Capex S.A. — Capital/Financing Update 2011

Mar 3, 2011

AVISO DE RESULTADO DE LA COLOCACIÓN

CAPEX S.A.

Obligaciones Negociables Clase 1 a tasa fija anual con vencimiento en 2018

por un valor nominal de hasta U$S 200.000.000,

a ser emitidas en el marco del Programa Global de Emisión de

Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 200.000.000

El presente es un aviso complementario al suplemento de precio de fecha 21 de febrero de 2011, que fuera publicado en el Boletín Diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) de fecha 21 de febrero de 2011 (el “Suplemento de Precio”), a la adenda al Suplemento de Precio de fecha 23 de febrero de 2011, que fuera publicada en el Boletín Diario de la BCBA de fecha 23 de febrero de 2011 (la “Adenda”), al aviso de suscripción publicado en el Boletín Diario de la BCBA de fecha 21 de febrero de 2011, y al aviso complementario publicado en el Boletín Diario de la BCBA de fecha 1 de marzo de 2011 correspondientes a las obligaciones negociables clase 1 a tasa fija con vencimiento en el año 2018 por un valor nominal de hasta U$S 200.000.000 (las “Obligaciones Negociables”), a ser emitidas por Capex S.A. (la “Emisora”) en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta U$S 200.000.000. Los términos que comiencen con mayúscula y no se encuentren definidos en el presente tendrán el significado que a ellos se les asigna en el Suplemento de Precio.

De acuerdo a lo previsto en el Suplemento de Precio y habiendo finalizado Período de Suscripción el 3 de marzo de 2011 a las 11 horas (horario de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires), se informa lo siguiente:

Monto Final de la Emisión: U$S 200.000.000.

Precio de Emisión: 100%.

Tasa de Interés: 10%.

Fecha de Emisión: Tendrá lugar el 10 de marzo de 2011.

Fecha de Vencimiento: Tendrá lugar el 10 de marzo de 2018.

Fecha de Pago de Intereses: Tendrá lugar el 10 de marzo y 10 de septiembre de cada año hasta la Fecha de Vencimiento, comenzando el 10 de septiembre de 2011.

Margen Aplicable para el Rescate Opcional con Prima: 50 puntos básicos

Amortización: Tendrá lugar el 10 de marzo de 2018.

Código CUSIP: Norma 144A N° 139612AD7 / Regulación S N° P20058AA4.

Código ISIN: Norma 144A N° US139612AD76/ Regulación S N° USP20058AA42.

Código de Especie BCBA: OCEX1

Monto de capital a ser comprado por los Compradores Iniciales:

Deutsche Bank Securities Inc. U$S 140.000.000.-

J.P. Morgan Securities, LLC U$S 60.000.000.-

Durante el día hábil (en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires) siguiente al día de la publicación de del presente aviso, cualquier Manifestación de Interés presentada durante el Período de Suscripción podrá ser retirada o confirmada. Cualquier Manifestación de Interés presentada durante el Período de Suscripción que no sea retirada se considerará vinculante y confirmada por el inversor.

Colocadores Internacionales
Deutsche Bank Securities Inc.	J.P. Morgan Securities, LLC
Colocadores Locales
Deutsche Bank S.A.	JPMorgan Chase Bank N.A. Sucursal Buenos Aires
Subcolocador Local
Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.

La autorización otorgada por la CNV respecto del Programa mediante Resolución N° 16.516 de fecha 17 de febrero de 2011 significa solamente que se ha dado cumplimiento a los requisitos de información de la CNV. La CNV no se ha expedido respecto de la información contenida en el Prospecto, en el Suplemento de Precio y en la Adenda.

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Pablo Fernández Pujadas

Autorizado