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Capex S.A. — Interim / Quarterly Report 2008
Sep 10, 2008
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ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de tres meses finalizado
el 30 de junio de 2008 presentados en forma comparativa
HYCHICO S.A.
COMPOSICION DEL DIRECTORIO Y COMISION FISCALIZADORA
Presidente
Sr. Pablo A. Götz
Vicepresidente
Sr. Alejandro E. Götz
Director Titular
Sr. Rafael A. Götz
Director Suplente
Sr. Sebastián M. Götz
Síndicos Titulares
Sr. Norberto Luis Feoli
Sr. Edgardo Giudicessi
Sr. Mario Árraga Penido
Síndicos Suplentes
Sra. Claudia Marina Valongo
Sra. Andrea Mariana Casas
Sra. Claudia Angélica Briones
HYCHICO S.A.
ESTADOS CONTABLES
correspondientes al período de tres meses finalizado
el 30 de junio de 2008 presentados en forma comparativa
INDICE
Informe de revisión limitada
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de flujo de efectivo
Notas a los estados contables
Anexos I a VI
Informe de la Comisión Fiscalizadora
$ = Peso
INFORME DE REVISION LIMITADA
A los señores Presidente y Directores de
Hychico S.A.
Domicilio legal: Avenida Córdoba 948/950 Piso 5to C
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70983613-3
- Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Hychico S.A. al 30 de junio de 2008, de los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por los períodos de 3 meses terminados el 30 de junio de 2008, y de las notas 1 a 15 y anexos I a VI que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Sociedad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de estas revisiones es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y el flujo de efectivo de la Sociedad.
- Tal como se indica en Nota 2.1 a los estados contables, los estados contables al 30 de junio de 2008 han sido preparados al solo efecto de ser tomados como base para la preparación de los estados contables consolidados de Capex S.A. al 31 de julio de 2008. En consecuencia, consideramos que el uso con otros fines que el mencionado no sería apropiado.
- Según se explica en la nota 1 a los estados contables, la Sociedad se encuentra en una etapa de desarrollo de las actividades relacionadas con la construcción del parque eólico y de la planta piloto para la producción de hidrógeno y oxígeno. Al 30 de junio de 2008 existe incertidumbre respecto de la posibilidad de que el proyecto genere beneficios económicos futuros para la Sociedad. Al 30 de junio de 2008 no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso y activos intangibles superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $ 25.662.462, y $ 4.753.167, respectivamente.
- En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de Hychico S.A. por el ejercicio terminado el 31 de marzo de 2008, sobre los cuales emitimos nuestro informe de auditoria con fecha 4 de julio de 2008 con salvedades en relación al valor recuperable de los bienes de uso y los activos intangibles, manifestamos que:
- Los estados contables de Hychico S.A. al 30 de junio de 2008, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular que las indicadas en el punto 4.
-
La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Sociedad al 31 de marzo de 2008.
-
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
- los estados de Hychico S.A. surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales;
- al 30 de junio de 2008, la deuda de Hychico S.A. devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones que surge de los registros contables ascendía a $ 39.567,65, no existiendo a dicha fecha deuda exigible.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de septiembre de 2008.
| PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) |
| C.P.C.E.C.A.B.A T°1 – F°17 |
| Dr. Juan C. Grassi Contador Público (UB) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 72 - Folio 59 |
HYCHICO S.A.
ESTADOS CONTABLES
Correspondientes al período de tres meses finalizado el
30 de junio de 2008 presentados en forma comparativa
Ejercicio económico Nº 3 iniciado el 1 de abril de 2008
Domicilio legal de la Sociedad: Avenida Córdoba 948/950, piso 5, departamento C, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal de la Sociedad: Producción de energía eléctrica, hidrógeno y oxígeno
N° de Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
Constitución: 28 de septiembre de 2006
Fecha de inscripción en el Registro Público de Comercio:
- Del contrato social: 11 de octubre de 2006
- De la última modificación al estatuto: 21 de diciembre de 2007
Fecha en que se cumple el plazo de duración del contrato social: 10 de octubre de 2105
Denominación de la sociedad controlante: Capex S.A.
Domicilio legal: Avenida Córdoba 948/950, piso 5, departamento C, Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Actividad principal: Generación de energía eléctrica
Participación de la Sociedad controlante sobre el patrimonio y los votos: 70 %
Composición del Capital (Nota 10)
| Cantidad | Tipo | Votos | Suscripto, integrado e inscripto | Suscripto, integrado y no inscripto |
| $ | $ | |||
| 24.850.000 | Acciones ordinarias de valor nominal $ 1 c/u | 1 por acción | 60.000 | 24.790.000 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 30 de junio de 2008 y 31 de marzo de 2008
| 30.06.08 | 31.03.08 | 30.06.08 | 31.03.08 | ||
| $ | $ | $ | $ | ||
| ACTIVO | PASIVO | ||||
| ACTIVO CORRIENTE | PASIVO CORRIENTE | ||||
| Caja y bancos (Nota 4.a) | 3.276.835 | 2.766.479 | Cuentas por pagar (Nota 4.c) | 1.569.748 | 790.774 |
| Inversiones (Anexo I)) | 13.115.895 | 2.870.534 | Préstamos (Nota 4.d) | 27.388.202 | 704.515 |
| Otros créditos (Nota 4.b) | 1.022.038 | 862.394 | Remuneraciones y deudas sociales (Nota 4.e) | 164.044 | 118.800 |
| Total del activo corriente | 17.414.768 | 6.499.407 | Cargas fiscales (Nota 4.f) | 219.395 | 180.858 |
| Otros pasivos (Nota 4.g) | 237.193 | - | |||
| Total del pasivo corriente | 29.578.582 | 1.794.947 | |||
| ACTIVO NO CORRIENTE | PASIVO NO CORRIENTE | ||||
| Otros créditos (Nota 4.b) | 1.984.562 | 1.235.768 | Cargas fiscales (Nota 4.f) | 68.725 | - |
| Bienes de uso (Anexo II) | 25.662.462 | 11.628.802 | Total del pasivo no corriente | 68.725 | - |
| Bienes intangibles (Anexo III) | 4.753.167 | 4.412.471 | Total del pasivo | 29.647.307 | 1.794.947 |
| Total del activo no corriente | 32.400.191 | 17.277.041 | PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) | 20.167.652 | 21.981.501 |
| Total del activo | 49.814.959 | 23.776.448 | Total | 49.814.959 | 23.776.448 |
Las notas 1 a 15 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE RESULTADOS por los períodos de tres meses iniciados el 1 de abril de 2008 y el 31 de marzo de 2007 y finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007, respectivamente
