Skatt	-6 632	-5 489	-11 216	-8 163	-23 710
Periodens resultat	29 881	20 849	47 548	31 155	90 209

Moderbolagets rapport över totalresultat	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Periodens resultat	29 881	20 849	47 548	31 155	90 209

Övrigt totalresultat	-	-	-	-	-

Summa totalresultat för perioden	29 881	20 849	47 548	31 155	90 209

Balansräkning i sammandrag, moderbolaget

Alla belopp i KSEK	2024-06-30	2023-06-30	2024-03-31	2023-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	28 439	31 430	29 187	29 935
Materiella tillgångar	5 566	5 918	5 385	5 770
Uppskjuten skattefordran	496	733	496	496
Långfristiga fordringar hos koncernföretag	34 079	32 722	35 728	35 507
Finansiella tillgångar	262 658	263 523	262 658	263 133
Lager	78 573	116 278	80 406	86 815
Kundfordringar	76 051	76 340	51 819	71 930
Fordringar hos koncernföretag	4 544	2 653	4 752	3 329
Övriga fordringar	23 801	29 466	20 598	17 604
Likvida medel	106 005	29 510	152 133	110 397
Summa tillgångar	620 212	588 573	643 162	624 915
Eget kapital och skulder
Eget kapital	508 897	455 961	532 682	515 015
Övriga avsättningar	913	718	685	457
Långfristiga skulder, räntebärande	3 000	12 721	3 750	4 500
Kortfristiga skulder, räntebärande	9 475	29 885	16 139	21 974
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	34 805	32 328	34 773	35 078
Leverantörsskulder	34 742	25 935	26 063	20 315
Skulder till koncernföretag	26 130	29 192	26 915	25 623
Garantiavsättningar	2 250	1 833	2 155	1 953
Summa eget kapital och skulder	620 212	588 573	643 162	624 915

NOT 1. REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernen tillämpar IFRS Accounting Standards, så som de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Upplysningar enligt IAS 34 p. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023.

NOT 2. SEGMENTSREDOVISNING

CellaVisions verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment, system och reagenser för automatiserad mikroskopering inom hematologiområdet, och hänvisar därför till koncernens resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment.

NOT 3. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

CellaVision är exponerat för ett antal risker, som kan ha större eller mindre påverkan på koncernens utveckling. Minskad efterfrågan, valutaförändringar och produktionsstörningar utgör både osäkerhetsfaktorer och risker till varierande grad. För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som CellaVision står inför hänvisas till riskanalys på sidorna 55–57 samt not A2 och A5 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2023.

NOT 4. INTÄKTERNAS FÖRDELNING

		Apr-jun 2024						Apr-jun 2023
Alla belopp i KSEK	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt
Americas	43 307	496	23 540	67 343	53 204	671	27 412	81 287
EMEA	31 170	33 196	18 715	83 081	31 975	32 260	11 591	75 826
APAC	32 862	1 491	3 015	37 369	7 175	1 776	3 605	12 556
Totalt	107 339	35 184	45 270	187 793	92 354	34 707	42 607	169 668

				Jan-jun 2024				Jan-jun 2023
Alla belopp i KSEK	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt
Americas	93 116	1 157	45 117	139 390	84 540	935	54 335	139 810
EMEA	59 055	67 662	35 293	162 010	53 964	61 023	25 804	140 791
APAC	46 962	2 299	7 211	56 472	19 511	2 848	5 805	28 164
Totalt	199 133	71 118	87 621	357 873	158 015	64 806	85 944	308 764

Posten övrigt avser reservdelar samt förbrukningsmaterial.

NOT 5. IMMATERIELLA TILLGÅNGAR

Alla belopp i KSEK	2024-06-30	2023-06-30
Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete	237 625	187 453
Goodwill	126 720	131 541
Varumärke, kundrelationer och övriga immateriella tillgångar	95 331	110 502
Summa immateriella tillgångar	459 676	429 496

NOT 7. FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER

Redovisat värde på finansiella tillgångar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde.

