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Capex S.A. — Interim / Quarterly Report 2002
Apr 11, 2003
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BUSINESS COMPANY
ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE ENERO DE 2002 Y 2001
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
COMPOSICION DEL DIRECTORIO
Presidente
Sr. Alejandro Götz
Vicepresidente
Sr. Pablo Götz
Directores
Sr. Rafael Götz
Sr. John Hushon
Sr. Cristian Bussio
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADOS CONTABLES
AL 31 DE ENERO DE 2002 Y 2001
INDICE
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de origen y aplicación de fondos
Notas a los estados contables
Anexos I a III
Estado de situación patrimonial consolidado
Estado de resultados consolidado
Estado de origen y aplicación de fondos consolidado
Notas a los estados contables consolidados
Informe de revisión limitada
US$ = Dólares estadounidenses
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADOS CONTABLES correspondientes alperíodo de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002, presentados en forma comparativa con el mismo período del ejercicio anterior
Domicilio legal: P.O. Box 219, 5th floor, Butterfield House, Fort Street, Georgetown, Grand Cayman, Cayman Islands
Actividad principal de la Sociedad: Inversora
Constitución: 24 de setiembre de 1997
Inscripción en el Registro de Comercio de Cayman Islands: 24 de setiembre de 1997
Denominación de la sociedad controlante: Capex S.A.
Participación y porcentaje de votos de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 75,939%
Ejercicio económico Nº 5 iniciado el 1° de mayo de 2001
| Composición del capital | Clase de acciones | Suscripto, integrado e inscripto |
| US$ | ||
| 43.706.536 acciones de valor nominal US$ 1 | Ordinarias A - 1 voto | 43.706.536 |
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero 2002 y 2001
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| US$ | US$ | |
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Bancos | 4.961 | 10.302 |
| Créditos (Nota 3.a) | 18.907 | 24.992 |
| Total del activo corriente | 23.868 | 35.294 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| Inversiones (Anexo I) | 27.655.491 | 27.345.700 |
| Activos intangibles (Anexo II) | 14.081.617 | 14.468.688 |
| Total del activo no corriente | 41.737.108 | 41.814.388 |
| Total del activo | 41.760.976 | 41.849.682 |
| PASIVO | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Cuentas por pagar (Nota 3.b) | 20.835 | 25.612 |
| Préstamos (Nota 3.c) | 82 | 82 |
| Otros pasivos (Nota 3.d) | 2.239 | 12.000 |
| Total del pasivo corriente | 23.156 | 37.694 |
| Total del pasivo | 23.156 | 37.694 |
| PATRIMONIO NETO (según estado correspondiente) | 41.737.820 | 41.811.988 |
| Total | 41.760.976 | 41.849.682 |
Las notas 1 a 8, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE RESULTADOS correspondiente al período de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| US$ | US$ | |
| Gastos de administración (Anexo III) | (292.935) | (188.996) |
| Resultados financieros | ||
| Generados por pasivos | ||
| Gastos bancarios (Anexo III) | (2.393) | (2.415) |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.e) | 943.886 | 197.670 |
| Ganancia del período | 648.558 | 6.259 |
Las notas 1 a 8, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompa- ñan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO correspondiente al período de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002
| Conceptos | Aportes de los accionistas | Resultados no asignados | |||
| Total del patrimonio neto | |||||
| Capital social | Aportes irrevocables | Subtotal | |||
| US$ | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 40.000 | 44.634.876 | 44.674.876 | (2.715.211) | 41.959.665 |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fecha: | |||||
| 18 de mayo de 2001 | - | 68.736 | 68.736 | - | 68.736 |
| 23 de noviembre de 2001 | - | 19.200 | 19.200 | - | 19.200 |
| Capitalización de fecha 11 de junio de 2001 (ver Nota 5) | 44.624.875 | (44.624.875) | - | - | - |
| Recompra de acciones de fecha 11 de junio de 2001 (ver Nota 7) | (958.339) | - | (958.339) | - | (958.339) |