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| $ | $ | |
| Amortización de torres de medición de vientos (Anexo II) | (90.799) | - |
| Gastos de administración (Anexo VI) | (958.370) | (414.989) |
| Gastos de comercialización (Anexo VI) | (66) | - |
| Resultado operativo | (1.049.235) | (414.989) |
| Resultados financieros y por tenencia (Nota 5) | (695.303) | (184.666) |
| Otros (egresos) / ingresos netos | (586) | 3.700 |
| Resultado antes de impuesto | (1.745.124) | (595.955) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | (68.725) | (5.553) |
| Impuesto a las ganancias (Nota 7) | - | 730 |
| Pérdida del período | (1.813.849) | (600.778) |
| Resultado por acción (Nota 8) | (0,07) | (0,17) |
Las notas 1 a 15 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO por los períodos de tres meses iniciados el 1 de abril de 2008 y el 31 de marzo de 2007 y finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007, respectivamente
| Conceptos | Aportes de los propietarios | Reserva legal | Reserva facultativa (1) | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | ||
| Capital social | Aportes irrevocables | Subtotal | |||||
| $ | |||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 60.000 | 3.105.000 | 3.165.000 | - | - | 391.862 | 3.556.862 |
| Capitalización de los aportes irrevocables según Acta de Asamblea del 18 de abril de 2007 (Nota 10) | 3.105.000 | (3.105.000) | - | - | - | - | - |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fecha: | |||||||
| 7 de mayo de 2007 | - | 200.000 | 200.000 | - | - | - | 200.000 |
| 13 de junio de 2007 | - | 770.000 | 770.000 | - | - | - | 770.000 |
| Resultado del período (tres meses) | - | - | - | - | - | (600.778) | (600.778) |
| Saldos al 30 de junio de 2007 | 3.165.000 | 970.000 | 4.135.000 | - | - | (208.916) | 3.926.084 |
| Distribución de los resultados no asignados según Acta de Asamblea General Ordinaria del 30 de julio de 2007 | - | - | - | 19.593 | 372.269 | (391.862) | - |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fecha: | |||||||
| 9 de agosto de 2007 | - | 620.000 | 620.000 | - | - | - | 620.000 |
| 17 de septiembre de 2007 | - | 2.700.000 | 2.700.000 | - | - | - | 2.700.000 |
| 30 de noviembre de 2007 | - | 7.415.921 | 7.415.921 | - | - | - | 7.415.921 |
| 11 de diciembre de 2007 | - | 1.452.051 | 1.452.051 | - | - | - | 1.452.051 |
| 9 de enero de 2008 | - | 8.527.028 | 8.527.028 | - | - | - | 8.527.028 |
| Transporte | 3.165.000 | 21.685.000 | 24.850.000 | 19.593 | 372.269 | (600.778) | 24.641.084 |
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO por los períodos de tres meses iniciados el 1 de abril de 2008 y el 31 de marzo de 2007 y finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007, respectivamente (cont.)
| Conceptos | Aportes de los propietarios | Reserva legal | Reserva facultativa (1) | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | ||
| Capital social | Aportes irrevocables | Subtotal | |||||
| $ | |||||||
| Transporte | 3.165.000 | 21.685.000 | 24.850.000 | 19.593 | 372.269 | (600.778) | 24.641.084 |
| Capitalización de los aportes irrevocables según Acta de Asamblea del 1 de noviembre de 2007 (Nota 10) | 4.290.000 | (4.290.000) | - | - | - | - | - |
| Capitalización de los aportes irrevocables según Acta de Asamblea del 21 de diciembre de 2007 (Nota 10) | 8.867.972 | (8.867.972) | - | - | - | - | - |
| Capitalización de los aportes irrevocables según Acta de Asamblea del 22 de enero de 2008 (Nota 10) | 8.527.028 | (8.527.028) | - | - | - | - | - |
| Resultado del período (nueve meses) | - | - | - | - | - | (2.659.583) | (2.659.583) |
| Saldos al 31 de marzo de 2008 | 24.850.000 | - | 24.850.000 | 19.593 | 372.269 | (3.260.361) | 21.981.501 |
| Resultado del período (tres meses) | - | - | - | - | - | (1.813.849) | (1.813.849) |
| Saldos al 30 de junio de 2008 | 24.850.000 | - | 24.850.000 | 19.593 | 372.269 | (5.074.210) | 20.167.652 |
(1) Destinada para distribución de futuros dividendos y/o inversiones y/o cancelación de deuda y/o absorción de pérdidas
Las notas 1 a 15 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
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Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO por los períodos de tres meses iniciados el 1 de abril de 2008 y el 31 de marzo de 2007 y finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007, respectivamente
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
|---|---|---|
| $ | $ | |
| VARIACIONES DEL EFECTIVO | ||
| Efectivo al inicio del ejercicio | 5.637.013 | 264.209 |
| Efectivo al cierre del período | 16.392.730 | 371.925 |
| Aumento neto del efectivo | 10.755.717 | 107.716 |
| Causas de las variaciones del efectivo | ||
| Actividades operativas | ||
| Pérdida del período | (1.813.849) | (600.778) |
| Más / (menos) | ||
| Impuesto a las ganancias devengado | - | (730) |
| Impuesto a la ganancia mínima presunta | 68.725 | 5.553 |
| Resultado por descuento de activos – pérdida / (ganancia) | 264.419 | (11.172) |
| Resultado por descuento de pasivos - pérdida | - | 68.239 |
| Intereses devengados sobre el préstamo | 154.202 | - |
| Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas | ||
| Amortización de bienes de uso | 91.511 | - |
| Amortización de bienes intangibles | 159.817 | - |
| Cambios en activos y pasivos operativos | ||
| Aumento de otros créditos corrientes | (166.486) | (129.227) |
| (Aumento) / disminución de otros créditos no corrientes | (1.006.371) | 92.082 |
| Aumento de cuentas por pagar corrientes | 778.974 | 50.845 |
| Aumento de remuneraciones y cargas sociales corrientes | 45.244 | 101.389 |
| Aumento de cargas fiscales corrientes | 38.537 | 7.657 |
| Aumento de otros pasivos corrientes | 237.193 | 4.200 |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas | (1.148.084) | (411.942) |
| Actividades de inversión | ||
| Adquisición de bienes de uso | (14.125.171) | (450.342) |
| Adquisición de bienes intangibles | (500.513) | - |
| Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión | (14.625.684) | (450.342) |
| Actividades de financiación | ||
| Disminución de adelantos en cuenta corriente | (704.515) | - |
| Préstamos obtenidos | 27.234.000 | - |
| Aportes irrevocables recibidos | - | 970.000 |
| Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación | 26.529.485 | 970.000 |
| Aumento neto del efectivo | 10.755.717 | 107.716 |
Las notas 1 a 15 y los anexos I a VI que se acompañan forman parte integrante de estos estados contables.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD
Hychico S.A. se constituyó el 28 de septiembre de 2006, siendo su actividad principal la producción de energía eléctrica, hidrógeno y oxígeno.
