Benefit Systems S.A. — Annual Report 2016

Mar 9, 2017

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU 7
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 8
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
	SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 11
	DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 12
	Informacje ogólne 12
	Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości 14
	Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości 29
1.	Segmenty operacyjne 29
2.	Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi 32
3.	Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 33
4.	Wartość firmy 36
5.	Wartości niematerialne 37
6.	Rzeczowe aktywa trwałe 39
7.	Aktywa w leasingu 40
8.	Aktywa oraz zobowiązania finansowe 41
9.	Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe
	całkowite dochody 45
10.	Zapasy 46
11.	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 47
12.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48
13.	Kapitał własny 48
14.	Świadczenia pracownicze 50
15.	Pozostałe rezerwy 50
16.	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 51
17.	Rozliczenia międzyokresowe 51
18.	Przychody i koszty operacyjne 52
19.	Przychody i koszty finansowe 53
20.	Podatek dochodowy 54
21.	Zysk na akcję i wypłacone dywidendy 54
22.	Przepływy pieniężne 55
23.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 56
24.	Aktywa oraz zobowiązania warunkowe 58
25.	Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych 59
26.	Zarządzanie kapitałem 62
27.	Zdarzenia po dniu bilansowym 62
28.	Pozostałe informacje 63
29.	Zatwierdzenie do publikacji 67

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Noty	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe
Wartość firmy	4	131 320	99 569
Wartości niematerialne	5	17 874	10 191
Rzeczowe aktywa trwałe	6	135 251	100 714
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych	3	33 731	27 122
Należności i pożyczki	8	45 602	36 023
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	8	97	110
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	702	945
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	9 083	9 939
Aktywa trwałe		373 660	284 613
Aktywa obrotowe
Zapasy	10	12 850	5 065
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11	93 918	58 921
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		206	24
Pożyczki	8	15 431	8 776
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe	8	242	0
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	7 463	7 366
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	64 920	23 977
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		750	0
Aktywa obrotowe		195 780	104 130
Aktywa razem		569 440	388 743

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (CD.)

PASYWA	Noty	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał własny
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:
Kapitał podstawowy	13	2 600	2 555
Akcje własne (-)		(57 594)	0
Kapitał rezerwowy	13	9 906	30 500
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	13	51 444	41 458
Kapitał z tyt. różnić kursowych z konsolidacji		(131)	(38)
Pozostałe kapitały	13	131 347	48 956
Zyski zatrzymane:		87 374	62 128
- zysk z lat ubiegłych		4 608	13 035
- zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		82 766	49 092
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej		224 946	185 558
Udziały niedające kontroli	13	17 251	5 703
Kapitał własny		242 197	191 262
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	8	121 445	57 847
Leasing finansowy	7	27 355	16 515
Pozostałe zobowiązania	16	4 255	8 093
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	5 907	5 161
Pozostałe rezerwy długoterminowe	15	0	438
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe		899	0
Zobowiązania długoterminowe		159 861	88 054
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	67 513	35 413
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego		14 220	3 214
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	8	2 505	9 608
Leasing finansowy	7	10 397	8 725
Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych	14	11 619	9 676
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe	15	2 621	2 874
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	17	58 507	39 917
Zobowiązania krótkoterminowe		167 382	109 427
Zobowiązania razem		327 243	197 481
Pasywa razem		569 440	388 743

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

	Noty	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży	1	741 972	581 456
Przychody ze sprzedaży usług		732 587	574 119
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		9 385	7 337
Koszt własny sprzedaży		(536 590)	(431 291)
Koszt sprzedanych produktów		0	(83)
Koszt sprzedanych usług		(529 266)	(424 862)
Koszt sprzedanych towarów i materiałów		(7 324)	(6 347)
Zysk brutto ze sprzedaży		205 382	150 165
Koszty sprzedaży		(42 065)	(35 269)
Koszty ogólnoadministracyjne		(65 673)	(51 261)
Pozostałe przychody operacyjne	18	8 875	2 863
Pozostałe koszty operacyjne	18	(11 172)	(11 598)
Zysk z działalności operacyjnej		95 347	54 900
Przychody finansowe	19	3 001	3 726
Koszty finansowe	19	(6 605)	(4 034)
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	3	9 536	8 332
Zysk przed opodatkowaniem		101 279	62 924
Podatek dochodowy	20	(23 439)	(14 265)
Zysk netto z działalności kontynuowanej		77 840	48 659
Działalność zaniechana
Zysk netto z działalności zaniechanej
Zysk netto		77 840	48 659
Zysk (strata) netto przypadający:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		82 766	49 092
- podmiotom niekontrolującym		(4 926)	(433)

ZYSK NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN)

	Noty	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
z działalności kontynuowanej	21
- podstawowy		32,22	19,22
- rozwodniony		31,50	18,67
z działalności kontynuowanej i zaniechanej	21
- podstawowy		32,22	19,22
- rozwodniony		31,50	18,67

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Noty	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Zysk netto		77 840	48 659
Pozostałe całkowite dochody
Pozycje nie przenoszone do wyniku finansowego		0	0
Pozycje przenoszone do wyniku finansowego
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży:	8
- zyski (straty) ujęte w okresie w pozostałych dochodach całkowitych			79
Podatek dochodowy odnoszący się do pozycji przenoszonych do wyniku finansowego	9		(15)
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu		0	64
Całkowite dochody		77 840	48 723
Całkowite dochody przypadające:
- akcjonariuszom podmiotu dominującego		82 766	49 156
- podmiotom niekontrolującym		(4 926)	(433)

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

			Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Noty	Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Akcje własne	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Różnice kursowe z konsolidacji	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2016 roku		2 555	30 500	0	41 458	(38)	48 956	62 128	185 558	5 703	191 262
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2016 roku
Emisja akcji		45							45		45
Skup akcji własnych			(57 594)	(57 594)			57 594		(57 594)		(57 594)
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)							6 698		6 698		6 698
Wycena opcji (program płatności akcjami)					9 986				9 986		9 986
Zmiana struktury Grupy Kapitałowej - transakcje z podmiotami niekontrolującymi	13							(2 421)	(2 421)	16 474	14 053
Różnice kursowe						(93)			(93)		(93)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał							55 099	(55 099)	0		0
Przeksięgowanie z kap zap na kap rez			37 000				(37 000)		0		0
Razem transakcje z właścicielami		45	(20 594)	(57 594)	9 986	(93)	82 391	(57 520)	(43 379)	16 474	(26 905)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku								82 766	82 766	(4 926)	77 840
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku	13								0		0
Razem całkowite dochody		0	0	0	0	0	0	82 766	82 766	(4 926)	77 840
Saldo na dzień 31.12.2016 roku		2 600	9 906	(57 594)	51 444	(131)	131 347	87 374	224 946	17 251	242 197

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.)

				Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej
	Noty	Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wart. nominalnej	Różnice kursowe z konsolidacji	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny razem
Saldo na dzień 01.01.2015 roku		2 555	0	35 040	0	68 746	46 658	152 999	0	152 999
Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 31.12.2015 roku
Wycena opcji (program płatności akcjami)				6 418				6 418		6 418
Zmiana struktury Grupy Kapitałowej - transakcje z podmiotami niekontrolującymi	13						17	17	6 136	6 153
Różnice kursowe					(38)			(38)		(38)
Dywidendy							(22 994)	(22 994)		(22 994)
Przekazanie wyniku finansowego na kapitał						10 646	(10 646)	0		0
Przeksięgowanie z kap zap na kap rez			30 500			(30 500)		0		0
Razem transakcje z właścicielami		0	30 500	6 418	(38)	(19 854)	(33 623)	(16 597)	6 136	(10 461)
Zysk (strata) netto za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku							49 092	49 092	(433)	48 659
Pozostałe całkowite dochody po opodatkowaniu za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku	13					64		64		64
Razem całkowite dochody		0	0	0	0	64	49 092	49 156	(433)	48 723
Saldo na dzień 31.12.2015 roku		2 555	30 500	41 458	(38)	48 956	62 128	185 558	5 703	191 262

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Noty	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem		101 279	62 924
Korekty	22	27 677	13 067
Zmiany w kapitale obrotowym	22	258	4 261
Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej		0	(6)
Zapłacony podatek dochodowy		(11 842)	(8 689)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		117 372	71 557
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych		(10 091)	(6 397)
Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych		88	0
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych		(26 961)	(27 651)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych		8 004	13 595
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych	2	(13 961)	(16 708)
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych		2 792	3 258
Pożyczki udzielone		(19 838)	(8 210)
Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych		(8 124)	(2 202)
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych		294	243
Otrzymane odsetki	19	698	640
Otrzymane dywidendy	19	477	504
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(66 622)	(42 927)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy netto z tytułu emisji akcji		7 615	1 200
Nabycie akcji własnych		(57 594)	0
Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		70 000	50 000
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		213	1 741
Spłaty kredytów i pożyczek		(12 239)	(31 507)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		(11 740)	(7 536)
Odsetki zapłacone	19	(6 062)	(2 381)
Dywidendy wypłacone	21	0	(22 994)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(9 807)	(11 477)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		40 943	17 152
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		23 977	6 825
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu		64 920	23 977

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

DODATKOWE INFORMACJE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Informacje ogólne

a) Informacje o jednostce dominującej

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Benefit Systems [dalej zwana "Grupą Kapitałową", "Grupą"] jest Benefit Systems S.A. [dalej zwana "Spółką dominującą"].

Spółka dominująca powstała z przekształcenia spółki z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną. Przekształcenie nastąpiło na mocy uchwały 2/2010 Zgromadzenia Wspólników z dnia 3 listopada 2010 roku. Spółka dominująca jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla miasta St. Warszawy - XII Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000254017. Spółce dominującej nadano numer statystyczny REGON 750721670. Akcje Spółki dominującej są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Siedziba Spółki dominującej mieści się przy ul. Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa. Siedziba Spółki dominującej jest jednocześnie podstawowym miejscem prowadzenia działalności przez Grupę Kapitałową.

b) Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

W skład Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, tj. 6 marca 2017 roku, wchodzili:

• Arkadiusz Hanszke Członek Zarządu,
• Adam Kędzierski Członek Zarządu,
• Izabela Walczewska Schneyder Członek Zarządu.

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 6 marca 2017 roku miały miejsce następujące zmiany w składzie Zarządu Spółki dominującej:

• W dniu 10 lutego 2016 roku Rada Nadzorcza powołała Grzegorza Mędzę na stanowisko Członka Zarządu Benefit Systems S.A., odpowiedzialnego za strategię, komunikację i politykę pracowniczą Spółki dominującej,
• Dnia 1 kwietnia 2016 roku Paweł Markowski złożył rezygnację ze stanowiska Członka Zarządu Spółki dominującej z przyczyn osobistych, ze skutkiem na 11 maja 2016 roku,
• Dnia 9 listopada 2016 roku Rada Nadzorcza powołała Arkadiusza Hanszke na stanowisko Członka Zarządu Benefit Systems S.A., odpowiedzialnego za obszar IT, zarządzanie projektami oraz administrację Spółki dominującej,
• W dniu 24 listopada 2016 roku Grzegorz Mędza złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki dominującej ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2017 roku.

W skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej na dzień 6 marca 2017 roku wchodzili:

• James van Bergh Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Przemysław Gacek Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• Marcin Marczuk Członek Rady Nadzorczej,
• Artur Osuchowski Członek Rady Nadzorczej,
• Michael Sanderson Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do dnia 6 marca 2017 roku skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianie.

c) Charakter działalności Grupy

Grupa Kapitałowa Benefit Systems jest dostawcą rozwiązań w obszarze pozapłacowych świadczeń pracowniczych w zakresie między innymi: Sportu i Rekreacji (karta MultiSport, MultiSport Kids, sieci Fitness), oraz kultury i rozrywki (Program Kinowy, MultiTeatr). Grupa posiada unikalne produkty w postaci Kafeterii, które pozwalają pracownikowi na dowolny wybór świadczenia pozapłacowego w ramach listy zaakceptowanej przez Pracodawcę. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki dominującej wg Polskiej Klasyfikacji Działalności jest: Pozostała działalność gdzie indziej nie sklasyfikowana (PKD 2007) 9609Z.

Szerszy opis działalności prowadzonej przez Grupę Kapitałową został przedstawiony w nocie nr 1 dotyczącej segmentów operacyjnych.

d) Informacje o Grupie Kapitałowej

W skład Grupy Kapitałowej Benefit Systems wchodzą Spółka dominująca oraz następujące spółki zależne:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Miejsce prowadzenia		Udział Grupy w kapitale:
Nazwa spółki zależnej	działalności i kraj rejestracji	Rodzaj działalności	31.12.2016	31.12.2015
FitSport Polska Sp. z o.o.*	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Sprzedaż kart sportowych	100,00%	100,00%
VanityStyle Sp. z o.o.	ul. Jasna 24, 00-054 Warszawa, Polska	Sprzedaż kart sportowych	100,00%	100,00%
Benefit Partners Sp. z o.o.	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Dzierżawa sprzętu fitness dla partnerów	100,00%	100,00%
Fit Invest Sp. z o.o.	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Konsolidacja segmentu Fitness Grupy	100,00%	100,00%
Fitness Academy Sp. z o.o.	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Komplementariusz Spółki Fitness Academy Sp. z o.o. SKA	100,00%	100,00%
Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA	ul. Powstańców Śląskich 28/30, 53-333 Wrocław, Polska	Sieć klubów fitness	100,00%	100,00%
AM Classic Sp. z o.o.	Plac Dominikański 3, 53-209 Wrocław, Polska	Sieć klubów fitness	100,00%	100,00%
Jupiter Sport Sp. z o.o.	ul. Żegiestowska 11, 50-542 Wrocław, Polska	Sieć klubów fitness	100,00%	100,00%
Fabryka Formy S.A.	ul. B. Krzywoustego 72, 61-144 Poznań, Polska	Sieć klubów fitness	66,06%	66,06%
Fitness za Rogiem Sp. z o.o.	ul. Skrajna 1, 62-080 Sierosław, Polska	Sieć klubów fitness	66,06%	-
Form Factory S.R.O.	Jablunkovská 406, Staré Město, 739 61 Třinec, Republika Czeska	Sieć klubów fitness	66,06%	-
Zdrofit Sp. z o.o.**	ul. Mangalia 4 02-758 Warszawa, Polska	Sieć klubów fitness	55,03%	28,38%
MultiBenefit Sp. z o.o.***	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Multikafeteria, Program Kinowy, MultiTeatr, Program Lunchowy	100,00%	100,00%
MyBenefit Sp. z o.o.	ul. Powstańców Śląskich 95, 53-332 Wrocław, Polska	Platforma kafeteryjna	100,00%	100,00%
Benefit IP Sp. z o.o.	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Komplementariusz Spółki Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	100,00%	100,00%
Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Zarządzanie działaniami marketingowymi i znakami towarowymi Grupy	100,00%	100,00%
Benefit Systems International Sp. z o.o.	Plac Europejski 2, 00-844 Warszawa, Polska	Działalność zagraniczna	100,00%	100,00%
MultiSport Benefit S.R.O.	Zeleny Pruh 95/98, 14000 Praha 4, Republika Czeska	Sprzedaż kart sportowych	74,00%	74,00%
Benefit Systems Bulgaria EOOD	58 Bulgaria Blvd, Sofia 1680, Bułgaria	Sprzedaż kart sportowych	100,00%	100,00%
Benefit Systems Slovakia S.R.O.	Karadzicova 8/A, 821 08 Bratislava, Słowacja	Sprzedaż kart sportowych	93,00%	100,00%

*Spółka FitSport Polska Sp. z o.o powstała z połączenia spółek FitSport Polska S.A. oraz Benefit Development Sp. z o.o.

**Spółka Zdrofit Sp. z o.o. powstała z przekształcenia spółki Zdrofit Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

***Spółka Multibenefit Sp. z o.o. powstała z połączenia spółek MultiBenefit Sp. z o.o., Multibenefit Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Nowe Benefity Sp. z o.o.

Informacje szczegółowe o spółkach zależnych zostały zawarte w nocie nr 3.

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym sporządzonym na dzień 31 grudnia 2016 roku udziały (akcje) w czterech spółkach stowarzyszonych zostały wycenione metodą praw własności. Szczegółowe informacje o spółkach stowarzyszonych zostały zawarte w nocie nr 3.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przeprowadzono następujące transakcje, które miały wpływ na reorganizację Grupy Kapitałowej:

W dniu 2 stycznia 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła 66,06% instrumentów kapitałowych Fitness za Rogiem Sp. z o.o. z siedzibą w Sierosławiu, ul. Skrajna 1, która posiada kluby Fitness. Grupa Kapitałowa dokonała przejęcia w celu umocnienia pozycji na rynku usług fitness.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• W dniu 2 stycznia 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła 66,06% instrumentów kapitałowych Form Factory S.R.O. z siedzibą w Republice Czeskiej, Stare Mesto, Trinec, Jablunkovska 406, która prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego Fitness. Grupa Kapitałowa dokonała przejęcia w celu umocnienia pozycji na rynku usług fitness.
• W dniu 18 listopada 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła 26,65% instrumentów Zdrofit Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Mangalia 4, która posiada sieć klubów fitness. Grupa Kapitałowa dokonała przejęcia w celu umocnienia pozycji na rynku usług fitness.

Szerszy opis wpływu przeprowadzonych transakcji na sytuację finansową oraz majątkową Grupy Kapitałowej został przedstawiony w nocie nr 2 dotyczącej przejęć jednostek gospodarczych oraz sprzedaży spółek zależnych.

Czas trwania Spółki dominującej oraz wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jednostek objętych konsolidacją jest nieoznaczony.

e) Zatwierdzenie do publikacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 6 marca 2017 roku (patrz nota 29).

Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości

a) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF"), zatwierdzonymi przez Unię Europejską, obowiązującymi dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku.

Walutą funkcjonalną Spółki dominującej oraz walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Sprawozdania finansowe spółek zagranicznych dla celów konsolidacji przeliczane są na walutę polską według zasad zaprezentowanych poniżej w zasadach rachunkowości.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki wchodzące w skład Grupy.

b) Zmiany standardów lub interpretacji

Zmiany standardów lub interpretacji obowiązujące i zastosowane przez Grupę od 2016 roku

Nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, które obowiązują od 1 stycznia 2016 roku oraz ich wpływ na skonsolidowane sprawozdanie Grupy:

• Zmiana MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Zmiany polegają na doprecyzowaniu zasad postępowania w przypadku, gdy pracownicy wnoszą wpłaty na pokrycie kosztów programu określonych świadczeń. Wejście zmiany w Unii Europejskiej nastąpiło dla okresów rocznych rozpoczynających 1 lutego 2015 roku lub później. Grupa uznała, że zmiana nie wpłynie na jej sprawozdanie, gdyż nie oferuje ona swoim pracownikom programów określonych świadczeń.
• Zmiany MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSR 16, MSR 24, MSR 38 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2010-2012", które w Unii Europejskiej weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub później. Poprawki do standardów obejmują:
• o MSSF 2: Rada doprecyzowała standard zmieniając lub wprowadzając nowe definicje następujących pojęć: warunek rynkowy, warunek świadczenia usług, warunek nabycia uprawnień, warunek związany z dokonaniami. Zmiana nie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe Grupy.
• o MSSF 3: Rada doprecyzowała zasady wyceny zapłaty warunkowej po dniu przejęcia, aby były zgodne z innymi standardami (przede wszystkim z MSSF 9 / MSR 39 oraz MSR 37). Zmiana nie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe Grupy.
• o MSSF 8: Rada nałożyła na jednostki dokonujące łączenia segmentów operacyjnych wymóg dodatkowych ujawnień dotyczących tych połączonych segmentów i cech gospodarczych, ze względu na które dokonano łączenia. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ nie dokonano łączenia segmentów operacyjnych.
• o MSSF 8: standard po zmianie przewiduje, że wymóg ujawniania uzgodnienia sumy aktywów segmentów z aktywami wykazanymi w bilansie jest obowiązkowy tylko, gdy wartości aktywów są

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

ujawniane w podziale na segmenty. Zmiana nie miała istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie prezentuje ona wyników w podziale na segmenty.

