Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za I półrocze 2021 roku

CDRL Spółka Akcyjna ("CDRL", "Spółka", "jednostka dominująca")

Spółka akcyjna z siedzibą w Pianowie przy ul. Kwiatowej 2, 64-000 Kościan, zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 00000000392920. Numer NIP: 6981673166, REGON: 411444842.

Na 30 czerwca 2021 r. kapitał zakładowy Spółki wynosił 3 027 272,00 PLN i składał się z 6 054 544 akcji o wartości nominalnej 0,50 PLN każda.

Niniejszy dokument ("Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe", "Raport śródroczny za I półrocze 2021 r.", "Raport") zawiera skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r. Grupy Kapitałowej CDRL S.A. ("Grupa Kapitałowa", "Grupa", "Grupa CDRL"), skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe Spółki za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r. oraz dodatkowo informacje wymagane przez właściwe przepisy prawa.

Źródłem danych w niniejszym Raporcie, o ile nie wskazano inaczej, jest CDRL. Dniem sporządzenia niniejszego dokumentu ("Data Raportu") jest 26 sierpnia 2021 r.

SPIS TREŚCI

1.	Wybrane dane finansowe Grupy CDRL… 4
2.	Sprawozdanie Zarządu z działalności 5
2.1.	Działalność Grupy Kapitałowej CDRL…. 5
2.1.1.	Profil działalności5
2.1.2.	Podsumowanie działalności Grupy CDRL w I półroczu 2021 r. 6
2.1.3.	Czynniki, które będą miały wpływ na działalność i wyniki CDRL… 13
2.1.4.	Zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku 13
2.2.	Akcjonariusze Spółki i akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących 18
2.3.	Grupa Kapitałowa – informacje ogólne i opis zmian w jej organizacji 20
2.4.	Inne informacje…………… 21
3.	Oświadczenie Zarządu 25
4.	Załączniki 26
4.1.	Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A.
	za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.

4.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.

1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY CDRL

	Za okres zakończony		Za okres zakończony
Wyszczególnienie	30.06.2021	30.06.2020	30.06.2021	30.06.2020
	PLN		EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	193 509	180 382	42 556	40 615
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 383	-5 134	2 723	-1 156
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 614	-27 093	2 554	-6 100
Zysk (strata) netto	7 200	-25 805	1 583	-5 810
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom
podmiotu dominującego	7 554	-21 513	1 661	-4 844
Zysk na akcję (PLN)	1,26	(3,57)	0,28	(0,80)
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	1,26	(3,57)	0,28	(0,80)
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,5472	4,4413
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	20 158	17 283	4 433	3 891
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-581	-3 983	-128	-897
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	-25 508	-13 695	-5 610	-3 084
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów	-6 039	1 394	-1 328	314
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,5472	4,4413

W przypadku danych w EUR wykorzystano średnią arytmetyczną kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EUR obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym: (odpowiednio: 1 EUR = 4,5472 PLN w 2021 r. oraz 1 EUR = 4,4413 PLN w 2020 r.)

	Za okres zakończony		Za okres zakończony
Wyszczególnienie	30.06.2021	30.06.2020	30.06.2021	30.06.2020
	PLN		EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	258 855	311 472	57 259	69 743
Zobowiązania długoterminowe	50 539	88 104	11 179	19 728
Zobowiązania krótkoterminowe	141 927	141 208	31 394	31 619
Kapitał własny	66 389	82 159	14 685	18 397
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej	67 576	81 607	14 948	18 273
Kapitał podstawowy	3 027	3 027	670	678
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,5208	4,4660

W przypadku danych w EUR wykorzystano średnie kursy EUR/PLN Narodowego Banku Polskiego w dniach 30.06.2021 r. (1 EUR = 4,5208 PLN) oraz 30.06.2020 r. (1 EUR = 4,4660 PLN).

2. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

2.1. Działalność Grupy Kapitałowej CDRL

2.1.1. Profil działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy jest:

sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,
usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia.

CDRL to międzynarodowa sieć sklepów z kompleksową ofertą dla dzieci. W ofercie Grupy znajdują się produkty takich marek własnych jak Coccodrillo, Buslik, Broel, Lemon Explore oraz Petit Bijou. Projektowanie odbywa się w Polsce przez wyspecjalizowane zespoły projektantów. Pełna kontrola jakości produkcji w krajach Azji środkowowschodniej oraz doboru materiałów, optymalizacja kosztów i gwarancja bezpieczeństwa dostaw, sklep internetowy w sześciu wersjach językowych to główne przewagi konkurencyjne Grupy.

Model biznesowy CDRL łączy zalety formatu sklepów usytuowanych w lokalizacjach dogodnych dla klientów, najczęściej w centrach handlowych oraz przy głównych ulicach miast z atrakcyjnym asortymentem, który charakteryzuje się wysoką jakością i niepowtarzalnym wzornictwem. Obecnie na sieć dystrybucji Grupy składają się następujące kanały:

sklepy własne w Polsce i zagranicą,
sklepy agencyjne w Polsce i zagranicą,
sklep internetowy,
sprzedaż poprzez przedstawicieli zagranicznych,
sprzedaż hurtowa w Polsce.

Główne wartości Grupy to:

sprawne zarządzanie,
doskonała znajomość rynku,
świetna obsługa klienta,
doskonałe kontakty z klientami,
wysoka jakość produktów,
kompleksowe podejście,
jasna wizja przyszłości,
przejrzystość.

Strategia CDRL jeszcze niedawno zakładała dalszy rozwój działalności poprzez skoncentrowanie się na kluczowych obszarach:

kontynuacja wzrostu liczby sklepów,
kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży w istniejącej sieci sklepów (LFL),
poprawa rentowności.

Plany te będą realizowane zgodnie z założeniami, jednak sytuacja na rynku dynamicznie się zmienia. To powoduje, że Zarząd dostosowuje zamierzenia do zmieniającego się otoczenia. Największym wyzwaniem pierwszego półrocza 2021 roku była kontynuacja działalności w czasie epidemii, dostosowanie działania firmy do wymagań rynkowych w tak trudnej sytuacji. Sklepy, w których Grupa prowadziła działalność, zostały czasowo zamknięte. Sytuacja była trudna, jednak podjęte kroki umożliwiły kontynuowanie działalności.

Płynność Grupy pozostaje na dobrym poziomie, nie było konieczności redukcji zatrudnienia. Głównym celem jest minimalizacja wrażliwości Grupy na tak trudne i nieprzewidywalne sytuacje. Grupa analizuje na bieżąco swoje działania, kontroluje ryzyka i dostosowuje się do nowych wymagań rynkowych.

2.1.2. Podsumowanie działalności Grupy CDRL w I półroczu 2021 r.

Dokonania Grupy

W okresie pierwszego półrocza 2021 roku w Spółce dominującej nadal prowadzone były prace nad narzędziami raportowymi (BI). W kwietniu 2021 roku Grupa rozszerzyła swoją działalność o nowy rynek w Mołdawii, gdzie został utworzony pierwszy w tym kraju korner, ponadto otwarte zostały dwa nowe sklepy franczyzowe na Słowacji, a także pozyskano masterfranczyzobiorcę w Portugalii. Jednocześnie wdrożone zostały nowe systemy obsługi sklepów (POSy), których system połączeń do centrali został zmieniony na znacznie bardziej bezpieczny, a komunikacja z salonami została ujednolicona za pomocą usług MS365. Rozszerzone zostało również zarządzanie całą infrastrukturą salonu o sklepy agencyjne. Spółka wdrożyła również mobilne technologie do przyjęć towarów w salonach.

W I półroczu 2021 r. przychody Grupy wyniosły 193.509 tys. PLN i były wyższe o 7,3% w stosunku do I półrocza 2020 r. Równocześnie koszt własny sprzedaży obniżył się o 1%. Pomimo zamknięcia w związku z pandemią sklepów stacjonarnych w okresie od stycznia 2021 roku oraz od 27 lutego do 03 maja 2021 roku (w dedykowanych województwach), Grupa osiągnęła zdecydowanie wyższy wynik na sprzedaży w stosunku do porównywalnego okresu (wzrost o 685,2%), co w znacznej mierze wynika z przejęcia sprzedaży przez kanał internetowy. Marża na sprzedaży wyniosła 50% w I półroczu 2021 wobec 46% w I półroczu 2020.

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020	Zmiana I półrocze 2021 / I półrocze 2020
Przychody ze sprzedaży	193 509	180 382	7,3%
Przychody ze sprzedaży produktów	539	839	-35,8%
Przychody ze sprzedaży usług	892	134	566,3%
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	192 078	179 408	7,1%
Koszty działalności operacyjnej	181 541	178 857	1,5%
Amortyzacja	11 499	15 728	-26,9%
Zużycie materiałów i energii	4 662	4 591	1,5%
Usługi obce	40 500	33 539	20,8%
Podatki i opłaty	253	223	13,9%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	27 983	26 738	4,7%
Pozostałe koszty rodzajowe	351	375	-6,3%
Zmiana stanu produktów	-191	217	-187,7%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	96 484	97 447	-1,0%
Zysk (strata) na sprzedaży	11 969	1 524	685,2%
Pozostałe przychody operacyjne	1 646	3 744	-56,0%
Pozostałe koszty operacyjne	1 004	7 350	-86,3%
Strata/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych	-228	-3 052	-92,5%
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 383	-5 134	-341,2%
Przychody finansowe	2 532	1 227	106,5%
Koszty finansowe	3 301	22 451	-83,8%
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-734	-100%
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 614	-27 093	-142,9%
Podatek dochodowy	4 414	-1 288	-442,7%
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	7 200	-25 805	-127,9%

Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje śródrocznego skróconego skonsolidowanego rachunku zysków i strat

EBITDA

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020
EBITDA	23 882	10 594
Marża EBITDA	12%	6%

Marża EBITDA w pierwszym półroczu 2021 roku podwoiła swoją wartość w stosunku do półrocza roku poprzedniego.

W okresie od 01.01 do 30.06.2021 roku większość sprzedaży stanowiła sprzedaż towarów handlowych prowadzona przez Grupę poprzez kanał internetowy, w sieci sklepów własnych oraz agencyjnych, jak również poza granice kraju.

Wynik na działalności operacyjnej

Grupa wygenerowała zysk na sprzedaży na poziomie 11.969 tys. PLN wobec 1.524 tys. PLN w I półroczu poprzedniego roku, co stanowi wzrost o 685,2%. Zysk operacyjny w I półroczu 2021 wyniósł 12.383 tys. PLN wobec straty -5.134 tys. PLN w okresie porównywalnym. Zmiany te wynikają ze wzrostu przychodów ze sprzedaży o 7,3%, przy jednoczesnym wzroście kosztów działalności operacyjnej o jedyne 1,5%. W I półroczu roku poprzedniego Grupa zwiększyła wartości odpisów na należności oraz na środki trwałe, co w głównej mierze wypłynęło wówczas na obniżenie wyniku operacyjnego. Struktura kosztów, jak widać poniżej, nie zmieniła się istotnie i przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020
Amortyzacja	6%	9%
Zużycie materiałów i energii	3%	3%
Usługi obce	22%	19%
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	15%	15%
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	53%	54%

Wartość pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych przedstawiono poniżej:

Pozostałe przychody operacyjne	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Zysk na sprzedaży środków trwałych	18	72
Zmiana aktywów użytkowanych na podstawie umowy (MSSF 16)	495	741
Dotacje	325	2 212
Wynajem powierzchni	12	12
Wynajem mebli	53	21
Rozwiązanie odpisu na ŚT	57	-
Rozwiązanie odpisu na zapasy	407	143
Refaktury	-	64
Odszkodowania	3	12
Nadwyżki inwentaryzacyjne	6	98
Dofinansowania, PFRON	197	257
Pozostałe	72	110
Razem	1 646	3 744

Pozostałe koszty operacyjne	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Strata na sprzedaży środków trwałych, zaniechane inwestycje	31	309
Darowizny	-	147
Zawiązanie odpisu na należności	231	3 052
Zawiązanie odpisu na zapasy	22	678
Zawiązanie odpisu na ŚT	-	5 052
Koszt dla refaktur	26	57
Odszkodowania	2	9
Baki inwentaryzacyjne	536	872
Pozostałe	384	226
Razem	1 232	10 402

Wynik z działalności operacyjnej w I półroczu 2021 wyniósł 12 383 tys. PLN, natomiast w I półroczu 2020 roku -5 134 tys. PLN.

Wynik na działalności finansowej

W okresie pierwszego półrocza 2021 roku wartość przychodów finansowych wzrosła w stosunku do pierwszego półrocza 2020 roku, co przedstawia tabela poniżej:

Przychody finansowe	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Odsetki i wycena pożyczek	134	-
Wycena kontraktów	131	839
Różnice kursowe	2 150	230
Dyskonto	117	156
Pozostałe	-	1
Razem	2 532	1 227

Koszty finansowe	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Odsetki kredytowe	1 205	1 638
Odsetki od obligacji	32	236
Odsetki leasingowe	1 701	1 872
Pozostałe odsetki	4	10
Wycena kontraktów	62	-
Różnice kursowe	2	13 624
Wynagrodzenia za poręczenia	18	398
Dyskonto	268	247
Strata w jednostce powiązanej	-	734
Odpis na udziały spółki stowarzyszonej	-	3 532
Spisanie wartości firmy	-	862
Pozostałe	9	32
Razem	3 301	23 185

Wynik z działalności finansowej w I półroczu 2021 roku wyniósł -769 tys. PLN, w okresie porównywalnym -21 959 tys. PLN. Poprawa wyniku z działalności finansowej wynika z:

spadku kosztów z tytułu różnic kursowych – spadek o 13 622 tys. PLN (w pierwszym półroczu poprzedniego roku obrotowego koszty z tego tytułu były istotnie wyższe w związku z osłabieniem waluty białoruskiej w tamtym okresie),
w okresie porównywalnym Spółka dominująca zawiązała odpis na udziały w spółce stowarzyszonej Sale Zabaw Fikołki sp. z o.o. oraz wynik tej spółki za I półrocze 2020 w wysokości 4.266 tys. PLN, co wpłynęło wówczas na wzrost kosztów finansowych..

AKTYWA	30.06.2021	30.06.2020	zmiana [%]	struktura 06.2021 [%]	struktura 06.2020 [%]
Aktywa trwałe
Wartość firmy	6 145	7 918	-22%	5%	5%
Wartości niematerialne	24 628	26 799	-8%	22%	18%
Rzeczowe aktywa trwałe Aktywa trwałe użytkowane na podstawie	33 676	40 319	-16%	30%	27%
umowy	35 271	61 579	-43%	32%	41%
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych Aktywa z tytułu odroczonego podatku	-	3 752	-100%	-	3%
dochodowego	10 759	7 815	38%	10%	5%
Aktywa trwałe	111 803	148 948	-25%	43%	48%
Aktywa obrotowe
Zapasy	119 250	130 807	-9%	81%	80%
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	18 232	18 850	-3%	12%	12%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 123	10 732	-24%	6%	7%
Aktywa obrotowe	147 052	162 523	-10%	57%	52%
Aktywa razem	258 855	311 472	-17%	100%	100%

Bilans – aktywa (wybrane pozycje)

Suma bilansowa na dzień 30 czerwca 2021 roku wynosiła 258 856 tys. PLN (spadek o 17 % w stosunku do danych za I półrocze 2020 roku).

Wartość aktywów trwałych kształtowała się na dzień 30 czerwca 2021 roku na poziomie 111 803 tys. PLN, co oznacza spadek o 25 % w stosunku do I półrocza 2020. Aktywa trwałe stanowiły 43% w ogólnej sumie aktywów i ich udział zmniejszył się w stosunku do pierwszego półrocza roku poprzedniego. Największa zmiana dotyczy pozycji wartości inwestycji w jednostkach stowarzyszonych ze względu na zawiązanie przez Spółkę dominującą odpisu na udziały w tej jednostce na dzień 31 grudnia 2020 roku. Istotnie obniżyła się również wartość aktywów użytkowanych na podstawie umowy. Zmiana wynika główni z amortyzacji aktywa (wartość amortyzacji w I półroczu 2021 wyniosła 8 429 tys. PLN) oraz z odpisu na wartość aktywów dokonanego w drugim półroczu 2020 roku w wysokości 14 154 tys. PLN.

Wartość aktywów obrotowych kształtowała się na dzień 30 czerwca 2021 roku na poziomie 147 052 tys. PLN, co oznacza spadek o 10 % w stosunku do I półrocza 2020 roku. Ich udział w ogólnej sumie aktywów wynosił 57% i spadł o 5 p.p. w stosunku do I półrocza 2020 roku. Najistotniejsza zmiana wartościowa wystąpiła w przypadku zapasów, które zmniejszyły się o 11 557 tys. PLN. Struktura poszczególnych pozycji aktywów obrotowych nie zmieniła się znacząco.

Bilans – pasywa (wybrane pozycje)

PASYWA	30.06.2021	30.06.2020	zmiana [%]	struktura 06.2021 [%]	struktura 06.2020 [%]
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 027	3 027	0%	5%	4%
Kapitał zapasowy	83 591	89 343	-6%	126%	109%
Akcje własne (-)	-824	-525	57%	-1%	-1%
Zyski zatrzymane:	-35 818	-27 485	30%	-54%	-33%
- zysk (strata) z lat ubiegłych	-43 372	-5 973	626%	-65%	-7%
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	7 554	-21 513	-135%	11%	-26%
Kapitał własny	66 389	82 159	-19%	26%	26%
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe
Leasing	5 986 40 237	31 451 51 757	-81% -22%	12% 80%	36% 59%
Zobowiązania długoterminowe	50 539	88 104	-43%	26%	38%
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania	78 267	64 740	21%	55%	46%
finansowe	33 533	48 778	-31%	24%	35%
Leasing	19 250	19 676	-2%	14%	14%
Zobowiązania krótkoterminowe	141 927	141 208	1%	74%	62%
Zobowiązania razem	192 466	229 312	-16%	74%	74%
Pasywa razem	258 855	311 472	-17%	100%	100%

Pasywa Grupy na dzień bilansowy stanowiły w 26% kapitały własne i w 74% kapitały obce. Udział ten nie zmienił się w stosunku do końca pierwszego półrocza poprzedniego roku. Największą wartość kapitałów własnych nadal stanowi kapitał zapasowy. Wartość ta rokrocznie wzrasta w wyniku przeznaczania zysku netto na ten kapitał.

Zmieniła się struktura zobowiązań krótko- i długoterminowych. Na dzień 30 czerwca 2021 roku udział zobowiązań krótkoterminowych w zobowiązaniach wyniósł 74% (pierwsze półrocze poprzedniego roku 62%), zobowiązań długoterminowych 26% (pierwsze półrocze poprzedniego roku 38%).

W I półroczu 2021 roku obniżyła się wartość kredytów i innych zobowiązań finansowych o 50,7%. Zobowiązania te na dzień bilansowy wynosiły 39 519 tys. PLN (20,5% zadłużenia Grupy), na dzień 30 czerwca 2020 roku 80 230 tys. PLN (35% zadłużenia Grupy).

Wartość zadłużenia z tytułu leasingów wzrosła w stosunku do dnia 30 czerwca 2020 roku, łącznie na dzień bilansowy zobowiązanie Grupy z tego tytułu wyniosło 59 487 tys. PLN (w okresie porównywalnym 71 433 tys. PLN).

