Caleffi — Earnings Release 2025

Mar 31, 2026

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Informazione Regolamentata n. 0784-10-2026	Data/Ora Inizio Diffusione 31 Marzo 2026 11:44:53	Euronext Milan

Societa': CALEFFI

Utenza - referente : CALEFFIN01 - Gazza Emanuela

Tipologia : 1.1; 3.1

Data/Ora Ricezione : 31 Marzo 2026 11:44:53

Data/Ora Inizio Diffusione : 31 Marzo 2026 11:44:53

Oggetto : Il Consiglio di Amministrazione approva i risultati al 31 dicembre 2025

Testo del comunicato

Vedi allegato

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COMUNICATO STAMPA

GRUPPO CALEFFI: IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI AL 31 DICEMBRE 2025

• Fatturato: euro 61,1 mln (2024: euro 57,5 mln)
• EBITDA: euro 5,7 mln (2024: euro 5,2 mln)
• EBIT: euro 3,1 mln (2024: euro 2,8 mln)
• Risultato Netto: euro 1,8 mln (2024: euro 1,7 mln)
• Indebitamento Finanziario Netto: euro 10,8 mln (2024: euro 13,0 mln)

Viadana, 31 marzo 2026

Il Consiglio di amministrazione di CALEFFI S.p.A. - società specializzata in articoli Home Fashion quotata sul Mercato Euronext Milan di Borsa Italiana - ha approvato in data odierna il progetto di bilancio di esercizio e il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.

Guido Ferretti, Amministratore Delegato Corporate di CALEFFI Group: "I risultati dell'esercizio 2025 riflettono un andamento complessivamente in linea con le attese in termini di ricavi, con una crescita rispetto all'esercizio precedente, e un livello di EBITDA margin superiore al range indicato (7%-8%), pur in un contesto di mercato complesso. Nel corso dell'anno il Gruppo ha continuato a operare con attenzione alla gestione dei costi e alla salvaguardia della marginalità, conseguendo anche un progressivo miglioramento della posizione finanziaria netta. Permangono elementi di incertezza legati al quadro macroeconomico e all'evoluzione dei consumi, che si riflettono anche sull'andamento degli ordini nei primi mesi del nuovo esercizio. In tale contesto, il Gruppo prosegue con un approccio prudente, focalizzato sull'efficienza operativa e sul mantenimento degli equilibri economico-finanziari."

Principali risultati consolidati al 31 dicembre 2025

Il Fatturato è pari a euro 61,1 milioni, in crescita del 6,2% rispetto al 2024 (euro 57,5 milioni). Le vendite in Italia ammontano a euro 58,1 milioni (euro 53,7 milioni nel 2024); le vendite estere si attestano a euro 3,0 milioni (4,9% del fatturato), rispetto a euro 3,8 milioni nel 2024 (6,7% del fatturato). Il fatturato estero è realizzato per il 39,1% nei Paesi UE, per il 60,9% nei Paesi extra UE.

Il settore della biancheria casa In Italia ha registrato nel 2025 un valore pari a euro 1,4 miliardi, in crescita dello 0,5% rispetto al 2024 (Fonte: Sita Ricerche). La quota del brand Caleffi si è mantenuta invariata all'8,3%, garantendo allo stesso la leadership assoluta nel mercato italiano.

Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è pari a euro 5,7 milioni, in incremento rispetto a euro 5,2 milioni nel 2024, con un'incidenza sul fatturato pari al 9,4% (9,1% nel 2024).

Il Margine Operativo Netto (EBIT) è pari a euro 3,1 milioni, rispetto a euro 2,8 milioni nel 2024. Gli ammortamenti ammontano a euro 2,5 milioni (euro 2,4 milioni nel 2024), di cui euro 0,6 milioni relativi ad ammortamenti economico-tecnici delle immobilizzazioni materiali, euro 0,1 milioni ad ammortamenti di attività immateriali ed euro 1,7 milioni relativi all'ammortamento delle attività per diritto d'uso.

Il Risultato ante Imposte è pari a euro 2,5 milioni, in incremento rispetto euro 2,2 milioni al 2024, dopo oneri finanziari per euro 0,6 milioni (euro 0,7 milioni nel 2024).