NOT 8. ANSTÄLLDA

NOT 6. MATERIELLA TILLGÅNGAR

Alla belopp i KSEK	2024-06-30	2023-06-30
Nyttjanderättstillgångar
Byggnader och Mark	23 984	32 789
Maskiner, inventarier	2 264	3 122
Summa nyttjanderättstillgångar	26 248	35 911

Materiella tillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar
Byggnader och mark	68 587	67 146
Maskiner, inventarier	27 745	22 480
Summa materiella tillgångar som ej är nyttjanderättstill
gångar	96 332	89 626
Summa materiella tillgångar	122 580	125 537

De materiella tillgångarna uppgick på balansdagen till 122 580 SEK. Största delen av nyttjanderättstillgångarna består av hyresavtal för kontorslokaler. För samtliga leasingavtal för vilka koncernen är leasetagare (som ej är kortfristiga leasingavtal eller tillgångar med lågt värde), redovisar koncernen en nyttjanderätt och en leasingskuld.

Vid värdering av nyttjanderättstillgången används anskaffningsmetoden, dvs nyttjanderättstillgången beräknas till anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar av leasingskulden med avdrag för avskrivningar.

Nyttjanderättstillgången redovisas som materiell anläggningstillgång medan leasingskuld redovisas enskilt i koncernens rapport över finansiell ställning under långfristiga skulder, räntebärande och kortfristiga skulder, räntebärande.

Medelantalet anställda	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023
Permanent anställda	221	237
Tillfälligt anställda	16	18
Totalt	238	255

Medelantalet anställda beräknas som ett genomsnitt av antalet heltidstjänster vid periodens ingång och utgång. Tillfälligt anställda inkluderar motsvarande heltidstjänster anställda på visstidskontrakt med ett definerat slutdatum, detta inkluderar även betalda praktikanter och lärlingar.

NOT 9. VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.

Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. De finansiella måtten används av bolagets ledning för att utvärdera relevanta trender och bolaget anser att de kan vara värdefull kompletterande information till investerare. CellaVisions definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS.

Nedan presenteras definitioner av mått som inte definieras enligt IFRS och som inte nämns på annan plats i delårsrapporten. Avstämning av dessa mått sker i tabeller nedan.

Bruttomarginal. Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen under perioden.

Bruttoresultat. Nettoomsättning med avdrag för kostnad sålda varor.

Rörelsemarginal. Rörelseresultat (EBIT) i procent av nettoomsättningen under perioden.

EBITDA. Rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar och avskrivningar.

Rörelseresultat (EBIT). Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (Earnings Before Interest and Tax).

Soliditet. Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutning.

Valutaeffekt. Valutakursers påverkan på försäljningstillväxt i perioden.

Soliditet
KSEK	2024-06-30	2023-06-30	12/31/2023
Eget kapital	739 326	659 671	716 389
Balansomslutning	957 310	898 192	928 712
Soliditet	77%	73%	77%

Bruttomarginal

KSEK	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Nettoomsättning	187 793	169 668	357 873	308 764	677 292
Bruttoresultat	124 550	118 834	236 615	215 694	463 040
Bruttomarginal	66%	70%	66%	70%	68%

Rörelsemarginal

KSEK	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Nettoomsättning	187 793	169 668	357 873	308 764	677 292
Rörelseresultat	49 115	46 194	87 934	71 230	167 051
Rörelsemarginal	26%	27%	25%	23%	25%

EBITDA

KSEK	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Jan-jun 2024	Jan-jun 2023	Jan-dec 2023
Rörelseresultat	49 115	46 194	87 934	71 230	167 051
Avskrivningar/nedskrivningar	10 592	9 838	21 033	19 351	39 763
EBITDA	59 706	56 032	108 967	90 582	206 815

Nettoomsättning

	Apr-jun 2024	Apr-jun 2024	Apr-jun 2023	Apr-jun 2023
	(%)	KSEK	(%)	KSEK
Förra perioden		169 668		183 575
Organisk tillväxt	10%	16 797	-15%	-27 264
Valutaeffekt	1%	1 357	7%	13 357
Aktuell period	11%	187 822	-8%	169 668

Frågor kring rapporten

Offentliggörande

Denna information är sådan information som CellaVision AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 juli 2024, kl. 07:20.

