CCTC — Investor Presentation 2018

Nov 16, 2018

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中國貨櫃運輸股份有限公司 China Container Terminal Corporation 107年第三季 法人說明會

107年11月15日

1

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2

大綱

壹、公司概況

◆業務資訊
◆財務資訊
◆資本支出計畫

貳、營運變數探討

3

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YOKOHAMA
1250 NM
SHANGHAI BUSAN
500 NM 810 NM
KEELUNG
110 NM
XIAMEN
155 NM
TAICHUNG
North latitude 24 ° 17 ´ 40.03”
East longitude 120 ° 29 ´ 27.3”
HONG KONG
365 NM KAOHSIUNG
110 NM
SINGAPORE MANILA
1720 NM 645 NM
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臺灣地區國際商港貨櫃裝卸量

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資料來源：臺灣港務股份有限公司

5

高雄港貨櫃裝卸量

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資料來源：臺灣港務股份有限公司高雄港務分公司

6

台中港貨櫃裝卸量

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資料來源：臺灣港務股份有限公司臺中港務分公司

7

基隆港貨櫃裝卸量

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資料來源：臺灣港務股份有限公司基隆港務分公司

8

台北港貨櫃裝卸量

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資料來源：臺灣港務股份有限公司基隆港務分公司

9

臺灣地區四大商港貨櫃裝卸量各港口占比

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資料來源：臺灣港務股份有限公司

10

臺灣地區四大商港貨櫃裝卸量YoY

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資料來源：臺灣港務股份有限公司

11

台中港碼頭裝卸作業量

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資料來源：臺灣港務股份有限公司臺中港務分公司

12

中櫃台中站近三年碼頭裝卸作業量YoY

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13

台中港碼頭經營業者業務市占率

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14

基隆港碼頭裝卸作業量(含改泊TIPC)

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資料來源：臺灣港務股份有限公司基隆港務分公司

15

中櫃基隆站近三年碼頭裝卸作業量YoY (含改泊TIPC)

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基隆港碼頭經營業者業務市占率YoY (含改泊TIPC)

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17

基隆站場區圖

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18
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中櫃基隆站107年Q2進站櫃量與去年同期比較

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19

中櫃基隆站107年Q3進站櫃量與去年同期比較

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20
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大綱

壹、公司概況

◆業務資訊
◆財務資訊
◆資本支出計畫

貳、營運變數探討

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合併綜合損益表與去年同期比較

		22 單位：新台幣仟元 106年Q3 ％ 變動％ 697,373 100.00 6.41 (629,714) (90.30) 6.21 67,659 9.70 8.21 (36,006) (5.16) 7.20 31,653 4.54 9.35 (5,158) (0.74) 0.58 26,495 3.80 11.06 (3,846) (0.55) 155.02 22,649 3.25 (13.38) 0.2 (10.00)
項 目	107年Q3 ％
營業收入淨額	742,049 100.00
營業成本	(668,835) (90.13)
營業毛利	73,214 9.87
營業費用	(38,600) (5.20)
營業利益	34,614 4.66
營業外收支	(5,188) (0.70)
稅前淨利	29,426 3.97
所得稅費用	(9,808) (1.32)
本期淨利	19,618 2.64
基本每股盈餘	0.18

合併綜合損益表與去年同期累計比較

		23 單位：新台幣仟元 106年Q1~Q3 ％ 變動％ 1,981,573 100.00 8.20 (1,830,465) (92.37) 6.13 151,108 7.62 33.31 (96,345) (4.86) 10.29 54,763 2.76 73.83 (16,784) (0.85) 61.26 37,979 1.91 79.38 (5,819) (0.29) 127.70 32,160 1.62 70.64 0.29 72.41
項 目	107年Q1~Q3 ％
營業收入淨額	2,144,151 100.00
營業成本	(1,942,703) (90.60)
營業毛利	201,448 9.40
營業費用	(106,255) (4.96)
營業利益	95,193 4.44
營業外收支	(27,066) (1.26)
稅前淨利	68,127 3.18
所得稅費用	(13,250) (0.62)
本期淨利	54,877 2.56
基本每股盈餘	0.5

合併綜合損益表與前期比較

單位：新台幣仟元

		單位：新台幣仟元
項 目	107年Q3 ％	107年H1 ％ 1,402,102 100.00 (1,273,868) (90.85) 128,234 9.15 (67,655) (4.83) 60,579 4.32 (21,878) (1.56) 38,701 2.76 (3,442) (0.25) 35,259 2.51 0.32
營業收入淨額	742,049 100.00
營業成本	(668,835) (90.13)
營業毛利	73,214 9.87
營業費用	(38,600) (5.20)
營業利益	34,614 4.66
營業外收支	(5,188) (0.70)
稅前淨利	29,426 3.96
所得稅費用	(9,808) (1.32)
本期淨利	19,618 2.64
基本每股盈餘	0.18

