Capex S.A. — Capital/Financing Update 2011

Feb 23, 2011

CAPEX S.A.

U$S 200.000.000

Adenda – Suplemento de Precio

Obligaciones negociables Clase 1 simples no convertibles en acciones

a una tasa fija anual con vencimiento en 2018

bajo el Programa Global de Obligaciones Negociables por un Valor Nominal de hasta U$S 200.000.000

La presente constituye una Adenda al Suplemento de Precio de Capex S.A. de fecha 21 de febrero de 2011 (el “Suplemento de Precio”) que determina los términos y condiciones de las obligaciones negociables clase 1 a tasa fija con vencimiento en el año 2018 por un valor nominal de hasta U$S 200.000.000 (las “Obligaciones Negociables”) a ser emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 200.000.000 (el “Programa”), cuya versión resumida fue publicada en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires el 21 de febrero de 2011, autorizado por la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) mediante Resolución N° 16.516 de fecha 17 de febrero de 2011.

En tal sentido, debido a un error involuntario, se hace saber lo siguiente:

1) Bajo la Sección “TÉRMINOS ADICIONALES DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES – CAPITAL, VENCIMIENTO E INTERESES” el texto de la última oración del tercer párrafo deberá ser reemplazado por el siguiente:

“Los pagos se efectuarán a las personas que estén registradas como Tenedores al cierre de operaciones del día 15 anterior a la Fecha de Pago de Intereses correspondiente”.

En ningún caso se entenderá que las disposiciones de esta Adenda afectan la vigencia o continuidad del Suplemento de Precio, el cual permanecerá en pleno vigor y efecto de conformidad con los términos y condiciones establecidos originalmente. Sin embargo, el Suplemento de Precio será distribuido a los inversores junto con esta Adenda.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 23 de febrero de 2011.