Beijing Dynamic Power Co., Ltd — Management Reports 2015

May 12, 2015

北京动力源科技股份有限公司

关于2014年度业绩及现金分红说明会会议纪要

一、 基本情况介绍

（一）关于公司2014 年总体经营情况的说明

2014 年度公司总体经营情况良好，发展健康稳健，收入和利润较上年同期增 长，过去三年，公司利润每年都以40%至50%左右的幅度增长，公司整体经营实 现了稳步增长，盈利能力增长较好。节能领域仍是目前发展最快的市场之一，公 司节能业务在去年再融资完成后发展良好，盈利能力和销售收入实现增长；通信 行业面临良好发展机遇，2014-2015 年为4G 主建设期，未来两到三年市场需求 会逐步释放，2014 年电源行业营业收入和利润较上年明显增长；海外市场领域 不断扩展，业绩取得了明显增长。整体来看，2014 年公司取得了显著成绩，实 现了订单、收入、利润全面增长。

（二）关于公司现金分红情况的说明

1.2014 年公司利润分配预案

由于公司未来12 个月内拟执行的已签订合同的经营项目之应付款项累计支 出预计达到或超过公司经审计净资产的30%，且绝对金额超过5,000 万元，因此 2014 年度利润不分配不转增。

2.相关情况说明

公司第五届董事会第二十一次会议审议通过了《北京动力源科技股份有限公 司2014 年度利润分配预案》，全体董事一致通过该议案。

公司独立董事对《北京动力源科技股份有限公司2014 年度利润分配预案》 进行了认真审议，听取了公司董事会、管理层关于分配预案的说明，并发表了独 立意见：

同意公司2014 年度利润分配预案，根据瑞华会计师事务所审计，公司2014 年度实现归属于母公司的合并净利润为45,687,803.41 元，母公司实现的净利润 为40,057,316.51 元。依规定提取法定盈余公积金4,005,731.65 元，加年初归 属于母公司的合并未分配利润154,157,734.07 元，减去2014 年实施的2013 年

1 / 4

分配现金红利14,129,760.05 元，2014 年度可供股东分配的归属于母公司的合 并利润为181,710,045.78 元。 由于公司未来12 个月内拟执行的已签订合同的 经营项目之应付款项累计支出预计达到或超过公司经审计净资产的30%，且绝对 金额超过5,000 万元，因此2014 年度利润不分配不转增。

二、 会议互动内容

投资者问：公司2014 年不分红不转增的主要原因是什么？

答：公司节能业务面临良好的发展机遇，盈利能力强，节能项目去年整体运 行情况良好，为了更好的拓展公司节能业务发展领域，公司拟继续提升和完善相 关项目水平并增加相应投入。2015 年拟执行的已签订合同的经营项目累计支出 较大，超过公司经审计净资产的30%，且绝对金额超过5,000 万元，鉴于前述相 关事项预计投入资金较大，考虑到公司的长远发展，为了更好的回报股东，公司 董事会在充分分析论证的基础上拟定了公司2014 年度利润分配预案。

投资者问：公司的产品和行业发展情况？

答：公司是一家致力于电力电子技术及其相关产品的研发、制造、销售和服 务的高科技上市公司。是国内电源行业首家上市企业，是国家人力资源和社会保 障部授权的能源审计师和能源管理培训单位；也是国家发改委和财政部、工信部 审核并公布的第一批面向全社会的节能服务公司之一。

公司有较强的电力电子技术及其相关产品的研发实力、拥有全部产品的知识 产权。在电源产品领域公司参与了多项行业标准的制定，形成了公司在电源行业 的技术领先优势，公司稳居通信电源行业的前列，是国内通信电源行业主流供应 商。公司交流应急电源专利技术实力处于国际领先地位，公司生产的具有自主知 识产权的EPS 作为后备电源供电具有明显的节能优势。公司开发的针对太阳能光 伏的逆变器产品，拥有完全独立的自主知识产权。公司开发的HINV 系列通用型、 高密度型、户外型、大功率高压变频器产品，广泛应用于冶金矿山、建材水泥、 石油化工、水力电力等大型高耗能领域，具有很好的工艺调节及节能效果。

目前公司所属行业为电力电子设备制造业，主要业务为电力电子技术及其相 关产品的研发、制造、销售和相关服务等，主要产品和服务有直流电源、交流电 源、以高压变频器为核心的综合节能业务、二次电池、基于IT 技术的动力环境

