Capex S.A. — Audit Report / Information 2010

Aug 6, 2010

Minuta Reunión de Comité de Auditoria 08 de Julio de 2010

Comentarios Preliminares:

El Presidente comienza la reunión comentando que, de acuerdo con las normas que rigen el funcionamiento del Comité, corresponde que se eleve un informe de cierre de ejercicio con todo lo actuado por el mismo durante el período 1 de mayo de 2009 al 30 de abril de 2010.

En función de lo expuesto presenta un borrador de su autoría para que sea considerado por el Comité y poder, en su oportunidad, elevarlo al Directorio y los Accionistas. El mismo se transcribe a continuación:

Informe del Comité de Auditoria

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 08 de julio de 2010

A los Sres. Accionistas de CAPEX Sociedad Anónima

En nuestro carácter de integrantes del Comité de Auditoria de CAPEX Sociedad Anónima les elevamos el siguiente informe anual del mencionado Comité, correspondiente al ejercicio iniciado el 1 de mayo de 2009 y finalizado el 30 de abril de 2010, el cual fue aprobado por unanimidad por los integrantes del Comité

A los efectos de facilitar su entendimiento hemos dividido el informe en las siguientes secciones

I. COMPOSICIÓN DEL COMITÉ

II. PRINCIPALES RESPONSABILIDADES

III. SINTESIS DEL TRABAJO REALIZADO POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA

IV. RESULTADOS DEL TRABAJO

I. COMPOSICIÓN DEL COMITÉ

De acuerdo con lo indicado en I, el Comité quedó integrado por el Dr. Alejandro Götz, el Dr. René Balestra y el Sr. Enrique Montemayor.

La duración del mandato es la misma que la de los Directores, pudiendo ser reelectos.

Los miembros del Comité resolvieron por unanimidad designar como Presidente del mismo al Dr. Alejandro Götz, quién se abstuvo de votar.

II. PRINCIPALES RESPONSABILIDADES

El Comité tiene como principales funciones:

Velar por la calidad de la auditoria externa e interna de la Sociedad. Evaluar el control interno y la gestión de riesgos de la Sociedad.

Analizar la información económico ‑ financiera clave que difunde públicamente la Sociedad o que entregue a los organismos de contralor.

Supervisar el cumplimiento de las normas legales, regulatorias y estatutarias y los postulados de ética y buenas prácticas comerciales que rigen la conducta de la Sociedad, sus Directivos, funcionarios y empleados.

Determinar si las operaciones con partes relacionadas se han realizado de acuerdo con las condiciones normales de mercado.

Velar por el cumplimiento de las normas vigentes en materia de conflicto de intereses. Evaluar la razonabilidad de la propuesta de honorarios presentada por el Directorio.

Cumplir con otras responsabilidades específicas establecidas en el Régimen de transparencia de la oferta pública.

III. SÍNTESIS DEL TRABAJO REALIZADO POR EL COMITÉ DE AUDITORÍA

Con el fin de cumplir con las responsabilidades mencionadas, durante el ejercicio iniciado el 1° de mayo de 2009 y finalizado el 30 de abril de 2010, el Comité realizó diversas tareas que se sintetizan a continuación. En las Actas de las reuniones del Comité se registraron con más detalles las labores del Comité.

Las principales tareas realizadas fueron las siguientes:

Realización de reuniones periódicas con el Presidente del Directorio, el Director Ejecutivo, el Auditor Interno, la Comisión Fiscalizadora y el Auditor Externo.

Preparación del plan de trabajo del Comité.

Análisis de la propuesta del Directorio para la designación del auditor externo.

Evaluación periódica de la labor del auditor externo, de los resultados obtenidos, su independencia y los honorarios facturados.

Supervisión de la labor del Departamento de Auditoria Interna.

Evaluación del alcance, los planes y los resultados del trabajo de auditoria interna y externa en relación con:

• El control interno y la gestión de riesgo.
• El cumplimiento de las disposiciones legales y regulatorias.
• La información económico ‑ financiera que la Sociedad distribuyó públicamente ó a los organismos de control.
• La identificación y el análisis de las operaciones con partes relacionadas y los posibles casos de conflicto de intereses.
• Análisis de la información económico ‑ financiera que la Sociedad distribuyó públicamente a los organismos de control y de los respectivos informes del auditor externo.