Przepływy pieniężne

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021 - 30.06.2021	01.01.2020 - 30.06.2020
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) brutto	11 614	-27 093
II Korekty razem	8 544	44 375
1.Amortyzacja	11 499	15 728
2.( Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-2 267	12 179
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 595	3 893
4.( Zysk ) strata z działalności inwestycyjnej	-649	9 383
5.Zmiana stanu rezerw	483	-23
6.Zmiana stanu zapasów	-9 388	11 047
7. Zmiana stanu należności	-4 484	13 646
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyjątkiem pożyczek i kredytów )	14 622	-18 920
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-314	321
10. Podatek dochodowy zapłacony	-4 048	-635
11. Pozostałe korekty	494	-2 244
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)	20 158	17 283
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	80	324
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	80	124
2. Inne wpływy inwestycyjne	-	200
II Wydatki	660	4 307
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	660	4 306
2. Wydatki na aktywa finansowe	-	2
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)	-581	-3 983
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	22 544	18 113
1. Kredyty i pożyczki	22 543	18 113
2. Inne wpływy finansowe	1	-
II. Wydatki	48 052	31 808
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	181	-
2. Spłaty kredytów i pożyczek	35 928	19 581
3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	9 195	7 777
4. Odsetki	2 748	3 718
5. Inne wydatki finansowe	-	731
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)	-25 508	-13 695
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)	-5 931	-395
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-6 039	1 394
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-107	1 789
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	12 302	9 354
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D), w tym	6 371	8 958

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Grupa dysponowała środkami pieniężnymi w wysokości 8 123 tys. PLN, na które składały się gotówka i jej ekwiwalenty (środki na rachunkach bankowych oraz lokaty krótkoterminowe). Biorąc pod uwagę środki własne oraz dostępne linie kredytowe Grupa nie przewiduje wystąpienia problemów z płynnością finansową z prowadzeniem bieżącej działalności oraz realizacją planów inwestycyjnych.

Analiza wskaźnikowa wyników Grupy

Wskaźniki płynności finansowej		30.06.2021	30.06.2020
Wskaźnik płynności bieżącej ( I )	1,2 - 2,0
aktywa obrotowe - należności z tyt.dostaw i usług powyżej 12 mc	krotność	1,09	1,09
zobowiązania krótkoterm. - zobow.krótkoterm.powyżej 12 mc
Wskaźnik płynności szybkiej ( II )	1,0
aktywa obrot. - zapasy - kr.term.RMK czynne - nalez.z tyt.dost.i usł.pow.12 mc zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc	krotność	0,20	0,22
Wskaźnik płynności natychmiastowej ( III )	0,1-0,2
inwestycje krótkoterminowe	krotność	0,07	0,07
zobowiązania krótkotermin. - zobow. z tyt.dostaw i usług pow. 12 mc
Wskaźnik handlowej zdolności kredytowej
należności z tyt.dostaw i usług	krotność	0,19	0,21
zobowiązania z tyt.dostaw i usług

Wskaźniki płynności utrzymały się na poziomie z porównywalnego okresu roku poprzedniego. Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa posiada dobrą płynność finansową i terminowo wywiązuje się ze swoich zobowiązań.

Wskaźniki rentowności	30.06.2021	30.06.2020
Rentowność majątku (ROA) [WF netto / Aktywa śr.]	2,65%	-6,38%
Rentowność Kapitału własnego (ROE) [WF netto / Kapitał własny śr.]	10,17%	-24,55%
Rentowność sprzedaży [WF netto / Przychody ze sprzedaży]	3,90%	-11,93%

Wskaźniki rentowności uległy znaczącej poprawie w stosunku do pierwszego półrocza 2020 roku, co wynika z osiągnięcia przez Grupę zysku w bieżącym okresie.

Wskaźniki rotacji	30.06.2021	30.06.2020
Zapasów [śr.zapas/kws*365/2dni]	236	273
Należności [śr.nal.krótkoterm.x365/2/przych. ze sprz]	12	15
Zobowiązań [śr.zobow. z tyt. dostaw x 365/2/kws]	125	135

Wskaźniki obrotowości na koniec czerwca 2021 roku spadły w stosunku do okresu porównywalnego. Okres rotacji zapasów skrócił się ze względu na spadek średniego poziomu zapasów w większym stopniu niż spadek poziomu kosztu własnego sprzedaży. Poziom rotacji zobowiązań również obniżył się z powodu wzrostu średniej wartości zobowiązań przy jednoczesnym obniżeniu kosztu własnego sprzedaży.

Cykl konwersji gotówki pokazuje czas (w dniach), na jaki "mrożona" jest gotówka w operacyjnych aktywach obrotowych, jego wzrost nie jest pożądany. Grupa na dzień 30 czerwca 2021 roku ma wskaźnik konwersji gotówki niższy (123 dni) aniżeli na koniec czerwca 2020 roku (153 dni).

2.1.3. Czynniki, które będą miały wpływ na działalność i wyniki CDRL

Zarząd CDRL ocenia, że na działalność Grupy do końca 2021 roku będą miały wpływ następujące czynniki:

dalszy wpływ pandemii COVID-19 na otoczenie makroekonomiczne oraz działalność Grupy,
kształtowanie się kursów wymiany walut, w szczególności dolara amerykańskiego,
zmiany w zakresie konkurencji na rynku,
nietrafienie z ofertą asortymentową w gusta i potrzeby klientów,
warunki atmosferyczne,
sprzyjająca sytuacja makroekonomiczna w Polsce, skutkująca rosnącymi rozporządzalnymi dochodami i wydatkami na konsumpcję klientów, ich zachowania konsumenckie,
otoczenie regulacyjne: programy rządowe, które przekładają się na dodatkowy rozporządzalny dochód konsumentów oraz potencjalne wprowadzenie podatku od sprzedaży detalicznej,
zwiększanie efektywności działania Grupy, osiąganie efektu synergii oraz optymalizacja kosztów.

Z racji niepewności co do przyszłych warunków gospodarczych oczekiwania i przewidywania Zarządu są obarczone wysoką dozą niepewności.

2.1.4. Zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Na realizację założonych przez Grupę celów strategicznych i osiągane przez nią wyniki finansowe oddziałują między innymi czynniki makroekonomiczne, których wpływ jest niezależny od działań Grupy. Do tych czynników zaliczyć można między innymi: inflację, poziom i zmiany PKB, ogólną kondycję polskiej i światowej gospodarki, politykę podatkową, poziom stóp procentowych, stopę bezrobocia. Niekorzystne zmiany wskaźników makroekonomicznych, wpływające na obniżenie poziomu zamożności społeczeństwa, mogą wpłynąć na zmniejszenie przyszłych przychodów bądź zwiększenie kosztów działalności.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Białorusi

Emitent posiada 74,9 % udziału w Spółce DPM (poprzednio "Handlowo – Przemysłowa Grupa West Ost Union") Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Mińsku, Białoruś, która prowadzi sieć sklepów z odzieżą, butami oraz dodatkami dla dzieci. Wyniki finansowe osiągane przez tę spółkę będą konsolidowane z wynikami finansowymi Emitenta. Sytuacja makroekonomiczna Białorusi od kilku lat pozostaje niestabilna, a na stan jej gospodarki może mieć wpływ niepewna sytuacja polityczna i gospodarcza w regionie, w tym w Rosji, z którą wiąże Białoruś szczególnie silna wymiana handlowa. Obszarem ryzyka jest dalsze osłabianie się wartości białoruskiej waluty i utrzymywanie się spowolnienia popytu wewnętrznego, co może mieć negatywny wpływ na przyszłą sytuację finansową tej spółki, a w konsekwencji także na wyniki finansowe Emitenta.

Ryzyko związane z sytuacją demograficzną

Należy zwrócić uwagę, iż kształtowanie się rynku odzieży i innych produktów dziecięcych uzależnione jest od wielkości przyrostu naturalnego, a w szczególności od liczby dzieci w wieku 0-14 lat, dla którego to segmentu wiekowego Grupa oferuje swój asortyment. W przypadku wejścia cyklu demograficznego w fazę niżu istnieje ryzyko ograniczonego wzrostu lub spadku wartości tego rynku.

Ryzyko braku stabilności polskiego systemu prawnego i podatkowego

Częste nowelizacje, niespójność oraz brak jednolitej interpretacji przepisów prawa, w szczególności prawa podatkowego, prawa pracy oraz ubezpieczeń społecznych, a także przepisów dotyczących prowadzenia działalności handlowej, pociągają za sobą istotne ryzyko związane z otoczeniem prawnym, w jakim Grupa prowadzi działalność. Biorąc pod uwagę długi okres przedawnienia zobowiązań podatkowych, oszacowanie ryzyka podatkowego jest szczególnie utrudnione. W efekcie niekorzystne dla Grupy zmiany przepisów bądź ich interpretacji mogą mieć negatywny wpływ na jej przyszłą sytuację finansową.

Ryzyko związane ze wzrostem konkurencji

Rynek odzieży dziecięcej, na którym działa Grupa jest rynkiem o silnej konkurencji. Z jednej strony, w wyniku znaczącego wzrostu wydatków na odzież oraz produkty dziecięce oraz w wyniku ogólnego procesu globalizacji, na polski oraz środkowoeuropejskie rynki odzieży dziecięcej wkraczają znane, posiadające ugruntowaną pozycję marki europejskie i światowe obecne już od kilkudziesięciu lat na rynkach Europy Zachodniej. Z drugiej strony, niskie bariery wejścia na rynek oraz brak konieczności ponoszenia dużych nakładów inwestycyjnych umożliwił rozpoczęcie i rozwój działalności na rynku szerokiemu gronu mniejszych, lokalnych producentów.

Polski rynek odzieży dziecięcej, ze względu na swoją wielkość jak i dotychczasowe tempo rozwoju, postrzegany jest jako atrakcyjny zarówno ze strony krajowych, jak i zagranicznych konkurentów prowadzących działalność o profilu zbliżonym do działalności Grupy Kapitałowej. Widząc szanse i potencjał rozwoju rynku, konkurenci rozbudowują swoje sieci dystrybucji oraz prowadzą promocję konkurencyjnych marek odzieży. Można oczekiwać, że wraz ze wzrostem stopnia nasycenia rynku walka konkurencyjna pomiędzy poszczególnymi podmiotami będzie ulegała nasileniu, co może negatywnie wpłynąć zarówno na wielkość przychodów, jak i rentowność Grupy.

Takie ukształtowanie rynku powoduje konieczność ciągłej rywalizacji o klienta. Istnieje ryzyko utraty klientów na rzecz konkurencji, co jednocześnie wpłynie na możliwość realizacji założonych poziomów sprzedaży. Silna konkurencja może wymóc także na Grupie konieczność obniżenia cen swoich produktów, co z kolei spowoduje spadek wyników finansowych osiąganych przez nią.

Ryzyko związane z sezonowością poziomu sprzedaży i marży oraz warunkami pogodowymi

Rynek odzieży dziecięcej, podobnie jak cały rynek odzieżowy, charakteryzuje się wyraźną sezonowością sprzedaży i realizowanej marży handlowej. W działalności Grupy należy wyróżnić dwa główne sezony sprzedaży, tj. sezon wiosna – lato (od lutego do sierpnia) oraz sezon jesień – zima (od września do stycznia), związane z wprowadzaniem poszczególnych kolekcji na rynek. Na rynku detalicznym realizowane marże procentowe są znacząco wyższe na początku sezonu (luty – maj i wrzesień – grudzień), niż w okresie wyprzedaży (styczeń – luty i czerwiec – sierpień). Dodatkowo, na wielkość przychodów ze sprzedaży wpływa to, w jakie dni przypadają święta Wielkanocne oraz Bożego Narodzenia. Występujące sezonowo zmiany popytu znacznie zwiększają zapotrzebowanie Grupy na kapitał obrotowy oraz wpływają na zwiększanie się stanu zapasów.

W długim okresie, czynniki pogodowe i klimatyczne nie wpływają na rozwój Spółki, jednak w okresie pojedynczego sezonu rozkład warunków pogodowych może w istotny sposób wpływać na sprzedaż, wysokość generowanych marż oraz wartość zapasów. Niekorzystne warunki atmosferyczne, np. długa i zimna wiosna, zmniejszają skłonność do zakupu ubrań letnich. Podobnie, długa i ciepła jesień może obniżyć skłonność do zakupu ubrań zimowych. Sytuacja ta w istotny sposób może wpłynąć na obniżenie popytu na wyroby Grupy w pierwszych miesiącach danego sezonu, gdy realizowane marże są najwyższe oraz skłaniać klientów do oczekiwania na posezonowe wyprzedaże towarów.

Ryzyko związane z długotrwałym cyklem produkcyjno – logistycznym i dostawami towarów

Prowadzona przez CDRL działalność opiera się na zlecaniu produkcji zaprojektowanej odzieży w krajach Dalekiego Wschodu. Cały proces produkcyjno-logistyczny, począwszy od zaprojektowania kolekcji, aż do dostarczenia gotowych wyrobów do Polski trwa ponad rok. Grupa musi odpowiednio wcześnie zidentyfikować trendy, jakie będą obowiązywały w modzie oraz preferencje klientów w nadchodzących sezonach, przygotować modele ubrań, zweryfikować jakość otrzymanych od zagranicznych producentów próbek kolekcji, uruchomić produkcję oraz zapewnić kompleksową logistykę dostaw. Skomplikowanie logistyczne procesu produkcji i importu odzieży może przyczyniać się do opóźnień w terminowej realizacji dostaw, negatywnie wpływając na efektywność funkcjonowania Grupy Kapitałowej.

Mogą pojawić się również wcześniej nieprzewidziane problemy z transportem towarów do Europy, które spowodują czasowe wstrzymanie dostaw. Ponadto, Grupa nie ma wpływu na wysokość narzucanych przez państwo i Unię Europejską ceł importowych. Ewentualne zwiększenie kosztów związane z powyższymi czynnikami może spowodować konieczność podwyższenia cen sprzedaży oferowanego asortymentu przez Grupę, co może przełożyć się na poziom sprzedaży lub będzie skutkowało pogorszeniem rentowności działalności.

Ryzyko związane ze wzrostem kosztów produkcji u dostawców

Większość dostaw towarów pochodzi od producentów chińskich. Część produkcji zlecana jest również producentom zlokalizowanym w innych dalekowschodnich krajach, takich jak Indie i Bangladesz. CDRL aktualnie współpracuje z kilkudziesięcioma partnerami realizującymi zlecenia na produkcję odzieży pod jego marką własną. Zlecanie zamówień zewnętrznym dostawcom pozwala na istotne ograniczenie kosztu wytworzenia, a w rezultacie zwiększenie realizowanej marży i efektywności sprzedaży. Wystąpienie niekorzystnych tendencji, takich jak wzrost kosztów produkcji u dostawców, może spowodować wzrost kosztów zakupów towarów przez Spółkę dominującą i w efekcie spowodować obniżenie marż oraz rentowności. CDRL nie jest w stanie przewidzieć skali ewentualnego zwiększenia kosztów prowadzenia działalności w tych krajach ani stopnia w jakim mogą one przełożyć się na ceny nabywanych towarów.

Ryzyko związane z wypowiedzeniem umów partnerskich, których stroną jest Spółka

Działalność gospodarcza oparta jest na umowach sprzedaży z odbiorcami hurtowymi oraz na umowach agencyjnych (w ramach których odbywa się sprzedaż asortymentu z wykorzystaniem jego know-how i systemu sprzedaży) i umowach dostaw, zawieranych z producentami poszczególnych elementów kolekcji oferowanych przez Grupę. CDRL prowadzi politykę dywersyfikacji kontrahentów, zarówno dostawców jak i odbiorców, w związku z czym wygaśnięcie lub niewłaściwa realizacja pojedynczej umowy z kontrahentem nie będzie miała istotnego wpływu na kondycję finansową Grupy. Niemniej jednak utrata większej ilości kontrahentów w krótkim czasie może spowodować przejściowe trudności w realizacji założonej strategii, co może przełożyć się na wyniki finansowe Grupy CDRL.

Ryzyko sporów o znak towarowy "coccodrillo"

Spółka dominująca jest stroną postępowania przed Urzędem Patentowym RP – z wniosku spółki Lacoste S.A. – o unieważnienie prawa ochronnego na słowny znak towarowy "Coccodrillo" oraz prawa ochronnego na graficzny znak towarowy (brązowo-beżowy krokodyl). Spółka dominująca jest jednak także stroną postępowania przed Urzędem Patentowym RP – z wniosku Spółki - o stwierdzenie wygaśnięcia na terytorium Polski międzynarodowej rejestracji znaku towarowego "Crocodile" z powodu jego nieużywania. Postępowanie to jest obecnie zawieszone. W ocenie Spółki żądania Spółki Lacoste S.A. są bezpodstawne, ponieważ znaki towarowe, którymi posługują się obie Spółki przeznaczone są do oznaczania odmiennych asortymentów towarów, a ponadto posiadają dostateczną zdolność odróżniającą i nie wprowadzają odbiorców w błąd co do pochodzenia oznaczonych nimi towarów. Na obecnym etapie postępowania trudno jest ocenić potencjalne skutki niekorzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia sporu. CDRL posługuje się również innymi znakami towarowymi, które nie są objęte sporem ze Spółką Lacoste S.A. Posiadanie praw ochronnych do tych znaków i ich równoległe wprowadzanie do obrotu handlowego będzie służyć zminimalizowaniu ewentualnych negatywnych skutków niekorzystnego dla Spółki rozstrzygnięcia sporu ze Spółką Lacoste S.A. Obecnie CDRL S.A. prowadzi negocjacje z Lacoste S.A. w celem ugodowego zakończenia sporów w toczących się postępowaniach, o których mowa powyżej.

Ryzyko związane z niezrealizowaniem niektórych elementów strategii założonej przez Grupę

Główne założenia strategii rozwoju Grupy obejmują realizację poniższych głównych celów:

umacnianie pozycji na rynku polskim,
wykorzystanie globalnego potencjału marki do dalszej ekspansji na rynki zagraniczne,
rozwój oferty asortymentowej,
optymalizacja cyklu produkcyjno sprzedażowego.

Sytuacja na rynku, na którym działa Grupa uzależniona jest od wielu czynników, również tych niezależnych od niej. Grupa nie może zagwarantować, że pomimo poniesienia nakładów na rozwój sieci sprzedaży oraz optymalizację cyklu produkcyjno – logistycznego zrealizuje zakładaną strategię. Przyszła pozycja na rynku, a w rezultacie wielkość sprzedaży i rentowności uzależnione są od realizacji długoterminowej strategii rozwoju. Podjęcie nietrafnych strategicznych decyzji lub też niemożność adaptacji do zmieniających się warunków rynkowych może mieć negatywne skutki dla wyników finansowych oraz płynności finansowej Grupy.

CDRL określając cele strategiczne, bierze pod uwagę ewentualne ryzyka związane z realizacją każdego z nich i podejmuje działania mające na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników. Pomimo to, z realizacją celów strategicznych związane jest ryzyko opóźnienia ich osiągnięcia lub wręcz niemożliwości realizacji planowanych założeń.

Ryzyko pogorszenia koniunktury w następstwie epidemii

Ryzyko to wynika z możliwości spadku popytu związanego z ogólną sytuacją w krajach (zamknięcia centrów handlowych) oraz z sytuacją materialną potencjalnego klienta. Jednocześnie ryzyko to będzie mogło wpływać na pogorszenie płynności finansowej oraz na pogorszenie warunków finansowania zewnętrznego. Będzie mogło przekładać się również na opóźnienia w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych Grupy. Konieczne zatem staje się wdrożenie procedur wczesnego reagowania na niekorzystne warunki rynkowe.

Ryzyko związane z uzależnieniem od kadry zarządzającej

Grupa jest podmiotem gospodarczym o stosunkowo niewielkich rozmiarach w zakresie struktury zatrudnienia na stanowiskach kierowniczych (menedżerskich) i specjalistycznych. W związku z tym, ewentualne odejście kluczowego pracownika bądź członka Zarządu może zachwiać zdolnością Grupy do efektywnego prowadzenia przedsięwzięć.

Ewentualne uzależnienie od osób zajmujących kluczowe stanowiska, które mają największą wiedzę i doświadczenie w zakresie zarządzania i działalności operacyjnej, lub ich utrata mogłyby spowodować pogorszenie wyników finansowych.

Grupa, w miarę rozwoju, będzie dążyła do zmniejszenia stopnia zaangażowania kluczowych osób poprzez delegowanie odpowiedzialności do większej grupy pracowników/menedżerów.

Ryzyko utraty majątku w wyniku pożaru i innych zdarzeń losowych

Część obuwia i odzieży oferowanych przez Grupę przechowywana jest w należących do niej lub wynajmowanych magazynach. Produkty te są łatwopalne. Tym samym istnieje potencjalne ryzyko ich zniszczenia w wyniku pożaru, utrata znacznej ilości zmagazynowanych towarów miałaby niekorzystny wpływ na możliwość prowadzenia bieżącej działalności i uzyskiwane przez Grupę wyniki finansowe.

