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Capex S.A. — Audit Report / Information 2002
Apr 11, 2003
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BUSINESS COMPANY
ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE ABRIL DE 2002 Y 2001
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
COMPOSICION DEL DIRECTORIO
Presidente
Sr. Alejandro Götz
Vicepresidente
Sr. Pablo Götz
Directores
Sr. Rafael Götz
Sr. John Hushon
Sr. Cristian Bussio
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADOS CONTABLES
AL 30 DE ABRIL DE 2002 Y 2001
INDICE
Estado de situación patrimonial
Estado de resultados
Estado de evolución del patrimonio neto
Estado de origen y aplicación de fondos
Notas a los estados contables
Anexos I a III
Estado de situación patrimonial consolidado
Estado de resultados consolidado
Estado de origen y aplicación de fondos consolidado
Notas a los estados contables consolidados
Informe de los Auditores
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADOS CONTABLES correspondientes alejercicio finalizado el 30 de abril de 2002, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior
Domicilio legal: P.O. Box 219, 5th floor, Butterfield House, Fort Street, Georgetown, Grand Cayman, Cayman Islands
Actividad principal de la Sociedad: Inversora
Constitución: 24 de setiembre de 1997
Inscripción en el Registro de Comercio de Cayman Islands: 24 de setiembre de 1997
Denominación de la sociedad controlante: Capex S.A.
Participación y porcentaje de votos de la sociedad controlante sobre el patrimonio: 75,939%
Ejercicio económico Nº 5 iniciado el 1° de mayo de 2001
| Composición del capital | Clase de acciones | Suscripto, integrado e inscripto |
| $ | ||
| 43.706.536 acciones de valor nominal $ 1 | Ordinarias A - 1 voto | 43.706.536 |
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 30 de abril 2002 y 2001
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| $ | $ | |
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Bancos | 14.487 | 7.439 |
| Créditos (Nota 3.a) | 50.837 | 1.912 |
| Total del activo corriente | 65.324 | 9.351 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| Inversiones (Anexo I) | 61.263.144 | 44.326.065 |
| Activos intangibles (Anexo II) | 22.474.556 | 23.096.602 |
| Total del activo no corriente | 83.737.700 | 67.422.667 |
| Total del activo | 83.803.024 | 67.432.018 |
| PASIVO | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Cuentas por pagar (Nota 3.b) | 45.784 | - |
| Préstamos (Nota 3.c) | 251 | 132 |
| Otros pasivos (Nota 3.d) | 12.709 | - |
| Total del pasivo corriente | 58.744 | 132 |
| Total del pasivo | 58.744 | 132 |
| PATRIMONIO NETO (según estado correspondiente) | 83.744.280 | 67.431.886 |
| Total | 83.803.024 | 67.432.018 |
Las notas 1 a 9, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE RESULTADOS correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2002, comparativo con el ejercicio anterior
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| $ | $ | |
| Gastos de administración (Anexo III) | (627.729) | (460.922) |
| Resultados financieros | ||
| Generados por activos | ||
| Diferencias de cambio (Anexo III) | 25.278 | - |
| Generados por pasivos | ||
| Diferencias de cambio (Anexo III) | (20.233) | |
| Gastos bancarios (Anexo III) | (5.437) | (5.194) |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 3.e) | 18.339.308 | 697.431 |
| Ganancia del ejercicio | 17.711.187 | 231.315 |
Las notas 1 a 9, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompa- ñan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2002
| Conceptos | Aportes de los accionistas | Resultados no asignados | |||||
| Total del patrimonio neto | |||||||
| Capital social | Ajuste de capital | Aportes irrevocables | Subtotal | ||||
| $ | |||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 40.000 | 24.283 | 71.731.123 | 71.795.406 | (4.363.520) | 67.431.886 | |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fecha: | |||||||
| 18 de mayo de 2001 | - | - | 110.463 | 110.463 | - | 110.463 | |
| 23 de noviembre de 2001 | - | - | 30.857 | 30.857 | - | 30.857 | |