| Ganancia del período | - | - | - | 648.558 | 648.558 |
| Saldos al 31 de enero de 2002 | 43.706.536 | 97.937 | 43.804.473 | (2.066.653) | 41.737.820 |
Las notas 1 a 8, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO correspondiente al período de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2001
| Conceptos | Aportes de los accionistas | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | ||
| Capital social | Aportes irrevocables | Subtotal | |||
| US$ | |||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 40.000 | 44.128.633 | 44.168.633 | (2.859.147) | 41.309.486 |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fechas: | |||||
| 23 de mayo de 2000 | - | 230.196 | 230.196 | - | 230.196 |
| 22 de junio de 2000 | - | 62.672 | 62.672 | - | 62.672 |
| 11 de septiembre de 2000 | - | 203.375 | 203.375 | 203.375 | |
| Ganancia del período | - | - | - | 6.259 | 6.259 |
| Saldos al 31 de julio de 2000 | 40.000 | 44.624.876 | 44.664.876 | (2.852.888) | 41.811.988 |
Las notas 1 a 8, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS correspondiente alperíodo de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
|---|---|---|
| US$ | US$ | |
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 4.629 | 321.514 |
| Aumento de los fondos | 332 | (311.212) |
| Fondos al cierre del período | 4.961 | 10.302 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Ganancia del período | 648.558 | 6.259 |
| Más: Partidas que no representan aplicaciones/ orígenes de fondos | ||
| Resultado de inversiones permanentes | (943.886) | (197.670) |
| Amortización de activos intangibles | 290.303 | 184.229 |
| Total fondos aplicados a las operaciones | (5.025) | (7.182) |
| Causas de orígenes de fondos: | ||
| Aportes de los accionistas | 87.936 | 496.243 |
| Recompra de acciones en sociedad vinculada (Nota 6) | 958.339 | - |
| Evolución de créditos corrientes | - | 9.513 |
| Evolución de cuentas por pagar corrientes | 20.835 | 24.690 |
| Evolución de préstamos corrientes | - | 82 |
| Evolución de otros pasivos corrientes | 2.239 | - |
| Otras causas de orígenes de fondos | 1.069.349 | 530.528 |
| Total de orígenes de fondos | 1.064.324 | 523.346 |
| Causas de aplicaciones de fondos: | ||
| Adquisición de inversiones permanentes | (87.936) | (813.243) |
| Evolución de créditos corrientes | (17.717) | - |
| Evolución de otros pasivos corrientes | - | (21.315) |
| Recompra de acciones propias (Nota 7) | (958.339) | - |
| Total de aplicaciones de fondos | (1.063.992) | (834.558) |
| Aumento de los fondos | 332 | (311.212) |
Las notas 1 a 8, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2002 y 2001
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD
Capex International Business Company fue constituida el 24 de setiembre de 1997 en Cayman Islands, siendo su actividad principal inversora.
NOTA 2 – CRITERIOS DE VALUACION
Los estados contables se presentan en dólares estadounidenses. Los mismos han sido preparados de acuerdo con normas profesionales vigentes en la República Argentina, excepto por la exposición en nota de los activos y pasivos por vencimiento de cobro o pago y en función de la tasa de interés que devengan y por la falta de confección de ciertos anexos según lo requerido por las mencionadas normas. Los principales criterios de valuación son los siguientes:
2.1. Inversiones no corrientes
Las inversiones en las sociedades controlada y vinculada están valuadas a su respectivo valor patrimonial proporcional, sobre la base de los estados contables mencionados en el Anexo I.
2.2. Activos intangibles
Valor llave de negocio
Corresponde al valor pagado en concepto de valor llave de negocio por la adquisición del 38,4% del capital y de los votos de Triunion Energy Company, que tiene una participación indirecta (a través de sociedades controladas) del 21,8% en el gasoducto que une la Provincia del Neuquén en la Argentina con la VIII Región en Chile (el que comenzó a operar en el mes de diciembre de 1999) y, adicionalmente, posee una participación del 10% en el consorcio adjudicatario del derecho de exploración y explotación de hidrocarburos en el área denominada Charagua en Bolivia, la cual se comenzará a amortizar cuando comiencen las operaciones.