La Sociedad decidió iniciar el desarrollo de un proyecto que involucra la construcción de un parque eólico y de una planta piloto para la producción de hidrógeno y oxígeno, por medio del proceso de electrólisis.
Dicho proyecto ha sido iniciado en la Patagonia Argentina debido a la abundancia del recurso eólico en particular y de otros recursos, como amplia superficie disponible con baja densidad demográfica, mano de obra calificada, infraestructura vial y abundantes recursos hídricos, que permitirán en el mediano plazo el inicio de proyectos de gran envergadura, que involucren la generación de energías libres de emisiones de gases de efecto invernadero.
La primera etapa involucra la construcción de un Parque Eólico de aproximadamente 6,3 MW (megawatts), cuya energía generada se destinará a ser inyectada en el mercado eléctrico mayorista y alimentar a una planta piloto para la producción de hidrógeno y oxígeno, por medio del proceso de electrólisis. La misma contará con una producción de 850.000 m3 (metros cúbicos) de hidrógeno por año y 425.000 m3 de oxígeno por año, una vez que haya alcanzado su régimen normal. Tanto el hidrógeno, como el oxígeno, serán producidos y almacenados en estado gaseoso y serán de alta pureza.
En su análisis económico y financiero, la Sociedad ha considerado el retorno del parque eólico, el de la planta electrolizadora y la obtención de los certificados por reducción de gases de efecto invernadero (CERs) en el marco del mecanismo para un desarrollo limpio (MDL). La obtención de dichos certificados es esencial para hacer redituable el proyecto y se estima que el parque eólico generará una reducción de CO2 (anhídrido carbónico) de 12.000 toneladas/año.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD (CONT.)
Esta primera etapa posiciona a la Sociedad como un participante en la industria del hidrógeno y de las energías renovables, cuya incidencia en la matriz energética de las naciones será creciente, y permitirá desarrollar experiencia en operaciones y procesos de estas nuevas tecnologías, atraer socios estratégicos con experiencia tecnológica, asegurando la concreción de proyectos aún más ambiciosos y alcanzar una ventaja competitiva para la República Argentina, en un mercado que, se estima, demandará crecientes volúmenes de energía en el mediano plazo.
Con el objeto de comenzar su actividad y llevar a cabo el mencionado proyecto, la Sociedad ha iniciado en diciembre del 2006, la medición de vientos con tres torres emplazadas aproximadamente a 20 Km (kilómetros) de la ciudad de Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut y una torre en la localidad de Colonia Presidente Luis Sáenz Peña, Provincia de Santa Cruz. Las torres de medición tienen 50 metros de altura, con mástiles fabricados en Argentina y aprobados por la Comisión Nacional de Comunicaciones. La instalación de las mismas ha sido aprobada por auditores internacionales y todas cuentan con certificados de calibración emitidos por laboratorios reconocidos internacionalmente.
Los trabajos efectuados hasta la fecha se han orientado a: 1- realización de diversos estudios de factibilidad de esta actividad en nuestro país y su impacto ambiental, 2- análisis del mercado eléctrico nacional, 3- contratación de un asesor internacional para el desarrollo de parques eólicos, compra, instalación y puesta en marcha del equipamiento necesario para llevar a cabo las mediciones de vientos en los lugares citados precedentemente, 4- licitación en el ámbito internacional para la adquisición, montaje y puesta en marcha del parque eólico.
En cuanto a la Planta de Hidrógeno, la Sociedad ha adquirido dos electrolizadores de 325 KW (kilowatts) cada uno, con una capacidad de producción de hidrógeno de 60 m3/h (metros cúbicos por hora) y de oxígeno de 30 m3/h.
Asimismo, la Sociedad ha adquirido un compresor de oxígeno; un equipo motogenerador de energía eléctrica de 1,4 MW (megawatts); los sistemas de almacenamiento de hidrógeno y oxígeno y se ha contratado una reconocida firma nacional para el desarrollo de la ingeniería básica y de detalle para la integración de los distintos equipos que constituyen la
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD (CONT.)
planta piloto de generación de hidrógeno, con un avance en los trabajos de aproximadamente el 90% a la fecha de los presentes estados contables. También se cerró un contrato por la compra de los aerogeneradores y un contrato de Operación, Mantenimiento y Asistencia Técnica de los mismos (Nota 13.1 y 13.2, respectivamente).
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES
A continuación se detallan las normas contables más relevantes utilizadas por la Sociedad para la preparación de los presentes Estados Contables, las que han sido aplicadas uniformemente respecto del ejercicio anterior.
2.1. Preparación y presentación de los Estados Contables
Los presentes Estados Contables están expresados en pesos, y fueron confeccionados conforme a las normas contables de exposición y valuación contenidas en las Resoluciones Técnicas emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (F.A.C.P.C.E.), aprobadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (C.P.C.E.C.A.B.A.).
Los presentes estados contables han sido preparados por la Sociedad para ser utilizados por la sociedad controlante con el fin de valuar su inversión por el método del valor patrimonial proporcional y de preparar sus estados contables consolidados. Las normas contables aplicadas por la Sociedad son similares a las normas contables de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) que utiliza la sociedad controlante.
Los estados contables correspondientes a los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007 no han sido auditados. La gerencia de la Sociedad estima que los presentes estados contables incluyen todos los ajustes necesarios para presentar razonablemente los resultados de cada período. Los resultados de los períodos de tres meses finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007 no necesariamente reflejan la proporción de los resultados de la Sociedad por los ejercicios completos.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 2 – NORMAS CONTABLES (CONT.)
2.2 Unificación de normas contables
En el marco del convenio de declaración de voluntades celebrado el 8 de julio de 2004 por la F.A.C.P.C.E. y el C.P.C.E.C.A.B.A., el cual manifiesta que las partes consideran importante el tratamiento de la unificación de las normas técnicas, este último consejo emitió con fecha 10 de agosto de 2005 la Resolución CD 93/05, a través de la cual se adoptaron las normas contables aprobadas por la F.A.C.P.C.E., incluyendo los cambios incorporados a las mismas hasta el 1 de abril de 2005.
La adopción de las mencionadas normas entró en vigencia para los estados contables anuales o períodos intermedios correspondientes a ejercicios iniciados a partir del 1° de enero de 2006.
2.3. Estimaciones contables
La preparación de estados contables a una fecha determinada requiere que la gerencia de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a dicha fecha, como así también los ingresos y egresos registrados en el período/ejercicio. La gerencia de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, el valor recuperable de los activos y el valor actual de los créditos impositivos, entre otros. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables.
2.4. Estado de flujo de efectivo
Para la presentación de los Estados de flujo de efectivo se consideraron los saldos de “Caja y bancos” y los equivalentes de caja que comprenden todas las inversiones de muy alta liquidez, y aquéllas con vencimiento originalmente pactado inferior a tres meses.