Bieżący nadzór nad przestrzeganiem wszystkich norm ochrony przeciwpożarowej oraz bezpieczeństwa i higieny pracy skutecznie minimalizuje ww. ryzyko. Ponadto majątek Grupy objęty jest ubezpieczeniem od szkód z tytułu ognia i innych żywiołów.

Instrumenty finansowe stosowane przez Grupę

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzystają spółki należące do Grupy, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego, środki pieniężne, lokaty krótkoterminowe oraz pochodne instrumenty finansowe. Grupa CDRL posiada też instrumenty finansowe takie, jak należności i zobowiązania handlowe, które powstają w toku prowadzonej przez nią działalności.

Głównym celem instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy oraz eliminacja ryzyk powstających w toku jej działalności. Poniżej opisano grupy ryzyka, które mogą mieć wpływ na poziom zasobów finansowych Grupy.

Ryzyko płynności

Spółki w Grupie narażone są na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzkiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. CDRL S.A. inwestuje środki pieniężne w bezpieczne, krótkoterminowe instrumenty finansowe, które mogą być wykorzystywane do obsługi zobowiązań.

Ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

pożyczki,
dłużne papiery wartościowe,
kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
leasing,
pochodne instrumenty finansowe.

W Grupie nie występują jednak istotne zagrożenia związane z ryzykiem stopy procentowej.

Ryzyko walutowe

Znacząca część kosztów w Grupie ponoszona jest w walutach obcych lub w ich równowartości. Wynika to głównie ze znaczącego udziału importu w wartości zakupów towarów oraz z faktu, że koszty najmu powierzchni w centrach handlowych denominowane są w euro. Spółka dominująca posiada również zobowiązania z tytułu leasingu finansowego denominowane we franku szwajcarskim. Jednocześnie większość przychodów uzyskiwana jest w złotych. Istnieje ryzyko znaczącej aprecjacji walut obcych, a w konsekwencji pogorszenia atrakcyjności importu towarów, a także zwiększenia kosztów obsługi zadłużenia, co może mieć istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe. Grupa oczekuje, iż wraz z przyszłym wstąpieniem Polski do strefy euro ryzyko walutowe zostanie częściowo ograniczone.

Ryzyko kredytowe

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto, w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym, spółki z Grupy dokonują transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki dominującej aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, spółki nie są narażone na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nieobjęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do 6 miesięcy i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

2.2. Akcjonariusze Spółki i akcje w posiadaniu osób zarządzających i Nadzorujących

Struktura akcjonariatu

					Na dzień bilansowy struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco:
--	--	--	--	--	--------------------------------------------------------------------------

Akcjonariusz	Ilość posiadanych akcji	Wartość nominalna jednej akcji	Wartość nominalna posiadanych akcji	Procentowy udział posiadanych akcji
Marek Dworczak	1 248 915 akcji serii A	0.50 zł	624 457,50 zł	20.63%
Tomasz Przybyła	1 248 915 akcji serii A	0.50 zł	624 457,50 zł	20.63%
Forsmart LTD.	2 506 170 akcji, w tym: 506.654 akcji serii A oraz 1.999.516 akcji serii B	0.50 zł	1 253 085.00 zł	41.39%
Akcje na okaziciela	50 544 akcji serii C	0.50 zł	25 272.00 zł	0.83%
Akcje na okaziciela	1 000 000 akcji serii D	0.50 zł	500 000.00 zł	16.52%
Razem	6 054 544		3 027 272.00	100.00%

Na dzień sporządzenia Raportu ,według najlepszej wiedzy spółki, stan posiadania akcji CDRL S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące przedstawiał się następująco:

Akcjonariusz	Ilość posiadanych akcji [szt.]	Liczba głosów na WZA
Prezes Zarządu spółki dominującej	1 248 915	2 497 830
Wiceprezes Zarządu spółki dominującej	1 261 648	2 510 563
Prezes Zarządu spółki zależnej	3 271	3 271
Członek Rady Nadzorczej	5 633	5 633

Jedynymi udziałowcami w spółce Forsmart Ltd. są Marek Dworczak oraz Tomasz Przybyła. Żadna z osób zarządzających i nadzorujących nie posiada udziałów w jednostkach powiązanych CDRL S.A.

W okresie od przekazania ostatniego raportu za okres zakończony 31 marca 2021 roku żaden z nowych akcjonariuszy nie przekroczył progu 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.

Na dzień przekazania niniejszego sprawozdania, nie miały miejsca inne zmiany w stanie posiadania akcji CDRL S.A. oraz udziałów w jednostkach powiązanych CDRL S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące.

Określenie łącznej liczby akcji i wartości nominalnej akcji CDRL S.A.

seria akcji	rodzaj akcji	rodzaj uprzywilejowania	liczba akcji w szt.	wartość nominalna	sposób pokrycia kapitału
A	uprzywilejowane	co do głosu	3 004 484	1 502 242	zamiana udziałów na akcje
B	na okaziciela	brak	1 999 516	999 758	zamiana udziałów na akcje
C	na okaziciela	brak	50 544	25 272	gotówka
D	na okaziciela	Brak	1 000 000	500 000	gotówka

Prawa akcjonariuszy na dzień 30 czerwca 2021 roku:

Akcje imienne serii A uprzywilejowane są co do głosu w ten sposób, że na jedną akcję przypadają dwa głosy. Akcjom zwykłym na okaziciela serii B, C i D przypada jeden głos na akcję.

Akcje wszystkich serii nie są uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają udziałów w jednostkach powiązanych Spółki.

Informacja o umowach, w wyniku których mogą wystąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji.

Nie występują.

Informacja o nabyciu akcji własnych

W dniu 18 kwietnia 2019 r. CDRL S.A. rozpoczęła program skupu akcji własnych przyjęty uchwałą nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Celem programu skupu akcji własnych jest ich umorzenie albo – w przypadku, gdy będzie to uzasadnione interesem Spółki - rozdysponowanie przez Zarząd Spółki, za zgodą Rady Nadzorczej, w inny dopuszczalny prawem sposób. W ramach programu skupu akcji własnych, zgodnie ze złożonym zleceniem, może zostać nabytych do 96.872 (dziewięćdziesiąt sześć tysięcy osiemset siedemdziesiąt dwa) akcji Emitenta. Na nabycie akcji własnych Spółki została przeznaczona kwota pieniężna do 2.960.160,00 złotych (wraz z kosztami nabycia). Program będzie trwał do dnia 28 października 2023 r., lecz nie dłużej niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych.

Na dzień ostatniego raportu bieżącego nr 38/2021 z dnia 01.07.2021r. Spółka nabyła 41346 akcji, które stanowią 0,68289% kapitału zakładowego Spółki oraz 0,45641% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Grupy Kapitałowej

Zbywalność akcji Spółki dominującej nie jest ograniczona na podstawie Statutu Spółki.

Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu.

Statut Spółki dominującej nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie prawa głosu.

Informacja o emisji, wykupie oraz spłacie nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym żadna ze spółek z Grupy nie wyemitowała papierów wartościowych.

2.3. Grupa Kapitałowa – informacje ogólne i opis zmian w jej organizacji

CDRL S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CDRL. Spółka prowadzi działalność operacyjną polegającą na prowadzeniu sprzedaży detalicznej, hurtowej, eksportowej oraz wewnątrzunijnej. Spółki zależne w kraju zajmują się prowadzeniem sklepów oraz sprzedażą internetową. Spółki zagraniczne rozwijają sieć sprzedaży na terenie danego kraju.

W skład Grupy Kapitałowej CDRL S.A. na dzień 30 czerwca 2021 roku wchodzą jednostka dominująca CDRL S.A. oraz następujące spółki zależne:

PODMIOTY POWIĄZANE
Nazwa	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Coccodrillo Concepts Sp. z o. o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Smart Investment Group Sp. z o. o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Drussis Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Mt Power Sp. z o. o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Glob Kidy Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Best Profit Online Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Profit Online Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Cool Kiddo Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Broel Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	100%	100%	pełna
CDRL Trade SRO	Havirov - Podlesi, Czechy	100%	100%	pełna
Coccodrillo Kids Fashion SRL	Bukareszt, Rumunia	100%	100%	pełna
LLC DPM Sp. z o.o.	Mińsk, Dubovlyany Białoruś	74,9%	74,9%	pełna
CDRL RUS Sp. z o.o.	Moskwa, Rosja	100%	100%	pełna
Vivo Fashion Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Coco Kids Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna

CDRL S.A. nie jest podmiotem zależnym od żadnego innego podmiotu i nie należy do żadnej grupy kapitałowej, poza tą, którą sama tworzy. Żadna ze spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej CDRL nie posiada oddziałów.

W okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka dominująca założyła dwie nowe spółki : Vivo Fashion sp. z o.o.(kapitał 5 tys. zł) oraz Coco Kids sp. z o.o.(kapitał 150 tys. zł), w których posiada po 100% udziałów.

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji wchodzili:

Marek Dworczak Prezes Zarządu,
Tomasz Przybyła Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 01 stycznia do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji przedstawiał się następująco:

Ryszard Błaszyk Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Mizerka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Barbara Dworczak Sekretarz Rady Nadzorczej,
Agnieszka Nowak Członek Rady Nadzorczej,
Edyta Kaczmarek-Przybyła Członek Rady Nadzorczej,
Eryk Karski Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej.

W skład Zarządów Spółek Coccodrillo Concepts Sp. z o.o., Smart Investment Group Sp. z o.o., Drussis Sp. z o.o., Mt Power Sp. z o.o., Glob Kiddy Sp. z o.o., Broel Sp. z o.o., Lemon Sp.z o.o.., Best Profit Online Sp. z o.o., Profit Online Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził Pan Mieczysław Andersz – Prezes Zarządu.

W skład Zarządu Spółki LLC DPM Sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji wchodził Pan Siergiej Misyachenko – Prezes Zarządu.

W skład Rady Dyrektorów (odpowiednik Rady Nadzorczej) spółki DPM sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji wchodzili:

Anna Danek przewodnicząca
Marek Dworczak członek
Tomasz Przybyła -członek
Kirillova Zhanna Yurievna -członek.

W okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządów i Rady Dyrektorów powyższych spółek zależnych.

2.4. Inne informacje

Korekty błędów poprzednich okresów

W skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wprowadzono korektę zysków zatrzymanych wynikającą z korekty oraz naliczenia podatku dochodowego CDRL S.A. za rok 2020.

Wyszczególnienie	31.12.2020	Korekta CIT	01.01.2021
A. Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 027	-	3 027
Akcje własne (-)	-643	-	-643
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 583		13 583
Kapitał zapasowy	83 022	-	83 022
Kapitał rezerwowy	3 021		3 021
Różnice kursowe z przeliczenia	1 660	-	1 660
Zyski zatrzymane:	-42 770	-34	-42 804
- zysk (strata) z lat ubiegłych	-6 019	-34	-6 053
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-36 750	-	-36 750
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	60 901	-34	60 867
Udziały niedające kontroli	-616	-	-616
Kapitał własny ogółem	60 285	-34	60 251

Kwoty i zdarzenia o charakterze nietypowym

W okresie od 1 stycznia 2021 r. do 30 czerwca 2021 r. nie wystąpiły kwoty, ani zdarzenia o charakterze nietypowym, mające istotny wpływ na wyniki Spółki i Grupy, poza tymi wykazanymi w nocie dotyczącej wpływu COVID-19.

Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Zarząd Spółki nie publikował prognoz na 2021 rok.

Informacje o postępowaniach sądowych oraz o istotnych postępowaniach toczących się przed organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Spółka CDRL S.A. jest stroną w sprawach sądowych:

sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste),
sprawy sądowe o zapłatę należności – łączna kwota nie przekracza 10% kapitałów własnych.

Na dzień publikacji niniejszego raportu aktualny pozostaje stan prawny sprawy przedstawionej w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku dotyczącej wezwania Spółki do zapłaty odszkodowania za naruszenie praw autorskich.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym został wydany wyrok w przedmiocie skargi spółki LACOSTE S.A. na decyzję Urzędu Patentowego RP oddalającą wniosek o unieważnienie prawa ochronnego na znak towarowy nr R.308827 z dnia 5 lutego 2020 roku. WSA przedmiotowym wyrokiem oddalił skargę LACOSTE.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi zawarte są w nocie 23 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego CDRL oraz w nocie 24 do Skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego CDRL S.A..

Udzielone przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczenia kredytu, pożyczki lub gwarancje

W okresie objętym niniejszym raportem Spółka dominująca ani żadna jej jednostka zależna nie udzieliły podmiotom spoza Grupy Kapitałowej CDRL S.A. poręczeń kredytu, pożyczki lub gwarancji o wartości przekraczającej 10% kapitałów własnych.

Na dzień bilansowy spółki zależne udzieliły poręczeń Spółce dominującej w następujących wysokościach [tys. PLN]:

Podmiot powiązany	Rodzaj zabezpieczenia	30.06.2021	30.06.2020
Coccodrillo Concepts Sp. z o. o.	poręczenie	58 221	59 284
Smart Investment Group Sp. z o. o.	poręczenie	58 221	59 284
Drussis Sp. z o.o.	poręczenie	58 221	59 284
Mt Power Sp. z o. o.	poręczenie	58 221	59 284
Glob Kiddy Sp. z o.o.	poręczenie	35 400	35 400

Na dzień bilansowy Spółka dominująca udzieliła poręczeń spółkom zależnym w następujących wysokościach [tys. PLN]:

Podmiot powiązany	Rodzaj zabezpieczenia	30.06.2021	30.06.2020
Coccodrillo Concepts Sp. z o. o.	poręczenie	3 000	-
Smart Investment Group Sp. z o. o.	poręczenie	3 000	-
Drussis Sp. z o.o.	poręczenie	3 000	-
Mt Power Sp. z o. o.	poręczenie	3 000	-
Glob Kiddy Sp. z o.o.	poręczenie	3 000	-

Profit Online Sp. z o.o.	poręczenie	3 000	-
Best Profit Online Sp. z o.o.	poręczenie	3 000	-

Spółka dominująca otrzymała następujące zabezpieczenia od podmiotów powiązanych spoza Grupy Kapitałowej CDRL S.A. swoich kredytów bankowych [tys. PLN]:

Podmiot powiązany	Rodzaj zabezpieczenia	30.06.2021	30.06.2020
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 PLN na nieruchomości niezabudowanej położonej w Strzelcach KW WR1E/00087639/5 , stanowiącej własność F.H. WWW s.c.	2 000	-
CTM Evolution s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	Hipoteka umowna do kwoty 3.900.000 USD na udziałach CTM EVOLUTION (83/1000) nieruchomości Miękinia (Źródła) Kw 32270	-	15 524

Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

W pierwszym półroczu 2021 roku, poza wymienionymi informacjami w niniejszym sprawozdaniu, nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmiany sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy, a także istotne dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

Zasady sporządzenia skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. obejmujące okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2021 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok 2020.

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych (o ile nie wskazano inaczej).

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji nadal istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń mających miejsce od początku 2020 roku, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Grupy do kontynuowania działalności. Pojawiło się ryzyko pogorszenia koniunktury w następstwie epidemii. Zagrożenie to, w przypadku splotu niekorzystnych okoliczności, którego nie jesteśmy w stanie ocenić, może spowodować ograniczenie zakresu prowadzonej przez Grupę działalności, co w konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte założenie kontynuacji działania. Zarząd podjął szereg działań zmierzających do ograniczenia wpływu epidemii na sytuację finansową Grupy.

Przy sporządzaniu skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla niniejszego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 9 - 11.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej. W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

3. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd CDRL S.A. ("Spółka") oświadcza, wedle najlepszej wiedzy, że:

skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową CDRL S.A. oraz jej wynik finansowy,
skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają one w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej CDRL S.A. oraz jej wynik finansowy,
sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za I półrocze 2021 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji CDRL S.A. i Grupy CDRL, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyk.

4. ZAŁĄCZNIKI

4.1. Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.
4.2. Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe CDRL S.A. za okres 6miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.

Grupa Kapitałowa CDRL

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.

	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 29
	SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 31
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 32
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 33
	SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 35

	DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 36
1.	Informacje ogólne 36
2.	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki 37
3.	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 38
4.	Znaczące zdarzenia i transakcje 40
5.	Sezonowość działalności 41
6.	Zysk na akcję 42
7.	Segmenty operacyjne 42
8.	Wartość firmy 44
9.	Wartości niematerialne 45
10.	Rzeczowe aktywa trwałe 46
11.	Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy……………………………………………………………48
12.	Wartość godziwa instrumentów finansowych 48
13.	Odpisy aktualizujące wartość aktywów 50
14.	Podatek odroczony 51
15.	Kapitał podstawowy 52
16.	Programy płatności akcjami 53
17.	Dywidendy 53
18.	Emisja i wykup papierów dłużnych 54
19.	Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) 54
20.	Rezerwy 54
21.	Zobowiązania warunkowe 55
22.	Działalność zaniechana 55
23.	Transakcje z jednostkami powiązanymi 55
24.	Zdarzenia po dniu bilansowym 58
25.	Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów 58
26.	Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro) 58
27.	Zatwierdzenie do publikacji 59

AKTYWA	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Aktywa trwałe
Wartość firmy	6 145	7 918	6 145
Wartości niematerialne	24 628	26 799	24 978
Rzeczowe aktywa trwałe	33 676	40 319	34 671
Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy	35 271	61 579	40 718
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	3 752	-
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 142	664	1 586
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	182	101	111
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 759	7 815	12 033
Aktywa trwałe	111 803	148 948	120 241
Aktywa obrotowe
Zapasy	119 250	130 807	109 849
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	18 232	18 850	14 309
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	113	211	199
Pochodne instrumenty finansowe	193	854	3
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 141	1 069	977
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 123	10 732	14 162
Aktywa obrotowe	147 052	162 523	139 499
Aktywa razem	258 855	311 472	259 739

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:

Kapitał podstawowy 3 027 3 027 3 027 Akcje własne (-) -824 -525 -643 Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 13 583 13 583 13 583 Kapitał zapasowy 83 591 89 343 83 022 Kapitał rezerwowy 3 021 3 021 3 021

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Różnice kursowe z przeliczenia	995	642	1 660
Zyski zatrzymane:	-35 818	-27 485	-42 770
- zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto przypadający	-43 372	-5 973	-6 019
akcjonariuszom jednostki dominującej	7 554	-21 513	-36 750
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej	67 576	81 607	60 901
Udziały niedające kontroli	-1 187	553	-616
Kapitał własny	66 389	82 159	60 285
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	5 986	31 451	7 328
Leasing	40 237	51 757	47 381
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 365	4 011	3 365
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	546	393	546
Pozostałe rezerwy długoterminowe	259	319	252
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	146	172	155
Zobowiązania długoterminowe	50 539	88 104	59 026
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania	78 267	64 740	63 996
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 930	1 781	3 029
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	33 533	48 778	44 970
Leasing	19 250	19 676	21 240
Pochodne instrumenty finansowe	59	20	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	8 444	5 753	6 924
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	354	425	236
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	90	34	34
Zobowiązania krótkoterminowe	141 927	141 208	140 429
Zobowiązania razem	192 466	229 312	199 455
Pasywa razem	258 855	311 472	259 739

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020
A Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	193 509	180 382
Przychody ze sprzedaży produktów	539	839
Przychody ze sprzedaży usług	892	134
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	192 078	179 408
Koszty działalności operacyjnej	181 541	178 857
Amortyzacja	11 499	15 728
Zużycie materiałów i energii	4 662	4 591
Usługi obce	40 500	33 539
Podatki i opłaty	253	223
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	27 983	26 738
Pozostałe koszty rodzajowe	351	375
Zmiana stanu produktów	-191	217
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	96 484	97 447
Zysk (strata) na sprzedaży	11 969	1 524
Pozostałe przychody operacyjne	1 646	3 744
Pozostałe koszty operacyjne	1 004	7 350
Strata/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych	-228	-3 052
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 383	-5 134
Przychody finansowe	2 532	1 227
Koszty finansowe	3 301	22 451
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-734
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 614	-27 093
Podatek dochodowy	4 414	-1 288
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	7 200	-25 805
B. Działalność zaniechana
C. Zysk (strata) netto za rok obrotowy, w tym:	7 200	-25 805
1. Przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	7 554	-21 513
2. Przypadający na udziałowców niekontrolujących	-354	-4 292