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COMUNICATO STAMPA

Il Risultato Netto è pari a euro 1,8 milioni, rispetto a euro 1,7 milioni nel 2024, dopo imposte per euro 0,7 milioni (0,5 milioni nel 2024).

L'Indebitamento Finanziario Netto è pari ad euro 10,8 milioni, in miglioramento rispetto a euro 13,0 milioni al 31 dicembre 2024. L'Indebitamento Finanziario Netto escluse le passività finanziarie ascrivibili al principio IFRS 16 è pari ad euro 3,4 milioni, in miglioramento rispetto a euro 5,7 milioni al 31 dicembre 2024. L'Indebitamento Finanziario Netto al 30 giugno 2025 era pari a euro 13,2 milioni (al netto dell'IFRS 16 era pari a euro 5,4 milioni).

Andamento della Capogruppo e delle controllate

Caleffi SpA

La Capogruppo ha registrato un fatturato di euro 49,5 milioni, +8% rispetto a euro 45,8 milioni nel 2024. L'EBITDA è pari a euro 5,1 milioni, rispetto a euro 4,8 milioni nel 2024, con un'incidenza sul fatturato del 10,2% (10,4% nel 2024). L'EBIT è pari a 2,8 milioni (euro 2,5 milioni nel 2024). Il risultato netto è pari a euro 2,4 milioni (euro 1,6 milioni nel 2024), anche per effetto del ripristino di valore di € 800 mila della partecipazione in Mirabello Carrara S.p.A..

L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a euro 6,9 milioni, rispetto a euro 9,1 milioni al 31 dicembre 2024. L'Indebitamento Finanziario Netto al netto dell'effetto dell'IFRS 16 è pari euro 0,7 milioni (euro 2,3 milioni al 31 dicembre 2024).

Nel 2025 la Capogruppo ha effettuato investimenti in immobilizzazioni materiali per euro 0,31 milioni (euro 0,31 milioni al 31 dicembre 2024) che hanno riguardato principalmente l'apertura del nuovo punto vendita di Agira (EN) e il refitting del punto vendita di Castel Guelfo (BO).

Mirabello Carrara SpA

Il fatturato è pari a euro 14,0 milioni, -4,2% rispetto a euro 14,6 milioni nel 2024. Il fatturato realizzato all'estero è pari a euro 2,7 milioni (19,7% del totale) rispetto a 3,3 milioni nel 2024 (22,4% del totale). L'EBITDA è pari a euro 0,4 milioni (euro 0,4 milioni nel 2024), con un'incidenza sul fatturato del 2,9% (3,1% nel 2024). L'EBIT è pari a euro 0,2 milioni (euro 0,2 milioni nel 2024). Il risultato netto è pari a 0,1 milioni, rispetto a 0,1 milioni nel 2024.

Proposta di destinazione dell'utile di esercizio

Il Consiglio ha deliberato di proporre all'Assemblea la seguente destinazione dell'utile d'esercizio, pari a euro 2.449.016,73: euro 122.450,84 a riserva legale; euro 2.326.565,89 a riserva straordinaria.

Fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio ed evoluzione prevedibile della gestione

Successivamente alla data di chiusura dell'esercizio non sono occorsi eventi tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale, finanziaria ed economica sostanzialmente diversa da quella risultante dal bilancio al 31 dicembre 2025 o tali da richiedere rettifiche od annotazioni integrative allo stesso.

Si segnala che al 31 dicembre 2025 è terminato il sell-off relativo al contratto di licenza della controllata Mirabello Carrara con il brand Roberto Cavalli e pertanto la collaborazione risulta definitivamente cessata.

L'economia italiana ed europea si trovano in una fase di crescita moderata, sostenuta soprattutto dalla domanda interna e da un'inflazione in rallentamento, ma ancora condizionate da incertezze globali e da politiche commerciali internazionali in continuo divenire.