| Capitalización de aportes irrevocables de fecha 11 de junio de 2001 (ver Nota 5) | 44.624.875 | 27.090.176 | (71.715.051) | - | - | - | |
| Recompra de acciones de fecha 11 de junio de 2001 (ver Nota 7) | (958.339) | (581.774) | - | (1.540.113) | - | (1.540.113) | |
| Ganancia del ejercicio | - | - | - | - | 17.711.187 | 17.711.187 | |
| Saldos al 30 de abril de 2002 | 43.706.536 | 26.532.685 | 157.392 | 70.396.613 | 13.347.667 | 83.744.280 |
Las notas 1 a 9, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2001
| Conceptos | Aportes de los accionistas | Resultados no asignados | Total del patrimonio neto | |||
| Capital social | Ajuste de capital | Aportes irrevocables | Subtotal | |||
| $ | ||||||
| Saldos al inicio del ejercicio | 40.000 | 24.283 | 70.917.558 | 70.981.841 | (4.594.835) | 66.387.006 |
| Aportes irrevocables según aprobación del Directorio de fechas: | ||||||
| 23 de mayo de 2000 | - | - | 369.940 | 369.940 | - | 369.940 |
| 22 de junio de 2000 | - | - | 100.718 | 100.718 | - | 100.718 |
| 11 de septiembre de 2000 | - | - | 326.836 | 326.836 | - | 326.836 |
| 13 de febrero de 2001 | - | - | 16.071 | 16.071 | - | 16.071 |
| Ganancia del ejercicio | - | - | - | - | 231.315 | 231.315 |
| Saldos al 30 de abril de 2001 | 40.000 | 24.283 | 71.731.123 | 71.795.406 | (4.363.520) | 67.431.886 |
Las notas 1 a 9, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS correspondiente alejercicio finalizado el 30 de abril de 2002, comparativo con el ejercicio anterior
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
|---|---|---|
| $ | $ | |
| VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Fondos al inicio del ejercicio | 7.439 | 516.695 |
| Aumento / (disminución) de los fondos | 7.048 | (509.256) |
| Fondos al cierre del ejercicio | 14.487 | 7.439 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Ganancia del ejercicio | 17.711.187 | 231.315 |
| Más: Partidas que no representan aplicaciones/ orígenes de fondos | ||
| Resultado de inversiones permanentes | (18.339.308) | (697.431) |
| Amortización de activos intangibles | 622.046 | 451.580 |
| Total fondos originados / (aplicados) a las operaciones | (6.075) | (14.536) |
| Causas de orígenes de fondos: | ||
| Aportes de los accionistas | 141.320 | 813.565 |
| Recompra de acciones en sociedad vinculada (Nota 6) | 1.540.113 | - |
| Evolución de créditos corrientes | - | 53.539 |
| Evolución de cuentas por pagar corrientes | 45.784 | - |
| Evolución de préstamos corrientes | 119 | 132 |
| Evolución de otros pasivos corrientes | 12.709 | - |
| Otras causas de orígenes de fondos | 1.740.045 | 867.236 |
| Total de orígenes de fondos | 1.733.970 | 852.700 |
| Causas de aplicaciones de fondos: | ||
| Adquisición de inversiones permanentes | (137.884) | (1.306.932) |
| Evolución de créditos corrientes | (48.925) | - |
| Evolución de cuentas por pagar corrientes | - | (1.483) |
| Evolución de otros pasivos corrientes | - | (53.541) |
| Recompra de acciones propias (Nota 7) | (1.540.113) | - |
| Total de aplicaciones de fondos | (1.726.922) | (1.361.956) |
| Aumento / (disminución) de los fondos | 7.048 | (509.256) |
Las notas 1 a 9, los anexos I a III y los estados contables consolidados que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001
NOTA 1 – CONSTITUCION Y NEGOCIO DE LA SOCIEDAD
Capex International Business Company fue constituida el 24 de setiembre de 1997 en Cayman Islands, siendo su actividad principal inversora.
NOTA 2 – CRITERIOS DE VALUACION
2.1. Normas contables
Mediante acta de directorio del 12 de abril de 2002 la Compañía decidió efectuar el cambio de moneda de registración y preparación de sus estados contables con efectos retroactivos al 31 de enero de 2002, pasando de dólares estadounidenses a pesos argentinos. Los saldos acumulados a dicha fecha, expresados en dólares estadounidenses fueron convertidos a pesos a la paridad 1US$ = 1 peso.
Los saldos al 30 de abril de 2001 que se exponen en estos estados contables surgen de reexpresar los importes de los estados contables a dicha fecha en moneda del 30 de abril de 2002.