• o MSR 16 i MSR 38: Rada wprowadziła korektę zasady kalkulowania kwoty brutto i skumulowanego umorzenia środka trwałego (wartości niematerialnej) w przypadku stosowania modelu wartości przeszacowanej. Zmiana nie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ nie stosuje ona modelu wartości przeszacowanej.
• o MSR 24: Definicja podmiotu powiązanego została poszerzona o jednostki świadczące usługi kluczowego personelu kierowniczego oraz odpowiednie ujawnienia. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, ponieważ obowiązki kluczowego personelu kierowniczego nie zostały powierzone innym podmiotom.
• Zmiana MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" Zgodnie z poprawką jednostka nabywająca udziały we wspólnej działalności stanowiącej biznes (przedsięwzięcie) będzie musiała do ujęcia aktywów i zobowiązań wspólnej działalności zastosować zasady określone w MSSF 3, a więc m.in. wycenić aktywa i zobowiązania w wartości godziwej i ustalić wartość firmy. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie wystąpiły takie transakcje.
• Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 38 "Aktywa niematerialne" Zgodnie z poprawką metoda amortyzacji środków trwałych oparta na osiąganych przychodach z wykorzystania składnika aktywów jest niedopuszczalna. W przypadku aktywów niematerialnych stosowanie takiej metody zostało ograniczone. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż stosuje ona wyłącznie metodę amortyzacji liniowej.
• Zmiana MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" i MSR 41 "Rolnictwo" Poprawka przewiduje, że rośliny produkcyjne (np. winorośle, drzewa owocowe) zostaną wyłączone z zakresu MSR 41 i włączone w zakres MSR 16 jako wytworzone we własnym zakresie środki trwałe. Dzięki tej zmianie nie będzie konieczne dokonywanie wyceny tych roślin w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy, czego do tej pory wymagał MSR 41. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie dotyczy ona działalności prowadzonej przez spółki Grupy Kapitałowej.
• Zmiana MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Zgodnie z wprowadzoną poprawką w sprawozdaniu jednostkowym udziały w jednostce zależnej, wspólnym przedsięwzięciu lub jednostce stowarzyszonej będą mogły być wyceniane również metodą praw własności. Do tej pory MSR 27 przewidywał wyłącznie wycenę w cenie nabycia lub zgodnie z MSSF 9 / MSR 39. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie zdecydowano się na skorzystanie z wyceny metodą praw własności.
• Zmiany MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 i MSR 34 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2012- 2014", które weszły w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później. Poprawki do standardów obejmują:
• o MSSF 5: zmiana do standardu przewiduje, że jeśli spółka zmieniła przeznaczenie aktywów z przeznaczonych do sprzedaży bezpośrednio na przeznaczone do wydania właścicielom lub z przeznaczonych do wydania właścicielom na przeznaczone do sprzedaży, oznacza to kontynuację pierwotnego planu i nie odwraca się dokonanych korekt. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie wystąpiły takie transakcje.
• o MSSF 7: dzięki zmianie do standardu doprecyzowano, że obowiązujące od 2013 roku wymogi dotyczące ujawniania informacji o pozycjach wykazywanych w kwotach netto nie obowiązują dla skróconych sprawozdań śródrocznych, chyba, że są to informacje wymagające ujawnienia na podstawie ogólnych zasad MSR 34. Zmiana nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż dotyczy ona tylko skróconych sprawozdań śródrocznych.
• o MSSF 7: zmiana wprowadza nową wskazówkę pozwalającą ocenić, czy zostało utrzymane zaangażowanie w przekazanych aktywach. Jeżeli jednostka przekazała aktywa, jednak zawarła umowę serwisową, w której wynagrodzenie jest uzależnione od kwot i terminów spłat przekazanego składnika aktywów, oznacza to, że jednostka utrzymuje zaangażowanie w tym składniku aktywów. Grupa przeanalizowała zawierane transakcje i oceniła, że powyższa zmiana jej nie dotyczy.
• o MSR 19: standard dopuszcza stosowanie do dyskontowania przepływów stopy procentowe odpowiednie dla skarbowych papierów wartościowych w przypadku, gdy rynek dla papierów wartościowych podmiotów komercyjnych jest płytki. Zmiana do standardu określa, iż głębokość rynku należy oceniać z punktu widzenia waluty tych papierów, a nie kraju. Grupa przeanalizowała sytuację na rynku papierów wartościowych i oceniła, że powyższa zmiana nie ma wpływu na jej sprawozdanie.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• o MSR 34: standard pozwala, aby niektóre informacje wymagane przez MSR 34 dla skróconych śródrocznych sprawozdań finansowych były prezentowane w innych dokumentach, które takiemu śródrocznemu sprawozdaniu towarzyszą, na przykład w sprawozdaniu z działalności. Jeżeli informacje zostaną zamieszczone w dokumentach towarzyszących, należy w śródrocznym sprawozdaniu finansowym zamieścić wyraźne odniesienie do miejsc, gdzie je ujawniono. Dodatkowe dokumenty muszą być dostępne dla użytkowników na tych samych warunkach i w tym samym czasie, co śródroczne sprawozdanie finansowe. W przeciwnym wypadku śródroczne sprawozdanie finansowe zostanie uznane za niekompletne. Zmiana dotyczy tylko sprawozdań śródrocznych, zatem nie wpływa na niniejsze sprawozdanie. Grupa nie planuje korzystać z opcji dopuszczonej zmienionym MSR 34.
• Zmiana MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych"

Rada MSR w ramach większego projektu, który ma doprowadzić do zwiększenia przejrzystości i uniknięcia nadmiernych ujawnień w sprawozdaniu finansowym, opublikowała szereg zmian do MSR 1. Zmiany obejmują następujące aspekty:

• o Rada zwraca uwagę na to, że umieszczenie w sprawozdaniu finansowym zbyt wielu nieistotnych informacji powoduje, że sprawozdanie finansowe staje się nieczytelne i jest to sprzeczne z zasadą istotności,
• o wymagane przez standard pozycje sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowych dochodów oraz sprawozdania z sytuacji finansowej mogą być dezagregowane,
• o dodano wymogi dotyczące sum cząstkowych zamieszczanych w sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów oraz w sprawozdaniu z sytuacji finansowej,
• o kolejność not do sprawozdania finansowego zależy od decyzji spółki, jednak należy w tym zakresie zapewnić zrozumiałość i porównywalność.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających 1 stycznia 2016 roku lub później. Grupa przeprowadziła analizę swoich dotychczasowych sprawozdań finansowych i uznała, że już stosuje zmienione zasady, zatem jej sprawozdanie finansowe nie wymaga zmian.

Zmiana MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnianie informacji na temat udziałów w innych jednostkach" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach"

Rada MSR dodała kolejne zwolnienia z wymogu konsolidacji lub stosowania metody praw własności w przypadku jednostek inwestycyjnych:

• o jeżeli spółka dominująca średniego szczebla jest zależna od jednostki inwestycyjnej, która wykazuje swoje inwestycje w wartości godziwej zgodnie z MSR 39 / MSSF 9, to taka spółka dominująca średniego szczebla może nie sporządzać skonsolidowanych sprawozdań finansowych,
• o jeżeli inwestor jest zależny od jednostki inwestycyjnej, która wykazuje swoje inwestycje w wartości godziwej zgodnie z MSR 39 / MSSF 9, to taki inwestor może nie stosować metody praw własności do ujmowania swoich inwestycji w jednostki współkontrolowane lub stowarzyszone,
• o jednostka inwestycyjna jest obowiązana konsolidować jednostki zależne, które świadczą usługi pomocnicze; jeśli jednak taka jednostka zależna jest sama jednostką inwestycyjną, nie konsoliduje się jej.
• o Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających 1 stycznia 2016 roku lub później.

Zmiany nie dotyczą sprawozdań finansowych Grupy, gdyż Spółka dominująca nie posiada statusu jednostki inwestycyjnej.

Standardy i interpretacje obowiązujące w wersji opublikowanej przez IASB, lecz nie zatwierdzone przez Unię Europejską, wykazywane są poniżej w punkcie dotyczącym standardów i interpretacji, które nie weszły w życie.

Zastosowanie standardu lub interpretacji przed datą ich wejścia w życie

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie skorzystano z dobrowolnego wcześniejszego zastosowania standardu lub interpretacji.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2016 roku:

• Nowy MSSF 9 "Instrumenty finansowe: klasyfikacja i wycena"
• Nowy standard zastąpi obecny MSR 39. Zmiany wprowadzone przez standard w rachunkowości instrumentów finansowych obejmują przede wszystkim:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• o inne kategorie aktywów finansowych, od których uzależniona jest metoda wyceny aktywów; przydział aktywów do kategorii dokonywany jest w zależności od modelu biznesowego odnoszącego się do danego składnika aktywów,
• o nowe zasady rachunkowości zabezpieczeń odzwierciedlające w większym stopniu zarządzanie ryzykiem,
• o nowy model utraty wartości aktywów finansowych oparty na przewidywanych stratach i powodujący konieczność szybszego ujmowania kosztów w wyniku finansowym.

Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później. Grupa jest w trakcie oceny wpływu standardu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Nowy MSSF 14 "Regulatory Deferral Accounts"

Nowy standard dotyczy wyłącznie podmiotów, które przechodzą na MSSF i prowadzą działalność w branżach, w których państwo reguluje stosowane ceny, takich jak dostarczanie gazu, elektryczności czy wody. Standard pozwala na kontynuowanie polityki rachunkowości dotyczącej ujmowania przychodów z takiej działalności stosowanej przed przejściem na MSSF zarówno w pierwszym sprawozdaniu sporządzonym wg MSSF, jak i później. Nowe regulacje nie wpłyną na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później, jednakże nie zostanie on zatwierdzony do stosowania w Unii Europejskiej.

• Nowy MSSF 15 " Revenue from Contracts with Customers" Nowy standard zastąpi dotychczasowe MSR 11 i MSR 18 zapewniając jeden spójny model ujmowania przychodów. Nowy 5-stopniowy model uzależniać będzie ujęcie przychodu od uzyskania przez klienta kontroli nad dobrem lub usługą. Ponadto standard wprowadza dodatkowe wymogi ujawniania informacji oraz wskazówki dotyczące kilku szczegółowych kwestii. Grupa ocenia, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Standard obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.
• Zmiana MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" Obowiązujące do tej pory zasady regulujące rozliczenie utraty kontroli nad jednostką zależną przewidywały, że ujmuje się na ten moment zysk lub stratę. Z kolei zasady stosowania metody praw własności mówiły, że wynik transakcji z podmiotami wycenianymi metodą praw własności ujmuje się tylko

do wysokości udziału pozostałych udziałowców tych podmiotów. W sytuacji, gdy jednostka dominująca sprzedaje lub wnosi aportem udziały w spółce zależnej do podmiotu wycenianego MPW w taki sposób, iż traci nad nią kontrolę, wyżej przytoczone regulacje byłyby ze sobą sprzeczne. Zmiana MSSF 10 i MSR 28 likwiduje tę kolizję następująco:

• o jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę stanowi przedsiębiorstwo (biznes), wynik na transakcji ujmowany jest w całości,
• o jeżeli jednostka, nad którą utracono kontrolę nie stanowi przedsiębiorstwa, wynik ujmowany jest tylko do wysokości udziału innych inwestorów.

Wejście w życie tej zmiany zostało wstrzymane.

Nowy MSSF 16 "Leasing"

Nowy standard regulujący umowy leasingu (w tym umowy najmu i dzierżawy) zawiera nową definicję leasingu. Znaczące zmiany dotyczą leasingobiorców: standard wymaga ujęcia w bilansie dla każdej umowy leasingowej wartości "prawa do korzystania ze składnika aktywów" i analogicznego zobowiązania finansowego. Prawo do korzystania z aktywów jest następnie amortyzowane, natomiast zobowiązanie wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Przewidziano uproszczenia dla umów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) i aktywów o niskiej wartości.

Podejście księgowe do leasingów od strony leasingodawcy jest zbliżone do zasad określonych w dotychczasowym MSR 17.

Grupa szacuje, że nowy standard nie będzie miał istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe, jednak nie zakończyła jeszcze procesu określania wartości. Spółka nie zdecydowała jeszcze, które z dostępnych przepisów przejściowych zastosuje. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub później.

Zmiana MSR 12 "Podatek dochodowy"

Rada MSR uszczegółowiła zasady:

• o ujmowania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego w przypadku poniesienia przez jednostkę niezrealizowanych strat,
• o kalkulacji przyszłych zysków podatkowych koniecznych, by ująć aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• Zmiana MSR 7 "Sprawozdanie z przepływów pieniężnych"
• Zmieniony standard wymaga od jednostek ujawnienia informacji, które pozwolą użytkownikom sprawozdania finansowego ocenić zmiany zadłużenia jednostki (tj. zmiany zaciągniętych pożyczek i kredytów). Grupa szacuje, że zmiana standardu pociągnie za sobą konieczność uzupełnienia ujawnień o nowe dane. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku lub później.
• Zmiana MSSF 2 "Płatności na bazie akcji"
• Rada MSR uregulowała trzy kwestie:
  • o sposób ujmowania w wycenie programu regulowanego w środkach pieniężnych warunków innych niż warunki nabywania uprawnień,
  • o klasyfikacja płatności akcjami w przypadku, gdy jednostka jest zobowiązana pobrać podatek od pracownika,
  • o modyfikacja programu, która skutkuje zmianą z programu rozliczanego w środkach pieniężnych na program rozliczany w instrumentach kapitałowych.

Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe ze względu na to, że nie wystąpiły transakcje objęte zmianami. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Zmiana MSSF 4 "Umowy ubezpieczeniowe"

W związku z wejściem w życie w 2019 roku nowego standardu dotyczącego instrumentów finansowych (MSSF 9) Rada MSR wprowadziła przejściowe (do czasu wejścia w życie nowego standardu dotyczącego ubezpieczeń) zasady stosowania nowych zasad rachunkowości instrumentów w sprawozdaniach finansowych ubezpieczycieli. W przeciwnym wypadku ich wyniki byłyby narażone na sporą zmienność. Zaproponowano dwa alternatywne podejścia:

• o korygowanie zmienności powodowanej przez MSSF 9 dla niektórych aktywów poprzez odrębną pozycję w sprawozdaniu z wyniku i innych dochodów całkowitych,
• o zwolnienie ze stosowania MSSF 9 do czasu wejścia w życie nowego standardu dotyczącego ubezpieczeń (lub roku 2021).

Zmiana standardu nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy ze względu na to, że nie prowadzi ona działalności ubezpieczeniowej. Zmiany obowiązują w momencie zastosowania MSSF 9.

• Zmiany MSSF 1, MSSF 12 i MSR 28 wynikające z "Projektu corocznych poprawek: cykl 2014-2016". Poprawki do standardów obejmują:
• o MSSF 1: usunięto niektóre krótkoterminowe zwolnienia, które stosowano przy przejściu na MSSF ze względu na to, że dotyczyły okresów, które już minęły i ich zastosowanie już nie było możliwe. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż jest już ono sporządzane wg MSSF.
• o MSSF 12: doprecyzowano, że ujawnienia dotyczące udziałów w innych jednostkach wymagane tym standardem obowiązują również wtedy, gdy udziały te są zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia zgodnie z MSSF 5. Grupa szacuje, że zmiana nie będzie miała wpływu na jej sprawozdanie finansowe.
• o MSR 28: doprecyzowano, że w sytuacjach, gdy MSR 28 dopuszcza wycenę inwestycji albo metodą praw własności, albo w wartości godziwej (przez organizacje zarządzające kapitałem wysokiego ryzyka, fundusze wzajemne itd. lub udziały w jednostkach inwestycyjnych) wyboru tego można dokonać odrębnie dla każdej z takich inwestycji. Zmiana nie będzie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy, gdyż nie ma ona możliwości wyboru metody wyceny inwestycji w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach do wartości godziwej. Zmiany wejdą w życie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 roku (MSSF 12) lub 1 stycznia 2018 roku (MSSF 1 i MSR 28).

Zmiana MSR 40 "Nieruchomości inwestycyjne" Zmiana doprecyzowuje zasady, wedle których nieruchomość jest przeklasyfikowywana do lub z kategorii nieruchomości inwestycyjnych z lub do środków trwałych bądź zapasów. Przede wszystkim zmiana klasyfikacji następuje, gdy zmieni się sposób użytkowania i zmiana ta musi być udowodniona. Standard wprost mówi, że zmiana intencji zarządu sama w sobie nie jest wystarczająca. Zmianę standardu należy zastosować do wszystkich zmian w użytkowaniu, które nastąpią po wejściu w życie zmiany do standardu oraz do wszystkich nieruchomości inwestycyjnych posiadanych na dzień wejścia w życie zmiany standardu. Grupa szacuje, że zmiana standardu nie będzie miała wpływu na jej sprawozdania finansowe, ponieważ

nie posiada nieruchomości inwestycyjnych. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Nowa KIMSF 22 "Transakcje walutowe i zaliczki" Interpretacja określa, jaki kurs należy stosować w przypadku sprzedaży lub zakupu w walucie obcej, które poprzedzone są otrzymaniem lub uiszczeniem zaliczki w tej walucie. Zgodnie z nową interpretacją zaliczkę

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

na dzień jej zapłaty należy ująć po kursie na ten dzień. Następnie w momencie ujęcia w rachunku zysków i strat przychodu osiąganego w walucie lub kosztu lub zakupionego składnika aktywów należy je ująć po kursie z dnia ujęcia zaliczki, a nie po kursie z dnia, gdy został ujęty przychód lub koszt lub składnik aktywów.

Grupa szacuje, że nowa interpretacja nie będzie miała istotnego wpływu na jej sprawozdanie finansowe, gdyż nie przeprowadza transakcji, których zmiany dotyczą. Interpretacja obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później.

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje.

c) Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem gruntów ujętych w rzeczowych aktywach trwałych, nieruchomości inwestycyjnych, pochodnych instrumentów finansowych oraz aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, które są wyceniane według wartości godziwej.

Prezentacja sprawozdań finansowych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest zgodnie z MSR 1. Grupa Kapitałowa prezentuje odrębnie "Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku", które zamieszczone jest bezpośrednio przed "Skonsolidowanym sprawozdaniem z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów".

"Skonsolidowane sprawozdanie z wyniku" prezentowane jest w wariancie kalkulacyjnym, natomiast "Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych" sporządzane jest metodą pośrednią.

W przypadku retrospektywnego wprowadzenia zmian zasad rachunkowości, prezentacji lub korekty błędów, Grupa prezentuje sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone dodatkowo na początek okresu porównawczego, jeżeli powyższe zmiany są istotne dla danych prezentowanych na początek okresu porównywalnego. W takiej sytuacji prezentacja not do trzeciego sprawozdania z sytuacji finansowej nie jest wymagana.

Segmenty operacyjne

Przy wyodrębnianiu segmentów operacyjnych Zarząd Spółki dominującej kieruje się liniami produktowymi, które reprezentują główne usługi oraz wyroby dostarczane przez Grupę. Każdy z segmentów jest zarządzany odrębnie w ramach danej linii produktowej, z uwagi na specyfikę świadczonych usług, obszaru geograficznego (Zagranica), oraz wytwarzanych wyrobów wymagających odmiennych technologii, zasobów oraz podejścia do realizacji.

Zgodnie z MSSF 8 wyniki segmentów operacyjnych wynikają z wewnętrznych raportów weryfikowanych okresowo przez Zarząd Spółki dominującej (główny organ decyzyjny w Grupie Kapitałowej). Zarząd Spółki dominującej analizuje wyniki segmentów operacyjnych na poziomie zysku (straty) z działalności operacyjnej. Pomiar wyników segmentów operacyjnych stosowany w kalkulacjach zarządczych zbieżny jest z zasadami rachunkowości zastosowanymi przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego, za wyjątkiem następujących obszarów:

utrata wartości aktywów – przy ustalaniu wyniku segmentu nie uwzględnia się odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów trwałych, w tym również wartości firmy.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nieprzypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Konsolidacja

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki dominującej oraz sprawozdania finansowe spółek, nad którymi Grupa sprawuje kontrolę tj. spółek zależnych, sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 roku. Przez kontrolę rozumie się zdolność wpływania na politykę finansową i operacyjną spółki zależnej w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych z jej działalności.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek zależnych objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia 2016 roku. W przypadkach gdy jest to konieczne, w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych dokonuje się korekt mających na celu ujednolicenie zasad rachunkowości stosowanych przez spółkę z zasadami stosowanymi przez Grupę Kapitałową.

Wyłączeniu z obowiązku konsolidacji mogą podlegać spółki, których sprawozdania finansowe są nieistotne z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej. Inwestycje w spółkach zależnych zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży ujmuje się zgodnie z MSSF 5.

Spółki zależne obejmowane są konsolidacją metodą pełną.

Metoda konsolidacji pełnej polega na łączeniu sprawozdań finansowych Spółki dominującej oraz spółek zależnych poprzez zsumowanie, w pełnej wartości, poszczególnych pozycji aktywów, zobowiązań, kapitału własnego,

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

przychodów oraz kosztów. W celu zaprezentowania Grupy Kapitałowej w taki sposób, jak gdyby stanowiła ona pojedynczą jednostkę gospodarczą dokonuje się następujących wyłączeń:

• na moment nabycia kontroli ujmowana jest wartość firmy lub zysk zgodnie z MSSF 3,
• określane są i prezentowane oddzielnie udziały niedające kontroli,
• salda rozliczeń między spółkami Grupy Kapitałowej i transakcje (przychody, koszty, dywidendy) wyłącza się w całości,
• wyłączeniu podlegają zyski i straty z tytułu transakcji zawieranych wewnątrz Grupy Kapitałowej, które są ujęte w wartości bilansowej aktywów takich jak zapasy i środki trwałe. Straty z tytułu transakcji wewnątrz Grupy analizowane są pod kątem utraty wartości aktywów z perspektywy Grupy,
• ujmuje się podatek odroczony z tytułu różnic przejściowych wynikających z wyłączenia zysków i strat osiągniętych na transakcjach zawartych wewnątrz Grupy Kapitałowej (zgodnie z MSR 12).

