Becle, S.A.B. de C.V. — M&A Activity 2017

Dec 14, 2017

==> picture [141 x 40] intentionally omitted <==

BECLE, S.A.B. de C.V. adquire las marcas de Whisky Pendleton

Ciudad de México, México, 13 de diciembre de 2017/ BUSINESSWIRE / - BECLE, S.A.B. DE C.V. (“BECLE” o la “Compañía”) (BMV: CUERVO) anunció hoy que ha llegado a un acuerdo definitivo para adquirir los activos de la marca Pendleton Whisky de Hood River Distillers, Inc. Pendleton Whisky es una de las principales marcas de whisky súper premium en los Estados Unidos. Becle acordó pagar US$ 205 millones por estos activos.

Pendleton Whisky se lanzó en 2003 y desde entonces ha aumentado su volumen de ventas anuales a más de 250,000 cajas equivalentes de nueve litros. Además de la expresión principal de Pendleton Whisky, la adquisición incluye las expresiones Pendleton Midnight, Pendleton 1910 y Pendleton Directors' Reserve.

Mark Teasdale, presidente y director ejecutivo de Proximo Spirits, Inc., la subsidiaria operativa de Becle en los Estados Unidos, declaró: "Estamos muy contentos de anunciar esta transacción hoy. La marca Pendleton Whisky cubrirá una importante posición estratégica en nuestra cartera, ya que añade el whisky súper premium de rápido crecimiento para complementar nuestra amplia selección de spirits internacionales. Tras las exitosas adquisiciones del whiskey irlandés Bushmills y Whiskey Stranahan's Rocky Mountain single malt, y el rápido crecimiento del whiskey americano Tincup, vemos a Pendleton como el próximo paso en el desarrollo de nuestra cartera de whiskies de clase mundial. Esperamos aprovechar el notable éxito de Pendleton utilizando nuestros recursos como una empresa de licores globales de servicio completo".

"Estamos muy contentos de cómo la marca Pendleton Whisky ha crecido en los últimos quince años", dijo Ronald R. Dodge, CEO de Hood River Distillers. " Esta es una gran oportunidad para la marca. Proximo tiene los recursos, el alcance del mercado y el compromiso de convertir nuestros sueños para la marca Pendleton en realidad. Si bien esto representa un gran cambio para Hood River Distillers, estamos muy orgullosos de nuestro equipo por haber crecido Pendleton a donde está hoy y ayudarnos a lograr este logro sobresaliente ".

Hood River Distillers continuará embotellando la cartera de productos de Pendleton para Proximo

y continuará operando con sus marcas restantes.

Se espera que la transacción se cierre durante el primer trimestre de 2018, sujeto a la recepción de aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales. No puede haber seguridad de que la transacción ocurrirá en el tiempo previsto.

VACE Partners actuó como asesor financiero exclusivo de Becle. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero exclusivo de Hood River Distillers, Inc.

Sobre la empresa

La Compañía es reconocida globalmente en la industria de bebidas alcohólicas destiladas y el mayor productor de tequila a nivel mundial. Su extraordinario portafolio de más de 30 marcas de bebidas alcohólicas, algunas de ellas propias, distribuidas a nivel mundial, y algunas otras propiedades de terceros distribuidas únicamente en México, ha sido desarrollado a lo largo de

los años para participar en categorías clave con fuerte perspectiva de crecimiento, sirviendo los mercados de bebidas alcohólicas más relevantes en el mundo y atendiendo las preferencias y tendencias clave para los consumidores. La fortaleza del portafolio de marcas de la Compañía se basa en el profundo legado de sus marcas icónicas desarrolladas internamente, como la familia de marcas Jose Cuervo®, combinado con adquisiciones complementarias tales como Three Olives®, Hangar 1®, Stranahan’s®, Bushmills® y Boodles®, así como un enfoque clave en innovación, lo cual a lo largo de los años ha ayudado a la Compañía a desarrollar internamente marcas propias mundialmente conocidas, tales como 1800®, Maestro Tequilero/Dobel®, Centenario®, Kraken®, Jose Cuervo® Margaritas y B:oost®, entre las marcas de la Compañía, algunas de las cuales son comercializadas y distribuidas en más de 85 países.

Aviso Legal

Este informe contiene ciertas declaraciones prospectivas que se basan en las expectativas y observaciones actuales de Becle. Los resultados reales obtenidos pueden variar significativamente de estas estimaciones. La información relacionada con el desempeño futuro contenida en este comunicado de prensa debe ser leída conjuntamente con los riesgos incluidos en la sección "Factores de Riesgo" del prospecto mexicano presentado ante la Comisión Nacional Bancaria y Valores. Esta información, así como las declaraciones futuras de Becle o de cualquiera de sus representantes legales, escritas o verbales, pueden variar significativamente de los resultados reales obtenidos. Estas declaraciones prospectivas hablan sólo a partir de la fecha en que se hacen, y no se puede asegurar que los resultados reales obtenidos. Becle no asume ninguna obligación y no tiene la intención de actualizar o revisar cualquiera de dichas proyecciones y estimaciones, ya sea como resultado de nueva información, desarrollos futuros y otros eventos relacionados.

Contacts:

Investor Relations Luis Carlos de Pablo lcdepablo@cuervo.com.mx

Gilberto Tonello gtonello@cuervo.com.mx +52 55-5803-2954

ICR Investor Relations Scott Van Winkle scott.vanwinkle@icrinc.com +1 617-956-6736

Media Carlos Humberto Suarez csuarez@cuervo.com.mx +52 55-5258-7000

ICR Media Relations Anton Nicholas anton.nicholas@icrinc.com +1 646-277-1255