Los estados contables han sido preparados de acuerdo con normas profesionales vigentes en la República Argentina, excepto por la exposición en nota de los activos y pasivos por vencimiento de cobro o pago y en función de la tasa de interés que devengan y por la falta de confección de ciertos anexos según lo requerido por las mencionadas normas. De acuerdo con normas contables profesionales y con requerimientos de los organismos de contralor, los presentes estados contables han sido preparados sin reconocer los cambios en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2001. Desde el 1 de enero de 2002 y de acuerdo con la Resolución No. 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución No. 415 de la Comisión Nacional de Valores se ha reiniciado el reconocimiento de los efectos de la inflación en estos estados contables. Para ello se ha seguido el método de reexpresión establecido por la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, considerando que
las mediciones contables que tengan fecha de origen anterior al 31 de diciembre de 2001, se encuentran expresadas en moneda de esa fecha.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 – CRITERIOS DE VALUACION (Cont.)
Los principales criterios de valuación son los siguientes:
2.2. Inversiones no corrientes
Las inversiones en las sociedades controlada y vinculada están valuadas a su respectivo valor patrimonial proporcional, sobre la base de los estados contables mencionados en el Anexo I.
2.3. Activos intangibles
Valor llave de negocio
Corresponde al valor pagado en concepto de valor llave de negocio por la adquisición del 38,4% del capital y de los votos de Triunion Energy Company, que tiene una participación indirecta (a través de sociedades controladas) del 21,8% en el gasoducto que une la Provincia del Neuquén en la Argentina con la VIII Región en Chile (el que comenzó a operar en el mes de diciembre de 1999) y, adicionalmente, posee una participación del 10% en el consorcio adjudicatario del derecho de exploración y explotación de hidrocarburos en el área denominada Charagua en Bolivia, la cual se comenzará a amortizar cuando comiencen las operaciones.
El valor llave de negocio, reexpresado de acuerdo a lo expuesto en Nota 2.1, correspondiente al gasoducto al 30 de abril de 2002 y 2001 se amortiza por el método lineal tomando en cuenta una vida útil total de 35 años.
Gastos preoperativos
Corresponden a erogaciones valuadas a su respectivo costo de adquisición, reexpresado de acuerdo a lo expuesto en Nota 2.1, relacionadas con los proyectos mencionados en el punto anterior.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 – CRITERIOS DE VALUACION (Cont.)
2.3. Activos intangibles (cont.)
Los gastos preoperativos se han comenzado a amortizar en forma lineal a partir del mes de noviembre de 1999 en un plazo de 5 años.
El valor de los activos intangibles, considerados en su conjunto, no supera su valor recuperable estimado.
2.4. Patrimonio neto
Los movimientos de las cuentas del patrimonio neto han sido reexpresados siguiendo los lineamientos detallados en la nota 2.1.
La cuenta "capital social" ha sido expresada a su valor nominal histórico. La diferencia entre el capital social expresado en moneda homogénea y el capital social nominal histórico ha sido expuesta en la cuenta "ajuste de capital" integrante del patrimonio neto.
NOTA 3 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| Corriente | ||
| $ | ||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL | ||
| ACTIVO | ||
| a) Créditos | ||
| Triunion Energy Company (sociedad vinculada) | 50.837 | - |
| Otros | - | 1.912 |
| Total créditos | 50.837 | 1.912 |
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 3 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS (Cont.)
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| Corriente | ||
| $ | ||
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL (Cont.) |
| PASIVO | ||
| b) Cuentas por pagar | ||
| Capex S.A. – Soc. Art. 33 Ley N° 19.550 | 45.784 | - |
| Total cuentas por pagar | 45.784 | - |
| c) Préstamos | ||
| Amazonas Business Energy (sociedad controlada) | 251 | 132 |
| Total préstamos | 251 | 132 |
| d) Otros pasivos | ||
| Capex S.A. (sociedad controlante) | 12.709 | - |
| Total otros pasivos | 12.709 | - |
| ESTADO DE RESULTADOS | ||
| e) Resultado de inversiones permanentes | ||
| Amazonas Business Energy | 119 | (2.495) |
| Triunion Energy Company | 18.339.189 | 699.926 |
| 18.339.308 | 697.431 |
NOTA 4 - OPERACIONES CON LAS SOCIEDADES VINCULADA, CONTROLADA Y CONTROLANTE
4.1 Con la sociedad vinculada
De acuerdo con el Management Services Agreement firmado entre Triunion Energy Company y la Compañía, se han facturado en concepto de gastos de gerenciamiento $ 102.363, de los cuales se adeudaban $ 50.837 al 30 de abril de 2002. Asimismo se habían facturado $ 214.268 bajo el mismo concepto por el ejercicio anterior. Estos créditos no devengan intereses.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 4 - OPERACIONES CON LAS SOCIEDADES VINCULADA, CONTROLADA Y CONTROLANTE (Cont.)