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021 PLN / akcję	Za okres od 01.01 do 30.06.2020 PLN / akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	1,26	-3,57
- rozwodniony	1,26	-3,57
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	1,26	-3,57
- rozwodniony	1,26	-3,57

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Inne całkowite dochody	Za okres od 01.01. do 30.06.2021	Za okres od 01.01. do 30.06.2020
Zysk (strata) netto za okres	7 200	-25 805
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-664	470
Całkowite dochody za okres	6 536	-25 335
- przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego	6 685	-21 196
- przypadające podmiotom niekontrolującym	-149	-4 138

SKROCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku	3 027	-643	13 583	1 660	86 043	-42 770	60 901	-616	60 285
Korekta błędu	-	-	-	-	-	-34	-34	-	-34
Saldo po zmianach	3 027	-643	13 583	1 660	86 043	-42 804	60 867	-616	60 251
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2021 roku
Zakup akcji własnych	-	-181	-	-	-	-	-181	-	-181
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	-	-	569	-569	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-181	-	-	569	-569	-181	-	-181
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku	-	-	-	-	-	7 554	7 554	-354	7 200
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	-664	-	-	-664	-217	-881
Razem całkowite dochody	-	-	-	-664	-	7 554	6 890	-571	6 319
Saldo na dzień 30.06.2021 roku	3 027	-824	13 583	995	86 612	-35 818	67 576	-1 187	66 389

Saldo na dzień 01.01.2020 roku	3 027	-525	13 583	172	72 332	13 952	102 543	5 880	108 422
Korekta błędu	-	-	-	-	-	-81	-81	-	-81
Saldo po zmianach	3 027	-525	13 583	172	72 332	13 871	102 462	5 880	108 342
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2020 roku
Zmiana struktury grupy kapitałowej	-	-	-	-	-	187	187	-827	-640
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	-208	-208
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	-	-	20 031	-20 031	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	-	20 031	-19 844	187	-1 035	-848
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku	-	-	-	-	-	-21 513	-21 513	-4 292	-25 805
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	470	-	-	470	-	470
Razem całkowite dochody	-	-	-	470	-	-21 513	-21 042	-4 292	-25 335
Saldo na dzień 30.06.2020 roku	3 027	-525	13 583	642	92 364	-27 485	81 607	553	82 159

	Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
Wyszczególnienie	Kapitał podstawowy	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Różnice kursowe z przeliczenia	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	3 027	-525	13 583	172	72 332	13 952	102 543	5 880	108 422
Korekta błędu	-	-	-	-	-	-81	-81	-	-81
Saldo po zmianach	3 027	-525	13 583	172	72 332	13 871	102 462	5 880	108 342
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku
Zakup akcji własnych	-	-118	-	-	-	-	-118	-	-118
Zmiana struktury grupy kapitałowej	-	-	-	-	4	141	145	-1 773	-1 628
Dywidendy	-	-	-	-	-6 325	-	-6 325	-208	-6 533
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	-	-	20 031	-20 031	-	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-118	-	-	13 711	-19 891	-6 298	-1 981	-8 279
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku	-	-	-	-	-	-36 750	-36 750	-5 005	-41 756
Różnice kursowe z przeliczenia	-	-	-	1 487	-	-	1 487	490	1 978
Razem całkowite dochody	-	-	-	1 487	-	-36 750	-35 263	-4 515	-39 778
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	3 027	-643	13 583	1 660	86 043	-42 770	60 901	-616	60 285

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

WYSZCZEGÓLNIENIE	01.01.2021 - 30.06.2021	01.01.2020 - 30.06.2020
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) brutto	11 614	-27 093
II Korekty razem	8 544	44 375
1.Amortyzacja	11 499	15 728
2.( Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-2 267	12 179
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	2 595	3 893
4.( Zysk ) strata z działalności inwestycyjnej	-649	9 383
5.Zmiana stanu rezerw	483	-23
6.Zmiana stanu zapasów	-9 388	11 047
7. Zmiana stanu należności	-4 484	13 646
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyjątkiem pożyczek i kredytów )	14 622	-18 920
9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-314	321
10. Podatek dochodowy zapłacony	-4 048	-635
11. Pozostałe korekty	494	-2 244
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)	20 158	17 283
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	80	324
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	80	124
2. Inne wpływy inwestycyjne	-	200
II Wydatki	660	4 307
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	660	4 306
2. Wydatki na aktywa finansowe	-	2
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)	-581	-3 983
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	22 544	18 113
1. Kredyty i pożyczki	22 543	18 113
2. Inne wpływy finansowe	1	-
II. Wydatki	48 052	31 808
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	181	-
2. Spłaty kredytów i pożyczek	35 928	19 581
3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	9 195	7 777
4. Odsetki	2 748	3 718
5. Inne wydatki finansowe	-	731
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)	-25 508	-13 695
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)	-5 931	-395
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-6 039	1 394
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-107	1 789
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	12 302	9 354
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D)	6 371	8 958

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej CDRL S.A. (dalej zwaną "Grupą Kapitałową", "Grupą") jest CDRL Spółka Akcyjna [dalej zwana "Spółką", "Spółką dominującą", "Jednostką dominującą"].

Spółka dominująca została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 07.01.2002 jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym z dnia 19.07.2011 roku. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 411444842.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Kwiatowej 2 w Pianowie, 64-000 Kościan. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową. Poza siedzibą Grupa prowadzi działalność poprzez sieć sklepów znajdujących się na terenie kraju oraz w Czechach, Rumunii, na Białorusi i w Rosji.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej oraz jej spółek zależnych jest:

sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,
usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia,
produkcja odzieży.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie dotyczącej segmentów operacyjnych.

Skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej CDRL S.A. została objęta Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

PODMIOTY POWIĄZANE
Nazwa	Miejsce siedziby spółki	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
Coccodrillo Concepts Sp. z o. o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Smart Investment Group Sp. z o. o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Drussis Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Mt Power Sp. z o. o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Glob Kidy Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Best Profit Online Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Profit Online Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Lemon Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Broel Sp. z o.o.	Wrocław, Polska	100%	100%	pełna
CDRL Trade SRO	Havirov - Podlesi, Czechy	100%	100%	pełna
Coccodrillo Kids Fashion SRL	Bukareszt, Rumunia	100%	100%	pełna
LLC DPM Sp. z o.o.	Mińsk, Dubovlyany Białoruś	74,9%	74,9%	pełna
CDRL RUS Sp. z o.o.	Moskwa, Rosja	100%	100%	pełna
Vivo Fashion Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna
Coco Kids Sp. z o.o.	Pianowo	100%	100%	pełna

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 26.08.2021 r.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji wchodzili:

Marek Dworczak Prezes Zarządu,
Tomasz Przybyła Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 01 stycznia do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej.

Skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji przedstawiał się następująco:

Ryszard Błaszyk Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Mizerka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Barbara Dworczak Sekretarz Rady Nadzorczej,
Agnieszka Nowak Członek Rady Nadzorczej,
Edyta Kaczmarek-Przybyła Członek Rady Nadzorczej,
Eryk Karski Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki dominującej.

W skład Rady Dyrektorów (odpowiednik Rady Nadzorczej) spółki DPM sp. z o.o. na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego raportu do publikacji wchodzili:

Anna Danek przewodnicząca
Marek Dworczak członek
Tomasz Przybyła -członek
Kirillova Zhanna Yurievna -członek.

W okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządów i Rady Dyrektorów powyższych spółek zależnych.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej CDRL S.A. obejmujące okres 6 miesięcy zakończonych 30.06.2021 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE.

Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Grupy zamieszczono dodatkowo, jako dane za okresy porównywalne, skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 30.06.2020 oraz skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za 2020 rok, pomimo braku takich wymogów w MSR 34.

3.2. Zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku z wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wejścia w życie nowych standardów, interpretacji oraz zmian standardów.

Zmiana MSSF 16 "Leasing"

W związku z pandemią COVID-19 Rada MSR wprowadziła uproszczenie zezwalające na nieocenianie, czy zmienione przyszłe przepływy wynikające z ulg otrzymanych od leasingodawców, spełniających warunki określone w standardzie, są "zmianą leasingu" w myśl MSSF 16. Warunki, które musi spełniać otrzymana ulga, aby można było zastosować do niej uproszczenie:

o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,
o ulga musi dotyczyć płatności, które były/będą wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),
o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Uproszczenie jest dostępne dla sprawozdań finansowych za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2020 roku lub później.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Zmiana MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,
o nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
o jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy za 2021 rok.

3.3. Niepewność szacunków

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 9 - 11.

Leasing

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Grupę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Grupę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Na dzień bilansowy dokonano analizy istnienia przesłanek utraty wartości aktywów takich, jak: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy, wartości niematerialne i prawne, inwestycje w jednostki stowarzyszone, wartość firmy. Analiza nie wykazała konieczności wprowadzenia dodatkowych odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.

Utrata wartości należności

Dla należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług są szacowane przy użyciu ratingów poszczególnych krajów oraz analizy bieżącej sytuacji finansowej dłużnika, skorygowanej o czynniki specyficzne dla dłużników – przedstawione zabezpieczenia. Każda należność z danego kraju jest przeszacowana współczynnikiem powstałym na bazie ratingu danego kraju. Ze względu na sytuację uwzględniono w analizie ryzyka utraty wartości należności sytuację gospodarczą wynikającą z pandemii. Utrata wartości należności została zaprezentowana w nocie 13.

3.4. Korekty błędów oraz zmiany zasad rachunkowości

W niniejszym sprawozdaniu wprowadzono korektę w zakresie wyniku z lat ubiegłych, wynikającą z korekty oraz naliczenia podatku dochodowego Spółki dominującej za rok 2020.

	31.12.2020	Korekta CIT	01.01.2021
A. Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 027	-	3 027
Akcje własne (-)	-643	-	-643
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 583		13 583
Kapitał zapasowy	83 022	-	83 022
Kapitał rezerwowy	3 021		3 021
Różnice kursowe z przeliczenia	1 660	-	1 660
Zyski zatrzymane:	-42 770	-34	-42 804
- zysk (strata) z lat ubiegłych	-6 019	-34	-6 053
- zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	-36 750	-	-36 750
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	60 901	-34	60 867
Udziały niedające kontroli	-616	-	-616
Kapitał własny ogółem	60 285	-34	60 251

4. Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym znaczącym wydarzeniem wpływającym na działalność Grupy jest trwająca nadal pandemia COVID-19.

W okresie od stycznia 2021 roku oraz od 27 lutego do 3 maja 2021 roku (w dedykowanych województwach) zostały zamknięte w Polsce centra handlowe. W pozostałych krajach sklepy również częściowo zostały zamknięte. Pomimo to Grupa wygenerowała wzrost zysku na sprzedaży o 10.44 tys. zł w porównaniu do półrocza roku poprzedniego.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W wyniku istotnej poprawy sytuacji finansowej Grupy wszystkie konwenanty z umów kredytowych zostały spełnione, a płynność nie jest zagrożona. Należy jednak podkreślić, że ryzyko nasilenia epidemii nadal istnieje, co może wprost wpłynąć na sytuację Grupy Kapitałowej w najbliższym czasie. Ryzyka tego, jak i jego negatywnych skutków, nie można oszacować.

W dniu 12 kwietnia 2021 Zarządy spółek zależnych Coccodrillo Concepts sp. z o.o., Smart Investment Group sp. z o.o., Drussis sp. z o.o. podjęły decyzję o rozpoczęciu działań zmierzających do restrukturyzacji działalności prowadzonej przez te spółki. Spółki zależne zdecydowały o przeprowadzeniu uproszczonego postępowania o zatwierdzenie układu, przewidzianego przepisami ustawy z dnia 19 czerwca 2020 roku o dopłatach do oprocentowania kredytów bankowych udzielanych przedsiębiorcom dotkniętym skutkami COVID-19 oraz o uproszczonym postępowaniu o zatwierdzenie układu w związku z wystąpieniem COVID-19 przyjętej w ramach tzw. Tarczy 4.0. W tym celu spółki zależne zawarły z licencjonowanym doradcą restrukturyzacyjnym umowę o pełnienie funkcji nadzorcy układu, a następnie złożyły wniosek do Monitora Sądowego i Gospodarczego celem obwieszczenia o otwarciu postępowania o zatwierdzenie układu (MSiG 78/2021 poz.26704, poz.26712, poz.26706). Dzień układowy został ustalony na 21 kwietnia 2021 r. Podjęte przez Spółki zależne decyzje o wszczęciu postępowania restrukturyzacyjnego są wynikiem dokonanej analizy sytuacji i perspektyw ich działalności, w związku z obostrzeniami wprowadzonymi w celu walki z rozprzestrzenianiem się koronawirusa COVID-19. Brak możliwości uzyskiwania przychodów w tak długim okresie, przy jednoczesnej konieczności ponoszenia stałych kosztów funkcjonowania, powoduje wyczerpywanie posiadanych przez te spółki zasobów finansowych, co w konsekwencji może doprowadzić w najbliższym czasie do powstania stanu niewypłacalności. Celem restrukturyzacji działalności tych spółek jest takie ułożenie zasad współpracy z wierzycielami, z których zdecydowaną większość stanowią podmioty wynajmujące lokale w obiektach wielkopowierzchniowych, aby możliwe było kontynuowanie rentownej działalności po zniesieniu ograniczeń w handlu prowadzonym w tych obiektach. Funkcję nadzorcy układu pełni doradca restrukturyzacyjny pani Patrycja Grenda-Kancelaria Radców Prawnych i Doradców Restrukturyzacyjnych GRENDA, ul. Młyńska 5a/1, 61-729 Poznań. Na dzień zatwierdzenia do publikacji niniejszego raportu układ zawarty przez spółki zależne z wierzycielami nie został jeszcze zatwierdzony przez Sąd.

Inne znaczące zdarzenia i transakcje nie wystąpiły.

5. Sezonowość działalności

W działalności Grupy można wyodrębnić dwa sezony: wiosna - lato (od lutego do sierpnia) oraz jesień - zima (wrzesień - styczeń), związane z wprowadzaniem poszczególnych kolekcji na rynek. Na rynku detalicznym (a taki kanał przeważa w działalności Grupy) realizowane marże procentowe są znacząco wyższe na początku sezonu (marzec – czerwiec i wrzesień – grudzień), niż w okresie wyprzedaży (styczeń – luty i lipiec – sierpień). W okresie sprawozdawczym, ze względu na stan epidemii, przychody były niższe w marcu i kwietniu, czyli w okresie zamknięcia sklepów.

Wyszczególnienie	sty.21	lut.21	mar.21	kwi.21	maj.21	cze.21	Razem
Przychody ze sprzedaży towarów za miesiąc	13 622	24 136	19 560	19 285	24 165	18 683	119 452
Udział % [mc/półrocza]	11,40%	20,21%	16,37%	16,14%	20,23%	15,64%	100%
Koszt sprzedaży towarów za miesiąc	6 433	13 008	9 065	9 697	10 427	8 054	56 685
Udział % [mc/półrocza]	11,35%	22,95%	15,99%	17,11%	18,39%	14,21%	100%
Zysk	7 189	11 128	10 494	9 588	13 738	10 629	62 767
Rentowność	52,77%	46,10%	53,65%	49,72%	56,85%	56,89%	52,55%

Dane dotyczące sezonowości sprzedaży oraz rentowności spółki dominującej zaprezentowano poniżej:

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Spółki dominującej, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Grupę. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	6 013 198	6 031 366
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	6 013 198	6 031 366
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (PLN) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	7 554 406 1,26	-21 512 56 -3,57
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,26	-3,57
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej (PLN) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	- -	- -
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto (PLN)	7 554 406	-21 512 56
Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	1,26	-3,57
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,26	-3,57

7. Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Kraj,
Zagranica.

Taki podział jest związany z prowadzeniem takiej samej działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu.

Nie dokonano podziału na branże, czy produkty, ponieważ wszystkie spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej prowadzą analogiczną działalność polegającą na sprzedaży odzieży i towarów komplementarnych (butów i różnego rodzaju akcesoriów), które stanowią jedynie uzupełnienie oferty. Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie.

Przychody ze sprzedaży w okresie pierwszego półrocza 2021 wzrosły w stosunku do pierwszego półrocza 2020 o 7,3%. W zakresie segmentu "kraj" wzrost wyniósł 24%, w zakresie segmentu "zagranica" wystąpił spadek o 2,6%.

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych:

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Kraj	Zagranica	Ogółem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	82 879	110 630	193 509
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-
Przychody ogółem	82 879	110 630	193 509
Wynik operacyjny segmentu	7 831	4 631	12 463
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	4 388	7 029	11 417
Aktywa segmentu operacyjnego	75 499	162 770	238 269
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	51	609	660
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	66 833	113 549	180 382
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-
Przychody ogółem	66 833	113 549	180 382
Wynik operacyjny segmentu	1 857	-5 604	-3 747
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	6 001	9 610	15 611
Aktywa segmentu operacyjnego	104 689	185 642	290 330
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	2 160	2 146	4 306

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Grupy w zakresie wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy.

Przychody Grupy uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne wraz z wartością firmy) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Grupę według kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności, prowadzonej przez Grupę.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie		Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	193 509	180 382
Przychody ze sprzedaży	193 509	180 382
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	12 463	-3 747
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-80	-1 387
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 383	-5 134
Przychody finansowe	2 532	1 227
Koszty finansowe (-)	-3 301	-22 451
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-734
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 614	-27 093
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	238 269	290 330
Aktywa nie alokowane do segmentów	20 585	21 141
Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami
Aktywa razem	258 855	311 472

W okresach objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży zostały przypisane do segmentów operacyjnych.

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą kosztów związanych z ogólnym funkcjonowaniem Grupy. Uwzględniane są tutaj głównie wynagrodzenia zarządu, działu księgowości, reklamy i działu IT.

Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Grupy, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: aktywa tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe.

Grupa nie prezentuje przychodów ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów, ponieważ struktura przychodów jest jednolita i obejmuje tylko przychody ze sprzedaży odzieży. Przychody ze sprzedaży usług i materiałów (o ile występują) mają charakter okazjonalny, a ich poziom jest nieistotny.

Grupa nie prezentuje informacji o głównych klientach, ponieważ w strukturze przychodów dominuje sprzedaż detaliczna, a w pozostałej części jest duża dywersyfikacja klientów hurtowych. Żaden z klientów zewnętrznych nie osiąga 10% przychodów Grupy.

8. Wartość firmy

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd Spółki dominującej nie stwierdził zaistnienia innych przesłanek utraty wartości aktywów w spółkach zależnych niże ta na poprzedni dzień bilansowy, w wyniku czego dane dotyczące tej pozycji nie uległy zmianie w stosunku do 31 grudnia 2020 roku i są wskazane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

9. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania".

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Know how	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 30.06.2021
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	12 436	9 272	8 854	7	1 094	31 663
aktualizujące	-591	-6 437	-	-7	-	-7 035
Wartość bilansowa netto	11 845	2 835	8 854	-	1 094	24 628
Stan na 30.06.2020
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	13 907	6 679	8 854	90	2 292	31 822
aktualizujące	-29	-4 904	-	-90		-5 023
Wartość bilansowa netto	13 878	1 775	8 854	-	2 292	26 799
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto	14 054	8 196	8 854	167	1 185	32 456
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-2 209	-5 103	-	-167	-	-7 479
Wartość bilansowa netto	11 845	3 093	8 854	-	1 185	24 978

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Know how	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	11 845	3 093	8 854	-	1 185	24 978
leasing)	-	84	-	-	809	894
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	901	-	-	-901	-
Amortyzacja (-)	-	-1 247	-	-	-	-1 247
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	3	-	-	-	3
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021 roku	11 845	2 835	8 854	-	1 094	24 628
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2020 roku Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	13 874	402	8 854	-	2 206	25 336
leasing)	-	56	-	7	2 179	2 242
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-2	-2
Przyjęcie do użytkowania	-	2 091	-	-	-2 091	-
Amortyzacja (-)	-134	-614	-	-7	-	-755
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-21	-	-	-	-21
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	13 740	1 913	8 854	-	2 292	26 799

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Know how	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	13 874	402	8 854	-	2 206	25 335
Likwidacja spółki zależnej	-3 017	-	-	-	-	-3 017
Zwiększenia (nabycie)	2 739	178	-	7	3 150	6 074
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-50	-50
Przyjęcie do użytkowania	-	4 121	-	-	-4 121	-
Amortyzacja (-)	-	-1 561	-	-7	-	-1 569
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-1 750	-1	-	-	-	-1 751
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-44	-	-	-	-44
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	11 845	3 093	8 854	-	1 185	24 978

W okresie pierwszych sześciu miesięcy 2020 roku Grupa nabyła wartości niematerialne na kwotę 894 tys. PLN (pierwsze sześć miesięcy 2020 roku: 2.242 tys. PLN).

