Temporära lagersänkningar och covid i APAC påverkar nettoomsättningen

Organisk försäljningstillväxt: Q1, 2023: -21% (15)

EBITDA-marginal: Q1, 2023: 25% (36)

1 januari– 31 mars 2023

Nettoomsättningen minskade med 14% till 139 MSEK (162). Organiskt minskade omsättningen med 21% (+15), valutaeffekt 7%. EBITDA uppgick till 35 MSEK (59). EBITDA-marginalen uppgick till 25% (36). Resultatet före skatt uppgick till 24 MSEK (49). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,81 SEK (1,61). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 19 MSEK (38).

	Jan-mar		Jan-dec
(MSEK)	2023	2022	2022
Nettoomsättning	139	162	639
Bruttoresultat	97	116	438
EBITDA	35	59	198
EBITDA-marginal, %	25	36	31
Resultat före skatt	24	49	148
Resultat per aktie före och efter utspädning	0,81	1,61	4,96
Kassaflöde från den löpande verksamheten	19	38	137
Periodens kassaflöde	-15	15	-23
Soliditet, %	74	69	72

Vd-ord

Simon Østergaard Vd och koncernchef Utmaningarna CellaVision upplevt under de föregående två kvartalen fortsatte att påverka även första kvartalet 2023. En försiktig hantering av rörelsekapitalet bland våra distributionspartners, förnyat förtroende för den globala leveranssituationen, stigande inflation och högre räntor ledde till ett minskat behov av säkerhetslager i alla regioner. Detta begränsade tillväxten på ett flertal viktiga marknader på grund av en lägre orderingång då distributionspartners sänkte lagernivåerna.

Tillväxten bromsades ytterligare av marknadsvillkoren för regionen APAC som fortsatt präglades av en viss oförutsägbarhet i spåren av covid på den viktiga kinesiska marknaden. Försäljning av förbrukningsartiklar påverkades däremot mindre av volatiliteten på marknaden och våra reagenser uppvisade ett stabilt resultat under kvartalet.

Under kvartalet syntes en viss förbättring i bruttomarginal jämfört med de senaste två kvartalen, då prisökningar gentemot kunderna som förhandlades fram föregående år börjar få effekt. Vi förväntar oss att den fulla effekten av prisökningarna blir synlig under kommande kvartal.

Distributionspartners indikerar dock att den underliggande ökande efterfrågan på digital cellmorfologi kvarstår och slutet på pandemin i EMEA och Americas samt den förbättrade situationen i leveranskedjan tyder på att lagernivåerna nu har normaliserats. Vi förväntar oss därför att ordersituationen kommer att förbättras under 2023. Ökad kostnadskontroll

har införts men vi fortsätter att investera i forskning och utveckling för att stödja vår långsiktiga finansiella ambition.

Det första kvartalet i korthet

Koncernens nettoomsättning uppgick till 139 MSEK (162) under första kvartalet. Rensat för positiva valutaeffekter minskade försäljningen organiskt med 21 procent mot motsvarande kvartal 2022. Det var endast i EMEA som försäljningen ökade jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Americas redovisade en nedgång i relation till ett starkt första kvartal 2022 och omsättningen uppgick till 59 MSEK (82). Den främsta förklaringen är lagersänkningar hos distributionspartners. I EMEA ökade försäljningen något till 65 MSEK (62), tack vare en ökad reagensförsäljning och positiva valutaeffekter. I APAC minskade försäljningen till 16 MSEK (18), vilket avspeglar osäkra marknadsförhållanden i Kina efter covid. Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 19 MSEK (38). Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -15 MSEK (15).

Framsteg med strategisk inriktning

Den nyligen lanserade lösningen DIFF-Line™ för små och medelstora laboratorier har bemöts positivt av kunder och innebär samtidigt en möjlighet för oss att öka försäljningen av reagenser och DC-1 globalt.

Våra hematologireagenser fortsätter att vinna marknadsandelar i EMEA, med en betydande tillväxt under kvartalet. I APAC uppvisar marknadsföring avseende klassiska reagenser goda framsteg och ett ökat antal

kommersialiseringsaktiviteter pågår på ett antal lokala marknader.