4.2 Con la sociedad controlada
El monto incluido en préstamos corrientes por $ 251 y $ 132 al 30 de abril de 2002 y 2001, respectivamente, corresponde a una deuda que no devenga interés con la sociedad controlada. Al 30 de abril de 2002 y 2001, la Sociedad no registró operaciones comerciales con la sociedad controlada.
4.3 Con la sociedad controlante
De acuerdo con el Management Services Agreement firmado entre Capex S.A. y la Compañía, la primera ha facturado en concepto de gastos de gerenciamiento $ 102.363, de los cuales se adeudaban $ 58.493 al 30 de abril de 2002. Asimismo se habían facturado $ 214.268 bajo el mismo concepto por el ejercicio anterior. Estos gastos fueron posteriormente refacturados en su totalidad a la sociedad vinculada.
NOTA 5 – CAPITALIZACION DE APORTES IRREVOCABLES
Mediante acta de Directorio de fecha 11 de junio de 2001 el directorio de la sociedad decidió la capitalización de aportes irrevocables por un monto de $ 44.624.875, divididos en 44.624.875 acciones de 1 voto por acción y valor nominal $ 1 cada acción y el cual ajustado al cierre del ejercicio equivale a $ 71.715.051.
NOTA 6 – REDUCCION DE INVERSIONES PERMANENTES EN TRIUNION ENERGY
COMPANY
Con fecha 7 de junio de 2001 el Directorio de la Compañía aceptó la propuesta de rescate de 958.339 acciones de Triunion Energy Company a la par, con dinero en efectivo. Esta decisión fue materializada el 11 de junio de 2001 por la cual la Compañía recibió un monto de $ 958.339 en efectivo, el cual ajustado al cierre del ejercicio equivale a $ 1.540.113. Dicho rescate no afectó la composición de la tenencia accionaria.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 7 – RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS
Con fecha 11 de junio de 2001 el Directorio de la Compañía propuso el rescate de 958.339 acciones a la par con dinero en efectivo del accionista Capex S.A. En dicha fecha Capex S.A. entregó a la Compañía las 958.339 acciones, las cuales fueron sacadas de circulación, reduciendo su participación accionaria del 76,305% al 75,939%.
NOTA 8 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posición económica y financiera de la Sociedad
La República Argentina se encuentra inmersa en un delicado contexto económico el cual constituye un marco que tiene como principales indicadores un alto nivel de endeudamiento externo, altas tasas de interés, una reducción significativa del nivel de los depósitos, un riesgo país que ha alcanzando niveles fuera de los promedios habituales y una recesión económica que ya tiene una duración de más de 3 años. Esta situación ha generado una caída importante en la demanda de productos y servicios y un incremento significativo en el nivel de desempleo. Asimismo, la capacidad del Gobierno Nacional para cumplir con sus obligaciones y la posibilidad para acceder a líneas de crédito bancarias han sido afectadas por estas circunstancias.
Desde el 3 de diciembre de 2001 se emitieron medidas tendientes a restringir la libre disponibilidad y circulación de efectivo y la transferencia de divisas al exterior. A partir del 21 de diciembre de 2001, todos los días hábiles hasta el 31 de diciembre de 2001, fueron declarados feriados cambiarios. Posteriormente, el Gobierno declaró el incumplimiento del pago de los servicios de la deuda externa.
El 6 de enero de 2002, después de una crisis política que significó la renuncia de dos presidentes, el Gobierno Nacional sancionó la Ley N° 25.561 (Ley de emergencia pública y reforma del régimen cambiario) que implicó un profundo cambio del modelo económico vigente hasta ese momento y la modificación de la Ley de Convertibilidad sancionada en marzo de 1991. El 3 de febrero de 2002, el Gobierno Nacional anunció nuevas medidas económicas, que se efectivizaron a través del Decreto N° 214 (Reordenamiento del sistema financiero) del 3 de febrero de 2002 y del
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 8 – CONTEXTO ECONOMICO ARGENTINO Y SU IMPACTO sobre la posición económica y financiera de la Sociedad (Cont.)