Grupa wykorzystuje w działalności zarówno składniki o nieokreślonym okresie użytkowania (znak towarowy), jak i składniki o określonym okresie użytkowania (pozostałe).

Grupa na dzień bilansowy nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych.

10. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe użytkowane przez Grupę obejmują grupy zaprezentowane w poniższej tabeli. Środki trwałe, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania, prezentowane są w pozycji "Środki trwałe w budowie".

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Stan na 30.06.2021
Wartość bilansowa brutto	4 074	36 638	9 505	6 623	21 421	57	78 319
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	-12 333	-8 151	-5 998	-18 162	-	-44 643
Wartość bilansowa netto	4 074	24 305	1 355	626	3 259	57	33 676
Stan na 30.06.2020
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	4 074	37 844	10 292	6 240	28 210	123	86 784
aktualizujące	-	-11 543	-8 396	-4 115	-22 410	-3	-46 464
Wartość bilansowa netto	4 074	26 301	1 898	2 125	5 801	120	40 319
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto	4 074	36 913	9 325	5 796	20 580	-	76 688
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	-12 541	-7 845	-5 053	-16 594	15	-42 018
Wartość bilansowa netto	4 074	24 373	1 480	743	3 985	15	34 671

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych ze ŚT użytkowanych na podstawie umowy w okresie	4 074	24 373	1 480	743	3 985	15	34 671
sprawozdawczym	-	-	-	96	29	-	125
Zwiększenia (nabycie, leasing)	-	55	97	214	115	244	726
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-96	-8	-16	-147	-	-267
Przyjęcie do użytkowania Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	- -	128 -	- 10	- 19	68 110	-202 -	-6 139
Amortyzacja (-)	-	-575	-268	-513	-1 038	-	-2 394
Wartość bilansowa netto na dzień
30.06.2021 roku	4 074	24 305	1 355	626	3 259	57	33 676
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2020 roku	4 074	29 089	2 194	2 629	6 120	318	44 424
Reklasyfikacja do ŚT użytkowanych na podstawie umowy na 01.01.2019	-	-	-	-	129	28	157
Zwiększenia (nabycie, leasing)	-	26	235	-	1 448	183	1 893
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	-	-	-	-85	-85
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-222	-27	-	-206	-54	-509
Przyjęcie do użytkowania Inne zmiany (przemieszczenia,	-	-1 959	-89	-	-29	-	-2 077
zużycie itp.)	-	150	-	-	117	-267	-
Amortyzacja (-)	-	-783	-390	-465	-1 489	-3	-3 130
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	-	-25	-39	-290	-	-354
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	4 074	26 301	1 898	2 125	5 801	120	40 319
za okres od 01.01 do 31.12.2020
roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych ze ŚT użytkowanych	4 074	29 089	2 194	2 629	6 120	318	44 424
na podstawie umowy	-	-	-	83	196	-	280
Zwiększenia (nabycie)	-	246	400	52	1 423	416	2 537
Likwidacja spółki zależnej (-)	-	-	-1	-	-1	-	-1
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-480	-69	-14	-203	-290	-1 055
Przyjęcie do użytkowania	-	150	-	-	278	-428	-
Amortyzacja (-)	-	-1 472	-695	-921	-2 662	-	-5 751
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-3 162	-300	-1 067	-547	-	-5 076
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-	2	-49	-19	-620	-	-686
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	4 074	24 373	1 480	743	3 985	15	34 671

W okresie pierwszego półrocza 2021 roku Grupa nie zawiązała ani też nie rozwiązała żadnych nowych odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.

Na dzień bilansowy Grupa nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

11. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

Grupa użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu oraz wynajmuje powierzchnie sklepowe i magazynowe.

Wartości aktywów, nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość przedstawiono w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Środki transportu	Pozostałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Wartość bilansowa netto na 01.01.2021	36 114	698	3 906	-	40 718
Zwiększenia	3 647	-	-	-	3 647
Zmniejszenia	-1 928	-214	-	-	-2 141
Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych [-]	-	-96	-29	-	-125
Amortyzacja	-7 738	-63	-628	-	-8 429
Różnice kursowe z przeliczenia	1 591	10	-	-	1 601
Wartość bilansowa netto na 30.06.2021	31 685	336	3 249	-	35 271
Wartość bilansowa netto na 01.01.2020	73 363	917	5 411	-	79 692
Zwiększenia	8 351	144	-	-	8 495
Zmniejszenia	-7 960	-19	-	-	-7 980
Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych [-]	-	-	-129	-	-129
Odpis aktualizujący	-2 975	-	-	-	-2 975
Amortyzacja	-11 054	-123	-667	-	-11 844
Różnice kursowe z przeliczenia	-3 652	-27	-	-	-3 680
Wartość bilansowa netto na 30.06.2020	56 072	892	4 616	-	61 579
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	73 363	917	890	4 521	79 692
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	21 288	199	-	-	21 486
Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)	-	-83	-196	-	-280
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-12 318	-17	-	-	-12 335
Przyjęcie do użytkowania	-	-	4 521	-4 521	-
Amortyzacja (-)	-20 013	-250	-1 309	-	-21 572
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-17 129	-	-	-	-17 129
Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-)	-9 077	-68	-	-	-9 144
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	36 114	698	3 906	-	40 718

Grupa przyjęła poziom stóp procentowych właściwy dla każdej z walut, w których wyrażony jest leasing zgodnie z oprocentowaniem, jakie uzyskałaby na rynku dla adekwatnych umów na finansowanie. Umowy zawarte przez spółki z siedzibą na terenie Polski w walucie EUR oprocentowane są stawką 2,5%, w walucie PLN stawką 3,32%, a umowy w walucie PLN przedłużone na kolejne okresy stawką 1,81%. Do kalkulacji użyto kursu euro na dzień 01.01.2019 – 4,3000 PLN/EUR. Zobowiązanie na koniec okresu sprawozdawczego 30 czerwca 2021 zostało wycenione zgodnie z kursem NBP obowiązującym na ten dzień – 4,5208 PLN/EUR.

W okresie pierwszego półrocza 2021 roku Grupa nie zawiązała ani też nie rozwiązała żadnych nowych odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów.

12. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa wg klas aktywów i zobowiązań finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco (zestawienie obejmuje wszystkie aktywa i zobowiązania finansowe, bez względu na to, czy w sprawozdaniu finansowym są one ujmowane w zamortyzowanym koszcie, czy w wartości godziwej):

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	30.06.2021		30.06.2020		31.12.2020
Klasa instrumentu finansowego	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
Aktywa:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	13 354	13 354	14 633	14 633	12 712	12 712
Pochodne instrumenty finansowe	193	193	854	854	3	3
Udziały, akcje spółek nienotowanych	-	-	3 752	3 752	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	8 123	8 123	10 732	10 732	14 162	14 162
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym	11 653	11 653	15 754	15 754	13 511	13 511
Kredyty w rachunku bieżącym	26 172	26 172	44 046	44 046	25 864	25 864
Inne zobowiązania finansowe	-	-	11 628	11 628	11 235	11 235
Dłużne papiery wartościowe	1 694	1 694	8 802	8 802	1 688	1 688
Leasing	59 487	59 487	71 433	71 433	68 621	68 621
Pochodne instrumenty finansowe	59	59	20	20	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe	76 501	76 501	61 420	61 420	60 488	60 488

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Grupa nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Poziomy wartości godziwej instrumentów finansowych

Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

poziom 1 notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,
poziom 2 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,
poziom 3 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków.

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej według poziomów wyceny:

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 30.06.2021
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	193	-	193
Aktywa razem	-	193	-	193
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	-59	-	-59
Zobowiązania razem (-)	-	-59	-	-59
Wartość godziwa netto	-	134	-	134
Stan na 30.06.2020
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	854	-	854
Aktywa razem	-	854	-	854

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	-20	-	-20
Zobowiązania razem (-)	-	-20	-	-20
Wartość godziwa netto	-	834	-	834
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	3	-	3
Aktywa razem	-	3	-	3
Zobowiązania	-	-	-	-
Wartość godziwa netto	-	3	-	3

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów finansowych.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

a) Akcje spółek notowanych (poziom 1)

Klasa ta obejmuje papiery wartościowe spółek publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Nie występują w Grupie Kapitałowej.

b) Udziały, akcje spółek nienotowanych (poziom 3) Nie występują w Grupie Kapitałowej.

c) Instrumenty pochodne (poziom 2 lub 3)

Większość instrumentów pochodnych to instrumenty walutowe (opcje, kontrakty forward) wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych, tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

d) Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (poziom 1) Nie występują w Grupie Kapitałowej.

e) Warunkowa zapłata za przejęcie (poziom 3) Nie występuje w Grupie Kapitałowej.

Grupa nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd Spółki dominującej nie stwierdził zaistnienia przesłanek utraty wartości aktywów w spółkach stowarzyszonych, w wyniku czego dane dotyczące tej pozycji nie uległy zmianie w stosunku do 31 grudnia 2020 roku i są wskazane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Stan na początek okresu	2 707	2 471
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	163	678
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie	-547	-143
Różnice kursowe z przeliczenia	40	-68
Stan na koniec okresu	2 363	2 938

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Stan na początek okresu	5 135	2 721
Korekta bilansu otwarcia	-	675
Stan na początek okresu po korekcie	5 135	3 396
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	1 249	8 140
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie	-1 019	-3 548
Różnice kursowe z przeliczenia	25	-11
Stan na koniec okresu	5 390	7 977

W okresie objętym sprawozdaniem dokonano nowych odpisów aktualizujących wartość należności w łącznej kwocie 1 249 tys. PLN. Jednocześnie odwrócono odpis na kwotę 1 019 tys. PLN.

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych nie wystąpiły.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, dla których odpisy aktualizujące szacuje się dla całego życia instrumentu, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem. W konsekwencji szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania oraz lokalizacji geograficznej dłużnika.

14. Podatek odroczony

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.06.2021	30.06.2020
Przychód ze sprzedaży przesunięty do przyszłych okresów	2 729	2 809
Odroczony od aktywa w leasingu - MSSF 16	6 679	9 078
Odpis aktualizujący od należności	780	1 271
Odpis aktualizujący od udziałów	171	-
Środki trwałe i wartości niematerialne	4 422	700
Wycena bilansowa transakcji terminowych	11	4
Wynik finansowy w jednostce powiązanej	-	140
Marża na towarze	973	1 047
Odpis aktualizujący na zapasy	702	1 124
Rezerwy (emerytalna, urlopowa, na koszty)	1 167	663
Naliczone ujemne różnice kursowe	612	1 568
Dyskonto rozrachunków	106	95
Pozostałe	451	170
Razem	18 801	18 668

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.06.2021	30.06.2020
Koszt sprzedaży towarów przesunięty do przyszłych okresów	1 594	1 765
Środki trwałe w leasingu - bilansowo	5 431	8 080
Amortyzacja księgowa wolniejsza od podatkowej	31	203
Wycena bilansowa transakcji terminowych	37	162
Naliczone dodatnie różnice kursowe	875	509
Dyskonto rozrachunków	30	22
Wycena znaków towarowych i know-how	3 365	3 938
Pozostałe	44	185
Razem	11 407	14 864

15. Kapitał podstawowy

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku Spółka dominująca nie przeprowadziła emisji akcji.

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Liczba akcji	6 054 544	6 054 544	6 054 544
Wartość nominalna akcji (PLN)	0.5	0.5	0.5
Kapitał podstawowy	3 027 272	3 027 272	3 027 272

Sposób uczestnictwa akcji w podziale dywidendy oraz w prawie do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w Spółce dominującej przedstawia tabela:

Seria akcji	Liczba akcji	Numery akcji	Uprzywilejowanie/ rodzaj akcji	Liczba głosów z akcji

A	1 248 915	0000001-1248915	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	2 497 830
A	1 248 915	1248916-2497830	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	2 497 830
A	506 654	2497831- 3004484	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	1 013 308
B	1 999 516	0000001-1999516	akcje na okaziciela	1 999 516
C	25 272	00001-25272	akcje na okaziciela	25 272
C	15 163	25273- 40435	akcje na okaziciela	15 163
C	10 109	40436- 50544	akcje na okaziciela	10 109
D	1 000 000	1-1000000	akcje na okaziciela	1 000 000
	6 054 544			9 059 028

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W okresie objętym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany liczby akcji.

Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych. Spółka dominująca jest podmiotem uprawnionym w podziale dywidendy z tych spółek oraz w prawie do głosów na Zgromadzeniu udziałowców.

16. Programy płatności akcjami

W Grupie został uruchomiony program motywacyjny dla osoby zarządzającej spółką LLC DPM – Siergieya Gennadievichema Misiachenki (SGM).

SGM będzie uprawniony do nabycia 19% udziałów spółki LLC DPM od CDRL w terminie pięciu lat od dnia realizacji transakcji (od dnia nabycia sprzedawanych udziałów przez CDRL S.A. od sprzedających) za cenę obliczoną w oparciu o wycenę spółki LLC DPM na poziomie 7,1 mln usd. Opcja może zostać wykonana pod warunkiem osiągnięcia przez spółkę LLC DPM wskaźnika EBITDA za lata 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 w wysokości minimum 2,5 mln usd. Wartość premii rocznej, za którą zostaną nabyte udziały będzie równa 20% różnicy pomiędzy wskaźnikiem EBITDA za dany rok a kwotą 2,5 mln usd. Premia zostanie wypłacona pod warunkiem, że na dzień 31 grudnia roku, za który premia jest przyznawana, spółka LLC DPM nie będzie miała żadnych zaległości wobec CDRL S.A. oraz jej spółek zależnych. Pierwsza wypłacana premia zostanie obniżona o kwotę 100 tys.usd.

Jeżeli w terminie pięciu lat (2019-2023) SGM nie nabędzie wszystkich udziałów (19%), SGM będzie uprawniony do nabycia pozostałych udziałów (19% minus nabyte) ze środków z wypłaconej przez LLC DPM dywidendy za w/w cenę - do 49% udziałów spółki LLC DPM łącznie. Zarząd Spółki Dominującej zweryfikował założenia powyższego programu uwzględniając planowany poziom wskaźnika EBITDA dla poszczególnych lat, a także dokonał kalkulacji. Na dzień 30.06.2021 roku wpływ programu motywacyjnego jest nieistotny na skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Zarząd podjął decyzją o braku konieczności wprowadzenia do tego sprawozdania finansowego.

17. Dywidendy

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku Spółka dominująca nie dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom z wyniku za rok 2020.

W okresie 2020 roku Spółka dominująca dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom z kapitału zapasowego. Na ten cel przeznaczona została kwota 6.325.103,40 zł, co stanowi kwotę 1,05 zł na jedną akcję.

Spółka dominująca nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2020 i 2021.

W pierwszym półroczu 2021 roku spółki zależne nie dokonały wypłaty dywidendy z zysku za rok 2020 na rzecz spółki dominującej CDRL S.A.

W 2020 roku spółki zależne dokonały wypłaty dywidendy z zysku za rok 2019 na rzecz spółki dominującej CDRL S.A., która jest jedynym udziałowcem w niżej wymienionych spółkach (wszystkie udziały są udziałami zwykłymi) w następujących wysokościach:

Coccodrillo Concepts sp. z o.o. 2.092 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 1307,80 zł,
Smart Investment Group sp. z o.o. 1.303 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 1302,53 zł,
Drussis sp. z o.o. 716 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 47,76 zł,
Mt Power sp. z o.o. 591 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 29,54 zł,
Glob Kiddy sp. z o.o. 317 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 19,83 zł.

Spółka dominująca ani żadna ze spółek zależnych nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2020 lub 2021.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

18. Emisja i wykup papierów dłużnych

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku żadna ze spółek z Grupy nie wyemitowała obligacji. Emisja obligacji miała miejsce w roku 2018, co zostało przedstawione w sprawozdaniu finansowym CDRL za rok 2018.

19. Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki)

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku Spółka dominująca CDRL oraz Spółka LLC DPM z Białorusi realizowała postanowienia zawartych umów kredytowych. Wszystkie konwenanty wynikające z umów kredytowych zostały spełnione.

Żadna z pozostałych spółek zależnych nie ma zawartych umów kredytowych.

20. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy na	Pozostałe rezerwy, w tym na:
Wyszczególnienie	długoterminowe świadczenia pracownicze	świadczenia pracownicze	koszty okresów następnych	razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Stan na początek okresu	546	2 408	488	2 896
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	516	378	894
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-227	-269	-496
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	43	16	59
Wartość bieżąca rezerw na dzień 30.06.2021 roku	546	2 740	613	3 352
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Stan na początek okresu	393	1 376	457	1 832
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	383	425	808
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-652	-457	-1 108
Wartość bieżąca rezerw na dzień 30.06.2020 roku	393	1 108	425	1 533
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Stan na początek okresu	393	1 376	813	2 189
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	153	1 593	408	2 002
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-562	-671	-1 233
Pozostałe zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	-	-	-62	-62
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2020 roku	546	2 408	488	2 896

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez spółki zgodnie z przyjętymi zasadami w Polityce rachunkowości.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

21. Zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących jednostek powiązanych) przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	30.06.2021	30.06.2020
Wobec pozostałych jednostek:
Inne zobowiązania warunkowe	50 616	28 450
Wobec pozostałych jednostek razem	50 616	28 450
Zobowiązania warunkowe razem	50 616	28 450

Powyższe zobowiązania warunkowe to otwarte akredytywy, które staną się w przyszłości zobowiązaniami z tytułu dostaw towarów.

Spółka CDRL S.A jest stroną w sprawach sądowych:

sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste),
sprawa sądowa o zapłatę należności – łączna kwota nie przekracza 10% kapitałów własnych.

22. Działalność zaniechana

W okresie śródrocznym zakończonym 30 czerwca 2021 roku nie miało miejsca zaniechanie którejkolwiek z prowadzonych przez Grupę działalności.

23. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą Kapitałową obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Grupy. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza:

Nazwa	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	-	-	brak
CTM s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	-	-	brak
Marek Dworczak	-	-	brak
Tomasz Przybyła	-	-	brak
Barbara Dworczak	-	-	brak
Edyta Kaczmarek-Przybyła	-	-	brak
Marcin Dworczak	-	-	brak
Szymon Przybyła	-	-	brak

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
City Park Group sp. z o.o.	-	-	brak
City Park Group sp. z o.o. Sp.k.	-	-	brak
Krillova Zhana Yurievna	-	-	brak
Bronisława Sroczyńska	-	-	brak
Broel sp.j.	-	-	brak
Value Fund Poland sp. z o.o.	-	-	brak
Family Dental Club Edyta Kaczmarek-Przybyła	-	-	brak

Poniżej zestawiono transakcje z jednostkami powiązanymi:

Informacje na temat podmiotów powiązanych – świadczenia na rzecz personelu kierowniczego

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	717	624
Razem	717	624

Informacje na temat podmiotów powiązanych – sprzedaż i należności

Wyszczególnienie	Przychody z działalności operacyjnej		Należności
	od 01.01 do 30.06.2021	od 01.01 do 30.06.2020	30.06.2021	30.06.2020
Sprzedaż do:
Jednostki stowarzyszonej	6	-	28	-
Pozostałych podmiotów powiązanych	24	68	33	2
Razem	33	68	60	3

Informacje na temat podmiotów powiązanych – zakup i zobowiązania

Wyszczególnienie	Zakup (koszty, aktywa)		Zobowiązania
	od 01.01 do 30.06.2021	od 01.01 do 30.06.2020	30.06.2021	30.06.2020
Zakup od:
Jednostki stowarzyszonej	281	33	309	-
Kluczowego personelu kierowniczego	122	122	17	17
Pozostałych podmiotów powiązanych	126	-	26	-
Razem	529	154	352	17

Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki udzielone i otrzymane

W okresie pierwszego półrocza 2021 i 2020 roku Grupa nie przeprowadzała żadnych transakcji dotyczących udzielonych lub otrzymanych pożyczek.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Transakcje pomiędzy jednostką dominującą a jej spółkami zależnymi podlegały eliminacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i nie zostały ujawnione w tabelach. Wszystkie te transakcje miały charakter typowy i rutynowy, zawierane były na warunkach rynkowych. Ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej Spółki.