L'Italia e più in generale l'Europa mantengono una crescita debole e un dinamismo moderato. Le previsioni indicano una prosecuzione della lenta crescita, con possibili minacce legate alle dinamiche inflazionistiche e alla instabilità geopolitica. In particolare, le previsioni indicano per

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COMUNICATO STAMPA

l'Italia un PIL in aumento dello 0,8% nel 2026 con crescita trainata quasi interamente dalla domanda interna, mentre il contributo del commercio estero resta negativo per via della debolezza della domanda internazionale.

L'incertezza del contesto internazionale, gravato dalle tensioni geopolitiche e dalle politiche commerciali statunitensi, impatta negativamente sul clima di fiducia e infatti, nonostante il tendenziale calo dell'inflazione e l'aumento del reddito disponibile lordo, le famiglie non sembrano al momento beneficiarne in modo tangibile. La distribuzione della spesa degli italiani privilegia ormai i beni e servizi considerati più rappresentativi del benessere personale (tempo libero, viaggi, comunicazioni), a danno di quelli più tradizionali (abbigliamento, calzature, mobili, tessile casa). La natalità e la nuzialità in Italia sono in calo da diversi anni e le abitudini di vita del target più giovane si modificano, dando minor priorità all'acquisto di determinati articoli tradizionali. Da monitorare infine gli effetti dei conflitti in corso sui costi logistici ed energetici, con un caro bollette che potrebbe tradursi in un aggravio complessivo di circa 9 miliardi di euro per le famiglie italiane.

Si segnala infine che i risultati dei primi mesi dell'esercizio riflettono le difficoltà e le incertezze della situazione internazionale, con un portafoglio ordini in decremento rispetto al periodo omologo dell'anno precedente.

Assemblea Ordinaria 2026

L'Assemblea ordinaria degli azionisti è convocata per il giorno 12 maggio 2026, ore 11.00, in unica convocazione, per discutere e deliberare sul seguente ordine del giorno:

1. Approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2025, corredato dalle relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.
2. Destinazione del risultato dell'esercizio 2025.
3. Deliberazione non vincolante ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del D. Lgs.58/1998 sulla seconda sezione della Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter, del D. Lgs.58/1998.
4. Nomina del Consiglio di Amministrazione
   4.1 Determinazione del numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione
   4.2 Determinazione della durata in carica degli Amministratori
   4.3 Nomina degli Amministratori
   4.4 Nomina del Presidente del Consiglio di Amministrazione
   4.5 Determinazione del compenso annuale dei componenti il Consiglio di Amministrazione.
5. Nomina del Collegio Sindacale
   5.1 Nomina dei tre Sindaci effettivi e dei due Sindaci supplenti.
   5.2 Nomina del Presidente del Collegio Sindacale.
   5.3 Determinazione della retribuzione annuale dei componenti effettivi del Collegio Sindacale.
6. Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Come consentito dalla normativa vigente, l'intervento in Assemblea di coloro ai quali spetta il diritto di voto potrà avvenire esclusivamente tramite Monte Titoli S.p.A., quale Rappresentante Designato dalla Società.

Le ulteriori informazioni relative, tra le altre:

• alla reperibilità delle relazioni inerenti agli argomenti all'ordine del giorno e, più in generale, della documentazione relativa all'Assemblea;
• alla legittimazione all'intervento in Assemblea (si precisa che la "record date" è il 30 aprile 2026);
• alla partecipazione all'Assemblea e al conferimento della delega al Rappresentante Designato;

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COMUNICATO STAMPA

sono riportate nell'avviso integrale di convocazione che sarà reperibile sul sito www.caleffigroup.it (sezione "Governance" - Assemblea 12 maggio 2026), a partire dal 1° aprile 2026, al quale si rimanda.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanni Bozzetti, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il comunicato è disponibile sui siti internet www.caleffigroup.it e www.emarketstorage.com

CALEFFI (CLF.MI), con sede a Viadana (MN), è una delle realtà più importanti del settore Home Fashion in Italia. Fondata nel 1962 da Camillo Caleffi, la Società si è specializzata nella produzione e commercializzazione di articoli di lusso per la casa, diventando in breve tra i leader nel segmento.