El valor llave de negocio correspondiente al gasoducto al 31 de octubre de 2001 se amortiza por el método lineal tomando en cuenta una vida útil total de 35 años. Al 31 de octubre de 2000 se amortizaba en base a la capacidad de transporte total del gasoducto en el mismo plazo de 35 años.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 – CRITERIOS DE VALUACION (Cont.)
2.2. Activos intangibles (Cont.)
Gastos preoperativos
Corresponden a erogaciones valuadas a su respectivo costo de adquisición relacionadas con los proyectos mencionados en el punto anterior.
Los gastos preoperativos se han comenzado a amortizar en forma lineal a partir del mes de noviembre de 1999 en un plazo de 5 años.
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
NOTA 3 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| Corriente | ||
| US$ | ||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | ||
| ACTIVO | ||
| a) Créditos | ||
| Triunion Energy Company (sociedad vinculada) | 18.907 | 23.802 |
| Otros | - | 1.190 |
| Total créditos | 18.907 | 24.992 |
| PASIVO | ||
| b) Cuentas por pagar | ||
| Capex S.A. – Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 20.835 | 24.640 |
| Proveedores | - | 972 |
| Total cuentas por pagar | 20.835 | 25.612 |
| c) Préstamos | ||
| Amazonas Business Energy (sociedad controlada) | 82 | 82 |
| Total préstamos | 82 | 82 |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 3 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE
SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS (Cont.)
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| Corriente | ||
| US$ | ||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | ||
| PASIVO (Cont.) | ||
| d) Otros pasivos | ||
| Capex S.A. (sociedad controlante) | 2.239 | 12.000 |
| Total otros pasivos | 2.239 | 12.000 |
| ESTADO DE RESULTADOS | ||
| e) Resultado de inversiones permanentes | ||
| Amazonas Business Energy | - | (1.553) |
| Triunion Energy Company | 943.886 | 199.223 |
| 943.886 | 197.670 |
NOTA 4 - OPERACIONES CON LAS SOCIEDADES VINCULADA, CONTROLADA Y CONTROLANTE
4.1 Con la sociedad vinculada
De acuerdo con el Management Services Agreement, renovado con fecha 1° de febrero de 2001, firmado entre Triunion Energy Company y la Compañía, se han facturado US$ 34.298 en concepto de gastos de gerenciamiento por el período finalizado el 31 de enero de 2002 y facturado US$ 98.706 por el mismo período del ejercicio anterior, de los cuales se adeudaban US$ 18.907 y US$ 23.802 al 31 de enero de 2002 y 2001 respectivamente, estos créditos no devengan intereses.
4.2 Con la sociedad controlada
El monto incluido en préstamos corrientes por US$ 82 al 31 de enero de 2002 y 2001 corresponde a una deuda que no devenga interés con la sociedad controlada. Al 31 de enero de 2002 y 2001, la Sociedad no registró operaciones comerciales con la sociedad controlada.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 4 - OPERACIONES CON LAS SOCIEDADES VINCULADA, CONTROLADA Y CONTROLANTE (Cont.)
4.3 Con la sociedad controlante
De acuerdo con el Management Services Agreement, renovado con fecha 1° de febrero de 2001, firmado entre Capex S.A. y la Compañía, la primera ha facturado US$ 31.298 y US$ 98.706 en concepto de gastos de gerenciamiento por el período finalizado el 31 de enero de 2002 y 2001 respectivamente. Estos gastos fueron posteriormente refacturados en su totalidad a la sociedad vinculada.
NOTA 5 – CAPITALIZACION DE APORTES IRREVOCABLES
Mediante acta de Directorio de fecha 11 de junio de 2001 el directorio de la sociedad decidió la capitalización de aportes irrevocables por un monto de US$ 44.624.875, divididos en 44.624.875 acciones de 1 voto por acción y valor nominal US$ 1 cada acción.
