Capex S.A. — Audit Report / Information 2016

Jul 6, 2016

Informe del Comité de Auditoría

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 4 de julio de 2016

A los Sres. Directores y Accionistas de CAPEX S.A.

Presente

En nuestro carácter de miembros del Comité de Auditoría de CAPEX S.A. (enadelante el “Comité”), y en cumplimiento de la normativa aplicable, emitimos elpresente informe relativo al ejercicio anual terminado el 30 de abril de 2016 que contiene las cuestiones de nuestra competencia previstas en la sección IV, artículo 110 de la Ley 26831 y en el Título II, Capítulo III, Sección V de las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013) (en adelante las “Normas de la CNV”).

I. COMPOSICIÓN DEL COMITÉ

Al 30 de abril de 2016, el Comité está integrado por el Dr. Alejandro Götz, el Dr. René Balestra y la Sra. Lidia Argentina Guinzburg (siendo el primero no independiente y los otros dos independientes).

II. PRINCIPALES RESPONSABILIDADES

La función del Comité de Auditoría surge del artículo 110, de la Ley 26.831, de las Normas de la CNV y de su propio reglamento.

Expresadas en forma abreviada las principales competencias y responsabilidades del Comité de Auditoría son las siguientes:

• En materia de información, control interno y gestión de riesgos:

• Supervisar a la auditoría externa, evaluar la independencia, los planes y el desempeño de la misma, emitir una opinión respecto de:

• 1. La propuesta del Directorio de designar o remover a los auditores externos.
  2. Las solicitudes de auditorías especiales hechas por accionistas minoritarios (no hubo en el ejercicio).
• Evaluar los planes y el desempeño de la auditoría interna, opinando sobre ello en el informe anual.
• Supervisar el control interno y, como parte de ello, el funcionamiento y fiabilidad del sistema administrativo-contable.
• Supervisar la aplicación de las políticas de información sobre gestión de riesgos de la Sociedad.

• Supervisar la fiabilidad de la información financiera y sobre hechos relevantes presentada a la Comisión Nacional de Valores y a las entidades autorreguladas (bolsas de comercio y mercados adheridos a ellas).

• Otras funciones:

• Aprobar, los acuerdos con partes relacionadas por importes superiores al 1% del Patrimonio Neto de la Sociedad que el Directorio o uno de sus miembros someta a su consideración, opinando respecto de su adecuación a las condiciones de mercado.

• Emitir una opinión en los casos de conflictos de interés, proporcionando al mercado información completa al respecto.
• Aprobar, cualquier propuesta de retribución a los directores de la sociedad, para que el Directorio las someta luego a consideración de la Asamblea de Accionistas.
• Nominar, sujeto a los términos de las disposiciones estatutarias vigentes, candidatos independientes por cada renovación de directores para que el Directorio los incluya en la lista que presentará a la Asamblea de Accionistas para su elección como directores independientes e integrar el Comité de Auditoría y asesorar al Directorio en relación con la nominación de candidatos a directores independientes para integrar el Comité de Auditoría.
• Analizar anualmente la adecuación del Reglamento del Comité e informar los cambios propuestos al Directorio para su revisión y aprobación.
• Brindar cuanto informe, opinión o dictamen exijan las normas vigentes.
• Opinar sobre el cumplimiento de las exigencias legales y sobre la razonabilidad de las condiciones de emisión, en los casos de emisión de acciones o de valores convertibles con exclusión o limitación del derecho de preferencia (no hubo en el ejercicio).
• Informar sobre la resolución del Directorio requerida en el caso de otras adquisiciones de acciones propias (no hubo en el ejercicio).
• Opinar sobre la oferta pública de adquisición de acciones por retiro voluntario del régimen de cotización pública (no hubo en el ejercicio).
• Considerar todo otro tema que el Directorio oportunamente le delegue, así como cumplir toda otra función que la Ley establezca que sea de su competencia.