Vi har fortsatt fokus på marknaden för specialiserade mikroskopianalyser, som erbjuder en möjlighet att integrera DC-1 på stora laboratorier. Vi har också investerat utvecklingsresurser i det fortsatta arbetet med att ta fram ett program för analys av benmärgsprover. En första version av benmärgsapplikationen kommer att demonstreras under nästa kvartal. Vår plan är att inleda den kliniska valideringen under året, med målet att lansera ett CE-märkt benmärgsprogram för in vitro-diagnostik (IVD) under 2024.

Kortsiktiga utmaningar resulterade i att tillväxtambitionen inte uppfyllts, men vårt långsiktiga åtagande att skapa tillväxt och förbättra marginalerna förblir oförändrat. Våra strategiska prioriteringar står fast och vi fortsätter att arbeta för att höja kvaliteten på sjukvården och samtidigt skapa värde för alla intressenter.

Simon Østergaard, Vd och koncernchef

Omsättning, resultat och investeringar

Omsättning och valutaeffekter

Nettoomsättningen för koncernens första kvartal minskade med 14 procent till 139 MSEK (162), jämfört med motsvarande kvartal föregående år. CellaVision fakturerar merparten av omsättningen i euro och US-dollar, vilket gör att valutakursförändringar har en påverkan på bolagets försäljning och resultat. Justerat för positiva valutaeffekter om 7 procent, minskade omsättningen organiskt med 21 procent jämfört med motsvarande kvartal 2022.

Bruttoresultat och bruttomarginal

Bruttoresultatet minskade med 16 procent till 97 MSEK (116) under första kvartalet, vilket motsvarar en bruttomarginal om 70 procent (71). Bruttomarginalen påverkas främst av inköpspriser för material och komponenter, produktmixen, avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter samt valutaeffekter. Prisökningar gentemot kund under 2023 har medfört en förbättrad bruttomarginal under årets första kvartal jämfört med de sista kvartalen under 2022 då bruttomarginal belastades av ökade materialkostnader samtidigt som prishöjningar mot kund var begränsade.

Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter för årets första kvartal uppgick till 2 MSEK (2) vilket var i nivå med motsvarande kvartal föregående år.

Rörelsekostnader

Rörelsekostnaderna ökande med 9 procent till 72 MSEK (66) under det första kvartalet. Ökningen är främst relaterad till kostnader för försäljning samt forskning och utveckling och är i enlighet med CellaVisions långsiktiga strategiska satsning. Under senare delen av 2022 infördes ökad kostnadskontroll i form av återhållsam rekrytering och minskat antal externa konsulter. Införda åtgärder har ännu endast haft marginell effekt.

EBITDA och EBITDA-marginal

EBITDA minskade med 41 procent till 35 MSEK (59) under det första kvartalet, vilket motsvarar en EBITDA-marginal om 25 procent (36). Den lägre EBITDA-marginalen för kvartalet är hänförlig till en minskad omsättning samtidigt som rörelsekostnaderna har ökat.

Finansnetto

Koncernens räntebärande skulder i form av banklån uppgick till 57 MSEK (83). Kvartalets räntekostnader från banklån uppgick till 0,6 MSEK (0,3). Utöver räntekostnader från banklån är finansnettot hänförligt till valutakursvinst/förlust på förvärvslån upptagna i euro samt ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16.

Investeringar

Koncernen aktiverar kontinuerligt utgifter för produktutveckling. Aktiverade utgifter avseende utvecklingsprojekt ökade under kvartalet till 14 MSEK (10). Kvartalets totala forsknings- och utvecklingsutgifter, före aktivering, ökade till 34 MSEK (28). Ökningen är hänförlig till CellaVisions långsiktiga produktutvecklingsmål. Huvuddelen av de aktiverade utgifterna är relaterade till utveckling av instrument och mjukvaruapplikationer.

Omsättning per kvartal och rullande 12 månader EBITDA per kvartal och EBITDA-marginal rullande 12 månader

Kassaflöde

Koncernens likvida medel vid kvartalets utgång uppgick till 93 MSEK (147). Kassaflödeseffekt från förändring i rörelsekapital för kvartalet uppgick till -13 MSEK (-6) och förklaras främst av ökad kapitalbindning i lager på grund av lägre försäljning.

Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten minskade jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick för kvartalet till 19 MSEK (38) vilket är en följd av ett lägre resultat före skatt samt det ökade rörelsekapitalet.

Kvartalets kassaflöde ifrån investeringsverksamheten uppgick till -23 MSEK (-13) och är till största del hänförligt till aktiverade utvecklingsutgifter och utbyggnad av produktionskapacitet i Frankrike.

Kvartalets kassaflöde ifrån finansieringsverksamheten uppgick till -11 MSEK (-10) och har påverkats av amortering av lån med -8 MSEK (-8) och amortering av leasingskulder med -3 MSEK (-2).

Koncernens totala kassaflöde för kvartalet uppgick till -15 MSEK (15).

Moderbolag

Eftersom koncernen i alla väsentliga aspekter förutom reagenstillverkning, representeras av verksamheten i moderbolaget avser kommentarerna om koncernens resultat och finansiella ställning även moderbolaget.

Utveckling på de geografiska marknaderna

Americas: 59 MSEK (82)

I Americas minskade försäljningen med 29 procent till 59 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. Marknadsaktiviteten förblir dock hög, med förbättrade försäljningsutsikter och en god orderingång för våra distributionsparters, vilket står i stark kontrast till nedgången under kvartalet. Den minskade försäljningen är kopplad till betydande sänkningar av lagernivåer hos våra distributionspartners. Vi förväntar oss att ordercyklerna stabiliseras i takt med att lagernivåerna normaliseras.

Försäljning av stora instrument och mjukvaror, vilka främst säljs i anslutning till instrument, rapporterade en nedgång under kvartalet. Frekvensen då CellaVision-instrument ingår vid installation av en ny hematologilina, den så kallade "attachment rate" är dock fortsatt hög och bristen på kompetent laboratoriepersonal fortsätter att driva på det underliggande behovet av CellaVision-teknologi.

EMEA: 65 MSEK (62)

I EMEA ökade försäljningen med 4 procent till 65 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. Tillväxten beror delvis på positiva valutaeffekter, men främst på att försäljningen av hematologireagenser ökade på mogna marknader. Försäljningen av hematologireagenser ökade med 23 procent i lokal valuta jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Instrumentförsäljningen minskade med 5 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. En tydligt bidragande orsak till nedgången är att distributionspartners sänkt lagernivåer och säkerhetslager.

En positiv drivkraft är vår Remote Review mjukvara som möjliggör distansarbete för kunderna med våra instrument. Försäljnings- och marknadsföringsaktiviteter ökade och det gjorde även initiativen för att fördjupa samarbetet med våra distributionspartners.

Medlab Middle East-mässan, en av de största mässorna för branschen i Mellanöstern, ägde rum i februari. Ett stort antal kunder och distributionspartners var närvarande och visade stort intresse för våra lösningar.

APAC: 16 MSEK (18)

I APAC minskade försäljningen med 13 procent till 16 MSEK, jämfört med motsvarande kvartal 2022. Även om de pandemirelaterade restriktionerna lyfts i hela regionen ligger installationsnivån fortsatt på lägre nivåer än före pandemin på grund av uppskjutna upphandlingar inom den offentliga sektorn på ett flertal marknader i regionen. Många distributionspartners gör noggranna uppföljningar av nivåerna av hematologitester och indikerar att de långsamt börjar återgå volymer som uppmättes före pandemin.

Marknadsföringsaktiviteterna ökar i hela regionen och förväntas få en positiv effekt på sikt mot bakgrund av relativt långsiktiga försäljningscykler.

Försäljningen av reagenser ökade stadigt, även om det var från en låg nivå. Aktiviteterna kring och intresset för hematologireagenser i regionen är höga och det börjar komma in order från ett flertal länder.