NOTA 6 – REDUCCION DE INVERSIONES PERMANENTES EN TRIUNION ENERGY
COMPANY
Con fecha 7 de junio de 2001 el Directorio de la Compañía aceptó la propuesta de rescate de 958.339 acciones de Triunion Energy Company a la par, con dinero en efectivo. Esta decisión fue materializada el 11 de junio de 2001 por la cual la Compañía recibió US$ 958.339 en efectivo. Dicho rescate no afectó la composición de la tenencia accionaria.
NOTA 7 – RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS
Con fecha 11 de junio de 2001 el Directorio de la Compañía propuso el rescate de 958.339 acciones a la par con dinero en efectivo del accionista Capex S.A. En dicha fecha Capex S.A. entregó a la Compañía las 958.339 acciones, las cuales fueron sacadas de circulación, reduciendo su participación accionaria del 76,305% al 75,939%.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 8 – HECHOS POSTERIORES
CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posición económica y financiera de la Sociedad
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
Desde el 3 de diciembre de 2001 se emitieron medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. A partir del 21 de diciembre de 2001, todos los días hábiles hasta el 31 de diciembre de 2001, fueron declarados feriados cambiarios. Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002, después de una crisis política que significó la renuncia de dos presidentes, el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad sancionada en marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas, que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) del 3 de febrero de 2002 y del Decreto N° 260 (Régimen Cambiario) del 8 de febrero de 2002, los cuales modifican sustancialmente algunas de las medidas adoptadas a través de la Ley de Emergencia. Estos decretos se están complementando con reglamentaciones de los diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 31 de enero de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 8 – HECHOS POSTERIORES (Cont.)
CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posición económica y financiera de la Sociedad (Cont.)
REGIMEN CAMBIARIO
Con fecha 6 de enero de 2002 se estableció un nuevo régimen cambiario mediante la creación de un mercado oficial y un mercado libre de cambios. En términos generales, por el mercado oficial se cursarían las actividades de exportación, las operaciones de importación de bienes y ciertas actividades financieras sujetas a una previa reestructuración que prolongue sus vencimientos originales. El resto de las operaciones relacionadas con giro o cobro de divisas con el exterior se cursarían en el mercado libre. La paridad inicial fijada para el mercado oficial fue de $ 1,40 por US$ 1. Las cotizaciones del mercado libre resultarían del libre juego de la oferta y la demanda. El 11 de enero de 2002, fecha de apertura de las operaciones de cambio, el Banco Nación Argentina publicó la primer cotización del mercado libre a $ 1.6 por US$ 1 (vendedor) y $ 1.4 por US$ 1 (comprador).
El 8 de febrero de 2002, se emitió el Decreto N° 260 (Régimen cambiario), el cual establece a partir del 11 de febrero de 2002 un mercado único y libre de cambios por el cual se cursarán todas las operaciones de cambio en divisas extranjeras las que serán realizadas al tipo de cambio que sea libremente pactado de acuerdo con los requisitos que establezca el Banco Central de la República Argentina. Actualmente existe necesidad de pedir conformidad previa a esa institución para ciertas transferencias de divisas al exterior de carácter financiero.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, no tienen efectos devaluativos sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad ni de sus Sociedades controlada y vinculada.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2002 y 2001
INVERSIONES ANEXO I
| Denominación y características de los valores | Cla- se | Cantidad | Valor nominal | Valor patrimonial proporcional | Valor registrado al 31.01.02 | Valor registrado al 31.01.01 | Información sobre el emisor | ||||||
| Actividad principal | Fecha de último cierre | Capital social | Aportes irrevocables | Resultados no asignados | Patrimonio neto | Participación sobre el patrimonio neto | |||||||
| US$ | US$ | US$ | US$ | US$ | US$ | US$ | US$ | % | |||||
| Inversiones no corrientes | |||||||||||||
| Compañía controlada | (1) | ||||||||||||
| Amazonas Business Energy | Ord | 40.000 | 1 | 82 | 82 | 82 | Inversora | 31.01.02 | 40.000 | 326.000 | (365.918) | 82 | 100,00 |
| Compañía vinculada | (1) | (2) | |||||||||||
| Triunion Energy Company | Ord | 27.011.852 | 1 | 27.853.614 | 27.655.409 | 27.345.618 | Inversora | 30.11.01 | 70.343.365 | 229.000 | 1.963.088 | 72.535.453 | 38,40 |
| 27.655.491 | 27.345.700 |
- Acciones
- La diferencia entre el valor patrimonial proporcional y el valor registrado corresponde a los resultados no trascendidos a terceros contenidos en los saldos de activos de la sociedad vinculada por US$ (198.205).