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION
Los principales criterios de valuación son los siguientes:
3.1 Caja y bancos
El efectivo disponible se ha computado a su valor nominal.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.2 Activos y pasivos en moneda extranjera
Los activos y pasivos en moneda extranjera al 30 de junio de 2008 y 31 de marzo de 2008 han sido valuados al tipo de cambio vigente al cierre de cada período/ejercicio.
3.3 Inversiones
La colocación a plazo fijo y el fondo común de inversión se valúan de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de la transacción más los resultados financieros devengados, en caso de corresponder.
El valor de las inversiones corrientes no supera su valor recuperable estimado.
3.4 Otros créditos
Los otros créditos han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontándose los mismos, en caso de corresponder.
3.5 Bienes de uso
Los bienes de uso han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de las torres de medición de vientos y equipos de computación han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada. Los demás bienes se comenzarán a amortizar cuando comience la explotación del negocio (Nota 1).
El valor de los bienes de uso, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.6 Bienes intangibles
Los bienes intangibles han sido valuados a su costo de adquisición, neto de sus amortizaciones acumuladas. Las amortizaciones de los estudios sobre medición de vientos han sido calculadas por el método de la línea recta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir sus valores al final de su vida útil estimada. Los demás bienes se comenzarán a amortizar cuando comience la explotación del negocio.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.6 Bienes intangibles (cont.)
El valor de los bienes intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
3.7 Cuentas por pagar
Han sido valuadas al precio de contado estimado al momento de la transacción, descontándose las mismas, en caso de corresponder.
3.8 Préstamos
Los préstamos han sido valuados en función de los montos de capital más los intereses devengados correspondientes, de acuerdo con las condiciones pactadas.
3.9 Remuneraciones y deudas sociales
Han sido valuadas a su valor nominal.
3.10 Cargas fiscales
Han sido valuadas a su valor nominal.
3.11 Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta
i- Impuesto a las ganancias
Hychico S.A. ha reconocido el cargo por impuesto a las ganancias en base al método del impuesto diferido, reconociendo de esta manera las diferencias temporarias entre las mediciones de los activos y pasivos contables e impositivos. Las diferencias temporarias se originan principalmente en bienes de uso, bienes intangibles, remuneraciones y préstamos (Nota 7).
A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias identificadas, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de su reversión o utilización, considerando las normas legales a la fecha de emisión de estos estados contables.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 3 – CRITERIOS DE VALUACION (CONT.)
3.11 Impuesto a las ganancias y a la ganancia mínima presunta (cont.)
i- Impuesto a las ganancias (cont.)
Debido a la improbabilidad de que las ganancias impositivas futuras permitan absorber las diferencias temporarias netas activas, la Sociedad ha computado una previsión por desvalorización sobre dicho crédito. Asimismo, no ha sido considerado en resultados el impuesto a las ganancias por arrojar el mismo un quebranto de improbable recuperabilidad (Nota 7).
ii- Impuesto a la ganancia mínima presunta
Hychico S.A. determina el impuesto a la ganancia mínima presunta aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del período/ejercicio. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias. La obligación fiscal de Hychico S.A. en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
En el presente período el impuesto a la ganancia mínima presunta superó al impuesto a las ganancias, motivo por el cual se ha provisionado el mismo proporcionalmente a los meses devengados.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta devengado en el período como resultado (pérdida), por un importe de $ 68.725, debido a que son inciertas las posibilidades de su recupero a la fecha de emisión de los presentes estados contables.
3.12 Otros pasivos
Han sido valuados en base a la mejor estimación posible de la suma a pagar.
3.13 Capital social, reserva legal y reserva facultativa
Han sido valuados a su valor nominal.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL
| 30.06.08 | 31.03.08 | |||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |
| $ | ||||
| ACTIVO | ||||
| a) Caja y Bancos | ||||
| En pesos | ||||
| Caja | 30 | - | 14 | - |
| Fondo fijo | 5.850 | - | 3.850 | - |
| Bancos | 3.104.902 | - | 72.526 | - |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | ||||
| Caja | 5.394 | - | 10.682 | - |
| Bancos | 160.659 | - | 2.679.407 | - |
| 3.276.835 | - | 2.766.479 | - | |
| b) Otros créditos | ||||
| En pesos | ||||
| Anticipos varios | 12.597 | - | 54.476 | - |
| Créditos impositivos | 977.617 | 1.984.562 | 777.623 | 1.235.768 |
| Impuesto diferido neto (Nota 7) | - | 48.654 | - | 14.930 |
| Previsión activo diferido neto (Nota 7 y Anexo V) | - | (48.654) | - | (14.930) |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 9) | 1.000 | 1.000 | ||
| Diversos | 27.143 | - | - | - |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | ||||
| Anticipos varios | - | - | 25.700 | - |
| Diversos | 3.681 | - | 3.595 | - |
| 1.022.038 | 1.984.562 | 862.394 | 1.235.768 | |
| PASIVO | ||||
| c) Cuentas por pagar | ||||
| En pesos | ||||
| Proveedores | 999.568 | - | 487.023 | - |
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 | 5.647 | - | 46.685 | - |
| Provisiones | 406.863 | - | 110.650 | - |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | ||||
| Proveedores | 157.670 | - | 146.416 | - |
| 1.569.748 | - | 790.774 | - |
HYCHICO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 4 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (CONT.)
| 30.06.08 | 31.03.08 | |||
| Corriente | No corriente | Corriente | No corriente | |
| $ | ||||
| PASIVO (Cont.) | ||||
| d) Préstamos | ||||
| En pesos | ||||
| Adelantos en cuenta corriente | - | - | 704.515 | - |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | ||||
| Sociedades art. 33 Ley 19.550 (Nota 12) | 27.388.202 | - | - | - |
| 27.388.202 | - | 704.515 | - | |
| e) Remuneraciones y deudas sociales | ||||
| En pesos | ||||
| Remuneraciones y cargas sociales | 157.011 | - | 61.766 | - |
| Provisiones varias | 7.033 | - | 57.034 | - |
| 164.044 | - | 118.800 | - | |
| f) Cargas fiscales | ||||
| En pesos | ||||
| Retenciones impositivas | 75.198 | - | 36.661 | - |
| Provisión impuesto a la ganancia mínima presunta | 144.197 | 68.725 | 144.197 | - |
| 219.395 | 68.725 | 180.858 | - | |
| g) Otros pasivos | ||||
| En pesos | ||||
| Préstamos de materiales de terceros | 55.713 | |||
| Provisiones varias (Nota 15) | 181.480 | - | - | - |
| 237.193 | - | - | - |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 5 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| $ | $ | |
| Resultados financieros y por tenencia | ||
| Generados por activos | ||
| Resultado por tenencia – NDF (Nota 15) | (181.480) | - |
| Intereses | 70.324 | (13.484) |
| Diferencias de cambio | 22.018 | (645) |
| Descuento de créditos | (264.419) | 11.172 |
| Generados por pasivos | ||
| Intereses | (207.810) | - |
| Comisiones bancarias | (131.487) | (76.950) |
| Diferencias de cambio | (2.449) | (36.520) |
| Descuento de pasivos | - | (68.239) |
| (695.303) | (184.666) |
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO
- Según su plazo estimado de cobro o pago :
| 30.06.08 | 31.03.08 | |
| $ | $ | |
| Inversiones | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 13.115.895 | 2.870.534 |
| 13.115.895 | 2.870.534 | |
| Otros créditos | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 398.360 | 261.668 |
| De 3 a 6 meses | 43.276 | 66.676 |
| De 6 a 9 meses | 300.728 | 34.507 |
| De 9 a 12 meses | 279.674 | 499.543 |
| De 1 a 2 años | 1.984.562 | 1.235.768 |
| 3.006.600 | 2.098.162 |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO (CONT.)