III. SÍNTESIS DEL TRABAJO REALIZADO POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA

El Comité ha mantenido reuniones durante el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2016, dentro de la periodicidad prevista en el Reglamento, para lo cual ha recibido el apoyo del asesor legal sobre diversos aspectos que hacen a las funciones y responsabilidades del Comité de Auditoría, de acuerdo con la normativa vigente. Con el fin de cumplir con las responsabilidades mencionadas, durante el ejercicio iniciado el 1° de mayo de 2015 y finalizado el 30 de abril de 2016, el Comité realizó diversas tareas que se sintetizan a continuación.

1. Realización de reuniones periódicas con el Presidente del Directorio, el Director Ejecutivo, el Auditor Interno, la Comisión Fiscalizadora y el Auditor Externo.
2. Análisis de la Independencia del Auditor Externo y de los honorarios propuestos.

Se ha analizado la designación del auditor externo. Se han evaluado los antecedentes de las tareas realizadas en ejercicios anteriores, sugiriendo al Directorio la designación de la firma Price Waterhouse & Co. S.R.L como auditores independientes para el ejercicio 2015- 2016.

Se ha analizado el cumplimiento de los planes de trabajo de la auditoría externa a partir de la información suministrada por estos y en las reuniones mantenidas.

Se han analizado los servicios brindados por la auditoría externa, así como los honorarios facturados, los cuales responden razonablemente a los servicios prestados.

Ha consultado a funcionarios de la Sociedad sobre la existencia de hechos que pudieran afectar la independencia del auditor; análisis de los planes de trabajo, su desarrollo y resultados; planeamiento y enfoque de los trabajos, etc.

1. Sistemas de Control Interno:

Se ha verificado el cumplimiento del Plan de actuación anual de Auditoría interna que incluyó:

1. Revisión de controles generales de TI, (seguridad de las plataformas informáticas y los aplicativos de JDE y Algoliq) con foco en: accesos a programas y datos (seguridad, ABM de usuarios, otros); cambios a programas; operaciones computarizadas (backups e interfaces) y desarrollo a programas, en forma conjunta con el auditor externo;

2. Actualización de la revisión 2013 – 2014 de controles de procesos de negocio del ejercicio, para los siguientes procesos:

3. Ventas

4. Cuentas por cobrar
5. Compras
6. Cuentas por pagar
7. Inventarios - transferencias de materiales
8. Activos Fijos

En forma conjunta con el auditor externo.

1. Actualización de manuales de procedimientos de acuerdo a un cronograma establecido y publicación;
2. Revisión de los procedimientos aplicados y el nivel de cumplimiento de las políticas establecidas en la gestión de compras de bienes y servicios,
3. Revisión del grado de cumplimiento de las obligaciones legales y previsionales de los contratistas en Buenos Aires y Agua del Cajón,
4. Analizar los circuitos implementados en el departamento de Impuestos con el objetivo de identificar oportunidades de optimización de los mismos, con especial foco en el cumplimiento de requerimientos de: (i) AFIP y Organismos provinciales / municipales, (ii) Usuarios internos,
5. Revisión de los procesos del Departamento de Sistemas con el objeto de determinar puntos de rectificación/mejora en su operación, con especial foco en: (i)Cumplimiento de procedimientos en la contratación de servicios y compra de insumos y materiales ; (ii) Asignación de recursos; (iii) evaluación de la gestión insumos críticos,
6. Análisis de volumen y concepto de los asientos contables manuales generados, identificación y análisis de las causas que los originan,
7. Revisión de los procesos de gestión de venta de GLP, condiciones y riesgos, tipo de negociación. Análisis de incobrabilidad de los clientes GLP,
8. Toma de inventarios físicos de almacenes y productos terminados para el cierre del ejercicio,
9. Arqueo de fondos y valores.

De la lectura de los Informes de las revisiones de Auditoria Interna previstas en el Plan Anual, no se han identificado observaciones significativas para mencionar.

Asimismo, el Comité no ha tenido que realizar ninguna observación al desempeño del Departamento de Auditoría Interna.

1. Información económico-financiera

Se ha analizado la información económico-financiera clave que difunde públicamente la Sociedad o que entrega a los organismos de control para lo cual se han mantenido reuniones con las Gerencias involucradas. Adicionalmente, se ha controlado el cumplimiento del presupuesto anual oportunamente aprobado por el Directorio.