Udziały niedające kontroli wykazywane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych i reprezentują tę część dochodów całkowitych oraz aktywów netto spółek zależnych, które przypadają na podmioty inne niż spółki Grupy Kapitałowej. Grupa alokuje dochody całkowite spółek zależnych pomiędzy akcjonariuszy Spółki dominującej oraz podmioty niekontrolujące na podstawie ich udziału we własności.

Do 1 stycznia 2010 roku nadwyżka strat przypadających na akcjonariuszy nieposiadających kontroli ponad wartość udziałów niedających kontroli, obciążała Spółkę dominującą. Zgodnie z MSSF 10 Grupa nie dokonywała retrospektywnego przekształcenia dokonanej alokacji strat, stąd zyski spółek zależnych, osiągnięte w okresach późniejszych, rozliczone będą w pierwszej kolejności na Spółkę dominującą do momentu pokrycia strat uprzednio przejętych od mniejszości.

Transakcje z podmiotami niekontrolującymi, które nie skutkują utratą kontroli przez Spółkę dominującą, Grupa traktuje jak transakcje kapitałowe:

• sprzedaż częściowa udziałów na rzecz podmiotów niekontrolujących różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością bilansową aktywów netto spółki zależnej, przypadających na udziały sprzedane podmiotom niekontrolującym, ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane.
• nabycie udziałów od podmiotów niekontrolujących różnica pomiędzy ceną nabycia a wartością bilansową aktywów netto nabytych od podmiotów niekontrolujących ujmowana jest bezpośrednio w kapitale w pozycji zyski zatrzymane.

Połączenia jednostek gospodarczych

Transakcje połączenia jednostek gospodarczych, wchodzące w zakres MSSF 3, rozliczane są metodą przejęcia. Na dzień objęcia kontroli aktywa i pasywa jednostki przejmowanej są wyceniane zasadniczo według wartości godziwej oraz zgodnie z MSSF 3 identyfikowane są aktywa i zobowiązania, bez względu na to czy były one ujawniane w sprawozdaniu finansowym przejmowanej jednostki przed przejęciem.

Zapłata przekazana w zamian za kontrolę obejmuje wydane aktywa, zaciągnięte zobowiązania oraz wyemitowane instrumenty kapitałowe, wycenione w wartości godziwej na dzień przejęcia. Elementem zapłaty jest również warunkowa zapłata, wyceniana w wartości godziwej na dzień przejęcia. Koszty powiązane z przejęciem (doradztwo, wyceny itp.) nie stanowią zapłaty za przejęcie, lecz ujmowane są w dacie poniesienia jako koszt.

Wartość firmy (zysk) kalkulowana jest jako różnica dwóch wartości:

• suma zapłaty przekazanej za kontrolę, udziałów niedających kontroli (wycenionych w proporcji do przejętych aktywów netto) oraz wartości godziwej pakietów udziałów (akcji) posiadanych w jednostce przejmowanej przed datą przejęcia oraz
• wartość godziwa możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki.

Nadwyżka sumy skalkulowanej w sposób wskazany powyżej ponad wartość godziwą możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki jest ujmowana w aktywach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej jako wartość firmy. Wartość firmy odpowiada płatności dokonanej przez przejmującego w oczekiwaniu na przyszłe korzyści ekonomiczne z tytułu aktywów, których nie można pojedynczo zidentyfikować ani osobno ująć. Po początkowym ujęciu wartość firmy zostaje wyceniona według ceny nabycia pomniejszonej o łączne odpisy z tytułu utraty wartości.

W przypadku gdy w/w suma jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest niezwłocznie w wyniku. Grupa ujmuje zysk z przejęcia w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Do dnia 1 stycznia 2010 roku Grupa stosowała do rozliczania połączeń metodę nabycia, w sposób określony w wersji MSSF 3 (2004).

W przypadku połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, Grupa nie stosuje regulacji wynikających z MSSF 3, lecz rozlicza takie transakcje metodą łączenia udziałów w następujący sposób:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

• aktywa i pasywa jednostki przejmowanej ujmowane są w wartości bilansowej. Za wartość bilansową uznaje się raczej tę wartość, która określona została pierwotnie przez podmiot kontrolujący, niż wartości wynikające z jednostkowego sprawozdania finansowego jednostki przejmowanej,
• wartości niematerialne oraz zobowiązania warunkowe ujmowane są na zasadach stosowanych przez jednostkę przed połączeniem, zgodnie z właściwymi MSSF,
• nie powstaje wartość firmy różnica pomiędzy przekazaną zapłatą a nabytymi aktywami netto jednostki kontrolowanej ujmowana jest bezpośrednio w kapitale, w pozycji zyski zatrzymane,
• udziały niedające kontroli wyceniane są w proporcji do wartości bilansowej aktywów netto kontrolowanej jednostki,
• dokonywane jest przekształcenie danych porównawczych w taki sposób, jakby połączenie miało miejsce na początek okresu porównawczego. Jeżeli data powstania stosunku podporządkowania nad jednostką jest późniejsza niż początek okresu porównawczego, dane porównawcze prezentowane są od momentu, kiedy po raz pierwszy powstał stosunek podporządkowania.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Jednostki stowarzyszone to takie jednostki, nad którymi Spółka dominująca nie sprawuje kontroli, ale na które wywiera znaczący wpływ, uczestnicząc w ustalaniu polityki finansowej i operacyjnej.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane początkowo w cenie nabycia, a następnie wyceniane z zastosowaniem metody praw własności. Na moment powstania znaczącego wpływu ustalana jest wartość firmy jako różnica pomiędzy ceną nabycia inwestycji a wartością godziwą aktywów netto przypadających na inwestora. Wartość firmy ujmowana jest w wartości bilansowej inwestycji w jednostkach stowarzyszonych.

Wartość bilansowa inwestycji w jednostkach stowarzyszonych jest powiększana lub pomniejszana o:

• udział Spółki dominującej w wyniku jednostki stowarzyszonej,
• udział Spółki dominującej w pozostałych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej, wynikających m.in. z przeszacowania rzeczowych aktywów trwałych oraz z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych. Kwoty te wykazuje się w korespondencji z odpowiednią pozycją "Skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów",
• zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy Grupą a jednostką stowarzyszoną, które podlegają wyłączeniom do poziomu posiadanego udziału,
• otrzymane wypłaty z zysku wypracowanego przez jednostkę stowarzyszoną, które obniżają wartość bilansową inwestycji.

Sprawozdania finansowe Spółki dominującej oraz spółek stowarzyszonych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, sporządza się na ten sam dzień bilansowy tj. na 31 grudnia.

Transakcje w walutach obcych

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotym polskim (PLN), który jest również walutą funkcjonalną Spółki dominującej.

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na polskie złote przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji (kurs spot).

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na polskie złote przy zastosowaniu kursu zamknięcia obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Niepieniężne pozycje ujmowane według kosztu historycznego, wyrażonego w walucie obcej, są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji.

Niepieniężne pozycje ewidencjonowane według wartości godziwej, wyrażonej w walucie obcej, wyceniane są według kursu wymiany z dnia ustalenia wartości godziwej tj. średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe powstałe z rozliczenia transakcji lub przeliczenia pozycji pieniężnych innych niż instrumenty pochodne, ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów lub kosztów finansowych w kwocie netto, za wyjątkiem różnic kursowych kapitalizowanych w wartości aktywów w przypadkach określonych zasadami rachunkowości (przedstawione w punkcie dotyczącym kosztów finansowania zewnętrznego).

Różnice kursowe z wyceny instrumentów pochodnych wyrażonych w walucie obcej ujmowane są w wyniku, o ile nie stanowią zabezpieczenia przepływów pieniężnych. Instrumenty pochodne zabezpieczające przepływy pieniężne ujmowane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę polską po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Wartość firmy powstała z przejęcia kontroli nad jednostką zagraniczną traktowana jest jak aktywa i zobowiązania jednostki zagranicznej i podlega przeliczeniu po kursie zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy tj. po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Sprawozdanie z wyniku oraz sprawozdanie z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów jednostki zagranicznej są przeliczane po przeciętnym kursie wymiany za dany rok obrotowy, o ile nie wystąpiły znaczne wahania kursów wymiany. W przypadku znacznych wahań kursów, dla transakcji ujętych w sprawozdaniu z wyniku oraz

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

sprawozdaniu z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów stosowany jest kurs wymiany z dnia zawarcia transakcji.

Różnice kursowe powstałe w wyniku przeliczenia sprawozdania finansowego jednostki zagranicznej są ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach i akumulowane w oddzielnej pozycji kapitału własnego aż do momentu zbycia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia jednostki zagranicznej różnice kursowe z przeliczenia zakumulowane w kapitale własnym są reklasyfikowane do wyniku i ujmowane jako korekta zysku lub straty ze zbycia jednostki zagranicznej.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, aktywuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki oraz zyski lub straty z tytułu różnic kursowych do wysokości, która koryguje koszty odsetek.

Powyższe zasady Grupa stosuje prospektywnie począwszy od 1 stycznia 2009 roku.

Wartość firmy

Wartość firmy ujmowana jest początkowo zgodnie z MSSF 3 (patrz wyżej podpunkt dotyczący połączeń jednostek gospodarczych). Wartości firmy nie amortyzuje się, zamiast tego corocznie przeprowadzany jest test na utratę wartości zgodnie z MSR 36 (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, koszty prac rozwojowych oraz pozostałe wartości niematerialne, które spełniają kryteria ujęcia określone w MSR 38. W pozycji tej wykazywane są również wartości niematerialne, które nie zostały jeszcze oddane do użytkowania (wartości niematerialne w trakcie wytwarzania).

Wartości niematerialne na dzień bilansowy wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania amortyzowane są metodą liniową przez okres ich ekonomicznej użyteczności. Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Przewidywany okres użytkowania dla poszczególnych grup wartości niematerialnych wynosi:

Grupa	Okres
Znaki towarowe	15 - 20 lat
Oprogramowanie komputerowe	2 - 5 lat
Pozostałe wartości niematerialne	2 - 5 lat

Koszty związane z utrzymaniem oprogramowania, ponoszone w okresach późniejszych, ujmowane są jako koszt okresu w momencie ich poniesienia.

Koszty prac badawczych są ujmowane w wyniku w momencie ich poniesienia.

W spółkach Grupy prowadzone są prace rozwojowe związane z wdrożeniem i przystosowaniem na potrzeby Spółki informatycznych systemów wsparcia, oraz nowoczesnych rozwiązań świadczeń pozapłacowych dla klientów.

• Nakłady bezpośrednio związane z pracami rozwojowymi ujmowane są jako wartości niematerialne, tylko wtedy gdy spełnione są następujące kryteria:
• ukończenie składnika wartości niematerialnych jest wykonalne z technicznego punktu widzenia tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,
• Grupa zamierza ukończyć składnik oraz rozpocząć jego użytkowanie bądź sprzedać,
• Grupa jest zdolna do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• składnik wartości niematerialnych będzie przynosił korzyści ekonomiczne, a Grupa potrafi tę korzyść udowodnić m.in. poprzez istnienie rynku lub użyteczność składnika dla potrzeb Grupy,
• dostępne są Grupie środki techniczne, finansowe i inne niezbędne do ukończenia prac rozwojowych w celu sprzedaży lub użytkowania składnika,
• nakłady poniesione w trakcie prac rozwojowych można wiarygodnie wycenić i przyporządkować do danego składnika wartości niematerialnych.

Nakłady ponoszone na prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są przenoszone na kolejny okres, jeżeli można uznać, że zostaną one w przyszłości odzyskane. Ocena przyszłych korzyści odbywa się na podstawie zasad określonych w MSR 36.

Po początkowym ujęciu nakładów na prace rozwojowe, stosuje się model kosztu historycznego, zgodnie z którym składniki aktywów są ujmowane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Zakończone prace rozwojowe są amortyzowane liniowo przez przewidywany okres uzyskiwania korzyści, który przeciętnie wynosi 3 lata.

Zyski lub straty wynikłe ze zbycia wartości niematerialnych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych wartości niematerialnych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem gruntów, wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy lub montażu i przekazania środka trwałego do używania.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych wynosi:

Grupa	Okres
Maszyny i urządzenia	3 - 7 lat
Środki transportu	3 - 5 lat
Pozostałe środki trwałe	3 - 5 lat

Rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po tym, w którym środek trwały jest dostępny do użytkowania. Ekonomiczne okresy użyteczności oraz metody amortyzacji są weryfikowane raz w roku, powodując ewentualną korektę odpisów amortyzacyjnych w kolejnych latach.

Środki trwałe są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok. Bieżące koszty utrzymania poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w wyniku w momencie ich poniesienia.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w wyniku w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych.

Aktywa w leasingu

Umowy leasingu finansowego, na mocy której następuje przeniesienie na Grupę zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w aktywach oraz zobowiązaniach na dzień rozpoczęcia okresu leasingu. Wartość aktywów oraz zobowiązań określana jest na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych.

Minimalne opłaty leasingowe rozdziela się pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach okresu, w którym je poniesiono.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane według takich samych zasad jak stosowane do własnych aktywów Grupy. W sytuacji jednak, gdy brak jest wystarczającej pewności, że Grupa uzyska tytuł własności przed końcem okresu leasingu wówczas dany składnik jest amortyzowany przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są jako koszty w wyniku metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

• Corocznemu testowi na utratę wartości podlegają następujące składniki aktywów:
• wartość firmy, przy czym po raz pierwszy test na utratę wartości przeprowadza się do końca okresu, w którym miało miejsce połączenie,
• wartości niematerialne, które jeszcze nie są użytkowane.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W odniesieniu do pozostałych składników wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych dokonywana jest coroczna ocena, czy wystąpiły przesłanki, które mogą świadczyć o utracie ich wartości. W razie stwierdzenia, że jakieś zdarzenia lub okoliczności mogą wskazywać na trudność w odzyskaniu wartości bilansowej danego składnika aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Dla potrzeb przeprowadzenia testu na utratę wartości aktywa grupowane są na najniższym poziomie, na jakim generują przepływy pieniężne niezależnie od innych aktywów lub grup aktywów (tzw. ośrodki wypracowujące przepływy pieniężne). Składniki aktywów samodzielnie generujące przepływy pieniężne testowane są indywidualnie.

Wartość firmy jest alokowana do tych ośrodków wypracowujących środki pieniężne, z których oczekuje się korzyści synergii wynikających z połączenia jednostek gospodarczych, przy czym ośrodkami wypracowującymi przepływy pieniężne są co najmniej segmenty operacyjne.

Jeżeli wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których aktywa te należą, wówczas wartość bilansowa jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Odpis z tytułu utraty wartości w pierwszej kolejności przypisywany jest do wartości firmy. Pozostała kwota odpisu obniża proporcjonalnie wartość bilansową aktywów wchodzących do ośrodka wypracowującego przepływy.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku w pozycji pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące wartość firmy nie podlegają odwróceniu w kolejnych okresach. W przypadku pozostałych składników aktywów, na kolejne dni bilansowe oceniane są przesłanki wskazujące na możliwość odwrócenia odpisów aktualizujących. Odwrócenie odpisu ujmowane jest w wyniku w pozycji pozostałych przychodów operacyjnych.

Instrumenty finansowe

Instrumentem finansowym jest każda umowa, która skutkuje powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i jednocześnie zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron.

Składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe jest wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, gdy Grupa staje się stroną umowy tego instrumentu. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży aktywów i zobowiązań finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji.

Składnik aktywów finansowych wyłącza się ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku, gdy wynikające z zawartej umowy prawa do korzyści ekonomicznych i ryzyka z niej wynikające zostały zrealizowane, wygasły lub Grupa się ich zrzekła.

Grupa wyłącza ze sprawozdania z sytuacji finansowej zobowiązanie finansowe wtedy, gdy zobowiązanie wygasło, to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł.

Na dzień nabycia aktywa i zobowiązania finansowe Grupa wycenia w wartości godziwej, czyli najczęściej według wartości godziwej uiszczonej zapłaty w przypadku składnika aktywów lub otrzymanej kwoty w przypadku zobowiązania. Koszty transakcji Grupa włącza do wartości początkowej wyceny wszystkich aktywów i zobowiązań finansowych, poza kategorią aktywów i zobowiązań wycenianych w wartości godziwej poprzez wynik.

Na dzień bilansowy aktywa oraz zobowiązania finansowe wyceniane są według zasad przedstawionych poniżej.

Aktywa finansowe

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, Grupa klasyfikuje z podziałem na:

• pożyczki i należności,
• aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy,
• inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności oraz
• aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Kategorie te określają zasady wyceny na dzień bilansowy oraz ujęcie zysków lub strat z wyceny w wyniku finansowym lub w pozostałych całkowitych dochodach. Zyski lub straty ujmowane w wyniku finansowym prezentowane są jako przychody lub koszty finansowe, za wyjątkiem odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług, które prezentowane są jako pozostałe koszty operacyjne.

Wszystkie aktywa finansowe, za wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, podlegają ocenie na każdy dzień bilansowy ze względu na wystąpienie przesłanek utraty ich wartości. Składnik aktywów finansowych podlega odpisom aktualizującym, jeżeli istnieją obiektywne dowody świadczące o utracie jego

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

wartości. Przesłanki utraty wartości analizowane są dla każdej kategorii aktywów finansowych odrębnie, co zostało zaprezentowane poniżej.

Pożyczki i należności to niebędące instrumentami pochodnymi aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do określenia płatnościach, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Pożyczki i należności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wycena krótkoterminowych należności odbywa się w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Aktywa finansowe kwalifikowane do kategorii pożyczek i należności wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako:

• aktywa długoterminowe w pozycji "Należności i pożyczki" oraz
• aktywa krótkoterminowe w pozycjach "Pożyczki", "Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności" oraz "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

Odpisy na należności wątpliwe szacowane są, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Znaczące salda należności podlegają indywidualnej ocenie w przypadku dłużników zalegających z zapłatą lub gdy uzyskano obiektywne dowody, że dłużnik może nie uiścić należności (np. trudna sytuacja finansowa dłużnika, proces sądowy przeciwko dłużnikowi, niekorzystne dla dłużnika zmiany otoczenia gospodarczego). Dla należności nie podlegających indywidualnej ocenie, przesłanki utraty wartości analizowane są w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Wskaźnik odpisów aktualizujących dla poszczególnych klas oparty jest zatem na zaobserwowanych w niedawnej przeszłości trendach dotyczących trudności w spłacie należności przez dłużników.

Akcje spółek nienotowanych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości, ze względu na brak możliwości wiarygodnego oszacowania ich wartości godziwej. Odpisy aktualizujące ujmowane są w wyniku finansowym.

Wszystkie inne aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w wartości godziwej. Zyski i straty z wyceny ujmowane są jako pozostałe całkowite dochody i kumulowane w kapitale z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, za wyjątkiem odpisów z tytułu utraty wartości oraz różnic kursowych od aktywów pieniężnych, które ujmowane są w wyniku finansowym. W wyniku finansowym ujmowane są również odsetki, które byłyby rozpoznane przy wycenie tych składników aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Odwrócenie odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży ujmowane jest w pozostałych całkowitych dochodach, za wyjątkiem odpisów aktualizujących wartość instrumentów dłużnych, których odwrócenie ujmowane jest w wyniku finansowym, jeżeli wzrost wartości instrumentu może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po rozpoznaniu utraty wartości.

W momencie wyłączenia składnika aktywów ze sprawozdania z sytuacji finansowej, skumulowane zyski i straty, ujęte poprzednio w pozostałych całkowitych dochodach, przenoszone są z kapitału własnego do wyniku finansowego oraz prezentowane są w pozostałych całkowitych dochodach jako reklasyfikacja z tytułu przeniesienia do wyniku finansowego.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe inne niż instrumenty pochodne zabezpieczające, wykazywane są w następujących pozycjach sprawozdania z sytuacji finansowej:

• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania oraz
• pochodne instrumenty finansowe.

Po początkowym ujęciu zobowiązania finansowe wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, za wyjątkiem zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu lub wyznaczonych jako wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza instrumenty pochodne inne niż instrumenty zabezpieczające. Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyceniane są w wartości wymagającej zapłaty ze względu na nieznaczące efekty dyskonta.

Zyski i straty z wyceny zobowiązań finansowych ujmowane są w wyniku finansowym w działalności finansowej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/ kosztu wytworzenia oraz wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku obejmuje koszty bezpośrednie (głównie materiały i robociznę) powiększone o narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych.

Rozchód wyrobów gotowych ujmowany jest z zastosowaniem metody średniej ważonej rzeczywistego kosztu wytworzenia. Rozchód materiałów i towarów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło - pierwsze wyszło" (FIFO).