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31 de enero de 2002 y 2001
ACTIVOS INTANGIBLES ANEXO II
| Concepto | Valor de origen | Amortizaciones | Neto resultante | |||
| Al inicio del ejercicio | Al cierre del período | Acumuladas al inicio del ejercicio | Del período | Acumuladas al cierre del período | ||
| US$ | ||||||
| Llave de negocio - Gasoducto del Pacífico | 9.120.000 | 9.120.000 | 172.646 | 199.322 | 371.968 | 8.748.032 |
| Llave de negocio - Charagua | 5.000.000 | 5.000.000 | - | - | - | 5.000.000 |
| Gastos preoperativos | 606.528 | 606.528 | 181.962 | 90.981 | 272.943 | 333.585 |
| Total al 31 de enero de 2002 | 14.726.528 | 14.726.528 | 354.608 | 290.303 | 644.911 | 14.081.617 |
| Total al 31 de enero de 2001 | 14.726.528 | 14.726.528 | 73.611 | 184.229 | 257.840 | 14.468.688 |
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ESTADO DE RESULTADOS correspondiente al período de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior
CUADRO DE GASTOS ANEXO III
| Concepto | Gastos de administración | Resultados financieros | Total al 31.01.02 | Total al 31.01.01 |
| US$ | ||||
| Amortización activos intangibles | 290.303 | - | 290.303 | 184.229 |
| Honorarios contables | 2.632 | - | 2.632 | 4.767 |
| Gastos bancarios | - | 2.393 | 2.393 | 2.415 |
| Total al 31 de enero de 2002 | 292.935 | 2.393 | 295.328 | - |
| Total al 31 de enero de 2001 | 188.996 | 2.415 | - | 191.411 |
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO al 31 de enero de 2002 y 2001
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| US$ | US$ | |
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Bancos | 4.961 | 10.302 |
| Créditos | 18.907 | 24.992 |
| Total del activo corriente | 23.868 | 35.294 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| Inversiones (Nota 2.a) | 27.655.409 | 27.345.618 |
| Activos intangibles (Nota 2.b) | 14.081.617 | 14.468.688 |
| Total del activo no corriente | 41.737.026 | 41.814.306 |
| Total del activo | 41.760.894 | 41.849.600 |
| PASIVO | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Cuentas por pagar | 20.835 | 25.612 |
| Otros pasivos | 2.239 | 12.000 |
| Total del pasivo corriente | 23.074 | 37.612 |
| Total del pasivo | 23.074 | 37.612 |
| PATRIMONIO NETO | 41.737.820 | 41.811.988 |
| Total | 41.760.894 | 41.849.600 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan forman parte integrante de este estado.
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO correspondiente alperíodo de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| US$ | US$ | |
| Gastos de administración | (292.935) | (188.996) |
| Resultados financieros | ||
| Generados por pasivos | ||
| Gastos bancarios | (2.393) | (3.968) |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 2.c) | 943.886 | 199.223 |
| Ganancia del período | 648.558 | 6.259 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan forman parte integrante de este estado.
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS CONSOLIDADO correspondiente alperíodo de nueve meses finalizado el 31 de enero de 2002, comparativo con el mismo período del ejercicio anterior.