Do najistotniejszych transakcji realizowanych pomiędzy spółkami Grupy Kapitałowej zaliczyć można:

umowa na prowadzenie sklepów,
sprzedaż towarów handlowych,
wynajem mebli sklepowych.

Podmioty powiązane udzieliły Spółce następujące poręczenia do kredytów zaciągniętych przez Spółkę:

Spółka CDRL S.A. wypłaciła w okresie od stycznia do czerwca 2021 podmiotom powiązanym wynagrodzenie za udzielone poręczenia kredytów. Wartość wypłaconych wynagrodzeń w okresie sprawozdawczym wyniosła 680 tys. PLN i przedstawiała się następująco:

wynagrodzenie [tys. PLN] dla spółek zależnych (w ramach Grupy Kapitałowej):

Podmiot powiązany	Wynagrodzenie
Coccodrillo Concepts sp. z o.o.	127
Smart Investment Group sp. z o.o.	127
Drussis sp. z o.o.	127
Mt Power sp. z o.o.	127
Glob Kiddy sp. z o.o.	56
Profit Online Sp. z o.o.	48
Best Profit Online Sp. z o.o.	48

wynagrodzenie [tys. PLN] dla pozostałych podmiotów zależnych (spoza Grupy Kapitałowej):

Podmiot powiązany	Wynagrodzenie
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	20

Podmioty powiązane osobowo udzieliły następujące poręczenia do kredytów zaciągniętych przez Spółkę dominującą:

Podmiot powiązany	Rodzaj zabezpieczenia	30.06.2021	30.06.2020
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 PLN na nieruchomości niezabudowanej położonej w Strzelcach KW WR1E/00087639/5 , stanowiącej własność F.H. WWW s.c.	2 000	-
CTM Evolution s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	Hipoteka umowna do kwoty 3.900.000 USD na udziałach CTM EVOLUTION (83/1000) nieruchomości Miękinia (Źródła) Kw 32270	-	15 524

W okresie objętym niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Spółka dominująca otrzymała wynagrodzenie za udzielone podmiotom powiązanym poręczenia. Łączna wartości wynagrodzenia z tego tytułu wyniosła 14 tys. PLN i przedstawiała się następująco:

Podmiot powiązany	Wynagrodzenie
Coccodrillo Concepts sp. z o.o.	2
Smart Investment Group sp. z o.o.	2
Drussis sp. z o.o.	2
Mt Power sp. z o.o.	2
Glob Kiddy sp. z o.o.	2
Profit Online Sp. z o.o.	2
Best Profit Online Sp. z o.o.	2

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

24. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 30.06.2021 nie miały miejsca znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

25. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zmiany w pozycjach aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów.

Poza tym w okresie sprawozdawczym nie wystąpiły inne znaczące zmiany szacunków, Grupa nie realizuje też umów o usługę budowlaną.

26. Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro)

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawiono poniżej:

	Za okres zakończony			Za okres zakończony
Wyszczególnienie	30.06.2021		30.06.2020 31.12.2020 30.06.2021 30.06.2020 31.12.2020
		PLN			EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	193 509	180 382	405 670	42 556	40 615	87 906
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	12 383	-5 134	-3 115	2 723	-1 156	-675
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	11 614	-27 093	-45 468	2 554	-6 100	-9 853
Zysk (strata) netto	7 200	-25 805	-41 756	1 583	-5 810	-9 048
Zysk (strata) netto przypadający
akcjonariuszom podmiotu dominującego	7 554	-21 513	-36 750	1 661	-4 844	-7 964
Zysk na akcję (PLN)	1,26	-3,57	-6,09	0,28	-0,80	-1,32
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	1,26	-3,57	-6,09	0,28	-0,80	-1,32
Średni kurs PLN / EUR w okresie				4,5472	4,4413	4,6148
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej	20 158	17 283	71 043	4 433	3 891	15 395
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	-581	-3 983	-4 891	-128	-897	-1 060
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej	-25 508	-13 695	-63 204	-5 610	-3 084	-13 696
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i
ich ekwiwalentów	-6 039	1 394	4 824	-1 328	314	1 045
Średni kurs PLN / EUR w okresie				4,5472	4,4413	4,6148
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	258 855	311 472	259 739	57 259	69 743	58 053
Zobowiązania długoterminowe	50 539	88 104	59 026	11 179	19 728	13 193
Zobowiązania krótkoterminowe	141 927	141 208	140 429	31 394	31 619	31 387
Kapitał własny	66 389	82 159	60 285	14 685	18 397	13 474
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej	67 576	81 607	60 901	14 948	18 273	13 612
Kapitał podstawowy	3 027	3 027	3 027	670	678	677
Kurs PLN / EUR na koniec okresu				4,5208	4,4660	4,4742

W okresach objętych skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 30.06.2021 4,5208 PLN/EUR, 30.06.2020 – 4,4660 PLN/EUR, 31.12.2020 – 4,6148 PLN/EUR,
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 30.06.2021 – 4,5472 PLN/EUR, 01.01 - 30.06.2020 – 4,4413 PLN/EUR, 01.01 – 31.12.2020 – 4,4742 PLN/EUR,
najniższy i najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01 30.06.2021: 4,4541 4,6603 PLN/EUR, 01.01 - 30.06.2020: 4,2279 – 4,6044 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2020: 4,6330 – 4,2279 PLN/EUR.

27. Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2021 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 26 sierpnia 2021 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
26 sierpnia 2021	Marek Dworczak	Prezes Zarządu
26 sierpnia 2021	Tomasz Przybyła	Wiceprezes Zarządu

Podpisy osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
26 sierpnia 2021	Kamila Lisztwan	Dyrektor finansowy

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

CDRL S.A.

Skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2021 r.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 62
SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 64
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 65
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 66
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 67
DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 68




























	Informacje ogólne 68 Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki 68 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 68 Znaczące zdarzenia i transakcje 71 Sezonowość działalności 72 Zysk na akcję 73 Segmenty operacyjne 73 Połączenia oraz nabycia jednostek gospodarczych 75 Wartość firmy 75 Wartości niematerialne 75 Rzeczowe aktywa trwałe 76 Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy 78 Wartość godziwa instrumentów finansowych 79 Odpisy aktualizujące wartość aktywów 81 Podatek odroczony 82 Kapitał podstawowy 82 Programy płatności akcjami 83 Dywidendy 83 Emisja i wykup papierów dłużnych 84 Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) 84 Rezerwy 84 Zobowiązania warunkowe 85 Działalność zaniechana 85 Transakcje z jednostkami powiązanymi 85 Zdarzenia po dniu bilansowym 88 Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów 88 Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro) 89 Zatwierdzenie do publikacji 90

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	6 803	4 200	7 176
Rzeczowe aktywa trwałe	30 634	31 665	31 194
Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy	4 097	5 945	5 014
Inwestycje w jednostkach zależnych	21 706	28 761	21 256
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	-	3 734	-
Należności i pożyczki	1 335	1 757	1 395
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	182	101	111
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 854	2 735	2 899
Aktywa trwałe	67 611	78 899	69 046

Aktywa obrotowe
Zapasy	78 169	81 997	68 612
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	22 529	23 196	18 213
Pożyczki	-	444	392

Pochodne instrumenty finansowe	193	854	3
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	859	1 003	881
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 427	2 895	9 069
Aktywa obrotowe	106 177	110 388	97 169
Aktywa razem	173 788	189 287	166 215

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

PASYWA	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 027	3 027	3 027
Akcje własne (-)	-824	-525	-643
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 583	13 583	13 583
Kapitał zapasowy	70 704	76 858	70 533
Kapitał rezerwowy	3 000	3 000	3 000
Zyski zatrzymane:	12 087	-7 236	1 774
- zysk (strata) z lat ubiegłych	1 569	1 603	1 603
- zysk (strata) netto	10 518	-8 839	171
Kapitał własny	101 577	88 708	91 275
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	5 986	31 420	7 319
Leasing	1 860	3 307	2 591
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	289	174	289
Zobowiązania długoterminowe	8 135	34 900	10 199
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	46 229	39 628	34 088
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	1 921	1 774	3 013
Kredyty, pożyczki, inne zobowiązania finansowe	10 937	20 619	22 608
Leasing	1 537	1 775	1 727
Pochodne instrumenty finansowe	59	20	-
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	3 352	1 832	3 240
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	41	30	65
Zobowiązania krótkoterminowe	64 076	65 679	64 741
Zobowiązania razem	72 211	100 579	74 940
Pasywa razem	173 788	189 287	166 215

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	120 705	98 074
Przychody ze sprzedaży usług	961	142
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	119 744	97 932
Koszty działalności operacyjnej	105 335	86 102
Amortyzacja	2 916	2 212
Zużycie materiałów i energii	2 059	1 116
Usługi obce	32 813	27 571
Podatki i opłaty	219	176
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników	10 091	6 780
Pozostałe koszty rodzajowe	217	243
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	57 020	48 002
Zysk (strata) na sprzedaży	15 370	11 972
Pozostałe przychody operacyjne	1 144	1 662
Pozostałe koszty operacyjne	357	838
Strata/odwrócenie straty z tytułu utraty wartości instrumentów finansowych	-2 151	-4 480
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 006	8 317
Przychody finansowe	867	6 453
Koszty finansowe	1 336	21 463
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-734
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	13 537	-7 427
Podatek dochodowy	3 019	1 411
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	10 518	-8 839
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej	-	-
Zysk (strata) netto	10 518	-8 839

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021 PLN / akcję	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020 PLN / akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy	1,75	-1,47
- rozwodniony	1,75	-1,47
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy	1,75	-1,47
- rozwodniony	1,75	-1,47

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Wyszczególnienie	Za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	Za okres 01.01.2020 - 30.06.2020
Zysk (strata) netto	10 518	-8 839
Inne całkowite dochody po opodatkowaniu	-	-
Całkowite dochody za okres	10 518	-8 839

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał akcyjny	Akcje własne (-)	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2021 roku	3 027	-643	13 583	73 533	1 774	91 275	91 275
Korekta błędu	-	-	-	-	-34	-34	-34
Saldo po zmianach	3 027	-643	13 583	73 533	1 740	91 241	91 241
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2021 roku
Skup akcji własnych	-	-181	-	-	-	-181	-181
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	-	171	-171	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-181	-	171	-171	-181	-181
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku	-	-	-	-	10 518	10 518	10 518
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	10 518	10 518	10 518
Saldo na dzień 30.06.2021 roku	3 027	-824	13 583	73 704	12 087	101 577	101 577
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	3 027	-525	13 583	64 846	16 615	97 547	97 547
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.06.2020 roku
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	-	15 012	-15 012	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-	-	15 012	-15 012	-	-
Zysk netto za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku	-	-	-	-	-8 839	-8 839	-8 839
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	-8 839	-8 839	-8 839
Saldo na dzień 30.06.2020 roku	3 027	-525	13 583	79 858	-7 236	88 708	88 708
Saldo na dzień 01.01.2020 roku	3 027	-525	13 583	64 846	16 615	97 547	97 547
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2020 roku
Nabycie akcji własnych	-	-118	-	-	-	-118	-118
Dywidendy	-	-	-	-6 325	-	-6 325	-6 325
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał	-	-	-	15 012	-15 012	-	-
Razem transakcje z właścicielami	-	-118	-	8 687	-15 012	-6 443	-6 443
Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku	-	-	-	-	171	171	171
Razem całkowite dochody	-	-	-	-	171	171	171
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	3 027	-643	13 583	73 533	1 774	91 275	91 275

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

WYSZCZEGÓLNIENIE	za okres 01.01.2021 - 30.06.2021	za okres 01.01.2020 - 30.06.2020
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I Zysk (strata) brutto	13 537	-7 427
II Korekty razem	-2 653	9 930
1.Amortyzacja	2 916	2 212
2.( Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	-291	-606
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	333	-4 228
4.( Zysk ) strata z działalności inwestycyjnej	-124	18 874
5.Zmiana stanu rezerw	151	45
6.Zmiana stanu zapasów	-9 557	1 565
7. Zmiana stanu należności	-3 824	3 406
8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych ( z wyjątkiem pożyczek i kredytów )	11 893	-11 352
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	-49	149
10. Podatek dochodowy zapłacony	-4 100	-136
11. Pozostałe korekty	-	-
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)	10 884	2 503
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy	22	6 359
1. Zbycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	22	33
2. Dywidendy i udziały w zyskach	-	5 223
3. Inne wpływy inwestycyjne	-	1 103
II Wydatki	1 385	3 204
1. Nabycie aktywów niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	935	1 664
2. Wydatki na aktywa finansowe	-	1 540
3. Zakup udziałów	450	-
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)	-1 363	3 155
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy	-	-
II. Wydatki	13 979	6 254
1. Nabycie akcji (udziałów) własnych	181	-
2. Spłaty kredytów i pożyczek	12 620	4 260
3. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	844	917
4. Odsetki	333	1 078
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)	-13 979	-6 254
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIII+/-BIII+/-CIII)	-4 457	-596
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH	-4 642	1 173
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-185	1 769
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU	7 199	1 726
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D)	2 742	1 130

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

Spółka CDRL S.A. ("Spółka") została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 07.01.2002 jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie przekształcona w spółkę akcyjną aktem notarialnym z dnia 19.07.2011 roku. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta Poznania – Nowe Miasto i Wilda - IX Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000392920. Spółce nadano numer statystyczny REGON 411444842.

Siedziba Spółki mieści się przy ul. Kwiatowej 2 w Pianowie, 64-000 Kościan. Siedziba Spółki jest jednocześnie miejscem prowadzenia działalności.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest:

sprzedaż hurtowa odzieży i obuwia,
usługi w zakresie sprzedaży agencyjnej odzieży i obuwia.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Spółkę został przedstawiony w nocie dotyczącej segmentów operacyjnych.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe CDRL S.A. zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dnia 26.08.2021 r.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2021 roku wchodzili:

Marek Dworczak Prezes Zarządu,
Tomasz Przybyła Wiceprezes Zarządu.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Zarządu Spółki.

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2021 roku przedstawiał się następująco:

Ryszard Błaszyk Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Jacek Mizerka Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Barbara Dworczak Sekretarz Rady Nadzorczej,
Agnieszka Nowak Członek Rady Nadzorczej,
Edyta Kaczmarek-Przybyła Członek Rady Nadzorczej,
Eryk Karski Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2021 roku nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki.

W okresie od 1 lipca do 26 sierpnia 2021 roku skład Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki CDRL S.A. nie uległy zmianie.

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe CDRL S.A. obejmujące okres 6 miesięcy zakończonych 30.06.2021 roku zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa w kształcie zatwierdzonym przez UE.

Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera dane na dzień 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze na dzień 31 grudnia 2020 roku i 30.06.2020 roku. Skrócony śródroczny rachunek zysków i strat,

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

skrócone śródroczne sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz skrócone śródroczne sprawozdanie z przepływów pieniężnych obejmują dane za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku oraz dane porównawcze za analogiczny okres 2020 roku. Skrócone śródroczne zestawienie ze zmian w kapitale własnym obejmuje dodatkowo dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie z jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki za rok 2020.

Walutą sprawozdawczą niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych (o ile nie wskazano inaczej).

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego do publikacji istnieją istotne niepewności dotyczące zdarzeń lub okoliczności, które mogą nasuwać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki do kontynuowania działalności, wynikające ze zdarzeń mających miejsce od początku roku 2020. Pojawiło się ryzyko pogorszenia koniunktury w następstwie epidemii. Zagrożenie to, w przypadku splotu niekorzystnych okoliczności, którego nie jesteśmy w stanie ocenić, może spowodować ograniczenie zakresu prowadzonej przez Spółkę działalności, co w konsekwencji może mieć wpływ na przyjęte założenie kontynuacji działania. Zarząd podjął szereg działań zmierzających do ograniczenia wpływu epidemii na sytuację finansową Spółki, co zaprezentowane zostało w nocie 4. Jednakże istnieje ryzyko, że spółki zależne prowadzące sklepy w Polsce w sytuacji ponownego lock downu nie będą w stanie kontynuować działalności, co wprost przełoży się na wyniki osiągane przez CDRL.

Należy zauważyć, że na sytuację Spółki może w najbliższym czasie wpłynąć nasilenie epidemii. Ryzyka tego, jak i jego negatywnych skutków, nie można oszacować.

3.2. Zmiana zasad lub interpretacji

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku z wyjątkiem opisanych poniżej zmian wynikających z wejścia w życie nowych standardów, interpretacji oraz zmian standardów.

Zmiana MSSF 16 "Leasing"

o łączne przyszłe wynagrodzenie za leasing po udzieleniu ulgi musi być zasadniczo takie samo lub niższe niż przed udzieleniem ulgi,
o ulga musi dotyczyć płatności, które były/będą wymagalne przed 30 czerwca 2021 roku (choć podwyższone opłaty mogą być płatne po tej dacie),
o nie ma innych zasadniczych zmian w warunkach umowy.

Uproszczenie jest dostępne dla sprawozdań finansowych za okresy roczne rozpoczynające się 1 czerwca 2020 roku lub później.

Zmiana MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

W związku z planowaną reformą referencyjnych stóp procentowych (WIBOR, LIBOR itd.) Rada MSR wprowadziła kolejne zmiany do zasad rachunkowości instrumentów finansowych:

o w przypadku wyceny w zamortyzowanym koszcie zmiany szacowanych przepływów wynikające bezpośrednio z reformy IBOR będą traktowane tak, jak zmiana zmiennej stopy procentowej, a więc bez ujęcia wyniku,

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

o nie będzie konieczności zakończenia powiązania zabezpieczającego, jeżeli jedyną zmianą są skutki reformy IBOR, a pozostałe kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń są spełnione; zmiana reguluje, jak należy uwzględnić alternatywną stopę w powiązaniu zabezpieczającym,
o jednostka będzie zobligowana ujawnić informacje o ryzykach wynikających z reformy oraz o tym, jak zarządza przejściem na alternatywne stopy referencyjne.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później.

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok.

3.3. Zasady rachunkowości

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim jednostkowym sprawozdaniu finansowym CDRL S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres 01.01.2021 – 31.03.2021r.

3.4. Niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd.

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla jednostkowego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. Ponadto Spółka zaprezentowała w niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym wpływ dokonanych założeń Zarządu na szacunek odpisów aktualizujących (patrz nota nr 14) i rezerw (patrz nota nr 21).

Informacje o szacunkach i założeniach, które są znaczące dla sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w nocie nr 11.

Leasing

W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe obejmują opłaty stałe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe, zmienne opłaty, które zależą od indeksu lub stawki oraz kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej. Opłaty leasingowe obejmują również cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć jej wykonanie przez Spółkę oraz płatności kar pieniężnych za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano możliwość wypowiedzenia leasingu przez Spółkę. Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stopy, są ujmowane jako koszty w okresie, w którym następuje zdarzenie lub warunek powodujący płatność.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Osądy związane z wdrożeniem MSSF 16 w zakresie okresu leasingu (umowy na czas nieokreślony, umowy z opcją wykupu) oraz stopy procentowej przyjętej do dyskontowania zobowiązań z tytułu leasingu zostały opisane w nocie 12.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na dzień 30 czerwca 2021 roku dokonano analizy przesłanek utraty wartości aktywów takich jak: rzeczowe aktywa trwałe, aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy, wartości niematerialne i prawne, udziały uwzględniając wpływ pandemii COVID-19. Analiza nie wykazała konieczności wprowadzenia dodatkowych odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.