Nettoomsättning per region (MSEK)	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Tillväxt %	Jan-dec 2022
Americas	59	82	-29%	280
EMEA	65	62	4%	280
APAC	16	18	-13%	79
Totalt	139	162	-14%	639

Nettoomsättning per region, MSEK

Forskning och utveckling

Att förbättra sjukvården genom kontinuerlig innovation är CellaVisions grundläggande ambition. Företaget satsar betydande resurser på forskning och utveckling för att leda teknikutvecklingen och erbjuda innovativa lösningar som tillgodoser kundernas behov och förbättrar arbetsflödet på laboratorier.

Under kvartalet har arbetet med att ta fram en analys för benmärgsprover fortskridit och vissa initiala tester har utförts med externa experter. Feedbacken var mycket positiv till både analysen och bildkvaliteten.

Den planerade uppdateringen av systemmjukvaran för blodanalys, som bland annat innehåller digitalisering av blodutstrykets slut, den så kallade "feathered edge", har utökats med ytterligare arbetsflödesförbättringar. Valideringen har nu påbörjats och målsättningen är introducera mjukvaran till marknaden i mitten på 2023.

Produktionen var stabil under kvartalet och inga betydande problem med komponentförsörjningen förekom. CellaVision har även byggt upp ett säkerhetslagar av kritiska komponenter för att minska risken för framtida produktionsstörningar. Produktionskostnaderna för instrument ökar dock fortfarande på grund av den höga inflationen.

CellaVisions patentportfölj omfattade 25 patenterade uppfinningar och 114 beviljade patent vid utgången av perioden.

Valberedning och årsstämma 2023

Valberedningens förslag rörande styrelse inför årsstämman 2023

Valberedningen föreslår omval av Mikael Worning som styrelsens ordförande och föreslår omval av styrelseledamöterna Ann-Charlotte Jarleryd, Christer Fåhraeus och Stefan Wolf. Vidare föreslår valberedningen att årsstämman väljer Louise Armstrong-Denby. Åsa Hedin har undanbett sig omval. Valberedningens fullständiga förslag och motiverat yttrande finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.cellavision.se.

Årsstämma 2023 och utdelning

CellaVisions årsstämma 2022 kommer att hållas i Lund den 5 maj 2023 klockan 15:00 i CellaVisions lokaler på Mobilvägen 12, 223 62 Lund. Rösträttsregistrering börjar kl. 14:30 och avbryts när stämman öppnas.

CellaVisions styrelse föreslår årsstämman 2023 en utdelning om 2,25 kr per aktie (2,00) för 2022.

Års- och hållbarhetsredovisning 2022

CellaVisions års- och hållbarhetsredovisning för 2022 publicerades den 13 april 2023 och finns tillgänglig på bolagets hemsida, www.cellavision.se.

Styrelsens försäkran

Styrelsen försäkrar genom den verkställande direktören att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Simon Østergaard Vd och koncernchef

Lund den 4 maj 2023

Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer

Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, koncernen

Alla belopp i KSEK	Not	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Jan-dec 2022
Nettoomsättning	4	139 096	162 422	639 340
Kostnad för sålda varor		-42 236	-46 796	-201 023
Bruttoresultat		96 860	115 626	438 317
Försäljningskostnader		-32 922	-28 688	-117 962
Administrationskostnader		-18 770	-18 961	-73 536
Forsknings- och utvecklingskostnader		-20 133	-18 160	-88 553
Rörelseresultat	7	25 036	49 818	158 266
Ränteintäkter och liknande resultatposter		1 004	1 680	5 586
Räntekostnader och liknande resultatposter		-1 681	-2 874	-15 423
Resultat före skatt		24 359	48 624	148 429
Skatt		-5 151	-10 221	-30 094
Periodens resultat		19 209	38 403	118 335
Övrigt totalresultat:
Komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat:

Effekt vid omvärdering av pensioner	-40	-33	855
Skatteeffekt på omvärdering av pensioner	11	10	-212
Summa komponenter som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat	-29	-23	642
Komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat:
Valutakursdifferenser
Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag	3 480	3 314	27 074
Summa komponenter som kan komma att omklassificeras till periodens resultat	3 480	3 314	27 074
Summa övrigt totalresultat:	3 452	3 291	27 716
Summa totalresultat för perioden	22 661	41 694	146 052