CellaVision är listat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Bolaget handlas under kortnamnet CEVI och ISIN-koden SE0000683484.

Telefonkonferens

I samband med publicering av rapporten inbjuds analytiker, investerare och media till en audiosänd telefonkonferens den 19 juli kl 11:00 där vd och koncernchef, Simon Østergaard, presenterar och kommenterar rapporten. Presentationen sker på engelska via en webbsändning eller telefonkonferens.

För att delta via webbsändning gå in på nedan länk. https://ir.financialhearings.com/cellavision-q2-report-2024

För att ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048591

Ingen föranmälan krävs. Vänligen ring in till konferensen 5-10 minuter före utsatt starttid för att underlätta att den startar på fastställd tid.

Simon Østergaard Vd & koncernchef Tel: +46 46 460 16 23 [email protected]

Magnus Blixt CFO Tel: +46 46 460 16 46 [email protected]

Finansiell kalender 2024

Bokslutskommuniké 2023 Delårsrapport januari-mars Årsstämma Delårsrapport januari-juni Delårsrapport januari-september Bokslutskommuniké 2024 7 februari, 2024 25 april, 2024 3 maj, 2024 19 juli, 2024 24 oktober, 2024 6 februari, 2025

Det här är CellaVision

Om oss MAXIMIZE 1

CellaVision är ett innovativt, globalt medicinteknikföretag som utvecklar och säljer ledande system för rutinanalys av blod och andra kroppsvätskor inom sjukvården. Analyserna utgör ofta viktigt underlag för snabba och korrekta sjukdomsdiagnoser, tex vid infektioner och allvarliga cancersjukdomar. CellaVisions produkter rationaliserar manuellt laboratoriearbete, säkrar och stödjer effektiva arbetsflöden och kompetensutveckling inom och mellan sjukhus. Spetskompetens finns inom provberedning, bildanalys, artificiell intelligens och automatiserad mikroskopering. Försäljningen sker via globala partners med stöd från moderbolaget i Lund och av bolagets 12 lokala organisationer för marknadssupport med direkt närvaro i mer än 40 länder. Small & Mid-sized Labs Speciality Analysis New Areas Large Labs ACCELERATE EXPAND EXPLORE 2 3 4 5

Vår strategiska ambition: The power of focus

Vår strategiska ambition är att digitalisera och förbättra arbetsflöden inom mikroskopi för att leverera korrekt diagnostik hos laboratorier världen över. Vår strategi stöds av vår organisation, våra processer och vår företagskultur. Strategin vilar på fem strategiska grundpelare:

1. Maximera vår ledande position bland stora laboratorier
1. Öka den globala användningen av DC-1
1. Stärka vår ledande ställning inom reagenser
1. Expandera till specialiserade mikroskopianalyser
1. Utforska nya analysområden genom innovation

Finansiell ambition

CellaVisions övergripande mål är att skapa en global standard för digital mikroskopering. Bolagets övergripande mål bryts ner i två finansiella mål:

• Omsättningstillväxt

CellaVision har som mål att årliga omsättningstillväxten, sett över en konjunkturcykel, ska uppgå till cirka 15 procent.

• Lönsamhet

CellaVision har som mål att EBITDA-marginalen, sett över en konjunkturcykel, minst ska uppgå till 30 procent.

Mission

Vår mission är att förbättra laboratoriernas arbetsflöden och främja korrekt diagnostik genom intelligent mikroskopi

Vår mission definierar vår verksamhet och vårt syfte. Våra verktyg för att automatisera cellklassificering och korrekt diagnostik omfattar analysinstrument, infärgningsreagenser, utrustning för utstryk och infärgning samt mjukvara. Vi är ledande inom att utveckla avancerad laboratorieteknik, med hjälp av djupinlärning och artificiell intelligens.

Vision

Vår vision är att förbättra sjukvården genom att utveckla mikroskopin

Vår vision uppfyller våra värderingar och ger en helhetsbild av vårt syfte. Våra kunder arbetar på laboratorier. Vi skapar intelligenta mikroskop för att göra laboratoriearbetet enklare och effektivare. För att ju snabbare ett blodprov kan analyseras, desto snabbare kan en patient få en diagnos och behandling.