Cedar Development Co.,Ltd. — Annual Report 2011

Apr 20, 2011

希努尔男装股份有限公司 2010 年度财务决算报告

希努尔男装股份有限公司

2010年度财务决算报告

一、2010 年度公司财务报表的审计情况

1、公司2010年财务报表已经山东汇德会计师事务所有限公司审计，出具了(2011) 汇所审字第3-068号审计报告。审计意见为：“希努尔财务报表已经按照企业会计准则的 规定编制，在所有重大方面公允反映了贵公司2010年12月31日的财务状况以及2010年度 的经营成果和现金流量。

2、主要财务数据和指标：

单位：万元

项目	2010 年	2009 年	同比增减（％）
营业总收入	100,284.63	84,982.18	18.01%
利润总额	17,223.92	12,301.69	40.01%
归属于上市公司股东的净利润	14,364.41	11,100.64	29.40%
经营活动产生的现金流量净额	9,836.72	21,814.26	-54.91%
总资产	232,083.88	95,874.63	142.07%
归属于上市公司股东的所有者权益	185,906.58	44,592.78	316.90%
股本	20,000.00	15,000.00	33.33%
每股收益（元）	0.88	0.74	18.92%
每股净资产（元）	9.30	2.97	212.67%
加权平均净资产收益率	17.20%	25.06%	-31.36%

二、财务状况、经营成果和现金流量情况分析

1、资产负债表变化较大的主要项目分析

单位：万元

项目	2010 年	2009 年	增长额	同比增减（%）
货币资金	137,227.62	18,521.13	118,706.49	640.92%
在建工程	7,422.06		7,422.06
无形资产	2,237.73	1,534.62	703.11	45.82%
长期待摊费用	5,132.03	3,541.93	1,590.10	44.89%
递延所得税资产	428.47	661.88	-233.41	-35.26%
短期借款		20,000.00	-20,000.00	-100.00%
应交税费	725.39	2,398.54	-1,673.15	-69.76%

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希努尔男装股份有限公司 2010 年度财务决算报告

长期借款	20,000.00	2,000.00	18,000.00	900.00%
股本	20,000.00	15,000.00	5,000.00	33.33%
资本公积	138,202.70	16,253.30	121,949.40	750.31%
盈余公积	3,295.39	1,858.95	1,436.44	77.27%
未分配利润	24,408.50	11,480.54	12,927.96	112.61%

（1）货币资金余额比去年末增长 640.92%，主要是由于 2010 年 10 月公司公开发行 股票募集资金到位所致。

（2）在建工程余额比去年末增长，主要是新增北京办事处、公寓楼及高密分公司工 程项目所致。

（3）无形资产余额比去年末增长 45.82%，主要是 2010 年取得的高密市创业南、利 群路东和望都县京珠高速引线和蒙牛乳业南侧的土地使用权所致。

（4）长期待摊费用余额比去年末增长 44.89%，主要是公司为提升品牌形象，进行 了较大规模的专卖店装修，装修支出计入长期待摊费用，并按收益期限分期平均摊销所 致。

（5）递延所得税资产余额比去年末减少 35.26%，主要是期末确认递延所得税资产 的税率降低所致。

（6）短期借款余额比去年末减少 100.00%，主要原因是公司向西安国际信托有限公 司取得短期借款 20,000 万元本期归还。

（7）应交税费余额比去年末减少 69.76%，主要原因是采购原材料及设备进项税较 多，期末未交增值税减少。

（8）长期借款余额比去年末增加 900%，主要原因是公司偿还了已到期的中国建设 银行诸城支行的 2,000 万元借款，新增西安国际信托有限公司借款 20,000 万元。

（9）股本和资本公积分别比去年同期增长 33.33%和 750.31%，主要是公司 2010 年 10 月首次公开发行股票 5,000 万股募集资金到账所致。

（10）盈余公积比去年同期增长 77.27%，主要是根据公司章程按净利润提取的法定 盈余公积金所致。

（11）未分配利润比去年同期增长 112.61%，主要是公司走品牌经营的路线，经营 业绩稳步增长，盈利增加所致。

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希努尔男装股份有限公司 2010 年度财务决算报告

2、经营情况

报告期内，实现营业收入10,028.46万元，实现净利润14,364.40万元；营业收入、利 润总额和净利润分别比去年同期增长18.01%、40.01%和29.40%，主要是本期开源节流并 重，品牌价值内涵外化为经营业绩的提升，同时营业收入的增长带动了盈利的稳步提升 。

单位：万元

项目	2010 年	2009 年	增长额	同比增减（%）
营业费用	15,503.52	13,365.60	2,137.93	16.00%
管理费用	4,824.97	4,372.19	452.78	10.36%
财务费用	1,174.92	1,124.39	50.53	4.49%
期间费用合计	21,503.42	18,862.18	2,641.24	14.00%
所得税费用	2,859.51	1,201.05	1,658.46	138.08%

（1）销售费用比去年同期增长 16%，占营业收入的比重与去年持平，主要是租赁费 用、工资薪酬费用和进出口费用均有不同程度的增长所致。

（2）管理费用比去年同期增长 10.36%，主要是研发投入增加和工资薪酬费用提高 所致。

（3）所得税费用比去年同期增长 138.08%，主要是本期利润总额比去年增长 40.01%， 同时所得税税率有所提高所致。

3、现金流量情况

单位：万元

项目	2010 年度	2009 年度		同比增减（%）
			增长额
经营活动产生的现金流量净额	9,836.72	21,814.26	-11,977.55	-54.91%
投资活动产生的现金流量净额	-16,045.03	-17,057.32	1,012.29	-5.93%
筹资活动产生的现金流量净额	124,074.22	5,671.00	118,403.22	2,087.87%

（1）经营活动产生的现金流量净额比去年同期减少了54.91%，主要原因是去年收到 承兑保证金净增减额4,984万元，本年度经营业绩增长导致上缴税金增长3,933万元及工资 基数提高导致支付的工资薪酬较多。

（2）筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增长2,087.87%，主要原因是公司首 次公开发行股票募集资金到账导致现金流入净额较大。

三、主要财务指标

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希努尔男装股份有限公司 2010 年度财务决算报告

1、偿债能力指标

项目	2010 年	2009 年	增长额	同比增减（%）
流动比率	7.38	1.17	6.21	530.77%
速动比率	6.33	0.7	5.63	804.29%
资产负债率	19.90%	53.49%	-33.59%	-62.80%

报告期末，公司资产质量优良，偿债能力良好，流动比率和速动比率分别较去年上 升 530.77%和 804.29%，资产负债率较去年同期下降 62.80%，主要是 2010 年 10 月公开 发行股票募集资金到账，使得现金资产和总资产金额较大，流动资产占比大大提高所致， 此外公司盈利稳步增长也是重要原因。

2、公司营运能力指标

项目	2010 年	2009 年	增长额	同比增减（%）
应收账款周转率（次）	13.81	11.83	1.98	16.74%
存货周转率（次）	2.57	2.04	0.53	25.98%

公司的资产营运能力指标良好，随着品牌知名度和美誉度的提升及管理措施的更加 完善，经营业绩的增长导致应收账款和存货周转率有所提高。

希努尔男装股份有限公司董事会

2011 年4 月18 日

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