Data per aktie

Data per aktie	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Jan-dec 2022
Resultat per aktie före och efter utspädning, sek */	0,81	1,61	4,96
Eget kapital per aktie, sek	27,85	24,53	26,90
Antal utestående aktier	23 851 547	23 851 547	23 851 547
Genomsnittligt antal utestående aktier	23 851 547	23 851 547	23 851 547
Aktiekurs vid periodens slut, sek	185,00	313,00	229,00
Utdelning per aktie, sek	0,00	0,00	2,00

*/ Baseras på periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier

Kvartalsvis resultatutveckling

Alla belopp i KSEK	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022	Q2 2022	Q1 2022	Q4 2021
Nettoomsättning	139 096	152 316	141 028	183 575	162 422	164 160
Bruttoresultat	96 860	101 649	96 414	124 626	115 626	114 476
Bruttomarginal i %	70	67	68	68	71	70
Omkostnader	-71 824	-62 585	-79 458	-72 199	-65 809	-62 714
EBITDA	34 549	48 397	29 451	61 477	59 039	60 487
Periodens resultat	19 209	32 297	10 383	37 251	38 403	39 754
Kassaflöde	-15 436	-8 023	6 093	-36 324	15 114	18 382

Balansräkning i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	Not	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	5	410 342	365 975	399 229
Materiella tillgångar	6	119 088	79 340	110 035
Finansiella tillgångar		4 965	22 249	5 340
Lager		152 031	115 893	142 571
Kundfordringar		86 504	89 723	97 630
Övriga fordringar		31 067	29 290	28 890
Likvida medel		93 074	147 006	108 053
Summa tillgångar		897 071	849 476	891 748

Eget kapital och skulder
Eget kapital		664 289	584 974	641 628
Uppskjuten skatteskuld		54 787	49 219	52 925
Övriga avsättningar		5 080	4 136	3 740
Långfristiga skulder, räntebärande		52 758	87 170	60 364
Kortfristiga skulder, räntebärande		42 866	40 802	42 131
Kortfristiga skulder, ej räntebärande		39 212	48 773	40 252
Leverantörsskulder		36 102	31 910	47 864
Garantiavsättningar		1 978	2 493	2 843
Summa eget kapital och skulder		897 071	849 476	891 748

Förändringar i eget kapital i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
Årets ingående balans	641 628	543 280	543 280
Lämnad utdelning	0	0	-47 703
Periodens resultat	19 209	38 403	118 335
Periodens övriga totalresultat	3 452	3 291	27 716
Utgående balans	664 289	584 974	641 628

Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen

Alla belopp i KSEK	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Jan-dec 2022
Resultat före skatt	24 359	48 624	148 429
Justeringar för icke kassaflödespåverkande poster	10 100	4 431	44 788
Betald skatt	-3 289	-9 181	-27 127
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital	31 171	43 874	166 090
Förändringar i rörelsekapital	-12 580	-5 959	-28 804
Kassaflöde från den löpande verksamheten	18 590	37 915	137 285
Aktivering av utvecklingsutgifter	-13 552	-10 038	-45 751
Förvärv/Avyttring av immateriella tillgångar	0	-145	-201
Förvärv/Avyttring av finansiella anläggningstillgångar	0	-51	-581
Förvärv/Avyttring av materiella anläggningstillgångar	-9 474	-2 614	-23 482
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-23 027	-12 847	-70 014
Amortering av lån	-7 974	-7 509	-31 935
Amortering av leasingskulder	-3 026	-2 444	-10 772
Utbetald utdelning	0	0	-47 703
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-11 000	-9 953	-90 410
Summa periodens kassaflöde	-15 436	15 114	-23 139
Likvida medel vid periodens ingång	108 053	130 286	130 286
Valutakursförändringar i likvida medel	457	1 606	906
Likvida medel vid periodens utgång	93 074	147 006	108 053

Upplysningar avseende räntekostnader:

Räntekostnader för jan-mar 2023 uppgår till 772 KSEK (522) varav 193 KSEK (229) är hänförligt till leasing i enlighet med IFRS 16.