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to szacowana cena sprzedaży ustalana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują gotówkę w kasie i na rachunkach bankowych, depozyty płatne na żądanie oraz krótkoterminowe inwestycje o dużej płynności (do 3 miesięcy), łatwo wymienialne na gotówkę, dla których ryzyko zmiany wartości jest nieznaczne.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (grupy aktywów trwałych) są klasyfikowane przez Grupę jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży a nie poprzez dalsze użytkowanie. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (grupa aktywów) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, z zachowaniem normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest wysoce prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji.

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży wyceniane są w niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Niektóre aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, takie jak aktywa finansowe oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, wyceniane są według tych samych zasad rachunkowości, jakie były stosowane przez Grupę przed zaklasyfikowaniem do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży nie podlegają amortyzacji.

Kapitał własny

Kapitał podstawowy wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych akcji, zgodnie ze statutem Spółki dominującej.

Akcje Spółki dominującej nabyte i zatrzymane przez Spółkę dominującą lub spółki zależne pomniejszają kapitał własny. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia.

Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej powstaje z nadwyżki ceny emisyjnej ponad wartość nominalną akcji, pomniejszonej o koszty emisji.

Pozostałe kapitały obejmują:

• kapitał z tytułu ujęcia wyceny programów płatności akcjami oraz
• kapitał z kumulacji pozostałych całkowitych dochodów obejmujących:
• o przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej (patrz podpunkt dotyczący rzeczowych aktywów trwałych),
• o wycenę aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży (patrz podpunkt dotyczący instrumentów finansowych),
• o wycenę instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne (patrz podpunkt dotyczący rachunkowości zabezpieczeń),
• o różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych (patrz podpunkt dotyczący transakcji w walutach obcych).

W zyskach zatrzymanych wykazywane są wyniki z lat ubiegłych (również te przekazane na kapitał uchwałami akcjonariuszy) oraz wynik finansowy bieżącego roku.

Wszystkie transakcje z właścicielami Spółki dominującej prezentowane są osobno w "Skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym".

Płatności w formie akcji

W Grupie realizowane są programy motywacyjne, w ramach których kluczowym członkom kadry menedżerskiej przyznawane są opcje zamienne na akcje Spółki dominującej.

Wartość wynagrodzenia za pracę kadry menedżerskiej określana jest w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych. Wartość godziwa opcji wyceniana jest na dzień przyznania, przy czym nierynkowe warunki nabycia uprawnień (osiągnięcie zakładanego poziomu wyniku finansowego) są uwzględniane w szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje.

Koszt wynagrodzeń oraz drugostronnie zwiększenie kapitału własnego ujmowane jest na podstawie najlepszych dostępnych szacunków co do liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień w danym okresie. Przy ustalaniu liczby opcji, do których nastąpi nabycie uprawnień, są uwzględniane nierynkowe warunki nabycia uprawnień. Grupa dokonuje korekty tych szacunków, jeżeli późniejsze informacje wskazują, że liczba przyznanych opcji różni się od wcześniejszych oszacowań. Korekty szacunków dotyczące liczby przyznanych opcji ujmowane są w wyniku finansowym bieżącego okresu – nie dokonuje się korekt poprzednich okresów.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Po wykonaniu opcji zamiennych na akcje, kwota kapitału z wyceny przyznanych opcji przenoszona jest do kapitału ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po pomniejszeniu o koszty emisji akcji.

Świadczenia pracownicze

Wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej zobowiązania i rezerwy na świadczenia pracownicze obejmują następujące tytuły:

• krótkoterminowe świadczenia pracownicze z tytułu wynagrodzeń (wraz z premiami) oraz składek na ubezpieczenia społeczne,
• rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz
• inne długoterminowe świadczenia pracownicze, do których Grupa zalicza nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalne.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Wartość zobowiązań z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych ustala się bez dyskonta i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie wymaganej zapłaty.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na niewykorzystane urlopy stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe

Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Grupie pracownicy Spółek Grupy mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po przepracowaniu określonej liczby lat. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika.

Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w celu przyporządkowania kosztów do okresów nabywania uprawnień przez pracowników.

Wartość bieżąca rezerw na każdy dzień bilansowy jest szacowana przez niezależnego aktuariusza. Naliczone rezerwy są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są na danych historycznych. Skutki wyceny rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych są ujmowane w wyniku.

Rezerwy, zobowiązania i aktywa warunkowe

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Termin poniesienia oraz kwota wymagająca uregulowania może być niepewna.

Rezerwy tworzy się m.in. na następujące tytuły:

• udzielone gwarancje obsługi posprzedażowej produktów i wykonanych usług,
• toczące się postępowania sądowe oraz sprawy sporne,
• restrukturyzacja, tylko jeżeli na podstawie odrębnych przepisów Grupa jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy.

Nie tworzy się rezerw na przyszłe straty operacyjne.

Rezerwy ujmuje się w wartości szacowanych nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, na podstawie najbardziej wiarygodnych dowodów dostępnych na dzień sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w tym dotyczących ryzyka oraz stopnia niepewności. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszt finansowy.

Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Jednakże wartość tego aktywa nie może przewyższyć kwoty rezerwy.

W przypadku gdy wydatkowanie środków w celu wypełnienia obecnego obowiązku nie jest prawdopodobne, kwoty zobowiązania warunkowego nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, za wyjątkiem zobowiązań warunkowych identyfikowanych w procesie połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 3.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Informację o zobowiązaniach warunkowych ujawnia się w części opisowej skonsolidowanego sprawozdania finansowego w nocie nr 24. Grupa prezentuje również informację o warunkowych zobowiązaniach z tytułu opłat leasingowych wynikających z umów leasingu operacyjnego (nota nr 7).

Możliwe wpływy zawierające korzyści ekonomiczne dla Grupy, które nie spełniają jeszcze kryteriów ujęcia jako aktywa, stanowią aktywa warunkowe, których nie ujmuje się w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Informację o aktywach warunkowych ujawnia się w dodatkowych notach objaśniających.

Rozliczenia międzyokresowe

Grupa wykazuje w aktywach w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe" opłacone z góry koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych, w tym przede wszystkim czynsze najmu.

W pozycji "Rozliczeń międzyokresowych" zawartej w pasywach prezentowane są przychody przyszłych okresów, w tym również środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie środków trwałych, które rozliczane są zgodnie z MSR 20 "Dotacje rządowe". Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazywane są w ramach "Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań".

Dotacje ujmowane są wyłącznie wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że Grupa spełni warunki związane z daną dotacją oraz że dana dotacja zostanie faktycznie otrzymana.

Dotacja dotycząca danej pozycji kosztowej jest ujmowana jako przychód w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować.

Dotacja finansująca składnik aktywów jest stopniowo ujmowana w wyniku jako przychód na przestrzeni okresów proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych dokonywanych od tego składnika aktywów. Grupa Kapitałowa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odejmuje dotacji od wartości bilansowej aktywów, lecz wykazuje dotacje jako przychody przyszłych okresów w pozycji "Rozliczenia międzyokresowe".

Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług oraz inne podatki związane ze sprzedażą (podatek akcyzowy). Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż towarów i produktów

Przychody ze sprzedaży towarów i produktów ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• Grupa przekazała nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do dóbr. Warunek uznaje się za spełniony z chwilą bezspornego dostarczenia towarów lub produktów do odbiorcy.
• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Sprzedaż usług

Przychody ze sprzedaży usług ujmowane są, jeżeli spełnione zostały następujące warunki:

• kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,
• istnieje prawdopodobieństwo, że Grupa uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji,
• koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można wycenić w wiarygodny sposób.

Odsetki i dywidendy

Przychody z tytułu odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub udziałowców do ich otrzymania.

Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są ujmowane w wyniku zgodnie z zasadą współmierności przychodów i kosztów. Grupa prezentuje w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym koszty według miejsc powstawania.

Podatek dochodowy (wraz z podatkiem odroczonym)

Obciążenie podatkowe wyniku finansowego obejmuje podatek dochodowy bieżący oraz odroczony, który nie został ujęty w pozostałych dochodach całkowitych lub bezpośrednio w kapitale.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) przed opodatkowaniem w związku z czasowym przesunięciem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

uzyskania przychodów do innych okresów oraz wyłączeniem pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Nie ujmuje się aktywów ani rezerwy, jeśli różnica przejściowa wynika z początkowego ujęcia składnika aktywów lub zobowiązań w transakcji, która nie jest połączeniem jednostek gospodarczych oraz która w czasie jej wystąpienia nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Nie ujmuje się rezerwy na podatek odroczony od wartości firmy, która nie podlega amortyzacji na gruncie przepisów podatkowych.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub rezerwa rozliczona, przyjmując za podstawę przepisy prawne obowiązujące na dzień bilansowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis.

Subiektywne oceny Zarządu oraz niepewność szacunków

Przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dominującej kieruje się osądem przy dokonywaniu licznych szacunków i założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych przez Zarząd. Informacje o dokonanych szacunkach i założeniach, które są znaczące dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, zostały zaprezentowane poniżej.

Okresy ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych

Zarząd Spółki dominującej dokonuje corocznej weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności aktywów trwałych, podlegających amortyzacji. Na dzień 31 grudnia 2016 roku Zarząd ocenia, że okresy użyteczności aktywów przyjęte przez Grupę dla celów amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości. Jednakże faktyczne okresy przynoszenia korzyści przez te aktywa w przyszłości mogą różnić się od zakładanych, w tym również ze względu na techniczne starzenie się majątku. Wartość bilansowa aktywów trwałych podlegających amortyzacji prezentowana jest w notach nr 5 i 6.

Aktywa na podatek odroczony

Prawdopodobieństwo rozliczenia składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego z przyszłymi zyskami podatkowymi opiera się na budżetach spółek Grupy zatwierdzonych przez Zarząd Spółki dominującej. Jeżeli prognozowane wyniki finansowe wskazują, że spółki Grupy osiągną dochód do opodatkowania, aktywa na podatek odroczony ujmowane są w pełnej wysokości.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

W celu określenia wartości użytkowej Zarząd szacuje prognozowane przepływy pieniężne oraz stopę, którą przepływy dyskontowane są do wartości bieżącej (patrz podpunkt dotyczący utraty wartości aktywów niefinansowych). W procesie wyceny wartości bieżącej przyszłych przepływów dokonywane są założenia dotyczące prognozowanych wyników finansowych. Założenia te odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności. Faktycznie zrealizowane wartości mogą różnić się od szacowanych, co w kolejnych okresach sprawozdawczych może przyczynić się do znaczących korekt wartości aktywów Grupy.

Korekta błędu oraz zmiana zasad rachunkowości

W 2016 roku nie dokonywano zmian w polityce rachunkowości. Nie wykryto błędów w sprawozdaniach za poprzednie okresy.

1. Segmenty operacyjne

Począwszy od 2014 roku Grupa Kapitałowa Benefit Systems prezentuje swoje wyniki w oparciu o wyróżnione segmenty operacyjne. Wyniki segmentów operacyjnych porównywane do danych historycznych prezentowane są w Sprawozdaniu Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku str. 11.

Zgodnie z progami zdefiniowanymi w MSSF 8 Grupa Benefit Systems ma obowiązek prezentowania wyników jedynie segmentów Kart Sportowych oraz Fitness (minimum 10% przychodów Grupy). Jednakże Grupa zdecydowała się na prezentację wszystkich zdefiniowanych segmentów w związku z faktem zbliżania się wyników tych segmentów do progów zdefiniowanych w MSSF 8 i możliwością ich przekroczenia w najbliższych okresach

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

sprawozdawczych. Prezentacja wszystkich segmentów operacyjnych ma także na celu zwiększenie przejrzystości danych oraz poprawy jakości informacji.

Grupa Kapitałowa dzieli działalność na następujące segmenty operacyjne:

• Segment Operacyjny "Karty Sportowe",
• Segment Operacyjny "Fitness",
• Segment Operacyjny "Kafeterie",
• Segment Operacyjny "Zagranica",
• Pozostałe pozycje i uzgodnienia.

Segmenty operacyjne obejmują głównie działalność następujących spółek:

• Segment "Karty Sportowe" obejmuje grupę kart sportowych, które oferują spółki Benefit Systems S.A, FitSport Polska Sp. z o.o., VanityStyle Sp. z o.o.,
• Segment "Fitness" obejmuje sieci klubów fitness takie jak: Fabryka Formy S.A., Fitness za Rogiem Sp. z o.o., Form Factory S.R.O., Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA, AM Classic Sp. z o.o., Jupiter Sport Sp. z o.o., Zdrofit Sp. z o.o., Zdrofit Sport Sp. z o.o., Calypso Fitness S.A., Tiger Sp. z o.o., Baltic Fitness Center Sp. z o.o., Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o., Get Fit Katowice Sp. z o.o. oraz spółki inwestycyjne Fit Invest Sp. z o.o. i Benefit Partners Sp. z o.o. (dzierżawy sprzętu fitness dla partnerów),
• Segment "Kafeterie" obejmuje systemy motywacji pozapłacowej realizowane za pośrednictwem platform kafeteryjnych, oferujących użytkownikom szeroką ofertę produktów, dostarczanych przez spółki MultiBenefit Sp. z o.o., MyBenefit Sp. z o.o.,
• Segment "Zagranica" obejmuje działania Grupy Benefit Systems poza polskim rynkiem, tj. skupione w holdingu Benefit Systems International Sp. z o.o. spółki MultiSport Benefit S.R.O. w Czechach, Benefit Systems Slovakia S.R.O i Benefit Systems Bulgaria EOOD,
• Pozostała działalność i uzgodnienia zawiera przychody inne niż pochodzące ze sprzedaży produktów motywacji pozapłacowej oraz koszty pośrednie, które nie zostały do tych segmentów przypisane. Przychody obejmują przede wszystkim wyłączenia transakcji między segmentami. Koszty wiążą się z działalnością zarządczą i administracyjną, działalnością strategiczną w Grupie oraz z kosztami Programu Motywacyjnego.

Przychody ze sprzedaży wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku nie różnią się od przychodów prezentowanych w ramach segmentów operacyjnych, za wyjątkiem przychodów nie przypisanych do segmentów oraz wyłączeń konsolidacyjnych dotyczących transakcji pomiędzy segmentami.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W tabeli poniżej zaprezentowano informacje o przychodach, wyniku, istotnych pozycjach niepieniężnych oraz aktywach segmentów operacyjnych.

	Segment Karty Sportowe	Segment Fitness	Segment Kafeterie	Segment Zagranica	Pozostałe	Ogółem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	620 692	76 510	39 903	40 788	0	777 893
Przychody ze sprzedaży między segmentami	0	0	0	0	(35 921)	(35 921)
Przychody ogółem	620 692	76 510	39 903	40 788	(35 921)	741 972
Wynik operacyjny segmentu	115 571	(11 203)	3 059	(1 637)	(10 445)	95 347
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	6 275	15 473	943	176	570	23 437
Aktywa segmentu operacyjnego	385 176	267 145	80 110	20 834	(183 826)	569 440
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Przychody od klientów zewnętrznych	507 354	43 684	34 263	14 309	0	599 610
Przychody ze sprzedaży między segmentami	0	0	0	0	(18 153)	(18 153)
Przychody ogółem	507 354	43 684	34 263	14 309	(18 153)	581 456
Wynik operacyjny segmentu	83 470	(5 234)	(10 889)	(290)	(12 157)	54 900
Pozostałe informacje:
Amortyzacja	3 990	8 493	2 608	11	440	15 543
Aktywa segmentu operacyjnego	262 208	199 051	62 917	10 643	(146 076)	388 743

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Uzgodnienie łącznych wartości przychodów, wyniku oraz aktywów segmentów operacyjnych z analogicznymi pozycjami skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Przychody segmentów
Łączne przychody segmentów operacyjnych	777 893	599 610
Przychody nie przypisane do segmentów	0	0
Wyłączenie przychodów z transakcji pomiędzy segmentami	(35 921)	(18 153)
Przychody ze sprzedaży	741 972	581 456
Wynik segmentów
Wynik operacyjny segmentów	95 347	54 900
Pozostałe przychody nie przypisane do segmentów	0	0
Pozostałe koszty nie przypisane do segmentów (-)	0	0
Wyłączenie wyniku z transakcji pomiędzy segmentami	0	0
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	95 347	54 900
Przychody finansowe	3 001	3 726
Koszty finansowe (-)	(6 605)	(4 034)
Udział w wyniku finansowym jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)	9 536	8 332
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	101 279	62 924

	31.12.2016 31.12.2015
Aktywa segmentów
Łączne aktywa segmentów operacyjnych	760 041	540 041
Aktywa nie alokowane do segmentów	0	0
Wyłączenie transakcji pomiędzy segmentami	(190 602)	(151 298)
Aktywa razem	569 440	388 743

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przychody ze sprzedaży nie przypisane do segmentów operacyjnych obejmują przede wszystkim wyłączenia transakcji między segmentami. Koszty wiążą się z działalnością zarządczą i administracyjną, działalnością strategiczną w Grupie, z kosztami Programu Motywacyjnego, funkcjami wsparcia i pozostałą działalnością nieprzypisaną do wyodrębnionych segmentów operacyjnych.

2. Przejęcia oraz utrata kontroli nad jednostkami zależnymi

Przejęcia

Transakcje połączenia przeprowadzone przez Grupę Kapitałową w 2016 roku, w efekcie których Grupa nabyła kontrolę nad jednostkami, zostały przedstawione w informacjach ogólnych skonsolidowanego sprawozdania finansowego (podpunkt d).

Ustalone w 2016 roku kwoty wartości firmy oraz zysku na okazyjnych przejęciach zaprezentowano w odniesieniu do przejęć rozliczonych metodą nabycia. Zyski na okazyjnych przejęciach Grupa ujmuje w pozycji "Pozostałych przychodów operacyjnych" skonsolidowanego sprawozdania z wyniku. W kolumnie "Zyski zatrzymane" zaprezentowano skutki rozliczenia połączeń jednostek znajdujących się pod wspólną kontrolą, które zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa rozlicza metodą łączenia udziałów (patrz podpunkt c "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości").

		Procent	Zapłata:		Aktywa		Zyski
	Data przejęcia	przejętych instrumentów kapitałowych z prawem głosu	przejmujący niedające		netto przejętej jednostki (wartość godziwa)	Wartość firmy (+) / zysk (-)	zatrzymane (połączenie pod wspólną kontrolą)
Fitness za Rogiem Sp. z o.o.	02.01.2016	66,06%	Fabryka Formy S.A.	33,94%	(341)	336	(431)
Form Factory S.R.O.	02.01.2016	66,06%	Fabryka Formy S.A.	33,94%	115	0	(264)
Zdrofit Sp. z o.o.	18.11.2016	26,65%	Fit Invest Sp. z o.o.	44,97%	35 995	31 415	1 274

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

W dniu 2 stycznia 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła 66,06% instrumentów kapitałowych Fitness za Rogiem z siedzibą w Sierosławcu, ul. Skrajna 1, która prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego Fitness. Grupa Kapitałowa dokonała przejęcia w celu umocnienia pozycji na rynku usług fitness.

Zapłata przekazana przez Grupę Kapitałową poprzednim właścicielom wyniosła 5 tys. PLN i obejmowała cenę zakupu udziałów opłaconą w środkach pieniężnych.

W dniu 2 stycznia 2016 roku Grupa Kapitałowa nabyła 66,06% instrumentów kapitałowych Form Factory S.R.O. z siedzibą w Republice Czeskiej, Stare Mesto, Trinec, Jablunkovska 406, która prowadzi działalność w ramach segmentu operacyjnego Fitness. Grupa Kapitałowa dokonała przejęcia w celu umocnienia pozycji na rynku usług fitness.

Grupa dokonała zapłaty na rzecz sprzedających kwot wynikających z umowy sprzedaży udziałów, tj. łącznie 8 tys. PLN w formie środków pieniężnych.

W dniu 18 listopada 2016 roku Grupa Kapitałowa zakupiła 26,65% instrumentów kapitałowych Zdrofit Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Mangalia 4, która prowadzi działalność w segmencie operacyjnym Fitness. Grupa Kapitałowa dokonała przejęcia w celu umocnienia pozycji na rynku usług fitness. Po tej transakcji Zdrofit Sp. z o.o. stała się spółką zależną Grupy.

Zapłata przekazana poprzednim właścicielom wynosiła 9 600 tys. PLN i obejmowała cenę zakupu opłaconą w środkach pieniężnych.

Wartość firmy

Wartość firmy powstała w wyniku przejęcia spółek Zdrofit Sp. z o.o. oraz Fitness za Rogiem Sp. z o.o. wynika z prognozowanych synergii wynikających z połączenia działalności tej spółki ze Spółką dominującą oraz przedstawia wartość aktywów, których nie można było ująć odrębnie zgodnie z wymogami MSR 38 (pracownicy i ich wiedza). Wartość firmy została alokowana do ośrodków generujących przepływy pieniężne i jest przypisana do segmentów operacyjnych.