Decreto N° 260 (Régimen Cambiario) del 8 de febrero de 2002, los cuales modifican sustancialmente algunas de las medidas adoptadas a través de la Ley de Emergencia. Estos decretos se están complementando con reglamentaciones de los diversos organismos de control, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables. Adicionalmente, con fecha 24 de abril de 2002, el Gobierno Nacional firmó un acuerdo con los gobernadores provinciales que junto con otros cambios en la Administración de la Nación, sentarían las bases de nuevas medidas que no están emitidas y/o implantadas en su totalidad.
A continuación se enumeran algunas de las medidas adoptadas por el Gobierno Nacional que están en vigencia a la fecha de presentación de estos estados contables y que han afectado la posición económica y financiera de la Sociedad.
Reconocimiento de los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 3/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 415 de la Comisión Nacional de Valores los estados contables adjuntos contemplan los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda de acuerdo con los lineamientos de la Resolución Técnica No. 6 de la FACPCE, a partir del 1 de enero de 2002. En la nota 2.1 de Normas contables se detalla esta situación.
Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha, por el Gobierno Nacional, no tienen efectos significativos sobre la situación patrimonial y financiera de la Sociedad ni de sus Sociedades controlada y vinculada.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 9 – HECHOS POSTERIORES
Con fecha 31 de julio de 2002, Capex S.A. adquirió la totalidad de las acciones de la Compañía en poder de Sial Oil & Gas Fund Limited, pasando a tener nuevamente el 100 % de la tenencia accionaria.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 30 de abril de 2002 y 2001
INVERSIONES ANEXO I
| Denominación y características de los valores | Cla- se | Cantidad | Valor nominal | Valor patrimonial proporcional | Valor registrado al 30.04.02 | Valor registrado al 30.04.01 | Información sobre el emisor | |||||||
| Actividad principal | Fecha de último cierre | Capital social | Ajuste de capital | Aportes irrevocables | Resultados no asignados | Patrimonio neto | Participación sobre el patrimonio neto | |||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | % | ||||||
| Inversiones no corrientes | ||||||||||||||
| Compañía controlada | (1) | |||||||||||||
| Amazonas Business Energy | Ord | 40.000 | 1 | 251 | 251 | 132 | Inversora | 30.04.02 | 40.000 | 24.283 | 523.903 | (587.935) | 251 | 100,00 |
| Compañía vinculada | (1) | (2) | ||||||||||||
| Triunion Energy Company | Ord | 27.011.852 | 1 | 61.322.820 | 61.262.893 | 44.325.933 | Inversora | 31.03.02 | 70.343.365 | 22.544.691 | 302.394 | 66.504.394 | 159.694.844 | 38,40 |
| 61.263.144 | 44.326.065 | (3) |
- Acciones
- La diferencia entre el valor patrimonial proporcional y el valor registrado corresponde a los resultados no trascendidos a terceros contenidos en los saldos de activos de la sociedad vinculada por $ (59.927).