Resultaträkning i sammandrag och rapport över totalresultat, moderbolaget

Alla belopp i KSEK	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Jan-dec 2022
Nettoomsättning	103 054	130 126	517 207
Kostnad för sålda varor	-19 995	-28 313	-121 438
Bruttoresultat	83 059	101 813	395 769

Försäljningskostnader	-22 368	-20 473	-87 311
Administrationskostnader	-15 230	-15 621	-59 976
Forsknings- och utvecklingskostnader	-32 117	-26 905	-126 842
Rörelseresultat	13 345	38 814	121 640
Ränteintäkter och finansiella kursvinster	977	1 647	4 876
Räntekostnader och finansiella kursförluster	-1 341	-2 492	-13 838
Resultat före skatt	12 980	37 969	112 678
Skatt	-2 674	-7 822	-23 575
Periodens resultat	10 307	30 147	89 103

Moderbolagets rapport över totalresultat	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Jan-dec 2022
Periodens resultat	10 307	30 147	89 103

Övrigt totalresultat	0	0	0

Summa övrigt totalresultat	0	0	0

Summa totalresultat för perioden	10 307	30 147	89 103

Balansräkning i sammandrag, moderbolaget

Alla belopp i KSEK	2023-03-31	2022-03-31	2022-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar	32 178	36 106	32 926
Materiella tillgångar	5 882	3 765	4 869
Uppskjuten skattefordran	733	552	733
Långfristiga fordringar hos koncernföretag	32 137	-	22 257
Finansiella tillgångar	263 523	285 454	263 907
Lager	116 403	82 765	108 240
Kundfordringar	59 849	68 706	71 485
Fordringar hos koncernföretag	2 861	2 777	1 169
Övriga fordringar	26 332	24 621	22 889
Likvida medel	79 912	135 052	93 903
Summa tillgångar	619 810	639 798	622 379

Eget kapital och skulder
Eget kapital	488 779	467 220	478 472
Övriga avsättningar	718	695	718
Långfristiga skulder, räntebärande	19 605	45 107	26 529
Kortfristiga skulder, räntebärande	28 709	26 572	28 373
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	29 907	35 580	27 584
Leverantörsskulder	23 231	23 719	34 148
Skulder till koncernföretag	26 884	38 413	23 712
Garantiavsättningar	1 978	2 493	2 843
Summa eget kapital och skulder	619 810	639 798	622 379

NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER

Koncernen tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS), så som de har antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, Årsredovisningslagen samt Nasdaq Stockholms Regelverk för emittenter. Upplysningar enligt IAS 34 p. 16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas överensstämmer med de som beskrivs i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

NOT 2 SEGMENTSREDOVISNING

CellaVisions verksamhet omfattar endast ett rörelsesegment, system och reagenser för automatiserad mikroskopering inom hematologiområdet, och hänvisar därför till koncernens resultat- och balansräkning rörande redovisning av rörelsesegment.

NOT 3 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER

CellaVision är exponerat för ett antal risker, som kan ha större eller mindre påverkan på koncernens utveckling. Minskad efterfrågan, valutaförändringar, produktionsstörningar och covid-19 restriktioner utgör både osäkerhetsfaktorer och risker till varierande grad. För en närmare beskrivning av de risker och osäkerhetsfaktorer som CellaVision står inför hänvisas till riskanalys på sidorna 68–71 samt not A2 och A5 i Års- och hållbarhetsredovisningen för 2022.

NOT 4 INTÄKTERNAS FÖRDELNING

				Jan-mar 2023				Jan-mar 2022
Alla belopp i KSEK	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt	Instrument	Reagenser	Mjukvaror & Övrigt	Totalt
Americas	31 335	264	26 923	58 522	49 056	48	33 134	82 238
EMEA	21 989	28 763	14 214	64 966	23 092	24 159	15 006	62 256
APAC	12 336	1 072	2 200	15 608	13 114	702	4 113	17 928
Totalt	65 660	30 099	43 337	139 096	85 262	24 908	52 252	162 422

Posten övrigt avser reservdelar samt förbrukningsmaterial.