2 / 4

监控系统等，主要客户集中于通信领域、工业节能领域及其他电力电子工业领域。 由于环境、能源、社会和高效化的要求，电力电子设备和系统正朝着应用技术高 频化、智能化、全数字控制、系统化、绿色低碳等方向发展，其要求市场参与企 业不断加大自主创新和研发投入，紧跟市场发展趋势，提升产品和企业综合竞争 能力；未来电力电子设备和系统的应用热点是变频调速、智能电网、汽车电子、 信息和办公自动化、家用特种电源、牵引用特种电源、新能源、太阳能、风能及 燃料电源等；综合节能业务成为未来重点的发展方向。随着国家节能减排政策的 拉动，工业节能领域的发展提速，未来发展空间很大。公司依托自身的整体优势， 加之公司合同能源管理项目再融资成功，给公司以高压变频器为核心的综合节能 业务发展带来良好的发展机遇。同时，随着4G 通信建设的快速增长，给公司通 信电源产品带来新的增长机会。

投资者问：公司节能业务发展情况？

答：公司自2006 年开始投入高压变频器相关领域的研发工作，公司开发的 HINV 系列通用型、高密度型、户外型、大功率高压变频器产品，广泛应用于冶 金矿山、建材水泥、石油化工、水力电力等大型高耗能领域，具有很好的工艺调 节及节能效果。

2006 年，北京市经信委授予公司“北京市企业技术中心”；2012 年，北京 市科委授予公司“北京市工程技术研究中心”； 2012 年5 月公司被授予“国家 火炬计划产业化示范单位”；2012 年10 月公司被授予“国家级火炬计划重点高 新技术企业”；2012 年12 月公司成为中关村“十百千工程”第三批重点培育企 业；公司获得科技部、中科院、北京市政府联合颁发的“百强创新企业”称号； 公司获得国家五部委联合颁发的“国家重点新产品”称号，公司是国家人力资源 和社会保障部授权的能源审计师和能源管理培训单位；也是国家发改委和财政部、 工信部审核并公布的第一批面向全社会的节能服务公司之一。公司成为“中国电 气工业协会变频器分会理事单位”；公司2012 年至2014 年被中国节能协会节能 服务产业委员会评为“2014 中国节能服务产业品牌企业”；2015 年1 月，公司被 中国节能协会节能服务产业委员会授予 “5A 级节能服务公司（工业领域）”。

3 / 4

公司致力于以合同能源管理模式开展高能耗企业的综合节能服务，主要服务 钢铁、有色、建材、电力、石化等高能耗企业。公司是全国节能服务公司百强企 业，已成功为60 多家高能耗企业开展了90 多项系统综合节能项目，如国内钢铁 领军企业武钢、中铝、柳钢等项目，其中广西柳州钢铁项目、涟源钢铁项目、天 津天丰钢铁项目、兖矿集团项目、广西鱼峰水泥项目等十余个项目被委员会评为 “中国合同能源管理优秀示范项目”。柳钢项目、武钢项目和湖南华菱钢铁项目 使用募集资金情况正常，运行良好。公司是目前节能业界采用“合同能源管理” 方式进行节能项目投资和运作最早、最成熟的公司。面向未来，动力源把企业综 合节能作为一个重要的发展方向。

投资者问：公司生产基地在北京吗？

答：我公司拥有北京、安徽和深圳三处生产基地和多条生产流水线，主要生 产基地在安徽郎溪，那里运营成本较低，有利于提高公司盈利能力。

投资者问：公司一季度亏损的原因是什么？

答：一季度亏损主要还是由于电源行业的季节性因素影响，从过去的发展情 况来看，也是普遍存在的。电源类产品是我公司的主营业务之一，占比较大，一 季度恰是电源类产品的淡季，销售收入低于全年平均水平，影响了一季度收入。 年初经济环境不好，很多高耗能企业用户设备处于检修状态；部分节能项目（如 高炉除湿项目）季节性停运等因素也影响了节能收入确认，这个情况会逐步好转。 再加之年初新项目增加，工程和运输等费用随之增加，也在一定程度上影响了业 绩。总体来看，我公司的电源类产品和节能服务在相关细分市场领域均有较高的 市场占有率，各类电源产品销售订单及节能服务合同较去年同期均有增长，公司 整体经营正常。

4 / 4