Wartość firmy wynikająca z rozliczenia połączeń jednostek nie ma wpływu na ustalenie podstawy do podatku dochodowego.

Przychody i wyniki przejętych jednostek

Łączne przychody i wyniki finansowe przejętych spółek ujęte po dacie przejęcia w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku Grupy za 2016 rok wyniosły odpowiednio 5 364 tys. PLN i (3 245) tys. PLN.

Utrata kontroli

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa Kapitałowa nie utraciła kontroli nad jednostkami zależnymi.

3. Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Inwestycje w jednostkach zależnych

W poniższej tabeli zaprezentowano wykaz inwestycji Grupy w jednostkach zależnych:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

			31.12.2016		31.12.2015
	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	Udziały niedające kontroli	Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	Zysk (strata) netto przypadający podmiotom niekontrolującym
FitSport Polska Sp. z o.o.*	12 059		14 799		16 959		11 448
VanityStyle Sp. z o.o. Benefit Partners Sp. z o.o.	4 194 103		3 665 195		2 913 (92)		2 385 (538)
Benefit IP Sp. z o.o.	(48)		(27)		(21)		(10)
Benefit IP Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.	72 180		9 085		68 794		5 699
MultiBenefit Sp. z o.o.**	(9 586)		(998)		(8 509)		(10 214)
Fit Invest Sp. z o.o.	45 485		(1 572)		47 048		(37)
Benefit Systems International Sp. z o.o.	1 709		(1 105)		2 814		(911)
Fitness Academy Sp. z o.o.	63		43		20		15
Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA	(8 693)		(6 279)		(2 203)		(2 994)
Fabryka Formy S.A.	(4 942)	331	(12 448)	(4 225)	6 642	4 260	(1 497)	(769)
MultiSport Benefit S.R.O.	2 646	2 069	2 373	617	239	1 443	956	336
MyBenefit Sp. z o.o.	8 850		3 719		6 470		2 347
Benefit Systems Bulgaria EOOD	(2 982)		(2 345)		(582)		(593)
Benefit Systems Slovakia S.R.O	(1 814)	(127)	(1 199)	(84)	(584)		(598)
AM Classic Sp. z o.o.	321		(101)		423		(30)
Jupiter Sport Sp. z o.o.	128		(280)		435		(23)
Zdrofit Sp. z o.o.***	3 624	16 000	(400)	(180)
Form Factory S.R.O.	(877)	(298)	(992)	(426)
Fitness za Rogiem Sp. z o.o.	(2 134)	(724)	(1 853)	(629)

*Spółka FitSport Polska Sp. z o.o. powstała z połączenia spółek FitSport Polska S.A. oraz Benefit Development Sp. z o.o. **Spółka MultiBenefit Sp. z o.o. powstała z połączenia spółek MultiBenefit Sp. z o.o., MultiBenefit Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. oraz Nowe Benefity Sp. z o.o. ***Spółka Zdrofit Sp. z o.o. powstała z przekształcenia spółki Zdrofit Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i pozostałych

Wszystkie inwestycje Grupy w jednostki stowarzyszone wyceniane są metodą praw własności (patrz punkt c "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości").

Poniżej zaprezentowano informacje dotyczące jednostek stowarzyszonych indywidualnie istotnych dla Grupy:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		Udział w Udział w Główne miejsce prowadzenia działalności i kraj kapitale prawach rejestracji podstawowym głosu		31.12.2016		31.12.2015
				Wartość bilansowa	Wartość rynkowa	Wartość bilansowa	Wartość rynkowa
Baltic Fitness Center Sp. z o.o.	ul. Puławska 427, 02-801 Warszawa, Polska	49,95%	49,95%	0	0	0	0
Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o.	ul. Puławska 427, 02-801 Warszawa, Polska	48,10%	48,10%	1 917	1 917	1 441	1 441
Calypso Fitness S.A.	ul. Puławska 427, 02-801 Warszawa, Polska	33,33%	33,33%	17 860	17 860	15 782	15 782
Tiger Sp. z o.o.	Aleja Grunwaldzka 82, 80-244 Gdańsk, Polska	30,00%	30,00%	6 035	6 035	0	0
Zdrofit Sport Sp. z o.o.*	ul. Mangalia 4, 02-758 Warszawa, Polska	26,69%	26,69%	8	8	3	3
Get Fit Katowice II Sp. z o.o.	ul. Uniwersytecka 13, 40-007 Katowice, Polska	20,00%	20,00%	0	0	0	0
X-code Sp. z o.o.	ul. Klaudyny 21/ 4, 01-684 Warszawa, Polska	46,15%	46,15%	3 343	3 343	2 807	2 807
LangMedia Sp. z o.o.	ul. Skwierzyńska 25/3, 53-521 Wrocław, Polska	37,00%	37,00%	4 568	4 568	2 970	2 970
Eventlabs Sp. z o.o.	ul. Żurawia 6/12, 00-503 Warszawa, Polska	23,07%	23,07%	0	0	0	0
				33 731	33 731	36 349	36 349

*Zdrofit Sport Sp. z o.o. powstała z przekształcenia spółki Zdrofit Sp. z o.o.

W 2016 roku na wartość inwestycji w jednostkach stowarzyszonych wpłynęły transakcje nabycia kolejnych udziałów w spółkach Lang Media Sp. z o.o. oraz Zdrofit Sp. z o.o. W przypadku tej drugiej zawarta transakcja dała Grupie pakiet większościowy i w konsekwencji od grudnia 2016 roku spółka ta konsolidowana jest metodą pełną.

Podstawowe dane finansowe indywidualnie istotnych jednostek stowarzyszonych przedstawiają się następująco:

	Aktywa	Zobowiązania	Kapitał Własny	Wynik Finansowy Netto	Przychody ze sprzedaży
Baltic Fitness Center Sp. z o.o.	1 450	1 833	(423)	(101)	2 285
Instytut Rozwoju Fitness Sp. z o.o.	15 554	7 866	4 295	728	22 123
Calypso Fitness S.A.	82 704	41 933	38 540	6 234	82 051
Tiger Sp. z o.o.	11 466	7 474	3 992	1 033	5 024
Zdrofit Sport Sp. z o.o.	31	9	22	20	98
Get Fit Katowice II Sp. z o.o.	529	1 288	(759)	(349)	2 291
X-code Sp. z o.o.	4 347	1 130	3 213	610	7 826
LangMedia Sp. z o.o.	2 496	817	1 679	806	4 069
	118 577	62 350	50 559	8 981	125 767

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Skumulowana strata Baltic Fitness Center Sp. z o.o. oraz Get Fit Katowice II Sp. z o.o. przyczyniła się do powstania ujemnych kapitałów własnych tych spółek, w związku z tym Grupa zaprzestała ujmowania swojego udziału w stratach tych spółek stowarzyszonych.

Zobowiązania warunkowe Grupy za całość lub część zobowiązań jednostek stowarzyszonych zaprezentowano w nocie nr 24.

Inwestycje w jednostkach strukturyzowanych podlegających i niepodlegających konsolidacji Grupa nie posiada inwestycji w jednostkach strukturyzowanych.

4. Wartość firmy

W 2016 roku główny wpływ na prezentowaną w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej kwotę wartości firmy miały transakcje przejęcia kontroli nad Fitness za Rogiem Sp. z o.o. oraz Zdrofit Sp. z o.o. Sposób ustalenia wartości firmy z przejęć przeprowadzonych w bieżącym okresie został szczegółowo przedstawiony w nocie nr 2 dotyczącej połączeń. Zmiany wartości bilansowej wartości firmy w okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje tabela:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	99 569	8 097
Połączenie jednostek	31 751	91 472
Wartość brutto na koniec okresu	131 320	99 569
Odpisy z tytułu utraty wartości
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0
Wartość firmy - wartość bilansowa na koniec okresu	131 320	99 569

Wartość firmy zaprezentowana w aktywach dotyczy przejęć następujących spółek zależnych:

	31.12.2016	31.12.2015
Fitsport Polska Sp. zo.o.	29 228	29 228
VanityStyle Sp. z o.o.	2 993	2 993
Fit Invest Sp. z o.o.	1 174	1 174
Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA	12 712	12 712
Fabryka Formy S.A.	11 072	11 072
MultiSport Benefit S.R.O.	5 795	5 795
MyBenefit Sp. z o.o.	29 712	29 712
AM Classic Sp. z o.o.	3 291	3 291
MultiBenefit Sp. z o.o.	998	998
Jupiter Sport Sp. z o.o.	2 594	2 594
Zdrofit Sp. z o.o.	31 415	-
Fitness za Rogiem Sp. z o.o.	336	-
Razem wartość firmy	131 320	99 569

W celu przeprowadzenia corocznego testu na utratę wartości, wartość firmy jest alokowana do ośrodków generujących środki pieniężne, będących jednocześnie odrębnymi segmentami operacyjnymi (patrz również nota nr 1). Przyporządkowanie wartości firmy do poszczególnych segmentów przedstawia się następująco:

	31.12.2016	31.12.2015
Karty Sportowe	32 221	32 221
Kafeterie	30 710	30 710
Fitness	62 594	30 843
Zagranica	5 795	5 795
Pozostałe pozycje i uzgodnienia	0	0
Razem wartość firmy	131 320	99 569

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

5. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne użytkowane przez Grupę obejmują znaki towarowe, patenty i licencje, oprogramowanie komputerowe, wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe oraz pozostałe wartości niematerialne. Wartości niematerialne, które nie zostały do dnia bilansowego oddane do użytkowania prezentowane są w pozycji "Wartości niematerialnych w trakcie wytwarzania".

	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2016
Wartość bilansowa brutto	2 915	6 368	3 414	2 940	10 812	26 449
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(437)	(4 017)	(1 793)	(2 328)	0	(8 575)
Wartość bilansowa netto	2 478	2 351	1 621	612	10 812	17 874
Stan na 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto	2 915	5 606	2 313	1 646	3 096	15 575
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(243)	(2 794)	(1 412)	(934)	0	(5 384)
Wartość bilansowa netto	2 672	2 811	901	712	3 096	10 191

	Znaki towarowe	Oprogramowanie komputerowe	Koszty prac rozwojowych	Pozostałe wartości niematerialne	Wartości niem. w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	2 672	2 811	901	712	3 096	10 191
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	134	0	274	9 968	10 376
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	(42)	0	(331)	0	(373)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	710	1 101	285	(2 251)	(155)
Amortyzacja (-)	(194)	(1 262)	(381)	(328)	0	(2 165)
Inne zmiany	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	2 478	2 351	1 621	612	10 812	17 874
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2015 roku	2 866	2 700	0	631	3 202	9 399
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	0	119	319	3 651	4 810	8 899
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	0	(1 094)	0	(3 932)	(1 800)	(6 826)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	0	1 622	0	0	(3 116)	(1 494)
Amortyzacja (-)	(194)	(686)	(53)	(1 357)	0	(2 290)
Inne zmiany	0	150	635	1 719	0	2 504
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	2 672	2 811	901	712	3 096	10 191

Nazwa grupy kapitałowej:	[nazwa grupy kapitałowej]
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Najistotniejszym składnikiem wartości niematerialnych jest znak towarowy, którego wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2016 roku wynosiła 2 478 tys. PLN (2015 rok: 2 672 tys. PLN). Pozostały okres amortyzacji tego składnika wynosi 12 lat.

Amortyzacja wartości niematerialnych została zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku w następujących pozycjach:

• "Koszt własny sprzedaży" 2016 rok: 967 tys. PLN (2015 rok: 214 tys. PLN),
• "Koszty ogólnoadministracyjne" 2016 rok 946 tys. PLN (2015 rok: 706 tys. PLN),
• "Koszty sprzedaży" 2016 rok 252 tys. PLN (2015 rok: 1 370 tys. PLN).

W 2016 roku Grupa nie dokonała odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne z tytułu utraty wartości.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne wartości niematerialne nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 8.4.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

6. Rzeczowe aktywa trwałe

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
Stan na 31.12.2016
Wartość bilansowa brutto	65 845	24 143	3 149	89 280	9 875	192 292
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(15 258)	(11 378)	(1 770)	(28 635)	0	(57 041)
Wartość bilansowa netto	50 587	12 765	1 379	60 645	9 875	135 251
Stan na 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto	44 086	22 431	4 040	57 449	6 261	134 267
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(4 975)	(9 011)	(1 543)	(18 023)	(0)	(33 552)
Wartość bilansowa netto	39 111	13 420	2 497	39 426	6 260	100 714

	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania	Razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2016 roku	39 111	13 420	2 497	39 426	6 260	100 714
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	18 320	3 525	464	39 588	7 043	68 940
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	(1)	(1 336)	(552)	(7 920)	0	(9 809)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	(1 558)	1 556	(151)	171	(3 428)	(3 410)
Amortyzacja (-)	(5 285)	(4 400)	(967)	(10 620)	0	(21 272)
Inne zmiany	0	0	88	0	0	88
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2016 roku	50 587	12 765	1 379	60 645	9 875	135 251
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2015 roku	0	8 885	1 331	15 698	282	26 197
Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing)	8 863	1 845	1 475	30 994	13 625	56 801
Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-)	(41)	(326)	(99)	(14 073)	(3 538)	(18 077)
Inne zmiany (reklasyfikacje, przemieszczenia itp.)	(1 287)	2 926	0	(311)	(8 998)	(7 670)
Amortyzacja (-)	(1 734)	(3 601)	(859)	(7 058)	(0)	(13 252)
Inne zmiany	33 310	3 691	650	14 176	4 890	56 716
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2015 roku	39 111	13 420	2 497	39 426	6 260	100 714

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w następujących pozycjach skonsolidowanego sprawozdania z wyniku i sprawozdania z sytuacji finansowej:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Koszt własny sprzedaży	16 278	8 717
Koszty ogólnoadministracyjne	1 435	3 812
Koszty sprzedaży	3 559	723
Razem amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	21 272	13 252

Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne rzeczowe aktywa trwałe nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 8.4.

7. Aktywa w leasingu

7.1. Leasing finansowy

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość bilansowa aktywów będących przedmiotem umów leasingu finansowego przedstawia się następująco:

	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Stan na 31.12.2016
Wartość bilansowa brutto	1 597	2 695	59 423	63 715
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(613)	(1 571)	(16 686)	(18 870)
Wartość bilansowa netto	984	1 124	42 737	44 845
Stan na 31.12.2015
Wartość bilansowa brutto	2 013	3 299	38 583	43 895
Skumulowane umorzenie i odpisy aktualizujące	(781)	(1 136)	(12 736)	(14 652)
Wartość bilansowa netto	1 232	2 163	25 848	29 242

Pozostające do spłaty przyszłe minimalne opłaty leasingowe według stanu na dzień bilansowy wynoszą:

	Opłaty z tytułu umów leasingu finansowego płatne w okresie:
	do 1 roku	od 1 roku do 5 lat	powyżej 5 lat	razem
Stan na 31.12.2016
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	8 890	26 322	0	35 212
Koszty finansowe (-)	1 507	1 033	0	2 540
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	10 397	27 355	0	37 752
Stan na 31.12.2015
Przyszłe minimalne opłaty leasingowe	4 978	9 688	0	14 666
Koszty finansowe (-)	3 688	6 887	0	10 574
Wartość bieżąca przyszłych minimalnych opłat leasingowych	8 665	16 575	0	25 240

Do najistotniejszych umów leasingu finansowego należą:

• umowy zawarte z mLeasing Sp. z o.o.: leasing sprzętu fitness o wartości początkowej przedmiotu leasingu 12 257 tys. PLN oraz umowa leasingu wyposażenia biura Warsaw Spire o wartości początkowej 1 951 tys. PLN zawarta w styczniu 2016 roku;
• umowy zawarte z Millennium Leasing Sp. z o.o.: leasing sprzętu fitness dzierżawionego przez Grupę partnerom o wartości początkowej przedmiotu leasingu 13 263 tys. PLN;
• umowa zawarta z PEKAO Leasing Sp. z o.o. w lutym 2016 roku: leasing zwrotny sprzętu fitness o wartości początkowej przedmiotu leasingu 4 475 tys. PLN;
• umowy zawarte z Europejskim Funduszem Leasingowym S.A.: od marca do grudnia 2016 podpisano 17 umów dotyczących leasingu sprzętu fitness na łączną wartość początkową 18 236 tys. PLN;
• umowy leasingu finansowego, których przedmiotem są samochody osobowe użytkowane przez personel kadry kierowniczej.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Umowy leasingu zostały zawarte na okres 3 - 5 lat, po upłynięciu których Grupa ma prawo nabyć przedmiot leasingu na własność. Raty leasingu oprocentowane są zmienną stopą procentową kalkulowaną w oparciu o WIBOR. Zabezpieczeniem wszystkich nowo podpisanych umów jest weksel własny in blanco oraz deklaracja wekslowa do kwoty zadłużenia obejmującego opłaty leasingowe, należne odsetki oraz pozostałe koszty, w tym koszty windykacji. Szczegółowy wykaz zabezpieczeń spłaty zobowiązań zaciągniętych przez Spółkę przedstawiono w nocie nr 8.4. Umowy leasingu nie nakładają na Grupę dodatkowych wymogów utrzymywania wskaźnika zadłużenia.

7.2. Leasing operacyjny

Grupa Kapitałowa jako leasingobiorca użytkuje rzeczowe aktywa trwałe na podstawie umów leasingu operacyjnego. Wartość przyszłych minimalnych opłat leasingowych z tytułu nieodwołalnego leasingu operacyjnego przedstawia się następująco:

	31.12.2016	31.12.2015
Przyszłe minimalne opłaty z tytułu umów nieodwołalnego leasingu operacyjnego:
Płatne w okresie do 1 roku	41 893	8 710
Płatne w okresie od 1 roku do 5 lat	164 278	153 277
Płatne powyżej 5 lat	212 057	212 057
Razem	418 228	374 045

W 2016 roku Grupa ujęła w skonsolidowanym sprawozdaniu z wyniku koszty opłat z tytułu leasingu operacyjnego na kwotę 418 tys. PLN (2015 rok: 374 tys. PLN). Kwota ta obejmuje wyłącznie minimalne opłaty leasingu. W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły opłaty warunkowe oraz opłaty subleasingowe.

Do najistotniejszych umów leasingu operacyjnego należy umowa najmu biura Spółki dominującej w budynku C Warsaw Spire przy ul. Plac Europejski 2 w Warszawie, o łącznej powierzchni 6.520 metrów kwadratowych. Umowa została podpisana w dniu 23 stycznia 2015 roku na okres 5 lat, a jej szacowana przez Zarząd roczna wartość wynosi około 7 500 tys. PLN netto.

Spółka dominująca nie posiada możliwości wykupu przedmiotu leasingu po upłynięciu okresu, na który została zawarta umowa. Miesięczny czynsz obejmuje opłatę za najem całości powierzchni przedmiotu najmu i udziału w częściach wspólnych oraz koszty eksploatacyjne. Po upływie każdego roku kalendarzowego czynsz podlegać będzie corocznej indeksacji dokonywanej zgodnie ze zmianą Euro CPI w poprzednim okresie 12 miesięcy kalendarzowych. Zabezpieczeniem należytego wykonania przez Najemcę wszelkich zobowiązań wynikających z niniejszej umowy jest gwarancja bankowa.

Przedmiotem umów leasingu operacyjnego są również samochody osobowe użytkowane przez personel kadry kierowniczej, a także umowy najmu powierzchni biurowych w oddziałach Spółki dominującej poza Warszawą oraz umowy najmu wszystkich jednostek zależnych. Umowy te zostały zawarte na okres 3 - 5 lat, a Grupa nie posiada możliwości wykupu przedmiotu leasingu po upłynięciu tego okresu.