- Estados contables ajustados por inflación al 31 de marzo de 2002.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 30 de abril de 2002 y 2001
ACTIVOS INTANGIBLES ANEXO II
| Concepto | Valor de origen | Amortizaciones | Neto resultante | |||
| Al inicio del ejercicio | Al cierre del ejercicio | Acumuladas al inicio del ejercicio | Del ejercicio | Acumuladas al cierre del ejercicio | ||
| $ | ||||||
| Llave de negocio - Gasoducto del Pacífico | 14.656.428 | 14.656.428 | 277.453 | 427.096 | 704.549 | 13.951.879 |
| Llave de negocio - Charagua | 8.035.322 | 8.035.322 | - | - | - | 8.035.322 |
| Gastos preoperativos | 974.730 | 974.730 | 292.425 | 194.950 | 487.375 | 487.355 |
| Total al 30 de abril de 2002 | 23.666.480 | 23.666.480 | 569.878 | 622.046 | 1.191.924 | 22.474.556 |
| Total al 30 de abril de 2001 | 23.666.480 | 23.666.480 | 118.298 | 451.580 | 569.878 | 23.096.602 |
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ESTADO DE RESULTADOS correspondiente al ejercicio finalizado el 30 de abril de 2002, comparativo con el ejercicio anterior
CUADRO DE GASTOS ANEXO III
| Concepto | Gastos de administración | Resultados financieros | Total al 30.04.02 | Total al 30.04.01 |
| $ | ||||
| Amortización activos intangibles | 622.046 | - | 622.046 | 451.580 |
| Honorarios contables | 5.683 | - | 5.683 | 9.342 |
| Diferencias de cambio | - | 5.045 | 5.045 | - |
| Gastos bancarios | - | 5.437 | 5.437 | 5.194 |
| Total al 30 de abril de 2002 | 627.729 | 10.482 | 638.211 | - |
| Total al 30 de abril de 2001 | 460.922 | 5.194 | - | 466.116 |
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO al 30 de abril de 2002 y 2001
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| $ | $ | |
| ACTIVO | ||
| ACTIVO CORRIENTE | ||
| Bancos | 14.487 | 7.439 |
| Créditos | 50.837 | 1.912 |
| Total del activo corriente | 65.324 | 9.351 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | ||
| Inversiones (Nota 2.a) | 61.262.893 | 44.325.933 |
| Activos intangibles (Nota 2.b) | 22.474.556 | 23.096.602 |
| Total del activo no corriente | 83.737.449 | 67.422.535 |
| Total del activo | 83.802.773 | 67.431.886 |
| PASIVO | ||
| PASIVO CORRIENTE | ||
| Cuentas por pagar | 45.784 | - |
| Otros pasivos | 12.709 | - |
| Total del pasivo corriente | 58.493 | - |
| Total del pasivo | 58.493 | - |
| PATRIMONIO NETO | 83.744.280 | 67.431.886 |
| Total | 83.802.773 | 67.431.886 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan forman parte integrante de este estado.
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO correspondiente alejerciciofinalizado el 30 de abril de 2002, comparativo con el ejercicio anterior
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| $ | $ | |
| Gastos de administración | (627.729) | (460.922) |
| Resultados financieros | ||
| Generados por activos | ||
| Diferencias de cambio | 25.397 | - |
| Generados por pasivos | ||
| Diferencias de cambio | (20.233) | - |
| Gastos bancarios | (5.437) | (7.689) |
| Resultado de inversiones permanentes (Nota 2.c) | 18.339.189 | 699.926 |
| Ganancia del ejercicio | 17.711.187 | 231.315 |
Las notas 1 a 3 que se acompañan forman parte integrante de este estado.
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS CONSOLIDADO correspondiente alejercicio finalizado el 30 de abril de 2002, comparativo con el ejercicio anterior.
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
|---|---|---|
| VARIACION DE LOS FONDOS | $ | $ |
| Fondos al inicio del ejercicio | 7.439 | 517.716 |
| Aumento / (disminución) de los fondos | 7.048 | (510.277) |
| Fondos al cierre del ejercicio | 14.487 | 7.439 |
| CAUSAS DE VARIACION DE LOS FONDOS | ||
| Ganancia del ejercicio | 17.711.187 | 231.315 |
| Más: Partidas que no representan aplicaciones/ orígenes de fondos | ||
| Resultado inversiones permanentes | (18.339.189) | (699.926) |
| Amortización de activos intangibles | 622.046 | 451.580 |
| Total fondos originados / (aplicados) a las operaciones | (5.956) | (17.031) |
| Causas de orígenes de fondos: | ||
| Aportes de los propietarios | 141.320 | 813.565 |
| Evolución de créditos corrientes | - | 53.539 |
| Recompra de acciones de Triunion Energy Company | 1.540.113 | - |
| Evolución de cuentas por pagar corrientes | 45.784 | - |
| Evolución de otros pasivos corrientes | 12.709 | - |
| Otras causas de orígenes de fondos | 1.739.926 | 867.104 |
| Total de orígenes de fondos | 1.733.970 | 850.073 |
| Causas de aplicación de fondos: | ||
| Adquisición de inversiones permanentes | (137.884) | (1.305.326) |
| Evolución de créditos corrientes | (48.925) | - |
| Evolución de cuentas por pagar corrientes | - | (1.483) |
| Evolución de otros pasivos corrientes | - | (53.541) |
| Recompra de acciones propias | (1.540.113) | - |
| Total de aplicaciones de fondos | (1.726.922) | (1.360.350) |
| Aumento / (disminución) de los fondos | 7.048 | (510.277) |
Las notas 1 a 3 que se acompañan forman parte integrante de este estado.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 30 de abril de 2002 y 2001
NOTA 1 – NORMAS CONTABLES A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS
.Criterios de valuación
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con las bases y criterios de valuación expuestos en Nota 2 a los estados contables individuales de la Sociedad.