NOT 5 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Alla belopp i KSEK	2023-03-31	2022-03-31
Aktiverade utgifter för utvecklingsarbete	174 608	134 500
Goodwill	125 788	115 329
Varumärke, kundrelationer och övriga immateriella tillgångar	109 946	116 146
Summa immateriella anläggningstillgångar	410 342	365 975

NOT 7 ANSTÄLLDA

Medelantalet anställda	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022
Permanent anställda	235	180
Tillfälligt anställda	16	12
Totalt	251	192

Medelantalet anställda beräknas som ett genomsnitt av antalet anställda personer vid periodens ingång och utgång. Tillfälligt anställda inkluderar samtliga anställda på visstidskontrakt med ett definerat slutdatum, detta inkluderar även betalda praktikanter och lärlingar.

NOT 6 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

Alla belopp i KSEK	2023-03-31	2022-03-31
Nyttjanderättstillgångar
Byggnader och Mark	35 421	42 507
Maskiner, inventarier	3 065	2 952
Summa nyttjanderättstillgångar	38 486	45 459

Materiella anläggningstillgångar som ej är nyttjanderättstillgångar
Byggnader och mark	58 030	17 610
Maskiner, inventarier	22 571	16 271
Summa materiella anläggningstillgångar som ej är
nyttjanderättstillgångar	80 602	33 881

Summa materiella anläggningstillgångar	119 088	79 340

De materiella anläggningstillgångarna uppgick på balansdagen till 119 MSEK. Största delen av nyttjanderättstillgångarna består av hyresavtal för kontorslokaler. För samtliga leasingavtal för vilka koncernen är leasetagare (som ej är kortfristiga leasingavtal eller tillgångar med lågt värde), redovisar koncernen en nyttjanderätt och en leasingskuld.

Vid värdering av nyttjanderättstillgången används anskaffningsmetoden, dvs nyttjanderättstillgången beräknas till anskaffningsvärde justerat för eventuella omvärderingar av leasingskulden med avdrag för avskrivningar.

Nyttjanderättstillgången redovisas som materiell anläggningstillgång medan leasingskuld redovisas enskilt i koncernens rapport över finansiell ställning under långfristiga skulder, räntebärande och kortfristiga skulder, räntebärande.

NOT 8 VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut.

Avstämningar nyckeltal, ej definierade enligt IFRS

Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av relevanta trender. CellaVisions definitioner av dessa mått kan skilja sig från andra företags definitioner av samma begrepp. Dessa finansiella mått ska därför ses som ett komplement snarare än en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan presenteras definitioner av mått som inte definieras enligt

IFRS och som inte nämns på annan plats i delårsrapporten. Avstämning av dessa mått sker i tabeller nedan.

Bruttomarginal. Bruttoresultat i procent av nettoomsättningen under perioden.

Bruttoresultat. Nettoomsättning med avdrag för kostnad sålda varor.

Rörelsemarginal. Rörelseresultat (EBIT) i procent av nettoomsättningen under perioden.

EBITDA. Rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar och avskrivningar.

Rörelseresultat (EBIT). Rörelseresultat före finansiella poster och skatt (Earnings Before Interest and Tax).

Soliditet. Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i procent av balansomslutning.

Valutaeffekt. Valutakursers påverkan på försäljningstillväxt i perioden.

Soliditet

KSEK	2023-03-31	2022-03-31
Eget kapital	664 289	584 974
Balansomslutning	897 071	849 476
Soliditet	74%	69%

Bruttomarginal

KSEK	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022
Nettoomsättning	139 096	162 422
Bruttoresultat	96 860	115 626
Bruttomarginal	70%	71%

Rörelsemarginal

KSEK	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022
Nettoomsättning	139 096	162 422
Rörelseresultat	25 036	49 818
Rörelsemarginal	18%	31%

EBITDA

KSEK	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022
Rörelseresultat	25 036	49 818
Avskrivningar/nedskrivningar	9 514	9 221
EBITDA	34 549	59 039

Nettoomsättning

	Jan-mar 2023	Jan-mar 2023	Jan-mar 2022	Jan-mar 2022
	(%)	KSEK	(%)	KSEK
Förra perioden		162 422		133 954
Organisk tillväxt	-21%	-34 204	15%	20 211
Valutaeffekt	7%	10 878	6%	8 257
Strukturell tillväxt	0%	0	0%	0
Aktuell period	-14%	139 096	21%	162 422

Frågor kring rapporten

Offentliggörande

Denna information är sådan information som CellaVision AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 4 maj 2023, kl. 07:20.