8. Aktywa oraz zobowiązania finansowe

8.1. Kategorie aktywów oraz zobowiązań finansowych

Wartość aktywów finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 – pożyczki i należności (PiN)	2 - aktywa poza zakresem MSR 39 (Poza MSR39)
		Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39
	Nota	PiN	IUTW	ADS	Poza MSR39	Razem
Stan na 31.12.2016
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki	8.2	45 602	0	0	0	45 602
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe		0	0	97	0	97
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11	82 696	0	0	11 222	93 918
Pożyczki	8.2	15 431	0	0	0	15 431
Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe		0	242	0	0	242
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	64 920	0	0	0	64 920
Kategoria aktywów finansowych razem		208 649	242	97	11 222	220 210

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39
	Nota	PiN	IUTW	ADS	Poza MSR39	Razem
Stan na 31.12.2015
Aktywa trwałe:
Należności i pożyczki	8.2	36 023	0	0	0	36 023
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	11	55 161	0	0	3 760	58 921
Pożyczki	8.2	8 776	0	0	0	8 776
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	23 977	0	0	0	23 977
Kategoria aktywów finansowych razem		123 937	0	0	3 760	127 697

Wartość zobowiązań finansowych prezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSR 39:

1 - zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik -	3 - zobowiązania poza zakresem MSR 39
przeznaczone do obrotu (ZWG-O)	(Poza MSR39)
2 - zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu (ZZK)

	Nota	Kategorie instrumentów finansowych wg MSR 39			Razem
		ZWG-O	ZZK	Poza MSR39
Stan na 31.12.2016
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	8.3	0	121 445	0	121 445
Leasing finansowy	7	0	0	27 355	27 355
Pozostałe zobowiązania	16	0	4 255	0	4 255
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	7 929	58 677	907	67 513
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	8.3	0	2 505	0	2 505
Leasing finansowy	7	0	0	10 397	10 397
Kategoria zobowiązań finansowych razem		7 929	186 882	38 659	233 470
Stan na 31.12.2015
Zobowiązania długoterminowe:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	8.3	0	57 847	0	57 847
Leasing finansowy	7	0	0	16 515	16 515
Pozostałe zobowiązania		0	8 093	0	8 093
Zobowiązania krótkoterminowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	56	30 789	4 568	35 413
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	8.3	0	9 608	0	9 608
Leasing finansowy	7	0	0	8 725	8 725
Kategoria zobowiązań finansowych razem		56	106 336	29 808	136 200

8.2. Należności i pożyczki

Grupa dla celów prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej wyodrębnia klasę należności i pożyczek (MSSF 7.6). W części długoterminowej należności i pożyczki prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w jednej pozycji. W części krótkoterminowej Grupa, zgodnie z wymogami MSR 1, odrębnie prezentuje należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności. Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej z klasy należności i pożyczek przedstawia poniższa tabela. Ujawnienia odnoszące się do należności zamieszczone są w nocie nr 11.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe:
Należności	2 026	1 652
Pożyczki	43 576	34 371
Należności i pożyczki długoterminowe	45 602	36 023
Aktywa obrotowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	93 918	58 921
Pożyczki	15 431	8 776
Należności i pożyczki krótkoterminowe	109 349	67 697
Należności i pożyczki, w tym:	154 951	103 720
Należności (nota nr 11)	95 944	60 574
Pożyczki (nota nr 8.2)	59 007	43 147

Udzielone pożyczki wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansowa pożyczek uważana jest za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 8.5 dotycząca wartości godziwej).

Na dzień 31 grudnia 2016 roku pożyczki udzielone w PLN o wartości bilansowej 59 007 tys. PLN (2015 rok: 43 147 tys. PLN) oprocentowane były zmienną stopą procentową ustalaną w oparciu o WIBOR z narzutem marży od 1,75 do 8,00 p.p. Terminy spłaty pożyczek przypadają pomiędzy 2017 oraz 2026 rokiem.

Zmiana wartości bilansowej pożyczek, w tym odpisów aktualizujących ich wartość, przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Wartość brutto
Saldo na początek okresu	43 147	117 479
Kwota pożyczek udzielonych w okresie	19 838	8 210
Odsetki naliczone efektywną stopą procentową	1 822	2 897
Spłata pożyczek wraz z odsetkami (-)	(3 490)	(3 258)
Inne zmiany	(2 310)	(82 182)
Wartość brutto na koniec okresu	59 007	43 147
Odpisy z tytułu utraty wartości
Odpisy z tytułu utraty wartości na koniec okresu	0	0
Wartość bilansowa na koniec okresu	59 007	43 147

8.3. Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne

Wartość kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym prezentuje poniższa tabela:

	Zobowiązania krótkoterminowe		Zobowiązania długoterminowe
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu:
Kredyty w rachunku kredytowym	506	687	1 391	1 899
Kredyty w rachunku bieżącym	1 865	8 921	0	0
Pożyczki	134	0	0	5 854
Dłużne papiery wartościowe	0	0	120 054	50 094
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu	2 505	9 608	121 445	57 847
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem	2 505	9 608	121 445	57 847

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Grupa Kapitałowa nie zalicza żadnych instrumentów z klasy kredytów i pożyczek do zobowiązań finansowych wyznaczonych do wyceny w wartości godziwej przez wynik. Wszystkie kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne wyceniane są według zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Informacje dotyczące charakteru i zakresu ryzyka, na które narażona jest Grupa Kapitałowa z tytułu zaciągniętych kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych, prezentuje poniższa tabela (patrz również nota nr 25 dotycząca ryzyk):

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

		Termin		Wartość	Zobowiązanie
	Waluta	Oprocentowanie	wymagalności	bilansowa w PLN	krótkoter minowe	długoter minowe
Stan na 31.12.2016
Kredyty w rachunku kredytowym	PLN	Zmienne	-	1 897	506	1 391
Kredyty w rachunku bieżącym	PLN	Zmienne	-	1 865	1 865	0
Pożyczki	PLN	Zmienne	2018-12-31	134	134	0
Obligacje Seria A	PLN	Zmienne WIBOR 6M+1,35%	2018-06-01	50 048	0	50 048
Obligacje Seria B	PLN	Zmienne WIBOR 6M+1,50%	2019-06-30	70 006	0	70 006
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2016				123 950	2 505	121 445
Stan na 31.12.2015
Kredyty w rachunku kredytowym	PLN	Zmienne	-	8 921	8 921	0
Kredyty w rachunku bieżącym	PLN	Zmienne	-	2 586	687	1 899
Pożyczka	PLN	10,5%	2016-12-31	5 854	0	5 854
Obligacje Seria A	PLN	Zmienne WIBOR 6M+1,35%	2018-06-01	50 094	0	50 094
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne razem wg stanu na dzień 31.12.2015 67 455 9 608					57 847

Większość kredytów oprocentowana jest na bazie zmiennych stóp procentowych w oparciu o referencyjną stopę WIBOR 3M, która według stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku kształtowała się na poziomie 1,73% (2015 rok: 1,72%).

8.4. Zabezpieczenie spłaty zobowiązań

Zaciągnięte przez Grupę Kapitałową zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, innych instrumentów dłużnych oraz z tytułu leasingu finansowego objęte są następującymi zabezpieczeniami spłaty (według stanu na dzień bilansowy):

• weksle z deklaracją wekslową do kwoty zadłużenia wraz z odsetkami (2015 rok: do kwoty zadłużenia wraz z odsetkami),
• oświadczenie o poddaniu się egzekucji do wysokości 52,5 mln PLN.

Poza wyżej wymienionymi formami zabezpieczeń spłaty, umowy kredytowe nakładają na Grupę dodatkowe wymogi, jakie muszą być spełnione przez okres kredytowania:

• skorygowany wskaźnik majątku netto min. 25%,
• marżę zysku netto odpowiednio 0% i 3% na koniec I i II kwartału oraz 6% koniec III i IV kwartału,
• zobowiązania finansowe netto / roczna EBITDA nie więcej niż 3,
• zadłużenie finansowe netto do EBITDA za okres ostatnich 12 miesięcy nie więcej niż 3,5 (dla emisji obligacji Serii B).
• 8.5. Pozostałe informacje dotyczące instrumentów finansowych
• 8.5.1. Informacja o wartości godziwej instrumentów finansowych

Porównanie wartości bilansowej aktywów oraz zobowiązań finansowych z ich wartością godziwą przedstawia się następująco:

		31.12.2016		31.12.2015
Klasa instrumentu finansowego	Nota nr	Wartość godziwa	Wartość bilansowa	Wartość godziwa	Wartość bilansowa
Aktywa:
Pożyczki	8.2	59 007	59 007	43 147	43 147
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	11	93 918	93 918	58 921	58 921
Akcje spółek notowanych		0	0	0	0
Udziały, akcje spółek nienotowanych*		33 828	33 828	27 232	27 232
Pozostałe klasy pozostałych aktywów finansowych		242	242	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	64 920	64 920	23 977	23 977
Zobowiązania:
Kredyty w rachunku kredytowym	8.3	1 897	1 897	8 921	8 921
Kredyty w rachunku bieżącym	8.3	1 865	1 865	2 586	2 586
Pożyczki	8.3	134	134	5 854	5 854
Dłużne papiery wartościowe	8.3	120 054	120 054	50 094	50 094
Leasing finansowy	7	37 752	37 752	25 240	25 240
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	16	67 512	67 512	35 412	35 412

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

*Pozycja nie obejmuje udziałów i akcji wycenianych w cenie nabycia, ze względu na brak możliwości wiarygodnego określenia wartości godziwej

a) Pożyczki

Wszystkie pożyczki zostały wycenione metodą skorygowanej ceny nabycia.

b) Zapłata warunkowa z tytułu nabycia kontroli

Zapłata warunkowa za nabycie kontroli nad MyBenefit Sp. z o.o. została zakwalifikowana jako zobowiązanie finansowe, które na dzień bilansowy jest wyceniane w wartości godziwej.

Ujęta na dzień przejęcia wartość godziwa zobowiązania z tytułu warunkowej zapłaty odzwierciedla szacowaną przez Spółkę dominującą bieżącą wartość przepływów ważoną stopniem prawdopodobieństwa. Do ustalenia pierwotnej wartości godziwej Zarząd Spółki dominującej przyjął prawdopodobieństwo 100%, że zakładane warunki wystąpią. Wycena wartości godziwej zobowiązania na dzień bilansowy została przeprowadzona tą samą metodą, przy założeniu, że prawdopodobieństwo nie uległo zmianie. Gdyby Spółka dominująca założyła, że prawdopodobieństwo spadło o 10 punktów procentowych, zobowiązanie z tytułu zapłaty warunkowej zmalałoby o 244 tys. PLN.

8.5.1. Przekwalifikowanie

Grupa Kapitałowa dokonała przekwalifikowania udziałów w spółce Notatek.pl z inwestycji w spółkach stowarzyszonych na aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Nastąpiła w związku z tym zmiana wyceny tych aktywów pomiędzy ceną nabycia a wartością godziwą.

9. Aktywa oraz rezerwa na podatek odroczony oraz podatek dochodowy odniesiony w pozostałe całkowite dochody

Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w następujący sposób wpływają na skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

	Nota nr	31.12.2016	31.12.2015
Saldo na początek okresu:
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		9 939	8 759
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 161	1 897
Podatek odroczony netto na początek okresu		4 778	6 863
Zmiana stanu w okresie wpływająca na:
Wynik (+/-)	21	(1 602)	(4 888)
Pozostałe całkowite dochody (+/-)	13	0	(15)
Pozostałe (w tym różnice kursowe netto z przeliczenia)		0	2 818
Podatek odroczony netto na koniec okresu, w tym:		3 176	4 778
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		9 083	9 939
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego		5 907	5 161

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Saldo na	Zmiana stanu:	Saldo na
Tytuły różnic przejściowych	początek okresu	wynik	pozostałe całkowite dochody	rozliczenie połączenia	koniec okresu
Stan na 31.12.2016
Aktywa:
Wartości niematerialne	0	3 085	0	0	3 085
Rzeczowe aktywa trwałe	351	(351)	0	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług	230	210	0	0	440
Zobowiązania:
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0	175	0	0	175
Rezerwy na świadczenia pracownicze	884	269	0	0	1 153
Pozostałe rezerwy	518	1 121	0	0	1 639
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	4	140	0	0	144
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	140	38	0	0	178
Inne zobowiązania	6 471	(4 852)	0	0	1 619
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	1 341	(691)	0	0	650
Razem	9 939	(856)	0	0	9 083

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Saldo na	Zmiana stanu:			Saldo na
Tytuły różnic przejściowych	początek okresu	wynik	pozostałe całkowite dochody	rozliczenie połączenia	koniec okresu
Stan na 31.12.2015
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	3 943	(3 577)	(15)	0	351
Należności z tytułu dostaw i usług	292	(62)	0	0	230
Zobowiązania:
Rezerwy na świadczenia pracownicze	627	257	0	0	884
Pozostałe rezerwy	883	(365)	0	0	518
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	4	0	0	4
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	0	140	0	0	140
Inne zobowiązania	3 014	1 647	0	1 810	6 471
Inne:
Nierozliczone straty podatkowe	0	1 341	0	0	1 341
Razem	8 759	(614)	(15)	1 810	9 939

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

	Saldo na		Zmiana stanu:		Saldo na
Tytuły różnic przejściowych	początek wynik okresu		pozostałe całkowite dochody	rozliczenie połączenia	koniec okresu
Stan na 31.12.2016
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	516	1 231	0	0	1 747
Należności z tytułu dostaw i usług		67	0	0	67
Inne aktywa	4 645	(552)	0	0	4 093
Zobowiązania:
Razem	5 161	746	0	0	5 907
Stan na 31.12.2015
Aktywa:
Rzeczowe aktywa trwałe	0	516	0	0	516
Inne aktywa	1 897	3 757	0	(1 009)	4 645
Zobowiązania:
Razem	1 897	4 273	0	(1 009)	5 161

Podatek dochodowy odnoszący się do każdej pozycji pozostałych całkowitych dochodów przedstawia się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2016		od 01.01 do 31.12.2015
	Brutto	Podatek	Netto	Brutto	Podatek	Netto
Pozostałe całkowite dochody:
Pozycje przenoszone do wyniku
finansowego
Aktywa finansowe dostępne do
sprzedaży:
- zyski (straty) ujęte w okresie w
pozostałych
dochodach całkowitych				79	(15)	64
Razem	0	0	0	79	(15)	64

10. Zapasy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są następujące pozycje zapasów:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	31.12.2016	31.12.2015
Materiały	263	44
Towary	12 587	5 020
Wartość bilansowa zapasów razem	12 850	5 065

W 2016 roku Grupa Kapitałowa ujęła w działalności operacyjnej skonsolidowanego sprawozdania z wyniku koszty sprzedanych zapasów oraz nieprzypisane pośrednie koszty produkcji łącznie w kwocie 6 624 tys. PLN (2015 rok: 5 825 tys. PLN).

Odpisy aktualizujące wartość zapasów, które w 2016 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku, wyniosły 0 tys. PLN (2015 rok: 55 tys. PLN).

Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne zapasy nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 8.4.

11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, ujmowane przez Grupę w ramach klasy należności i pożyczek (patrz nota nr 8.2), przedstawiają się następująco:

Należności długoterminowe:

	31.12.2016	31.12.2015
Kaucje wpłacone z innych tytułów	2 026	1 652
Należności długoterminowe	2 026	1 652

Należności krótkoterminowe:

	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe (MSR 39):
Należności z tytułu dostaw i usług	61 778	42 426
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(3 838)	(1 800)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	57 940	40 626
Należności ze sprzedaży aktywów trwałych	500	0
Kaucje wpłacone z innych tytułów	115	0
Inne należności	25 096	14 573
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności finansowych(-)	(955)	(38)
Pozostałe należności finansowe netto	24 756	14 535
Należności finansowe	82 696	55 161
Aktywa niefinansowe (poza MSR 39):
Należności z tytułu podatków i innych świadczeń	11 222	3 760
Przedpłaty i zaliczki	0	0
Pozostałe należności niefinansowe	0	1
Należności niefinansowe	11 222	3 761
Należności krótkoterminowe razem	93 918	58 921

Wartość bilansowa należności z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 8.5).

Grupa Kapitałowa dokonała oceny należności ze względu na utratę ich wartości zgodnie ze stosowaną polityką rachunkowości (patrz podpunkt c) w punkcie "Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości"). Odpisy aktualizujące wartość należności, które w 2016 roku obciążyły pozostałe koszty operacyjne skonsolidowanego sprawozdania z wyniku wyniosły:

• w odniesieniu do należności długoterminowych 0 tys. PLN (2015 rok: 0 tys. PLN),
• w odniesieniu do krótkoterminowych należności finansowych 4 793 tys. PLN (2015 rok: 1 838 tys. PLN).

Zmiany odpisów aktualizujących wartość należności w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym prezentuje poniższa tabela.

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych należności finansowych (tj. należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych):

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	od 01.01 do	od 01.01 do
	31.12.2016	31.12.2015
Stan na początek okresu	1 838	1 298
Stan na początek okresu nowokonsolidowanych spółek		1 451
Odpisy ujęte jako koszt w okresie	3 893	729
Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-)	(2 109)	(223)
Odpisy wykorzystane (-)	422	(901)
Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia)	749	(516)
Stan na koniec okresu	4 793	1 838

Dalsza analiza ryzyka kredytowego należności, w tym analiza wieku należności zaległych nie objętych odpisem aktualizującym, została przedstawiona w nocie nr 25.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne należności nie stanowiły zabezpieczeń zobowiązań Grupy. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 8.4.

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne na rachunkach bankowych prowadzonych w PLN	48 544	11 212
Środki pieniężne na rachunkach bankowych walutowych	1 353	3 126
Środki pieniężne w kasie	328	287
Depozyty krótkoterminowe	0	9 303
Inne	14 695	48
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty razem	64 920	23 977

Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne środki pieniężne nie podlegały ograniczeniom w dysponowaniu. Informację o zabezpieczeniach zobowiązań zaprezentowano w nocie nr 8.4.

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej. Wartościowe uzgodnienie środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów przedstawiono w nocie nr 22.

13. Kapitał własny

13.1. Kapitał podstawowy

Na dzień 31 grudnia 2016 roku kapitał podstawowy Spółki dominującej wynosił 2 600 tys. PLN (2015 rok: 2 555 tys. PLN) i dzielił się na 2 599 642 akcji (2015 rok: 2 554 842) o wartości nominalnej 1 PLN każda. Wszystkie akcje zostały w pełni opłacone.

Wszystkie akcje w równym stopniu uczestniczą w podziale dywidendy oraz każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.

Zmiany liczby akcji w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wynikają z następujących transakcji z właścicielami:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Akcje wyemitowane i w pełni opłacone:
Liczba akcji na początek okresu	2 554 842	2 554 842
Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami)	44 800	0
Liczba akcji na koniec okresu	2 599 642	2 554 842

Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiadała 84 730 akcji własnych. Akcje Spółki dominującej nie pozostawały w posiadaniu jednostek zależnych i stowarzyszonych.

13.2. Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej

W 2016 roku Spółka dominująca przeprowadzała emisję akcji w ramach realizacji programu płatności akcjami (patrz nota 13.4.)

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

13.3. Pozostałe kapitały

W 2016 roku Spółka dominująca przeniosła kapitał zapasowy (pozostałe kapitały) na kapitał rezerwowy z przeznaczeniem na skup akcji własnych w kwocie 37 000 tys. PLN.

13.4. Programy płatności akcjami

W Grupie Kapitałowej został uruchomiony program motywacyjny, w ramach którego pracownicy uzyskują opcje zamienne na akcje Spółki dominującej.

Od dnia 01 stycznia 2014 roku pracownicy Grupy już po raz drugi biorą udział w trzyletnim Programie Motywacyjnym 2014-2016, w którym mogą uzyskać prawo do nabycia 120 000 warrantów zamiennych na akcje Spółki dominującej. Cena wykonania opcji w ramach programu wynosi 150,51 PLN. Cena z notowań akcji na dzień przyznania wynosiła: za rok 2014: 277,40 PLN (notowanie z dnia 31.03.2015), za rok 2015: 308,55 PLN (notowanie z dnia 12.02.2015), za rok 2016: 397,95 PLN (notowanie z dnia 15.02.2016).

Warunkiem nabycia uprawnień do opcji jest spełnienie trzech kryteriów:

• lojalnościowego - pozostanie w niewypowiedzianym stosunku pracy na koniec roku kalendarzowego, za który są przyznawane opcje,

• jakościowego – ocenianego po osiągnięciu uzgodnionych poziomów EBITDA przez Grupę,

• ocennego – rozumianego jako pozytywna ocena pracy Osoby Uprawnionej na podstawie przyjętych wewnętrznych regulaminów w Spółce oraz założonych celów rocznych.

W przypadku nie zrealizowania opcji ich ważność wygasa w dniu 1 października 2017 roku.

Wartość godziwa przyznanych pracownikom opcji zamiennych na akcje została oszacowana na dzień ich przyznania, przy zastosowaniu modelu analitycznego Black –Scholes. Wartość godziwą opcji oraz dane wejściowe do zastosowanego modelu wyceny (oprócz przedstawionych wcześniej parametrów programu płatności akcjami) prezentuje poniższa tabela:

	PM za rok 2016	PM za rok 2015
Wartość godziwa 1 opcji wyceniona na dzień przyznania	249,65	160,45
Założenia przyjęte w modelu wyceny wartości godziwej:
Oczekiwana zmienność akcji (%)	26,80	31,48
Stopa procentowa wolna od ryzyka (%)	1,69	1,73
Prognozowany czas trwania (życia) opcji (w latach)	1	1

Oczekiwana zmienność akcji została oszacowana na podstawie historycznych notowań akcji Spółki na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie za okres 02.01.2014-31.12.2014 (opcje za 2014 rok) oraz za okres 02.01.2015-30.12.2015 (opcje za 2015 rok).