Lectura de los informes de la Comisión Fiscalizadora correspondiente al período pertinente.

Lectura de las actas del Directorio y de Asamblea.

Análisis de aquellos asuntos relevantes sobre los cuales corresponde la emisión de opinión por parte del Comité, siendo los de mayor importancia los siguientes:

- Aceptación de una oferta de préstamo: A efectos de contar con liquidez adicional para prepagar parcialmente en forma voluntaria los Credit Agreements, vigentes, el Comité opinó que no observaba inconvenientes en aceptar la oferta de préstamo efectuada por Servicios Buproneu S.A, dado que la misma se ajustaba a las condiciones de mercado de ese momento y consideró que bajo dicha circunstancia no origina conflicto de intereses.

- Aprobación de la decisión del Directorio de negociar un préstamo con el Deutsche Bank London: Este préstamo estará destinado a inversión en activos fijos no financieros y estará garantizado con hipoteca sobre inmuebles de la Sociedad. El Comité consideró que esta operación no implicaba conflicto de intereses en los términos establecidos por el Decreto 677/01 y la Resolución de la CNV 400/02.

- Aprobación aporte irrevocable a Hychico SA: El Directorio, dentro del marco de se política de continuar invirtiendo en energías renovables, consideró conveniente efectuar un aporte irrevocable en Hychico SA, capitalizando su deuda por capital e intereses originada en los préstamos oportunamente efectuados a esa sociedad. El Comité consideró que esta operación no implica conflicto de intereses en los términos establecidos por el Decreto 677/01 y la Resolución de la CNV 400/02.

- Adopción de Normas IFRS: El Comité tomó conocimiento que por resolución del Directorio de fecha 29/04/2010 la Empresa adoptaría las Normas Contables IFRS, de acuerdo con la normativa de la Comisión Nacional de Valores.

Aparte de lo expuesto en los puntos anteriores se analizó la metodología empleada por la Sociedad para identificar y prever contingencias dentro del contexto económico argentino que no se hubiesen estudiado en las reuniones de Directorio y que no fuesen adecuadamente previsionados.

Mantenimiento de reuniones con los asesores legales de la Sociedad.

Análisis de la propuesta del Directorio acerca de los honorarios para directores.

IV. RESULTADOS DEL TRABAJO

En base al trabajo realizado el Comité de Auditoria manifiesta lo siguiente:

No ha tenido que realizar ninguna observación a la propuesta de designación de los auditores externos.

El auditor externo ha satisfecho las condiciones de independencia y su desempeño, en los aspectos de relevancia, ha sido satisfactorio.

No ha tenido que realizar ninguna observación al desempeño del Departamento de Auditoria Interna.

El Comité no ha tomado conocimiento de hechos relevantes, salvo los mencionados específicamente y que sobre los cuales emitiera su opinión, en relación con:

• La información económico ‑ financiera distribuida públicamente por la Sociedad o entregada a los organismos de control.
• El control interno en la Sociedad y la gestión riesgos.
• El cumplimiento de las normas legales y regulatorias y los postulados de ética y buenas prácticas comerciales que rigen la conducta de la Sociedad, sus Directivos, funcionarios y empleados.

Asimismo ha comprobado que:

• Las operaciones significativas con partes relacionadas se han realizado en las condiciones normales y habituales del mercado.
• No se ha tomado conocimiento de hechos reñidos con los postulados de ética y buenas prácticas comerciales que rigen la conducta de la Sociedad, sus Directivos, funcionarios y empleados.
• No se han detectado casos de conflicto de intereses, en los términos establecidos por el Decreto 677/01 y las RES CNV 400/0

A continuación y luego de un breve cambio de ideas se aprueba por unanimidad el informe expuesto, resolviéndose por unanimidad designar al Sr. Presidente Dr. Alejandro Götz, para que en nombre y representación del Comité de Auditoria suscriba el presente informe y lo eleve al Directorio y a los Señores Accionistas.