24

近三年度營業收入比較

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25

106年銷貨金額及占比

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名稱	YML	OOCL	MSK	TSL	MHM	Other	Net sales
金額(仟元)	354,496	353,479	231,651	191,427	151,626	1,380,428	2,663,107
26

107年Q1-Q3銷貨金額及占比

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名稱 YML OOCL MSK TSL MHM Other Net sales 金額(仟元) 357,227 265,678 183,728 177,999 128,908 1,030,610 2,144,150 27

近三年度本期淨利及盈餘比較

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大綱

壹、公司概況

◆業務資訊
◆財務資訊
◆資本支出計畫

貳、營運變數探討

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一Ｏ七年度已投入資本支出

站別	固定資產項目	完成時間
基隆站	增購兩台門式軌道機	第二季
	增購兩台堆積機	第三季
台中站	增設第三線軌道機作業區(436M)	第三季
	增購四台門式軌道機	第三季
站別	營繕工程項目	完成時間
基隆站	20W場地車道整修	第二季
	19W橋式機高壓地下電力系統改善工程	第四季
台中站	第三條新軌道作業區劃線工程	第二季
	新造2座手牌站(BOOTH)加蓋遮雨棚工程	第三季

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台中第三線軌道
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30
Reach Stacker（35 tons）
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Forklift
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大綱

壹、公司概況

◆業務資訊
◆財務資訊
◆資本支出計畫

貳、營運變數探討

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營運變數探討

• 船隻大型化

• 航商重組

• 勞動政策改變

• 中美貿易戰

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107年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 (含改泊TIPC)

07年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 含改泊TIPC)	07年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 含改泊TIPC)	07年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 含改泊TIPC)	07年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 含改泊TIPC)	07年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 含改泊TIPC)	07年靠泊中櫃基隆站國際航線裝卸量比例 含改泊TIPC)
單位：櫃
月份	中櫃 裝卸量	美西線 裝卸量	佔中櫃基隆站裝卸量%	中南美線 裝卸量	佔中櫃基隆站裝卸量%
一月	28,442	8,457	29.73%	-	-
二月	23,750	5,883	24.77%	-	-
三月	28,026	5,621	20.06%	-	-
四月	27,253	6,047	22.19%	-	-
五月	30,127	7,845	26.04%	-	-
六月	30,441	6,629	21.78%	2,696	8.86%
七月	30,232	7,771	25.70%	2,116	7.00%
八月	29,854	7,529	25.22%	3,597	12.05%
九月	28,606	6,860	23.98%	3,786	13.23%
合計	256,731	62,642	24.39%	12,195	4.75%
平均/月	28,526	6,960	24.39%	3,049	4.75%

34

美西線(PS4) Vessel Rotation

Port Rotation

HONGKONG - YANTIAN - KAOHSIUNG - KEELUNG - LOS ANGELES - OAKLAND - KEELUNG - KAOHSIUNG – HONGKONG

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35

中南美線Vessel Rotation

Port Rotation:
Keelung, Hong Kong, Yantian, Xiamen, Ningbo, Shanghai, Busan, Manzanillo,
Callao, Iquique, Puerto Angamos, Valparaiso

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36

中櫃基隆站107年Q1-Q3近洋線裝卸量(含TIPC)

單位：櫃	單位：櫃	單位：櫃	單位：櫃
月份	中櫃 裝卸量	近洋線 裝卸量	佔中櫃基隆站裝卸量%
一月	28,442	20,251	71.20%
二月	23,750	18,351	77.27%
三月	28,026	21,967	78.38%
四月	27,253	21,469	78.78%
五月	30,127	22,615	75.07%
六月	30,441	20,328	66.78%
七月	30,232	19,809	65.52%
八月	29,854	18,804	62.99%
九月	28,606	18,300	63.97%
合計	256,731	181,894	70.85%
平均/月	28,526	20,210	70.85%

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中櫃台中站107年Q1-Q3裝卸量

單位：TEU

				單位：TEU
月份	長榮	萬海	中櫃	小計
一月	43,291	43,919	53,169	140,379
二月	29,525	38,968	38,558	107,051
三月	43,854	47,470	54,486	145,810
四月	44,658	44,903	51,480	141,041
五月	47,163	48,416	59,761	155,340
六月	41,582	45,177	58,213	144,972
七月	44,128	45,359	57,349	146,836
八月	40,440	42,440	55,613	138,493
九月	44,189	45,397	54,786	144,372
合計	378,830	402,049	483,415	1,264,294
平均/月	42,092	44,672	53,713	140,477
百分比	30%	31.8%	38.2%	100%

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