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
|---|---|---|
| VARIACION DE LOS FONDOS | US$ | US$ |
| Fondos al inicio del ejercicio | 4.629 | 322.150 |
| Aumento de los fondos | 332 | (311.848) |
| Fondos al cierre del período | 4.961 | 10.302 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Ganancia del período | 648.558 | 6.259 |
| Más: Partidas que no representan aplicaciones/ orígenes de fondos | ||
| Resultado inversiones permanentes | (943.886) | (199.223) |
| Amortización de activos intangibles | 290.303 | 184.229 |
| Total fondos aplicados a las operaciones | (5.025) | (8.735) |
| Causas de orígenes de fondos: | ||
| Aportes de los propietarios | 87.936 | 496.243 |
| Evolución de créditos corrientes | - | 9.513 |
| Recompra de acciones de Triunion Energy Company | 958.339 | - |
| Evolución de cuentas por pagar corrientes | 20.835 | 24.689 |
| Evolución de otros pasivos corrientes | 2.239 | - |
| Otras causas de orígenes de fondos | 1.069.349 | 530.445 |
| Total de orígenes de fondos | 1.064.324 | 521.710 |
| Causas de aplicación de fondos: | ||
| Adquisición de inversiones permanentes | (87.936) | (812.243) |
| Evolución de créditos corrientes | (17.717) | - |
| Evolución de otros pasivos corrientes | - | (21.315) |
| Recompra de acciones propias | (958.339) | - |
| Total de aplicaciones de fondos | (1.063.992) | (833.558) |
| Aumento de los fondos | 332 | (311.848) |
Las notas 1 a 3 que se acompañan forman parte integrante de este estado.
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de enero de 2002 y 2001
NOTA 1 – NORMAS CONTABLES A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
.Criterios de valuación
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en Nota 2 a los estados contables individuales de la Sociedad.
Los presentes estados contables consolidados deben ser leídos en conjunto con las notas incluidas en los estados contables individuales.
1.2. Bases de consolidación
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con la Resolución Técnica N°4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas e incluyen los activos y pasivos de Amazonas Business Energy, de la cual la Sociedad posee el 100% del capital y de los votos al 31 de enero de 2002 y 2001.
NOTA 2 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Y DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| No corriente | No corriente | |
| US$ | US$ | |
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO | ||
| ACTIVO | ||
| a) Inversiones | ||
| Triunion Energy Company | 27.655.409 | 27.345.618 |
| 27.655.409 | 27.345.618 | |
| b) Activos intangibles | ||
| Valor llave de negocio | 13.748.032 | 14.013.795 |
| Gastos preoperativos | 333.585 | 454.893 |
| 14.081.617 | 14.468.688 |
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 31 de enero de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Y DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (Cont.)
| 31.01.02 | 31.01.01 | |
| US$ | US$ | |
| ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO | ||
| c) Resultado de inversiones permanentes | ||
| Triunion Energy Company | 943.886 | 199.223 |
| 943.886 | 199.223 |
NOTA 3 – COMPOSICION DE LOS RESTANTES RUBROS
No se detalla la composición del resto de los rubros debido a que dicha información no difiere en forma significativa de la expuesta en la Nota 3 a los estados contables individuales al 31 de enero de 2002 y 2001.
PRICEWATERHOUSECOOPERS
Price Waterhouse & Co.
Firma miembro de PricewaterhouseCoopers
Av. A. Moreau de justo 270, Piso 2
Cl 107AAF Ciudad de Buenos Aires
Tel. (54‑11) 4319‑4600
INFORME DE REVISION LIMITADA Fax (54‑11) 4315‑6448
A los señores
Presidente y Directores de
Capex International Business Company
-
Hemos efectuado una revisión limitada de los estados de situación patrimonial de Capex International Business Company al 31 de enero de 2002 y 2001 y de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los períodos de nueve meses finalizados en esas fechas y las notas 1 a 8 y anexos 1 a 111 que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Capex International Business Company con su sociedad controlada por los períodos interinos mencionados. La preparación y emisión de los estados contables, que están expresados en dólares estadounidenses, son responsabilidad de la Dirección de la Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir un informe de responsabilidad limitada en base a nuestras revisiones.