Il Gruppo CALEFFI vanta una rete di circa 1.900 punti vendita in Italia e circa 170 nel resto del mondo e un portafoglio che garantisce un'elevata riconoscibilità e notorietà con marchi propri e in licenza, tra i quali Philipp Plein, Bellora 1883, Diesel, Trussardi, Alviero Martini 1ª Classe e 4Hotel.

CALEFFI S.p.A. è quotata sul mercato Euronext Milan (ex MTA) di Borsa Italiana.

CALEFFI S.p.A.

Emanuela Gazza

Investor Relations Manager

Tel: +39 0375 7881

gazza@caleffionline.it

www.caleffionline.it

IR TOP Consulting

Maria Antonietta Pireddu – Domenico Gentile

Investor Relations Consulting

Tel: 02 45473884/3

ir@irtop.com www.irtop.com

ALLEGATI:

• Conto Economico consolidato al 31 dicembre 2025
• Stato Patrimoniale consolidato al 31 dicembre 2025
• Posizione Finanziaria Netta consolidata al 31 dicembre 2025
• Conto Economico di CALEFFI S.p.A. al 31 dicembre 2025
• Stato Patrimoniale di CALEFFI S.p.A. al 31 dicembre 2025
• Posizione Finanziaria Netta di CALEFFI S.p.A. al 31 dicembre 2025

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| CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
(in migliaia di euro) | | |
| --- | --- | --- |
| | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Vendita di beni e servizi | 61.092 | 57.503 |
| Altri ricavi e proventi | 527 | 429 |
| Ricavi | 61.619 | 57.932 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in corso | 2.468 | 783 |
| Costi delle materie prime e altri materiali | -31.449 | -27.567 |
| Variazione rimanenze di materie prime | 310 | -138 |
| Costi per servizi | -14.661 | -14.151 |
| Costi per godimento beni di terzi | -2.664 | -2.314 |
| Costi per il personale | -9.602 | -9.037 |
| Ammortamenti | -2.510 | -2.410 |
| di cui verso parti correlate | 347 | 347 |
| Svalutazioni e rettifiche su crediti | -60 | -60 |
| Altri costi operativi | -306 | -273 |
| EBITDA | 5.715 | 5.235 |
| Risultato operativo | 3.145 | 2.765 |
| Oneri finanziari | -558 | -729 |
| di cui verso parti correlate | 119 | 139 |
| Proventi finanziari | 45 | 40 |
| Utile/perdite su cambi | -138 | 101 |
| Risultato prima delle imposte | 2.494 | 2.177 |
| Imposte correnti | -645 | -469 |
| Imposte differite (attive)/passive | -13 | -30 |
| Risultato dell'esercizio | 1.836 | 1.678 |
| Utile/(Perdita) base per azione (euro) | 0,12 | 0,11 |
| Utile/(Perdita) diluito per azione (euro) | 0,12 | 0,11 |

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| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
(in migliaia di euro) | | |
| --- | --- | --- |
| ATTIVITA' | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Immobili, impianti e macchinari | 2.166 | 2.464 |
| Attività per diritto d'uso | 6.951 | 6.792 |
| di cui verso parti correlate | 1.375 | 1.684 |
| Attività immateriali | 2.538 | 2.562 |
| di cui verso parti correlate | 267 | 305 |
| Attività finanziare | 5 | 5 |
| Partecipazioni | 11 | 11 |
| Attività per imposte differite | 1.013 | 1.035 |
| Crediti tributari | 37 | 51 |
| Totale attività non correnti | 12.721 | 12.920 |
| Rimanenze | 20.683 | 17.907 |
| Crediti commerciali | 20.888 | 27.177 |
| Altri crediti | 712 | 736 |
| Attività per imposte correnti | 72 | 277 |
| Attività finanziarie correnti | 1 | 55 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 3.873 | 1.900 |
| Totale attività correnti | 46.229 | 48.052 |
| TOTALE ATTIVITA' | 58.950 | 60.972 |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| --- | --- | --- |
| Capitale sociale | 8.127 | 8.127 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 3.475 | 3.475 |
| Riserva legale | 1.516 | 1.437 |
| Altre riserve | 10.512 | 9.259 |
| Riserva utili/(perdite) indivisi | 1.795 | 1.680 |
| Risultato dell'esercizio | 1.836 | 1.678 |
| Patrimonio netto del gruppo | 27.261 | 25.656 |
| Passività finanziarie non correnti | 4.566 | 4.071 |
| Passività finanziarie non correnti per IFRS 16 | 5.651 | 5.751 |
| di cui verso parti correlate | 1.479 | 1.504 |
| Benefici ai dipendenti | 960 | 998 |
| Altri fondi | 707 | 639 |
| Totale passività non correnti | 11.884 | 11.459 |
| Debiti commerciali | 12.900 | 16.105 |
| di cui verso parti correlate | 400 | 437 |
| Altri debiti | 1.210 | 1.540 |
| Benefici ai dipendenti | 882 | 833 |
| Passività per imposte correnti | 399 | 265 |
| Passività finanziarie correnti | 2.678 | 3.621 |
| Passività finanziarie correnti per IFRS 16 | 1.736 | 1.493 |
| di cui verso parti correlate | 297 | 276 |
| Totale passività correnti | 19.805 | 23.857 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 58.950 | 60.972 |