- Según su plazo estimado de cobro o pago (cont.):
| 30.06.08 | 31.03.08 | |
| $ | $ | |
| Cuentas por pagar | ||
| De plazo vencido | ||
| De 0 a 3 meses | 188.826 | 69.215 |
| De 9 a 12 meses | - | 160 |
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 1.380.922 | 721.399 |
| 1.569.748 | 790.774 | |
| Préstamos | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | - | 704.515 |
| De 3 a 6 meses | 27.388.202 | - |
| 27.388.202 | 704.515 | |
| Remuneraciones y deudas sociales | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 157.011 | 92.885 |
| De 3 a 6 meses | - | 25.915 |
| De 9 a 12 meses | 7.033 | - |
| 164.044 | 118.800 | |
| Cargas fiscales | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 219.395 | - |
| De 3 a 6 meses | - | 180.858 |
| De 1 a 2 años | 68.725 | - |
| 288.120 | 180.858 | |
| Otros pasivos | ||
| De plazo a vencer | ||
| De 0 a 3 meses | 237.193 | - |
| 237.193 | - |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 6 – ACTIVOS Y PASIVOS POR VENCIMIENTO DE COBRO O PAGO (CONT.)
- En función de la tasa de interés que devengan:
| 30.06.08 | 31.03.08 | |
| $ | $ | |
| Créditos | ||
| Que no devengan interés | 3.006.600 | 2.098.162 |
| 3.006.600 | 2.098.162 | |
| Pasivos | ||
| Que devengan interés (1) | 27.388.202 | - |
| Que no devengan interés | 2.259.105 | 1.794.947 |
| 29.647.307 | 1.794.947 |
(1) Devenga intereses a una tasa nominal anual del 10%.
NOTA 7 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO
La evolución y composición de los activos y pasivos por impuesto diferido se detallan en los siguientes cuadros:
- Activos diferidos
| Remuneraciones | Bienes de uso | Bienes intangibles | Préstamos | Otros | Total | |
| Saldo al inicio del ejercicio | 10.892 | - | - | - | 4.135 | 15.027 |
| Cargo a resultados | (8.430) | 16.014 | 27.968 | 3.168 | (4.049) | 34.671 |
| Saldo al cierre del período | 2.462 | 16.014 | 27.968 | 3.168 | 86 | 49.698 |
- Pasivos diferidos
| Inversiones | Otros créditos | Cuentas por pagar | Total | |
| Saldo al inicio del ejercicio | - | - | (97) | (97) |
| Cargo a resultados | (947) | (97) | 97 | (947) |
| Saldo al cierre del período | (947) | (97) | - | (1.044) |
El activo neto al cierre del período derivado de la información incluida en los cuadros anteriores asciende a $ 48.654; el mismo ha sido previsionado en su totalidad (Nota 4.b).
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 7 – IMPUESTO A LAS GANANCIAS – IMPUESTO DIFERIDO (CONT.)
A continuación se presenta una conciliación entre el impuesto a las ganancias cargado a resultados y el que resultaría de aplicar la tasa del impuesto vigente sobre la utilidad contable antes del impuesto:
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| $ | $ | |
| Resultado contable antes de los impuestos a las ganancias y ganancia mínima presunta del período | (1.745.124) | (595.955) |
| Tasa del impuesto vigente | 35 % | 35 % |
| Resultado del ejercicio a la tasa del impuesto | (610.793) | (208.584) |
| Diferencias permanentes a la tasa del impuesto: | ||
| - Gastos de representación en exceso | 2.284 | - |
| - Descuento de activos | 92.547 | (3.910) |
| - Descuento de pasivos | - | 23.884 |
| - Previsión activo diferido neto | 33.724 | 5.660 |
| Total cargo por impuesto a las ganancias | (482.238) | (182.950) |
| Cargo a resultado del período por variación del impuesto diferido | - | 730 |
| Impuesto a las ganancias corriente (1) | 482.238 | 182.220 |
| Total impuesto del período – (quebranto) | 482.238 | 182.950 |
(1) No se ha contabilizado en resultados el impuesto a las ganancias por arrojar el mismo un quebranto de incierta recuperabilidad.
Los quebrantos impositivos vigentes al 30 de junio de 2008 son los siguientes:
| Año generación | Monto | Tasa 35% | Año de prescripción |
| Quebranto impositivo generado al 30 de marzo de 2007 | 430.853 | 150.799 | 2012 |
| Quebranto impositivo generado al 31 de marzo de 2008 | 1.996.900 | 698.915 | 2013 |
| Quebranto impositivo generado al 30 de junio de 2008 | 1.377.822 | 482.238 | 2014 |
| Total quebranto impositivo al 30 de junio de 2008 | 3.805.575 | 1.331.952 |
Debido a que los quebrantos impositivos prescriben dentro de los cinco años, dichos quebrantos podrían ser aplicados contra futuros ingresos gravados originados dentro de los cinco años desde su generación.
La Sociedad no ha registrado dichos quebrantos en el cálculo del impuesto diferido debido a que a la fecha de los presentes estados contables considera incierto su recupero.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 8 – RESULTADO POR ACCION
El resultado por acción por los períodos de tres meses finalizados al 30 de junio de 2008 y 2007 fue calculado en base a la cantidad promedio de acciones existentes al cierre del mismo, considerando adicionalmente los aportes irrevocables. El resultado surge del cociente entre el resultado del período y el número de acciones ponderadas.