Los presentes estados contables consolidados deben ser leídos en conjunto con las
notas incluidas en los estados contables individuales.
1.2. Bases de consolidación
Los estados contables consolidados han sido preparados de acuerdo con la Resolución Técnica N°4 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas e incluyen los activos y pasivos de Amazonas Business Energy, de la cual la Sociedad posee el 100% del capital y de los votos al 30 de abril de 2002 y 2001.
NOTA 2 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Y DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| No corriente | No corriente | |
| $ | $ | |
| ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO | ||
| ACTIVO | ||
| a) Inversiones | ||
| Triunion Energy Company | 61.262.893 | 44.325.933 |
| 61.262.893 | 44.325.933 | |
| b) Activos intangibles | ||
| Valor llave de negocio | 21.987.201 | 22.414.297 |
| Gastos preoperativos | 487.355 | 682.305 |
| 22.474.556 | 23.096.602 |
CAPEX INTERNATIONAL BUSINESS COMPANY
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS al 30 de abril de 2002 y 2001 (Cont.)
NOTA 2 – COMPOSICION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Y DEL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO (Cont.)
| 30.04.02 | 30.04.01 | |
| $ | $ | |
| ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO | ||
| c) Resultado de inversiones permanentes | ||
| Triunion Energy Company | 18.339.189 | 699.926 |
| 18.339.189 | 699.926 |
NOTA 3 – COMPOSICION DE LOS RESTANTES RUBROS
No se detalla la composición del resto de los rubros debido a que dicha información no difiere en forma significativa de la expuesta en la Nota 3 a los estados contables individuales al 30 de abril de 2002 y 2001.
PRICEWATERHOUSECOOPERS
Price Waterhouse & Co.
Firma miembro de PricewaterhouseCoopers
Av. A. Moreau de justo 270, Piso 2
Cl 107AAF Ciudad de Buenos Aires
Tel. (54‑11) 4319‑4600
Fax (54‑11) 4315‑6448
INFORME DE LOS AUDITORES
A losseñores Accionistas de
Capex International Business Company
-
Hemos efectuado un examen de auditoría de los estados de situación patrimonial de Capex International Business Company al 30 de abril de 2002 y 2001, de los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas y de las Notas 1 a 9 y Anexos I a III que los complementan. Además, hemos examinado los estados contables consolidados de Capex International Business Company con su Sociedad controlada por los ejercicios terminados el 30 de abril de 2002 y 2001, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Sociedad. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables, en base a la auditoría que efectuamos.
-
Nuestros exámenes fueron practicados de acuerdo con normas de auditoría vigentes en la República Argentina. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de obtener un razonable grado de seguridad de que los estados contables estén exentos de errores significativos y formarnos una opinión acerca de la razonabilidad de la información relevante que contienen los estados contables. Una auditoría comprende el examen, en base a pruebas selectivas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones expuestas en los estados contables. Una auditoría también comprende una evaluación de las normas contables aplicadas y de las estimaciones significativas hechas por la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados contables. Consideramos que las auditorías efectuadas constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
-
De acuerdo con lo establecido por la Resolución N° 1/2002 del Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y la Resolución N° 392 de la Comisión Nacional de Valores y como se explica en Nota 8 a partir del 1 de enero de 2002, la Sociedad reconoció los efectos de la devaluación del peso argentino.
-
Con fecha 12 de abril 2002, y tal como se expone en Nota 2 a los estados contables, El directorio de la Sociedad ha decidido realizar el cambio de moneda de registración de sus transacciones pasando de dólares estadounidenses a pesos argentinos, con efecto retroactivo al 31 de enero de 2002, consecuentemente, los saldos contables acumulados a dicha fecha han sido convertidos al tipo de cambio 1 $= 1 US$.