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Posizione Finanziaria Netta Consolidata
(in migliaia di euro)		31/12/2025	31/12/2024
A	Disponibilità liquide	15	19
B	Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	3.857	1.881
C	Altre attività finanziarie correnti	1	55
D	Liquidità (A + B + C)	3.873	1.955
E	Debito finanziario corrente	-173	-604
F	Parte corrente del debito finanziario non corrente	-2.504	-3.017
G	Parte corrente del debito finanziario per IFRS 16	-1.736	-1.493
H	Indebitamento finanziario corrente (E + F + G)	-4.413	-5.114
J	Indebitamento finanziario corrente netto (H + D)	-540	-3.159
K	Debito finanziario non corrente	-4.566	-4.071
L	Debito finanziario non corrente per IFRS 16	-5.651	-5.751
M	Altri crediti/debiti non correnti	5	5
N	Indebitamento finanziario non corrente (K + L + M)	-10.212	-9.817
P	Totale indebitamento finanziario (J + N)	-10.752	-12.976

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| CONTO ECONOMICO CALEFFI SPA
(volani espressi in euro) | | |
| --- | --- | --- |
| | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Vendita di beni e servizi | 49.449.971 | 45.782.475 |
| di cui verso parti correlate | 41.978 | 19.654 |
| Altri ricavi e proventi | 735.480 | 502.465 |
| di cui verso parti correlate | 251.536 | 112.953 |
| Ricavi | 50.185.451 | 46.284.940 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e lavori in corso | 2.741.589 | 520.947 |
| Costi delle materie prime e altri materiali | -27.862.777 | -22.659.793 |
| di cui verso parti correlate | 2.234.195 | 2.818.616 |
| Variazione rimanenze di materie prime | 814.603 | -577.684 |
| Costi per servizi | -10.556.317 | -9.412.019 |
| di cui verso parti correlate | 0 | 9.900 |
| Costi per godimento beni di terzi | -1.867.918 | -1.604.663 |
| di cui verso parti correlate | 110.000 | 13.040 |
| Costi per il personale | -8.149.583 | -7.580.544 |
| Ammortamenti | -2.255.806 | -2.152.077 |
| di cui verso parti correlate | 346.515 | 346.515 |
| Svalutazione e rettifiche su crediti | -50.000 | -50.000 |
| Altri costi operativi | -244.858 | -219.975 |
| EBITDA | 5.060.190 | 4.751.209 |
| Risultato operativo | 2.754.384 | 2.549.132 |
| Oneri finanziari | -389.438 | -535.667 |
| di cui verso parti correlate | 119.315 | 139.123 |
| Proventi finanziari | 43.743 | 37.030 |
| Utile/perdite su cambi | -124.054 | 96.337 |
| Ripristino di valore partecipazione | 800.000 | 0 |
| Risultato prima delle imposte | 3.084.635 | 2.146.832 |
| Imposte correnti | -657.768 | -528.492 |
| Imposte differite (attive)/passive | 22.150 | -37.995 |
| Risultato dell'esercizio | 2.449.017 | 1.580.345 |