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| Resultado del período | (1.813.849) | (600.778) |
| Acciones ponderadas | 24.850.000 | 3.435.217 |
| Resultado por acción | (0,07) | (0,17) |
NOTA 9 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) Las operaciones con partes relacionadas son las siguientes:
Interenergy Argentina S.A. devengó los siguientes cargos:
| 30.06.08 | 30.06.07 | |
| $ | $ | |
| Alquileres (Nota 11) | 3.000 | 2.000 |
Compañías Asociadas Petroleras Sociedad Anónima (C.A.P.S.A.) devengó lo siguiente:
| 30.06.08 | |
| $ | |
| Préstamos obtenidos (Nota 12) | 27.234.000 |
| Intereses (Nota 12) | 154.202 |
No existen otras operaciones con partes relacionadas que las descriptas anteriormente.
b) Los saldos con partes relacionadas al cierre del período/ejercicio son los siguientes:
| 30.06.08 | 31.03.08 | |
| $ | $ | |
| Interenergy Argentina S.A. | ||
| Otros créditos | 1.000 | 1.000 |
| Cuentas por pagar | (1.235) | (1.210) |
| Transporte | (235) | (210) |
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 9 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS (CONT.)
b) Los saldos con partes relacionadas al cierre del período/ejercicio son los siguientes (cont.):
| 30.06.08 | 31.03.08 | |
| $ | $ | |
| Transporte | (235) | (210) |
| Compañías Asociadas Petroleras S.A. | ||
| Cuentas por pagar | (2.243) | (1.933) |
| Préstamo (Nota 12) | (27.388.202) | - |
| Capex S.A. | ||
| Cuentas por pagar | (2.169) | (43.542) |
| Total saldos a pagar | (27.392.849) | (45.685) |
No existen otros saldos con partes relacionadas que los descriptos anteriormente.
Nota 10 – ESTADO DE CAPITAL
En cumplimiento de lo requerido por la Inspección General de Justicia se informa que el estado del capital al 30 de junio de 2008 es el siguiente:
| Capital | Valor nominal | Aprobado por | |
| Fecha | Instrumento/Órgano | ||
| $ | |||
| Suscripto, integrado e inscripto | 60.000 | 28.09.2006 | Acta constitutiva |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 3.105.000 | 18.04.2007 | Asamblea General Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 4.290.000 | 01.11.2007 | Asamblea General Ordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 8.867.972 | 21.12.2007 | Asamblea General Extraordinaria |
| Suscripto, integrado y no inscripto | 8.527.028 | 22.01.2008 | Asamblea General Ordinaria |
| Capital suscripto e integrado | 24.850.000 |
Por acta de Asamblea de Accionistas del 18 de abril de 2007 se resolvió la capitalización de $ 3.105.000, correspondientes a aportes irrevocables, emitiendo 3.105.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación por la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
Nota 10 – ESTADO DE CAPITAL (CONT.)
Por acta de Asamblea de Accionistas del 1 de noviembre de 2007 se resolvió la capitalización de $ 4.290.000, correspondientes a aportes irrevocables, emitiendo 4.290.000 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de aprobación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 21 de diciembre de 2007 se resolvió la capitalización de $ 8.867.972, correspondientes a aportes irrevocables efectuados por Capex S.A., emitiendo 8.867.972 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
Por acta de Asamblea de Accionistas del 22 de enero de 2008 se resolvió la capitalización de $ 8.527.028, correspondientes a aportes irrevocables efectuados por Capex S.A. el 9 de enero de 2008, emitiendo 8.527.028 acciones ordinarias, nominativas no endosables de $ 1 valor nominal cada una y un voto por acción. A la fecha de los presentes estados contables, dicha capitalización se encuentra pendiente de presentación en la Inspección General de Justicia de la República Argentina.
NOTA 11 – ALQUILER DE OFICINAS
En abril de 2007, la Sociedad firmó un contrato de locación con Interenergy Argentina S.A. por el alquiler de las oficinas donde actualmente está funcionando la sede administrativa y la oficina técnica dedicada al proyecto. El plazo del contrato se acordó en 36 meses a partir del 1 de mayo de 2007 con vencimiento el 30 de abril de 2010 y el precio del alquiler mensual comprometido es de $ 1.000, incluyendo gastos correspondientes a impuestos, tasas, contribuciones y servicios públicos; el mismo es repactable cada 6 meses a partir de la fecha de firma del contrato.
En agosto de 2008 se firmó una modificación al contrato de locación, por medio del cual, a partir de la firma del mismo, se incrementó el precio del alquiler mensual a $ 2.500 para los cinco meses siguientes. El mismo será repactado cada 4 meses.
HYCHICO S.A.
Registro en la Inspección General de Justicia: 1.775.342
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 12 – FINANCIACION DEL PROYECTO
La Sociedad se encuentra trabajando en la consecución del financiamiento de largo plazo para el proyecto.
Con fecha 30 de abril de 2007, la Sociedad firmó con la Corporación Financiera Internacional (IFC) una carta de intención para la estructuración de un financiamiento de largo plazo.
Asimismo, la Sociedad se encuentra analizando otras fuentes de financiación tales como líneas de financiamiento asociadas a programas de exportaciones en los países de origen de los equipamientos y/u organismos financieros con programas de promoción de energías renovables.
Mientras tanto, la Sociedad se encuentra financiando sus inversiones con préstamos puente hasta la instrumentación de un pasivo de largo plazo.
Con fecha 6 de junio de 2008, la Sociedad firmó con C.A.P.S.A. un contrato de préstamo por un monto máximo de US$ 9.000.000, el cual devengará un interés nominal anual del 10%. La Sociedad se comprometió a devolver el monto de dicho préstamo el 31 de diciembre de 2008. En caso de pago parcial, las sumas percibidas se imputarán primero a intereses y luego al capital adeudado.
NOTA 13 – AEROGENERADORES
13.1 Contrato de compra
Con fecha 17 de junio de 2008 se firmó un contrato con la firma Wobben Windpower Industria y Comercio Ltda. (Wobben), de origen brasilero, para el diseño, construcción, transporte, instalación, montaje, puesta en marcha y operación de siete aerogeneradores modelo ENERCON E-44 de 900 KW (kilowatts) con una potencia instalada total de 6,3 MW (megawatts) a ser instalados en el Parque Eólico cercano a la ciudad de Comodoro Rivadavia, Provincia del Chubut. La fecha estipulada de entrega es el 31 de agosto de 2009 más un plazo de gracia de 60 días.
El precio de los siete aerogeneradores es de US$ 11.268.996, habiéndose efectuado un anticipo del 20% a la fecha de los presentes estados contables.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de junio de 2008 y 2007 y 31 de marzo de 2008, según corresponda (cont.)
NOTA 13 – AEROGENERADORES (CONT.)