CellaVision är listat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Bolaget handlas under kortnamnet CEVI och ISIN-koden SE0000683484.

Telefonkonferens

I samband med publicering av rapporten inbjuds analytiker, investerare och media till en audiosänd telefonkonferens den 4 maj 2023 kl 11:00 där vd och koncernchef, Simon Østergaard, presenterar och kommenterar rapporten. Presentationen sker på engelska via en webbsändning eller telefonkonferens.

För att delta via webbsändning gå in på nedan länk. Via webbsändningen finns möjlighet att ställa skriftliga frågor. https://ir.financialhearings.com/cellavision-q1-2023

För att ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200722

Ingen föranmälan krävs. Vänligen ring in till konferensen 5-10 minuter före utsatt starttid för att underlätta att den startar på fastställd tid.

Simon Østergaard VD & Koncernchef Tel: +46 46 460 16 23 [email protected]

Magnus Blixt CFO Tel: +46 46 460 16 46 [email protected]

Finansiell kalender 2023

Delårsrapport januari-mars	Årsstämma	Delårsrapport januari-juni	Delårsrapport januari-september	Bokslutskommuniké 2023
4 maj	5 maj	20 juli	25 oktober	7 februari, 2024

Det här är CellaVision

Om oss

CellaVision är ett innovativt, globalt medicinteknikföretag som utvecklar och säljer ledande system för rutinanalys av blod och andra kroppsvätskor inom sjukvården. Analyserna utgör ofta viktigt underlag för snabba och korrekta sjukdomsdiagnoser, tex vid infektioner och allvarliga cancersjukdomar. CellaVisions produkter rationaliserar manuellt laboratoriearbete, säkrar och stödjer effektiva arbetsflöden och kompetensutveckling inom och mellan sjukhus. Spetskompetens finns inom provberedning, bildanalys, artificiell intelligens och automatiserad mikroskopering. Försäljningen sker via globala partners med stöd från moderbolaget i Lund och av bolagets 16 lokala organisationer för marknadssupport med direkt närvaro i mer än 40 länder.

Vår strategiska ambition: The power of focus

Vår strategiska ambition är att digitalisera och förbättra arbetsflöden inom mikroskopi för att leverera korrekt diagnostik hos laboratorier världen över. Vår strategi stöds av vår organisation, våra processer och vår företagskultur. Strategin vilar på fem strategiska grundpelare;

1. Maximera vår ledande position bland stora laboratorier
1. Öka den globala användningen av DC-1
1. Stärka vår ledande ställning inom reagenser
1. Expandera till specialiserade mikroskopianalyser
1. Utforska nya analysområden genom innovation

Finansiell ambition

CellaVisions övergripande mål är att skapa en global standard för digital mikroskopering. Bolagets övergripande mål bryts ner i två finansiella mål:

• Omsättningstillväxt

CellaVision har som mål att den årliga omsättningstillväxten, sett över en konjunkturcykel, ska uppgå till cirka 15 procent.

• Lönsamhet

CellaVision har som mål att EBITDA-marginalen, sett över en konjunkturcykel, minst ska uppgå till 30 procent.

Mission

Vår mission är att förbättra laboratoriernas arbetsflöden och främja korrekt diagnostik genom intelligent mikroskopi

Vår mission definierar vår verksamhet och vårt syfte. Våra verktyg för att automatisera cellklassificering och korrekt diagnostik omfattar analysatorer, färgningsreagenser, utrustning för utstryk och infärgning samt mjukvara. Vi är ledande inom att utveckla avancerad laboratorieteknik, med hjälp av djupinlärning och artificiell intelligens.

Vision

Vår vision är att lyfta sjukvården genom att utveckla mikroskopin

Vår vision uppfyller våra värderingar och ger en helhetsbild av vårt syfte. Våra kunder arbetar på laboratorier. Vi skapar intelligenta mikroskop för att göra laboratoriearbetet enklare och effektivare. För att ju snabbare ett blodprov kan analyseras, desto snabbare kan en patient få en diagnos och behandling.