1. Información de Gestión de Riesgos

Se han evaluado entre otros los riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la Sociedad junto con el análisis de sensibilidad: Riesgo de mercado, Riesgo de tipo de cambio, Riesgo de tipo de interés, Riesgo de precio, Riesgo de crédito, Riesgo de liquidez, Riesgo de capital y Estimación del valor razonable de los instrumentos financieros.

1. Propuesta de Honorarios

Se ha evaluado la propuesta de honorarios del Directorio consistente en la renuncia a los mismos a ser presentada a la Asamblea de Accionistas, con abstención de los integrantes en cuanto a sus propias remuneraciones.

1. Análisis y Control de Cumplimiento del Código de Gobierno Societario y Código de Conducta

Se ha efectuado un análisis del cumplimiento de lo establecido en el Código de Gobierno Societario y en el Código de Conducta.

1. Otras cuestiones relevantes

Resumen de las actas del Comité desde el 1 de mayo de 2015 hasta la fecha:

- Con fecha 4 de mayo de 2015 el Comité: i) identificó junto con el Director Ejecutivo la administración de los riesgos financieros de la Sociedad¸ y ii) aprobó su plan de Actuación para el ejercicio 2015-2016.

- Con fecha 3 de julio de 2015 se revisó el Informe Final de Auditoría Externa correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2015.

- Con fecha 6 de julio de 2015 redactó el informe anual del Comité de Auditoría correspondiente al año 2014-2015.

- Con fecha 9 de septiembre de 2015 se reunió con los auditores externos para analizar los aspectos relevantes del trimestre finalizado el 31 de julio de 2015.

- Con fecha 23 de septiembre de 2015 evaluó el plan y desempeño de auditoría interna, el control interno y como parte de ello el funcionamiento y fiabilidad del sistema administrativo-contable.

- Con fecha 9 de diciembre de 2015 se reunió con los auditores externos para analizar los aspectos relevantes del trimestre finalizado el 31 de octubre de 2015.

- Con fecha 10 de diciembre de 2015 se reunió con los auditores externos con el objetivo de tomar conocimiento del plan de auditoría externa anual para el ejercicio a finalizar el 30 de abril de 2016.

- Con fecha 7 de marzo de 2016 realizó otra reunión con los auditores externos para analizar los aspectos relevantes del trimestre finalizado el 31 de enero de 2016.

- Con fecha 8 de marzo de 2016 se aprobó la propuesta de Servicios y Honorarios de Price Waterhouse & Co. Asesores de Empresas S.R.L. en relación a los servicios de asesoramiento por un reclamo efectuado por la AFIP- DGI.

- Con fecha 9 de marzo de 2016 se preaprobaron las propuestas recibidas de Price Waterhouse & Co Asesores de Empresas SRL (temas impositivos) y Price Waterhouse & Co. S.R.L. (servicios de auditoría) en la que se incluye la descripción de los servicios a prestar durante el ejercicio que finalizará el 30 de abril de 2017 y sus respectivas propuestas de honorarios.

- Con fecha 10 de mayo de 2016, se analizó la designación de expertos independientes considerando sus conocimientos del mercado, reputación e independencia, para dar cumplimiento a la política contable de revaluación de los activos Central Térmica Agua del Cajón, Edificios y Terrenos, Planta LPG y Parque Eólico Diadema del rubro Propiedad, planta y equipo, aprobada por el Directorio con fecha 10 de septiembre de 2014.

- Con fecha 8 de junio de 2016 el Comité aprobó su plan de actuación para el ejercicio que finalizará el 30 de abril de 2017.

- Con fecha 16 de junio de 2016, se analizaron (a) los presupuestos, premisas y proyecciones utilizados para la generación del flujo de ingresos futuros descontado de los activos revaluados, y (b) la revaluación de dichos activos al 30 de abril de 2016, que resulta de los informes técnicos de los expertos independientes.

- Con fecha 1 de julio de 2016 se reunió con los auditores externos para analizar los aspectos relevantes de la auditoria anual por el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2016 y procedió a la lectura del Informe de los Auditores Independientes de los Estados Financieros Individuales y Consolidados a dicha fecha emitirse con fecha 5 de julio de 2016.