-
Nuestras revisiones fueron realizadas de acuerdo con lo establecido para revisiones limitadas de estados contables interinos por la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas de la República Argentina. Estas revisiones se limitan básicamente a realizar indagaciones con el personal de la Sociedad y aplicar procedimientos analíticos sobre datos financieros y, por lo tanto, proveen un grado de seguridad menor que un examen de auditoria y en consecuencia, no expresamos una opinión de auditoría.
-
Los referidos estados contables han sido preparados al solo efecto de ser tomados como base para la valuación por el método del valor patrimonial proporcional de la participación que en el capital de Capex International Business Company poseen sus accionistas y permitir la preparación de los estados contables consolidados de Capex S.A. Por ello, no se incluye la totalidad de la información complementaria requerida por las normas contables profesionales vigentes en la República Argentina. En consecuencia, consideramos que el uso con otros fines que el mencionado no sería apropiado.
-
Según se explica en Nota 2.2. a los estados contables individuales, la Sociedad ha registrado originalmente como activos intangibles US$ 14.120.000, cuyo valor residual al 31 de enero de 2002 asciende a US$ 13.748.032, correspondientes al valor pagado en concepto de llave de negocio por la adquisición del 38,4% del capital de Triunion Energy Company. La Sociedad estima que estos activos serán recuperados a través de los ingresos futuros que generen los proyectos en los que participa esa sociedad. Dichos proyectos están representados por la participación indirecta a través de sociedades controladas del 21,8% en el gasoducto que une la Provincia del Neuquén en la Argentina con la VIII Región en Chile y por la participación del 10% en el consorcio adjudicatario del derecho de exploración y explotación de hidrocarburos en el área denominada Charagua en Bolivia. En consecuencia, la recuperabilidad de los citados activos intangibles se encuentra condicionada a los ingresos futuros que los proyectos relacionados generen.
-
Al 31 de enero de 2002, existe una situación contingente por la inversión que la Sociedad vinculada Triunion Energy Company posee en forma indirecta, a través de sociedades relacionadas, en Gasoducto del Pacífico (Chile y Argentina "los Gasoductos"). Al respecto, el principal cliente de los Gasoductos (Innergy Soluciones Energéticas S.A. "Innergy") ha requerido que se revean los términos de la facturación de acuerdo al Contrato de Transporte de Gas entre las partes. Innergy reclama que ha sido excesiva la facturación de los Gasoductos por servicios prestados en aproximadamente US$ 12,3 millones (valores acumulados al 30 de setiembre de 2001). Los Gasoductos han solicitado asesoramiento de sus abogados externos dado que no concuerdan con la interpretación de Innergy. El potencial impacto de la mencionada contingencia sobre los estados contables de la Sociedad ascendería a US$ 1,5 millones.
-
En nota 8 a los estados contables individuales, se detallan las circunstancias vigentes al cierre del período relacionadas con el mercado de cambios en Argentina a esa fecha y con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables. En la misma nota se describen los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad al 31 de enero de 2002, de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de estos estados contables. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias.
-
En base a nuestra revisión limitada, informamos que no han llegado a nuestro conocimiento modificaciones significativas que debieran informarse en los referidos estados contables de Capex Internacional Business Company y sus estados contables consolidados al 31 de enero de 2002 y 2001 para que los mismos estén de acuerdo con normas profesionales vigentes en la República Argentina, y que, en relación con los mismos, no tenemos otras observaciones que formular.
-
En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
-
los estados de Capex International Business Company y sus estados contables consolidados, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales de las Islas Caymanesas;
b) según surge de registros contables, al 31 de enero de 2002 no existía deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones.
Buenos Aires, 11 de abril de 2002
PRICE WATERHOUSE & CO.
C.P .E.C.F. T° 1 F ° 1 R.A.P.U..
Héctor A. López
Contador Público (UBA)
C.P.C.E. Capital Federal
Tomo LXXVI ‑ Folio 99