13.2 Contrato de Operación, Mantenimiento y Asistencia Técnica.
Con fecha 17 de junio de 2008 se firmó, con la firma Wobben, un contrato por el cual esta última se hará cargo de la operación, mantenimiento y asistencia técnica de los aerogeneradores por un período de seis años con dos opciones de prórroga de dos años cada una. El honorario anual por cada aerogenerador es de US$6.000 para el primer año, US$12.000 el segundo año, US$19.237 el tercer año y US$37.237 del cuarto al sexto año (y dos años de prórroga, si los hubiere) y con una cláusula de ajuste anual sujeta a la variación del Indice de Precios del Productor (PPI) para la generación de energía eléctrica publicado por el Departamento Estadounidense de Estadísticas Laborales (U.S. Department of Labor, Bureau of Labor Statistics).
NOTA 14 - DEPOSITO EN GARANTIA DE DIRECTORES
Los Directores de la Sociedad han cumplido con su obligación de depósito en garantía mediante la entrega a la misma de pólizas de seguros de caución dado el requerimiento de la Resolución 20/2004, modificada por la Resolución 21/2004 y de la Resolución 7/2005 de la I.G.J.
NOTA 15 – operación DE NON DELIVERABLE FORWARD (NDF)
Entre la Sociedad y el Banco Corporación Metropolitana de Finanzas S.A. se han concertado “Contratos a Término de Moneda sin Entrega Física” (NDF) según el siguiente detalle:
| Fecha de concertación | Monto en US$ | Tipo de cambio acordado | Monto en $ | Fecha de vencimiento |
| 12/06/08 | 1.600.000 | 3,0650 | 4.904.000 | 31/07/08 |
| 26/06/08 | 2.000.000 | 3,0475 | 6.095.000 | 31/07/08 |
| 26/06/08 | 2.000.000 | 3,0590 | 6.118.000 | 29/08/08 |
La operatoria consiste en que al vencimiento del mencionado contrato se compara el tipo de cambio pactado según el NDF contra el de referencia del B.C.R.A. (Banco Central de la República Argentina); si este último fuese menor que el pactado la Sociedad deberá pagar la diferencia de tipo de cambio multiplicado por la cantidad de moneda de referencia; en el caso contrario, esa diferencia será cobrada por la Sociedad y pagada por el banco. El resultado de esta transacción ascendió al cierre del período a $ 181.480 (pérdida) y ha sido imputado en el Estado de Resultados bajo el rubro “Resultados financieros y por tenencia” (Nota 5).
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INVERSIONES ANEXO I
| Denominación y características de los valores | Valor registrado al 30.06.08 | Valor registrado al 31.03.08 |
| $ | $ | |
| Inversiones corrientes | ||
| En moneda nacional | ||
| Fondo común de inversión | ||
| FIMA Money Market Clase “B” Banco Galicia | - | 25.000 |
| Corporación Metropolitana de Finanzas | 5.042.945 | - |
| En moneda extranjera (Anexo IV) | ||
| Plazo Fijo | ||
| Eurobanco Bank Ltd. | 8.072.950 | 2.845.534 |
| Total inversiones corrientes | 13.115.895 | 2.870.534 |
| Total | 13.115.895 | 2.870.534 |
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BIENES DE USO ANEXO II
| Concepto | Valores de origen | Amortizaciones | Neto resultante al 30.06.08 | Neto resultante al 31.03.08 | ||||
| Al inicio del ejercicio | Altas del período | Transferencias | Al cierre del período | Del período | Acumuladas al cierre del período | |||
| $ | ||||||||
| Torres de medición de vientos | 345.395 | 17.800 | - | 363.195 | 90.799 | 90.799 | 272.396 | 345.395 |
| Aerogeneradores | 53.840 | 429.493 | - | 483.333 | - | - | 483.333 | 53.840 |
| Electrolizadores | 6.472.358 | 3.837 | - | 6.476.195 | - | - | 6.476.195 | 6.472.358 |
| Compresor de oxígeno | 1.432.052 | 17.693 | 28.014 | 1.477.759 | - | - | 1.477.759 | 1.432.052 |
| Motogenerador | - | 2.965.498 | 1.001.783 | 3.967.281 | - | - | 3.967.281 | - |
| Planta de hidrógeno | 366.128 | 2.298.397 | 192.678 | 2.857.203 | - | - | 2.857.203 | 366.128 |
| Sistemas de almacenamiento | - | 382.026 | 368.343 | 750.369 | - | - | 750.369 | - |
| Línea eléctrica 33 KW | 230.701 | 137.710 | - | 368.411 | - | - | 368.411 | 230.701 |
| Equipos de computación | 2.848 | - | - | 2.848 | 712 | 712 | 2.136 | 2.848 |
| Materiales y repuestos | 227.854 | 6.989 | 2.859 | 237.702 | - | - | 237.702 | 227.854 |
| Anticipos (1) | 2.497.626 | 7.865.728 | (1.593.677) | 8.769.677 | - | - | 8.769.677 | 2.497.626 |
| Total al 30 de junio de 2008 | 11.628.802 | 14.125.171 | - | 25.753.973 | 91.511 | 91.511 | 25.662.462 | |
| Total al 31 de marzo de 2008 | 2.312.561 | 9.316.241 | - | 11.628.802 | - | - | 11.628.802 |
(1) Incluye el anticipo por la compra de los aerogeneradores por $ 6.804.220 (Nota 13)
KW = kilowatts
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BIENES INTANGIBLES ANEXO III
| Concepto | Valores de origen | Amortizaciones | Neto resultante al 30.06.08 | Neto resultante al 31.03.08 | |||
| Al inicio del ejercicio | Altas del período | Al cierre del período | Del período | Acumuladas al cierre del período | |||
| $ | |||||||
| Estudios sobre medición de vientos | 417.996 | 221.272 | 639.268 | 159.817 | 159.817 | 479.451 | 417.996 |
| Estudios parque eólico y producción de hidrógeno | 3.677.040 | - | 3.677.040 | - | - | 3.677.040 | 3.677.040 |
| Estudios de impacto ambiental | 92.270 | 5.700 | 97.970 | - | - | 97.970 | 45.760 |
| Estudios de ingeniería | 209.114 | 186.515 | 395.629 | - | - | 395.629 | 186.601 |
| Estudios de análisis de turbulencia | - | 53.945 | 53.945 | - | - | 53.945 | - |
| Estudios diversos | 16.051 | 1.520 | 17.571 | - | - | 17.571 | 85.074 |
| Anticipos | - | 31.561 | 31.561 | - | - | 31.561 | - |
| Total al 30 de junio de 2008 | 4.412.471 | 500.513 | 4.912.984 | 159.817 | 159.817 | 4.753.167 | |
| Total al 31 de marzo de 2008 | 3.720.864 | 691.607 | 4.412.471 | - | - | 4.412.471 |
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ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA ANEXO IV
| Rubros | Cuentas del estado de situación patrimonial | Clase | Monto | Cambio vigente | Monto en moneda nacional al 30.06.08 | Monto en moneda nacional al 31.03.08 |
| $ | $ | $ | ||||
| ACTIVO | ||||||
| ACTIVO CORRIENTE | ||||||
| Caja y bancos | Caja | € | 1.053 | 4,7113 | 4.961 | 10.229 |
| Caja | US$ | 145 | 2,986 | 433 | 453 | |
| Bancos | US$ | 53.804 | 2,986 | 160.659 | 2.679.407 | |
| Otros créditos | Anticipos varios | US$ | - | - | - | 25.700 |
| Diversos | US$ | 1.233 | 2,986 | 3.681 | 3.595 | |