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| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CALEFFI SPA
(valori espressi in euro) | | |
| --- | --- | --- |
| ATTIVITA' | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Immobili, impianti e macchinari | 1.947.887 | 2.175.591 |
| Attività per diritto d'uso | 5.856.982 | 6.336.732 |
| di cui verso parti correlate | 1.375.267 | 1.683.682 |
| Attività immateriali | 464.911 | 498.606 |
| di cui verso parti correlate | 266.696 | 304.795 |
| Attività finanziarie | 4.648 | 4.648 |
| Partecipazioni | 6.224.118 | 5.424.118 |
| Attività per imposte differite | 497.040 | 478.897 |
| Crediti tributari | 21.510 | 29.155 |
| Totale attività non correnti | 15.017.096 | 14.947.747 |
| Rimanenze | 15.390.134 | 11.833.942 |
| Crediti commerciali | 15.709.079 | 21.698.104 |
| di cui verso parti correlate | 0 | 75.802 |
| Altri crediti | 512.830 | 383.866 |
| Attività per imposte correnti | 27.043 | 215.807 |
| Attività finanziarie correnti | 1.264 | 54.613 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 3.149.586 | 1.223.297 |
| Totale attività correnti | 34.789.936 | 35.409.629 |
| TOTALE ATTIVITA' | 49.807.032 | 50.357.376 |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| --- | --- | --- |
| Capitale sociale | 8.126.602 | 8.126.602 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 3.475.273 | 3.475.273 |
| Riserva legale | 1.516.396 | 1.437.379 |
| Altre riserve | 10.621.174 | 9.370.358 |
| Risultato dell'esercizio | 2.449.017 | 1.580.345 |
| Totale patrimonio netto | 26.188.462 | 23.989.957 |
| Passività finanziarie non correnti | 2.453.562 | 1.651.489 |
| Passività finanziarie non correnti per IFRS 16 | 4.699.571 | 5.384.833 |
| di cui verso parti correlate | 1.479.181 | 1.503.682 |
| Benefici ai dipendenti | 476.147 | 535.741 |
| Altri fondi | 597.455 | 537.970 |
| Totale passività non correnti | 8.226.735 | 8.110.033 |
| Debiti commerciali | 10.208.278 | 12.453.365 |
| di cui verso parti correlate | 993.032 | 879.743 |
| Altri debiti | 1.123.851 | 1.500.338 |
| di cui verso parti correlate | 22.649 | 56.452 |
| Benefici ai dipendenti | 803.072 | 761.720 |
| Passività per imposte correnti | 338.748 | 192.048 |
| Passività finanziarie correnti | 1.356.927 | 1.978.586 |
| Passività finanziarie correnti per IFRS 16 | 1.560.959 | 1.371.329 |
| di cui verso parti correlate | 296.569 | 276.091 |
| Totale passività correnti | 15.391.835 | 18.257.386 |

TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 49.807.032 50.357.376

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CALEFFI
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COMUNICATO STAMPA

| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CALEFFI SPA
(in migliaia di euro) | | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
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| A | Disponibilità liquide | 14 | 16 |
| B | Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 3.136 | 1.207 |
| C | Altre attività finanziarie correnti | 1 | 55 |
| D | Liquidità (A + B + C) | 3.151 | 1.278 |
| E | Debito finanziario corrente | -159 | -481 |
| F | Parte corrente del debito finanziario non corrente | -1.198 | -1.498 |
| G | Parte corrente del debito finanziario per IFRS 16 | -1.561 | -1.371 |
| H | Indebitamento finanziario corrente (E + F + G) | -2.918 | -3.350 |
| J | Indebitamento finanziario corrente netto (H + D) | 233 | -2.072 |
| K | Debito finanziario non corrente | -2.454 | -1.651 |
| L | Debito finanziario non corrente per IFRS 16 | -4.700 | -5.385 |
| M | Altri crediti/debiti non correnti | 5 | 5 |
| N | Indebitamento finanziario non corrente (K+ L + M) | -7.149 | -7.031 |
| P | Totale indebitamento finanziario (J + P) | -6.916 | -9.103 |

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Fine Comunicato n.0784-10-2026	Numero di Pagine: 12