13.5. Udziały niedające kontroli

Prezentowane w kapitale własnym Grupy udziały niedające kontroli odnoszą się do następujących jednostek zależnych:

	31.12.2016	31.12.2015
Fabryka Formy S.A.	331	4 260
Fitness za Rogiem Sp. z o.o.	(724)	0
Form Factory S.R.O.	(298)	0
MultiSport Benefit S.R.O.	2 069	1 443
Benefit Systems Slovakia S.R.O.	(127)	0
Zdrofit Sp. z o.o.	16 000	0
Udziały niedające kontroli razem	17 251	5 703

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wartość udziałów niedających kontroli uległa zmianie z tytułu transakcji wpływających na strukturę Grupy oraz z tytułu rozliczenia dochodów całkowitych w części przypadającej na podmioty niekontrolujące, co prezentuje poniższa tabela:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Saldo na początek okresu	5 703	0
Zmiana struktury Grupy (transakcje z podmiotami niekontrolującymi):
Nabycie przez Grupę udziałów niedających kontroli (-)	16 474	6 136
Dochody całkowite:
Zysk (strata) netto za okres (+/-)	(4 926)	(433)
Saldo udziałów niedających kontroli na koniec okresu	17 251	5 703

14. Świadczenia pracownicze

14.1. Koszty świadczeń pracowniczych

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Koszty wynagrodzeń	71 228	57 374
Koszty ubezpieczeń społecznych	17 285	13 435
Koszty programów płatności akcjami	9 986	6 418
Koszty przyszłych świadczeń (rezerwy na nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne)	0	65
Koszty świadczeń pracowniczych razem	98 499	77 292

W Grupie Kapitałowej realizowane są programy motywacyjne, w ramach których pracownicy wynagradzani są akcjami Spółki dominującej. Wartość wynagrodzeń pracowników z tytułu uczestnictwa w programach motywacyjnych określana jest poprzez wartość godziwą instrumentów kapitałowych. Szczegółowe informacje o programach płatności akcjami przedstawiono w punkcie 13.4.

14.2. Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zobowiązania i rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują:

	Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		Zobowiązania i rezerwy długoterminowe
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Świadczenia pracownicze:
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 936	2 509	0	0
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	3 195	1 764	0	0
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	5 488	5 403	0	0
Świadczenia pracownicze	11 619	9 676	0	0

15. Pozostałe rezerwy

Wartość rezerw ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz ich zmiany w poszczególnych okresach przedstawiały się następująco:

	Rezerwy krótkoterminowe		Rezerwy długoterminowe
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Rezerwy na sprawy sądowe	57	0	0	0
Inne rezerwy	2 564	2 874	0	438
Pozostałe rezerwy razem	2 621	2 874	0	438

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Rezerwy na:
	sprawy sądowe	koszty restrukturyzacji	inne	razem
za okres od 01.01 do 31.12.2016 roku
Stan na początek okresu	0	0	3 331	3 331
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	57	0	1 269	1 326
Wykorzystanie rezerw (-)	0	0	(9)	(9)
Rozwiązanie rezerw	0	0	(2 007)	(2 007)
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	0	0	0	0
Stan rezerw na dzień 31.12.2016 roku	57	0	2 564	2 621
za okres od 01.01 do 31.12.2015 roku
Stan na początek okresu	0	0	306	306
Zwiększenie rezerw ujęte jako koszt w okresie	0	0	1 768	1 768
Rozwiązanie rezerw ujęte jako przychód w okresie (-)	0	0	(92)	(92)
Zwiększenie przez połączenie jednostek gospodarczych	0	0	1 329	1 329
Stan rezerw na dzień 31.12.2015 roku	0	0	3 311	3 311

16. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (patrz również nota nr 8) przedstawiają się następująco:

Zobowiązania długoterminowe:

	31.12.2016	31.12.2015
Inne zobowiązania finansowe	4 255	8 093
Pozostałe zobowiązania długoterminowe razem	4 255	8 093

Zobowiązania krótkoterminowe:

	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania finansowe (MSR 39):
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	46 718	21 705
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych	141	0
Inne zobowiązania finansowe	19 747	9 140
Zobowiązania finansowe	66 606	30 845
Zobowiązania niefinansowe (poza MSR 39):
Zobowiązania z tytułu podatków i innych świadczeń	906	3 593
Inne zobowiązania niefinansowe	0	975
Zobowiązania niefinansowe	906	4 568
Zobowiązania krótkoterminowe razem	67 513	35 413

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług uznawana jest przez Grupę za rozsądne przybliżenie wartości godziwej (patrz nota nr 8.5).

17. Rozliczenia międzyokresowe

	Rozliczenia krótkoterminowe		Rozliczenia długoterminowe
	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe:
Inne koszty opłacone z góry	7 463	7 366	702	945
Aktywa - rozliczenia międzyokresowe razem	7 463	7 366	702	945
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe:
Dotacje otrzymane	0	114	0	0
Przychody przyszłych okresów	12 881	8 064	0	0
Inne rozliczenia	45 626	31 739	899	0
Pasywa - rozliczenia międzyokresowe razem	58 507	39 917	899	0

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Spółka zależna Jupiter Sport Sp. z o.o. uzyskała ze środków EU dotację na sfinansowanie zakupu środków trwałych. Korzyść z tytułu dotacji ujmowana jest przez okres amortyzacji środków trwałych tj. 6 lat. W 2016 roku Grupa ujęła z tego tytułu pozostałe przychody operacyjne w kwocie 52 tys. PLN. Na dzień bilansowy nie istnieją żadne niespełnione warunki, które mogłyby przyczynić się do konieczności zwrotu uzyskanej dotacji.

18. Przychody i koszty operacyjne

18.1. Koszty według rodzaju

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Amortyzacja	5,6	23 437	15 543
Świadczenia pracownicze	14	98 499	77 292
Zużycie materiałów i energii		11 672	6 351
Usługi obce		493 742	395 891
Podatki i opłaty		2 480	1 530
Pozostałe koszty rodzajowe		9 898	10 365
Koszty według rodzaju razem		639 728	506 973
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		7 439	6 357
Zmiana stanu produktów,		(2 839)	4 491
Koszt własny sprzedaży, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnoadministracyjne		644 328	517 821

18.2. Pozostałe przychody operacyjne

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		93	0
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności finansowych	11	2 109	223
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności niefinansowych		85	0
Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	15	0	2
Otrzymane kary i odszkodowania		47	0
Dotacje otrzymane	17	52	114
Inne przychody		6 489	2 524
Pozostałe przychody operacyjne razem		8 875	2 863

18.3. Pozostałe koszty operacyjne

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		604	199
Odpisy aktualizujące wartość należności finansowych	11	3 893	689
Odpisy aktualizujące wartość należności niefinansowych		320	40
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	10	0	55
Utworzenie rezerw	15	57	278
Zapłacone kary i odszkodowania		0	2
Inne koszty		6 298	10 335
Pozostałe koszty operacyjne razem		11 172	11 598

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

19. Przychody i koszty finansowe

19.1. Przychody finansowe

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (lokaty)	12	319	103
Pożyczki i należności	9,11	1 822	2 897
Przychody z odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		2 141	3 000
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Zyski z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik		0	0
Zyski (+/-) z tytułu różnic kursowych:
Zyski (+/-) z tytułu różnic kursowych			0
Dywidendy z aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży		118	27
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość należności i pożyczek		197	0
Inne przychody finansowe		545	698
Przychody finansowe razem		3 001	3 726

Grupa nie posiada aktywów oraz zobowiązań finansowych z kategorii wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Wykazane zyski oraz straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik odnoszą się w całości do instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu.

19.2. Koszty finansowe

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	7	1 013	376
Kredyty na rachunku kredytowym		83	0
Kredyty w rachunku bieżącym	8.3	426	1 046
Pożyczki	8.3	201	857
Dłużne papiery wartościowe	8.3	2 733	905
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	16	253	74
Koszty odsetek dotyczące instrumentów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		4 709	3 258
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik:
Straty z wyceny oraz realizacji instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik		0	0
(Zyski) (-/+) z tytułu różnic kursowych:
Pożyczki i należności		12	0
(Zyski) (-/+) z tytułu różnic kursowych		12	0
Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek	8.2,11	259	524
Inne koszty finansowe		1 625	252
Koszty finansowe razem		6 605	4 034

Odpisy aktualizujące wartość należności dotyczących działalności operacyjnej ujmowane są przez Grupę Kapitałową jako pozostałe koszty operacyjne (patrz nota nr 18).

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	Waluta sprawozdawcza: 01.01.2016 – 31.12.2016 złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

20. Podatek dochodowy

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Podatek bieżący:
Rozliczenie podatku za okres sprawozdawczy		22 374	10 398
Podatek bieżący		22 374	10 938
Podatek odroczony:
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych	9	1 065	3 867
Podatek odroczony		1 065	3 867
Podatek dochodowy razem		23 439	14 265

Uzgodnienie efektywnej stawki procentowej przedstawia się następująco:

	Nota	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Wynik przed opodatkowaniem		101 279	62 924
Stawka podatku stosowana przez Spółkę dominującą		19%	19%
Podatek dochodowy wg stawki krajowej Spółki dominującej		19 243	11 956
Uzgodnienie podatku dochodowego z tytułu:
Przychodów nie podlegających opodatkowaniu (-)		(2 366)	(670)
Kosztów trwale nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów (+)		5 603	1 409
Wykorzystania uprzednio nierozpoznanych strat podatkowych (-)		625	(293)
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od ujemnych różnic przejściowych (+)	9	248	0
Nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony od strat podatkowych (+)	9	227	(455)
Korekty obciążenia podatkowego za poprzednie okresy (+/-)		(141)	2 577
Podatek dochodowy		23 439	14 265
Zastosowana średnia stawka podatkowa		23%	23%

Stawki podatkowe stosowane przez spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej kształtowały się na następującym poziomie:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Polska	19%	19%
Czechy	19%	19%
Słowacja	22%	22%
Bułgaria	10%	10%

Informacje o podatku dochodowym ujętym w pozostałych całkowitych dochodach zaprezentowano w nocie nr 9.

21. Zysk na akcję i wypłacone dywidendy

21.1. Zysk na akcję

Zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie.

Przy wyliczeniu zarówno podstawowego jak i rozwodnionego zysku (straty) na akcję Grupa stosuje w liczniku kwotę zysku (straty) netto przypadającego akcjonariuszom podmiotu dominującego tzn. nie występuje efekt rozwadniający wpływający na kwotę zysku (straty).

Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję w mianowniku wzoru uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje (patrz punkt 13 dotyczący programów płatności akcjami).

Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku (straty) na akcję wraz z uzgodnieniem średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza:		złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	od 01.01 do	od 01.01 do
	31.12.2016	31.12.2015
Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	2 568 609	2 554 842
Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje	58 797	74 532
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	2 627 406	2 629 374
Działalność kontynuowana
Zysk netto z działalności kontynuowanej	82 766	49 092
Podstawowy zysk na akcję (PLN)	32,22	19,22
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	31,50	18,67
Działalność zaniechana
Zysk netto z działalności zaniechanej
Podstawowy zysk na akcję (PLN)	-	-
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	-	-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk netto	82 766	49 092
Podstawowy zysk na akcję (PLN)	32,22	19,22
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	31,50	18,67

21.2. Dywidendy

W dniu 10 lutego 2016 roku Zarząd Spółki dominującej przyjął Politykę Dystrybucji Zysków do Akcjonariuszy na lata 2016-2019, która została następnie zatwierdzona przez Radę Nadzorczą Spółki oraz Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy.

W każdym roku obowiązywania Polityki Dystrybucji Zysków przeprowadzony zostanie skup akcji własnych o wartości co najmniej 50% zysku netto Spółki dominującej za poprzedni rok obrotowy. Uwzględniana przy tym będzie sytuacja finansowa i potrzeby inwestycyjne Spółki dominującej oraz spółek Grupy Kapitałowej, w tym związane z realizacją umów inwestycyjnych, jak również zapotrzebowanie spółek na płynne środki pieniężne. Polityka Dystrybucji Zysków obowiązuje i znajduje zastosowanie począwszy od podziału zysku netto Spółki dominującej za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2015 roku oraz stanowi kontynuację Polityki Dywidendy z dnia 25 września 2012 roku.

W dniu 14 września 2016 roku Spółka dominująca w ramach programu dywidendowego nabyła łącznie 39.730 akcji własnych, o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja, które łącznie stanowią 1,537% kapitału zakładowego Spółki oraz łącznie odpowiadają 39.730 głosom na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki (na dzień 16 września 2016 roku), co stanowi 1,537% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Cena zakupu wynosiła 690,00 zł za jedną Akcję Nabytą oraz 27.413.700,00 zł łącznie za wszystkie Akcje Nabyte. Celem zakupu Akcji Nabytych jest ich wykorzystanie do finansowania transakcji przejmowania innych podmiotów z rynku.

W dniu 23 września 2016 roku Spółka, zgodnie z ogłoszoną przez Zarząd ofertą zakupu akcji Spółki, przeprowadziła skup akcji własnych w związku z ofertą nabycia 45.000 akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda akcja, które łącznie stanowią 1,73% kapitału zakładowego Spółki oraz łącznie odpowiadają 45.000 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co stanowi 1,73% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Cena zakupu wynosiła 668,00 zł za jedną Akcję Nabytą oraz 30.060.000,00 zł łącznie za wszystkie Akcje Nabyte.

W okresach prezentowanych jako porównywalne ujęto wypłatę dywidendy akcjonariuszom za 2014 rok w kwocie 22 993 578 PLN, co w przeliczeniu na jedną akcję wynosi 9,00 PLN. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające dywidendę z wyniku za 2014 rok odbyło się w dniu 12 czerwca 2015 roku.

22. Przepływy pieniężne

W celu ustalenia przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej dokonano następujących korekt zysku (straty) przed opodatkowaniem:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Korekty:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe	21 272	13 253
Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne	2 165	2 291
Zysk z aktywów (zobowiązań) finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik	179	593
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych	1 122	0
Zysk ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych	396	82
Strata ze sprzedaży aktywów finansowych (innych niż instrumenty pochodne)	(13)	(60)
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	199	49
Koszty odsetek	4 405	2 367
Przychody z odsetek i dywidend	(2 463)	(3 415)
Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne)	9 986	6 418
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych	(9 536)	(8 332)
Inne korekty	(35)	(178)
Korekty razem	27 677	13 067
Zmiana stanu zapasów	(7 785)	(2 382)
Zmiana stanu należności	(32 606)	(21 468)
Zmiana stanu zobowiązań	23 522	21 849
Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych	16 719	6 261
Zmiany w kapitale obrotowym	258	4 261

Grupa Kapitałowa dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych klasyfikuje środki pieniężne w sposób przyjęty do prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (patrz nota nr 12). Wpływ na różnicę w wartości środków pieniężnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mają:

	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	62 986	23 977
Inne	1 934	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w CF	64 920	23 977

23. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Podmioty powiązane z Grupą obejmują kluczowy personel kierowniczy, jednostki stowarzyszone, jednostki zależne wyłączone z obowiązku konsolidacji oraz pozostałe podmioty powiązane, do których Grupa zalicza podmioty kontrolowane przez właścicieli Spółki dominującej. Do najważniejszych pozostałych podmiotów powiązanych Grupa zalicza:

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Podmiot	Rodzaj powiązania	Komentarz
Cal Capital Sp. z o.o. (dawniej e-Katalyst SA)	kapitałowe, osobowe	James van Bergh – Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta jest również Prezesem Spółki Agnieszka van Bergh – żona Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta posiada 100% udziałów w spółce Monika Hertel – Prokurent Spółki jest również Prokurentem Emitenta
Benefit Invest LTD (dawniej Company Assistance LTD)	kapitałowe, osobowe	Akcjonariusz Emitenta, obecnie posiadający 23,12% udziałów w kapitale zakładowym Spółki Agnieszka van Bergh - żona Przewodniczącego Rady Nadzorczej Emitenta posiada 99% udziałów w spółce James van Bergh Przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta zajmuje w Spółce stanowisko Dyrektora Generalnego
Marek Kamola	kapitałowe	Akcjonariusz Emitenta, obecnie posiadający 10,45% udziałów w kapitale zakładowym Spółki
James van Bergh	kapitałowe, osobowe	Obecnie James van Bergh posiada bezpośrednio 24,07% łącznej liczby udziałów Emitenta Jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Emitenta
Cal Company Assistance Sp. z o.o.	osobowe	James van Bergh – przewodniczący Rady Nadzorczej Emitenta jest również Prezesem Spółki Cal Capital Sp. z o.o. posiada 100% udziałów w Spółce
Calnet Sp. z o.o	osobowe	Monika Hertel – Prokurent Emitenta jest prokurentem Spółki
Fundacja Benefit Systems	osobowe	Izabela Walczewska-Schneyder – Członek Zarządu Emitenta jest również Prezesem Fundacji

Nierozliczone salda należności oraz zobowiązań zazwyczaj regulowane są w środkach pieniężnych.

Informacje o zobowiązaniach warunkowych dotyczących podmiotów powiązanych zaprezentowano w nocie nr 24.

23.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym

Do kluczowego personelu kierowniczego Grupa zalicza Członków Zarządu Spółki dominującej oraz spółek zależnych. Wynagrodzenie kluczowego personelu w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym wyniosło:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Świadczenia na rzecz personelu kierowniczego
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	925	346
Świadczenia razem	925	346

Szczegółowe informacje o wynagrodzeniach Zarządu Spółki dominującej przedstawiono w nocie nr 27.

Grupa Kapitałowa nie otrzymała i nie udzieliła kluczowemu personelowi kierowniczemu żadnych pożyczek w okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.

W 2016 roku Grupa nie dokonała zakupu od podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy. (2015 rok: 0 tys. PLN).

W 2016 roku Grupa nie dokonała sprzedaży do podmiotów kontrolowanych przez kluczowy personel kierowniczy. (2015 rok: 0 tys. PLN).

23.2. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty przychodów ze sprzedaży oraz należności od jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

	Przychody z działalności operacyjnej od 01.01 do 31.12.2016 od 01.01 do 31.12.2015
Sprzedaż do:
Jednostki stowarzyszonej	1 360	564
Pozostałych podmiotów powiązanych	4	16
Razem	1 364	580

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	Należności
	31.12.2016 31.12.2015
Sprzedaż do:
Jednostki stowarzyszonej	534	254
Pozostałych podmiotów powiązanych	1	0
Razem	535	254

Nie dokonywano odpisów aktualizujących wartość należności od podmiotów powiązanych, w związku z czym nie ujęto z tego tytułu w wyniku żadnych kosztów.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym ujęto następujące kwoty zakupów oraz zobowiązań wobec jednostek stowarzyszonych oraz pozostałych podmiotów powiązanych:

	Zakup (koszty, aktywa)
	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Zakup od:
Jednostki stowarzyszonej	22 016	20 466
Pozostałych podmiotów powiązanych	96	1 054
Razem	22 112	21 519
	Zobowiązania
	31.12.2016	31.12.2015
Zakup od:
Jednostki stowarzyszonej	69	64
Pozostałych podmiotów powiązanych	10	1
Razem	79	65

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa Kapitałowa udzieliła pożyczek podmiotom powiązanym:

	31.12.2016		31.12.2015
	Udzielone w Skumulowane okresie saldo		Udzielone w okresie	Skumulowane saldo
Pożyczki udzielone:
Jednostce stowarzyszonej	1 750	30 115	2 000	27 728
Pozostałym podmiotom powiązanym	0	0	217	217
Razem	1 750	30 115	2 217	27 945

Warunki powyższych pożyczek zostały zaprezentowane w notach nr 8.2 i 8.5.

24. Aktywa oraz zobowiązania warunkowe

Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących podmiotów powiązanych) przedstawia się następująco:

	31.12.2016	31.12.2015
Wobec jednostek stowarzyszonych:
Poręczenie spłaty zobowiązań	15 556	23 063
Jednostki stowarzyszone razem	15 556	23 063
Wobec pozostałych podmiotów powiązanych:
Pozostałe podmioty powiązane razem	0	0
Wobec pozostałych jednostek:
Gwarancje udzielone	3 013	2 928
Pozostałe jednostki razem	3 013	2 928
Zobowiązania warunkowe razem	18 568	25 991

Zobowiązania warunkowe powiązane z udziałami w jednostkach stowarzyszonych obejmują: Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych (patrz nota 25).

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

25. Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych

Grupa Kapitałowa może być narażona na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy w podziale na kategorie zaprezentowano w nocie nr 8.1. Ryzykami, na które jest narażona jest Grupa są:

• ryzyko rynkowe obejmujące ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej,
• ryzyko kredytowe oraz
• ryzyko płynności.

Zarządzanie ryzykiem finansowym Grupy koordynowane jest przez Spółkę dominującą. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele:

• zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych,
• stabilizacja wahań wyniku finansowego Grupy,
• wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych,
• osiągnięcie stopy zwrotu z długoterminowych inwestycji wraz z pozyskaniem optymalnych źródeł finansowania działań inwestycyjnych.

Grupa nie zawiera transakcji na rynkach finansowych w celach spekulacyjnych. Od strony ekonomicznej przeprowadzane transakcje mają charakter zabezpieczający przed określonym ryzykiem. Poniżej przedstawiono najbardziej znaczące ryzyka, na które jest narażona jest Grupa.