Utrata wartości należności

Dla należności z tytułu dostaw i usług Spółka stosuje uproszczone podejście zakładające kalkulację odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla całego okresu życia instrumentu. Szacunki odpisów są dokonywane na zasadzie zbiorowej, a należności zostały pogrupowane według okresu przeterminowania. Oczekiwane straty kredytowe z tytułu należności z tytułu dostaw i usług są szacowane przy użyciu ratingów poszczególnych krajów oraz analizy bieżącej sytuacji finansowej dłużnika, skorygowanej o czynniki specyficzne dla dłużników – przedstawione zabezpieczenia. Każda należność z danego kraju jest przeszacowana współczynnikiem powstałym na bazie ratingu danego kraju. Ze względu na sytuację uwzględniono w analizie ryzyka utraty wartości należności sytuację gospodarczą wynikającą z pandemii. Utrata wartości należności została zaprezentowana w nocie 14.

3.5. Korekty błędów oraz zmiany zasad rachunkowości

W skróconym śródrocznym sprawozdaniu finansowym wprowadzono korektę zysków zatrzymanych wynikającą z korekty oraz naliczenia podatku dochodowego CDRL S.A. za rok 2020.

	31.12.2020	Korekta CIT	01.01.2021
A. Kapitał własny
Kapitał podstawowy	3 027	-	3 027
Akcje własne	-643	-	-643
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13 583	-	13 583
Kapitał zapasowy	70 533	-	70 533
Kapitał rezerwowy	3 000	-	3 000
Zyski zatrzymane	1 603	-34	1 569
Zysk (strata) netto	171	-	171
Kapitał własny ogółem	91 275	-34	91 241

Skrócone śródroczne sprawozdanie z sytuacji finansowej CDRL S.A.

4. Znaczące zdarzenia i transakcje

W okresie objętym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym znaczącym wydarzeniem wpływającym na działalność Spółki jest trwająca nadal pandemia COVID-19. W okresie od stycznia 2021 roku oraz od 27 lutego do 03 maja 2021 (w dedykowanych województwach) zostały zamknięte w Polsce centra handlowe. W pozostałych krajach sklepy również częściowo były zamknięte. Jednak pomimo to, przychody ze sprzedaży w spółce CDRL

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

S.A. wzrosły o 23,08% w stosunku do porównywalnego okresu roku ubiegłego, na co istotny wpływ wywarł rozwój sprzedaży poprzez kanał internetowy. Wszystkie konwenanty wynikające z umów kredytowych zostały spełnione, a sytuacja finansowa i płynność zdaniem Zarządu Spółki nie są zagrożone.

Należy podkreślić, że ryzyko nasilenia epidemii nadal istnieje, co może wpłynąć na sytuację Spółki w najbliższym czasie. Ryzyka tego, jak i jego negatywnych skutków, nie można oszacować, jednakże biorąc pod uwagę wyniki finansowe osiągnięte przez Spółkę w pierwszym półroczu 2021 roku pomimo wprowadzonego lock downu, Zarząd Spółki nie prognozuje, aby kolejna fala pandemii wpłynęła istotnie negatywnie na jej sytuację finansową.

Spółka w 2020 roku dokonała odpisu z tytułu utraty wartości aktywów wynikające z przeprowadzonych testów na utratę wartości w spółkach zależnych, które były związane z pogarszającą się ich sytuacją finansową. Zdarzenia mające miejsce w obecnym okresie nie wpłynęły na zmianę prognoz i ocenę Zarządu co do przyjętych założeń w ramach testowania udziałów na dzień 31.12.2020 roku, tym samym wielkość odpisów nie uległa zmianie.

5. Sezonowość działalności

W działalności Spółki można wyodrębnić dwa sezony: wiosna-lato (od lutego do sierpnia) oraz jesień-zima (wrzesień-styczeń), związane z wprowadzaniem poszczególnych kolekcji na rynek. Na rynku detalicznym (a taki kanał przeważa w działalności Spółki) realizowane marże procentowe są znacząco wyższe na początku sezonu (marzec – czerwiec i wrzesień – grudzień), niż w okresie wyprzedaży (styczeń – luty i lipiec – sierpień). Historycznie Spółka odnotowuje wyższe przychody w okresie marzec-maj. W okresie sprawozdawczym ze względu na stan epidemii przychody były niższe w okresie zamknięcia sklepów.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Dane dotyczące sezonowości sprzedaży oraz rentowności spółki zaprezentowano poniżej:

Wyszczególnienie	sty.21	lut.21	mar.21	kwi.21	maj.21	cze.21	Razem
Przychody ze sprzedaży towarów za miesiąc	13 622	24 136	19 560	19 285	24 165	18 683	119 452
Udział % [mc/półrocza]	11,40%	20,21%	16,37%	16,14%	20,23%	15,64%	100%
Koszt sprzedaży towarów za miesiąc	6 433	13 008	9 065	9 697	10 427	8 054	56 685
Udział % [mc/półrocza]	11,35%	22,95%	15,99%	17,11%	18,39%	14,21%	100%
Zysk	7 189	11 128	10 494	9 588	13 738	10 629	62 767
Rentowność	52,77%	46,10%	53,65%	49,72%	56,85%	56,89%	52,55%

6. Zysk na akcję

Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Spółki, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Spółkę. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	6 013 198	6 031 366
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	-	-
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	6 013 198	6 031 366
Działalność kontynuowana
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej (tys. PLN) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	10 518 1,75	-8 839 -1,47
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	1,75	-1,47
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto (tys. PLN) Podstawowy zysk (strata) na akcję (PLN)	10 518 1,75	-8 839 -1,47
Rozwodniony zysk (strata) na akcję (PLN)	10 518	-1,47

7. Segmenty operacyjne

Spółka dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

Kraj,
Zagranica.

Taki podział jest związany z prowadzeniem takiej samej działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu.

Nie dokonano podziału na branże, czy produkty, ponieważ spółka prowadzi działalność polegającą na sprzedaży odzieży i towarów komplementarnych (butów i różnego rodzaju akcesoriów), które stanowią jedynie uzupełnienie oferty. Z uwagi na proces logistyczny związany z dystrybucją towarów wszystkie aktywa użytkowane wspólnie przez segmenty sprawozdawcze są alokowane do segmentów proporcjonalnie do kosztu własnego towarów sprzedanych w danym segmencie.

Pomimo pandemii COVID-19 przychody ze sprzedaży wzrosły o 23,08% (2021/06 vs 2020/06). Segment krajowy wykazał wzrost o 25,3%, zagraniczny o 18,6%.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych:

Wyszczególnienie	Kraj	Zagranica	Ogółem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	82 267	38 438	120 705
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-
Przychody ogółem	82 267	38 438	120 705
Wynik operacyjny segmentu	12 194	1 892	14 086
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	1 812	1 022	2 834
Aktywa segmentu operacyjnego	76 223	88 976	165 199
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	553	382	935
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	65 663	32 410	98 074
Przychody ze sprzedaży między segmentami	-	-	-
Przychody ogółem	65 663	32 410	98 074
Wynik operacyjny segmentu	10 316	-612	9 704
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	1 393	701	2 094
Aktywa segmentu operacyjnego	89 901	91 458	181 359
Nakłady na aktywa trwałe segmentu operacyjnego	972	692	1 664

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku nie wystąpiły zmiany w polityce rachunkowości Spółki w zakresie wyodrębnienia segmentów operacyjnych oraz zasad wyceny przychodów, wyników oraz aktywów segmentów, które zostały zaprezentowane w ostatnim rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

Przychody Spółki uzyskiwane od klientów zewnętrznych oraz aktywa trwałe (rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne) zaprezentowano w przekroju obszarów geograficznych, które wyodrębniane są przez Spółkę według kryterium lokalizacji danego rodzaju działalności prowadzonej przez Spółkę.

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	120 705	98 074
Przychody ze sprzedaży	120 705	98 074
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	14 086	9 704
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	-80	-1 387
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 006	8 317
Przychody finansowe	867	6 453
Koszty finansowe (-)	-1 336	-21 463
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	-	-734
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	13 537	-7 427
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	165 199	181 359
Aktywa nie alokowane do segmentów	8 589	7 928
Aktywa razem	173 788	189 287

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym wszystkie przychody ze sprzedaży zostały przypisane do segmentów operacyjnych.

Pozostałe przychody oraz koszty operacyjne nie przypisane do segmentów operacyjnych dotyczą kosztów związanych z ogólnym funkcjonowaniem firmy. Uwzględniamy tutaj głównie wynagrodzenia zarządu, działu księgowości, reklamy i działu IT.

Do aktywów segmentów operacyjnych nie są alokowane aktywa Spółki, których nie można bezpośrednio przypisać do działalności danego segmentu operacyjnego. Są to m.in.: aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, należności z tytułu podatku dochodowego, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz rozliczenia międzyokresowe.

Spółka nie prezentuje przychodów ze sprzedaży poszczególnych grup produktów, usług oraz towarów i materiałów, ponieważ struktura przychodów jest jednolita i obejmuje tylko przychody ze sprzedaży odzieży. Przychody ze sprzedaży usług i materiałów o ile występują mają charakter okazjonalny, a ich poziom jest nieistotny.

Spółka nie prezentuje informacji o głównych klientach, ponieważ w strukturze przychodów dominuje sprzedaż detaliczna, a w pozostałej części jest duża dywersyfikacja klientów hurtowych. Żaden z klientów zewnętrznych nie osiąga 10% przychodów Spółki.

8. Połączenia oraz nabycia jednostek gospodarczych

W okresie pierwszych sześciu miesięcy 2020 roku nie wystąpiły połączenia jednostek oraz utrata kontroli. W okresie od 01 stycznia 2021 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania Spółka założyła dwie nowe spółki: Vivo Fashion sp. z o.o.(kapitał 5 tys. zł) oraz Coco Kids sp. z o.o.(kapitał 150 tys. zł), w których posiada po 100% udziałów.

9. Wartość firmy

Nie dotyczy.

10. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Spółkę obejmują znaki towarowe, licencje, oprogramowanie komputerowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania".

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 30.06.2021
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i odpisy	2 991	7 137	7	1 094	11 229
aktualizujące	-	-4 419	-7	-	-4 426
Wartość bilansowa netto	2 991	2 719	-	1 094	6 803
Stan na 30.06.2020
Wartość bilansowa brutto	252	4 486	20	2 292	7 051
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	-2 830	-20	-	-2 851
Wartość bilansowa netto	252	1 655	-	2 292	4 200
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto	2 991	6 237	7	1 185	10 420
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	-	-3 236	-7	-	-3 244
Wartość bilansowa netto	2 991	3 000	-	1 185	7 176

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych:

Wyszczególnienie	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku	2 991	3 000	-	1 185	7 176
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-		809	809
Przyjęcie do użytkowania	-	901	-	-901	-
Amortyzacja (-)	-	-1 182		-	-1 182
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021 roku	2 991	2 719	-	1 094	6 803

za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	252	-	-	2 206	2 458
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	-	-	-	2 179	2 179
Sprzedaż spółki zależnej (-)	-	-	7	-	7
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-2	-2
Przyjęcie do użytkowania	-	-	-	-2 091	-2 091
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	-	2 091	-	-	2 091
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-)	-	-436	-7	-	-443
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	252	1 655	-	2 292	4 200
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2020 roku	252	-	-	2 206	2 458
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	2 739	78	7	3 150	5 974
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	0	-	-50	-50
Przyjęcie do użytkowania	-	4 121	-	-4 121	-
Amortyzacja (-)	-	-1 199	-7	-	-1 206
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	2 991	3 000	-	1 185	7 176

Spółka wykorzystuje w działalności zarówno składniki o nieokreślonym okresie użytkowania (znak towarowy), jak i składniki o określonym okresie użytkowania (pozostałe).

Spółka na dzień bilansowy nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu wartości niematerialnych.

11. Rzeczowe aktywa trwałe

Środki trwałe użytkowane przez Spółkę obejmują grupy zaprezentowane w poniższej tabeli. Środki trwałe, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania, prezentowane są w pozycji "Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania".

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 30.06.2021
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i	4 074	27 521	5 180	2 502	6 741	42	46 062
odpisy aktualizujące	-	-3 498	-4 056	-2 168	-5 704	-	-15 427
Wartość bilansowa netto	4 074	24 023	1 124	334	1 037	42	30 634
Stan na 30.06.2020
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i	4 074	27 314	5 444	2 198	10 474	108	49 612
odpisy aktualizujące	-	-3 036	-4 157	-1 711	-9 043	-	-17 947
Wartość bilansowa netto	4 074	24 278	1 287	487	1 431	108	31 665
Stan na 31.12.2020
Wartość bilansowa brutto Skumulowane umorzenie i	4 074	27 394	5 112	2 273	6 673	-	45 526
odpisy aktualizujące	-	-3 267	-3 875	-1 833	-5 358	-	-14 333
Wartość bilansowa netto	4 074	24 127	1 237	440	1 316	-	31 194

Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych:

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2021 roku Reklasyfikaca do rzeczowych aktywów trwałych ze ŚT użytkowanych na podstawie	4 074	24 127	1 237	440	1 316	-	31 194
umowy w okresie sprawozdawczym Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	-	-	-	96	29	-	125
leasing)	-	-	62	-	4	244	310
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	6	-	-53	-	-47
Przyjęcie do użytkowania	-	127 623	-	-	68	-202	-6
Amortyzacja (-)	-	-232	-181	-201	-327	-	-940

Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021 roku	4 074	24 023	1 124	334	1 037	42	30 634
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku Reklasyfikaca do ŚT użytkowanych na	4 074	24 508	1 363	669	1 363	148	32 126
podstawie umowy na 01.01.2019 Zwiększenia (nabycie, wytworzenie,	-	-	-	-	129	-	129
leasing)	-	-	93	-	170	77	339
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-6	-	-6
Przyjęcie do użytkowania	-	-	-	-	117	-117	-
Amortyzacja (-)	-	-231	-169	-182	-341	-	-922
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	4 074	24 278	1 287	487	1 431	108	31 665

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w budowie	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień
01.01.2020 roku	4 074	24 508	1 363	669	1 363	148	32 126
Reklasyfikaca do rzeczowych aktywów
trwałych ze ŚT użytkowanych na podstawie
umowy w okresie sprawozdawczym	-	-	-	83	196	-	280
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie)	-	80	196	52	183	263	773
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	-	-	-	-	-6	-132	-139
Przyjęcie do użytkowania	-	-	-	-	278	-278	-
Amortyzacja (-)	-	-461	-322	-364	-699	-	-1 846
Wartość bilansowa netto na dzień	4 074	24 127	1 237	440	1 316	-	31 194
31.12.2020 roku

Na dzień bilansowy nie wystąpiły odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych. Na dzień bilansowy Spółka nie poczyniła zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

12. Aktywa trwałe użytkowane na podstawie umowy

Spółka użytkuje środki trwałe na podstawie umów leasingu oraz wynajmuje powierzchnie magazynowe.

Wartości aktywów, nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość przedstawiono w poniższej tabeli:

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Wartość bilansowa netto na 01.01.2021	613	495	3 906	5 014
Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych [-]	-	-96	-29	-125
Amortyzacja	-102	-63	-628	-793
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2021 roku	511	336	3 249	4 097
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Wartość bilansowa netto na 01.01.2020	818	548	5 411	6 777
Zwiększenia	-	144	-	144
Reklasyfikacja do rzeczowych aktywów trwałych [-]	-	-	-129	-129
Amortyzacja	-102	-78	-667	-847
Wartość bilansowa netto na dzień 30.06.2020 roku	716	614	4 616	5 945
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2020 roku	818	548	5 411	6 777
Zwiększenia	-	199	-	199
Reklasyfikacja do środków trwałych (wykup z leasingu)	-	-83	-196	-280
Amortyzacja (-)	-205	-168	-1 309	-1 682
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2020 roku	614	495	3 906	5 014

Spółka przyjęła poziom stopy procentowej właściwy dla waluty, w której wyrażony jest leasing (PLN) zgodnie z oprocentowaniem, jakie uzyskałaby na rynku dla adekwatnych umów na finansowanie – stawka 3,32%.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13. Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwa wg klas aktywów i zobowiązań finansowych

	30.06.2021		30.06.2020		31.12.2020
Klasa instrumentu finansowego	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
Aktywa:
Pożyczki	1 335	1 335	2 201	2 201	1 295	1 295
Należności z tytułu dostaw i usług
oraz pozostałe	19 544	19 544	22 149	22 149	17 463	17 463
Pochodne instrumenty finansowe	193	193	854	854	3	3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 427	4 427	2 895	2 895	9 069	9 069
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym	11 653	11 653	15 754	15 754	13 486	13 486
Kredyty w rachunku bieżącym	3 577	3 577	15 906	15 906	3 519	3 519
Inne zobowiązania finansowe	-	-	11 577	11 577	11 235	11 235
Dłużne papiery wartościowe	1 694	1 694	8 802	8 802	1 688	1 688
Leasing	3 397	3 397	5 082	5 082	4 318	4 318
Pochodne instrumenty finansowe	59	59	20	20	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe	45 846	45 846	36 887	36 887	31 878	31 878

W związku z tym, że wszystkie zobowiązania finansowe są oparte na zmiennych stopach procentowych, Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej tych zobowiązań finansowych – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Spółka nie dokonywała wyceny wartości godziwej należności oraz zobowiązań z tytułu dostaw i usług – ich wartość bilansowa uznawana jest przez Spółkę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej.

Poziomy wartości godziwej instrumentów finansowych

Tabela poniżej przedstawia aktywa oraz zobowiązania finansowe ujmowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym w wartości godziwej, zakwalifikowane do określonego poziomu w hierarchii wartości godziwej:

poziom 1 notowane ceny (bez dokonywania korekt) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów oraz zobowiązań,
poziom 2 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, inne niż notowane ceny ujęte w ramach poziomu 1, obserwowalne na podstawie zmiennych pochodzących z aktywnych rynków,
poziom 3 dane wejściowe do wyceny aktywów i zobowiązań, nie ustalone w oparciu o zmienne pochodzące z aktywnych rynków.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Aktywa i zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej według poziomów wyceny:

Wyszczególnienie	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem wartość godziwa
Stan na 30.06.2021
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	193	-	193
Aktywa razem	-	193	-	193
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	-59	-	-59
Zobowiązania razem (-)	-	-59	-	-59
Wartość godziwa netto	-	134	-	134
Stan na 30.06.2020
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	854	-	854
Aktywa razem	-	854	-	854
Zobowiązania:
Instrumenty pochodne handlowe (-)	-	-20	-	-20
Zobowiązania razem (-)	-	-20	-	-20
Wartość godziwa netto	-	834	-	834
Stan na 31.12.2020
Aktywa:
Instrumenty pochodne handlowe	-	3	-	3
Aktywa razem	-	3	-	3
Wartość godziwa netto	-	3	-	3

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przeniesienia pomiędzy poziomami wartości godziwej instrumentów finansowych.

Sposób ustalenia wartości godziwej dla poszczególnych klas instrumentów finansowych:

f) Akcje spółek notowanych (poziom 1)

Klasa ta obejmuje papiery wartościowe spółek publicznych notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Nie występują w Spółce.

g) Udziały, akcje spółek nienotowanych (poziom 3) Nie występują w Spółce.

h) Instrumenty pochodne (poziom 2 lub 3)

Większość instrumentów pochodnych to instrumenty walutowe (opcje, kontrakty forward) wyceniane modelem z wykorzystaniem parametrów rynkowych tj. kursów wymiany walut oraz stóp procentowych (poziom 2).

i) Papiery dłużne wyceniane w wartości godziwej (poziom 1) Nie występują w Spółce.

j) Warunkowa zapłata za przejęcie (poziom 3) Nie występuje w Spółce.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

14. Odpisy aktualizujące wartość aktywów

W związku zaistniałymi w poprzednim roku obrotowym przesłankami utraty wartości aktywów w spółkach zależnych w wyniku obostrzeń wprowadzanych przez Rząd spowodowanych pandemią, Zarząd Spółki przeprowadził na dzień 31 grudnia 2020 roku test na utratę wartości aktywów tych spółek. Na dzień 30 czerwca 2021 roku Zarząd Spółki nie stwierdził wystąpienia dodatkowych przesłanek dalszej utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, w związku z czym nie wartość odpisów aktualizujących ich wartość nie uległa zmianie.