| Inversiones | Plazo Fijo | US$ | 2.703.600 | 2,986 | 8.072.950 | 2.845.534 |
| Total activo corriente | 8.242.684 | 5.564.918 | ||||
| Total de activo | 8.242.684 | 5.564.918 | ||||
| PASIVO | ||||||
| PASIVO CORRIENTE | ||||||
| Cuentas por pagar | Proveedores | US$ | 52.105 | 3,026 | 157.670 | 146.416 |
| Préstamos | Sociedades art. 33 Ley 19.550 | US$ | 9.050.959 | 3,026 | 27.388.202 | - |
| Total del pasivo corriente | 27.545.872 | 146.416 | ||||
| Total del pasivo | 27.545.872 | 146.416 |
€ = Euro
US$ = Dólar estadounidense
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PREVISIONES por el período iniciado el 1 de abril de 2008 y finalizado el 30 de junio de 2008, comparativo con el ejercicio iniciado el 31 de marzo de 2007 y finalizado el 31 de marzo de 2008
ANEXO V
| Rubros | Saldo al inicio del ejercicio | Aumentos | Saldo al 30.06.08 | Saldo al 31.03.08 |
| $ | $ | $ | ||
| DEDUCIDAS DEL ACTIVO | ||||
| Activo corriente | ||||
| Otros créditos | ||||
| En moneda nacional | ||||
| Previsión activo diferido neto | 14.930 | 33.724 | 48.654 | 14.930 |
| Tot Total deducidas del activo | 14.930 | 33.724 | 48.654 | 14.930 |
| Total al 30 de junio de 2008 | 14.930 | 33.724 | 48.654 | |
| Total al 31 de marzo de 2008 | - | 14.930 | 14.930 |
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INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64, INC. B) DE LA LEY Nº 19550 por los períodos de tres meses iniciados el 1 de abril de 2008 y el 31 de marzo de 2007 y finalizados el 30 de junio de 2008 y 2007, respectivamente
ANEXO VI
| Concepto | Gastos de administración | Gastos de comercialización | Total al 30.06.08 | Total al 30.06.07 |
| $ | ||||
| Honorarios profesionales | 63.921 | - | 63.921 | 10.118 |
| Sueldos, SAC y vacaciones | 306.599 | - | 306.599 | 225.633 |
| Cargas sociales | 43.208 | - | 43.208 | 30.872 |
| Operación, mantenimiento y reparaciones | 21.909 | - | 21.909 | 6.086 |
| Gastos de oficina, movilidad y representación | 96.003 | - | 96.003 | 117.822 |
| Amortización bienes de uso | 712 | - | 712 | - |
| Amortización intangibles | 159.817 | - | 159.817 | - |
| Otras retribuciones | 1.950 | - | 1.950 | 6.952 |
| Impuesto sobre los ingresos brutos | - | 66 | 66 | - |
| Comisiones e impuestos bancarios | 264.251 | - | 264.251 | 14.078 |
| Otros | - | - | - | 3.428 |
| Total al 30 de junio de 2008 | 958.370 | 66 | 958.436 | |
| Total al 30 de junio de 2007 | 414.989 | - | 414.989 |
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los señores Accionistas de
Hychico S.A.
Avenida Córdoba 948/950 Piso 5to C
Ciudad Autónoma de Buenos Aires
CUIT: 30-70983613-3
- De acuerdo con lo dispuesto en el inciso 5° del artículo 294 de la Ley N° 19.550, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Hychico S.A. al 30 de junio de 2008, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo por el período de tres meses terminado en esa fecha y de las Notas 1 a 15 y anexos I a VI que los complementan. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad.
- Nuestro trabajo fue practicado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes en la República Argentina. Dichas normas requieren la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios e incluyen la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional, hemos efectuado una revisión del trabajo efectuado por los auditores externos de Hychico S.A., Price Waterhouse & Co. S.R.L., quienes emitieron su informe de revisión limitada en el día de la fecha, con observaciones. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y los resultados de la revisión limitada efectuada por dichos profesionales. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de dicha revisión es sustancialmente menor al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es la expresión de una opinión. Por lo tanto, no expresamos tal opinión. No hemos evaluado los criterios empresarios de administración, comercialización y producción, dado que ellos son de incumbencia exclusiva de la Sociedad.
- Tal como se indica en Nota 2 a los estados contables, los estados contables al 30 de junio de 2008 han sido preparados al solo efecto de ser tomados como base para la preparación de los estados contables consolidados de Capex S.A. al 31 de julio de 2008. En consecuencia, consideramos que el uso con otros fines que el mencionado no sería apropiado.
- Según se explica en la nota 1 a los estados contables, la Sociedad se encuentra en una etapa de desarrollo de las actividades relacionadas con la construcción del parque eólico y de la planta piloto para la producción de hidrógeno y oxígeno. Al 30 de junio de 2008 existe incertidumbre respecto de la posibilidad de que el proyecto genere beneficios económicos futuros para la Sociedad. Al 30 de junio de 2008 no estamos en condiciones de prever si las premisas utilizadas por la gerencia para elaborar sus proyecciones se concretarán en el futuro y, en consecuencia, si los valores recuperables de los bienes de uso y activos intangibles superarán a sus respectivos valores contables netos registrados que ascienden a $ 25.662.462, y $ 4.753.167, respectivamente.
-
Los saldos al 31 de marzo de 2008 y 30 de junio de 2007 que se exponen en los estados contables se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por nosotros, sobre los cuales emitimos una opinión con salvedades relacionadas con la situación descripta en el párrafo anterior, en nuestro informe de fecha 4 de julio de 2008, y un informe de revisión limitada de fecha 5 de septiembre de 2007, sin observaciones, respectivamente.
-
En base a nuestra revisión, con el alcance descripto más arriba, informamos que los estados contables de Hychico S.A. al 30 de junio de 2008, preparados de acuerdo con las normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
-
Se ha dado cumplimiento a lo dispuesto por el artículo 294 de la Ley de Sociedades Comerciales.
-
Se informa, además, que se ha dado cumplimiento a la Resolución 7/05 de la Inspección General de Justicia respecto de la constitución de las Garantías de Directores.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 8 de septiembre de 2008.
Por Comisión Fiscalizadora
| Norberto Luis Feoli |
| Síndico Titular |
| Contador Público (U.B.A.) |
| C.P.C.E.C.A.B.A. T° 50 F° 212 |