25.1. Ryzyko rynkowe

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Większość transakcji w Spółce przeprowadzanych jest w PLN. Jedynymi transakcjami walutowymi jest pożyczka udzielona jednostce zależnej w CZK oraz czynsz najmu biura w Warszawie wyrażony w EUR.

Aktywa oraz zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne wyrażone w walutach obcych, przeliczone na PLN kursem zamknięcia obowiązującym na dzień bilansowy przedstawiają się następująco:

	Wartość wyrażona w walucie (w tys.): Nota		Wartość po przeliczeniu
		CZK
Stan na 31.12.2016
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki	8.2	0	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		0	0
Stan na 31.12.2015
Aktywa finansowe (+):
Pożyczki	8.2	0	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe razem		0	0

Poniżej przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego w odniesieniu do aktywów oraz zobowiązań finansowych Spółki oraz wahań kursu CZK do PLN, przy założeniu wzrostu lub spadku kursów CZK/PLN o 10% w stosunku do kursu zamknięcia obowiązującego na dzień bilansowy:

	Wahania	Wpływ na wynik finansowy:			Wpływ na pozostałe dochody całkowite:
	kursu	CZK	EUR	Razem	CZK	EUR	Razem
Stan na 31.12.2016
Wzrost kursu walutowego	10%	0	0	0	0	0	0
Spadek kursu walutowego	-10%	0	0	0	0	0	0
Stan na 31.12.2015
Wzrost kursu walutowego	10%	0	0	0	0	0	0
Spadek kursu walutowego	-10%	0	0	0	0	0	0

Ekspozycja na ryzyko walutowe ulega zmianom w ciągu roku w zależności od wolumenu transakcji przeprowadzanych w walucie. Niemniej, na podstawie powyższej analizy możemy stwierdzić, że Grupa nie jest narażona na ryzyko walutowe.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016 Waluta sprawozdawcza: złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w związku z następującymi kategoriami aktywów oraz zobowiązań finansowych:

• pożyczki,
• kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne,
• leasing finansowy.

Charakterystykę powyższych instrumentów, w tym oprocentowanie zmienną oraz stałą stopą procentową, przedstawiono w notach nr 8.2 oraz 8.3.

25.2. Ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja Grupy na ryzyko kredytowe określana jest poprzez wartość bilansową następujących aktywów finansowych i zobowiązań pozabilansowych:

	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Pożyczki	8.2	59 007	43 147
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe	11	93 918	58 921
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12	64 920	23 977
Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń	24	18 568	25 991
Ekspozycja na ryzyko kredytowe razem		236 413	152 036

Grupa w sposób ciągły monitoruje zaległości klientów oraz wierzycieli w regulowaniu płatności, analizując ryzyko kredytowe indywidualnie lub w ramach poszczególnych klas aktywów określonych ze względu na ryzyko kredytowe (wynikające np. z branży, regionu lub struktury odbiorców). Ponadto w ramach zarządzania ryzykiem kredytowym Grupa dokonuje transakcji z kontrahentami o potwierdzonej wiarygodności.

W ocenie Zarządu Spółki dominującej powyższe aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Grupa nie ustanawiała zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania.

Analizę należności jako najistotniejszej kategorii aktywów narażonych na ryzyko kredytowe, pod kątem zalegania oraz strukturę wiekową należności zaległych nie objętych odpisem przedstawiają poniższe tabele:

	31.12.2016		31.12.2015
	Bieżące	Zaległe	Bieżące	Zaległe
Należności krótkoterminowe:
Należności z tytułu dostaw i usług	34 657	27 121	24 223	18 193
Odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług (-)	(145)	(3 693)	0	(1 800)
Należności z tytułu dostaw i usług netto	34 512	23 428	24 223	16 393
Pozostałe należności finansowe	25 476	0	14 535	38
Odpisy aktualizujące wartość pozostałych należności (-)	0	0	0	0
Pozostałe należności finansowe netto	25 476	0	14 535	38
Należności finansowe	59 268	23 428	38 759	16 392

	31.12.2016	31.12.2015
	Należności DiU Należności DiU
Należności krótkoterminowe zaległe:
do 1 miesiąca	13 610	11 782
od 1 do 6 miesięcy	9 127	3 559
od 6 do 12 miesięcy	651	481
powyżej roku	40	571
Zaległe należności finansowe	23 428	16 392

*Należności z tytułu dostaw i usług

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, Grupa nie jest narażona na ryzyko kredytowe w związku z pojedynczym znaczącym kontrahentem lub grupą kontrahentów o podobnych cechach. W oparciu o historycznie

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

kształtujące się tendencje zalegania z płatnościami, zaległe należności nie objęte odpisem nie wykazują znacznego pogorszenia jakości - większość z nich mieści się w przedziale do miesiąca i nie zachodzą obawy co do ich ściągalności.

Ryzyko kredytowe środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, rynkowych papierów wartościowych oraz pochodnych instrumentów finansowych uznawane jest za nieistotne ze względu na wysoką wiarygodność podmiotów będących stroną transakcji, do których należą przede wszystkim banki.

Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych narażonych na ryzyko kredytowe zostały szczegółowo omówione w notach nr 8.2, 8.3 oraz 11.

25.3. Ryzyko płynności

Grupa Kapitałowa nie jest narażona na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Grupa zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności (transakcje bieżące monitorowane w okresach tygodniowych) oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych aktualizowanych w okresach miesięcznych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków (w tym zwłaszcza poprzez ocenę zdolności pozyskania finansowania w postaci kredytów) oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków.

Na dzień bilansowy zobowiązania finansowe Grupy, inne niż instrumenty pochodne, mieściły się w następujących przedziałach terminów wymagalności:

		Krótkoterminowe:		Długoterminowe:			Przepływy razem
	Nota	do 6 m-cy	6 do 12 m-cy	1 do 3 lat	3 do 5 lat	powyżej 5 lat	przed zdyskontowaniem
Stan na 31.12.2016
Kredyty w rachunku kredytowym	8.3	253	253	1 012	379	0	1 897
Kredyty w rachunku bieżącym	8.3	0	1 865	0	0	0	1 865
Pożyczki	8.3	134	0	0	0	0	134
Dłużne papiery wartościowe	8.3	0	0	120 054	0	0	120 054
Leasing finansowy	7	443	9 954	21 559	0	5 796	37 752
Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe	16	67 513	0	0	0	0	67 513
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		68 343	12 072	142 625	379	5 796	229 215
Stan na 31.12.2015
Kredyty w rachunku kredytowym	8.3	687	0	0	0	0	687
Kredyty w rachunku bieżącym	8.3	8 921	0	0	0	0	8 921
Pożyczki	8.3	0	0	5 854	0	0	5 854
Dłużne papiery wartościowe	8.3	0	0	50 094	0	0	50 094
Leasing finansowy	7	0	8 725	16 516	0	0	25 240
Zobowiązania DiU oraz pozostałe zobowiązania finansowe	16	35 413	0	0	0	0	35 413
Ekspozycja na ryzyko płynności razem		45 021	8 725	72 463	0	0	126 209

W tabeli wykazano wartość umowną zobowiązań, bez uwzględnienia skutków dyskonta w związku z wyceną zobowiązań według zamortyzowanego kosztu, stąd prezentowane kwoty mogą odbiegać od ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Na poszczególne dni bilansowe Grupa Kapitałowa posiadała ponadto wolne limity kredytowe w rachunkach bieżących w następującej wartości:

	31.12.2016	31.12.2015
Przyznane limity kredytowe	69 000	75 000
Wykorzystane kredyty w rachunku bieżącym	1 865	7 283
Wolne limity kredytowe w rachunku bieżącym	67 135	67 717

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

26. Zarządzanie kapitałem

Grupa Kapitałowa zarządza kapitałem w celu zapewnienia zdolności kontynuowania działalności przez Grupę oraz zapewnienia oczekiwanej stopy zwrotu dla akcjonariuszy i innych podmiotów zainteresowanych kondycją finansową Grupy.

Grupa monitoruje poziom kapitału na podstawie wartości bilansowej kapitałów własnych powiększonych o pożyczki podporządkowane otrzymane od właściciela oraz pomniejszonych o kapitał z wyceny instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne. Na podstawie tak określonej kwoty kapitału, Grupa oblicza wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem. Grupa zakłada utrzymanie tego wskaźnika na poziomie nie niższym niż 0,5.

Ponadto by monitorować zdolność obsługi długu, Grupa oblicza wskaźnik długu (tj. zobowiązań z tytułu leasingu, kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych) do EBITDA (wynik z działalności operacyjnej skorygowany o koszty amortyzacji). Grupa zakłada utrzymanie wskaźnika długu do EBITDA na poziomie nie wyższym niż 3,0 (zgodnie z obowiązującymi kowenantami bankowymi).

Powyższe cele Grupy pozostają w zgodzie z wymogami narzuconymi przez umowy kredytowe, które zostały szczegółowo przedstawione w nocie nr 8.4.

Zarówno Grupa, jak i Spółka dominująca nie podlegają zewnętrznym wymogom kapitałowym.

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym przedstawione wyżej wskaźniki kształtowały się na następującym poziomie:

	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał:
Kapitał własny	242 197	191 262
Kapitał	242 197	191 262
Źródła finansowania ogółem:
Kapitał własny	242 197	191 262
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	123 950	67 455
Leasing finansowy	37 752	25 240
Źródła finansowania ogółem	403 899	283 956
Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem	0,60	0,67
EBITDA
Zysk z działalności operacyjnej	95 347	54 900
Amortyzacja	23 437	15 869
EBITDA	118 784	70 770
Dług:
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne	123 950	67 454
Leasing finansowy	37 752	25 240
Dług	161 702	92 694
Wskaźnik długu do EBITDA	1,36	1,32

We wszystkich okresach wskaźniki mieściły się na zakładanych przez Grupę poziomach. Spadek poziomu wskaźnika kapitału do źródeł finansowania ogółem wynika z wyemitowania drugiej serii obligacji na kwotę 70 000 tys. PLN w 2016 roku.

27. Zdarzenia po dniu bilansowym

Po dniu 31 grudnia 2016 roku miały miejsce następujące zdarzenia, które nie wymagały ujęcia w sprawozdaniu finansowym za 2016 rok:

• Umowy pożyczki w ramach Grupy Kapitałowej Benefit Systems:
• W dniu 11 stycznia 2017 roku zawarta została umowa pożyczki między Emitentem oraz Fit Invest Sp. z o.o. na kwotę 3,6 mln zł, w wyniku której łączna wartość umów pożyczki zawartych pomiędzy Pożyczkodawcą i Pożyczkobiorcą w okresie 12 miesięcy osiągnęła wartość 22,6 mln zł. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne i zostało ustalone na warunkach rynkowych. Pożyczka ma umożliwić Pożyczkobiorcy finansowanie bieżącej działalności, w tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness.

W dniu 2 stycznia 2017 roku zawarta została umowa pożyczki między Emitentem oraz Fitness Academy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością SKA na kwotę 3,0 mln zł, w wyniku której łączna wartość umów

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

pożyczki zawartych pomiędzy Pożyczkodawcą i Pożyczkobiorcą w okresie 12 miesięcy osiągnęła wartość 10,8 mln zł. Łączna wartość udzielonych pożyczek do Fitness Academy na dzień zatwierdzenia sprawozdania wynosi 58,6 zł. Oprocentowanie pożyczki jest zmienne i zostało ustalone na warunkach rynkowych. Pożyczka ma umożliwić Pożyczkobiorcy finansowanie bieżącej działalności, w tym związanej z działalnością inwestycyjną w obszarze fitness.

• Zgoda Emitenta na zmianę Warunków Emisji obligacji serii B: W dniu 9 lutego 2017 roku w siedzibie Emitenta odbyło się Zgromadzenie Obligatariuszy wyemitowanych przez Emitenta obligacji serii B, które podjęło uchwałę w przedmiocie zmiany warunków emisji obligacji serii B polegającej na przyjęciu nowego brzmienia zawartej w warunkach emisji definicji Zadłużenia Finansowego oraz w zakresie niezbędnym do przyznania obligatariuszom wynagrodzenia dodatkowego. Emitent, działając stosownie do art. 67 ust. 2 ustawy z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach, wyraził zgodę na zmianę Warunków Emisji.
• Nabycie udziałów Fit Fabric Sp. z o.o.: W dniu 12 stycznia 2017 roku spółka zależna Fit Invest Sp. z o.o. nabyła 30% udziałów w Fit Fabric Sp. z o.o. W ramach dalszej realizacji Umowy, od 2020 roku Fit Invest będzie uprawniona do nabycia pozostałych udziałów w kapitale zakładowym Fit Fabric.

28. Pozostałe informacje

28.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na Euro

W okresach objętych sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do Euro, ustalane przez Narodowy Bank Polski:

• kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego:
• 31.12.2016: 4,4240 PLN/EUR, 31.12.2015: 4,2615 PLN/EUR;
• średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie:
• 01.01 31.12.2016: 4,3757 PLN/EUR,
• 01.01 31.12.2015: 4,1848 PLN/EUR.

Najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco:

• 01.01 31.12.2016: 4,4405 PLN/EUR,
• 01.01 31.12.2015: 4,2652 PLN/EUR.

Najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie kształtował się następująco:

• 01.01 31.12.2016: 4,2684 PLN/EUR,
• 01.01 31.12.2015: 4,0337 PLN/EUR.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z wyniku oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, przeliczone na Euro, przedstawia tabela:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
	tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z wyniku
Przychody ze sprzedaży	741 972	581 456	169 566	138 945
Zysk z działalności operacyjnej	95 347	54 900	21 790	13 119
Zysk przed opodatkowaniem	101 279	62 924	23 146	15 036
Zysk netto	77 840	48 659	17 789	11 628
Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego	82 766	49 092	18 915	11 731
Zysk na akcję (PLN)	32,22	19,22	7,36	4,59
Rozwodniony zysk na akcję (PLN)	31,50	18,67	7,20	4,46
Średni kurs PLN / EUR w okresie			4,3757	4,1848
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	117 372	71 557	26 824	17 099
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(66 622)	(42 927)	(15 255)	(10 258)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(9 807)	(11 477)	(2 241)	(2 743)
Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	40 943	17 152	9 257	4 099
Średni kurs PLN / EUR w okresie			3,3757	4,1848

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
	tys. PLN		tys. EUR
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	569 440	388 743	128 716	91 222
Zobowiązania długoterminowe	159 861	88 054	36 135	20 663
Zobowiązania krótkoterminowe	167 382	109 427	37 835	25 678
Kapitał własny	242 197	191 262	54 746	44 881
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	224 946	185 558	50 847	43 543
Kurs PLN / EUR na koniec okresu			4,4240	4,2615

28.2. Struktura właścicielska kapitału podstawowego

	Liczba akcji	Liczba głosów	Wartość nominalna akcji	Udział w kapitale
Stan na 31.12.2016
James van Bergh	605 396	605 396	605	24,07%
Benefit Invest Ltd.	581 504	581 504	582	23,12%
MetLife DFE	293 951	293 951	294	11,69%
Marek Kamola	262 830	262 830	263	10,45%
Nationale-Nederlanden	245 000	245 000	245	9,74%
Pozostali	610 961	610 961	611	20,92%
w tym Benefit Systems S.A. (akcje własne)	84 730	84 730	85
Razem	2 599 642	2 599 642	2 600	100,00%
Stan na 31.12.2015
James van Bergh	618 180	618 180	618	24,20%
Benefit Invest Ltd.	593 784	593 784	594	23,24%
Marek Kamola	267 878	267 878	268	10,49%
MetLife Otwarty Fundusz Emerytalny oraz MetLife Dobrowolny Fundusz Emerytalny	330 000	330 000	330	12,92%
ING Otwarty Fundusz Emerytalny	240 000	240 000	240	9,39%
Pozostali	505 000	505 000	505	19,77%
Razem	2 554 842	2 554 842	2 555	100,00%

W 2016 roku nie wystąpiły zmiany we własności pakietów akcji reprezentujących ponad 5% kapitału podstawowego.

28.3. Wynagrodzenia Członków Zarządu Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Zarządu Spółki dominującej wyniosła:

	W Spółce dominującej:		W spółkach zależnych oraz stowarzyszonych:
	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2016
Arkadiusz Hanszke (Członek Zarządu)	86	0	0	0	86
Adam Kędzierski (Członek Zarządu)	480	0	0	0	480
Paweł Markowski (Członek Zarządu)	456	0	0	0	456
Grzegorz Mędza (Członek Zarządu)	420	0	0	0	420
Izabela Walczewska-Schneyder (Członek Zarządu)	420	0	0	0	420
Razem	1 862	0	0	0	1 862
Okres od 01.01 do 31.12.2015
Tomasz Józefacki (Prezes Zarządu)	540	0	0	0	540
Adam Kędzierski (Członek Zarządu)	531	8	0	0	539
Paweł Markowski (Członek Zarządu)	479	7	0	0	486
Izabela Walczewska-Schneyder (Członek Zarządu)	511	6	0	0	517
Razem	2 061	21	0	0	2 082

Inne informacje dotyczące kluczowego personelu kierowniczego, w tym dotyczące pożyczek, zaprezentowano w nocie nr 23.1.

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

Członkowie Zarządu osiągnęli ponadto korzyści w postaci należnych oraz potencjalnie należnych warrantów serii D, E i F, których stan posiadania na koniec 2016 roku przedstawiał się następująco:

Członek Zarządu	Warranty serii D objęte w 2015 za rok 2014	Warranty serii E objęte w 2016 za rok 2015	Ilość warunkowo przyznanych warrantów serii F za rok 2016	Razem	Wartość**
Arkadiusz Hanszke	-	-	2 350	2 350	581 484
Adam Kędzierski	5 500	5 500	7 000	18 000	3 331 150
Paweł Markowski	-	700	1 250	1 950	421 615
Grzegorz Mędza	-	-	2 500	2 500	618 600
Izabela Walczewska - Schneyder	3 500	4 000	5 000	12 500	2 335 015
Razem	9 000	10 200	18 100	37 300	7 287 864

** Wartość świadczenia z tytułu przyznanych warrantów subskrypcyjnych stanowi różnica między ceną wykonania opcji a kursem akcji na dzień wyceny. Wycena warrantów serii D została oparta na cenach i warunkach dotyczących puli warrantów z 2014 roku (130,29 PLN), wycena warrantów serii E została oparta na cenach i warunkach dotyczących puli warrantów z 2015 roku (160,45 PLN), natomiast wycena warrantów serii F została oparta na cenach i warunkach dotyczących puli warrantów z 2016 roku (247,44 PLN)

28.4. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Łączna wartość wynagrodzeń i innych świadczeń dla Członków Rady Nadzorczej Spółki dominującej wyniosła:

	Wynagrodzenie	Inne świadczenia	Razem
Okres od 01.01 do 31.12.2016
James van Bergh	120	0	120
Przemysław Gacek	42	0	42
Marcin Marczuk	24	0	24
Artur Osuchowski	24	0	24
Michael Sanderson	24	0	24
Razem	234	0	234
Okres od 01.01 do 31.12.2015
James van Bergh	120	0	120
Przemysław Gacek	42	0	42
Marcin Marczuk	24	0	24
Artur Osuchowski	24	0	24
Michael Sanderson	24	0	24
Razem	234	0	234

28.5. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Audytorem dokonującym badania oraz przeglądu sprawozdań finansowych spółek Grupy Kapitałowej jest Grant Thornton Polska sp. z ograniczoną odpowiedzialnością sp. k. Wynagrodzenie audytora z poszczególnych tytułów wyniosło:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Badanie rocznych sprawozdań finansowych	54	36
Przegląd sprawozdań finansowych	37	29
Doradztwo podatkowe		137
Razem	91	202

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

28.6. Zatrudnienie

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w podziale na poszczególne grupy zawodowe oraz rotacja pracowników kształtowały się następująco:

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Pracownicy umysłowi	689	664
Pracownicy fizyczni	1	0
Razem	690	664

	od 01.01 do 31.12.2016	od 01.01 do 31.12.2015
Liczba pracowników przyjętych	229	240
Liczba pracowników zwolnionych (-) / objętych przejściem zakładu pracy	(203)	(127)
Razem	26	113

Nazwa grupy kapitałowej:	Grupa Kapitałowa Benefit Systems
Okres objęty sprawozdaniem finansowym:	01.01.2016 – 31.12.2016	Waluta sprawozdawcza:	złoty polski (PLN)
Poziom zaokrągleń:	wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej)

29. Zatwierdzenie do publikacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone za rok zakończony 31 grudnia 2016 (wraz z danymi porównawczymi) zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 6 marca 2017 roku.

Imię i nazwisko
	Funkcja	Podpis
Izabela Walczewska-Schneyder	Członek Zarządu
Arkadiusz Hanszke	Członek Zarządu
Adam Kędzierski	Członek Zarządu
Podpis osoby odpowiedzialnej za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
Arkadiusz Szczygielski	Dyrektor Finansowy