Odpisy aktualizujące wartość udziałów:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Stan na początek okresu	18 406	-
Zwiększenia	-	19 385
Stan na koniec okresu	18 406	19 385

Odpisy aktualizujące wartość zapasów:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Stan na początek okresu	1 880	1 499
Zwiększenia	120	856
Zmniejszenia z tytułu rozwiązania odpisu	-520	-405
Stan na koniec okresu	1 481	1 950

Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek:

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Stan na początek okresu	5 896	3 303
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	3 175	7 710
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	-1 022	-3 228
Stan na koniec okresu	8 049	7 785

W okresie objętym sprawozdaniem dokonano nowych odpisów aktualizujących wartość należności w łącznej kwocie 3.175 tys. PLN. Jednocześnie odwrócono odpis na kwotę 1.022 tys. PLN.

Odpisy aktualizujące wartość pozostałych aktywów finansowych nie wystąpiły.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

15. Podatek odroczony

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Przychód ze sprzedaży przesunięty do przyszłych okresów	2 729	2 809	2 751
Odpis aktualizujący od należności	1 529	1 479	1 120
Wycena bilansowa transakcji terminowych	11	4	-
Wynik finansowy w jednostce powiązanej	-	140	440
Odpis aktualizujący na zapasy	281	370	357
Rezerwy (emerytalna, urlopowa, na koszty)	270	119	277
Naliczone ujemne różnice kursowe	612	1 281	1 337
Dyskonto rozrachunków	68	61	37
Pozostałe	115	114	117
Razem	5 615	6 377	6 436

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020

Koszt sprzedaży towarów przesunięty do przyszłych okresów	1 594	1 765	1 655
Środki trwałe w leasingu - bilansowo	156	1 031	974
Amortyzacja księgowa wolniejsza od podatkowej	31	203	140
Wycena bilansowa transakcji terminowych	37	162	1
Naliczone dodatnie różnice kursowe	875	509	749
Dyskonto rozrachunków	30	22	21
Pozostałe	38	-51	-1
Razem	2 761	3 642	3 538

16. Kapitał podstawowy

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku Spółka nie przeprowadziła emisji akcji.

Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy:

Wyszczególnienie	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Liczba akcji	6 054 544	6 054 544	6 054 544
Wartość nominalna akcji (PLN)	0.5	0.5	0.5
Kapitał podstawowy	3 027 272	3 027 272	3 027 272

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Sposób uczestnictwa akcji w podziale dywidendy oraz w prawie do głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy w Spółce przedstawia tabela:

Seria akcji	Liczba akcji	Numery akcji	Uprzywilejowanie/ rodzaj akcji	Liczba głosów z akcji
A	1 248 915	0000001-1248915	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	2 497 830
A	1 248 915	1248916-2497830	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	2 497 830
A	506 654	2497831- 3004484	akcje imienne uprzywilejowane co do głosu (każda akcja daje prawo do 2 głosów na walnym zgromadzeniu)	1 013 308
B	1 999 516	0000001-1999516	akcje na okaziciela	1 999 516
C	25 272	00001-25272	akcje na okaziciela	25 272
C	15 163	25273- 40435	akcje na okaziciela	15 163
C	10 109	40436- 50544	akcje na okaziciela	10 109
D	1 000 000	1-1000000	akcje na okaziciela	1 000 000
	6 054 544			9 059 028

W okresie objętym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zmiany liczby akcji.

Na dzień bilansowy akcje Spółki nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.

Spółka jest podmiotem uprawnionym w podziale dywidendy z tych spółek oraz w prawie do głosów na Zgromadzeniu udziałowców.

17. Programy płatności akcjami

Spółka uruchomiła program motywacyjny dla osoby zarządzającej spółką LLC DPM – Siergieya Gennadievichema Misiachenki (SGM).

Zarząd Spółki zweryfikował założenia powyższego programu uwzględniając planowany poziom wskaźnika EBITDA dla poszczególnych lat, a także dokonał kalkulacji. Na dzień 30.06.2021 roku wpływ programu motywacyjnego jest nieistotny na skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe, Zarząd podjął decyzją o braku konieczności wprowadzenia do tego sprawozdania finansowego.

18. Dywidendy

W okresie sześciu miesięcy 2020 roku Spółka CDRL nie dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom z wyniku za rok 2020. Spółka nie dokonywała również zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2021.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W okresie 2020 roku Spółka dokonała wypłaty dywidendy akcjonariuszom z kapitału zapasowego. Na ten cel przeznaczona została kwota 6.325.103,40 zł, co stanowi kwotę 1,05 zł na jedną akcję.

W pierwszym półroczu 2021 roku spółki zależne nie dokonały wypłaty dywidendy z zysku za rok 2020 na rzecz CDRL S.A.

W 2020 roku spółki zależne dokonały wypłaty dywidendy z zysku za rok 2019 na rzecz CDRL S.A., która jest jedynym udziałowcem w niżej wymienionych spółkach (wszystkie udziały są udziałami zwykłymi) w następujących wysokościach:

Coccodrillo Concepts sp. z o.o. 2.092 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 1307,80 zł,
Smart Investment Group sp. z o.o. 1.303 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 1302,53 zł,
Drussis sp. z o.o. 716 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 47,76 zł,
Mt Power sp. z o.o. 591 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 29,54 zł,
Glob Kiddy sp. z o.o. 317 tys.zł, w przeliczeniu na jeden udział 19,83 zł.

19. Emisja i wykup papierów dłużnych

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku CDRL S.A. nie wyemitowała obligacji. Emisja obligacji miała miejsce w roku 2018, co zostało przedstawione w sprawozdaniu finansowym CDRL za rok 2018.

20. Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki)

W okresie sześciu miesięcy 2021 roku Spółka CDRL realizowała wszystkie postanowienia zawartych umów kredytowych.

21. Rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy na	Pozostałe rezerwy, w tym na:
Wyszczególnienie	długoterminowe świadczenia pracownicze	świadczenia pracownicze	koszty okresów następnych	premie	Razem
za okres od 01.01 do 30.06.2021 roku
Stan na początek okresu	289	916	65	190	1 171
Stan na początek okresu po korekcie	289	916	65	190	1 171
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	175	41	-	216
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-	-65	-190	-255
Wartość bieżąca rezerw na dzień 30.06.2021 roku	289	1 091	41	-	1 132
za okres od 01.01 do 30.06.2020 roku
Stan na początek okresu	174	343	65	400	808
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	-	109	30	-	139
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-29	-65	-400	-494
Wartość bieżąca rezerw na dzień 30.06.2020 roku	174	424	30	-	454

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Rezerwy na długoterminowe świadczenia pracownicze	Pozostałe rezerwy, w tym na:
Wyszczególnienie		świadczenia pracownicze	koszty okresów następnych	premie	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku
Stan na początek okresu	174	343	65	400	808
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	115	601	95	190	886
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	-	-29	-95	-400	-524
Wartość bieżąca rezerw na dzień 31.12.2020 roku	289	916	65	190	1 171

Wartość bieżącą rezerw ujęto w oparciu o wycenę sporządzoną przez spółkę zgodnie z przyjętymi zasadami w Polityce rachunkowości.

22. Zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów przedstawia się następująco:

Wyszczególnienie	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
Wobec pozostałych jednostek:
Inne zobowiązania warunkowe	50 616	28 450	35 417
Pozostałe jednostki razem	50 616	28 450	35 417
Zobowiązania warunkowe razem	50 616	28 450	35 417

Powyższe zobowiązania warunkowe to otwarte akredytywy, które staną się w przyszłości zobowiązaniami z tytułu dostaw towarów.

Spółka CDRL S.A. jest stroną w sprawach sądowych:

sprawy sądowe związane ze znakami towarowymi (Lacoste),
sprawa sądowa o zapłatę należności – łączna kwota nie przekracza 10% kapitałów własnych.

23. Działalność zaniechana

W okresie śródrocznym zakończonym 30 czerwca 2021 roku nie miało miejsca zaniechanie którejkolwiek z prowadzonych przez Spółkę działalności.

24. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Podmioty powiązane ze Spółką obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Spółka zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Spółka zalicza:

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Nazwa	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Metoda konsolidacji
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	-	-	brak
CTM s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	-	-	brak
Marek Dworczak	-	-	brak
Tomasz Przybyła	-	-	brak
Barbara Dworczak	-	-	brak
Edyta Kaczmarek-Przybyła	-	-	brak
Marcin Dworczak	-	-	brak
Szymon Przybyła	-	-	brak
City Park Group sp. z o.o.	-	-	brak
City Park Group sp. z o.o. Sp.k.	-	-	brak
Krillova Zhana Yurievna	-	-	brak
Emenems Marcin Dworczak	-	-	brak
Value Fund Poland sp. z o.o.	-	-	brak
Family Dental Club Edyta Kaczmarek-Przybyła	-	-	brak

Poniżej zestawiono transakcje z jednostkami powiązanymi:

Informacje na temat podmiotów powiązanych – świadczenia na rzecz personelu kierowniczego

Wyszczególnienie	Za okres od 01.01 do 30.06.2021	Za okres od 01.01 do 30.06.2020
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	480	403
Razem	480	403

Informacje na temat podmiotów powiązanych – sprzedaż i należności

Wyszczególnienie	Przychody z działalności operacyjnej		Należności
	od 01.01 do 30.06.2021	od 01.01 do 30.06.2020	30.06.2021	30.06.2020
Sprzedaż do:
Jednostki zależnej	21 684	17 925	19 398	17 590
Jednostki stowarzyszonej	6	-	9	28
Kluczowego personelu kierowniczego	3	-	-	-
Pozostałych podmiotów powiązanych	24	68	1	33
Razem	21 717	17 993	19 408	17 650

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Informacje na temat podmiotów powiązanych – zakup i zobowiązania

		Zakup (koszty, aktywa)	Zobowiązania
Wyszczególnienie	od 01.01 do od 01.01 do 30.06.201 30.06.2020		30.06.2021	30.06.2020
Zakup od:
Jednostki zależnej	9 927	10 975	3 566	12 155
Jednostki stowarzyszonej	281	33	309	-
Pozostałych podmiotów powiązanych	126		26	-
Razem	10 334	11 008	3 901	12 155

Informacje na temat podmiotów powiązanych – pożyczki udzielone

	30.06.2021		30.06.2020
Wyszczególnienie	Udzielone w okresie	Spłacone w okresie	Skumulowane saldo	Udzielone w okresie	Spłacone w okresie	Skumulowane saldo
Pożyczki udzielone:
Jednostce zależnej	-	-	1 335	796	1 020	2 201
Razem	-	-	1 335	796	1 020	2 201

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie udzielała podmiotom powiązanym pożyczek. W 2020 roku Spółka udzieliła pożyczek podmiotom powiązanym w wysokości 200 tys. USD i 200 tys. PLN. Podmioty powiązane nie udzieliły Spółce pożyczek w ciągu pierwszych sześciu miesięcy 2021 roku.

Podmioty powiązane udzieliły Spółce następujące poręczenia do kredytów zaciągniętych przez Spółkę:

wynagrodzenie [tys. PLN] dla spółek zależnych (w ramach Grupy Kapitałowej):

Podmiot powiązany	Wynagrodzenie
Coccodrillo Concepts sp. z o.o.	127
Smart Investment Group sp. z o.o.	127
Drussis sp. z o.o.	127
Mt Power sp. z o.o.	127
Glob Kiddy sp. z o.o.	56
Profit Online Sp. z o.o.	48
Best Profit Online Sp. z o.o.	48

wynagrodzenie [tys. PLN] dla pozostałych podmiotów zależnych (spoza Grupy Kapitałowej):

Podmiot powiązany	Wynagrodzenie
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	20

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Podmioty powiązane osobowo udzieliły następujące poręczenia do kredytów zaciągniętych przez Spółkę:

Podmiot powiązany	Rodzaj zabezpieczenia	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
WWW s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	hipoteka kaucyjna do kwoty 3.000.000 PLN na nieruchomości niezabudowanej położonej w Strzelcach KW WR1E/00087639/5 , stanowiącej własność F.H. WWW s.c.	2 000	-	2 000
CTM Evolution s.c. Marek Dworczak, Tomasz Przybyła	Hipoteka umowna do kwoty 3.900.000 USD na udziałach CTM EVOLUTION (83/1000) nieruchomości Miękinia (Źródła) Kw 32270	-	15 524	-

W okresie objętym niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym Spółka otrzymała wynagrodzenie za udzielone podmiotom powiązanym poręczenia. Łączna wartości wynagrodzenia z tego tytułu wyniosła 14 tys. PLN i przedstawiała się następująco:

Podmiot powiązany	Wynagrodzenie
Coccodrillo Concepts sp. z o.o.	2
Smart Investment Group sp. z o.o.	2
Drussis sp. z o.o.	2
Mt Power sp. z o.o.	2
Glob Kiddy sp. z o.o.	2
Profit Online Sp. z o.o.	2
Best Profit Online Sp. z o.o.	2

25. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu bilansowym nie miały miejsca znaczące zdarzenia, które wymagałyby ujęcia w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za okres pierwszych 6 miesięcy 2021 roku.

26. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły znaczące zmiany szacunków, Spółka nie realizuje też umów o usługę budowlaną.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

27. Inne informacje wymagane przepisami (wybrane dane finansowe przeliczone na euro)

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, jednostkowego sprawozdania z wyniku oraz jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na EURO, przedstawiono poniżej:

	od 01.01	od 01.01	od 01.01	od 01.01	od 01.01	od 01.01
Wyszczególnienie	do	do	do	do	do	do
	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020	30.06.2021	30.06.2020	31.12.2020
		tys. PLN			tys. EUR
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedaży	120 705	98 074	226 099	26 545	22 082	50 534
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	14 006	8 317	22 623	3 080	1 873	5 056
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	13 537	8 779	17 211	2 977	1 977	3 847
Zysk (strata) netto	10 518	-8 839	171	2 313	-1 990	38
Zysk (strata) netto przypadający
akcjonariuszom podmiotu dominującego	10 518	-8 839	171	2 313	-1 990	38
Zysk na akcję (PLN)	1,75	(1,47)	0,03	0,38	(0,33)	0,01
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	1,75	(1,47)	0,03	0,38	(0,33)	0,01
Średni kurs PLN / EUR w okresie				4,5472	4,4413	4,4742

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej	10 884	2 503	31 441	2 394	564	7 027
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej	-1 363	3 155	10 358	-300	710	2 315
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej	-13 979	-6 254	-36 326	-3 074	-1 408	-8 119
Zmiana netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów	-4 642	1 173	7 347	-1 021	264	1 642
Średni kurs PLN / EUR w okresie				4,5472	4,4413	4,4742

Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	173 788	189 287	166 215	38 442	42 384	36 018
Zobowiązania długoterminowe	8 135	34 900	10 199	1 799	7 815	2 210
Zobowiązania krótkoterminowe	64 075	65 679	64 741	14 173	14 706	14 029
Kapitał własny	101 577	88 708	91 275	22 469	19 863	19 779
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej	101 577	88 708	91 275	22 469	19 863	19 779
Kapitał podstawowy	3 027	3 027	3 027	670	678	656
Kurs PLN / EUR na koniec okresu				4,5208	4,4660	4,6148

W okresach objętych skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski

kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 30.06.2021 4,5208 PLN/EUR, 30.06.2020 – 4,4660 PLN/EUR, 31.12.2020 – 4,6148 PLN/EUR,
średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 30.06.2021 – 4,5472 PLN/EUR, 01.01 - 30.06.2020 – 4,4413 PLN/EUR, 01.01 – 31.12.2020 – 4,4742 PLN/EUR,
najniższy i najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01 30.06.2021: 4,4541 4,6603 PLN/EUR, 01.01 - 30.06.2020: 4,2279 – 4,6044 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2020: 4,6330 – 4,2279 PLN/EUR.

Nazwa Spółki:	CDRL Spółka Akcyjna
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2021 – 30.06.2021	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

28. Zatwierdzenie do publikacji

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony 30.06.2021 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 26 sierpnia 2021 roku.

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja
26 sierpnia 2021	Marek Dworczak	Prezes Zarządu
26 sierpnia 2021	Tomasz Przybyła	Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Data	Imię i Nazwisko	Funkcja	Podpis
26 sierpnia 2021	Kamila Lisztwan	Dyrektor finansowy

AI assistant

CDRL S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

5557_rns_2021-08-27_7a943638-d4f5-4338-bebf-77150a62039e.pdf

CDRL Spółka Akcyjna ("CDRL", "Spółka", "jednostka dominująca")

SPIS TREŚCI

1. WYBRANE DANE FINANSOWE GRUPY CDRL

2. SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

2.1. Działalność Grupy Kapitałowej CDRL

2.1.1. Profil działalności

2.1.2. Podsumowanie działalności Grupy CDRL w I półroczu 2021 r.

Dokonania Grupy

EBITDA

Wynik na działalności operacyjnej

Wynik na działalności finansowej

Bilans – aktywa (wybrane pozycje)

Bilans – pasywa (wybrane pozycje)

Przepływy pieniężne

Analiza wskaźnikowa wyników Grupy

2.1.3. Czynniki, które będą miały wpływ na działalność i wyniki CDRL

2.1.4. Zagrożenia i ryzyka związane z pozostałymi miesiącami roku

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Białorusi

Ryzyko związane z sytuacją demograficzną

Ryzyko braku stabilności polskiego systemu prawnego i podatkowego

Ryzyko związane ze wzrostem konkurencji

Ryzyko związane z sezonowością poziomu sprzedaży i marży oraz warunkami pogodowymi

Ryzyko związane z długotrwałym cyklem produkcyjno – logistycznym i dostawami towarów

Ryzyko związane ze wzrostem kosztów produkcji u dostawców

Ryzyko związane z wypowiedzeniem umów partnerskich, których stroną jest Spółka

Ryzyko sporów o znak towarowy "coccodrillo"

Ryzyko związane z niezrealizowaniem niektórych elementów strategii założonej przez Grupę

Ryzyko pogorszenia koniunktury w następstwie epidemii

Ryzyko związane z uzależnieniem od kadry zarządzającej

Ryzyko utraty majątku w wyniku pożaru i innych zdarzeń losowych

Instrumenty finansowe stosowane przez Grupę

Ryzyko płynności

Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko walutowe

Ryzyko kredytowe

2.2. Akcjonariusze Spółki i akcje w posiadaniu osób zarządzających i Nadzorujących

Struktura akcjonariatu

Określenie łącznej liczby akcji i wartości nominalnej akcji CDRL S.A.

Informacja o umowach, w wyniku których mogą wystąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji.

Informacja o nabyciu akcji własnych

Ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Grupy Kapitałowej

Ograniczenia odnośnie wykonywania prawa głosu.

Informacja o emisji, wykupie oraz spłacie nie udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

2.3. Grupa Kapitałowa – informacje ogólne i opis zmian w jej organizacji

2.4. Inne informacje

Korekty błędów poprzednich okresów

Kwoty i zdarzenia o charakterze nietypowym

Stanowisko zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników

Informacje o postępowaniach sądowych oraz o istotnych postępowaniach toczących się przed organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Udzielone przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczenia kredytu, pożyczki lub gwarancje

Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta

Zasady sporządzenia skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Utrata wartości aktywów niefinansowych

3. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

4. ZAŁĄCZNIKI

Grupa Kapitałowa CDRL

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKROCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (metoda pośrednia)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki

3. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

3.1. Podstawa sporządzenia

3.2. Zasady rachunkowości

Zmiana MSSF 16 "Leasing"

Zmiana MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16

3.3. Niepewność szacunków

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Leasing

CDRL S.A. Interim / Quarterly Report 2021