-
En Nota 8 se detallan las circunstancias vigentes al cierre del ejercicio relacionadas con las medidas económicas emitidas por el Gobierno Nacional para hacer frente a la crisis que vive el país, algunas de las cuales pueden estar pendientes de emisión a la fecha de preparación de estos estados contables. Los impactos generados por el conjunto de las medidas adoptadas hasta la fecha por el Gobierno Nacional sobre los estados contables de la Sociedad al 30 de abril de 2002, se reconocieron de acuerdo con las evaluaciones y estimaciones realizadas por la gerencia a la fecha de preparación de los mismos. Los resultados reales futuros podrían diferir de las evaluaciones y estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables y dichas diferencias podrían ser significativas. Por lo tanto, los estados contables de la Sociedad pueden no informar todos los ajustes que podrían resultar de éstas condiciones adversas. No es posible en estos momentos prever la evolución futura de la economía nacional ni sus consecuencias sobre la posición económica y financiera de la Sociedad, principalmente afectada por el impacto de estas medidas en la posición económica y financiera de su sociedad vinculada Triunion Energy Company. En consecuencia, los estados contables de la Sociedad deben ser leídos a la luz de estas circunstancias de incertidumbre.
PRICEWATERHOUSECOOPERS
-
Según se explica en Nota 2.3. a los estados contables individuales, la Sociedad había registrado originalmente como activos intangibles US$ 14.120.000, cuyo valor residual al 30 de abril de 2002, convertido a pesos según lo mencionado en el párrafo 4, asciende a $ 22.474.556, correspondientes al valor pagado en concepto de llave de negocio por la adquisición del 38,4% del capital de Triunion Energy Company. La Sociedad estima que estos activos serán recuperados a través de los ingresos futuros que generen los proyectos en los que participa esa Sociedad. Dichos proyectos están representados por la participación indirecta a través de sociedades controladas del 21,8% en el gasoducto que une la Provincia del Neuquén en la Argentina con la VIII Región en Chile y por la participación del 10% en el consorcio adjudicatario del derecho de exploración y explotación de hidrocarburos en el área denominada Charagua en Bolivia. En consecuencia, la recuperabilidad de los citados activos intangibles se encuentra condicionada a los ingresos futuros que los proyectos relacionados generen.
-
Al 30 de abril de 2002 y 2001, existe una situación contingente por la inversión que la Sociedad vinculada Triunion Energy Company posee en forma indirecta, a través de sociedades relacionadas, en Gasoducto del Pacífico (Chile y Argentina "los Gasoductos"). A1 respecto, el principal cliente de los Gasoductos (Innergy Soluciones Energéticas S.A. "Innergy") ha requerido que se revean los términos de la facturación de acuerdo al Contrato de Transporte de Gas entre las partes. Innergy reclama que ha sido excesiva la facturación de los Gasoductos por servicios prestados en aproximadamente US$ 14,4 millones acumulados al 31 de diciembre de 2001. Los Gasoductos han solicitado asesoramiento de sus abogados externos dado que no concuerdan con la interpretación de Innergy. El potencial impacto de la mencionada contingencia sobre los estados contables de la Sociedad asciende a $ 3,7 millones, considerando el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de los presentes estados contables.
-
En nuestra opinión, sujeto al efecto que sobre los estados contables podrían tener los eventuales ajustes, si los hubiere, que pudieran resultar de la resolución de las situaciones mencionadas en los párrafos 5, 6 y 7:
a) los estados contables de Capex International Business Company reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial al 30 de abril de 2002 y 2001 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el origen y aplicación de fondos por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires;
b) los estados contables consolidados de Capex International Business Company con su sociedad controlada reflejan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, su situación patrimonial consolidada al 30 de abril de 2002 y 2001 y los resultados consolidados de sus operaciones y el origen y aplicación de fondos consolidado por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
- En cumplimiento de disposiciones vigentes informamos que:
a) los estados de Capex International Business Company, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con normas legales de las Islas Caymanesas;
b) según surge de registros contables, al 30 de abril de 2002 no existía deuda devengada a favor del Sistema Integrado de Jubilaciones y Pensiones.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 13 de Agosto de 2002
PRICE WATERHOUSE & CO.
C.P .E.C.F. T° 1 F ° 1 R.A.P.U..
Héctor A. López
Contador Público (UBA)
C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires
Tomo LXXVI ‑ Folio 99