- Con fecha 4 de julio de 2016 se aprobó la propuesta de designación de los auditores para el ejercicio a finalizar el 30.04.2017 y los honorarios por el ejercicio finalizado el 30.04.2016.

IV. RESULTADOS DEL TRABAJO

De conformidad al trabajo realizado en ejercicio de las funciones mencionadas en el presente Informe Anual respecto al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2016, el Comité se encuentra en condiciones de expresar lo siguiente:

1. Auditoría Externa

No han surgido observaciones respecto de la independencia del auditor externo y su desempeño ha permitido otorgar confiabilidad sobre la tarea realizada e informada a terceros.

Los honorarios presupuestados y facturados para los auditores externos de la Sociedad durante el ejercicio finalizado el 30 de abril de 2016, ascendieron a la suma de $ 2.424.500 más IVA en concepto de servicios de auditoría (incluye los honorarios por la auditoria por el ejercicio 2015-2016 por $ 1.994.000 más IVA y un certificado sobre el plan de cuentas contables del ejercicio 2014-2015 por $ 3.000 más IVA) y $ 216.000 más IVA en concepto de servicios relacionados con temas impositivos. No se han contratado servicios especiales distintos de los mencionados anteriormente.

Como resultado del trabajo realizado no hemos tomado conocimiento de ninguna cuestión significativa que debamos observar en relación con los auditores externos designados por la Asamblea para el ejercicio, ya sea con su contratación, su desempeño, sus informes y los servicios que la Sociedad les ha encomendado en dicho ejercicio. En base a ello opinamos que el planeamiento y el desempeño de la auditoría externa en el ejercicio han sido satisfactorios en relación con su propósito de brindar un nivel adecuado de confianza sobre la información auditada.

1. Sistemas de Control Interno

De las tareas efectuadas no han surgido observaciones sobre los sistemas financieros contables ni de control interno que pudiera afectar la información a ser presentada a la Comisión Nacional de Valores.

1. Información económico-financiera

El Comité no tiene ninguna observación significativa en relación con la información económico-financiera distribuida públicamente por la Sociedad o entregada a los organismos de control.

1. Información de Gestión de Riesgos

Los aspectos relevantes en materia de gestión de riesgos han sido incluidos en los estados financieros informados a la Comisión Nacional de Valores. Como resultado del trabajo realizado, según lo descripto precedentemente y con el objetivo indicado, no hemos tomado conocimiento de ninguna cuestión que pudiere significar un apartamiento relevante de la aplicación de las políticas de información en materia de gestión de riesgos de la Sociedad, como tampoco de las normas legales, reglamentarias y de la profesión contable en materia de información sobre riesgos.

1. Propuesta de Honorarios

No existe objeción a la propuesta de honorarios presentada por el Directorio para el tratamiento en la Asamblea de Accionistas.

1. Operaciones con Partes Relacionadas

Las operaciones realizadas con partes relacionadas fueron celebradas en condiciones de mercado.

V. CONCLUSIÓN

En base al trabajo realizado el Comité de Auditoria manifiesta lo siguiente:

No ha tenido que realizar ninguna observación a la propuesta de designación de los auditores externos.

El auditor externo ha satisfecho las condiciones de independencia y su desempeño, en los aspectos de relevancia, ha sido satisfactorio.

No ha tenido que realizar ninguna observación al desempeño del Departamento de Auditoría Interna.

El Comité no ha tomado conocimiento de hechos relevantes, salvo los informados por la Sociedad oportunamente.

Las operaciones con partes relacionadas se han realizado en las condiciones normales y habituales del mercado.

No se ha tomado conocimiento de hechos reñidos con los postulados de la ética y buenas prácticas comerciales que rigen la conducta de la Sociedad, sus Directivos, funcionarios y empleados.

No se han detectado casos de conflicto de intereses, en los términos de las Normas de la Comisión Nacional de Valores.

Firmado: Alejandro Götz, Lidia Guinzburg y Norberto Feoli en su carácter de síndico en representación de René Balestra (presente a distancia).